波浪理論-培訓(xùn)PPT

1、 波浪理論 波浪理論形態(tài)分析的基礎(chǔ)8浪循環(huán) 推動浪 調(diào)整浪 各段波浪的特性 波浪理論的三個“鐵律” 波浪理論的兩個“指南”波浪理論8浪循環(huán)圖上升趨勢推動浪上升趨勢推動浪135上升趨勢調(diào)整浪上升趨勢調(diào)整浪24下跌趨勢浪下跌趨勢浪3浪浪下跌趨勢下跌趨勢調(diào)整浪調(diào)整浪B13524ABC12345abc12453abc1234512345abc 12345重要低點連線的重要低點連線的上升趨勢線預(yù)測上升趨勢線預(yù)測未來支撐點未來支撐點下跌趨勢線下跌趨勢線推動浪數(shù)為5浪+調(diào)整浪數(shù)為3浪，共8浪為一循環(huán)（所有時間周期均同理）重要高點連線重要高點連線的的上升趨勢線上升趨勢線預(yù)測未來目標預(yù)測未來目標上升趨勢浪上升趨

2、勢浪5浪浪下跌趨勢下跌趨勢推動浪推動浪AC上升波浪（上升波浪（1,3,5,B）下跌波浪（下跌波浪（2,4,A,C）浪一循環(huán)浪一循環(huán)+8浪循環(huán)圖說明 波浪理論的推動浪，浪數(shù)為5（1、2、3、4、5），調(diào)整浪的浪數(shù)為3（abc），合起來為8。 8浪循環(huán)中，前5段波浪構(gòu)成一段明顯的上升浪，其中包括3個向上的沖擊波及兩個下降的調(diào)整波。在3個沖擊波之后，是由3個波浪組成的一段下跌的趨勢，是對前一段5浪升勢的總調(diào)整。這是艾略特對波浪理論的基本描述。而在這8個波浪中，上升的浪與下跌的浪各占4個，可以理解為艾略特對于股價走勢對稱性股價走勢對稱性的隱喻。推動浪形態(tài) 推動浪有五浪構(gòu)成。第一浪通常只是由一小部分交易

3、者一小部分交易者參與的微弱的波動。一旦浪1結(jié)束，交易者們將在浪2賣出。浪2的賣出是十分兇惡的，最后浪2在不創(chuàng)新低的情況下，市場開始轉(zhuǎn)向啟動下一浪波動。浪3波動的初始階段是緩慢的，直至它突破前一次波動的頂部 （浪1的頂部）。1234551234壓力線推動浪形態(tài)止損單 交易者并不確定這是一次向上的趨勢，并且利用這次波動增加空頭。如果他們的分析是正確的話市場不能到達前一浪波動的頂部。因此，大量的止損單的現(xiàn)象將在浪1頂部上方出現(xiàn)。12止損突破浪312 浪3的波動獲得了動力并且到達了浪1的頂部。在浪1頂部被突破的同時，那些止損單被觸及了。根據(jù)止損量的大小，將在浪3上產(chǎn)生一個跳空缺口。在浪3上升的過程中，

4、跳空缺口是一個好的現(xiàn)象，在止損單被觸及之后，浪3的波動開始引起交易者的注意。推動浪形態(tài)止損出局浪312 以下的序列將是這樣：初始時在底部做多頭的交易者可能觀望。甚至可能決定補倉。 而另一部分-停損出局的交易者（經(jīng)過一段徘徊不安之后）斷定行情是向上的，并決定買進參與，這種突增的興趣給浪3的波動提供了動力，放量爬升。 這時,大多數(shù)的交易者已經(jīng)斷定這浪行情是上升的。止損出局者再次參與買進推升股價推動浪形態(tài)兇惡賣出獲利回吐312 隨后，這種買進的瘋狂變?nèi)趿?，?進入了停滯。獲利回吐獲利回吐這時開始蔓延，大多數(shù)交易者仍然確信行情向上。 在低點做多的交易者決定將利潤兌現(xiàn)。引發(fā)一次價格的回落，他們或?qū)⒂^望一

5、步再入場，或正猶豫不決，認為這次獲利回吐是一次買進的好機會和平倉的好機會。 在浪4結(jié)束之時，更多的買單開始介入，價格開始再次波動上升，從而形成浪5。浪5的波動缺乏象浪3波動時擁有的巨大的熱情和力量。當價格在浪3上方創(chuàng)出新高以后，浪5內(nèi)部的動量相對于浪3運行過程是很小的。 4浪2是一次兇惡的賣出，浪4是一次有序的獲利回吐。最后，當這種缺乏光澤的買進熱情熄滅時，市場已經(jīng)到了頭部，并進入下一個階段。推動浪推動浪5 5（頂部）的判斷（頂部）的判斷123451235熊市4牛市牛市推動浪浪5不能創(chuàng)新高（高于浪3的頂點），則浪4變?yōu)檎{(diào)整浪的浪a（也有可能成為下跌推動浪的浪1），原浪5成為浪b,之后將面臨浪c

6、的下跌。推動浪浪5不能創(chuàng)新低（低于浪3的低點），則浪4變?yōu)檎{(diào)整浪的浪a（也有可能成為上升推動浪的浪1），原浪5成為浪b,之后將面臨浪c的反彈。abcabc調(diào)整浪形態(tài) 調(diào)整是十分難以掌握的，許多交易者在推動模式階段上賺錢而在調(diào)整階段再輸錢。一個推動階段包括五浪。調(diào)整階段由三浪組成。一個推動經(jīng)常伴隨著一個調(diào)整的模式。 調(diào)整模式可以被分成兩類： （1）簡單的調(diào)整：之字型調(diào)整（N字型調(diào)整） （2）復(fù)雜的調(diào)整：平坦型、不規(guī)則型、三角形型調(diào)整浪形態(tài)：簡單的調(diào)整（N字調(diào)整）12345ABC“N字型調(diào)整”是三浪模式，其中B浪不能回調(diào)到A浪的75%之上。C浪將在A浪之下形成一個新低，N字型調(diào)整的A浪經(jīng)常會有五小

7、浪。在平坦型和不規(guī)則型調(diào)整中，A浪有三浪。這樣，如果你能識別一個有五浪組成的A浪，你就能斷定這個調(diào)整是“N字型調(diào)整”型。浪B通常浪A的50，不能超過浪A的75浪C浪A等長或者1.62倍或者2.62倍浪A調(diào)整浪形態(tài)：復(fù)雜（平坦型）的調(diào)整調(diào)整浪形態(tài)：復(fù)雜（平坦型）的調(diào)整12345ABC 在平坦型調(diào)整中，每一浪的長度是相同的。 經(jīng)歷過一次五浪的推動模式之后，市場進入浪A。而后，市場波動向上形成浪B，并到達前期高位。最后，市場下滑形成浪C，并到達前期浪B的低位。復(fù)雜（復(fù)雜（不規(guī)則型不規(guī)則型）調(diào)整）調(diào)整12345ABC在這種調(diào)整類型中，浪B會創(chuàng)一個新高，最后的浪C會下降至浪B的開始處，甚至更低。浪B1.

8、15倍或1.25倍浪A浪C1.62倍浪A或者2.62倍浪A23451途中ABC調(diào)整屬于向下不規(guī)則調(diào)整調(diào)整浪形態(tài)：復(fù)雜的（三角形型）調(diào)整調(diào)整浪形態(tài)：復(fù)雜的（三角形型）調(diào)整12345a艾略特三角形是一種五浪之間相互穿插的模式。一個三角形的五個次級浪依次呈現(xiàn)浪A、B、C、D和E序列。bcde復(fù)雜的（三角形型）調(diào)整復(fù)雜的（三角形型）調(diào)整AB345a作為B浪調(diào)整出現(xiàn)的三角形。這時市場將以與浪A相同的方向刺破三角形。大多數(shù)普通的三角形是作為第4浪出現(xiàn)的（大五浪的第4浪），這時市場將以與浪3相同的方向刺破三角形。bcdeCabcde沖刺波調(diào)整浪的簡單與復(fù)雜調(diào)整的交替準則調(diào)整浪的簡單與復(fù)雜調(diào)整的交替準則123

9、45a 如果第2浪是一個簡單的調(diào)整，應(yīng)當期待第4浪是一個復(fù)雜的調(diào)整。 如果第2浪是一個復(fù)雜的調(diào)整，應(yīng)當期待第4浪是一個簡單的調(diào)整。bcde調(diào)整浪的變異形態(tài)：強勢三角形ABCDE強勢三角形，通常三角型態(tài)中每一個次級浪均是依次遞減（增）的，但在某些時候，特別是收縮三角形中，浪會突破浪的始點，這樣就形成了強勢三角形型態(tài)。這種情況的出現(xiàn)，說明市道極為強勁。但這究竟是新一輪升勢（虛線）還是浪反彈？這更需要您擁有宏觀大勢判斷的能力。牛市ABCDE熊市A浪始點A浪始點擴延浪（延伸浪）的特性擴延浪（延伸浪）的特性浪浪1延伸延伸浪浪3延伸延伸浪浪5延伸延伸無法辨認的延伸無法辨認的延伸12351234512345

10、124356789一般情況下，三個推動浪中有且僅有一個浪出現(xiàn)延伸。這個事實，使波浪的延伸現(xiàn)象變成了預(yù)測推動浪運行長度的一個相當有用的依據(jù)。舉例來說，如果投資者發(fā)覺第浪出現(xiàn)延伸時，那么第浪理應(yīng)只是一個和第浪相似的簡單結(jié)構(gòu)?；蛘撸?shù)诶伺c第浪都是簡單的升浪，則有理由相信第浪可能是一個延伸浪，特別是當成交量急劇增加時。請注意，在成熟的股市，延伸浪經(jīng)常會出現(xiàn)在第浪中；而在新興股市中，第浪往往也出現(xiàn)延伸的現(xiàn)象。上圖是天音控股05年至今的K線走勢不難看出其可充分用波浪理論對其進行判斷和研究1主力在此開始收集籌碼2上升途中做階段性調(diào)整3積蓄力量 開始拉升4此處出現(xiàn)楔形整理形態(tài)5經(jīng)過平臺整理主升浪開始發(fā)力A頂

11、部已到反轉(zhuǎn)向下B階段性有力反彈全線下挫大C浪各段波浪的特性各段波浪的特性 在8浪循環(huán)中，每段波浪都有不同的特點，熟知這些特點，對波浪屬性的判斷極有幫助。 第1浪：大部分第1浪屬于營造底部形態(tài)的一部份，相當于形態(tài)分析中頭肩底的底部或雙底的右底，對這種類型的第1浪的調(diào)整（第2浪）幅度通常較大，理論上可以回到第1浪的起點。 小部份第1浪在大型調(diào)整形態(tài)之后出現(xiàn)，形態(tài)上呈V形反轉(zhuǎn)，這類第1浪升幅較為可觀。在K線圖上，經(jīng)常出現(xiàn)帶長下影線的大陽線。 從波浪的劃分來說，在5-3-5的調(diào)整浪當中，第1浪也可以向下運行，通常第1浪在分時圖上應(yīng)該顯示明確的5浪形態(tài)。波浪波浪1 1起止識別起止識別浪1浪1-1浪1-2

12、浪1-3浪1-4浪1-5浪浪1 1啟動于啟動于前浪終點并出現(xiàn)轉(zhuǎn)向前浪終點并出現(xiàn)轉(zhuǎn)向時，一個完整的浪時，一個完整的浪1 1要經(jīng)過要經(jīng)過5 5個子浪個子浪才會終止。才會終止。abc此處未能創(chuàng)前高即回落可確認為浪1結(jié)束前浪一般而言，在一般而言，在3030分鐘分鐘或者或者1515分鐘分鐘K K線圖上確認浪型起止點有利于交線圖上確認浪型起止點有利于交易執(zhí)行易執(zhí)行此處判斷為浪1啟動此處創(chuàng)前高確認波浪波浪2 2的特性的特性 第2浪：在強勢調(diào)整的第2浪中，其回調(diào)幅度可能達到第1浪幅度的0.382或0.618，在更多的情況下，第2浪的回調(diào)幅度會達到100，形態(tài)上經(jīng)常表現(xiàn)為頭肩底的右底，使人誤以為跌勢尚未結(jié)束。

13、在第2浪回調(diào)結(jié)束時，指標系統(tǒng)經(jīng)常出現(xiàn)超賣、背離等現(xiàn)象。 第2浪成交量逐漸縮小，波幅較細，這是賣力衰竭的表現(xiàn)。 出現(xiàn)傳統(tǒng)系統(tǒng)的轉(zhuǎn)向信號，如頭肩底、雙底等。波浪波浪3 3的特性的特性 第3浪：如果運行時間較短，則升速通常較快。在一般情況下為第1浪升幅的1.618倍。如果第3浪升幅與第1浪等長，則第5浪通常出現(xiàn)擴延的情況。 在第3浪當中，唯一的操作原則是順勢而為。因為第3浪的升幅及時間經(jīng)常會超出分析者的預(yù)測。 通常第3浪運行幅度及時間最長。屬于最具爆發(fā)性的一浪。大部分第3浪成為擴延浪。第3浪成交量最大。 出現(xiàn)傳統(tǒng)圖表的突破信號，如跳空缺口等。波浪波浪4 4的特性的特性 第4浪：如果第4浪以平坦型或字

14、型出現(xiàn)，a小浪與c小浪的長度將會相同。第4浪與第2浪經(jīng)常是交替形態(tài)的關(guān)系，即單復(fù)式交替或平坦型、曲折型或三角形的交替。 第4浪的低點經(jīng)常是其后更大級數(shù)調(diào)整浪中A浪的低點。 經(jīng)常以較為復(fù)雜的形態(tài)出現(xiàn)，尤其以三角形較為多見。通常在第3浪中所衍生出來的較低一級的第4浪底部范圍內(nèi)結(jié)束。 第4浪的底不會低于第1浪的頂。波浪波浪5 5的特性的特性 第5浪：除非發(fā)生擴延的情況，第5浪的成交量及升幅均小于第3浪。 第5浪的上升經(jīng)常是在指標出現(xiàn)頂背離或鈍化的過程中完成。 在第5浪出現(xiàn)衰竭性上升的情況下，經(jīng)常出現(xiàn)上升楔形形態(tài)。這時，成交量與升幅也會出現(xiàn)背離的情況。 如果第1、3浪等長，則第5浪經(jīng)常出現(xiàn)擴延。如果第

15、3浪出現(xiàn)擴延浪，則第5浪幅度與第1浪大致等長。波浪波浪A A的特性的特性 A浪：A浪可以為3波或者5波的形態(tài)。在A浪以3波調(diào)整時，在A浪結(jié)束時，市場經(jīng)常會誤認為整個調(diào)整已經(jīng)結(jié)束。在多數(shù)情況下，A浪可以分割為5小浪。 市場人士多認為市場并未逆轉(zhuǎn)，只視為一個較短暫的調(diào)整。 圖表上，陰線出現(xiàn)的頻率增大。波浪波浪B B的特性的特性 B浪：在A浪以3波形態(tài)出現(xiàn)的時候，B浪的走勢通常很強，甚至可以超越A浪的起點，形態(tài)上出現(xiàn)平坦型或三角形的概率很大。而A浪以5波運行的時候，B浪通常回調(diào)至A浪幅度的0.5至0.618。 升勢較為情緒化，維持時間較短。 成交量較小。波浪波浪C C的特性的特性 第8浪C浪：除三角

16、形之外，在多數(shù)情況下，C浪的幅度至少與A浪等長。 殺傷力最強。 與第3浪特性相似，以5浪下跌。 股價全線下挫。這是江淮汽車這是江淮汽車近幾年的走勢近幾年的走勢結(jié)合各浪特性結(jié)合各浪特性帶上成交量帶上成交量來綜合分析來綜合分析可以對個股的可以對個股的趨勢趨勢有一個充分的有一個充分的理解理解波浪理論三大鐵律波浪理論三大鐵律浪3浪1浪5浪2浪4abc(1)浪2不可以回撤浪1的100以上(2)在浪1、浪3和浪5中，浪3不能最短(3)浪4不能回撤到浪1的領(lǐng)地，即浪4不能與浪1重疊適用于任意時間周期浪1領(lǐng)地，浪4勿進！波浪理論兩個波浪理論兩個“指南指南”1、交替規(guī)律交替規(guī)律 交替規(guī)律是指在股價運行中，交替規(guī)律是指在股價運行中，所有的波浪形態(tài)幾乎是交替輪所有的波浪形態(tài)幾乎是交替輪流出現(xiàn)的流出現(xiàn)的。這是分析波浪形態(tài)以預(yù)測未來趨勢的可能形態(tài)的一種。這是分析波浪形態(tài)以預(yù)測未來趨勢的可能形態(tài)的一種有效的指南。有效的指南。 2 2、擴延浪的特性擴延浪的特性 擴延浪也稱延伸浪，是指擴延浪也稱延伸浪，是指浪的運動發(fā)生放大或延長的情況浪的運動發(fā)生放大或延長的情況。當波浪發(fā)生延伸時，將會使得此一波浪序列形成大小相似的九浪，當波浪發(fā)生延伸時，將會使得此一波浪序列形成大小相似的九浪，而如果延伸浪中再出現(xiàn)延伸，則我們會見到十三個大小相似的波而如果延伸浪中再出現(xiàn)延