高考復(fù)習(xí)第一輪第六課--投資理財(cái)?shù)倪x擇ppt綜述

1、最新考點(diǎn)考向分析商業(yè)銀行 儲(chǔ)蓄存款利息、利率與本金中國(guó)商業(yè)銀行體系 商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)1.從知識(shí)的考查看：立足居民投資和國(guó)家宏觀調(diào)控，主要考查 股票和債券投資，以及投資收益和風(fēng)險(xiǎn)， 近幾年，涉及儲(chǔ)蓄存款的計(jì)算題較多。2.從試題類(lèi)型上看：試題主要以選擇題為主，偶爾 出現(xiàn)非選擇題。試題以時(shí)政熱點(diǎn)材料為考查背景，多為當(dāng)前的儲(chǔ)蓄率、股市情況、消費(fèi)價(jià)格指數(shù)等，也有假設(shè)情景材料。投資股票債券商業(yè)保險(xiǎn)投資收益投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)與投資風(fēng)險(xiǎn)融資融資一個(gè)體系 中國(guó)商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)體系兩個(gè)比較 四種投資方式優(yōu)缺點(diǎn)比較、 三種債券投資方式的比較三個(gè)業(yè)務(wù) 我國(guó)商業(yè)銀行的三大主要業(yè)務(wù)四個(gè)原則 居民選擇正確的投資方式應(yīng)堅(jiān) 持

2、的四個(gè)原則。高考復(fù)習(xí)策略高考復(fù)習(xí)策略含義： 機(jī)構(gòu)： 是指居民將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)開(kāi)具憑證，個(gè)人依據(jù)憑證可以支取存款的本金和利息，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)依照規(guī)定支付存款本金和利息的活動(dòng)。（誰(shuí)存、存什么、存哪里、收益） 我國(guó)的儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)主要是各商業(yè)銀行。 目的：有的是為孩子上學(xué)做準(zhǔn)備；有的是為了購(gòu)房、買(mǎi)車(chē)；有的是為了養(yǎng)老；有的是為了資金安全。 儲(chǔ)蓄實(shí)質(zhì)上是一種投資方式。儲(chǔ)蓄存款我國(guó)的儲(chǔ)蓄主要有活期儲(chǔ)蓄和定期儲(chǔ)蓄兩大類(lèi) （5）分類(lèi)： 活期儲(chǔ)蓄 定期儲(chǔ)蓄 含義是儲(chǔ)戶可以隨時(shí)存入和提取、不規(guī)定存期、存款的金額和次數(shù)不受限制的儲(chǔ)蓄方式。是事先約定期限、存入后不到期一般不得提前支取的儲(chǔ)蓄方式。

3、 收益性及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)性【特別提示】 儲(chǔ)蓄存款并非毫無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，存在。 流動(dòng)性強(qiáng)流通性強(qiáng)流動(dòng)性與流通性的區(qū)別流動(dòng)性與流通性的區(qū)別 : :流動(dòng)性是指資產(chǎn)能否轉(zhuǎn)化為現(xiàn)流動(dòng)性是指資產(chǎn)能否轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。金的能力。轉(zhuǎn)化能力快，說(shuō)明資產(chǎn)的流動(dòng)性好。轉(zhuǎn)化能力快，說(shuō)明資產(chǎn)的流動(dòng)性好。流通流通性是指資產(chǎn)能否在市場(chǎng)上交易或買(mǎi)賣(mài)。性是指資產(chǎn)能否在市場(chǎng)上交易或買(mǎi)賣(mài)。例如，上市公司例如，上市公司的股票可以在股市自由買(mǎi)賣(mài)，流通性很好，可以賺差價(jià)，的股票可以在股市自由買(mǎi)賣(mài)，流通性很好，可以賺差價(jià)，這也是股票生命力之所在。這也是股票生命力之所在。流動(dòng)性強(qiáng)、靈活方便，適合個(gè)人日常生活待用資金的存儲(chǔ)，但收益低。 流動(dòng)性較差，存期固

4、定，收益高于活期儲(chǔ)蓄，但一般低于債券和股票。比較安全，風(fēng)險(xiǎn)較低，但是存在通貨膨脹下存款貶值及定期提前支取而損失利息的風(fēng)險(xiǎn)。 在通貨膨脹情況下，儲(chǔ)蓄存款作為投資理財(cái)?shù)囊环N方式()A能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) B是穩(wěn)健的投資C必然貶值 D必然增值【答案】C儲(chǔ)蓄存款（1）原因我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)和居民收入的迅速增加，為居民儲(chǔ)蓄存款的增加提供前提和基礎(chǔ)。社會(huì)保障體系不健全、居民對(duì)未來(lái)預(yù)期不樂(lè)觀是老百姓不敢花錢(qián)的重要原因。投資機(jī)會(huì)，特別是金融投資渠道的單一，以及人們對(duì)其他投資方式認(rèn)識(shí)和技術(shù)上的不足，進(jìn)一步帶來(lái)了居民儲(chǔ)蓄保持較快增長(zhǎng)。目前居民的高儲(chǔ)蓄率還與中國(guó)傳統(tǒng)文化、社會(huì)結(jié)構(gòu)、家庭觀念等諸多因素有關(guān)。【知識(shí)拓展】正確認(rèn)識(shí)

5、中國(guó)的高儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄存款（1）積極影響）積極影響-利國(guó)利民利國(guó)利民對(duì)個(gè)人來(lái)講，有利于獲得利息收入；有利于培養(yǎng)科學(xué)合理的消費(fèi)習(xí)慣，建立文明健康的生活方式。對(duì)社會(huì)來(lái)講，有利于把社會(huì)閑散資金集中起來(lái)，投入社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)；可以調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣流通。【知識(shí)拓展】正確認(rèn)識(shí)中國(guó)的高儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄存款（2）不良后果-弊高儲(chǔ)蓄說(shuō)明了社會(huì)保險(xiǎn)和社會(huì)福利制度還不完善;反映了投資形式單一。儲(chǔ)蓄的高增長(zhǎng)加大銀行的壓力，銀行承擔(dān)一些本應(yīng)由金融市場(chǎng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)向銀行業(yè)集中。高儲(chǔ)蓄率導(dǎo)致高投資率，也就造成產(chǎn)能過(guò)剩、國(guó)內(nèi)需求相對(duì)不足的局面。高儲(chǔ)蓄說(shuō)明居民并沒(méi)有把手中的錢(qián)轉(zhuǎn)化為有效的消費(fèi)需求，而消費(fèi)對(duì)生產(chǎn)具有反作用，這就會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)

6、發(fā)展的后勁不足?！局R(shí)拓展】正確認(rèn)識(shí)中國(guó)的高儲(chǔ)蓄（3）措施政府應(yīng)該健全社會(huì)保障體系，加快養(yǎng)老、醫(yī)療保障和教育體系改革，減少居民的“預(yù)防性儲(chǔ)蓄”；必須改變目前主要依賴固定資產(chǎn)投資和出口貿(mào)易的增長(zhǎng)模式，并將政策重點(diǎn)轉(zhuǎn)向鼓勵(lì)內(nèi)需和發(fā)展服務(wù)業(yè)，改變目前國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄過(guò)高的情況；培育和健全其他金融市場(chǎng)，鼓勵(lì)居民選擇多渠道的投資方式?！局R(shí)拓展】正確認(rèn)識(shí)中國(guó)的高儲(chǔ)蓄利息： A.含義：是人們從儲(chǔ)蓄存款中得到的唯一收益，是銀行因?yàn)槭褂脙?chǔ)戶存款而支付的報(bào)酬，是存款本金的增值部分。 B.取決因素：存款利息的多少取決于三個(gè)因素本金、存期和利息率水平。 C.計(jì)算公式：存款利息=本金利息率存款期限。A.含義：是利息率的簡(jiǎn)稱,

7、是一定期限內(nèi)利息與本金的比率。B.表示方法：年利率、月利率和日利率。（年利率通常用百分?jǐn)?shù)表示；月利率通常用千分?jǐn)?shù)表示；日利率用萬(wàn)分?jǐn)?shù)表示）。C.換算關(guān)系：年利率=月利率12=日利率360利率提示：利率可以分為存款利率和貸款利率、浮動(dòng)利率和固定利率、年利率、月利率和日利率等。利率是國(guó)家宏觀調(diào)控的重要杠桿，是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要手段。 本金、利息、利率銀行一年定期存款利率是3.5%。銀行有自動(dòng)轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)，存款到期不取，會(huì)自動(dòng)將利息并入本金再轉(zhuǎn)存一定年份。葉先生將10000元現(xiàn)金存入銀行，他選擇“定存一年自動(dòng)轉(zhuǎn)存一年”方式所取得的利息（ ） A.700元 B.712.25元 C.350元 D.356.

8、13元 命題探究本題考查對(duì)銀行利息的計(jì)算。 按現(xiàn)行規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)人民幣存款利率(年利率)一年期為3%，兩年期為3.75%。陳有10 000元閑置資金，準(zhǔn)備存兩年，那么，這錢(qián)以一年期連續(xù)存(第一期利息計(jì)入第二期本金)兩年的利息比存一個(gè)兩年期的利息()A少141元B多141元C少150元 D多150元解析解析 本題考查存款利息的計(jì)算。老陳把本題考查存款利息的計(jì)算。老陳把10 000元以一年期元以一年期連續(xù)存連續(xù)存(第一期利息計(jì)入第二期本金第一期利息計(jì)入第二期本金)獲得的利息為：獲得的利息為：10 0003%(10 00010 0003%)3%609(元元)；老陳把；老陳把10 000元存一個(gè)兩年期

9、獲得的利息為：元存一個(gè)兩年期獲得的利息為：10 0003.75%2750(元元)。第一種存款方式與第二種存款方式獲得的利息比較：。第一種存款方式與第二種存款方式獲得的利息比較：609750141(元元)。故選。故選A項(xiàng)。項(xiàng)。 （1）存款利率變動(dòng)的影響。通常利率上調(diào)會(huì)吸引儲(chǔ)蓄，使流通中貨幣量減少，從而使生活消費(fèi)支出相對(duì)下降；利率下調(diào)會(huì)使儲(chǔ)蓄下降，流通中貨幣量增大，從而使生活消費(fèi)支出相對(duì)增加，同時(shí)還會(huì)改變居民的投資方向，如轉(zhuǎn)向股票和債券。 （2）貸款利率變動(dòng)的影響。貸款利率上調(diào)會(huì)加大借款成本，抑制借款者積極性，從而減少流通中貨幣量，使投資需求相對(duì)下降；利率下調(diào)會(huì)減小借貸成本，刺激借款，使銀行貸款規(guī)

10、模擴(kuò)大，流通中貨幣量增加，使投資需求增長(zhǎng)。（3）利率杠桿的運(yùn)用。當(dāng)總需求大于總供給，或出現(xiàn)通脹時(shí)， ，抑制總需求和物價(jià)增長(zhǎng)；相反當(dāng)總需求小于總供給和物價(jià)指數(shù)過(guò)低(通縮)時(shí)，則會(huì)降低利率，以增加貨幣量，刺激總需求的增長(zhǎng)。（逆方向調(diào)節(jié)）（4）利率升降與投資收益。一般來(lái)說(shuō)，儲(chǔ)蓄存款利率上升則收益增加，利率下降則收益下降。儲(chǔ)蓄存款實(shí)際收益與物價(jià)漲幅存在關(guān)系，只有利率水平高于物價(jià)漲幅，實(shí)際收益才會(huì)存在。會(huì)提高利率，以減少貨幣量. 中國(guó)人民銀行通過(guò)優(yōu)惠利率政策促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展。該政策效應(yīng)的傳導(dǎo)路徑是( )貸款利率下降 農(nóng)業(yè)投資增加 農(nóng)業(yè)生產(chǎn)水平提高 農(nóng)業(yè)貸款增加A. B.C. D.【解析】銀行利率降低，貸款增

11、加，農(nóng)業(yè)投資會(huì)增加會(huì)促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)出水平的提高，故該政策的傳遞途經(jīng)應(yīng)該是：-，A 項(xiàng)正確；B、C、D項(xiàng)排除。解答本題的關(guān)鍵是：了解利率變動(dòng)對(duì)生產(chǎn)的影響的相關(guān)知識(shí)。命題探究1、商業(yè)銀行的含義： 商業(yè)銀行是指經(jīng)營(yíng)吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。 2、我國(guó)商業(yè)銀行體系我國(guó)的商業(yè)銀行以國(guó)家控股銀行為主體，是我國(guó)金融體系中最重要的組成部分。3、我國(guó)的銀行體系：中央銀行 中國(guó)人民銀行商業(yè)銀行政策性銀行我國(guó)的商業(yè)銀行中央銀行商業(yè)銀行含義在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，依法制定和實(shí)施貨幣政策的國(guó)家機(jī)關(guān)以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存、放款業(yè)務(wù)，以銀行利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的企業(yè)法人所屬銀行 中國(guó)人民銀行中國(guó)工

12、商銀行，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，中國(guó)建設(shè)銀行，中國(guó)銀行性質(zhì)是我國(guó)的中央銀行，是國(guó)家行政機(jī)關(guān)（依法制定和實(shí)施貨幣政策的國(guó)家機(jī)關(guān)），是政府的組成部分，是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的主要管理機(jī)關(guān)是以盈利為目的的企業(yè)法人職能第一，依法制定和實(shí)施貨幣政策；第二，發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；第三，經(jīng)理國(guó)庫(kù)；第四，持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備吸收存款發(fā)放貸款辦理結(jié)算【拓展知識(shí)】中央銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別 吸收存款的兩個(gè)主要來(lái)源：一是企事業(yè)等單位的存款。二是城鄉(xiāng)居民的儲(chǔ)蓄存款。(1)存款業(yè)務(wù)（基礎(chǔ)業(yè)務(wù)） 含義是商業(yè)銀行以一定的利率和期限，向社會(huì)吸收資金，并且按規(guī)定還本付息的業(yè)務(wù)。4、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)：存款業(yè)務(wù)的作用：是商業(yè)

13、銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。是商業(yè)銀行開(kāi)展其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。存款包括活期存款、定期存款，只有活期存款的存款人才有權(quán)簽發(fā)支票。我國(guó)的商業(yè)銀行2011年第一季度我國(guó)一年期定期存款利率為3%，而消費(fèi)價(jià)格指數(shù)為5%，同期居民儲(chǔ)蓄仍然大幅增長(zhǎng)。對(duì)居民儲(chǔ)蓄大幅增長(zhǎng)的合理解釋是()人們要應(yīng)對(duì)未來(lái)住房、養(yǎng)老等支出居民的消費(fèi)趨于飽和儲(chǔ)蓄對(duì)利率的變化有彈性股票、債券等有價(jià)證券投資風(fēng)險(xiǎn)大A B C D典題例練解析 此題考查儲(chǔ)蓄與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系。居民儲(chǔ)蓄的直接目的是為了獲利，其次考慮未來(lái)支出的需要，所以住房、養(yǎng)老支出增加，導(dǎo)致人們消費(fèi)減少，從而儲(chǔ)蓄增加，故正確。從投資角度看，股票、債券的風(fēng)險(xiǎn)性大，也是導(dǎo)致資金流向儲(chǔ)蓄的原因，故正確

14、。我國(guó)居民消費(fèi)沒(méi)有飽和，排除。利率是中國(guó)人民銀行確定的，儲(chǔ)蓄相對(duì)于利率來(lái)說(shuō)沒(méi)有彈性，排除。 貸款是指商業(yè)銀行以一定的利率和期限向借款人提供貨幣資金，并要求償還本金和利息的行為。這是銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源。（不是唯一來(lái)源） 銀行利潤(rùn)=貸款利息存款利息其他費(fèi)用 從貸款對(duì)象看，主要有工商業(yè)貸款和消費(fèi)貸款。如何放貸？(2)貸款業(yè)務(wù)發(fā)放貸款的原則：真實(shí)性、謹(jǐn)慎性、安全性。銀行要評(píng)估借款人的信用狀況，根據(jù)評(píng)估的結(jié)果決定是否發(fā)放貸款。 討論：貸款業(yè)務(wù)是主要利潤(rùn)來(lái)源，銀行 是不是放貸越多越好？銀行發(fā)放貸款要收取一定的手續(xù)費(fèi)和利息。收取手續(xù)費(fèi)是因?yàn)殂y行提供了一定的服務(wù)(如記賬、賬戶管理等)。收取貸款利息的理由是()

15、A銀行居于壟斷地位B銀行信用高于商業(yè)信用C銀行提供的資本是一種生產(chǎn)要素D銀行是再生產(chǎn)順利進(jìn)行的樞紐【解析】本題的“題眼”是“收取貸款利息的理由”。A項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤；B項(xiàng)說(shuō)法片面；D項(xiàng)強(qiáng)調(diào)銀行的作用，與題意不符；C項(xiàng)正確，因?yàn)殂y行提供的資本是一種生產(chǎn)要素，收取貸款利息是按生產(chǎn)要素參與收益分配的表現(xiàn)?，F(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)帳結(jié)算。銀行辦理中間業(yè)務(wù)收取一定的服務(wù)費(fèi)用，服務(wù)費(fèi)是商業(yè)銀行利潤(rùn)的重要來(lái)源結(jié)算形式：（4）商業(yè)銀行還提供債劵買(mǎi)賣(mài)及兌付、代理買(mǎi)賣(mài)外匯、代理保險(xiǎn)、提供保管箱等其他服務(wù)。(3)結(jié)算業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)生的貨幣收支提供手段與工具的服務(wù)。我國(guó)的商業(yè)銀行、為國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集和分配資金，是再生

16、產(chǎn)順利進(jìn)行的紐帶；A 蓄水池、銀行能夠掌握和反映社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息，為企業(yè)和國(guó)家作出正確的經(jīng)濟(jì)決策提供必要的依據(jù)；、通過(guò)銀行對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和管理，可以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益。 C 監(jiān)督站B 氣象站、寒暑表(5)商業(yè)銀行的作用：P49”專家點(diǎn)評(píng)”【特別提示】認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的關(guān)系銀行業(yè)務(wù)地位發(fā)揮作用存款業(yè)務(wù) 基礎(chǔ)業(yè)務(wù)回籠貨幣，緩解由于市場(chǎng)流通貨幣量過(guò)大而導(dǎo)致的物價(jià)上漲；引導(dǎo)居民投資、理財(cái)，增加居民收入；有利于消費(fèi)者樹(shù)立正確的消費(fèi)觀念；貸款業(yè)務(wù) 主體業(yè)務(wù)彌補(bǔ)資金不足現(xiàn)狀，推動(dòng)工商企業(yè)發(fā)展；使消費(fèi)者通過(guò)貸款消費(fèi)，提升自身生活水平；刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，當(dāng)經(jīng)濟(jì)低

17、迷時(shí)，可以通過(guò)增加貸款，刺激消費(fèi)，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展；結(jié)算與其他業(yè)務(wù)派生業(yè)務(wù)提高商業(yè)銀行的利潤(rùn)；引導(dǎo)居民投資，增加居民收入；加速貨幣流通，方便經(jīng)濟(jì)往來(lái)。下圖是商業(yè)銀行作為信用中介進(jìn)行存貸款業(yè)務(wù)活動(dòng)的流程。選擇適當(dāng)?shù)倪x項(xiàng)完成該圖。A存款 貸款 還款 還貸B存款 貸款 還貸 還款C貸款 存款 還款 還貸D貸款 存款 還貸 還款 【解析解析】要讀懂材料的示意圖，存款人向銀行肯定是存款，要讀懂材料的示意圖，存款人向銀行肯定是存款，銀行給貸款人是貸款，貸款人向銀行還貸，銀行向存款人還銀行給貸款人是貸款，貸款人向銀行還貸，銀行向存款人還款。本題答案選款。本題答案選B B。二、投資與融資 含義： 股票是股份有限公

18、司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。 性質(zhì)：籌集資金 入股憑證 股票對(duì)發(fā)行的企業(yè)來(lái)說(shuō)，是籌集資金的一種形式，是債務(wù)。對(duì)持股的股東來(lái)說(shuō)，是一種入股憑證。特點(diǎn)： 股票代表其持有者（即股東）對(duì)股份公司的所有權(quán)。這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利，如參加股東大會(huì)、參與公司的重大決策、選擇管理者、投票表決、資產(chǎn)收益（收取股息或分享紅利）。股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。但可以轉(zhuǎn)讓。如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤(pán)，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。故股票具有不可返還性，有轉(zhuǎn)讓性。股票經(jīng)國(guó)家證券管理部門(mén)審批同意后可以在證券市場(chǎng)上流通買(mǎi)賣(mài)，故股票又具有流通性。 股份有限公司有多種籌集資

19、金的方式：從銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行公司債券等。提示：股票可以買(mǎi)賣(mài)，但不是商品。不是任何股票都能上市。股票高風(fēng)險(xiǎn)、高收益（4）收益與風(fēng)險(xiǎn)： 股票投資的收入包括兩部分 股息或紅利收入。即股票持有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤(rùn)分配收入。它來(lái)源于企業(yè)利潤(rùn)。股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)。 股票價(jià)格要受到諸如公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性。高風(fēng)險(xiǎn)、高收益股票金額預(yù)期股息率）儲(chǔ)蓄存款利率會(huì)影響股票價(jià)格。假如儲(chǔ)蓄存款利率提高了，閑置資金就會(huì)流向銀行，投向股票市場(chǎng)的資金就會(huì)減少，股票價(jià)格一般會(huì)下降。二、投資與融資 股票高風(fēng)險(xiǎn)、高收益對(duì)發(fā)行的企業(yè)：是籌集資金的

20、一種形式，它可以使企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。對(duì)持股的股東(個(gè)人)：是一種入股憑證，是一種投資，是股東取得股息的一種有價(jià)證券，又可以從股票升值中獲得收入。 學(xué)習(xí)小貼士 只有股份有限公司才可以發(fā)行股票，只有上市公司發(fā)行的股票才可以上市進(jìn)行交易。（6）股票市場(chǎng)（或股票）的作用： 股票市場(chǎng)的建立和發(fā)展，對(duì)搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展，有重要作用。 對(duì)社會(huì)：搞活資金融通，提高資金使用效率二、投資與融資 股票高風(fēng)險(xiǎn)、高收益一股一票或按出資比例行使表決權(quán)。 。一股一票原則適用于股份有限公司，股東大會(huì)上根據(jù)持股多少按股投票。 按出資比例行使表決權(quán)適用于有限責(zé)任公司。出資比

21、例為50%的股東，可以通過(guò)約定的方式，享有的表決權(quán)。 投資者在選擇投資方式時(shí)需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益進(jìn)行權(quán)衡取舍。從右圖中可以看出 A不投資股票，風(fēng)險(xiǎn)和收益均為零 B投資股票越少，風(fēng)險(xiǎn)越小，收益越大 C投資股票越多，風(fēng)險(xiǎn)和收益就越大 D選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y方式，可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)最小化，收益最大化 通過(guò)對(duì)圖的閱讀分析可以發(fā)現(xiàn)，隨著投資股票的比例的增加，投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)和收益相應(yīng)都在增加，應(yīng)選C項(xiàng)。A項(xiàng)錯(cuò)誤，投資方式是多樣化的，不投資股票，選擇其他投資方式，風(fēng)險(xiǎn)和收益也不會(huì)為零；據(jù)圖可知，投資股票的多少和收益呈正相關(guān)，B項(xiàng)錯(cuò)誤；風(fēng)險(xiǎn)最小化和收益最大化同時(shí)擁有是不可能的，D項(xiàng)錯(cuò)誤。類(lèi)型：根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國(guó)

22、債、金融債券和企業(yè)債券。 含義 發(fā)行 主體風(fēng)險(xiǎn)狀況收益情況流通性國(guó)債金融債券公司債券是中央政府為籌集資金所發(fā)行的一種政府債券由銀行和非銀行性金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券由公司為籌集資金發(fā)行的債券國(guó)家銀行和非銀行性金融機(jī)構(gòu)公司（企業(yè)）風(fēng)險(xiǎn)最小安全系數(shù)較政府債券低，較公司債券高風(fēng)險(xiǎn)最大利率高于儲(chǔ)蓄，低于金融債券利率高于政府債券，低于公司債券收益率最高流通性強(qiáng)流通性較強(qiáng)流通性不強(qiáng)債券發(fā)行主體信譽(yù)越高，風(fēng)險(xiǎn)越?。粍t流通性越強(qiáng)。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)小，收益也相對(duì)較少，收益與風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)關(guān)系。國(guó)債以中央政府的信譽(yù)為擔(dān)保、以稅收作為還本付息的保證，因此風(fēng)險(xiǎn)小 五、債券穩(wěn)健的投資債券與股票的異同債 券 股 票不同點(diǎn)性 質(zhì)受益權(quán)償

23、還方法相同點(diǎn)定期收取利息定期收取利息 ，其安，其安全性比股票大。全性比股票大。有明確的付息期限，有明確的付息期限，必須償還本金。必須償還本金。債務(wù)證書(shū)，債務(wù)證書(shū)，限期償還。限期償還。入股憑證入股憑證（所有權(quán)證書(shū)所有權(quán)證書(shū)）取得股息和紅利，經(jīng)營(yíng)取得股息和紅利，經(jīng)營(yíng)好壞決定著股票的效益好壞決定著股票的效益股金不能退，只能出股金不能退，只能出賣(mài)股票。賣(mài)股票。都是有價(jià)證券，都是集資的手段，都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)。股票帶來(lái)的收入股票帶來(lái)的收入: :A A、股息和紅利、股息和紅利B B、股票價(jià)格升值帶、股票價(jià)格升值帶來(lái)的差價(jià)來(lái)的差價(jià)五、債券穩(wěn)健的投資含義： 功能 ： 指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支

24、付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡期限時(shí)，承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的行為。 通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，可以降低投保人所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失，同時(shí)顯示出保險(xiǎn)“人人為我，我為人人”的互助特征。通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，可以補(bǔ)償自然災(zāi)害或意外事故造成的損失，為企業(yè)生產(chǎn)和人民生活穩(wěn)定提供重要保障。六商業(yè)保險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資經(jīng)營(yíng)主體 ： 在我國(guó)，只有依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司才能經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。 分類(lèi)：人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)兩大類(lèi) 人身保險(xiǎn)是以人的壽命和身體為保險(xiǎn)對(duì)象，如健康險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)、人壽險(xiǎn)等。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)對(duì)象，如汽車(chē)保險(xiǎn)、

25、運(yùn)輸保險(xiǎn)等。 原則：投保人和保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)遵循:公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立的原則，訂立保險(xiǎn)合同。 六商業(yè)保險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資社會(huì)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)的差異表性質(zhì)解決大多數(shù)社會(huì)成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目;非盈利性是參與保險(xiǎn)者個(gè)人意志的體現(xiàn);盈利性給付標(biāo)準(zhǔn)保障被保險(xiǎn)人的基本生活保障項(xiàng)目廣泛,給付標(biāo)準(zhǔn)高費(fèi)用大多是個(gè)人、企業(yè)和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān)完全由個(gè)人負(fù)擔(dān)保險(xiǎn)依據(jù)國(guó)家法律和有關(guān)部門(mén)的統(tǒng)一規(guī)定被保險(xiǎn)者的需要保障范圍所有社會(huì)成員迫切需要的保險(xiǎn)項(xiàng)目保障項(xiàng)目廣泛,保障范圍大小與保險(xiǎn)費(fèi)成正比二、投資與融資 4、投資與融資風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比,高風(fēng)險(xiǎn)高收益,低風(fēng)險(xiǎn)低收益；不同的投資方式，風(fēng)險(xiǎn)不同，收益也不同。

26、 （1）投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)：含義：融資就是籌集資金的行為，融資的方式主要是貸款和發(fā)行股票和債券， 融資的目的是用籌來(lái)的資本追求利潤(rùn)最大化。具體目的：擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、償還債務(wù)。途徑：直接融資與間接融資（2）融資：。 1、各種投資方式的收益與風(fēng)險(xiǎn) 收益風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)蓄存款利息如果發(fā)生通貨膨脹，則存款會(huì)貶值；如果儲(chǔ)戶提前支取定期存款，則利息會(huì)受到損失；在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)銀行同樣存在破產(chǎn)的可能債券利息如果發(fā)生通貨膨脹，則本金會(huì)貶值；金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)存在破產(chǎn)的可能股票股息和紅利收益：股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)如果公司虧損、破產(chǎn)或倒閉，股東不但不能獲得收益，反而要虧本；股票價(jià)格受公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾

27、心理等多種因素的影響，其波動(dòng)具有很大的不確定性，這種不確定性越大，投資風(fēng)險(xiǎn)就越大商業(yè)保險(xiǎn)保險(xiǎn)金如果沒(méi)有出現(xiàn)合同約定的可能出現(xiàn)的事故或者其他情況，投保人則得不到保險(xiǎn)金結(jié)論 任何投資方式都既存在收益，也存在風(fēng)險(xiǎn)，在選擇投資方式時(shí)要多樣化，以降低風(fēng)險(xiǎn)。高考提能：如何做一個(gè)理性的投資理財(cái)者比較 內(nèi)容儲(chǔ)蓄債券股票保險(xiǎn)區(qū)別性質(zhì)不同信用行為債務(wù)證書(shū)入股憑證、所有權(quán)證書(shū)針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)本身的投資方式受益權(quán)不同利息,安全性最大利息,其安全性比股票大股息和紅利，受企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的影響風(fēng)險(xiǎn)保障償還方法不同按約定存款方式獲得定期還本付息股金不能退，只能出賣(mài)股票按合同約定，由保險(xiǎn)公司理賠聯(lián)系都是個(gè)人投資行為，都能給投資者帶來(lái)一定

28、的利益的金融資產(chǎn)，都有一定的風(fēng)險(xiǎn)，都有利于國(guó)家建設(shè)和人民生活。2、儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)比較表高考提能：如何做一個(gè)理性的投資理財(cái)者3、科學(xué)投資理財(cái)（1）投資理財(cái)就是將手中的閑散資金，加以合理利用，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)某種資產(chǎn)，使自己的資金得到增值的行為。（2）可供投資的對(duì)象。目前國(guó)內(nèi)居民投資對(duì)象有：銀行儲(chǔ)蓄，國(guó)債，金融債券，企業(yè)債券，保險(xiǎn)，股票，基金，外匯，貴金屬，郵票，錢(qián)幣、藝術(shù)品、古董等收藏品，房地產(chǎn)，實(shí)業(yè)投資等。高考提能：如何做一個(gè)理性的投資理財(cái)者學(xué)習(xí)小貼士投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式。作為投資工具，基金的優(yōu)勢(shì)主要在于專家經(jīng)營(yíng)、專業(yè)管理，比較適合于缺乏足夠投資知識(shí)、時(shí)間和精力的

29、投資者。高考提能：如何做一個(gè)理性的投資理財(cái)者 4、如何選擇正確的投資方式（原則） （1）既要考慮收益，也要考慮風(fēng)險(xiǎn)。（2）以家庭的經(jīng)濟(jì)收入為前提（從實(shí)際出發(fā)）。 （3）要注意投資多元化。謹(jǐn)記”不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”及“不要把雞蛋放在太多個(gè)籃子里”兩個(gè)原則。（4）合法投資。投資理財(cái)應(yīng)注意四個(gè)問(wèn)題笫一，安全性（風(fēng)險(xiǎn)性）。在投資時(shí)，安全性的首先考慮。笫二，收益性（增值性）。在投資時(shí)，考慮關(guān)鍵是最大獲利的可能。笫三，分散性（多樣性）。分散性是化解風(fēng)險(xiǎn)的最好辦法。笫四，變現(xiàn)性（流通性）?，F(xiàn)金是理財(cái)上的“萬(wàn)能工具”，一切財(cái)富在積累時(shí)，必須注意在需要時(shí)能否還原現(xiàn)金。（1）儲(chǔ)蓄存款利率會(huì)影響債券利率。如

30、果儲(chǔ)蓄存款利率提高了，勢(shì)必會(huì)帶動(dòng)債券利率提高，只有這樣才能顯示債券在收益上的優(yōu)勢(shì)地位。（2）儲(chǔ)蓄存款利率會(huì)影響股票價(jià)格。假如儲(chǔ)蓄存款利率提高了，閑置資金就會(huì)流向銀行，投向股票市場(chǎng)的資金就會(huì)減少，股票價(jià)格一般會(huì)下降。 特別提示 要注意投資方式之間的相關(guān)性。各投資方式之間并不是彼此孤立的。（1）債券和股票都是有價(jià)證券，都以定期收取利息為條件。（更正提示：股票不是定期收取利息的）（2）金融債券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性強(qiáng)等特點(diǎn)。（注意：這里說(shuō)的是政府債券）（3）通過(guò)購(gòu)買(mǎi)社會(huì)保險(xiǎn)，投保人把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，使自己所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失降到最少。（更正提示：不是購(gòu)買(mǎi)社會(huì)保險(xiǎn)，是購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)）從家庭理財(cái)來(lái)看，保險(xiǎn)是所有理財(cái)工具中最具投資和保險(xiǎn)雙重功效的防護(hù)