跨國公司經(jīng)營與管理第五章部貿(mào)易與轉(zhuǎn)移價格管理

1、通過本章的教學要求學生達到下列要求：通過本章的教學要求學生達到下列要求： 1. 1.了解跨國公司的內(nèi)部貿(mào)易的特點了解跨國公司的內(nèi)部貿(mào)易的特點 2. 2.掌握轉(zhuǎn)移價格的依據(jù)和定價方法掌握轉(zhuǎn)移價格的依據(jù)和定價方法 3. 3.熟悉公司內(nèi)部貿(mào)易與傳統(tǒng)國際貿(mào)易的異同；跨國熟悉公司內(nèi)部貿(mào)易與傳統(tǒng)國際貿(mào)易的異同；跨國公司實行轉(zhuǎn)移定價的目的公司實行轉(zhuǎn)移定價的目的 4. 4.了解各國政府對跨國公司轉(zhuǎn)移價格的管理了解各國政府對跨國公司轉(zhuǎn)移價格的管理 第一節(jié)第一節(jié) 跨國公司的內(nèi)部貿(mào)易管理跨國公司的內(nèi)部貿(mào)易管理 第二節(jié)第二節(jié) 跨國公司的轉(zhuǎn)移價格管理跨國公司的轉(zhuǎn)移價格管理 第三節(jié)第三節(jié) 跨國公司轉(zhuǎn)移價格的經(jīng)濟利益跨國公

2、司轉(zhuǎn)移價格的經(jīng)濟利益 第四節(jié)第四節(jié) 各國政府對跨國公司轉(zhuǎn)移價格的管理各國政府對跨國公司轉(zhuǎn)移價格的管理 為了實現(xiàn)本章教學目的，在教學過過程中應以下列為了實現(xiàn)本章教學目的，在教學過過程中應以下列內(nèi)容作為本章教學重點：內(nèi)容作為本章教學重點： 1.1.跨國公司的內(nèi)部貿(mào)易特點跨國公司的內(nèi)部貿(mào)易特點 2. 2.跨國公司的轉(zhuǎn)移價格定價方法跨國公司的轉(zhuǎn)移價格定價方法 3. 3.跨國公司實行轉(zhuǎn)移定價的目的跨國公司實行轉(zhuǎn)移定價的目的 4. 4.各國政府對跨國公司轉(zhuǎn)移價格的管理各國政府對跨國公司轉(zhuǎn)移價格的管理 1.1.跨國公司的轉(zhuǎn)移價格跨國公司的轉(zhuǎn)移價格 2. 2.轉(zhuǎn)移價格的經(jīng)濟利益轉(zhuǎn)移價格的經(jīng)濟利益 根據(jù)經(jīng)濟合作

3、發(fā)展組織（根據(jù)經(jīng)濟合作發(fā)展組織（OECDOECD）的報告，在上世）的報告，在上世紀紀7070年代，跨國公司的內(nèi)部貿(mào)易占全球貿(mào)易的年代，跨國公司的內(nèi)部貿(mào)易占全球貿(mào)易的1/51/5。而。而到了上世紀到了上世紀9090年代，這一比例已上升到年代，這一比例已上升到1/31/3。 在所有行業(yè)中，制造業(yè)中的企業(yè)內(nèi)貿(mào)易比重更大在所有行業(yè)中，制造業(yè)中的企業(yè)內(nèi)貿(mào)易比重更大，有的行業(yè)達到了，有的行業(yè)達到了3/43/4以上，特別是技術(shù)密集型行業(yè)和以上，特別是技術(shù)密集型行業(yè)和具有規(guī)模經(jīng)濟效應的行業(yè)，企業(yè)內(nèi)貿(mào)易占有更加重要具有規(guī)模經(jīng)濟效應的行業(yè)，企業(yè)內(nèi)貿(mào)易占有更加重要的地位。的地位。 由此可見，跨國公司的內(nèi)部貿(mào)易已成為

4、世界進出由此可見，跨國公司的內(nèi)部貿(mào)易已成為世界進出口貿(mào)易的一個主導因素?？谫Q(mào)易的一個主導因素。 跨國公司轉(zhuǎn)移價格是公司內(nèi)部貿(mào)易的定價基礎，跨國公司轉(zhuǎn)移價格是公司內(nèi)部貿(mào)易的定價基礎，跨國公司通過轉(zhuǎn)移價格的高估或低估，實現(xiàn)努力減輕跨國公司通過轉(zhuǎn)移價格的高估或低估，實現(xiàn)努力減輕稅負、合理配置資金、調(diào)節(jié)利潤增減和避免匯率損失稅負、合理配置資金、調(diào)節(jié)利潤增減和避免匯率損失等目標，從而使合作伙伴和各國政府蒙受經(jīng)濟損失。等目標，從而使合作伙伴和各國政府蒙受經(jīng)濟損失。 2003 2003年國家稅務總局反避稅處的蘇曉魯處長曾算年國家稅務總局反避稅處的蘇曉魯處長曾算過一筆賬：我國已批準成立了過一筆賬：我國已批準成

5、立了4040多萬家外企，相當數(shù)多萬家外企，相當數(shù)量的外企通過各種避稅手段轉(zhuǎn)移利潤，造成從賬面上量的外企通過各種避稅手段轉(zhuǎn)移利潤，造成從賬面上看，外企大面積虧損，虧損面達看，外企大面積虧損，虧損面達6060以上，年虧損金以上，年虧損金額達額達12001200多億元。事實上，這些外企賬面上所表現(xiàn)出多億元。事實上，這些外企賬面上所表現(xiàn)出的虧損，未必都是實際虧損。的虧損，未必都是實際虧損。 按照稅法的規(guī)定，以后的贏利是可以彌補前年度的按照稅法的規(guī)定，以后的贏利是可以彌補前年度的虧損。為此，我國每年要少征外企所得稅約虧損。為此，我國每年要少征外企所得稅約300300億元。億元。由于我們國家當前政策的主要

6、目標是吸引外資，所以由于我們國家當前政策的主要目標是吸引外資，所以對外資限制最低。對外資限制最低。 財政成本財政成本遠超被減免的所得稅本身遠超被減免的所得稅本身 從表面上看，用從表面上看，用“兩免三減半兩免三減半”的所得稅讓步換的所得稅讓步換取了外商的直接投資。但實際上，各級財政所付出的取了外商的直接投資。但實際上，各級財政所付出的代價要遠比我們想象的大得多：代價之一，是許多地代價要遠比我們想象的大得多：代價之一，是許多地方政府在增值稅、關(guān)稅、城市維護建設稅等方面推出方政府在增值稅、關(guān)稅、城市維護建設稅等方面推出了許多稅收返還或優(yōu)惠的措施。代價之二，是外商投了許多稅收返還或優(yōu)惠的措施。代價之二

7、，是外商投資辦廠所獲得的地價，往往要低于中資企業(yè)或市場價資辦廠所獲得的地價，往往要低于中資企業(yè)或市場價格，損失了許多應格，損失了許多應得的土地收益。代價之三，是一些得的土地收益。代價之三，是一些地方政府在水、電價格及部分社會服務收費上也對外地方政府在水、電價格及部分社會服務收費上也對外商給予優(yōu)惠。商給予優(yōu)惠。 以上這些恐怕還不是主要的，財政所付出的最大以上這些恐怕還不是主要的，財政所付出的最大代價在于代價在于“兩免三減半兩免三減半”所引起的連帶效應：所引起的連帶效應： 外商投資企業(yè)充分利用外商投資企業(yè)充分利用“重外輕內(nèi)重外輕內(nèi)”的稅收優(yōu)惠的稅收優(yōu)惠政策，通過關(guān)聯(lián)交易和不斷設立新的外企，來達到逃

8、政策，通過關(guān)聯(lián)交易和不斷設立新的外企，來達到逃避稅或少繳稅的目的。避稅或少繳稅的目的。 外商利用內(nèi)資企業(yè)不堪稅負和不平等待遇，通過外商利用內(nèi)資企業(yè)不堪稅負和不平等待遇，通過種種手段將中資企業(yè)種種手段將中資企業(yè)“變性變性”為外商投資企業(yè)，以達為外商投資企業(yè)，以達到享受稅收優(yōu)惠的目的。到享受稅收優(yōu)惠的目的。 價格轉(zhuǎn)移價格轉(zhuǎn)移逃避稅收的銳器逃避稅收的銳器 從實踐中發(fā)現(xiàn)的問題看，企業(yè)規(guī)避稅收的手段主從實踐中發(fā)現(xiàn)的問題看，企業(yè)規(guī)避稅收的手段主要有如下幾種：其一，在跨境貿(mào)易方面，通過出口高要有如下幾種：其一，在跨境貿(mào)易方面，通過出口高報和進口低報向處于減免稅期的企業(yè)轉(zhuǎn)移利潤，或者報和進口低報向處于減免稅期

9、的企業(yè)轉(zhuǎn)移利潤，或者是通過出口低報和進口高報使已過減免稅期的外商投是通過出口低報和進口高報使已過減免稅期的外商投資企業(yè)處于虧損或微利的狀態(tài)。資企業(yè)處于虧損或微利的狀態(tài)。 就前就前者而言，企業(yè)規(guī)避的是境外的稅收，不是中者而言，企業(yè)規(guī)避的是境外的稅收，不是中國稅務部門關(guān)注的重點，但它往往是洗錢或熱錢流入國稅務部門關(guān)注的重點，但它往往是洗錢或熱錢流入境內(nèi)的重要渠道。就后者而言，它損害的是中國的稅境內(nèi)的重要渠道。就后者而言，它損害的是中國的稅收利益。收利益。 比如，河北一家食品公司，比如，河北一家食品公司，20052005年主營產(chǎn)品的內(nèi)年主營產(chǎn)品的內(nèi)銷價格為銷價格為7171元元/ /箱，但出口價格僅卻

10、為箱，但出口價格僅卻為3636元元/ /箱；山東箱；山東一家制藥公司通過境外母公司直接定價的方式，將出一家制藥公司通過境外母公司直接定價的方式，將出口產(chǎn)品單價定為比國內(nèi)同類產(chǎn)品平均價格低口產(chǎn)品單價定為比國內(nèi)同類產(chǎn)品平均價格低4040元，以元，以此來減少銷售收入、變相將實際利潤轉(zhuǎn)移出境。此來減少銷售收入、變相將實際利潤轉(zhuǎn)移出境。 在當前形勢下，企業(yè)的上述行為不僅會成為資金在當前形勢下，企業(yè)的上述行為不僅會成為資金外逃的通道，造成國家稅收的流失，還會成為外國指外逃的通道，造成國家稅收的流失，還會成為外國指責中國低價傾銷的口實之一，這樣無形中擴大了中國責中國低價傾銷的口實之一，這樣無形中擴大了中國與

11、其他商品進口國家的貿(mào)易糾紛。與其他商品進口國家的貿(mào)易糾紛。 其二，在服務貿(mào)易方面，外商投資企業(yè)通過管理費其二，在服務貿(mào)易方面，外商投資企業(yè)通過管理費分攤以及咨詢費、技術(shù)專利費的轉(zhuǎn)移支付，可以達到向分攤以及咨詢費、技術(shù)專利費的轉(zhuǎn)移支付，可以達到向境內(nèi)或境外企業(yè)轉(zhuǎn)移利潤的目的。境內(nèi)或境外企業(yè)轉(zhuǎn)移利潤的目的。 比如，河北一陶瓷有限公司，與其香港母公司簽訂比如，河北一陶瓷有限公司，與其香港母公司簽訂協(xié)議，規(guī)定每年按其銷售收入的協(xié)議，規(guī)定每年按其銷售收入的32%32%向境外支付咨詢費向境外支付咨詢費，僅，僅20052005年就支付了年就支付了804804萬美元，相當于其當年利潤的萬美元，相當于其當年利潤

12、的3 3倍。倍。 深圳一石化有限公司，深圳一石化有限公司，2003-20052003-2005年累計向境外關(guān)年累計向境外關(guān)聯(lián)企業(yè)支付技術(shù)轉(zhuǎn)讓費、服務費和商標許可費聯(lián)企業(yè)支付技術(shù)轉(zhuǎn)讓費、服務費和商標許可費1.61.6億元億元，占總管理費用的，占總管理費用的56.3%56.3%，占未彌補虧損，占未彌補虧損2.62.6億元的億元的63%63%。其服務貿(mào)易開支的比重之高確實令人咋舌。其服務貿(mào)易開支的比重之高確實令人咋舌。 跨國公司的全球戰(zhàn)略和公司內(nèi)部跨國公司的全球戰(zhàn)略和公司內(nèi)部“一體化一體化”戰(zhàn)略，戰(zhàn)略，不僅促進了跨國公司與其他公司貿(mào)易的發(fā)展，而且促進不僅促進了跨國公司與其他公司貿(mào)易的發(fā)展，而且促進了

13、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的迅速增長。了跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的迅速增長。 跨國公司內(nèi)部經(jīng)濟關(guān)系跨國公司內(nèi)部經(jīng)濟關(guān)系指跨國公司內(nèi)部母公司與子指跨國公司內(nèi)部母公司與子公司以及子公司與子公司之間經(jīng)濟關(guān)系的總和。公司以及子公司與子公司之間經(jīng)濟關(guān)系的總和。 （一）跨國公司內(nèi)部貿(mào)易（一）跨國公司內(nèi)部貿(mào)易 1 1跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的含義跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的含義 跨國公司內(nèi)部貿(mào)易跨國公司內(nèi)部貿(mào)易是指一家跨國公司內(nèi)部的產(chǎn)品、是指一家跨國公司內(nèi)部的產(chǎn)品、原材料、技術(shù)與服務在國際間的流動。原材料、技術(shù)與服務在國際間的流動。 這主要表現(xiàn)為跨國公司的母公司與國外子公司之間，這主要表現(xiàn)為跨國公司的母公司與國外子公司之間，以及國外各子公司之

14、間在產(chǎn)品、技術(shù)和服務方面的交易以及國外各子公司之間在產(chǎn)品、技術(shù)和服務方面的交易活動。活動。 20032003年年4 4月，廣州市國稅局對跨國企業(yè)寶潔公司進行月，廣州市國稅局對跨國企業(yè)寶潔公司進行了反避稅調(diào)整，調(diào)增企業(yè)應納稅所得額共了反避稅調(diào)整，調(diào)增企業(yè)應納稅所得額共5962659626萬元，增萬元，增補該企業(yè)所得稅補該企業(yè)所得稅81498149萬元。萬元。這是廣州市反避稅調(diào)整單個案件補繳稅額最大的案這是廣州市反避稅調(diào)整單個案件補繳稅額最大的案例。經(jīng)調(diào)查，寶潔公司這次被反避稅調(diào)整的特別之處在例。經(jīng)調(diào)查，寶潔公司這次被反避稅調(diào)整的特別之處在于，其避稅手段與大多數(shù)跨國企業(yè)采取原材料購進和產(chǎn)于，其避稅

15、手段與大多數(shù)跨國企業(yè)采取原材料購進和產(chǎn)品銷售定價方面避稅手段不同，該外企是通過與其境內(nèi)品銷售定價方面避稅手段不同，該外企是通過與其境內(nèi)的關(guān)聯(lián)公司借貸資金轉(zhuǎn)移利潤避稅。的關(guān)聯(lián)公司借貸資金轉(zhuǎn)移利潤避稅。寶潔公司在境內(nèi)的關(guān)聯(lián)企業(yè)主要有該公司所屬紙品寶潔公司在境內(nèi)的關(guān)聯(lián)企業(yè)主要有該公司所屬紙品有限公司、口腔保健用品有限公司、北京洗滌用品有限有限公司、口腔保健用品有限公司、北京洗滌用品有限公司和成都、天津公司等。公司和成都、天津公司等。據(jù)知情人士透露：據(jù)知情人士透露：20022002年，在寶潔的關(guān)聯(lián)企業(yè)中部年，在寶潔的關(guān)聯(lián)企業(yè)中部分公司出現(xiàn)連續(xù)虧損，這些公司失去了向銀行借貸的能分公司出現(xiàn)連續(xù)虧損，這些公

16、司失去了向銀行借貸的能力。寶潔以公司本部的名義向中行廣東省分行尋求巨額力。寶潔以公司本部的名義向中行廣東省分行尋求巨額貸款。據(jù)悉，總金額高達貸款。據(jù)悉，總金額高達2020億元左右。億元左右。與正常企業(yè)行為相違背的是，寶潔公司又撥出巨資與正常企業(yè)行為相違背的是，寶潔公司又撥出巨資以無息借貸的方式借給其關(guān)聯(lián)企業(yè)使用，造成避稅行為以無息借貸的方式借給其關(guān)聯(lián)企業(yè)使用，造成避稅行為產(chǎn)生。產(chǎn)生。專家指出：一方面，寶潔向銀行大量借貸，借貸資專家指出：一方面，寶潔向銀行大量借貸，借貸資金與隨之產(chǎn)生的利息支付在賬目上表現(xiàn)為負債。根據(jù)稅金與隨之產(chǎn)生的利息支付在賬目上表現(xiàn)為負債。根據(jù)稅法的規(guī)定，利息支出是在稅前扣除

17、。寶潔公司利用稅前法的規(guī)定，利息支出是在稅前扣除。寶潔公司利用稅前列支利息，先行分取企業(yè)利潤而少交企業(yè)所得稅。列支利息，先行分取企業(yè)利潤而少交企業(yè)所得稅。另一方面，提供巨額無息借貸給關(guān)聯(lián)企業(yè)，也回避另一方面，提供巨額無息借貸給關(guān)聯(lián)企業(yè)，也回避了正常借貸產(chǎn)生利息所得稅的稅賦。同時，作為該企業(yè)了正常借貸產(chǎn)生利息所得稅的稅賦。同時，作為該企業(yè)的關(guān)聯(lián)企業(yè)，也為巨額借貸在賬目上表現(xiàn)為負債而規(guī)避的關(guān)聯(lián)企業(yè)，也為巨額借貸在賬目上表現(xiàn)為負債而規(guī)避了大量所得稅。了大量所得稅。(1) (1) 跨國公司內(nèi)部貿(mào)易是一種跨越國境的商品流通，這跨國公司內(nèi)部貿(mào)易是一種跨越國境的商品流通，這種交易的結(jié)果會影響兩國的國際收支。

18、種交易的結(jié)果會影響兩國的國際收支。(2) (2) 跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的交易價格不是由國際市場供需跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的交易價格不是由國際市場供需關(guān)系所決定的，而是由公司內(nèi)部自定的。關(guān)系所決定的，而是由公司內(nèi)部自定的。(3) (3) 跨國公司內(nèi)部貿(mào)易是在同一所有權(quán)企業(yè)內(nèi)部進行的，跨國公司內(nèi)部貿(mào)易是在同一所有權(quán)企業(yè)內(nèi)部進行的，它們所創(chuàng)造的是一個內(nèi)部一體化的市場。它們所創(chuàng)造的是一個內(nèi)部一體化的市場。(4) (4) 在跨國公司內(nèi)部在跨國公司內(nèi)部- -體化市場里，傳統(tǒng)國際貿(mào)易的國體化市場里，傳統(tǒng)國際貿(mào)易的國別和地區(qū)市場的界限消失了，從這個意義上講，公司別和地區(qū)市場的界限消失了，從這個意義上講，公司內(nèi)部市場是一

19、種理想的真正的國際一體化市場。內(nèi)部市場是一種理想的真正的國際一體化市場。1.1.內(nèi)部貿(mào)易是技術(shù)進步和國際分工進一步發(fā)展的結(jié)果內(nèi)部貿(mào)易是技術(shù)進步和國際分工進一步發(fā)展的結(jié)果2.2.貿(mào)易內(nèi)部化可以防止技術(shù)優(yōu)勢的擴散貿(mào)易內(nèi)部化可以防止技術(shù)優(yōu)勢的擴散3.3.貿(mào)易內(nèi)部化是跨國公司追求利潤最大化的必然要求。貿(mào)易內(nèi)部化是跨國公司追求利潤最大化的必然要求。4.4.內(nèi)部貿(mào)易可降低外部市場造成的經(jīng)營不確定風險內(nèi)部貿(mào)易可降低外部市場造成的經(jīng)營不確定風險5.5.內(nèi)部貿(mào)易可充分利用轉(zhuǎn)移定價攫取高額利潤內(nèi)部貿(mào)易可充分利用轉(zhuǎn)移定價攫取高額利潤 綜上所述，跨國公司實行內(nèi)部國際分工綜上所述，跨國公司實行內(nèi)部國際分工 一則能使跨國

20、公司通過專業(yè)化分工，提高勞動生產(chǎn)一則能使跨國公司通過專業(yè)化分工，提高勞動生產(chǎn)率，進而取得規(guī)模經(jīng)濟的效益；率，進而取得規(guī)模經(jīng)濟的效益； 二則通過把一種產(chǎn)品的全部生產(chǎn)技術(shù)分割成為各個二則通過把一種產(chǎn)品的全部生產(chǎn)技術(shù)分割成為各個零部件的生產(chǎn)技術(shù)，轉(zhuǎn)讓給相應的子公司，有利于母公零部件的生產(chǎn)技術(shù)，轉(zhuǎn)讓給相應的子公司，有利于母公司對整個生產(chǎn)技術(shù)的壟斷和對海外子公司的控制。司對整個生產(chǎn)技術(shù)的壟斷和對海外子公司的控制。 因此，跨國公司內(nèi)部的國際分工必然會引起跨國公因此，跨國公司內(nèi)部的國際分工必然會引起跨國公司內(nèi)部交換。司內(nèi)部交換。（一）一） 跨國公司內(nèi)部貿(mào)易實行轉(zhuǎn)移價格，平衡公司各跨國公司內(nèi)部貿(mào)易實行轉(zhuǎn)移價格

21、，平衡公司各部門的利益部門的利益（二）跨國公司內(nèi)部貿(mào)易不存在貿(mào)易標的所有權(quán)的外向（二）跨國公司內(nèi)部貿(mào)易不存在貿(mào)易標的所有權(quán)的外向轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)移（三）跨國公司內(nèi)部貿(mào)易實行公司計劃管理（三）跨國公司內(nèi)部貿(mào)易實行公司計劃管理（四）跨國公司內(nèi)部貿(mào)易與公司的技術(shù)水平有關(guān)（四）跨國公司內(nèi)部貿(mào)易與公司的技術(shù)水平有關(guān) 日本豐田汽車公司在東南亞地區(qū)汽車零部件的內(nèi)部日本豐田汽車公司在東南亞地區(qū)汽車零部件的內(nèi)部貿(mào)易，由設在新加坡的豐田汽車管理服務公司協(xié)調(diào)，充貿(mào)易，由設在新加坡的豐田汽車管理服務公司協(xié)調(diào)，充分發(fā)揮各子公司專業(yè)化分工的優(yōu)勢。分發(fā)揮各子公司專業(yè)化分工的優(yōu)勢。 豐田汽車公司安排泰國生產(chǎn)柴油機，菲律賓生產(chǎn)變豐田汽車

22、公司安排泰國生產(chǎn)柴油機，菲律賓生產(chǎn)變速器，馬來西亞生產(chǎn)轉(zhuǎn)向裝置，印度尼西亞生產(chǎn)發(fā)動機。速器，馬來西亞生產(chǎn)轉(zhuǎn)向裝置，印度尼西亞生產(chǎn)發(fā)動機。日本豐田汽車公司零部件跨國生產(chǎn)網(wǎng)絡日本豐田汽車公司零部件跨國生產(chǎn)網(wǎng)絡泰泰 國國 豐田汽車泰國公司豐田汽車泰國公司產(chǎn)品：發(fā)動機、儀表盤、產(chǎn)品：發(fā)動機、儀表盤、 燈具等燈具等菲律賓菲律賓豐田汽車菲律賓公司豐田汽車菲律賓公司產(chǎn)品：變速器、模壓零件產(chǎn)品：變速器、模壓零件 新加坡新加坡 豐田汽車豐田汽車 管理服務管理服務 新加坡公新加坡公 司司日本日本中國臺灣中國臺灣方勇公司方勇公司 國瑞汽車公司國瑞汽車公司馬來西亞馬來西亞UHVUHV豐田汽車公司豐田汽車公司 產(chǎn)品：減

23、震器、音像等產(chǎn)品：減震器、音像等印度尼西亞印度尼西亞豐田阿斯汽車公司豐田阿斯汽車公司產(chǎn)品：發(fā)動機等產(chǎn)品：發(fā)動機等 一、轉(zhuǎn)移價格的依據(jù)一、轉(zhuǎn)移價格的依據(jù)（一）轉(zhuǎn)移價格的含義（一）轉(zhuǎn)移價格的含義 轉(zhuǎn)移價格轉(zhuǎn)移價格是指跨國公司內(nèi)部，母公司與子公司、子是指跨國公司內(nèi)部，母公司與子公司、子公司與子公司之間相互約定的出口和采購商品、勞務和公司與子公司之間相互約定的出口和采購商品、勞務和技術(shù)時所規(guī)定的價格。技術(shù)時所規(guī)定的價格。 這種價格在一定程度上不受市場供求關(guān)系法則的影這種價格在一定程度上不受市場供求關(guān)系法則的影響，是根據(jù)跨國公司的全球戰(zhàn)略目標和謀求最大限度利響，是根據(jù)跨國公司的全球戰(zhàn)略目標和謀求最大限度

24、利潤的目的，由總公司上層決策者人為確定的。潤的目的，由總公司上層決策者人為確定的。 案例：案例： 某跨國公司的海外子公司以某跨國公司的海外子公司以100100美元的單價購買商美元的單價購買商品，然后重新包裝，將其以品，然后重新包裝，將其以200200美元的價格出口到母公美元的價格出口到母公司；母公司再以司；母公司再以300300美元的單價將貨物售出。公司總利美元的單價將貨物售出。公司總利潤為東道國子公司所獲得的潤為東道國子公司所獲得的100100美元，加上母公司獲得美元，加上母公司獲得的的100100美元，共美元，共200200美元。美元。 子公司需要交納子公司需要交納20%20%的公司稅，即

25、的公司稅，即2020美元。母公司美元。母公司的公司稅為的公司稅為60%60%，即，即6060美元，一共美元，一共8080美元，這使得總利美元，這使得總利潤由潤由200200美元變?yōu)槊涝優(yōu)?20120美元。其中，子公司的稅后利潤是美元。其中，子公司的稅后利潤是8080美元，母公司的稅后利潤是美元，母公司的稅后利潤是4040美元，母公司的稅后利美元，母公司的稅后利潤小于子公司。潤小于子公司。 如果轉(zhuǎn)移價格定為如果轉(zhuǎn)移價格定為280280美元，則可以把稅前利潤從母美元，則可以把稅前利潤從母公司轉(zhuǎn)移到子公司，總共可以交納的稅款變?yōu)椋汗巨D(zhuǎn)移到子公司，總共可以交納的稅款變?yōu)椋?636（18018020

26、%20%）+12+12（202060%60%）=48=48美元。稅前利潤還是美元。稅前利潤還是200200美元，稅后利潤為美元，稅后利潤為200-48=152200-48=152美元，大于之前的稅后利美元，大于之前的稅后利潤潤120120美元。美元。 如果將轉(zhuǎn)移價格定為如果將轉(zhuǎn)移價格定為300300美元，母公司以美元，母公司以300300美元進美元進貨，再以貨，再以300300美元賣出，利潤為美元賣出，利潤為0 0，所得稅也為，所得稅也為0 0。而子。而子公司利潤為公司利潤為200200美元，需要交納的稅款為美元，需要交納的稅款為4040美元，稅后美元，稅后利潤為利潤為160160美元。從這可

27、以看出，跨國公司可以利用轉(zhuǎn)美元。從這可以看出，跨國公司可以利用轉(zhuǎn)移價格使得總的納稅額降低到一定的水平。移價格使得總的納稅額降低到一定的水平。避稅港與轉(zhuǎn)移價格避稅港與轉(zhuǎn)移價格 目前世界上有許多避稅港，如維爾京群島、開曼群目前世界上有許多避稅港，如維爾京群島、開曼群島、百慕大群島等。企業(yè)可以在那里注冊一個中介公司島、百慕大群島等。企業(yè)可以在那里注冊一個中介公司，生產(chǎn)公司以近似成本價的價格將產(chǎn)品賣給中介公司，生產(chǎn)公司以近似成本價的價格將產(chǎn)品賣給中介公司，中介公司再以近似銷售價的價格賣給銷售公司。整個買中介公司再以近似銷售價的價格賣給銷售公司。整個買賣過程只是在賬面上進行，并不實際發(fā)生。賣過程只是在賬

28、面上進行，并不實際發(fā)生。 由于生產(chǎn)公司和銷售公司的收入所得都近似為零，由于生產(chǎn)公司和銷售公司的收入所得都近似為零，不收取增值稅，避稅港又免征所得稅，企業(yè)繳納的只是不收取增值稅，避稅港又免征所得稅，企業(yè)繳納的只是進出口的關(guān)稅，這遠低于主要國家的所得稅和增值稅，進出口的關(guān)稅，這遠低于主要國家的所得稅和增值稅，企業(yè)的全球納稅總額由此大大減少。企業(yè)的全球納稅總額由此大大減少。 以大眾汽車（以大眾汽車（VolkswagenVolkswagen）為例，它們）為例，它們20052005年上年上半年的總利潤達到了半年的總利潤達到了1414億歐元。據(jù)高盛的測算，其中億歐元。據(jù)高盛的測算，其中有有80%80%來自

29、中國。來自中國。 然而，據(jù)集團首席執(zhí)行官畢瑞德的說法，大眾在然而，據(jù)集團首席執(zhí)行官畢瑞德的說法，大眾在華的兩個合資公司都在華的兩個合資公司都在20052005年出現(xiàn)了不同程度的虧損年出現(xiàn)了不同程度的虧損。造成如此之大的反差的原因在于，大眾母公司在向。造成如此之大的反差的原因在于，大眾母公司在向一汽大眾和上海大眾出口發(fā)動機和零配件時采用了更一汽大眾和上海大眾出口發(fā)動機和零配件時采用了更高的價格，使得它們在中國市場的銷售利潤完全轉(zhuǎn)回高的價格，使得它們在中國市場的銷售利潤完全轉(zhuǎn)回德國。德國。 跨國公司轉(zhuǎn)移定價的基礎是成本和市場，其具體形跨國公司轉(zhuǎn)移定價的基礎是成本和市場，其具體形式有式有總成本轉(zhuǎn)移價

30、格、變動成本轉(zhuǎn)移價格、市場轉(zhuǎn)移價總成本轉(zhuǎn)移價格、變動成本轉(zhuǎn)移價格、市場轉(zhuǎn)移價格格以及以及協(xié)議（協(xié)定）轉(zhuǎn)移價格協(xié)議（協(xié)定）轉(zhuǎn)移價格等。等。 跨國公司實行轉(zhuǎn)移價格的商品有兩大類：跨國公司實行轉(zhuǎn)移價格的商品有兩大類： 一是一是有形商品有形商品，如機器設備、半成品和零部件如機器設備、半成品和零部件。有形商品的轉(zhuǎn)移定價通常有兩種定價體系，以有形商品的轉(zhuǎn)移定價通常有兩種定價體系，以內(nèi)部成本內(nèi)部成本為基礎的定價體系和以為基礎的定價體系和以外部市場外部市場為基礎的定價體系為基礎的定價體系 二是二是無形商品無形商品，如出售技術(shù)、提供咨詢服務等如出售技術(shù)、提供咨詢服務等。無。無形商品的定價體系，如形商品的定價體系

31、，如專利費、技術(shù)服務費專利費、技術(shù)服務費和和管理費管理費，由于缺乏外部市場相應的可比價格，定價沒有具體的依由于缺乏外部市場相應的可比價格，定價沒有具體的依據(jù)，通常根據(jù)需要，考慮相關(guān)因素再酌定。據(jù)，通常根據(jù)需要，考慮相關(guān)因素再酌定。 跨國公司制定轉(zhuǎn)移價格，按其組織結(jié)構(gòu)的不同可分跨國公司制定轉(zhuǎn)移價格，按其組織結(jié)構(gòu)的不同可分為以下三種轉(zhuǎn)移定價方式：為以下三種轉(zhuǎn)移定價方式： 1. 1.以母公司為中心，實行以母公司為中心，實行高度集權(quán)高度集權(quán)的的“本國中心本國中心”體制，體制，其轉(zhuǎn)移價格的制定采用其轉(zhuǎn)移價格的制定采用集中化集中化方式。方式。 2. 2.以海外子公司為中心，實行以海外子公司為中心，實行分權(quán)

32、管理分權(quán)管理的的“多元中心多元中心”體制，其轉(zhuǎn)移價格的制定采用體制，其轉(zhuǎn)移價格的制定采用分權(quán)化分權(quán)化方式。方式。 3. 3.跨國公司實行管理權(quán)的跨國公司實行管理權(quán)的集中與分散相結(jié)合集中與分散相結(jié)合的的“全球中全球中心心”體制，其轉(zhuǎn)移價格的制定采用體制，其轉(zhuǎn)移價格的制定采用協(xié)議協(xié)議方式，由利益相方式，由利益相關(guān)各方協(xié)商議定最優(yōu)化的轉(zhuǎn)移價格。關(guān)各方協(xié)商議定最優(yōu)化的轉(zhuǎn)移價格。（一）有形商品的轉(zhuǎn)移定價（一）有形商品的轉(zhuǎn)移定價 1 1內(nèi)部成本內(nèi)部成本加調(diào)高（或減調(diào)低）的轉(zhuǎn)移價格定價體系加調(diào)高（或減調(diào)低）的轉(zhuǎn)移價格定價體系 (l) (l)在一個成本中心的垂直化企業(yè)里，則以成本為基礎確在一個成本中心的垂直化

33、企業(yè)里，則以成本為基礎確定轉(zhuǎn)移定價。定轉(zhuǎn)移定價。 (2) (2)在一個利潤中心的垂直一體化企業(yè)里，則以成本加一在一個利潤中心的垂直一體化企業(yè)里，則以成本加一定百分比的毛利作為定價基礎。定百分比的毛利作為定價基礎。 (3) (3)在生產(chǎn)同類產(chǎn)品的各生產(chǎn)單位之間，則以成本加管理在生產(chǎn)同類產(chǎn)品的各生產(chǎn)單位之間，則以成本加管理費作為橫向轉(zhuǎn)移定價的基礎。費作為橫向轉(zhuǎn)移定價的基礎。 2 2外部市場外部市場價格加調(diào)高（或減調(diào)低）的轉(zhuǎn)移價格定價體價格加調(diào)高（或減調(diào)低）的轉(zhuǎn)移價格定價體系，有兩種確定市場價格的方法：系，有兩種確定市場價格的方法： (l) (l)如果是有國際市場價格的商品，則以國際市場價格作如果是

34、有國際市場價格的商品，則以國際市場價格作為定價基礎。為定價基礎。 (2) (2)如果是沒有國際市場價格的商品，如零部件、半成品如果是沒有國際市場價格的商品，如零部件、半成品等中間產(chǎn)品，則以成本加成的方法作為定價的基礎。等中間產(chǎn)品，則以成本加成的方法作為定價的基礎。 跨國公司轉(zhuǎn)移價格每年從中國挪走跨國公司轉(zhuǎn)移價格每年從中國挪走300300億元人民幣，億元人民幣，有有60%60%以上的在華跨國公司聲稱虧損，使國家對外企少以上的在華跨國公司聲稱虧損，使國家對外企少征了所得稅。征了所得稅。一、在投資方面（跨國公司轉(zhuǎn)移利潤至境外）：一、在投資方面（跨國公司轉(zhuǎn)移利潤至境外）：1.1.跨國公司抬高作為投資進

35、口的機器設備、零部件和其他跨國公司抬高作為投資進口的機器設備、零部件和其他物料的價格物料的價格增加折舊增加折舊；2.2.抬高作為投資或轉(zhuǎn)讓的無形資產(chǎn)的價格抬高作為投資或轉(zhuǎn)讓的無形資產(chǎn)的價格增加攤銷費用增加攤銷費用；3.3.抬高租賃有形財產(chǎn)的租金抬高租賃有形財產(chǎn)的租金增加企業(yè)當期租金增加企業(yè)當期租金；4.4.減少自有資本，擴大借貸資本比例減少自有資本，擴大借貸資本比例增加利息支出增加利息支出。二、在生產(chǎn)和銷售方面二、在生產(chǎn)和銷售方面1.1.多數(shù)以高價向境內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)提供進口原材料。多數(shù)以高價向境內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)提供進口原材料。2.2.以低價收購關(guān)聯(lián)企業(yè)的出口產(chǎn)品，在生產(chǎn)沒開始前，就以低價收購關(guān)聯(lián)企業(yè)的出

36、口產(chǎn)品，在生產(chǎn)沒開始前，就已經(jīng)將一部分利潤轉(zhuǎn)移到境外。已經(jīng)將一部分利潤轉(zhuǎn)移到境外。 無形商品的轉(zhuǎn)移定價，如子公司付給母公司無形商品的轉(zhuǎn)移定價，如子公司付給母公司技術(shù)使技術(shù)使用費、貸款利息、商品使用費、傭金用費、貸款利息、商品使用費、傭金及及管理費管理費等的作價。等的作價。 由于無形商品的價格可比性差，沒有可靠的定價基由于無形商品的價格可比性差，沒有可靠的定價基礎，其價格制定主要取決于掌握市場信息情況的程度和礎，其價格制定主要取決于掌握市場信息情況的程度和談判中討價還價的能力。談判中討價還價的能力。 20042004年度，中國納稅年度，中國納稅500500強企業(yè)排行榜公布的外商強企業(yè)排行榜公布的

37、外商及港澳臺商投資企業(yè)，納稅百強貢獻稅收為及港澳臺商投資企業(yè)，納稅百強貢獻稅收為627.77627.77億億元，與元，與20032003年基本持平。為此，稅收零增長的矛頭直年基本持平。為此，稅收零增長的矛頭直指指“外資稅收優(yōu)惠外資稅收優(yōu)惠”。一時間，取消。一時間，取消“外資稅收優(yōu)惠外資稅收優(yōu)惠”政策的言論鋪天蓋地。政策的言論鋪天蓋地。 事實上，稅收零增長并不能完全歸罪于事實上，稅收零增長并不能完全歸罪于“外資稅外資稅收優(yōu)惠收優(yōu)惠”政策。中國財政協(xié)會副會長、中國人民大學政策。中國財政協(xié)會副會長、中國人民大學財經(jīng)經(jīng)濟學院教授安體富接受采訪時說：財經(jīng)經(jīng)濟學院教授安體富接受采訪時說：“外資企業(yè)外資企業(yè)

38、有一半虧損的現(xiàn)象是不正常的，他們通過價格的有一半虧損的現(xiàn)象是不正常的，他們通過價格的“高高價進低價出價進低價出”進行轉(zhuǎn)移定價是需要正視的問題。進行轉(zhuǎn)移定價是需要正視的問題。 有資料顯示，有資料顯示，20042004年度外資企業(yè)自報虧損額高達年度外資企業(yè)自報虧損額高達12001200億元，億元，6060在華外商直接投資企業(yè)自稱虧損。面在華外商直接投資企業(yè)自稱虧損。面對這一難以置信的對這一難以置信的“巨虧巨虧”事實，安體富教授道出了事實，安體富教授道出了早已是行業(yè)內(nèi)心照不宣的秘密早已是行業(yè)內(nèi)心照不宣的秘密“轉(zhuǎn)移價格轉(zhuǎn)移價格”。 一位在跨國公司北京總部擔任會計師的女士透露一位在跨國公司北京總部擔任會

39、計師的女士透露，外企通過轉(zhuǎn)移價格逃稅占到避稅總金額的，外企通過轉(zhuǎn)移價格逃稅占到避稅總金額的60%60%以上。以上。另一位知情人士透露，其他避稅的手法還有利用無形另一位知情人士透露，其他避稅的手法還有利用無形資產(chǎn)的特殊性，讓國內(nèi)企業(yè)在需要使用跨國公司的技資產(chǎn)的特殊性，讓國內(nèi)企業(yè)在需要使用跨國公司的技術(shù)、專利、商標時，支付巨額的特許使用費。同時，術(shù)、專利、商標時，支付巨額的特許使用費。同時，外資企業(yè)母公司拼命壓低其勞務成本，子公司則向其外資企業(yè)母公司拼命壓低其勞務成本，子公司則向其支付高額的勞務費用，利用利率來實現(xiàn)價格轉(zhuǎn)移，大支付高額的勞務費用，利用利率來實現(xiàn)價格轉(zhuǎn)移，大面積地面積地“制造虧損制造

40、虧損”。蘇州近一萬家外商投資企業(yè)中。蘇州近一萬家外商投資企業(yè)中，虧損面竟達到，虧損面竟達到70%70%。 討論：討論： 有一種現(xiàn)象值得我們注意有一種現(xiàn)象值得我們注意: :有些發(fā)展中國家有些發(fā)展中國家的稅率極低的稅率極低, ,但是在這些國家的外國公司卻想方但是在這些國家的外國公司卻想方設法將它們的資金和利潤轉(zhuǎn)移出境。設法將它們的資金和利潤轉(zhuǎn)移出境。 為什么？為什么？ 一、減輕稅負一、減輕稅負（一）逃避所得稅（一）逃避所得稅 企業(yè)所得稅是跨國公司最大的稅負。跨國公司使用企業(yè)所得稅是跨國公司最大的稅負?？鐕臼褂棉D(zhuǎn)移價格，把高稅率的國家子公司的利潤，轉(zhuǎn)移到低稅轉(zhuǎn)移價格，把高稅率的國家子公司的利潤，

41、轉(zhuǎn)移到低稅率國家或避稅港子公司，從而可以減少向所在國納稅的率國家或避稅港子公司，從而可以減少向所在國納稅的稅額。稅額。 例如，例如，A A國高稅，則母公司在國際避稅地國高稅，則母公司在國際避稅地B B開設子公開設子公司，母公司出口給司，母公司出口給C C國買主時，可先低價出售給國買主時，可先低價出售給B B（避稅（避稅地）子公司，再以正常價賣給地）子公司，再以正常價賣給C C（實際貨物直接運往（實際貨物直接運往C C國）國）這樣，就將這樣，就將A A國母公司利潤轉(zhuǎn)移至低稅國。國母公司利潤轉(zhuǎn)移至低稅國。 國際稅收權(quán)威機構(gòu)國際稅收權(quán)威機構(gòu)“稅收正義稅收正義”的報告稱，全球的報告稱，全球頂級富豪當前

42、已將頂級富豪當前已將11.511.5萬億美元資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到海外的避萬億美元資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到海外的避稅港。這是根據(jù)國際清算銀行、美林銀行和麥肯錫咨稅港。這是根據(jù)國際清算銀行、美林銀行和麥肯錫咨詢公司三家機構(gòu)提供的數(shù)據(jù)計算出來的。詢公司三家機構(gòu)提供的數(shù)據(jù)計算出來的。 全球目前現(xiàn)有至少全球目前現(xiàn)有至少3030個避稅港，全球貿(mào)易額約有個避稅港，全球貿(mào)易額約有一半經(jīng)由避稅港完成。避稅港賬戶上已有數(shù)萬億美元一半經(jīng)由避稅港完成。避稅港賬戶上已有數(shù)萬億美元屬于資本外逃，每年還有屬于資本外逃，每年還有60006000億美元的新增，大多來億美元的新增，大多來自發(fā)展中國家。僅在華外企的避稅行為，致使中國每自發(fā)展中國家。僅在華

43、外企的避稅行為，致使中國每年稅收損失年稅收損失300300多億人民幣。多億人民幣。 跨國公司是如何逃避所得稅呢？跨國公司是如何逃避所得稅呢？ 比如，一家美國的跨國公司欲將某些中間產(chǎn)品比如，一家美國的跨國公司欲將某些中間產(chǎn)品銷售到英國的子公司，它先以低價出售給設在百慕大銷售到英國的子公司，它先以低價出售給設在百慕大群島的子公司，再由該避稅港子公司以高價轉(zhuǎn)售給英群島的子公司，再由該避稅港子公司以高價轉(zhuǎn)售給英國的子公司。國的子公司。 在實際業(yè)務中，貨物可由美國直接發(fā)往英國，無在實際業(yè)務中，貨物可由美國直接發(fā)往英國，無須經(jīng)避稅港子公司。而借助轉(zhuǎn)移價格手段，可以使美須經(jīng)避稅港子公司。而借助轉(zhuǎn)移價格手段，

44、可以使美國母公司因國母公司因“低價出售低價出售”而無盈利，英國子公司也因而無盈利，英國子公司也因“高價高價”買入而無盈利。但設在避稅港的美國子公司買入而無盈利。但設在避稅港的美國子公司則獲取雙方的盈利，從而減輕了整個公司的稅負，變則獲取雙方的盈利，從而減輕了整個公司的稅負，變相地就增加了利潤。相地就增加了利潤。避稅港小知識：避稅港小知識： 避稅港國家對本國居民可能征稅，但通常不對離岸避稅港國家對本國居民可能征稅，但通常不對離岸投資者征稅。離岸地區(qū)對離岸投資者來說沒有任何稅賦投資者征稅。離岸地區(qū)對離岸投資者來說沒有任何稅賦：沒有個人或企業(yè)所得稅、沒有資本利得稅、沒有外國：沒有個人或企業(yè)所得稅、沒

45、有資本利得稅、沒有外國投資稅、匯出稅、地產(chǎn)稅、銷售稅、增值稅等。投資稅、匯出稅、地產(chǎn)稅、銷售稅、增值稅等。 在避稅港成立的公司不要求提交財務報告，也不需在避稅港成立的公司不要求提交財務報告，也不需要向其母國繳稅。一般來說，每年只須繳納不超過要向其母國繳稅。一般來說，每年只須繳納不超過500500美元的注冊費用，這是此類公司所需繳納的唯一費用。美元的注冊費用，這是此類公司所需繳納的唯一費用。 比較著名的避稅港有加勒比地區(qū)的巴哈馬群島、比較著名的避稅港有加勒比地區(qū)的巴哈馬群島、英屬維爾京群島、開曼群島、伯里茲、安提瓜、特克英屬維爾京群島、開曼群島、伯里茲、安提瓜、特克斯與凱科斯、圣基茲與尼維斯等、

46、亞洲的巴林、香港斯與凱科斯、圣基茲與尼維斯等、亞洲的巴林、香港和歐洲的盧森堡等地。其中，加勒比地區(qū)大多數(shù)島國和歐洲的盧森堡等地。其中，加勒比地區(qū)大多數(shù)島國都是離岸金融業(yè)比較發(fā)達的地區(qū)。都是離岸金融業(yè)比較發(fā)達的地區(qū)。 目前，在海外避稅港離岸金融中心注冊的中國內(nèi)目前，在海外避稅港離岸金融中心注冊的中國內(nèi)地知名企業(yè)已經(jīng)有很多，如阿里巴巴、金蝶、網(wǎng)易、地知名企業(yè)已經(jīng)有很多，如阿里巴巴、金蝶、網(wǎng)易、華晨、神州數(shù)碼、華潤置地、光大國際等。而實際上華晨、神州數(shù)碼、華潤置地、光大國際等。而實際上，在避稅港的這些所謂跨國公司可能只是只有一間辦，在避稅港的這些所謂跨國公司可能只是只有一間辦公室的公室的“皮包公司皮

47、包公司”而已。而已。 開曼群島為英國領(lǐng)土，總督由倫敦任命，議會通開曼群島為英國領(lǐng)土，總督由倫敦任命，議會通過選舉產(chǎn)生，沒有政黨。這個島沒有所得稅、公司稅過選舉產(chǎn)生，沒有政黨。這個島沒有所得稅、公司稅、財產(chǎn)稅和遺產(chǎn)稅等。、財產(chǎn)稅和遺產(chǎn)稅等。19801980年該島又取消所有外匯兌年該島又取消所有外匯兌換限制。換限制。 全球全球5050家大銀行中有家大銀行中有4747家在那里設有分支機構(gòu)。家在那里設有分支機構(gòu)。島上居民有島上居民有3660036600人，注冊公司人，注冊公司4117541175家，銀行和信托家，銀行和信托機構(gòu)機構(gòu)590590家，保險公司家，保險公司475475家。家。 現(xiàn)在它是繼紐約

48、、倫敦、東京和香港之后的世界現(xiàn)在它是繼紐約、倫敦、東京和香港之后的世界第五大金融中心，金融機構(gòu)管理下的資產(chǎn)達第五大金融中心，金融機構(gòu)管理下的資產(chǎn)達50005000億美億美元元。（二）逃避關(guān)稅（二）逃避關(guān)稅 跨國公司通過轉(zhuǎn)移價格，將設在高關(guān)稅的國家里的跨國公司通過轉(zhuǎn)移價格，將設在高關(guān)稅的國家里的子公司進貨價低估，降低子公司的進口額，從而減少進子公司進貨價低估，降低子公司的進口額，從而減少進口稅?？诙悺?國國10% 國國20% 國國25% 購進價購進價 售出價售出價 售出價售出價 售出價售出價 100元元 200元元 300元元 400元元 交稅交稅10元元 交稅交稅20元元 交稅交稅25元元 共

49、交稅共交稅10+20+25=55元元 國國10% 國國20% 國國25% 購進價購進價 銷售價銷售價 銷售價銷售價 銷售價銷售價 100元元 300元元 350元元 400元元 交稅交稅20元元 交稅交稅10元元 交稅交稅12.5元元 低價進低價進 高價出高價出 高價進高價進 低價出低價出 共交稅共交稅20+10+12.5=42.5元元 東道國對資金的調(diào)出加以種種限制，如限制匯回利東道國對資金的調(diào)出加以種種限制，如限制匯回利潤、嚴格的外匯管制等。因此，跨國公司設法利用轉(zhuǎn)移潤、嚴格的外匯管制等。因此，跨國公司設法利用轉(zhuǎn)移價格在公司內(nèi)部配置資金。價格在公司內(nèi)部配置資金。 （一）由各子公司分擔公司的

50、研究開發(fā)費用（一）由各子公司分擔公司的研究開發(fā)費用 母公司要求各子公司對集中開支的研發(fā)費用進行分母公司要求各子公司對集中開支的研發(fā)費用進行分擔，采用轉(zhuǎn)移價格調(diào)撥內(nèi)部各單位的資金。擔，采用轉(zhuǎn)移價格調(diào)撥內(nèi)部各單位的資金。 （二）轉(zhuǎn)移資金以求厚利（二）轉(zhuǎn)移資金以求厚利 公司把資金由低利國家轉(zhuǎn)向高利國家，或者當某國公司把資金由低利國家轉(zhuǎn)向高利國家，或者當某國外市場出現(xiàn)投資良機，便抬高轉(zhuǎn)移價格，以此將資金調(diào)外市場出現(xiàn)投資良機，便抬高轉(zhuǎn)移價格，以此將資金調(diào)往最有利可圖的市場，往最有利可圖的市場，（三）避免東道國家對資金的限制（三）避免東道國家對資金的限制 公司使用轉(zhuǎn)移價格，提前調(diào)回資金，或者減少直接公司使

51、用轉(zhuǎn)移價格，提前調(diào)回資金，或者減少直接投資額，利用高利貸款方式將資金以利息方式調(diào)回，可投資額，利用高利貸款方式將資金以利息方式調(diào)回，可規(guī)避東道國對資金調(diào)出的限制。因為一般說來，各國的規(guī)避東道國對資金調(diào)出的限制。因為一般說來，各國的外匯管制都不限制外匯管制都不限制貸款貸款和和利息利息的匯出。的匯出。 例如，某中港合資企業(yè)向其香港關(guān)聯(lián)公司舉借年利例如，某中港合資企業(yè)向其香港關(guān)聯(lián)公司舉借年利率高達率高達15%15%的高息貸款，超過同期香港市場商業(yè)銀行貸的高息貸款，超過同期香港市場商業(yè)銀行貸款利率一倍。而貸款利息作為費用，可免除其應繳納的款利率一倍。而貸款利息作為費用，可免除其應繳納的所得稅，因此，該

52、合資企業(yè)在向中國大陸稅務部門納稅所得稅，因此，該合資企業(yè)在向中國大陸稅務部門納稅時就可以扣除這部分利息，這樣就達到藉此大量轉(zhuǎn)移其時就可以扣除這部分利息，這樣就達到藉此大量轉(zhuǎn)移其利潤的目的。利潤的目的。 跨國公司利用高稅區(qū)與低稅區(qū)稅收的差別，通過對跨國公司利用高稅區(qū)與低稅區(qū)稅收的差別，通過對轉(zhuǎn)移價格的調(diào)高或調(diào)低來影響國外子公司利潤水平的高轉(zhuǎn)移價格的調(diào)高或調(diào)低來影響國外子公司利潤水平的高低。低。公司通常會采用以下方法來調(diào)節(jié)利潤：公司通常會采用以下方法來調(diào)節(jié)利潤：（一）以低價向子公司出售商品、勞務和技術(shù)，以高價從（一）以低價向子公司出售商品、勞務和技術(shù)，以高價從子公司買進子公司買進 一般來講，發(fā)達國

53、家處于高稅區(qū)，發(fā)展中國家處于一般來講，發(fā)達國家處于高稅區(qū)，發(fā)展中國家處于低稅區(qū)。這樣，盈利從高稅區(qū)轉(zhuǎn)移到低稅區(qū)納稅，從而低稅區(qū)。這樣，盈利從高稅區(qū)轉(zhuǎn)移到低稅區(qū)納稅，從而減少了整個公司的稅負，增加了利潤。減少了整個公司的稅負，增加了利潤。1. 1. 國外子公司宣布的利潤過高會引起東道國政府的注意國外子公司宣布的利潤過高會引起東道國政府的注意和反感，會要求分享其盈利?？鐕就ㄟ^轉(zhuǎn)移定價的和反感，會要求分享其盈利?？鐕就ㄟ^轉(zhuǎn)移定價的辦法，把盈利悄悄轉(zhuǎn)移到國外，而只宣布較低的公司利辦法，把盈利悄悄轉(zhuǎn)移到國外，而只宣布較低的公司利潤。潤。2. 2. 某一國外子公司利潤過高而導致更多的競爭對手進入某

54、一國外子公司利潤過高而導致更多的競爭對手進入同一市場，跨國公司也會通過轉(zhuǎn)移定價以降低利潤的方同一市場，跨國公司也會通過轉(zhuǎn)移定價以降低利潤的方法，掩蓋其獲利的真實情況。法，掩蓋其獲利的真實情況。3. 3. 在跨國公司與當?shù)氐暮腺Y經(jīng)營企業(yè)，轉(zhuǎn)移價格的調(diào)整在跨國公司與當?shù)氐暮腺Y經(jīng)營企業(yè)，轉(zhuǎn)移價格的調(diào)整旨在降低合營企業(yè)的利潤率；通過轉(zhuǎn)移定價的策略，減旨在降低合營企業(yè)的利潤率；通過轉(zhuǎn)移定價的策略，減少合營企業(yè)的總收入。少合營企業(yè)的總收入。4 4工人要求共享企業(yè)盈利，增加工資和福利的開支。在工人要求共享企業(yè)盈利，增加工資和福利的開支。在此情況下，公司便調(diào)低子公司的利潤率，使職工應分享此情況下，公司便調(diào)低子

55、公司的利潤率，使職工應分享的好處下降。的好處下降。 當東道國政府限制跨國公司以當東道國政府限制跨國公司以“傾銷傾銷”價格在當?shù)貎r格在當?shù)厥袌鲣N售時，母公司則采取調(diào)低轉(zhuǎn)移價格的策略，以低市場銷售時，母公司則采取調(diào)低轉(zhuǎn)移價格的策略，以低價將原材料、零部件等賣給子公司，使子公司仍能以低價將原材料、零部件等賣給子公司，使子公司仍能以低價在當?shù)厥袌鐾其N商品，擊敗競爭對手，從而控制當?shù)貎r在當?shù)厥袌鐾其N商品，擊敗競爭對手，從而控制當?shù)厥袌觯皇袌觯?反之，當東道國政府限制跨國公司以高價銷售時，反之，當東道國政府限制跨國公司以高價銷售時，母公司則采取調(diào)高轉(zhuǎn)移價格的方式，使子公司產(chǎn)品的成母公司則采取調(diào)高轉(zhuǎn)移價格的

56、方式，使子公司產(chǎn)品的成本提高，其結(jié)果仍能使整個公司獲取較高的利潤。本提高，其結(jié)果仍能使整個公司獲取較高的利潤。（一）采用轉(zhuǎn)移價格規(guī)避匯率風險（一）采用轉(zhuǎn)移價格規(guī)避匯率風險 跨國公司如果發(fā)現(xiàn)東道國或母國的匯率即將變動，跨國公司如果發(fā)現(xiàn)東道國或母國的匯率即將變動，就可以利用轉(zhuǎn)移價格實現(xiàn)提早或推遲付款，以減少因貨就可以利用轉(zhuǎn)移價格實現(xiàn)提早或推遲付款，以減少因貨幣貶值而造成的經(jīng)濟損失，或者獲取匯率差價利益。幣貶值而造成的經(jīng)濟損失，或者獲取匯率差價利益。（二）采用轉(zhuǎn)移價格逃避外匯管制（二）采用轉(zhuǎn)移價格逃避外匯管制 在實行外匯管制的國家里，東道國政府為了保持外在實行外匯管制的國家里，東道國政府為了保持外匯

57、收支平衡，對外國公司匯出的利潤在時間上或數(shù)量上匯收支平衡，對外國公司匯出的利潤在時間上或數(shù)量上加以限制。如果東道國政府外匯管制過嚴，或子公司保加以限制。如果東道國政府外匯管制過嚴，或子公司保留利潤過高時，母公司可調(diào)高轉(zhuǎn)移價格，提高產(chǎn)品成本，留利潤過高時，母公司可調(diào)高轉(zhuǎn)移價格，提高產(chǎn)品成本，降低子公司的利潤，以便間接地調(diào)回利潤。降低子公司的利潤，以便間接地調(diào)回利潤。 通?？鐕驹O置兩套賬目，一套是對外公開的賬通?？鐕驹O置兩套賬目，一套是對外公開的賬目，其利潤是目，其利潤是“應納稅的利潤應納稅的利潤”，主要是用于對付稅務，主要是用于對付稅務當局，據(jù)此納稅；另一套是對內(nèi)的秘密賬目，其利潤是當局

58、，據(jù)此納稅；另一套是對內(nèi)的秘密賬目，其利潤是真正的真正的“有效利潤有效利潤”，主要是用于公司內(nèi)部控制和評估，主要是用于公司內(nèi)部控制和評估經(jīng)濟利益。因此，許多國家政府便采取種種措施對跨國經(jīng)濟利益。因此，許多國家政府便采取種種措施對跨國公司的轉(zhuǎn)移價格實行管理。公司的轉(zhuǎn)移價格實行管理。 “ “轉(zhuǎn)移定價轉(zhuǎn)移定價”，一個跨國公司普遍用來避稅的方式，一個跨國公司普遍用來避稅的方式正在一些香港財務公司指導下，被越來越多擁有進出口正在一些香港財務公司指導下，被越來越多擁有進出口業(yè)務的內(nèi)地公司所運用。業(yè)務的內(nèi)地公司所運用。 香港邦盟匯駿集團就是一家這樣的公司。在過去的香港邦盟匯駿集團就是一家這樣的公司。在過去的

59、兩年中，該公司已經(jīng)為超過兩年中，該公司已經(jīng)為超過7070家內(nèi)地公司提供轉(zhuǎn)移定價家內(nèi)地公司提供轉(zhuǎn)移定價和國際稅務安排服務。接受該公司服務的內(nèi)地進出口公和國際稅務安排服務。接受該公司服務的內(nèi)地進出口公司減少了一半甚至更多的所得稅。司減少了一半甚至更多的所得稅。 11 11月中旬，香港邦盟匯駿集團正深圳推廣其一項財月中旬，香港邦盟匯駿集團正深圳推廣其一項財務服務業(yè)務：務服務業(yè)務：轉(zhuǎn)移價格與國際稅務安排服務轉(zhuǎn)移價格與國際稅務安排服務。推廣方稱，。推廣方稱，這項業(yè)務可以直接影響企業(yè)的利潤。這項業(yè)務可以直接影響企業(yè)的利潤。 轉(zhuǎn)移價格的基本原則是從轉(zhuǎn)移價格的基本原則是從高稅率高稅率轉(zhuǎn)移到轉(zhuǎn)移到低稅率低稅率的

60、地的地方。由于各國的稅率與稅收體制存在較大差異，因此，方。由于各國的稅率與稅收體制存在較大差異，因此，既存在現(xiàn)實的需求，也存在可行的操作空間。既存在現(xiàn)實的需求，也存在可行的操作空間。 例如例如 香港所得稅的基本稅率是香港所得稅的基本稅率是17.5%17.5%；美國為；美國為30%-40%30%-40%；內(nèi)地內(nèi)資企業(yè)名義所得稅率為內(nèi)地內(nèi)資企業(yè)名義所得稅率為33%33%，實際稅率為，實際稅率為24%24%。 因為存在這種差異，所以通過適當?shù)陌才牛梢越狄驗榇嬖谶@種差異，所以通過適當?shù)陌才?，可以降低企業(yè)的納稅數(shù)額。低企業(yè)的納稅數(shù)額。 跨國公司普遍擁有跨國公司普遍擁有A A、B B、C C等多個公司，