紅珊瑚1號(hào)資管計(jì)劃推介說明書20130118

1、2012年12月 太平洋證券“紅珊瑚1號(hào)穩(wěn)健成長(zhǎng)”證券投資集合資產(chǎn)管理計(jì)劃推介說明書太平洋證券股份有限公司太平洋證券股份有限公司 n集合計(jì)劃簡(jiǎn)介n集合計(jì)劃集合計(jì)劃投資管理目錄一、集合計(jì)劃簡(jiǎn)介一、集合計(jì)劃簡(jiǎn)介計(jì)劃名稱太平洋證券紅珊瑚1號(hào)穩(wěn)健成長(zhǎng)限額特定集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 計(jì)劃類型限額特定集合資產(chǎn)管理計(jì)劃目標(biāo)規(guī)模參與金額存續(xù)期限2年開放日期本集合計(jì)劃自成立之日起每6個(gè)月開放一次，開放日為每滿6個(gè)月的最后一個(gè)工作日及其后兩個(gè)工作日展期安排本計(jì)劃存續(xù)期屆滿時(shí)，管理人決定是否展期計(jì)劃介紹 概要 總份額不低于0.3億份、不高于1億份。認(rèn)購本集合管理產(chǎn)品的單筆認(rèn)購資金為人民幣 100 萬元，并可按1萬元的整數(shù)

2、倍增加管 理 人太平洋證券股份有限公司托 管 人興業(yè)銀行股份有限公司推廣機(jī)構(gòu)太平洋證券股份有限公司推廣方式2013年 月 日 - 2013年 月 日推廣時(shí)間推廣對(duì)象太平洋證券下屬營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)客戶太平洋證券下屬營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)自行推廣計(jì)劃介紹概要 滬深交易所已上市A股、新股申購、債券、證券投資基金（包括開放式、封閉式基金、指數(shù)型基金、貨幣基金）、股指期貨、融資融券、債券回購以及銀行短期存款。投資目標(biāo)投資范圍本集合計(jì)劃主要通過宏觀變量的跟蹤進(jìn)行系統(tǒng)分析，并結(jié)合管理團(tuán)隊(duì)對(duì)于市場(chǎng)估值的客觀判斷進(jìn)行合理倉位配置，力求挖掘低估值的成長(zhǎng)公司，充分利用股指期貨降低風(fēng)險(xiǎn)、鎖定收益，實(shí)現(xiàn)集合產(chǎn)品長(zhǎng)期投資收益為最大目標(biāo)。計(jì)劃介

3、紹概要 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)=95%中證100指數(shù)+5%一年期定期存款利率 開放期內(nèi)，本計(jì)劃的現(xiàn)金及到期日在一年以內(nèi)的政府債券比例不低于集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10資產(chǎn)配置基本約定權(quán)益類：A股、新股申購、各類證券投資基金：0100%資金；固定收益：債券、融資融券： 0100%；股指期貨：010%；權(quán)證：03%；銀行存款：05%；計(jì)劃介紹概要計(jì)劃介紹參與及退出推廣期內(nèi)參與價(jià)格在本集合計(jì)劃推廣期內(nèi)，每份額的認(rèn)購參與價(jià)格為每份額的面值開放期內(nèi)參與價(jià)格在本集合計(jì)劃開放期內(nèi)，每份額的申購參與價(jià)格為委托人申請(qǐng)日本集合計(jì)劃每份額的凈值參與份額余額處理參與集合計(jì)劃有效份額的計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，小數(shù)點(diǎn)后第三位四舍五入，

4、由此產(chǎn)生的差額部分計(jì)入集合計(jì)劃資產(chǎn)損益 推廣期利息處理方式推廣期認(rèn)購資金產(chǎn)生的利息計(jì)入集合財(cái)產(chǎn)參與要點(diǎn)參與推廣期參與價(jià)格：面值開放期參與價(jià)格： 單位凈值認(rèn)購份額參與金額/面值或單位凈值認(rèn)購本集合管理產(chǎn)品的單筆認(rèn)購資金為人民幣100萬元，并可按1萬元的整數(shù)倍增加計(jì)劃介紹參與及退出 在本集合計(jì)劃首次封閉期為6個(gè)月，開放日為每滿6個(gè)月的最后一個(gè)工作日及其后兩個(gè)工作日 已參與集合計(jì)劃的委托人在非開放期不得退出退出時(shí)間及費(fèi)率退出原則 本集合計(jì)劃的退出價(jià)格以管理人受理退出申請(qǐng)當(dāng)日收市后計(jì)算的集合計(jì)劃每份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算 本集合計(jì)劃采用份額退出的方式。若單個(gè)委托人部分退出，退出后余額不得低于100萬元。

5、退出要點(diǎn)退出開放期方可退出全額退出或部分退出，部分退出時(shí)，剩余份額不得低于100萬元退出金額=退出份數(shù)退出日本集合計(jì)劃每份額凈值金額參與，按申請(qǐng)退出當(dāng)日凈值計(jì)算，份額退出參與流程客戶持本人有效身份證件到柜臺(tái)辦理開戶手續(xù) 客戶按營(yíng)業(yè)部要求將資金存入指定銀行 客戶將集合資產(chǎn)管理合同和繳款憑證交柜員辦理認(rèn)購手續(xù) 參與及退出流程簽署集合資產(chǎn)管理合同 退出流程客戶持本人有效身份證件、集合資產(chǎn)管理合同和認(rèn)購憑證（或份額變動(dòng)申請(qǐng)憑證）到柜臺(tái)填寫退出申請(qǐng)書 客戶在退出申請(qǐng)后2個(gè)工作日查詢退出成交情況，申請(qǐng)后5個(gè)工作日查詢退出資金到帳情況 參與及退出流程客戶將上述證件、合同和申請(qǐng)書交柜臺(tái)人員辦理退出 本集合計(jì)劃

6、存續(xù)期限屆滿且不展期或未能展期的管理人因重大違法、違規(guī)行為被中國證監(jiān)會(huì)取消業(yè)務(wù)資格集合計(jì)劃合同約定的其他事項(xiàng)集合計(jì)劃成立條件集合計(jì)劃終止條件需同時(shí)滿足以下兩個(gè)條件：集合計(jì)劃總份額超過0.3億份（集合計(jì)劃金額超過3000萬元）委托人不少于2人計(jì)劃介紹成立與終止集合計(jì)劃終止之日起30個(gè)工作日內(nèi)，管理人和托管人在扣除管理費(fèi)、托管費(fèi)等費(fèi)用后，將集合計(jì)劃資產(chǎn)按照委托人持有集合計(jì)劃份額的比例，以貨幣形式分派給委托人集合計(jì)劃清 算計(jì)劃介紹主要費(fèi)用安排管理費(fèi)：年管理費(fèi)率為0.8%（單位凈值1.05元以上計(jì)提）托管費(fèi)：年費(fèi)率為0.15%管理報(bào)酬：年管理報(bào)酬率根據(jù)集合計(jì)劃累計(jì)凈值收益率浮動(dòng) 作為成本列支的費(fèi)用按排

7、年管理報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)累計(jì)凈值收益率累計(jì)凈值收益率（R）年管理報(bào)酬率年管理報(bào)酬率（F）10%0%10%R20%0.1（R-10%）20%R30%0.12（R-10%）30%40%0.2 (R-10%)本集合計(jì)劃的信息披露將嚴(yán)格按照集合計(jì)劃資產(chǎn)管理合同及其他有關(guān)規(guī)定進(jìn)行。定期披露： 季度報(bào)告 年度報(bào)告臨時(shí)公告信息披露形式定期披露：l管理人至少每三個(gè)月向委托人提供一次資產(chǎn)管理報(bào)告l托管人至少每三個(gè)月向委托人提供一次資產(chǎn)托管報(bào)告l管理人在每個(gè)會(huì)計(jì)年度截止日后90個(gè)工作日內(nèi)公告集合計(jì)劃年度資產(chǎn)管理報(bào)告l在封閉期內(nèi)每周公告一次單位凈值，開放日內(nèi)每個(gè)工作日公布前一個(gè)工作日的單位凈值信息內(nèi)容及時(shí)間計(jì)劃介紹信息披露

8、二、集合計(jì)劃投資管理二、集合計(jì)劃投資管理團(tuán)隊(duì)介紹 劉剛（投資主辦人）：太平洋證券總部財(cái)富管理中心副總監(jiān)、首席投資顧問，從事證券行業(yè)研究10年。擅長(zhǎng)把握市場(chǎng)大的周期轉(zhuǎn)折點(diǎn)，操盤風(fēng)格沉穩(wěn)中見激進(jìn)，善于捕捉行業(yè)龍頭投資機(jī)會(huì)，目前擔(dān)任溫州開元集團(tuán)、溫州滬川集團(tuán)的金融投資顧問。從2010年5月24日負(fù)責(zé)推出紅珊瑚貴賓版咨詢產(chǎn)品，截止2011年10月19日紅珊瑚貴賓版模擬股票池收益率達(dá)到83.32%,同期大盤下跌-7.97% 。劉繼偉劉繼偉（投資主辦人）： 太平洋證券總部財(cái)富管理中心高級(jí)投資顧問，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士，6年的證券行業(yè)投資研究經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)通過行業(yè)輪動(dòng)尋找行業(yè)趨勢(shì)性的投資機(jī)會(huì)。2006-2010年擔(dān)

9、任太平洋證券研究院市場(chǎng)策略研究員，2010年9月21日2011年10月19日運(yùn)作紅珊瑚穩(wěn)健型股票池組合，期末取得29.22%的正收益，同期大盤的漲跌幅為-8.51%,取得的回報(bào)遠(yuǎn)超同期大盤。團(tuán)隊(duì)介紹穩(wěn)健的投資理念穩(wěn)健的投資理念產(chǎn)品定位 致力于打造“專為銀行理財(cái)產(chǎn)品權(quán)益類資產(chǎn)做配置”的理財(cái)品牌清晰的產(chǎn)品定位穩(wěn)健的投資理念靈活的操作風(fēng)格操作風(fēng)格研究驅(qū)動(dòng)、自下而上堅(jiān)持個(gè)股的風(fēng)格投資把握行業(yè)的輪動(dòng)趨勢(shì)投資理念追求客戶資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)健增值。 遵循巴菲特的“復(fù)利”投資理念。（年）業(yè)績(jī)穩(wěn)健為王業(yè)績(jī)穩(wěn)健為王本產(chǎn)品凈值的持續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)所獲得的投資收益是在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下獲取的產(chǎn)品凈值增長(zhǎng)的標(biāo)準(zhǔn)差是衡量產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的

10、指標(biāo)，標(biāo)準(zhǔn)差越小，說明產(chǎn)品凈值的波動(dòng)性越小、投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越?。环粗畡t越大。Sharpe比率=（產(chǎn)品年化收益率-無風(fēng)險(xiǎn)利率）/產(chǎn)品收益率標(biāo)準(zhǔn)差：是衡量承擔(dān)單位風(fēng)險(xiǎn)所取得的超額收益的指標(biāo)，Sharpe比率越大，說明投資者在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的前提下，獲取的收益率較高；反之，Sharpe比率越小，說明客戶承擔(dān)了較高的風(fēng)險(xiǎn)而獲得了相對(duì)較低的收益。 核心的投資文化核心的投資文化放之四海而皆準(zhǔn)的投資理念并不存在，如果你遵循的投資理念在市場(chǎng)中可以做到持續(xù)盈利，不妨堅(jiān)持。堅(jiān)持既定的投資思路，無論何種市場(chǎng)走勢(shì)，及時(shí)止贏和止損，在保障客戶資產(chǎn)安全的前提下，賺取自己能力之內(nèi)的收益，保持平和的心態(tài)。回避大類資產(chǎn)配置，集

11、中投資重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和行業(yè)，同時(shí)跟蹤其他行業(yè)動(dòng)向以把握交易性機(jī)會(huì)。 順勢(shì)而為：選取符合未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)的產(chǎn)業(yè)和公司；堅(jiān)持個(gè)股的風(fēng)格投資。堅(jiān)持可復(fù)的持續(xù)盈利模式重個(gè)股輕指數(shù) 不貪婪 求穩(wěn)健 中小市值股票中小市值股票A股股票按流通市值從小到大排序并相加，累計(jì)流通市值占A股總流通市值70%,以這些中小市值股票為主。構(gòu)建股票組合構(gòu)建股票組合行業(yè)優(yōu)選公司優(yōu)選估值優(yōu)選在提高收益的基礎(chǔ)上盡可能的降低風(fēng)險(xiǎn)，將剩余資產(chǎn)配置于債券等固定收益類資產(chǎn)上。q封閉期內(nèi)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求適度的絕對(duì)收益。封閉期內(nèi)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求適度的絕對(duì)收益。q封閉期結(jié)束后，在實(shí)現(xiàn)適度絕對(duì)收益后，努力超越投資基準(zhǔn)。封閉期結(jié)束后，

12、在實(shí)現(xiàn)適度絕對(duì)收益后，努力超越投資基準(zhǔn)。均衡的投資策略均衡的投資策略標(biāo)準(zhǔn)化的選股流程標(biāo)準(zhǔn)化的選股流程信用債按期限結(jié)構(gòu)劃分可轉(zhuǎn)債按股性和債性劃分清晰的債券資產(chǎn)配置子彈型策略：集中投資期限中等的債券啞鈴型策略：重點(diǎn)投資于短期限和長(zhǎng)期限債券階梯形策略：將資金均勻地投資于不同期限的債券騎乘策略 ： 將資金集中投資于收益率曲線中最陡峭期限的債券集中投資于債性強(qiáng)的轉(zhuǎn)債：選擇純債溢價(jià)率最低的轉(zhuǎn)債進(jìn)行重點(diǎn)投資，債券安全性好，但短期走勢(shì)與股價(jià)走勢(shì)相關(guān)性不大，主要考慮轉(zhuǎn)股價(jià)格下調(diào)、債券回售等催化劑對(duì)轉(zhuǎn)債的利好因素。集中投資于股性強(qiáng)的轉(zhuǎn)債：選擇轉(zhuǎn)股溢價(jià)率最低的轉(zhuǎn)債進(jìn)行重點(diǎn)投資，短期走勢(shì)與股價(jià)相關(guān)性很強(qiáng)，在股票牛市中

13、可間接享受股價(jià)上漲帶來的收益。平均投資于處于有效邊界外延的可轉(zhuǎn)債。投資決策流程內(nèi)外機(jī)構(gòu) 研究支持投資主辦人形成投資計(jì)劃投資管理委員會(huì)投資決議風(fēng)險(xiǎn)管理部 監(jiān)督績(jī)效及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估集中交易執(zhí)行投資指令投資主辦人下達(dá)投資指令嚴(yán)格的投資決策流程風(fēng)險(xiǎn)類別及應(yīng)對(duì)措施政策風(fēng)險(xiǎn) 國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策研究、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)研究 以及行業(yè)運(yùn)行趨勢(shì)的研究支持經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)利率預(yù)期策略上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)投資標(biāo)的來源控制，跟蹤研究新股/新債申購風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)對(duì)新股/新債以及二級(jí)市場(chǎng)的研究購買力風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)在通貨膨脹背景下受益行業(yè)的研究風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)類別及應(yīng)對(duì)措施流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)健全內(nèi)部管理制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度嚴(yán)格控制所投資債券的信用等級(jí)由托管人根據(jù)托管協(xié)議對(duì)資金劃撥和管理人投資管理過程進(jìn)行監(jiān)督進(jìn)行充分產(chǎn)品說明和