經濟學基礎(第十六至十八章)

1、第三部分 貨幣與金融本部分近四年考情：年度單項選擇題多項選擇題合計分值題量分值題量分值2007111161223200811116122320091111612232010111161223本部分具體內容：第十五章 貨幣供求與貨幣均衡本章考情分析：年份單選題多選題合計2007年1題1分1題2分3分2008年3題3分1題2分5分2009年2題2分1題2分4分2010年1題1分1分本章主要考點：1、貨幣需求的概念2、貨幣需求理論3、貨幣供給層次劃分4、貨幣供給機制5、貨幣均衡6、通貨膨脹本章考點串講：考點一、貨幣需求的概念貨幣需求指經濟主體在既定的收入和財富范圍內能夠并愿意持有貨幣的行為。這種需求

2、是經濟需求、有效需求、派生需求和客觀需求?？键c二、貨幣需求理論貨幣需求理論函數內容傳統貨幣數量說費雪現金交易數量說MV=PT假定其他因素不變，物價水平與貨幣量成正比。劍橋學派的現金余額數量說假定其他因素不變，貨幣價值與貨幣量成反比。凱恩斯貨幣需求理論（流動性偏好論）L=L1（Y）+L2（i）影響流動性偏好的三種動機交易動機-進行日常交易預防動機-應付各種緊急情況投機動機-根據市場利率變化的預期持有貨幣以便從中獲利弗里德曼現代貨幣數量說(貨幣需求理論)=f（Yp；W；im,ib,ie；1/pdp/dt;）影響貨幣需求的因素:(1)財富總額:恒久性收入越高，所需貨幣越多。（同向）(2)財富構成:人

3、力財富比例越高，所需準備的貨幣就越多。（同向）(3)金融資產的預期收益率（反向）:其他金融資產的收益率越高，持有貨幣的機會成本越大，持有貨幣的數量就會越少。(4)其他因素考點三：貨幣供給層次劃分（1）貨幣供給層次劃分基本原則：一般依據資產的流動性，即各種貨幣資產轉化為通貨或現實購買力的能力來劃分不同貨幣層次。（2）我國貨幣層次劃分為：M0流通中現金M1（狹義的貨幣供應量）M0+銀行活期存款M2（廣義貨幣供應量）M1+定期存款+儲蓄存款+證券公司客戶保證金考點四、貨幣供給的機制1、中央銀行的信用創(chuàng)造貨幣機制2、商業(yè)銀行的擴張信用、創(chuàng)造派生存款機制一般來說，銀行體系擴張信用、創(chuàng)造派生存款的能力要受

4、到這樣三類因素的制約：受到交存中央銀行存款準備金的限制。要受到提取現金數量的限制。要受到企事業(yè)單位及社會公眾繳付稅款等限制。3、貨幣供應量的公式M=Bk其中：B-“基礎貨幣”，包括現金和商業(yè)銀行在中央銀行的存款k-基礎貨幣的擴張倍數稱為“貨幣乘數”貨幣乘數=存款準備金率和貨幣結構比率合計的倒數考點五：貨幣均衡1、貨幣均衡的特征：（1）貨幣均衡是貨幣供給與貨幣需求的大體一致（2）貨幣均衡是一個動態(tài)過程（3）現代經濟中的貨幣均衡在一定程度上反映了經濟總體均衡狀況。2、貨幣數量與經濟增長的關系若考慮物價自然上升的因素，流通領域中貨幣數量的增長應略高于國內生產總值的增長。即貨幣供應量增長率M=Y+P考

5、點六：通貨膨脹一、通貨膨脹的類型分類標準具體類別按通貨膨脹的成因需求拉上型通貨膨脹；成本推進型通貨膨脹；輸入型通貨膨脹；結構型通貨膨脹按通貨膨脹的表現形式公開型通貨膨脹：表現形式是“物價上漲”。抑制型通貨膨脹：表現形式是“人們普遍持幣待購而使貨幣流通速度減慢”二、通貨膨脹的原因過度的信貸供給是造成通貨膨脹的直接原因。三、通貨膨脹的治理綜合國際國內一般經驗，治理措施主要有緊縮的需求政策和積極的供給政策。緊縮性財政政策減少政府支出增加稅收發(fā)行公債緊縮性貨幣政策提高法定存款準備金率提高再貼現率公開市場業(yè)務：央行出售有價證券。第10講第十七章 中央銀行與貨幣政策本章考情分析：年份單選題多選題合計200

6、7年2題2分1題2分4分2008年3題3分2題4分7分2009年2題2分2題4分6分2010年2題2分1題2分4分本章主要考點：1.建立中央銀行制度的必要性2.中央銀行的業(yè)務活動特征3.中央銀行的主要業(yè)務4.中央銀行資產負債表5.中央銀行組織體制下的支付清算系統6.貨幣政策目標7.貨幣政策工具8.貨幣政策的中介目標9.近年來我國貨幣政策的實踐本章考點串講：考點一：建立中央銀行制度的必要性（1）集中貨幣發(fā)行權的需要。（2）代理國庫和為政府籌措資金的需要。（3）管理金融業(yè)的需要。（4）國家對社會經濟發(fā)展實行干預的需要。中央銀行是伴隨著資本主義銀行業(yè)的發(fā)展而產生的，獨占銀行券的發(fā)行權是其產生的第一個

7、標志。中央銀行獨立性問題的實質就是如何處理中央銀行和政府之間關系的問題，即中央銀行對政府直接負責還是對政府相對負責的問題?？键c二：中央銀行的業(yè)務活動特征不以盈利為目的以金融調控為己任，穩(wěn)定貨幣，促進經濟發(fā)展是其宗旨。不經營普通銀行業(yè)務只與政府或商業(yè)銀行等金融機構發(fā)生資金往來關系在制定和執(zhí)行貨幣政策時，中央銀行具有相對獨立性考點三：中央銀行的主要業(yè)務中央銀行的主要業(yè)務具體業(yè)務內容貨幣發(fā)行業(yè)務貨幣發(fā)行是中央銀行的主要業(yè)務。中國人民銀行是我國法定的唯一的貨幣發(fā)行機構。對銀行的業(yè)務集中準備金以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行繳存中央銀行的存款準備金比率，并通過這部分準備金來管理商業(yè)銀行及其他金融機構。最后貸款人中

8、央銀行的信貸業(yè)務主要有再抵押貸款；再貼現；再貸款全國清算各商業(yè)銀行都向中央銀行繳存存款準備金，并在中央銀行開立往來賬戶，各商業(yè)銀行之間可通過該賬戶辦理非現金結算，此項業(yè)務為中央銀行的主要中間業(yè)務，并由此使中央銀行成為全國金融業(yè)的清算中心。對政府的業(yè)務代理國庫代理國家債券發(fā)行對國家給予信貸支持保管外匯和黃金儲備制定并監(jiān)督執(zhí)行有關金融管理法規(guī)考點四、中央銀行資產負債表中央銀行資產負債表資產負債貼現與放款政府債券和財政借款外匯、黃金儲備其他資產流通中通貨國庫及公共機構存款商業(yè)銀行等金融機構存款其他負債和資本項目合計合計考點五、中央銀行組織體制下的支付清算系統（1）以中國人民銀行大額支付系統、小額批量

9、支付系統為中樞；（2）以銀行業(yè)金融機構行內業(yè)務系統為基礎；（3）以票據支付系統、銀行卡系統、證券結算系統和境內外幣支付系統為重要組成部分；（4）以行業(yè)清算組織和互聯網支付服務組織業(yè)務系統為補充。在我國支付清算網絡體系中，大額實時支付系統、小額批量支付系統、票據支付系統和境內外幣支付系統由中國人民銀行建設并運行，主要面向各銀行業(yè)金融機構提供服務，是銀行間支付清算的主渠道?？键c六：貨幣政策目標中華人民共和國中國人民銀行法規(guī)定，貨幣政策目標是保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進經濟的增長?？键c七、貨幣政策工具（一）、一般性政策工具一般性貨幣政策工具具體內容法定存款準備金率含義：法定存款準備金率是指根據法律規(guī)

10、定，商業(yè)銀行等將其吸收的存款和發(fā)行的票據存放在中央銀行的最低比率。通常以不兌現貨幣形式存放在中央銀行。缺陷：一是央行調整法定存款準備金率時，商業(yè)銀行可以變動其在央行的超額存款準備金，從反方向抵銷法定存款準備金率政策的作用。二是對貨幣乘數的影響很大，作用力度很強，往往被當作是一劑“猛藥”三是成效較慢、時滯較長法定存款準備金率政策往往是作為貨幣政策的一種自動穩(wěn)定機制。再貼現含義：是指商業(yè)銀行持客戶貼現的商業(yè)票據向中央銀行請求貼現，以取得中央銀行的信用支持。優(yōu)缺點：與法定存款準備金率比較，再貼現工具的彈性相對較大，作用力度相對要緩和一些。但主動權操縱在商業(yè)銀行手中。公開市場業(yè)務含義：中央銀行在證券市

11、場上公開買賣國債、發(fā)行票據的活動即為公開市場業(yè)務。中央銀行在公開市場的證券交易活動對象主要是商業(yè)銀行和其他金融機構。與法定存款準備金率政策相比較，公開市場操作更具有彈性、更具優(yōu)越性。一是影響商業(yè)銀行的準備金，直接影響貨幣供應量；二是中央銀行能夠隨時根據金融市場的變化，進行經常性、連續(xù)性的操作；三是中央銀行可以主動出擊四是中央銀行有可能用其對貨幣供應量進行微調。（二）、選擇性貨幣政策工具選擇性貨幣政策包括：消費者信用控制、證券市場信用控制、優(yōu)惠利率、預繳進口保證金選擇性貨幣政策工具具體內容消費者信用控制中央銀行對不動產以外的各種耐用消費品的銷售融資予以控制，包括規(guī)定分期付款購買耐用消費品的首付最

12、低金額，還款最長期限，適用的耐用消費品種類等。證券市場信用控制中央銀行對有關證券交易的各種貸款進行限制，目的在于抑制過度投機。3直接信用控制直接信用控制是指中央銀行以行政命令或其他方式，從質和量兩個方面，直接對金融機構尤其是商業(yè)銀行的信用活動進行控制。其手段：利率最高限、信用配額、流動比率和直接干預等。其中規(guī)定存貸款最高利率限制，是最常使用的直接信用管制工具。4.間接信用指導：道義勸告、窗口指導考點八、貨幣政策的中間目標中央銀行可以按照可控性、可測性和相關性的三大原則選擇相應的中介目標。1、 利率：通常指短期的市場利率2、 貨幣供應量：從1996年開始，中國人民銀行正式將貨幣供應量定為貨幣政策

13、的中介目標3、 超額準備金或基礎貨幣：4、通貨膨脹率考點九、近年來我國貨幣政策的實踐1、“十一五規(guī)劃”期間（2006-2010年）我國貨幣政策的演變2、2010年中央工作會議確定2011年實行穩(wěn)健的貨幣政策。第十八章 商業(yè)銀行與金融市場本章考情分析：年份單選題多選題合計2007年2題2分2題4分6分2008年3題3分1題2分5分2009年3題3分1題2分5分2010年3題3分2題4分7分本章主要考點：1、商業(yè)銀行的性質2、商業(yè)銀行的職能與組織形式3、商業(yè)銀行的主要業(yè)務4、商業(yè)銀行經營管理的主要原則5、金融市場效率及有效市場理論6、金融市場結構本章考點串講：考點一、商業(yè)銀行的性質：（1）商業(yè)銀行

14、是金融企業(yè)，是承擔著資金融資職能的企業(yè)。（2）商業(yè)銀行是以盈利為目的的企業(yè)，它的經營目標是利潤最大化，中央銀行和政策性銀行一般不以盈利為目的。（3）商業(yè)銀行的經營范圍廣泛，業(yè)務種類齊全，是唯一能夠吸收活期存款的金融機構。非銀行金融機構經營范圍窄，經營不完全的信用業(yè)務，或不以銀行信用方式融通資金?？键c二、商業(yè)銀行的職能與組織形式職能內容信用中介吸收存款、發(fā)放貸款，發(fā)揮著化貨幣為資本的作用。是最基本職能。支付中介接受客戶的委托，為工商企業(yè)辦理與貨幣資本有關的技術性業(yè)務，如匯兌、非現金結算等。使商業(yè)銀行成為企業(yè)的總會計、總出納。信用創(chuàng)造商業(yè)銀行發(fā)行信用工具，滿足流通界對流通手段和支付手段的需要，并使

15、銀行可以超出自有資本與吸收資本的總額而擴張信用。商業(yè)銀行的組織形式按機構設置分類單一銀行制不設分支機構，美國許多州立銀行?？偡中兄圃O多層分支機構，目前世界各國一般都采用這種銀行制度。按業(yè)務經營范圍專業(yè)化只經營吸存發(fā)貸的傳統銀行業(yè)務。綜合化可經營所有商業(yè)性融資業(yè)務，即全能銀行制考點三、商業(yè)銀行的主要業(yè)務主要業(yè)務類型內容負債業(yè)務（外來資金）吸收存款是銀行組織資金來源的主要業(yè)務。借款業(yè)務再貼現或向中央銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券、國際貨幣市場借款、結算過程中的短期資金占用資產業(yè)務商業(yè)銀行將所聚集的貨幣資金加以運用的業(yè)務，是商業(yè)銀行獲得收益的主要業(yè)務。票據貼現銀行應客戶要求，買進未到付款日期的票據

16、。貸款在銀行資產中的比重一般排在首位。投資業(yè)務是銀行以其資金作為投資而持有各種有價證券的業(yè)務活動。中間業(yè)務商業(yè)銀行不使用自己的資金而為客戶辦理支付和其他委托事項，并從中收取手續(xù)費的業(yè)務，是商業(yè)銀行作為“支付中介”而提供的金融服務。也稱為無風險業(yè)務。結算業(yè)務商業(yè)銀行將款項從付款單位賬戶劃轉到收款單位賬戶，從而完成貨幣收付，并向委托人收取結算手續(xù)費的業(yè)務。信托業(yè)務租賃業(yè)務代理業(yè)務咨詢業(yè)務考點四、商業(yè)銀行的經營管理原則內容盈利性原則商業(yè)銀行業(yè)務經營的首要原則流動性原則商業(yè)銀行必須保有一定比例的現金資產或其他容易變現的資產；商業(yè)銀行取得現款的能力。安全性原則要能夠按期收回本息，特別是要避免本金受損考點

17、五：金融市場效率及有效市場理論一、金融市場效率包含兩方面的內容：（1）金融市場以最低交易成本為資金需求者提供金融資源的能力；（2）金融市場的資金需求者使用金融資源向社會提供有效產出的能力。二、有效市場理論市場有效性具體含義弱型效率證券市場效率的最低程度，如果有關證券的歷史資料（如價格、交易量等）對證券的價格變動沒有任何影響，則市場達到弱型效率。半強型效率證券市場效率的中等程度，如果有關證券公開發(fā)表的資料（如公司對外公布的盈利報告等）對證券的價格變動沒有任何影響，則市場達到半強型效率。強型效率證券市場效率的最高程度，如果有關證券的所有相關信息，包括公開發(fā)表的資料以及內幕信息對證券的價格變動沒有任

18、何影響，即證券價格充分、及時的反映了與證券有關的所有信息，則證券市場達到強型效率?？键c六：金融市場結構1、金融市場的類型市場類型功能子市場貨幣市場供應短期貨幣資金，主要解決短期內資金余缺的融通問題。同業(yè)拆借市場、票據市場、短期債券市場資本市場供應長期貨幣資金，主要解決投資方面的資金需要。股票市場、長期債券市場、投資基金市場2、各子市場的含義及有關內容子市場含義有關內容同業(yè)拆借市場金融機構之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通活動的市場。特點：期限短、流動性高、利率敏感性強和交易方便。同業(yè)拆借資金主要用于彌補短期資金不足、票據清算的差額以及解決臨時性的資金短缺需求。票據市場以各種票據為媒體進行資金融通的市場。商業(yè)票據市場和銀行承兌匯票市場是票據市場中最主要的兩