第三章商業(yè)銀行的資本管理1

1、第第三三章章 商業(yè)銀行的資本金管理商業(yè)銀行的資本金管理 商業(yè)銀行資本的構(gòu)成商業(yè)銀行資本的構(gòu)成 商業(yè)銀行資本的功能商業(yè)銀行資本的功能 商業(yè)商業(yè)銀行資本銀行資本充足性充足性的管理的管理 提高商業(yè)銀行提高商業(yè)銀行資本充足率的途徑資本充足率的途徑學(xué)習(xí)指引主要內(nèi)容：商業(yè)銀行資本金的功能與構(gòu)成；巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的背景、基本內(nèi)容與資本充足率的測定； 巴塞爾新資本協(xié)議產(chǎn)生的背景與改進(jìn) ；內(nèi)源資本、外源資本與風(fēng)險控制策略。學(xué)習(xí)重點(diǎn)：。商業(yè)銀行的資本管理及其發(fā)展傳統(tǒng)資本管理的特點(diǎn)傳統(tǒng)資本管理的特點(diǎn) 20 20世紀(jì)世紀(jì)9090年代以前，銀行資本管理還屬于一項相對簡單年代以前，銀行資本管理還屬于一項相對簡單的活動。這一

2、時期資本管理的主要特點(diǎn)表現(xiàn)為：的活動。這一時期資本管理的主要特點(diǎn)表現(xiàn)為： （1 1）銀行主要關(guān)心業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模和收益，強(qiáng)調(diào)以業(yè)務(wù)擴(kuò)）銀行主要關(guān)心業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模和收益，強(qiáng)調(diào)以業(yè)務(wù)擴(kuò)張帶動資本擴(kuò)張，業(yè)務(wù)推進(jìn)器成為資本管理的實踐哲學(xué)。張帶動資本擴(kuò)張，業(yè)務(wù)推進(jìn)器成為資本管理的實踐哲學(xué)。 （2 2）資本管理呈現(xiàn)為籌資和分配兩個相對松散的環(huán)節(jié)，）資本管理呈現(xiàn)為籌資和分配兩個相對松散的環(huán)節(jié)，資本總量和內(nèi)部結(jié)構(gòu)的確定與特定回報期的利潤留存及股資本總量和內(nèi)部結(jié)構(gòu)的確定與特定回報期的利潤留存及股利分配政策沒有明確的聯(lián)系。利分配政策沒有明確的聯(lián)系。 （3 3）資本管理與風(fēng)險管理未能統(tǒng)一，更無準(zhǔn)確的計量方）資本管理與風(fēng)險

3、管理未能統(tǒng)一，更無準(zhǔn)確的計量方法和工具，難以科學(xué)衡量銀行的最優(yōu)資本規(guī)模和資本回報。法和工具，難以科學(xué)衡量銀行的最優(yōu)資本規(guī)模和資本回報。 以風(fēng)險管理為導(dǎo)向的銀行資本管理的發(fā)展以風(fēng)險管理為導(dǎo)向的銀行資本管理的發(fā)展 上世紀(jì)上世紀(jì)8080年代后期，國際銀行業(yè)重新認(rèn)識到資本對風(fēng)年代后期，國際銀行業(yè)重新認(rèn)識到資本對風(fēng)險防范的重要意義，并通過出臺巴塞爾協(xié)議確立險防范的重要意義，并通過出臺巴塞爾協(xié)議確立了統(tǒng)一資本監(jiān)管原則，強(qiáng)調(diào)資本的了統(tǒng)一資本監(jiān)管原則，強(qiáng)調(diào)資本的“風(fēng)險緩沖器風(fēng)險緩沖器”本本質(zhì)，即資本被用于充分吸收銀行非預(yù)期損失，發(fā)揮風(fēng)質(zhì)，即資本被用于充分吸收銀行非預(yù)期損失，發(fā)揮風(fēng)險支撐的作用，這一定義從理論上

4、使銀行風(fēng)險與資本險支撐的作用，這一定義從理論上使銀行風(fēng)險與資本建立了直接而明確的聯(lián)系。建立了直接而明確的聯(lián)系。 2020世紀(jì)世紀(jì)9090年代以來，基于信用風(fēng)險和其他風(fēng)險的內(nèi)部模年代以來，基于信用風(fēng)險和其他風(fēng)險的內(nèi)部模型極大提高了銀行計算風(fēng)險損失的精度，并通過風(fēng)險損型極大提高了銀行計算風(fēng)險損失的精度，并通過風(fēng)險損失映射資本承擔(dān)，實現(xiàn)了資本管理從監(jiān)管資本到經(jīng)濟(jì)資失映射資本承擔(dān)，實現(xiàn)了資本管理從監(jiān)管資本到經(jīng)濟(jì)資本（本（ECEC）的飛躍。）的飛躍。 目前，許多國際性大銀行資本充足水平維持在平均目前，許多國際性大銀行資本充足水平維持在平均1212左右，高于左右，高于8 8的監(jiān)管要求。經(jīng)濟(jì)資本的提出和應(yīng)用

5、不僅的監(jiān)管要求。經(jīng)濟(jì)資本的提出和應(yīng)用不僅實現(xiàn)了建立在高度量化基礎(chǔ)上的風(fēng)險損失與資本承擔(dān)的實現(xiàn)了建立在高度量化基礎(chǔ)上的風(fēng)險損失與資本承擔(dān)的相互統(tǒng)一，而且不斷推動著風(fēng)險管理和資本管理的整體相互統(tǒng)一，而且不斷推動著風(fēng)險管理和資本管理的整體統(tǒng)一，確立了資本約束在銀行風(fēng)險管理中的核心地位。統(tǒng)一，確立了資本約束在銀行風(fēng)險管理中的核心地位。6 第第三三章章 商業(yè)銀行的資本管理商業(yè)銀行的資本管理 第一節(jié)第一節(jié) 銀行資本銀行資本金的構(gòu)成金的構(gòu)成商業(yè)銀行資本的概念商業(yè)銀行資本的概念 概念概念商業(yè)銀行的資本是指商業(yè)銀行銀行出資商業(yè)銀行的資本是指商業(yè)銀行銀行出資者投入銀行的資金和由稅后留存收益轉(zhuǎn)者投入銀行的資金和由稅

6、后留存收益轉(zhuǎn)換成的投資。換成的投資。 一定數(shù)額的達(dá)到法定要求的資本不僅是銀行得以建立、開業(yè)的基礎(chǔ)，而且是商業(yè)銀行生存、發(fā)展、壯大的前提前提條件。條件。 鑒于商業(yè)銀行在國民經(jīng)濟(jì)中的特殊地特殊地位位，各國金融管理當(dāng)局往往采取各種手段對其進(jìn)行規(guī)范和控制，其中資本資本要求要求就是對商業(yè)銀行宏觀管理的重要一環(huán)。 商業(yè)銀行的資本具有雙重性質(zhì)，既有產(chǎn)權(quán)商業(yè)銀行的資本具有雙重性質(zhì)，既有產(chǎn)權(quán)資本（一級資本或核心資本），又有債務(wù)資本（一級資本或核心資本），又有債務(wù)資本（二級資本或附屬資本）。資本（二級資本或附屬資本）。 按資本金籌措方式不同，分為產(chǎn)權(quán)資本產(chǎn)權(quán)資本和債務(wù)資本債務(wù)資本 一、產(chǎn)權(quán)資本 產(chǎn)權(quán)資本包括： 1

7、、普通股本 2、優(yōu)先股本 3、資本公積 4、留存收益 5、補(bǔ)償損失準(zhǔn)備金1.1.普通股本普通股本普通股普通股: :是商業(yè)銀行資本的基本形式，它是商業(yè)銀行資本的基本形式，它是一種主權(quán)證明。是一種主權(quán)證明。這種權(quán)利主要體現(xiàn)在三個方面：這種權(quán)利主要體現(xiàn)在三個方面：1)1)普通股股東對銀行擁有經(jīng)營決策權(quán)；普通股股東對銀行擁有經(jīng)營決策權(quán)；2)2)對銀行的利潤和資產(chǎn)有分享權(quán)；對銀行的利潤和資產(chǎn)有分享權(quán)；3)3)在銀行增發(fā)普通股時，享有在銀行增發(fā)普通股時，享有新股認(rèn)購權(quán)新股認(rèn)購權(quán)。 以普通股籌集資本的優(yōu)點(diǎn)在于：以普通股籌集資本的優(yōu)點(diǎn)在于：1)1)由于普通股的收益隨銀行經(jīng)營狀況而變，而由于普通股的收益隨銀行經(jīng)

8、營狀況而變，而不是事先規(guī)定的，因此，銀行有較大的靈活不是事先規(guī)定的，因此，銀行有較大的靈活性；性；2)2)由于普通股股金是不需要償還的，是銀行可由于普通股股金是不需要償還的，是銀行可以以長期使用的資金，這種資金的穩(wěn)定性長期使用的資金，這種資金的穩(wěn)定性，要，要比通過其他渠道籌集的資金高得多；比通過其他渠道籌集的資金高得多；3)3)對股東來講，擁有普通股既可以控制銀行又對股東來講，擁有普通股既可以控制銀行又可參與分紅，可參與分紅，而且在通貨膨脹期間投資不易而且在通貨膨脹期間投資不易貶值貶值，這對投資者會產(chǎn)生吸引力，從而也有，這對投資者會產(chǎn)生吸引力，從而也有利于銀行籌集資本。利于銀行籌集資本。 商業(yè)

9、銀行通過發(fā)行普通股籌資有以下缺點(diǎn)：商業(yè)銀行通過發(fā)行普通股籌資有以下缺點(diǎn)：1)1)發(fā)行成本高。發(fā)行成本高。 2)2)會削弱原股東對銀行的控制權(quán)。會削弱原股東對銀行的控制權(quán)。 3)3)會影響股票的收益。會影響股票的收益。 4)4)如果市場利率比較低，發(fā)行新股將使普通股股如果市場利率比較低，發(fā)行新股將使普通股股東的收益降低。東的收益降低。 2 2優(yōu)先股本優(yōu)先股本優(yōu)先股優(yōu)先股: :是指在收益和剩余財產(chǎn)分配上優(yōu)先于普通是指在收益和剩余財產(chǎn)分配上優(yōu)先于普通股的股票。股的股票。優(yōu)先股股東一般可以按事先約定的條件取得固定利優(yōu)先股股東一般可以按事先約定的條件取得固定利率的股息，但優(yōu)先股股東沒有投票決策權(quán)和選舉權(quán)

10、。率的股息，但優(yōu)先股股東沒有投票決策權(quán)和選舉權(quán)。優(yōu)先股可分為優(yōu)先股可分為1)1)永久不償還優(yōu)先股和有期限優(yōu)先股；永久不償還優(yōu)先股和有期限優(yōu)先股；2)2)積累股息優(yōu)先股和不積累股息優(yōu)先股積累股息優(yōu)先股和不積累股息優(yōu)先股；3)3)可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股?？赊D(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。 商業(yè)銀行以優(yōu)先股形式籌集資本，有以下優(yōu)點(diǎn)：商業(yè)銀行以優(yōu)先股形式籌集資本，有以下優(yōu)點(diǎn)：1)不削弱普通股股東的控制權(quán)；不削弱普通股股東的控制權(quán)；2)商業(yè)銀行不必向其支付紅利，融資成本是事先商業(yè)銀行不必向其支付紅利，融資成本是事先確定的；確定的；3)在一般情況下，商業(yè)銀行運(yùn)用資金獲利的能力在一般情

11、況下，商業(yè)銀行運(yùn)用資金獲利的能力要高于優(yōu)先股的股息率，因此，發(fā)行優(yōu)先股會要高于優(yōu)先股的股息率，因此，發(fā)行優(yōu)先股會給商業(yè)銀行帶來給商業(yè)銀行帶來更多的利潤更多的利潤，銀行財務(wù)杠桿的，銀行財務(wù)杠桿的效力會得到增強(qiáng)。效力會得到增強(qiáng)。 商業(yè)銀行以優(yōu)先股形式籌集資本有以下缺點(diǎn)：商業(yè)銀行以優(yōu)先股形式籌集資本有以下缺點(diǎn)：1)固定的股息支付固定的股息支付減少銀行經(jīng)營的靈活性；減少銀行經(jīng)營的靈活性；2) 優(yōu)先股的股息高于資本性票據(jù)和債券的收益優(yōu)先股的股息高于資本性票據(jù)和債券的收益率，因此成本較高。率，因此成本較高。3)屬于債務(wù)性資本，對商業(yè)銀行的保障程度不高，屬于債務(wù)性資本，對商業(yè)銀行的保障程度不高，過度發(fā)行會降

12、低商業(yè)銀行的信譽(yù)。過度發(fā)行會降低商業(yè)銀行的信譽(yù)。3、資本公積 資本公積是指商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中由于接受捐贈、股本溢價以及法定財產(chǎn)重估增值等原因所形成的公積金。4、留存收益 留存收益是商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中所創(chuàng)造的，但由于經(jīng)營發(fā)展的需要或法定的原因等，沒有分配給所有者而留存在公司的盈利。留存收益包括企業(yè)的盈余公積金和未分配利潤兩個部分，其中盈余公積金是有特定用途的累積盈余，未分配利潤是沒有指定用途的累積盈余。 盈余公積盈余公積是指企業(yè)從稅后利潤中提取形成的、存留于企業(yè)內(nèi)部、具有特定用途的收益積累。如購建職工宿舍、托兒所、理發(fā)室等方面的支出。 舊公司法第一百七十七條規(guī)定，公司制企業(yè)按照稅后利潤的5%

13、至10%的比例提取法定公益金。2006年新公司法僅規(guī)定公司按照稅后利潤的10%提取法定公積金。取消了所有關(guān)于“法定公益金”的規(guī)定。公司制企業(yè)的法定盈余公積按照規(guī)定比例10%從凈利潤（減彌補(bǔ)以前年度虧損）按照企業(yè)所得稅規(guī)定，以前年度虧損（5年內(nèi)）可用稅前利潤彌補(bǔ)，從第六年起只能用第六年稅后利潤彌補(bǔ)。 留存收益對銀行經(jīng)營的優(yōu)點(diǎn)： 1、不需要發(fā)行股票就可以增加銀行資本，這樣就可以節(jié)省發(fā)行股票的費(fèi)用 2、可以避免因增加新股造成的收益降低和削弱原有股東銀行的控制權(quán) 3、留存收益的權(quán)益歸普通股股東所有，股東不必為這部分收益繳納個人所得稅 缺點(diǎn)：主要是留存收益的比例增大，股東所得的紅利減少，這樣會減弱銀行股

14、票的吸引力，導(dǎo)致股價下跌。5、補(bǔ)償損失準(zhǔn)備金 補(bǔ)償損失準(zhǔn)備金是銀行應(yīng)付意外事件造成的損失，從而從收益中提取出來的資金。 包括資本準(zhǔn)備金，房貸款和證券損失準(zhǔn)備金 資本準(zhǔn)備金又稱資本儲備，指商業(yè)銀行從留存盈余中專門劃出來用于應(yīng)付即將發(fā)生的有關(guān)股本的重大事件的基金. 貸款損失準(zhǔn)備金和證券損失準(zhǔn)備金，它們是從商業(yè)銀行的稅前利潤中提取出來的，用于彌補(bǔ)可能發(fā)生的貸款呆帳損失和證券投資損失的基金。由于這種準(zhǔn)備金是從稅前利潤而不是從留存盈余中提留的，其便具有降低銀行應(yīng)稅利潤從而降低所得稅的功效。不過，其提取比例往往受到金融管理當(dāng)局的嚴(yán)格控制，而且，過分提留還會降低商業(yè)銀行的利潤水平，產(chǎn)生一系列的連鎖性后果。

15、補(bǔ)償損失準(zhǔn)備金對銀行的經(jīng)營的優(yōu)點(diǎn)： 1、它是逐年累積的，提留時不會對當(dāng)年分紅產(chǎn)生影響 2、能夠避免因資產(chǎn)損失而對銀行經(jīng)營和當(dāng)年收益產(chǎn)生不利影響 補(bǔ)償損失準(zhǔn)備金對銀行的經(jīng)營的缺點(diǎn)：過多提留會減少銀行當(dāng)年利潤和分紅，會 影響普通股票的市場價格 （二）債務(wù)資本：資本票據(jù)、債券 債務(wù)資本是70年代起被西方發(fā)達(dá)國家的銀行廣泛使用的一種外源資本。這類資本被銀行列作補(bǔ)充資本。債務(wù)資本也稱為后期償付債券。p資本票據(jù)：以固定利率計息的小面額后期償付債券p債券其給銀行經(jīng)營帶來的好處：其給銀行經(jīng)營帶來的好處：稅前列支，降低成本不影響銀行股東對銀行的控股權(quán)有助于提高銀行收益率 27 第二章第二節(jié) 銀行資本的構(gòu)成我國國

16、有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行資本構(gòu)成的比較我國國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行資本構(gòu)成的比較 第二節(jié)第二節(jié) 銀行資本的功能銀行資本的功能銀行資本的多種功能 功能一功能一：保證經(jīng)營保證經(jīng)營29 銀行資本的多種功能 功能二：功能二：30 資本的多種功能 功能三功能三：31 銀行資本的多種功能 功能功能四四：監(jiān)督管理監(jiān)督管理32 銀行資本的多種功能 關(guān)鍵功能：關(guān)鍵功能：第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)銀行資本充足性的管理商業(yè)銀行資本充足性的管理 一、銀行資本充足性及其意義 銀行資本充足性：是指銀行資本金應(yīng)保持能承擔(dān)風(fēng)險損失以保護(hù)存款人 和債權(quán)人利益，又能正常營運(yùn)，獲取盈利的水平。 同時，銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構(gòu)成，應(yīng)

17、該符合銀行總體經(jīng)營目標(biāo)或所須增資本的具體目的。因此銀行資本充足性有數(shù)量和結(jié)構(gòu)兩個層面的內(nèi)容。 1、資本數(shù)量的充足性 2、資本結(jié)構(gòu)的合理性1.1.資本數(shù)量的充足性資本數(shù)量的充足性v資本數(shù)量的充足性是指銀行資本數(shù)量必資本數(shù)量的充足性是指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限正常營業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度。度。 2.2.資本結(jié)構(gòu)的合理性資本結(jié)構(gòu)的合理性v資本結(jié)構(gòu)的合理性指各種資本在資本總額資本結(jié)構(gòu)的合理性指各種資本在資本總額中占有合理的比重，以盡可能降低商業(yè)銀中占有合理的比重，以盡可能降低商業(yè)銀行的經(jīng)營成本與經(jīng)營風(fēng)險

18、，增強(qiáng)經(jīng)營管理行的經(jīng)營成本與經(jīng)營風(fēng)險，增強(qiáng)經(jīng)營管理與進(jìn)一步籌資的靈活性。與進(jìn)一步籌資的靈活性。 一、一、影響資本充足度的因素：影響資本充足度的因素：l銀行的經(jīng)營管理水平l資產(chǎn)的流動性l收益及留存收益l存款結(jié)構(gòu)的潛在變化l銀行股東的特點(diǎn)和信譽(yù)l營業(yè)費(fèi)用l營業(yè)活動的有效性l銀行滿足本地區(qū)現(xiàn)在與將來競爭需要的能力 二、二、商業(yè)銀行資本充足性的衡量標(biāo)準(zhǔn)商業(yè)銀行資本充足性的衡量標(biāo)準(zhǔn) 1、美國的衡量標(biāo)準(zhǔn) （1）20世紀(jì)初：資本與存款比率（10%） 資本充足率=資本總額/存款總額 （2）二戰(zhàn)后：資本與資產(chǎn)比率（8%） 資本充足率=資本總額/總資產(chǎn)總額 （3）1950s：資本與風(fēng)險比率（15%-20%） 資本

19、充足率=資本總額/風(fēng)險資產(chǎn)總額 風(fēng)險資產(chǎn)=總資產(chǎn)-現(xiàn)金-政府債券4、資本充足度公式、資本充足度公式（紐約資本充足度公式（紐約資本充足度公式）名稱名稱內(nèi)容內(nèi)容風(fēng)險權(quán)數(shù)風(fēng)險權(quán)數(shù)無風(fēng)險資產(chǎn)無風(fēng)險資產(chǎn)庫存現(xiàn)金，同業(yè)拆借、短期國債等第一、第二級準(zhǔn)備金等庫存現(xiàn)金，同業(yè)拆借、短期國債等第一、第二級準(zhǔn)備金等流動性很強(qiáng)的資產(chǎn)流動性很強(qiáng)的資產(chǎn)0稍有風(fēng)險的資產(chǎn)稍有風(fēng)險的資產(chǎn)5年以上的政府債券、政府機(jī)構(gòu)債券、優(yōu)質(zhì)的商業(yè)票據(jù)、安年以上的政府債券、政府機(jī)構(gòu)債券、優(yōu)質(zhì)的商業(yè)票據(jù)、安全性較好的高信用擔(dān)保貸款等全性較好的高信用擔(dān)保貸款等5%普通風(fēng)險資產(chǎn)普通風(fēng)險資產(chǎn)主要是指有價證券，即除了政府公債之外的證券投資和證主要是指有價證

20、券，即除了政府公債之外的證券投資和證券貸款券貸款12%風(fēng)險較高的資產(chǎn)風(fēng)險較高的資產(chǎn)主要是對財務(wù)狀況較差、擔(dān)保不足、信用水平較低的債務(wù)主要是對財務(wù)狀況較差、擔(dān)保不足、信用水平較低的債務(wù)人的貸款人的貸款20%“有問題資產(chǎn)有問題資產(chǎn)”逾期未還的貸款、可疑貸款、股票、拖欠的債券等逾期未還的貸款、可疑貸款、股票、拖欠的債券等50%已虧損的資產(chǎn)或固已虧損的資產(chǎn)或固定資產(chǎn)定資產(chǎn)固定資產(chǎn)原則上說應(yīng)由銀行運(yùn)用資本購買。虧損資產(chǎn)則是固定資產(chǎn)原則上說應(yīng)由銀行運(yùn)用資本購買。虧損資產(chǎn)則是指已經(jīng)給銀行造成的損失。指已經(jīng)給銀行造成的損失。100%資本充足率資本充足率=資本總額資本總額/風(fēng)險資產(chǎn)風(fēng)險資產(chǎn)巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的背景

21、巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的背景可以從70年代全球性通貨膨脹，各國紛紛采取浮動利率和利率劇烈波動時期溯源。國際大型商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出全全球化，金融操作與工具創(chuàng)新和投機(jī)活動球化，金融操作與工具創(chuàng)新和投機(jī)活動等三個特點(diǎn)。結(jié)果在1974年，連續(xù)有三家大型國際商業(yè)銀行，德國赫斯德特銀行、紐約富蘭克林國民銀行德國赫斯德特銀行、紐約富蘭克林國民銀行和英國和英國- -以色列銀行以色列銀行相繼倒閉，使許多國家客戶收到巨大損失。 三、三、巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議對商業(yè)銀行資本充足性的要求對商業(yè)銀行資本充足性的要求P75 雖經(jīng)許多國家中央銀行呼吁，仍未能扭轉(zhuǎn)上述趨勢。為加強(qiáng)銀行資本的保護(hù)職能，1987年12月10日國際清算銀行

22、在瑞士巴塞爾召開了12個發(fā)達(dá)國家中央銀行行長會議，專門討論資本和風(fēng)險資產(chǎn)的監(jiān)管問題，會議通過了巴塞爾協(xié)議。巴塞爾協(xié)議銀行的資本劃分巴塞爾協(xié)議銀行的資本劃分 （一）資本的定義 P75（1）核心資本（可在資本負(fù)債表中查閱）股本=普通股+優(yōu)先股公開儲備例如股票發(fā)行溢價、保留利潤、普通準(zhǔn)備金和法定準(zhǔn)備金的增值而創(chuàng)造和增加的反映在資產(chǎn)負(fù)債表上的儲備 核心資本的特點(diǎn)： 資本價值相對穩(wěn)定； 透明度可比性強(qiáng)； 是判斷資本充足率的基礎(chǔ)； 對銀行競爭力和盈利能力影響極大。 （ 2）附屬資本（二級資本）只有監(jiān)管當(dāng)局可看到 包括： 非公開儲備； 資產(chǎn)重估儲備（包括自身房產(chǎn)的重估增值和有價證券重估儲備）； 普通準(zhǔn)備金和

23、普通呆賬準(zhǔn)備金； 帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具。條件是無擔(dān)保已繳足的；不能被贖回的；必須付息。 長期次級債務(wù)（5年以上債券） 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議規(guī)定：在核定銀行資本實規(guī)定：在核定銀行資本實力時應(yīng)從核心資本中扣除商譽(yù)；從核心資力時應(yīng)從核心資本中扣除商譽(yù)；從核心資本與附屬資本之和中扣除對不合并報表的本與附屬資本之和中扣除對不合并報表的附屬銀行和附屬財務(wù)公司的投資，扣除對附屬銀行和附屬財務(wù)公司的投資，扣除對其他銀行和金融機(jī)構(gòu)資本部分的投資。其他銀行和金融機(jī)構(gòu)資本部分的投資。 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議對資本扣除的規(guī)定：對資本扣除的規(guī)定：（1 1）商譽(yù)是一種無形資產(chǎn)，它通常能增加銀）商譽(yù)是一種無形資產(chǎn)，它通常能

24、增加銀行的價值，但它又是一種虛擬資本，價值大行的價值，但它又是一種虛擬資本，價值大小比較模糊。小比較模糊。（2 2）從總資本中扣除對從事銀行業(yè)務(wù)和金融）從總資本中扣除對從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動的附屬機(jī)構(gòu)的投資。其目的是：避免銀活動的附屬機(jī)構(gòu)的投資。其目的是：避免銀行體系相互交叉控股，導(dǎo)致同一資本來源在行體系相互交叉控股，導(dǎo)致同一資本來源在一個集團(tuán)中重復(fù)計算的一個集團(tuán)中重復(fù)計算的“雙重杠桿效應(yīng)雙重杠桿效應(yīng)” ” ；避免跨國銀行利用自己的全球網(wǎng)絡(luò)巧妙調(diào)撥避免跨國銀行利用自己的全球網(wǎng)絡(luò)巧妙調(diào)撥資金，規(guī)避管制或進(jìn)行投機(jī)活動。資金，規(guī)避管制或進(jìn)行投機(jī)活動。45 巴塞爾協(xié)議對資本的規(guī)定巴塞爾協(xié)議對資本的規(guī)定

25、資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重（資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重（P75-77) 0%0%a)a)現(xiàn)金現(xiàn)金b)b)以一國貨幣計價并以該貨幣融資的、對中央政府和以一國貨幣計價并以該貨幣融資的、對中央政府和中央銀行的債權(quán)中央銀行的債權(quán)c)c)對經(jīng)合組織中央政府和中央銀行的其它債權(quán)對經(jīng)合組織中央政府和中央銀行的其它債權(quán)d)d)以經(jīng)合組織中央政府證券作為抵押或由經(jīng)合組織中以經(jīng)合組織中央政府證券作為抵押或由經(jīng)合組織中央政府擔(dān)保的債權(quán)央政府擔(dān)保的債權(quán)0%0%、10%10%、20%20%或或50%50%（由各國自（由各國自行決定）行決定）e)e)對國內(nèi)公共部門（不包括中央政府）的債權(quán)和由此對國內(nèi)公共部門（不包括中央政府）的債權(quán)和由此類機(jī)構(gòu)擔(dān)保或

26、以此類機(jī)構(gòu)所發(fā)證券作為抵押的貸款類機(jī)構(gòu)擔(dān)?；蛞源祟悪C(jī)構(gòu)所發(fā)證券作為抵押的貸款20%a)對多邊開發(fā)銀行（國際復(fù)興開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀對多邊開發(fā)銀行（國際復(fù)興開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、歐洲投資銀行）行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、歐洲投資銀行）的債權(quán)，以及由這類銀行提供擔(dān)保或以這類銀行所的債權(quán)，以及由這類銀行提供擔(dān)保或以這類銀行所發(fā)債券作為抵押的債權(quán)發(fā)債券作為抵押的債權(quán)b)對經(jīng)合組織國家注冊銀行的債權(quán)，以及由經(jīng)合組織對經(jīng)合組織國家注冊銀行的債權(quán)，以及由經(jīng)合組織國家注冊銀行提供擔(dān)保的貸款國家注冊銀行提供擔(dān)保的貸款c)對經(jīng)合組織以外國家注冊銀行剩余期限在對經(jīng)合組織以外國家注冊

27、銀行剩余期限在1年期內(nèi)的年期內(nèi)的債權(quán)和由經(jīng)合組織以外國家注冊的銀行提供擔(dān)保的、債權(quán)和由經(jīng)合組織以外國家注冊的銀行提供擔(dān)保的、剩余期限在剩余期限在1年之內(nèi)的貸款年之內(nèi)的貸款d)對非本國的經(jīng)合組織國家公共機(jī)構(gòu)（不包括中央政對非本國的經(jīng)合組織國家公共機(jī)構(gòu)（不包括中央政府）的債權(quán)，以及由這些機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保或以其所發(fā)府）的債權(quán)，以及由這些機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保或以其所發(fā)證券作為抵押的貸款證券作為抵押的貸款e)托收現(xiàn)金托收現(xiàn)金 50%a)完全由借款人使用或以出租房屋為抵押的貸款完全由借款人使用或以出租房屋為抵押的貸款 100%a)對私人部門的債權(quán)對私人部門的債權(quán)b)對在經(jīng)合組織國家之外注冊銀行的債權(quán)，剩余期對在經(jīng)合組

28、織國家之外注冊銀行的債權(quán)，剩余期限在限在1年以上年以上c)對經(jīng)合組織以外中央政府的債權(quán)（以本國貨幣計對經(jīng)合組織以外中央政府的債權(quán)（以本國貨幣計價和融資的除外）價和融資的除外）d)對公共部門所屬的商業(yè)公司的債權(quán)對公共部門所屬的商業(yè)公司的債權(quán)e)辦公樓、廠房設(shè)備和其它固定資產(chǎn)辦公樓、廠房設(shè)備和其它固定資產(chǎn)f)不動產(chǎn)和其它投資（包括未并表的對其它公司的不動產(chǎn)和其它投資（包括未并表的對其它公司的投資）投資）g)由其它銀行發(fā)行的資本工具（從資本中扣除的除由其它銀行發(fā)行的資本工具（從資本中扣除的除外）外）h)所有其它資產(chǎn)所有其它資產(chǎn) 2.2.資產(chǎn)表外項目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)資產(chǎn)表外項目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù) P76轉(zhuǎn)換

29、系數(shù)為轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%100%的表外業(yè)務(wù)的表外業(yè)務(wù)1.直接信用替代（對一般債務(wù)的擔(dān)保，包括直接信用替代（對一般債務(wù)的擔(dān)保，包括對貸款和債券起擔(dān)保作用的備用信用證）對貸款和債券起擔(dān)保作用的備用信用證）2.銀行承兌業(yè)務(wù)及其參與的直接信用替代銀行承兌業(yè)務(wù)及其參與的直接信用替代（也就是備用信用證）（也就是備用信用證）3.回購協(xié)議（回購協(xié)議（sale and repurchase agreement）和有追索權(quán)的資產(chǎn)出售，該）和有追索權(quán)的資產(chǎn)出售，該資產(chǎn)出售并沒有包括在資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)出售并沒有包括在資產(chǎn)負(fù)債表中4.購買資產(chǎn)的遠(yuǎn)期性協(xié)議（購買資產(chǎn)的遠(yuǎn)期性協(xié)議（forward agreements）轉(zhuǎn)換

30、系數(shù)為轉(zhuǎn)換系數(shù)為50%50%的表外業(yè)務(wù)的表外業(yè)務(wù)1.1.與 某 些 交 易 相 關(guān) 的 或 有 業(yè) 務(wù)與 某 些 交 易 相 關(guān) 的 或 有 業(yè) 務(wù)（contingenciescontingencies）（即投標(biāo)保證金、履約）（即投標(biāo)保證金、履約保證金、擔(dān)保書和與特殊業(yè)務(wù)相關(guān)的備用信保證金、擔(dān)保書和與特殊業(yè)務(wù)相關(guān)的備用信用證）用證）2.2.未被使用的初始期限在未被使用的初始期限在1 1年以上的承諾，包括年以上的承諾，包括證券承銷承諾和商業(yè)貸款限額承諾證券承銷承諾和商業(yè)貸款限額承諾3.3.循環(huán)證券承銷服務(wù)（循環(huán)證券承銷服務(wù)（RUFsRUFs）和票據(jù)發(fā)行服務(wù)）和票據(jù)發(fā)行服務(wù)（NIFsNIFs） 轉(zhuǎn)

31、換系數(shù)為轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%20%的表外業(yè)務(wù)的表外業(yè)務(wù)1.1.商業(yè)信用證商業(yè)信用證2.2.有自行償付能力的與貿(mào)易有關(guān)的或有項目有自行償付能力的與貿(mào)易有關(guān)的或有項目轉(zhuǎn)換系數(shù)為轉(zhuǎn)換系數(shù)為0%0%的表外業(yè)務(wù)的表外業(yè)務(wù)1.1.未被使用的期限在未被使用的期限在1 1年或年或1 1年以下的，可以在年以下的，可以在任何時候無條件取消承諾任何時候無條件取消承諾 例：例： 一家銀行的資本規(guī)模為一家銀行的資本規(guī)模為100100萬元人民幣，總資萬元人民幣，總資產(chǎn)為產(chǎn)為15001500萬元人民幣，該行的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)萬元人民幣，該行的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)和表外項目和表外項目 資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)項目資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)項目 現(xiàn)金現(xiàn)金 75 短期政

32、府債券短期政府債券 300國內(nèi)銀行存款國內(nèi)銀行存款 75家庭住宅抵押貸款家庭住宅抵押貸款 75 企業(yè)貸款企業(yè)貸款 975資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)總資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)總資產(chǎn) 1500資產(chǎn)負(fù)債表外項目資產(chǎn)負(fù)債表外項目 用來支持政府發(fā)行債券的備用來支持政府發(fā)行債券的備用信用證用信用證 150 對企業(yè)的長期信貸承諾對企業(yè)的長期信貸承諾300 表外項目加總表外項目加總 4501)1) 首先計算表外項目的信用對等額，將表外項目首先計算表外項目的信用對等額，將表外項目轉(zhuǎn)變?yōu)閷Φ葦?shù)量的銀行貸款，以衡量銀行的風(fēng)轉(zhuǎn)變?yōu)閷Φ葦?shù)量的銀行貸款，以衡量銀行的風(fēng)險。險。 表外項目表外項目 賬面價值賬面價值 轉(zhuǎn)換系數(shù)轉(zhuǎn)換系數(shù) 對等信貸對等

33、信貸額額 銀行提供的銀行提供的 備用信用證備用信用證 150 1.00 = 150 對企業(yè)的對企業(yè)的 長期信貸承諾長期信貸承諾 300 0.5 = 150 2) 然后將表內(nèi)資產(chǎn)和表外項目對等信貸額乘以相然后將表內(nèi)資產(chǎn)和表外項目對等信貸額乘以相應(yīng)的風(fēng)險權(quán)數(shù)，結(jié)果如下：應(yīng)的風(fēng)險權(quán)數(shù)，結(jié)果如下： 風(fēng)險權(quán)重為風(fēng)險權(quán)重為0%類類 現(xiàn)金現(xiàn)金 75 短期政府債券短期政府債券 300 風(fēng)險權(quán)重為風(fēng)險權(quán)重為20%類類 國內(nèi)銀行存款國內(nèi)銀行存款 75 備用信用證的信用對等額備用信用證的信用對等額 150風(fēng)險權(quán)重為風(fēng)險權(quán)重為50%類類 家庭住宅抵押貸款家庭住宅抵押貸款 75風(fēng)險權(quán)重為風(fēng)險權(quán)重為100%類類 對企業(yè)的

34、貸款對企業(yè)的貸款 975 對企業(yè)的長期信貸承諾對等額對企業(yè)的長期信貸承諾對等額 150 v銀行風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn)銀行風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn)=（75+300）0+（75+150）0.2+75 0.5+(975+150) 1 = 1207.53)該銀行的資本充足率該銀行的資本充足率 = 總資本總資本/風(fēng)險加權(quán)總風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn)資產(chǎn) = 100/1207.5 = 8.28%巴塞爾協(xié)議的發(fā)展 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議I 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(The Basel Committee on Banking Supervision)簡稱巴塞爾委員會，是由美國、英國、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、加拿大、比利時、瑞典10大工

35、業(yè)國的中央銀行于1974年底共同成立的，作為國際清算銀行的一個正式機(jī)構(gòu)，以各國中央銀行官員和銀行監(jiān)理當(dāng)局為代表，總部在瑞士的巴塞爾。每年定期集會4次，并擁有近30個技術(shù)機(jī)構(gòu)，執(zhí)行每年集會所訂目標(biāo)或計劃。巴塞爾協(xié)議I 在聯(lián)邦德國的赫爾斯塔銀行與美國富蘭克林國民銀行倒閉的的二年，也就是1975年，第一個巴塞爾協(xié)議 出臺，核心內(nèi)容是對國際性銀行監(jiān)管主體的缺位的現(xiàn)實，強(qiáng)調(diào)任何國外機(jī)構(gòu)不能逃避監(jiān)管，并且母國和東道國共同承擔(dān)責(zé)任。 1988年7月通過的關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標(biāo)準(zhǔn)，簡稱巴塞爾協(xié)議。該報告的核心內(nèi)容是資本分類。成為首次被廣泛接受的監(jiān)管理念。巴塞爾協(xié)議 I反映出監(jiān)管理念的根本轉(zhuǎn)變 一是

36、監(jiān)管視角從銀行體外轉(zhuǎn)向銀行體內(nèi)； 二是監(jiān)管重心從母國與東道國監(jiān)管責(zé)權(quán)的分配轉(zhuǎn)移到對銀行資本充足性的監(jiān)控 ； 三是注重資本金監(jiān)管機(jī)制的建設(shè)。資本金監(jiān)管的生命力在于它突破了單純追求資本金數(shù)量規(guī)模的限制，建立了資本與風(fēng)險兩位一體的資本充足 率監(jiān)管機(jī)制，即將資本與風(fēng)險的載體 (即資產(chǎn))有機(jī)相聯(lián) ，而資產(chǎn)的風(fēng)險程度又與資產(chǎn)的性質(zhì)相關(guān)，資 本的保障能力隨資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重的不同而異。 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議I 的意義和局限的意義和局限 （1 1）意義：）意義： 監(jiān)管重點(diǎn)從銀行的外部轉(zhuǎn)向了銀行的內(nèi)部，緊緊抓住監(jiān)管重點(diǎn)從銀行的外部轉(zhuǎn)向了銀行的內(nèi)部，緊緊抓住資資本標(biāo)準(zhǔn)和資本風(fēng)險本標(biāo)準(zhǔn)和資本風(fēng)險兩個主要矛盾；兩個主要矛盾

37、； 監(jiān)管中心從母國與東道國監(jiān)管的監(jiān)管中心從母國與東道國監(jiān)管的責(zé)權(quán)分配責(zé)權(quán)分配轉(zhuǎn)移到對銀行轉(zhuǎn)移到對銀行資本充足性資本充足性的監(jiān)控上，明確定義了資本的內(nèi)涵與外延，實時動的監(jiān)控上，明確定義了資本的內(nèi)涵與外延，實時動態(tài)的資本金管理，建立資產(chǎn)與負(fù)債變動而靈活調(diào)整的管理機(jī)制；態(tài)的資本金管理，建立資產(chǎn)與負(fù)債變動而靈活調(diào)整的管理機(jī)制； 建立起資本金的管理制度更科學(xué)地從建立起資本金的管理制度更科學(xué)地從資本與風(fēng)險資本與風(fēng)險兩方面兩方面著手資本充足率；著手資本充足率； 注重管理的全面性注重管理的全面性。巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的背景1997年爆發(fā)的東南亞金融危機(jī)，波及全世界，而當(dāng)時的巴塞爾協(xié)議機(jī)制卻沒有發(fā)揮出應(yīng)有的作用，在這

38、樣的背景下，1999年6月，巴塞爾委員會發(fā)布第一次建議，決定修訂1988年協(xié)議，以增強(qiáng)協(xié)議規(guī)則的風(fēng)險敏感性。在廣泛征求意見的基礎(chǔ)上于2001年底出版新巴塞爾協(xié)議的最終文本，2004年起正式實施。巴塞爾協(xié)議 2004年 6月，巴塞爾銀行 監(jiān)管委員會頒布 了統(tǒng)一資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議，即 新資本協(xié)議，也被稱為 巴塞爾協(xié)議 。新資本協(xié)議從操作層面正式引入了全面風(fēng)險監(jiān)管的理念，其內(nèi)容更復(fù)雜、更全面，充分考慮了銀行可能面臨的多種風(fēng)險，風(fēng)險敏感性也更大，較為全面地考慮了引起風(fēng)險的多種因素，并力求把資本充足率與銀行資產(chǎn)面臨的主要風(fēng)險緊密地結(jié)合在一起 ，在評判資產(chǎn)風(fēng)險的計量方法上也為銀行提供了多種選擇，

39、從而提高了資本監(jiān)管的風(fēng)險敏感度和靈活性。巴塞爾協(xié)議 2004年6月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會公布了新資本協(xié)議框架。據(jù)調(diào)查，有88個非巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的國家（或地區(qū)），包括非洲、亞洲、加勒比海地區(qū)、拉丁美洲、中東和非巴塞爾監(jiān)管委員會的歐洲國家（或地區(qū)）準(zhǔn)備實施新資本協(xié)議，而且大部分國家也制定了在2009年前實施新資本協(xié)議的規(guī)劃。 巴塞爾協(xié)議 其最主要的特點(diǎn)則是 建立了有效資本監(jiān)管的三大支柱 ，即 “最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、市場約束”，進(jìn)一步豐富 了資本監(jiān)管的手段，從多個維度對銀行風(fēng)險管理能力 提出了要求，更加強(qiáng)調(diào)從多視角、多層次進(jìn)行靈活寬 松的資本監(jiān)管。 第一支柱第一支柱-最低資本規(guī)定

40、最低資本規(guī)定 新協(xié)議在第一支柱中考慮了信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險，并為計量風(fēng)險提供了幾種備選方案。 根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)法的要求，銀行將采用信用評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果來確定各項資產(chǎn)的信用風(fēng)險現(xiàn)狀。當(dāng)銀行的內(nèi)部風(fēng)險管理系統(tǒng)和信息披露達(dá)到一系列嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)后，銀行可采用內(nèi)部評級法。評級法允許銀行使用自己測算的風(fēng)險要素計算法定資本要求。其中，初級法僅允許銀行測算與每個借款人相關(guān)的違約概率，其他數(shù)值由監(jiān)管部門提供；高級法則允許銀行測算其他必須的數(shù)值。類似地，在計量市場風(fēng)險和操作風(fēng)險方面，委員會也提供了不同層次的方案以備選擇。（2）局限：）局限： 1、風(fēng)險權(quán)重處理過于主觀化與簡單化； 2、 資本金管理作用有限； 3、表

41、外業(yè)務(wù)缺乏深入全面的管理。 1、監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的四大原則。 原則1：銀行應(yīng)具備與其風(fēng)險狀況相適應(yīng)的評估總量資本的一整套程序，以及維持資本水平的戰(zhàn)略。 原則2：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)檢查和評價銀行內(nèi)部資本充足率的評估情況及其戰(zhàn)略，以及銀行監(jiān)測和確保滿足監(jiān)管資本比率的能力。若對最終結(jié)果不滿意，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。 原則3：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)希望銀行的資本高于最低監(jiān)管資本比率，并應(yīng)有能力要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本。 原則4：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)爭取及早干預(yù)從而避免銀行的資本低于抵御風(fēng)險所需的最低水平，如果資本得不到保護(hù)或恢復(fù)，則需迅速采取補(bǔ)救措施。 第二支柱第二支柱-監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查第二支柱第

42、二支柱-監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查 2、監(jiān)管當(dāng)局檢查各項最低標(biāo)準(zhǔn)的遵守情況。銀行要披露計算信用及操作風(fēng)險最低資本的內(nèi)部方法的特點(diǎn)。作為監(jiān)管當(dāng)局檢查內(nèi)容之一，監(jiān)管當(dāng)局必須確保上述條件自始至終得以滿足。委員會認(rèn)為，對最低標(biāo)準(zhǔn)和資格條件的檢查是第二支柱下監(jiān)督檢查的有機(jī)組成部分。 3、監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的其他內(nèi)容包括監(jiān)督檢查的透明度以及對銀行賬簿利率風(fēng)險的處理。 委員會強(qiáng)調(diào)，市場紀(jì)律具有強(qiáng)化資本監(jiān)管，幫助監(jiān)管當(dāng)委員會強(qiáng)調(diào)，市場紀(jì)律具有強(qiáng)化資本監(jiān)管，幫助監(jiān)管當(dāng)局提高金融體系安全性的潛在作用。局提高金融體系安全性的潛在作用。新協(xié)議在適用范圍、新協(xié)議在適用范圍、資本構(gòu)成、風(fēng)險暴露的評估和管理程序以及資本充足率四資本構(gòu)成、風(fēng)險暴露的評估和管理程序以及資本充足率四個領(lǐng)域制定了更為具體的定量及定性的信息披露內(nèi)容個領(lǐng)域制定了更為具體的定量及定性的信息披露內(nèi)容。 監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)評價銀行的披露體系并采取適當(dāng)?shù)拇胧１O(jiān)管當(dāng)局應(yīng)評價銀行的披露體系并采取適當(dāng)?shù)拇胧?。新協(xié)議還將披露劃分為核心披露與補(bǔ)充披露。委員會建議，新協(xié)議還將披露劃分為核心披露與補(bǔ)充披露。委員會建議，復(fù)雜的國際活躍銀行要全面公開披露核心及補(bǔ)充信息。關(guān)復(fù)雜的國際活躍銀行要全面公開披露核心及補(bǔ)充信息。關(guān)于披露頻率，委員會認(rèn)為最好每半年一次，對于過時就失于披露頻率，委員會認(rèn)為最好每半年一次，對于過時就失去意義的披露信息，如風(fēng)險