軟磁材料項目融資計劃書（范文模板）

1、泓域咨詢/軟磁材料項目融資計劃書軟磁材料項目融資計劃書xx集團有限公司目錄第一章 項目概況9一、 項目定位及建設(shè)理由9二、 項目名稱及建設(shè)性質(zhì)9三、 項目承辦單位9四、 項目建設(shè)選址11五、 項目生產(chǎn)規(guī)模11六、 建筑物建設(shè)規(guī)模11七、 項目總投資及資金構(gòu)成11八、 資金籌措方案12九、 項目預(yù)期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標12十、 項目建設(shè)進度規(guī)劃13十一、 項目綜合評價13主要經(jīng)濟指標一覽表13第二章 項目承辦單位基本情況16一、 公司基本信息16二、 公司簡介16三、 公司競爭優(yōu)勢17四、 公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)19公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)19公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)19五、 核心人員介紹20六、 經(jīng)營宗

2、旨21七、 公司發(fā)展規(guī)劃21第三章 項目背景分析28一、 我國非晶帶材已取得頭部地位，納米晶加速追趕28二、 非晶合金：受益于非晶變壓器占比逐步提升30三、 納米非晶：綜合性能優(yōu)異，受益于下游需求升級37第四章 行業(yè)發(fā)展分析41一、 非晶合金軟磁材料新星41二、 能效限定標準升級帶來替換需求，刺激非晶占比提升45第五章 運營模式46一、 公司經(jīng)營宗旨46二、 公司的目標、主要職責(zé)46三、 各部門職責(zé)及權(quán)限47四、 財務(wù)會計制度50第六章 發(fā)展規(guī)劃56一、 公司發(fā)展規(guī)劃56二、 保障措施62第七章 創(chuàng)新驅(qū)動64一、 企業(yè)技術(shù)研發(fā)分析64二、 項目技術(shù)工藝分析66三、 質(zhì)量管理67四、 創(chuàng)新發(fā)展總

3、結(jié)68第八章 法人治理結(jié)構(gòu)69一、 股東權(quán)利及義務(wù)69二、 董事71三、 高級管理人員77四、 監(jiān)事79第九章 SWOT分析82一、 優(yōu)勢分析（S）82二、 劣勢分析（W）84三、 機會分析（O）84四、 威脅分析（T）86第十章 產(chǎn)品規(guī)劃方案91一、 建設(shè)規(guī)模及主要建設(shè)內(nèi)容91二、 產(chǎn)品規(guī)劃方案及生產(chǎn)綱領(lǐng)91產(chǎn)品規(guī)劃方案一覽表91第十一章 項目進度計劃94一、 項目進度安排94項目實施進度計劃一覽表94二、 項目實施保障措施95第十二章 建筑工程方案96一、 項目工程設(shè)計總體要求96二、 建設(shè)方案97三、 建筑工程建設(shè)指標98建筑工程投資一覽表98第十三章 風(fēng)險評估100一、 項目風(fēng)險分析1

4、00二、 公司競爭劣勢105第十四章 投資計劃方案106一、 編制說明106二、 建設(shè)投資106建筑工程投資一覽表107主要設(shè)備購置一覽表108建設(shè)投資估算表109三、 建設(shè)期利息110建設(shè)期利息估算表110固定資產(chǎn)投資估算表111四、 流動資金112流動資金估算表113五、 項目總投資114總投資及構(gòu)成一覽表114六、 資金籌措與投資計劃115項目投資計劃與資金籌措一覽表115第十五章 項目經(jīng)濟效益分析117一、 基本假設(shè)及基礎(chǔ)參數(shù)選取117二、 經(jīng)濟評價財務(wù)測算117營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表117綜合總成本費用估算表119利潤及利潤分配表121三、 項目盈利能力分析121項目投資

5、現(xiàn)金流量表123四、 財務(wù)生存能力分析124五、 償債能力分析125借款還本付息計劃表126六、 經(jīng)濟評價結(jié)論126第十六章 總結(jié)說明128第十七章 附表附錄130主要經(jīng)濟指標一覽表130建設(shè)投資估算表131建設(shè)期利息估算表132固定資產(chǎn)投資估算表133流動資金估算表134總投資及構(gòu)成一覽表135項目投資計劃與資金籌措一覽表136營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表137綜合總成本費用估算表137利潤及利潤分配表138項目投資現(xiàn)金流量表139借款還本付息計劃表141報告說明在電力需求較為旺盛的海外市場，非晶合金變壓器的采購數(shù)量整體呈現(xiàn)增長的趨勢。非晶變壓器已在多國得到應(yīng)用和發(fā)展，國際市場中非晶變

6、壓器的需求和發(fā)展，始終受非晶原材料供應(yīng)的限制。美國、印度、日本等國家均早于中國發(fā)展和使用非晶變壓器，但由于缺少相關(guān)制造企業(yè)，非晶帶材的供應(yīng)主要依賴于日立金屬公司，非晶變壓器的生產(chǎn)和制造也主要集中于國外大型公司。北美地區(qū)，美國、墨西哥、加拿大等國家的知名變壓器企業(yè)一直穩(wěn)定生產(chǎn)非晶變壓器，除使用日立金屬在美國工廠提供的帶材及本土鐵芯外，考慮到我國非晶帶材生產(chǎn)、非晶變壓器制造等已成長為全球第二大供應(yīng)鏈，已開始從中國采購性價比更高的非晶帶材及非晶鐵芯。歐洲地區(qū)缺乏非晶帶材生產(chǎn)企業(yè)和非晶鐵芯的生產(chǎn)配套能力，非晶變壓器的制造依賴進口，生產(chǎn)周期長，成本高，發(fā)展緩慢。從區(qū)域來看，亞太將成為全球配電變壓器最大的

7、區(qū)域市場，主要受該地區(qū)輸配電基礎(chǔ)設(shè)施、工業(yè)投資加大以及老化的配電設(shè)備替換等驅(qū)動，其中印度、韓國、日本對非晶變壓器的需求穩(wěn)定，菲律賓、越南、臺灣等國家和地區(qū)，受其地方電力系統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)政策支持，對非晶變壓器的需求有明顯增加，并從中國引進非晶變壓器技術(shù)、設(shè)備以及進口非晶變壓器。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資28104.57萬元，其中：建設(shè)投資22331.57萬元，占項目總投資的79.46%；建設(shè)期利息623.08萬元，占項目總投資的2.22%；流動資金5149.92萬元，占項目總投資的18.32%。項目正常運營每年營業(yè)收入49100.00萬元，綜合總成本費用38855.91萬元，凈利潤7488.10萬元

8、，財務(wù)內(nèi)部收益率19.95%，財務(wù)凈現(xiàn)值6178.43萬元，全部投資回收期6.06年。本期項目具有較強的財務(wù)盈利能力，其財務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。該項目符合國家有關(guān)政策，建設(shè)有著較好的社會效益，建設(shè)單位為此做了大量工作，建議各有關(guān)部門給予大力支持，使其早日建成發(fā)揮效益。本報告基于可信的公開資料，參考行業(yè)研究模型，旨在對項目進行合理的邏輯分析研究。本報告僅作為投資參考或作為參考范文模板用途。第一章 項目概況一、 項目定位及建設(shè)理由非晶帶材作為節(jié)能變壓器鐵芯材料，從市場規(guī)模來看，2015年以來國內(nèi)非晶帶材快速發(fā)展，市場規(guī)模從1.30億美元增長至2019年的2.08億美元，年復(fù)合增長率為12.

9、47%；非晶帶材產(chǎn)量規(guī)模從4.97萬噸增長至2019年的9.97萬噸，年復(fù)合增長率為19.01%。根據(jù)云路股份招股說明書測算，2019年全球非晶帶材產(chǎn)量約為12.9萬噸。二、 項目名稱及建設(shè)性質(zhì)（一）項目名稱軟磁材料項目（二）項目建設(shè)性質(zhì)本項目屬于技術(shù)改造項目三、 項目承辦單位（一）項目承辦單位名稱xx集團有限公司（二）項目聯(lián)系人鄧xx（三）項目建設(shè)單位概況公司在“政府引導(dǎo)、市場主導(dǎo)、社會參與”的總體原則基礎(chǔ)上，堅持優(yōu)化結(jié)構(gòu)，提質(zhì)增效。不斷促進企業(yè)改變粗放型發(fā)展模式和管理方式，補齊生態(tài)環(huán)境保護不足和區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)的短板，走綠色、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展道路，不斷優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)，提高發(fā)展質(zhì)量和效益。牢固樹

10、立并切實貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，以提質(zhì)增效為中心，以提升創(chuàng)新能力為主線，降成本、補短板，推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司擁有雄厚的技術(shù)實力，豐富的生產(chǎn)經(jīng)營管理經(jīng)驗和可靠的產(chǎn)品質(zhì)量保證體系，綜合實力進一步增強。公司將繼續(xù)提升供應(yīng)鏈構(gòu)建與管理、新技術(shù)新工藝新材料應(yīng)用研發(fā)。集團成立至今，始終堅持以人為本、質(zhì)量第一、自主創(chuàng)新、持續(xù)改進，以技術(shù)領(lǐng)先求發(fā)展的方針。公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用，建立了工會組織，并通過明確職工代表大會各項職權(quán)、組織制度、工作制度，進一步規(guī)范廠務(wù)公開的內(nèi)容、程序、形式，企業(yè)民主管理水平進一步提升。圍繞公司戰(zhàn)略和高質(zhì)量發(fā)展，以提

11、高全員思想政治素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)和履職能力為核心，堅持戰(zhàn)略導(dǎo)向、問題導(dǎo)向和需求導(dǎo)向，持續(xù)深化教育培訓(xùn)改革，精準實施培訓(xùn)，努力實現(xiàn)員工成長與公司發(fā)展的良性互動。公司在發(fā)展中始終堅持以創(chuàng)新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發(fā)設(shè)備，更新思想觀念，依托優(yōu)秀的人才、完善的信息、現(xiàn)代科技技術(shù)等優(yōu)勢，不斷加大新產(chǎn)品的研發(fā)力度，以實現(xiàn)公司的永續(xù)經(jīng)營和品牌發(fā)展。四、 項目建設(shè)選址本期項目選址位于xxx（以最終選址方案為準），占地面積約65.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。五、 項目生產(chǎn)規(guī)模項目建成后，形成年產(chǎn)xx噸軟磁材料的生產(chǎn)能力。六、

12、 建筑物建設(shè)規(guī)模本期項目建筑面積72535.65，其中：生產(chǎn)工程57125.73，倉儲工程7202.47，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施5739.94，公共工程2467.51。七、 項目總投資及資金構(gòu)成（一）項目總投資構(gòu)成分析本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資28104.57萬元，其中：建設(shè)投資22331.57萬元，占項目總投資的79.46%；建設(shè)期利息623.08萬元，占項目總投資的2.22%；流動資金5149.92萬元，占項目總投資的18.32%。（二）建設(shè)投資構(gòu)成本期項目建設(shè)投資22331.57萬元，包括工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費，其中：工程費

13、用18569.77萬元，工程建設(shè)其他費用3216.85萬元，預(yù)備費544.95萬元。八、 資金籌措方案本期項目總投資28104.57萬元，其中申請銀行長期貸款12715.97萬元，其余部分由企業(yè)自籌。九、 項目預(yù)期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標（一）經(jīng)濟效益目標值（正常經(jīng)營年份）1、營業(yè)收入（SP）：49100.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：38855.91萬元。3、凈利潤（NP）：7488.10萬元。（二）經(jīng)濟效益評價目標1、全部投資回收期（Pt）：6.06年。2、財務(wù)內(nèi)部收益率：19.95%。3、財務(wù)凈現(xiàn)值：6178.43萬元。十、 項目建設(shè)進度規(guī)劃本期項目按照國家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實施指

14、南要求進行建設(shè)，本期項目建設(shè)期限規(guī)劃24個月。十一、 項目綜合評價本項目符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和行業(yè)技術(shù)進步要求，符合市場要求，受到國家技術(shù)經(jīng)濟政策的保護和扶持，適應(yīng)本地區(qū)及臨近地區(qū)的相關(guān)產(chǎn)品日益發(fā)展的要求。項目的各項外部條件齊備，交通運輸及水電供應(yīng)均有充分保證，有優(yōu)越的建設(shè)條件。，企業(yè)經(jīng)濟和社會效益較好，能實現(xiàn)技術(shù)進步，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高經(jīng)濟效益的目的。項目建設(shè)所采用的技術(shù)裝備先進，成熟可靠，可以確保最終產(chǎn)品的質(zhì)量要求。主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積43333.00約65.00畝1.1總建筑面積72535.651.2基底面積24699.811.3投資強度萬元/畝323.752

15、總投資萬元28104.572.1建設(shè)投資萬元22331.572.1.1工程費用萬元18569.772.1.2其他費用萬元3216.852.1.3預(yù)備費萬元544.952.2建設(shè)期利息萬元623.082.3流動資金萬元5149.923資金籌措萬元28104.573.1自籌資金萬元15388.603.2銀行貸款萬元12715.974營業(yè)收入萬元49100.00正常運營年份5總成本費用萬元38855.91""6利潤總額萬元9984.13""7凈利潤萬元7488.10""8所得稅萬元2496.03""9增值稅萬元2166.

16、30""10稅金及附加萬元259.96""11納稅總額萬元4922.29""12工業(yè)增加值萬元16930.59""13盈虧平衡點萬元19475.03產(chǎn)值14回收期年6.0615內(nèi)部收益率19.95%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元6178.43所得稅后第二章 項目承辦單位基本情況一、 公司基本信息1、公司名稱：xx集團有限公司2、法定代表人：鄧xx3、注冊資本：660萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2012-4-247、營業(yè)期限：2012-4-24至無固

17、定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx9、經(jīng)營范圍：從事軟磁材料相關(guān)業(yè)務(wù)（企業(yè)依法自主選擇經(jīng)營項目，開展經(jīng)營活動；依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準后依批準的內(nèi)容開展經(jīng)營活動；不得從事本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項目的經(jīng)營活動。）二、 公司簡介公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用，建立了工會組織，并通過明確職工代表大會各項職權(quán)、組織制度、工作制度，進一步規(guī)范廠務(wù)公開的內(nèi)容、程序、形式，企業(yè)民主管理水平進一步提升。圍繞公司戰(zhàn)略和高質(zhì)量發(fā)展，以提高全員思想政治素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)和履職能力為核心，堅持戰(zhàn)略導(dǎo)向、問題導(dǎo)向和需求導(dǎo)向，持續(xù)深化教育培訓(xùn)改革，精準實施培訓(xùn)，努力實現(xiàn)員工成長與公司發(fā)展的良

18、性互動。公司在發(fā)展中始終堅持以創(chuàng)新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發(fā)設(shè)備，更新思想觀念，依托優(yōu)秀的人才、完善的信息、現(xiàn)代科技技術(shù)等優(yōu)勢，不斷加大新產(chǎn)品的研發(fā)力度，以實現(xiàn)公司的永續(xù)經(jīng)營和品牌發(fā)展。三、 公司競爭優(yōu)勢（一）工藝技術(shù)優(yōu)勢公司一直注重技術(shù)進步和工藝創(chuàng)新，通過引入國際先進的設(shè)備，不斷加大自主技術(shù)研發(fā)和工藝改進力度，形成較強的工藝技術(shù)優(yōu)勢。公司根據(jù)客戶受托產(chǎn)品的品種和特點，制定相應(yīng)的工藝技術(shù)參數(shù)，以滿足客戶需求，已經(jīng)積累了豐富的工藝技術(shù)。經(jīng)過多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進的設(shè)備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化綜合服務(wù)。（二）

19、節(jié)能環(huán)保和清潔生產(chǎn)優(yōu)勢公司圍繞清潔生產(chǎn)、綠色環(huán)保的生產(chǎn)理念，依托科技創(chuàng)新，注重從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和工藝技術(shù)的優(yōu)化來減少三廢排放，實現(xiàn)污染的源頭和過程控制，通過引進智能化設(shè)備和采用自動化管理系統(tǒng)保障清潔生產(chǎn)，提高三廢末端治理水平，保障環(huán)境績效。經(jīng)過持續(xù)加大環(huán)保投入，公司已在節(jié)能減排和清潔生產(chǎn)方面形成了較為明顯的競爭優(yōu)勢。（三）智能生產(chǎn)優(yōu)勢近年來，公司著重打造 “智慧工廠”，通過建立生產(chǎn)信息化管理系統(tǒng)和自動輸送系統(tǒng)，將企業(yè)的決策管理層、生產(chǎn)執(zhí)行層和設(shè)備運作層進行有機整合，搭建完整的現(xiàn)代化生產(chǎn)平臺，智能系統(tǒng)的建設(shè)有利于公司的訂單管理和工藝流程的優(yōu)化，在確保滿足客戶的各類功能性需求的同時縮短了產(chǎn)品交付期，提高

20、了公司的競爭力，增強了對客戶的服務(wù)能力。（四）區(qū)位優(yōu)勢公司地處產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，在集中供氣、供電、供熱、供水以及廢水集中處理方面積累了豐富的經(jīng)驗，能源配套優(yōu)勢明顯。產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)和配套資源優(yōu)勢使公司在市場拓展、技術(shù)創(chuàng)新以及環(huán)保治理等方面具有獨特的競爭優(yōu)勢。（五）經(jīng)營管理優(yōu)勢公司擁有一支敬業(yè)務(wù)實的經(jīng)營管理團隊，主要高級管理人員長期專注于印染行業(yè)，對行業(yè)具有深刻的洞察和理解，對行業(yè)的發(fā)展動態(tài)有著較為準確的把握，對產(chǎn)品趨勢具有良好的市場前瞻能力。公司通過自主培養(yǎng)和外部引進等方式，建立了一支團結(jié)進取的核心管理團隊，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團隊對公司的品牌建設(shè)、營銷網(wǎng)絡(luò)管理、人才管理等均有深入的理

21、解，能夠及時根據(jù)客戶需求和市場變化對公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。四、 公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額8964.187171.346723.14負債總額4327.813462.253245.86股東權(quán)益合計4636.373709.103477.28公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入35837.6128670.0926878.21營業(yè)利潤6445.065156.054833.80利潤總額5724.714579.774293.53凈利潤4293.533348.9

22、53091.34歸屬于母公司所有者的凈利潤4293.533348.953091.34五、 核心人員介紹1、鄧xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1970年出生，碩士研究生學(xué)歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨立董事。2、戴xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1971年出生，本科學(xué)歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司財務(wù)經(jīng)理。2017年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)。3、蘇xx，中國國籍，1976年出生，本科學(xué)歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行

23、董事、總經(jīng)理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長、總經(jīng)理。4、鄒xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1958年出生，本科學(xué)歷，高級經(jīng)濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經(jīng)理；2019年3月至今任公司董事。5、湯xx，1957年出生，大專學(xué)歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)

24、任公司董事。2018年3月至今任公司董事。6、金xx，中國國籍，1977年出生，本科學(xué)歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。7、呂xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1961年出生，本科學(xué)歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨立董事。8、尹xx，中國國籍，1978年出生，本科學(xué)歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。六、 經(jīng)營宗旨公司通過整合資源，實現(xiàn)產(chǎn)品化、智能化和平臺化。七、 公司發(fā)展規(guī)劃（一）發(fā)展計劃1、發(fā)展戰(zhàn)略作為高附加值

25、產(chǎn)業(yè)的重要技術(shù)支撐，正在轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，由“高速增長階段”向“高質(zhì)量發(fā)展”邁進。公司順應(yīng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢，以“科技、創(chuàng)新”為經(jīng)營理念，以技術(shù)創(chuàng)新、智能制造、產(chǎn)品升級和節(jié)能環(huán)保為重點，致力于構(gòu)造技術(shù)密集、資源節(jié)約、環(huán)境友好、品質(zhì)優(yōu)良、持續(xù)發(fā)展的新型企業(yè)，推進公司高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。2、經(jīng)營目標目前，行業(yè)正在從粗放式擴張階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，公司將進一步擴大高端產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，抓住市場機遇，提高市場占有率；進一步加大研發(fā)投入，注重技術(shù)創(chuàng)新，提升公司科技研發(fā)能力；進一步加強環(huán)境保護工作，積極開發(fā)應(yīng)用節(jié)能減排染整技術(shù)，保持清潔生產(chǎn)和節(jié)能減排的競爭優(yōu)勢；進一步完善公司內(nèi)部治理機制，按照公司治理準則的要求規(guī)范

26、公司運行，提升運營質(zhì)量和效益，努力把公司打造成為行業(yè)的標桿企業(yè)。（二）具體發(fā)展計劃1、市場開拓計劃公司將在鞏固現(xiàn)有市場基礎(chǔ)上，根據(jù)下游行業(yè)個性化、多元化的消費特點，以新技術(shù)新產(chǎn)品為支撐，加快市場開拓步伐。主要計劃如下：（1）密切跟蹤市場消費需求的變化，建立市場、技術(shù)、生產(chǎn)多部門聯(lián)動機制，提高公司對市場變化的反應(yīng)能力； （2）進一步完善市場營銷網(wǎng)絡(luò)，加強銷售隊伍建設(shè)，優(yōu)化以營銷人員為中心的銷售責(zé)任制，激發(fā)營銷人員的工作積極性； （3）加強品牌建設(shè)，以優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)贏得客戶，充分利用互聯(lián)網(wǎng)宣傳途徑，擴大公司知名度，增加客戶及市場對迎豐品牌的認同感； （4）在鞏固現(xiàn)有市場的基礎(chǔ)上，積極開拓新市場，

27、推進省內(nèi)外市場的均衡協(xié)調(diào)發(fā)展，進一步提升公司市場占有率。2、技術(shù)開發(fā)計劃公司的技術(shù)開發(fā)工作將重點圍繞提升產(chǎn)品品質(zhì)、節(jié)能環(huán)保、知識產(chǎn)權(quán)保護等方面展開。公司將在現(xiàn)有專利、商標等相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上，進一步加強知識產(chǎn)權(quán)的保護工作，將技術(shù)研發(fā)成果整理并進行相應(yīng)的專利申請，通過對公司無形資產(chǎn)的保護，切實做好知識產(chǎn)權(quán)的維護。為保證上述技術(shù)開發(fā)計劃的順利實施，公司將加大科研投入，強化研發(fā)隊伍素質(zhì)，創(chuàng)新管理機制和服務(wù)機制，積極參加行業(yè)標準的制定，不斷提高企業(yè)的整體技術(shù)開發(fā)能力。3、人力資源發(fā)展計劃培育、擁有一支有事業(yè)心、有創(chuàng)造力的人才隊伍，是企業(yè)核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展的原動力。隨著經(jīng)營規(guī)模的不斷擴大，公司對人

28、才的需求將更為迫切，人才對公司發(fā)展的支撐作用將進一步顯現(xiàn)。為此，公司將重點做好以下工作：（1）加強人才的培養(yǎng)與引進工作，培育優(yōu)秀技術(shù)人才、管理人才；（2）加強與高校間的校企人才合作，充分利用高校的人才優(yōu)勢和教育資源優(yōu)勢，開展技術(shù)合作和人才培養(yǎng)，全面提升技術(shù)人員的整體素質(zhì)；（3）加強對基層員工的技能培訓(xùn)和崗位培訓(xùn)，提高勞動熟練程度和自動化設(shè)備的操作能力，有效提高勞動效率和產(chǎn)品質(zhì)量。（4）積極探索員工激勵機制，進一步完善以績效為導(dǎo)向的人力資源管理體系，充分調(diào)動員工的積極性。4、企業(yè)并購計劃公司將抓住行業(yè)整合機會，根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略，充分利用現(xiàn)有的綜合競爭優(yōu)勢，整合有價值的市場資源，推進收購、兼并、控

29、股或參股同行業(yè)具有一定互補優(yōu)勢的公司，實現(xiàn)產(chǎn)品經(jīng)營和資本經(jīng)營、產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的有機結(jié)合，進一步增強公司的經(jīng)營規(guī)模和市場競爭能力。5、籌融資計劃目前公司正處于快速發(fā)展期，新生產(chǎn)線建設(shè)、技術(shù)改造、科技開發(fā)、人才引進、市場拓展等方面均需較大的資金投入。公司將根據(jù)經(jīng)營發(fā)展計劃和需要，綜合考慮融資成本、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資金使用時間等多種因素，采取多元化的籌資方式，滿足不同時期的資金需求，推動公司持續(xù)、快速、健康發(fā)展。積極利用資本市場的直接融資功能，為公司的長遠發(fā)展籌措資金。（三）面臨困難公司資產(chǎn)規(guī)模將進一步增長，業(yè)務(wù)將不斷發(fā)展和擴大，但在戰(zhàn)略規(guī)劃、營銷策略、組織設(shè)計、資源配置，特別是資金管理和內(nèi)部控制等方

30、面面臨新的挑戰(zhàn)。同時，公司今后發(fā)展中，需要大量的管理、營銷、技術(shù)等方面的人才，也使公司面臨較大的人才培養(yǎng)、引進和合理使用的壓力。公司必須盡快提高各方面的應(yīng)對能力，才能保持持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)各項業(yè)務(wù)發(fā)展目標。1、資金不足發(fā)展計劃的實施需要足夠的資金支持。目前公司融資手段較為單一，所需資金主要通過銀行貸款解決，融資成本較高，還本付息壓力較大，難以滿足公司快速發(fā)展的要求。因此，能否借助資本市場，將成為公司發(fā)展計劃能否成功實施的關(guān)鍵。如果不能順利募集到足夠的資金，公司的發(fā)展計劃將難以如期實現(xiàn)。2、人才緊缺隨著經(jīng)營規(guī)模的不斷擴大，公司在新產(chǎn)品新技術(shù)開發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營管理方面，高級科研人才和管理人才相對缺乏，將影

31、響公司進一步提高研發(fā)能力和管理水平。因此，能否盡快引進、培養(yǎng)這方面人才將對募投項目的順利實施和公司未來發(fā)展產(chǎn)生較大的影響。（四）采用的方式、方法或途徑建立多渠道融資體系，實現(xiàn)公司經(jīng)營發(fā)展目標公司擬建立資本市場直接融資渠道，改變?nèi)谫Y渠道單一依賴銀行貸款的現(xiàn)狀，為公司未來重大投資項目的順利實施籌集所需資金，確保公司經(jīng)營發(fā)展目標的實現(xiàn)。同時，加強與商業(yè)銀行的聯(lián)系，構(gòu)建良好的銀企合作關(guān)系，及時獲得商業(yè)銀行的貸款支持，緩解公司發(fā)展過程中的資金壓力。1、內(nèi)部培養(yǎng)和外部引進高層次人才，應(yīng)對經(jīng)營規(guī)模快速提升面臨的挑戰(zhàn)公司現(xiàn)有人員在數(shù)量、知識結(jié)構(gòu)和專業(yè)技能等方面將不能完全滿足公司快速發(fā)展的需求，公司需加快內(nèi)部培

32、養(yǎng)和外部引進高層次人才的力度，確保高素質(zhì)技術(shù)人才、經(jīng)營管理人才以及營銷人才滿足公司發(fā)展需要。為此，公司擬采取下列措施：1、加強人力資源戰(zhàn)略規(guī)劃，通過建立有市場競爭力的薪酬體系和公平有序的職業(yè)晉升機制，吸引優(yōu)秀的技術(shù)、營銷、管理人才加入公司，提升公司綜合競爭力；2、進一步完善以績效為導(dǎo)向的員工激勵與約束機制，努力營造團結(jié)和諧的企業(yè)文化，強化員工對企業(yè)的歸屬感和責(zé)任感，保持公司人才隊伍的穩(wěn)定性和積極性；3、加強年輕人才的培養(yǎng)，建立人才儲備機制，增強公司人才隊伍的深度和厚度，形成完整有序的人才梯隊，實現(xiàn)公司可持續(xù)發(fā)展。2、以市場需求為驅(qū)動，提高公司競爭能力公司將以市場為導(dǎo)向，認真研究市場需求，密切跟

33、蹤印染行業(yè)政策及最新發(fā)展動向，推動科技創(chuàng)新和加大研發(fā)投入，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開拓高端市場，不斷提升管理水平和服務(wù)質(zhì)量，豐富服務(wù)內(nèi)容，完善和延伸產(chǎn)業(yè)鏈，提升公司的核心競爭力和市場地位，最終實現(xiàn)公司的戰(zhàn)略發(fā)展目標。第三章 項目背景分析一、 我國非晶帶材已取得頭部地位，納米晶加速追趕國內(nèi)非晶、納米晶參與者眾多，頭部企業(yè)已建立領(lǐng)先優(yōu)勢。國內(nèi)目前基本實現(xiàn)非晶合金產(chǎn)業(yè)全覆蓋，主要參與者包括安泰科技、云路股份、中研非晶、兆晶科技、江蘇國能、河南中岳等，海外競爭對手主要為日本的日立金屬和德國VAC。我國非晶帶材產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用自2010年以來已經(jīng)有10多年時間，業(yè)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)眾多，但規(guī)?；慨a(chǎn)的企業(yè)數(shù)量較少，企業(yè)之間產(chǎn)能

34、利用率差距較大，呈現(xiàn)兩極分化格局，堅持技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品升級的企業(yè)不僅繼續(xù)占據(jù)市場主要份額，且在不斷創(chuàng)新中保持著行業(yè)龍頭地位。納米晶材料企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模普遍較小，生產(chǎn)較為分散。我國非晶帶材起步晚，發(fā)展迅速，已成為全球最大的產(chǎn)業(yè)基地。非晶帶材產(chǎn)業(yè)技術(shù)主要由非晶材料設(shè)計、低成本原材料、生產(chǎn)過程的自動化信息化控制、非晶帶材連續(xù)化大生產(chǎn)工藝裝備組成。非晶帶材最早發(fā)展于美國，1982年美國安裝了首臺非晶配電變壓器，1989年美國聯(lián)合信號公司開始批量生產(chǎn)非晶合金帶材，產(chǎn)能達2.5萬噸，2003年日立金屬從霍尼韋爾收購其非晶業(yè)務(wù)并持續(xù)開發(fā)鐵基非晶合金，2007-2010年將產(chǎn)能從2.54萬噸/年擴展到10萬噸/年，

35、目前日立金屬在全球處于領(lǐng)先地位。我國非晶帶材發(fā)展較晚，1995年12月，國科委建立了國家非晶微晶合金工程技術(shù)研究中心，2010年我國建成首個年產(chǎn)4萬噸鐵基非晶帶材生產(chǎn)基地，打破國外壟斷，成為第二個擁有非晶帶材產(chǎn)業(yè)技術(shù)的國家，近年來隨著國內(nèi)企業(yè)的不斷涌入，我國非晶帶材產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷放大，已經(jīng)占據(jù)全球主要市場份額。從市場份額來看，2019年云路股份非晶合金薄帶全球市占率為41.15%，位居全球第一，國內(nèi)市占率為53.17%，大幅領(lǐng)先第二名日立金屬，此外安泰科技全球、國內(nèi)非晶帶材市場占有率分別為12.25%、9.26%，整體反映出國內(nèi)企業(yè)在非晶合計帶材領(lǐng)域基本實現(xiàn)自主可控，在國際市場中份額領(lǐng)先。納米晶

36、領(lǐng)域，國內(nèi)企業(yè)打破國際壟斷，處于加速追趕期。納米晶帶材的核心指標包括帶材寬度和厚度：帶材寬度決定材料的利用率和加工效率，帶材厚度直接影響材料的磁導(dǎo)率，在其他條件相同的情況下，厚度越薄，其材料在高頻條件下磁導(dǎo)率越高、損耗越低。為順應(yīng)電子產(chǎn)品向高頻、節(jié)能、小型、集成化方向發(fā)展，納米晶合金材料的制備工藝和技術(shù)經(jīng)歷多代技術(shù)的發(fā)展和迭代，從第一代、二代的傳統(tǒng)制備工藝（帶材厚度22-30m，國內(nèi)現(xiàn)有主流生產(chǎn)水平），發(fā)展到目前第三代、四代的先進制帶工藝（帶材厚度14-22m，國際先進生產(chǎn)水平）。日立金屬1988年率先完成納米晶合金材料的研發(fā)，目前在該領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。從市占率來看，2019年日立金屬納米晶材

37、料全球市占率最高，為49.71%，其在中國市場的占有率也高達43.15%，在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。安泰科技2019年在納米晶材料領(lǐng)域中全球市場、國內(nèi)市場的市占率分別為9.01%、16.95%，位居行業(yè)第二，德國VAC全球市占率位居第三，為6.33%。國內(nèi)企業(yè)除安泰科技外，其余企業(yè)產(chǎn)量規(guī)模較小，份額分散，規(guī)?；a(chǎn)能力較弱。根據(jù)2021年中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會和金屬學(xué)會“冶金科學(xué)技術(shù)獎評選結(jié)果”，國內(nèi)由安泰科技、青島云路等6家單位共同完成的“寬幅超薄鐵基納米晶帶材工程化技術(shù)開發(fā)及應(yīng)用”項目已取得成功，項目開始前，國內(nèi)外帶材生產(chǎn)均采用非連續(xù)性的單包法工藝，生產(chǎn)效率低，且供應(yīng)的納米晶帶材幅寬均在60mm以下

38、，帶材厚度20m以上，損耗高，一致性差，成本高。通過聯(lián)合技術(shù)攻關(guān)，新開發(fā)的超薄納米晶帶材連續(xù)化生產(chǎn)裝備及制造工藝，填補了國內(nèi)技術(shù)空白，目前青島云路生產(chǎn)的納米晶超薄帶寬度可達142mm。納米晶超薄帶厚度達到14-18m，解決了我國寬幅超薄納米晶帶材“無材可用”的問題。國產(chǎn)頭部納米晶企業(yè)已開始對日立金屬等海外企業(yè)加速追趕。二、 非晶合金：受益于非晶變壓器占比逐步提升非晶合金產(chǎn)品主要為非晶帶材，應(yīng)用于變壓器鐵芯。非晶合金可制造成塊體非晶材料，具有良好的力學(xué)性能和物理性能，但由于工藝技術(shù)上存在問題，量產(chǎn)化困難。目前非晶合金主要作為軟磁材料，用于制作變壓器鐵芯，產(chǎn)品主要為非晶帶材。2019年我國非晶帶材

39、和非晶變壓器領(lǐng)域為非晶合金行業(yè)中專利申請最多的領(lǐng)域，專利數(shù)量分別為227件、113件，遠超過塊體非晶22件和非晶涂層27件，非晶帶材產(chǎn)業(yè)化成熟度較高。非晶帶材作為節(jié)能變壓器鐵芯材料，從市場規(guī)模來看，2015年以來國內(nèi)非晶帶材快速發(fā)展，市場規(guī)模從1.30億美元增長至2019年的2.08億美元，年復(fù)合增長率為12.47%；非晶帶材產(chǎn)量規(guī)模從4.97萬噸增長至2019年的9.97萬噸，年復(fù)合增長率為19.01%。根據(jù)云路股份招股說明書測算，2019年全球非晶帶材產(chǎn)量約為12.9萬噸。變壓器分為油浸式變壓器和干式變壓器，其中油浸式變壓器主要應(yīng)用于配電網(wǎng)領(lǐng)域，干式變壓器主要應(yīng)用于對防火、防塵等安全性要求

40、較高的用戶工程領(lǐng)域。2020年國內(nèi)變壓器產(chǎn)量規(guī)模約為17.4億千伏安，受疫情影響同比小幅下滑，其中干式變壓器產(chǎn)量約為2.5億千伏安，占比約為14.49%，油浸式變壓器占比約為85.5%。根據(jù)QYResearch的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020年全球非晶材料制成的變壓器中油浸式變壓器比例為86.58%，干式變壓器比例為13.42%，與國內(nèi)變壓器用量中干式和油浸式應(yīng)用比例相似。我國輸配電環(huán)節(jié)損耗較大，其中變壓器損耗占比40%。據(jù)中研網(wǎng)，2020年我國輸配電損耗占全國發(fā)電量6.6%，變壓器損耗約占輸配電損耗的40%，即占全國發(fā)電量的約2.6%。變壓器是電力輸配中關(guān)鍵的節(jié)點，起到連接電網(wǎng)各環(huán)節(jié)的作用，輸配電過程中

41、變壓器產(chǎn)生的較大的電力損耗引起嚴重的電量浪費，在節(jié)能減排趨勢下，升級改造變壓器意義重大。非晶變壓器較傳統(tǒng)硅鋼材料，可大幅降低空載損耗。變壓器損耗分為空載損耗和負載損耗，其中空載損耗約占變壓器總損耗的50%-80%。硅鋼和非晶合金為制作變壓器鐵芯的兩種核心材料，非晶合金為繼取向硅鋼后的新一代變壓器材料。由于非晶合金具有更高的電阻率，其空載損耗較硅鋼可大幅降低，根據(jù)JB/T3837-2016變壓器類產(chǎn)品型號編制方法顯示，相同容量的非晶合金變壓器比硅鋼變壓器的空載損耗下降50%左右，配電網(wǎng)中特別是農(nóng)網(wǎng)中很多變壓器的負載率低于20%，使用非晶合金變壓器節(jié)能效果顯著。價格與硅鋼變壓器差距較小，甚至略低。

42、早期非晶變壓器由于量產(chǎn)規(guī)模較低，技術(shù)工藝成熟度較低等原因，價格高于相同容量的硅鋼變壓器，近年來，隨著非晶帶材制造工藝的不斷成熟，國內(nèi)企業(yè)逐步打破日立金屬在我國非晶帶材市場的壟斷地位，隨著國產(chǎn)化率的逐步提高，市場供應(yīng)逐步增加，國內(nèi)非晶帶材的市場價格逐年降低。此外，隨著硅鋼變壓器導(dǎo)磁材料逐步由碳素鋼，演變?yōu)楣?jié)能效果更好的熱軋硅鋼片、冷軋硅鋼片、取向冷軋硅鋼片等，硅鋼成本亦有所提升。目前非晶帶材做一級變壓器相較于取向硅鋼已經(jīng)具備成本優(yōu)勢，根據(jù)揚電科技招股說明書，2019-2020年度，公司非晶帶材采購均價逐年降低，非晶鐵芯采購均價均略低于硅鋼，預(yù)計目前在節(jié)能變壓器領(lǐng)域，硅鋼節(jié)能變壓器價格優(yōu)勢已經(jīng)弱化

43、。非晶變壓器與硅鋼變壓器相互補充，工藝均在不斷進步。非晶合金的生產(chǎn)工藝流程顯著短于硅鋼產(chǎn)品，硅鋼采用傳統(tǒng)鋼鐵冶金制備工藝制成，產(chǎn)品制備經(jīng)過熱軋、冷軋等多道工藝，而非晶采用的是急速冷卻工藝制成，從鋼液到非晶合金薄帶制品一次成型，根據(jù)云路股份招股說明書，生產(chǎn)1公斤非晶合金薄帶比生產(chǎn)1公斤硅鋼約可節(jié)省1升石油；廢舊的非晶鐵芯可通過中頻爐重熔后制成非晶合金薄帶，非晶鐵芯中的硅、硼元素基本可以實現(xiàn)回收再利用，回收性能更優(yōu)。非晶合金由于硬度高、脆性大、耐受應(yīng)力能力較差，其剪切和加工難度更大，產(chǎn)生碎屑易導(dǎo)致變壓器故障；此外磁致伸縮系數(shù)大導(dǎo)致非晶合金變壓器噪聲增大。非晶合金磁感應(yīng)強度通常低于取向硅鋼，因此導(dǎo)致

44、非晶合金鐵芯變壓器體積更大、相同規(guī)格負載損耗略高。目前非晶變壓器主要用于農(nóng)村電網(wǎng)和發(fā)展中地區(qū)等長期低負載地區(qū)，硅鋼變壓器主要應(yīng)用于城市電網(wǎng)等長期高負載地區(qū)，二者相互補充。國內(nèi)國網(wǎng)、南網(wǎng)變壓器采購呈現(xiàn)以硅鋼變壓器為主、非晶合金變壓器為輔的結(jié)構(gòu)。目前非晶帶材由于產(chǎn)品規(guī)格限制，主要用于小型變壓器，從采購金額角度來看，非晶變壓器占比較小。從采購數(shù)量的角度來看，國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)等電網(wǎng)系統(tǒng)的招投標量決定配電變壓器的需求量，根據(jù)國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)的招標數(shù)據(jù)情況，2020年兩網(wǎng)非晶合金變壓器的采購數(shù)量比例為27.33%，其中國網(wǎng)非晶變壓器采購占比為15.49%，南網(wǎng)為58.82%，南方電網(wǎng)的非晶變壓器招標采

45、購數(shù)量占比更高，主要由于南方電網(wǎng)主要覆蓋廣東、廣西、貴州、海南、云南等地區(qū)，上述區(qū)域用電負荷和集中度相對偏低，非晶變壓器節(jié)能降耗的作用更為明顯。在電力需求較為旺盛的海外市場，非晶合金變壓器的采購數(shù)量整體呈現(xiàn)增長的趨勢。非晶變壓器已在多國得到應(yīng)用和發(fā)展，國際市場中非晶變壓器的需求和發(fā)展，始終受非晶原材料供應(yīng)的限制。美國、印度、日本等國家均早于中國發(fā)展和使用非晶變壓器，但由于缺少相關(guān)制造企業(yè)，非晶帶材的供應(yīng)主要依賴于日立金屬公司，非晶變壓器的生產(chǎn)和制造也主要集中于國外大型公司。北美地區(qū)，美國、墨西哥、加拿大等國家的知名變壓器企業(yè)一直穩(wěn)定生產(chǎn)非晶變壓器，除使用日立金屬在美國工廠提供的帶材及本土鐵芯外

46、，考慮到我國非晶帶材生產(chǎn)、非晶變壓器制造等已成長為全球第二大供應(yīng)鏈，已開始從中國采購性價比更高的非晶帶材及非晶鐵芯。歐洲地區(qū)缺乏非晶帶材生產(chǎn)企業(yè)和非晶鐵芯的生產(chǎn)配套能力，非晶變壓器的制造依賴進口，生產(chǎn)周期長，成本高，發(fā)展緩慢。從區(qū)域來看，亞太將成為全球配電變壓器最大的區(qū)域市場，主要受該地區(qū)輸配電基礎(chǔ)設(shè)施、工業(yè)投資加大以及老化的配電設(shè)備替換等驅(qū)動，其中印度、韓國、日本對非晶變壓器的需求穩(wěn)定，菲律賓、越南、臺灣等國家和地區(qū)，受其地方電力系統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)政策支持，對非晶變壓器的需求有明顯增加，并從中國引進非晶變壓器技術(shù)、設(shè)備以及進口非晶變壓器。根據(jù)據(jù)韓國電力公司（KEPCO）的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2019年韓國電力

47、公司招標配電變壓器約7萬臺，其中硅鋼變壓器占比約70%，非晶變壓器占比接近30%；2020年，韓國電力公司招標配電變壓器數(shù)量進一步增長至約11.6萬臺，其中硅鋼變壓器約7萬臺、占比約60%，非晶變壓器約4.6萬臺、占比上升至接近40%，非晶變壓器的采購數(shù)量和市場份額呈上升趨勢。根據(jù)QYResearch研究報告，2016年-2019年印度和東南亞市場非晶變壓器市場規(guī)模保持持續(xù)增長，2019年合計接近1.80億美元；2020年，受新冠疫情影響，印度和東南亞市場的非晶變壓器市場規(guī)模略有降低。配電投資力度不減，非晶變壓器增量需求有保證。隨著我國用電量的持續(xù)增長，疊加重大工程的建設(shè)實施，將促進電力投資保

48、持較高水平，目前配電網(wǎng)領(lǐng)域的建設(shè)投資占比逐年上升，且部分早期裝配的輸配電設(shè)備進入更新?lián)Q代周期，配電網(wǎng)領(lǐng)域產(chǎn)生持續(xù)的建設(shè)投資需求。根據(jù)2022年1月13日國家電網(wǎng)召開的年度工作會議，計劃2022年電網(wǎng)投資達到5012億元，投資額歷史首次突破5000億元，同比增長8.84%。伴隨著“十四五”規(guī)劃的推出、特高壓電網(wǎng)陸續(xù)投運、新能源充電樁及光伏風(fēng)電等項目的建設(shè)完工，預(yù)計電網(wǎng)投資額有望迎來增長期。從變壓器產(chǎn)量來看，2016-2018年受輸配電價格下降等因素影響，國內(nèi)變壓器產(chǎn)量小幅減少，2019年總產(chǎn)量規(guī)模有所回升，2020年受新冠疫情影響，我國變壓器總產(chǎn)量規(guī)模略微下降，降至17.4億千伏安，但較之前年份

49、有所回升。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)，隨著我國各地特高壓項目相繼落地，未來幾年我國電力變壓器市場將呈現(xiàn)出階段性的新增長趨勢，預(yù)計全國變壓器產(chǎn)量將繼續(xù)保持2.5%的增長勢頭，到2026年我國變壓器產(chǎn)量規(guī)模將突破20億KVA。預(yù)計變壓器產(chǎn)量的穩(wěn)步增長會對非晶合金變壓器不斷帶來新增需求。三、 納米非晶：綜合性能優(yōu)異，受益于下游需求升級納米晶合金可用于生產(chǎn)電力電子元器件。電力電子元器件主要用于電力設(shè)備的電能轉(zhuǎn)換和電路控制，分為電容器、磁性材料及器件、光纖電纜、磁性元器件等，其中磁性元器件主要應(yīng)用于電源和電器電子設(shè)備，用于實現(xiàn)電能和磁能相互轉(zhuǎn)換，廣泛用于各種電能變換設(shè)備，下游包含家用電器、新能源汽車、通訊、能源

50、、醫(yī)療等諸多領(lǐng)域。磁性電子元器件所用的軟磁材料經(jīng)歷了金屬軟磁、鐵氧體軟磁、非晶、納米晶軟磁的不斷升級的過程，產(chǎn)品正向高頻化、高效率、低損耗、小型化、集約化等方向發(fā)展，例如新能源發(fā)電、新能源汽車、無線充電需求等新形態(tài)能源應(yīng)用的快速發(fā)展帶來了從發(fā)電、輸配電、儲電、節(jié)電各個環(huán)節(jié)中電源能量變換上的高效率、高功率密度新需求。納米晶材料憑借高飽和磁密度、高初始磁導(dǎo)率、低損耗等特性，可滿足高頻化、高效率、低損耗、集成化趨勢帶來的需求。軟磁材料的損耗可非為磁滯損耗、渦流損耗和剩余損耗，其中磁滯損耗隨頻率線性增加，渦流損耗隨頻率冪次增加，頻率的增加會使軟磁材料的損耗增加。磁導(dǎo)率和飽和磁感應(yīng)強度反應(yīng)材料的磁性性能

51、，其值越大，相同電氣指標下元器件體積可越小，更能滿足輕薄化、集成化趨勢。納米晶的綜合性能在所有軟磁材料中最優(yōu)，與硅鋼和鐵基非晶相比，雖然納米晶合金的飽和磁感較低，但其高頻損耗可大幅降低，并具有更好的耐蝕性和磁穩(wěn)定性，對于電阻率較低的硅鋼和非晶合金等材料，在高頻下使用受到限制。鐵氧體具有成本低，損耗低等特點，可應(yīng)用于高頻領(lǐng)域，目前應(yīng)用較廣泛，納米晶合金在中高頻領(lǐng)域與鐵氧體軟磁形成競爭。傳統(tǒng)的鐵氧體雖然在更高的頻段中，損耗可以更低，但其在較低（100kHz）頻段下?lián)p耗大于納米晶，且磁性能較差，飽和磁感應(yīng)強度遠小于納米晶，迫使元器件的體積和重量增大。例如在頻率低于50kHz時，納米晶在擁有更低損耗的

52、同時可具有高2至3倍的工作磁感，磁芯體積可縮小一倍以上。此外，鐵氧體的居里溫度較低，熱穩(wěn)定性差，溫度升高后會使其飽和磁感強度進一步降低，工作狀態(tài)不穩(wěn)定。納米晶材料憑借高飽和磁密度、高初始磁導(dǎo)率、低損耗等特性，可滿足高頻化、高效率、低損耗、集成化趨勢帶來的需求。軟磁材料的損耗可非為磁滯損耗、渦流損耗和剩余損耗，其中磁滯損耗隨頻率線性增加，渦流損耗隨頻率冪次增加，頻率的增加會使軟磁材料的損耗增加。磁導(dǎo)率和飽和磁感應(yīng)強度反應(yīng)材料的磁性性能，其值越大，相同電氣指標下元器件體積可越小，更能滿足輕薄化、集成化趨勢。目前軟磁鐵氧體在電子元器件用軟磁材料領(lǐng)域仍然占據(jù)較大比例，我國作為全球最大的鐵氧體軟磁生產(chǎn)國

53、，根據(jù)QYResearch，2020年我國鐵氧體產(chǎn)量為21萬噸，而納米晶產(chǎn)量僅為1.02萬噸，產(chǎn)量占鐵氧體產(chǎn)量比例不足5%，納米晶替代空間廣闊。目前納米晶材料整體滲透較低，未來在新興領(lǐng)域應(yīng)用空間廣闊。根據(jù)QYResearch出具的2020-2026全球與中國納米晶軟磁材料市場現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢，2015-2019年全球納米晶軟磁材料市場規(guī)模呈現(xiàn)持續(xù)增長的態(tài)勢，產(chǎn)量從2.15萬噸增長至3.02萬噸，市場規(guī)模從1.65億美元增長至2.42億美元，年均復(fù)合增長率達到10.05%，2015-2019年國內(nèi)納米晶產(chǎn)量由0.67萬噸增長至1.03萬噸，市場規(guī)模從0.46億美元增長至0.75億美元，年復(fù)合增

54、長率為12.7%。納米晶下游應(yīng)用目前仍主要為家電等傳統(tǒng)領(lǐng)域，整體規(guī)模較小，最為新一代高性能軟磁，未來市場增長空間充足。在低碳節(jié)能趨勢下，其應(yīng)用于節(jié)能家電、消費電子等傳統(tǒng)領(lǐng)域，可降低損耗，提高磁芯效率，對節(jié)約能源具有重大意義；在新興領(lǐng)域中，隨著5G通訊建設(shè)，智能電網(wǎng)、新能源車、第三代半導(dǎo)體技術(shù)、消費電子升級、無線充電技術(shù)的發(fā)展，高頻大功率、低損耗電磁元器件的設(shè)計與推廣應(yīng)用成為可能，納米晶材料將助推電力電子、新能源汽車、信息通訊等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)向高頻、高效、小型化、輕量化和低能耗方向不斷發(fā)展。第四章 行業(yè)發(fā)展分析一、 非晶合金軟磁材料新星磁性材料根據(jù)功能通常可劃分為永磁材料、軟磁材料和功能性磁材。其

55、中，永磁材料可分為鐵氧體永磁材料、稀土永磁材料、其他永磁材料，軟磁材料可分為鐵氧體軟磁材料、金屬軟磁材料、其他軟磁材料等。磁材性能主要的衡量指標為穩(wěn)定性、抗磁退性、抗溫性，其中衡量穩(wěn)定性的主要參數(shù)是剩余磁化強度和最大磁能積，其值越高表示磁場強度越高，磁體越能保持磁性；衡量抗退磁性的主要參數(shù)為內(nèi)稟矯頑力，其值越大代表磁體的抗退磁能力越強；抗溫性的衡量參數(shù)主要為工作溫度和居里溫度，其值越高表示在高溫下磁材的性能更穩(wěn)定。永磁材料難磁化、難退磁、剩磁高、矯頑力大，主要作為磁場源儲藏和供給磁能，應(yīng)用于各種電機、儀表、設(shè)備等，軟磁材料在磁場作用下易磁化，且取消磁場后又容易退磁，具有較高的磁導(dǎo)率、較高飽和磁

56、感應(yīng)強度、較小的矯頑力，磁滯損耗小，應(yīng)用于變壓器、繼電器、電感鐵芯、繼電器和揚聲器磁導(dǎo)體、磁屏蔽罩、電機定子轉(zhuǎn)子等。軟磁材料因具有磁電轉(zhuǎn)換的功能，廣泛應(yīng)用于變壓器、電感電容、逆變器等領(lǐng)域，下游包含電力電網(wǎng)、新能源車、新能源發(fā)電、消費電子、5G通訊、家電等諸多行業(yè)。在電力工業(yè)中，從電能產(chǎn)生（發(fā)電機）、傳輸（變壓器）到利用（電動機）的過程中，軟磁材料起能量轉(zhuǎn)換作用；在電子工業(yè)中，從5G通訊（無線充電）、自動控制（繼電器、磁放大器、變換器）到廣播電視和電影（聲音圖像的錄、放、抹磁頭），再到電子計算技術(shù)（各種鐵磁性微波器件），軟磁材料起著信息變換、傳遞與存儲等重要作用。軟磁材料經(jīng)歷了金屬軟磁、鐵氧體軟磁、非晶、納米晶合金的不斷創(chuàng)新與迭代。按照軟磁材料成分劃分，可分為金屬軟磁、鐵氧體軟磁、非晶、納米晶合金。金屬軟磁材料最早使用，包括硅鋼、坡莫合金等，鐵氧體軟磁為以氧化鐵為主要成分的磁性氧化物，包括錳鋅系，鎳鋅系鐵氧體等。非晶軟磁主要包含鐵基、鐵鎳基、鈷基非晶材料、納米非晶材料等。按照軟磁材料產(chǎn)品形態(tài)劃分，可分為合金類、粉芯類、鐵氧體類。衡量軟磁材料性能的指標主要有飽和磁感、導(dǎo)磁率、矯頑力、鐵損等，其中飽和磁感率越高磁芯工作磁感的最高限度越大，