合同能源管理與碳交易中的法律服務—湯琪律師

1、合同能源管理與碳交易之 法 律 服 務主講人 ：劉鶴偉、湯 琪 金融法律事務部 北京市盈科（廣州）律師事務所聯(lián)系方式：1850161392718501613927一、國家、省、市關(guān)于 合同能源管理的宏觀政策 我國合同能源管理發(fā)展概況 我國從1998年開始推廣合同能源管理，當時由國家發(fā)改委、財政部、世界銀行、全球環(huán)境基金等共同合作，實施合同能源管理項目。 項目一期從1998年開始，組建了北京、山東和遼寧三家示范節(jié)能服務公司，共實施了節(jié)能項目475個，形成節(jié)能能力149萬噸標準煤/年，形成二氧化碳減排能力145萬噸碳/年，投資總額13.3億元人民幣，合同能源管理獲得凈收益4.8億元人民幣，用能單位

2、獲得的凈收益是合同能源管理收益的用能單位獲得的凈收益是合同能源管理收益的810倍。倍。 我國合同能源管理發(fā)展概況 項目二期從2004年6月開始，2009年12月31日結(jié)束。 據(jù)統(tǒng)計，兩期項目共實施節(jié)能項目1723個，項目壽命期節(jié)能量5814萬噸標準煤，二氧化碳減排能力3751萬噸，為我國減少溫室氣體及其他污染物的排放起到了示范作用。（一）國家在合同能源管理（一）國家在合同能源管理 方面的宏觀政策方面的宏觀政策 中國人民銀行2007年6月29日 銀發(fā)2007215號 中國人民銀行關(guān)于改進和加強中國人民銀行關(guān)于改進和加強節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域金融服務工作金融服務工作的指導意見的指導意見 （一）國

3、家在合同能源管理（一）國家在合同能源管理 方面的宏觀政策方面的宏觀政策 2010年4月2日 國務院辦公廳 國辦發(fā)201025號 國務院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門國務院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門關(guān)于加快推行合同能源關(guān)于加快推行合同能源管理促進節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見管理促進節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見的通知的通知 根據(jù)中華人民共和國節(jié)約能源法和國務院關(guān)于加強節(jié)能工作的決定（國發(fā)200628號）、國務院關(guān)于印發(fā)節(jié)能減排綜合性工作方案的通知（國發(fā)200715號）等文件，發(fā)展改革委、財政部、人民銀行、稅務總局發(fā)展改革委、財政部、人民銀行、稅務總局聯(lián)合發(fā)布關(guān)于加快推行合同能源管理促進節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意見關(guān)于加快推

4、行合同能源管理促進節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意見 （一）國家在合同能源管理（一）國家在合同能源管理 方面的宏觀政策方面的宏觀政策 2010年6月3日，財建2010249號 財政部、國家發(fā)展改革委關(guān)于印發(fā) 合同能源管理項目合同能源管理項目財政獎勵資金管理財政獎勵資金管理暫行辦法暫行辦法的通知 財建財建2010249號號 第七條 申請財政獎勵資金的合同能源管理項目須符合下述條件： （一）節(jié)能服務公司投資投資70%以上以上，并在合同中約定節(jié)能效益分享方式； （二）單個項目年節(jié)能量（指節(jié)能能力）在10000噸標準煤以下、100噸標準煤以上（含），其中工業(yè)項目年節(jié)能量在500噸標準煤以上（含）； （三）用能計量

5、裝置齊備，具備完善的能源統(tǒng)計和管理制度，節(jié)能量可計量、可監(jiān)測、可核查。 財建財建2010249號號 第八條 申請財政獎勵資金的節(jié)能服務公司須符合下述條件： （一）具有獨立法人資格，以節(jié)能診斷、設(shè)計、改造、運營等節(jié)能服務為主營業(yè)務，并通過國家發(fā)展改革委、財政部審核備案； （二）注冊資金注冊資金500萬元以上萬元以上（含），具有較強的融資能力； （三）經(jīng)營狀況和信用記錄良好，財務管理制度健全； （四）擁有匹配的專職技術(shù)人員和合同能源管理人才，具有保障項目順利實施和穩(wěn)定運行的能力。 財建財建2010249號號 第十條 獎勵標準及負擔辦法。獎勵資金由中央財政和省級財政共同負擔，其中：中央財政獎勵標準為

6、中央財政獎勵標準為240元元/噸噸標準煤，省級財政獎勵標準不低于省級財政獎勵標準不低于60元元/噸標準煤噸標準煤。有條件的地方，可視情況適當提高獎勵標準。 （一）國家在合同能源管理方面的（一）國家在合同能源管理方面的 宏宏 觀觀 政政 策策 相關(guān)部委正在研究大幅度提高合同能源管理財政補貼資金，進一步推動節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。 目前中央對合同能源管理的補貼是240元/噸標煤，各地按照自身情況再予以一定補貼。以北京為例，北京市予以260元/噸標煤補貼，企業(yè)在北京享受補貼的節(jié)能服務項目可以領(lǐng)到500元/噸標煤的補貼。目前多數(shù)省份對企業(yè)的補貼為60元/噸標煤。 2010年是中央開啟合同能源管理財政補貼

7、的第一年，中央安排了20億元資金額度。不過，由于種種原因最后只發(fā)放不到12億元。（一）國家在合同能源管理（一）國家在合同能源管理 方面的宏觀政策方面的宏觀政策 2010年7月，工業(yè)和信息化部工業(yè)和信息化部 關(guān)于組織申報工業(yè)領(lǐng)域合同能源管理項目案例的通知關(guān)于組織申報工業(yè)領(lǐng)域合同能源管理項目案例的通知 2010年12月30日 財政部、國家稅務總局 關(guān)于促進節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)發(fā)展增值稅、營業(yè)稅和企業(yè)所增值稅、營業(yè)稅和企業(yè)所得稅得稅政策問題的通知（財稅2010110號）文件 從2011年1月1日起正式實施（一）國家在合同能源管理（一）國家在合同能源管理 方面的宏觀政策方面的宏觀政策 2011年10月，國家發(fā)

8、改委宣布，北京、天津、上海、重慶、廣北京、天津、上海、重慶、廣東、湖北、深圳東、湖北、深圳等七個省市獲準開展碳排放權(quán)交易試點工作。 2012年6月13日，國家發(fā)改委又頒布了溫室氣體自愿減排交易管理溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法 ，20121668號。 2012年8月 國務院 國發(fā)201219號文件 十二五 節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(以下簡稱規(guī)劃)（一）國家在合同能源管理（一）國家在合同能源管理 方面的宏觀政策方面的宏觀政策 2012年10月 國務院 印發(fā)節(jié)能減排節(jié)能減排“十二五十二五”規(guī)劃規(guī)劃 該規(guī)劃明確節(jié)能減排領(lǐng)域在“十二五”期間的十大重點工程，還要求到2015年，全國萬元國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗下降

9、到0.869噸標準煤(按2005年價格計算)，比2010年的1.034噸標準煤下降16%。 經(jīng)初步測算，“十二五”時期實施節(jié)能減排重點工程需投資約投資約2.366萬億元萬億元。（一）國家在合同能源管理（一）國家在合同能源管理 方面的宏觀政策方面的宏觀政策 2013年4月20日“合同能源管理未來收益權(quán)質(zhì)押未來收益權(quán)質(zhì)押百億綠色融資綠色融資銀企對接活動” 中國銀行上海分行、浦發(fā)銀行等13家銀行根據(jù)合同能源管理項目特點作出鄭重承諾，在“十二五”期間以未來收益權(quán)質(zhì)押形式，向合同能源管理項目提供總額130億元綠色信貸資億元綠色信貸資金金。目前，已有上海安悅節(jié)能技術(shù)有限公司等10家合同能源管理公司獲得了浦

10、發(fā)銀行等10家銀行合計2.375億元的融資。（一）國家在合同能源管理方面的（一）國家在合同能源管理方面的 宏宏 觀觀 政政 策策 2013年11月8-9日 廣州琶州廣交會展館 “節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)發(fā)展節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)發(fā)展和和能效融資能效融資國際研討會國際研討會” 中國國家發(fā)展和改革委與世界銀行主辦， 中國節(jié)能協(xié)會節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)委員會(EMCA)和世行中國節(jié)能融資項目辦公室承辦 目標：貫徹落實國務院關(guān)于加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的意見 推動節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展, 鼓勵支持節(jié)能的金融產(chǎn)品和服務 （一）國家在合同能源管理方面的（一）國家在合同能源管理方面的 宏宏 觀觀 政政 策策國家稅務總局 國家發(fā)展改革委 2013

11、年12月17日國家稅務總局國家稅務總局 國家發(fā)展改革委國家發(fā)展改革委 公告公告 2013年第年第77號號關(guān)于落實節(jié)能服務企業(yè)合同能源管理項目關(guān)于落實節(jié)能服務企業(yè)合同能源管理項目企業(yè)所得稅企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策優(yōu)惠政策有關(guān)征收管理問題的公告有關(guān)征收管理問題的公告 該公告自2013年1月1日起施行國家稅務總局國家稅務總局 國家發(fā)展改革委國家發(fā)展改革委 2013年第年第77號公告號公告 一、對實施節(jié)能效益分享型合同能源管理項目（以下簡稱項目）的節(jié)能服務企業(yè)，凡實行查賬征收所得稅的居民企業(yè)并符合企業(yè)所得稅法和本公告有關(guān)規(guī)定的，該項目可享受財稅可享受財稅2010110號規(guī)定的企業(yè)所得稅號規(guī)定的企業(yè)所得稅“三

12、免三減半三免三減半”優(yōu)惠政策優(yōu)惠政策。如節(jié)能服務企業(yè)的分享型合同約定的效益分享期短于6年的，按實際分享期享受優(yōu)惠。國家稅務總局國家稅務總局 國家發(fā)展改革委國家發(fā)展改革委 2013年第年第77號公告號公告 五、享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的項目應屬于財政部 國家稅務總局 國家發(fā)展改革委 關(guān)于公布環(huán)境保護節(jié)能節(jié)水項目企業(yè)所節(jié)能節(jié)水項目企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄得稅優(yōu)惠目錄（試行）的通知（財稅2009166號）規(guī)定的節(jié)能減排技術(shù)改造項目，包括余熱余壓利用、綠色照明等節(jié)能效益分享型合同能源管理項目。 國家稅務總局國家稅務總局 國家發(fā)展改革委國家發(fā)展改革委 2013年第年第77號公告號公告 六、合同能源管理項目優(yōu)惠實

13、行事前備案管理事前備案管理。節(jié)能服務企業(yè)享受合同能源管理項目企業(yè)所得稅優(yōu)惠的，應向主管稅務機關(guān)主管稅務機關(guān)備案。涉及多個項目優(yōu)惠的，應按各項目分別進行備案。節(jié)能服務企業(yè)應在項目取得第一筆收入的次年取得第一筆收入的次年4個月內(nèi)個月內(nèi)，完成項目享受優(yōu)惠備案。辦理備案手續(xù)時需提供以下資料： 國家稅務總局國家稅務總局 國家發(fā)展改革委國家發(fā)展改革委 2013年第年第77號公告號公告 （一）減免稅備案申請； （二）能源管理合同復印件； （三） 國家發(fā)展改革委、財政部公布的第三方機構(gòu)出具的合同能源管理項目情況確認表（附件一） 或者政府節(jié)能主管部門出具的合同能源管理項目確認意見 （四）合同能源管理項目應納稅所

14、得額計算表（附件二） ；（五）項目第一筆收入的發(fā)票復印件； （六）合同能源管理項目發(fā)生轉(zhuǎn)讓的，受讓節(jié)能服務企業(yè)除提供上述材料外，還需提供項目轉(zhuǎn)讓合同、項目原享受優(yōu)惠的備案文件。我國節(jié)能服務發(fā)展的我國節(jié)能服務發(fā)展的三個明顯特征三個明顯特征 首先，冶金、建材、石化、電力冶金、建材、石化、電力等工業(yè)領(lǐng)域的較大型節(jié)能項目仍然是拉動節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長的主要動力。 其次，東中西部發(fā)展不均衡發(fā)展不均衡，“十一五”期間，東、中、西部節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值分別為48.7%、36.2%、15.1%。 最后，從商務模式看，節(jié)能量保證型節(jié)能量保證型處于主導地位，占57%，節(jié)能效益分享型占32%，能源費用托管型占 8%，

15、金融租賃型占3%。面臨問題面臨問題: : 地方政策與國家扶持政策不一致地方政策與國家扶持政策不一致 首先，關(guān)于產(chǎn)業(yè)政策方面，稅收方面的實施細則尚未出臺，相關(guān)稅收政策還未能落實; 政策鼓勵大型重點用能單位組建專業(yè)化節(jié)能服務公司，則會造成該類型公司對節(jié)能服務業(yè)的壟斷，對其他專業(yè)化的節(jié)能服務公司形成行業(yè)壁壘;注冊資金不足注冊資金不足500萬的小規(guī)模節(jié)能服務公司萬的小規(guī)模節(jié)能服務公司被排斥在政策扶持之外，與能夠享受到國家財政政策的節(jié)能服務公司相比，落差進一步加大; 缺少適應市場需求的風險分擔機制，政府在用能單位誠信方政府在用能單位誠信方面缺少相應管理政策面缺少相應管理政策。面臨問題面臨問題: : 地方

16、政策與國家扶持政策不一致地方政策與國家扶持政策不一致 其次，關(guān)于融資層面方面，由于大多數(shù)銀行不了解合同能源管理，缺少節(jié)能方面的培訓和考核，使得綠色信綠色信貸仍多停留在紙面貸仍多停留在紙面，不能滿足節(jié)能服務公司的融資需求; 缺少對資產(chǎn)規(guī)模較小的節(jié)能服務公司資產(chǎn)規(guī)模較小的節(jié)能服務公司提供融資的相關(guān)機構(gòu); 合同能源管理項目未來權(quán)益的交易、質(zhì)押和保理業(yè)務未來權(quán)益的交易、質(zhì)押和保理業(yè)務等尚未普遍開展，項目預期權(quán)益不能獲得有效融資。面臨問題面臨問題: : 地方政策與國家扶持政策不一致地方政策與國家扶持政策不一致 第三，關(guān)于節(jié)能服務行業(yè)及市場層面方面，節(jié)能服務行業(yè)缺乏行業(yè)誠信體系建設(shè)和管理; 缺少合同能源管

17、理項目的第三方服務機構(gòu)第三方服務機構(gòu)及專家服專家服務平臺務平臺; 用能單位主管領(lǐng)導缺乏對合同能源管理項目的認識。（二）廣東省在合同能源管理方面的（二）廣東省在合同能源管理方面的 主主 要要 政政 策策 2012年5月28日 廣東省推廣使用廣東省推廣使用LED照明產(chǎn)品實施方案照明產(chǎn)品實施方案 2012年7月2日 廣東省科技廳編制 廣東省推廣使用廣東省推廣使用LED照明產(chǎn)品實施方案釋照明產(chǎn)品實施方案釋義及操作手冊義及操作手冊（二）廣東省在合同能源管理方面的（二）廣東省在合同能源管理方面的 主主 要要 政政 策策 2013.10.30 國際環(huán)保公益機構(gòu) 美國可持續(xù)發(fā)展社區(qū)協(xié)會美國可持續(xù)發(fā)展社區(qū)協(xié)會

18、在廣州首次發(fā)布廣東省公共機構(gòu)廣東省公共機構(gòu)合同能源管理項目合同能源管理項目實施指南實施指南 該指南由美國可持續(xù)發(fā)展社區(qū)協(xié)會與廣州市建筑科學研究院有限公司聯(lián)合編寫，主要包括合同能源管理商業(yè)模式、實施流程、財政補貼申請、示范工程項目介紹及中國和廣東省相關(guān)政策、技術(shù)標準等內(nèi)容，幫助相關(guān)人員更加系統(tǒng)、全面地了解合同能源管理的實施流程、商業(yè)模式、資金籌措實施流程、商業(yè)模式、資金籌措等關(guān)鍵問題，從而根據(jù)廣東經(jīng)濟社會發(fā)展現(xiàn)狀及公共機構(gòu)自身用能特點，找到一條適合于公共機構(gòu)合同能源管理運行機制的發(fā)展道路。（二）廣東省在合同能源管理方面的（二）廣東省在合同能源管理方面的 主主 要要 政政 策策 廣東省碳排放管理試

19、行辦法廣東省碳排放管理試行辦法 2014年1月15日 廣東省人民政府令第197號 自2014年3月1日起施行 第一章總則第一章總則 第二章碳排放信息報告與核查第二章碳排放信息報告與核查 第三章配額發(fā)放管理第三章配額發(fā)放管理 第四章配額交易管理第四章配額交易管理 第五章監(jiān)督管理第五章監(jiān)督管理 第六章法律責任第六章法律責任 第七章附則第七章附則 （三）廣州市、深圳市（三）廣州市、深圳市 在合同能源管理方面的最新政策在合同能源管理方面的最新政策 2011年 9月30日 深財建2011113號深圳市合同能源管理深圳市合同能源管理財政獎勵資金管理財政獎勵資金管理暫行辦法暫行辦法 2012年深圳市機關(guān)事務

20、管理局深圳市機關(guān)事務管理局深圳市深圳市公共機構(gòu)公共機構(gòu)合同能源管理實施方案合同能源管理實施方案 2013年6月8日 深圳市發(fā)展改革委、深圳市財政委深圳市深圳市財政委財政委關(guān)于組織申報深圳市關(guān)于組織申報深圳市2013年第一批年第一批合同能源管理項目合同能源管理項目財政獎勵財政獎勵的通知的通知（三）廣州市、深圳市（三）廣州市、深圳市 在合同能源管理方面的最新政策在合同能源管理方面的最新政策 深圳市市政府五屆一百零五次常務會議審議通過 深圳市人民政府令（第262號）發(fā)布深圳市碳排放碳排放權(quán)交易管理權(quán)交易管理暫行辦法 自2014年3月19日起施行 深圳試點是第一個也是唯一一個既通過人大立法 又出臺管理

21、辦法的試點地區(qū) 為深圳碳排放權(quán)交易市場的發(fā)展提供了重要的法律和政策保障。（四）深圳市在合同能源管理（四）深圳市在合同能源管理 方面的最新成果方面的最新成果 截至2014年上半年，深圳市公共機構(gòu)采用合同能源管理模式對既有建筑完成節(jié)能改造的面積達到700萬平方米萬平方米，完工420萬平方米，年節(jié)電7600萬度萬度，相當于減少標準煤9340噸，減少二氧化碳排放2.3萬噸；節(jié)省政府投資約2.7億元；培育了本地節(jié)能服務企業(yè)培育了本地節(jié)能服務企業(yè)155家家 。 二、合同能源管理 最 新 行 業(yè) 動 態(tài)（一）跨界并購火熱（一）跨界并購火熱 2014年，一大撥跨界玩環(huán)保的企業(yè)正在來襲， 直接并購直接并購正成為

22、非環(huán)保企業(yè)跨界進軍環(huán)保產(chǎn)業(yè)最快速、最直接最快速、最直接的方式。 過去一年環(huán)保領(lǐng)域發(fā)生的并購交易類型環(huán)保領(lǐng)域發(fā)生的并購交易類型中，跨行業(yè)并購比例近三分之一，雖然“新玩家”各懷想法，但不用過于擔心節(jié)能熱潮會重蹈光伏產(chǎn)業(yè)的厄運 。 餐飲巨頭湘鄂情湘鄂情兩度跨界收購環(huán)保公司中昱環(huán)保和天焱生物 2014年5月12日，房地產(chǎn)商鼎立股份房地產(chǎn)商鼎立股份宣布以1.5億元收購豐越環(huán)保（二）多種資金涌入（二）多種資金涌入 2013年8月，國務院首次提出將節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)列為支柱產(chǎn)業(yè)支柱產(chǎn)業(yè)，到2015年總產(chǎn)值達年總產(chǎn)值達4.5萬億萬億，年均增速15%以上。 我國環(huán)保行業(yè)企業(yè)整體呈現(xiàn)“小而散”的特點 從目前環(huán)保上市公司

23、上市公司的產(chǎn)值看 2012年環(huán)保業(yè)務產(chǎn)值超過10億元的公司僅有8家。 大量中小規(guī)模的環(huán)保企業(yè)存在的“低門檻”，為多種資金迅速且如行業(yè)提供了便利。近年成立的主要環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金近年成立的主要環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金 宜興中科環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金宜興中科環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金 2012年2月 50億 宜興環(huán)保科技工業(yè)園與深圳市中科招商創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司簽訂基金合作協(xié)議，雙方將募集、設(shè)立總規(guī)模為50億元的環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金，主要投資環(huán)保產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)項目。 中能綠色基金中能綠色基金 2011年7月 20億 “廣東綠色產(chǎn)業(yè)投資基金”旗下合同能源管理聯(lián)盟的成員之一，專注中國節(jié)能減排、污染治理、環(huán)境保護等綠色節(jié)能環(huán)保行業(yè)的股權(quán)投資基金。 廣東綠

24、色產(chǎn)業(yè)投資基金廣東綠色產(chǎn)業(yè)投資基金 2010年2月 50億 由政府5000萬元引導基金和49.5億元社會資金共同組成?；鸬耐顿Y方向主要是運用合同能源管理模式進行節(jié)能減排項目。2001-2011年環(huán)保產(chǎn)業(yè)股權(quán)融資案例數(shù)年環(huán)保產(chǎn)業(yè)股權(quán)融資案例數(shù)融資類型融資類型案例數(shù)量案例數(shù)量已披露融資已披露融資案例數(shù)案例數(shù)融資金額融資金額（單位：（單位：億美元）億美元）VC/PE41282.69戰(zhàn)略投資544.48總計46327.17 三、合同能源管理 EMC 項 目 簡 介合同能源管理EMC項目簡介 合同能源管理EMC項目簡介 （一）、概念及名稱 （二）、起源與發(fā)展（三）、基本類型 （四）、業(yè)務特點（五）、業(yè)

25、務內(nèi)容 （六）、業(yè)務范圍 （七）、節(jié)能服務流程 （八）、資質(zhì)要求 （一）、概念及名稱 節(jié)能服務公司與用能單位以契約形式約定節(jié)能項目的節(jié)能目標，節(jié)能服務公司為實現(xiàn)節(jié)能目標向用能單位提供必要的服務，用能單位以節(jié)能效益支付節(jié)能服務公司的投入及其合理利潤的節(jié)能服務機制。其實質(zhì)就是以減少的能源費用來支付節(jié)能項目全部成本的節(jié)能業(yè)務方式。（一）、概念及名稱合同能源管理：Energy Performance Contracting英文簡稱：EPC節(jié)能管理/服務公司：Energy Management Company Energy Service Company國內(nèi)簡稱：EMC 國外簡稱：ESC （二）、起源與

26、發(fā)展國外1、上世紀70年代中期以后逐步發(fā)展起來的。2、美國是EMC的發(fā)源地，也是EMC產(chǎn)業(yè)最發(fā)達的國家。國內(nèi)1、1997年以來，我國在北京、山東、遼寧成立了三家EMC能源服務公司，開展了合同能源管理的試點與示范。2、合同能源管理概念被證明在中國現(xiàn)有條件下是可行的，這一市場機制已成為國家節(jié)能政策的一個重要方面。(三)、基本類型1、節(jié)能效益分享型EMC提供資金和全過程服務，在合同期間與客戶按照約定的比例分享節(jié)能效益， 合同期滿后，項目節(jié)能效益和節(jié)能項目所有權(quán)歸客戶所有。2、節(jié)能量（率）保證型客戶提供節(jié)能項目資金并配合項目實施，EMC提供全過程服務并保證項目節(jié)能效果。按合同規(guī)定，客戶向EMC支付服務

27、費用；如果項目沒有達到承諾的節(jié)能量和節(jié)能效益，EMC按照合同約定承擔責任和損失。3、能源費用托管型客戶委托EMC進行能源系統(tǒng)的運行管理和節(jié)能改造，并按照合同約定支付能源托管費用，EMC通過提高能源效率降低能源費用（扣除新增的管理費用），并按照合同約定擁有能源管理和節(jié)能改造的效益。(四)、業(yè)務特點1、商業(yè)營利性EMC是商業(yè)化運作的公司，以合同能源管理機制實施節(jié)能項目來實現(xiàn)營利的目的。2、資源整合性為客戶實施節(jié)能項目提供經(jīng)過優(yōu)選的各種資源集成的工程設(shè)施及其良好的運行服務，以實現(xiàn)與客戶約定的節(jié)能量或節(jié)能效益。 (四)、業(yè)務特點3、多方共贏性EMC項目EMC公司節(jié)能單位銀行（項目融資）節(jié)能設(shè)備節(jié)能設(shè)備

28、生產(chǎn)商生產(chǎn)商擔保公司（融資擔保） (四)、業(yè)務特點節(jié)能單位受益機制：1、無須投入或少量投入資金便能引進新型的節(jié)能技術(shù)；2、避免自身單獨承擔項目可能遭遇的技術(shù)、財務等方面的 諸多風險；3、由一次性的項目轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)常性的工作，從而掌握先進的 能源節(jié)約管理模式；4、以減少的能源費用來支付節(jié)能項目的成本；5、分享型：合同期內(nèi)分享節(jié)能效益，合同期滿后，獲得節(jié) 能項目所有權(quán) (五)、業(yè)務內(nèi)容廣義上EMC能源服務業(yè)，業(yè)務范圍包括能源的買賣、供應、管理；節(jié)能改造工程的實施；節(jié)能績效保證合同的統(tǒng)包承攬；耗能設(shè)施的運轉(zhuǎn)維護與管理；節(jié)能診斷與顧問咨詢等。EMC主要提供能源審計、診斷、評估、改善方案規(guī)劃、改善工程設(shè)計、

29、工程施工、監(jiān)理、資金籌集、投資回收保證等全面性服務。(七)、節(jié)能服務流程能源審計項目評估企業(yè)能源供應、管理、效率狀況進行審計、監(jiān)測、診斷和評價 節(jié)能整體解決方案能源質(zhì)量分析報告、節(jié)能率預測報告合同簽署雙方權(quán)責、工程驗收效益分享、節(jié)能量監(jiān)測(六)、業(yè)務范圍政府機關(guān)、百貨商場、大型超市、學校、星級酒店、商務寫字樓、工礦企業(yè)等能源消耗量較大或者能源利用率偏低的機構(gòu)。(七)、節(jié)能服務流程方案設(shè)計設(shè)備采購根據(jù)批準的節(jié)能整體解決方案進行詳細的改造工程設(shè)計，實施方案編制工程施工監(jiān)控系統(tǒng)安裝及調(diào)試人員培訓設(shè)備管理及維護節(jié)能及效益監(jiān)測節(jié)能效益分享(八)、EMC公司資質(zhì)要求公司管理及項目管理能力1、具有能效測試、

30、節(jié)能技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢及工程承包資質(zhì)的法人單位；2、健全的行政和財務管理，以合同能源管理為主營業(yè)務，其收入應大于公司 收入的50%；3、具有良好的節(jié)能技術(shù)工程項目管理業(yè)績及相配套的管理制度；4、具有項目調(diào)試及維修保養(yǎng)能力；5、具有確認及監(jiān)測節(jié)能量、節(jié)約費用的能力。資金及融資能力1、具備一定的資產(chǎn)規(guī)模（至少1000萬元）；2、具備一定的融資能力（A級以上的銀行資信等級或金融機構(gòu)合作的能力等）。 四、節(jié)能改造企業(yè)在 合同能源管理項目中的 主 要 挑 戰(zhàn)（一）如何準確一）如何準確尋找尋找節(jié)能改造的節(jié)能改造的 目標和優(yōu)質(zhì)目標和優(yōu)質(zhì)客戶客戶 一、充分關(guān)注網(wǎng)絡(luò)渠道的最新信息 廣州、深圳主要的政府系統(tǒng)合同能

31、源管理項目采購均采用招投標方式、在網(wǎng)站公布招標信息。 二、充分利用中間渠道 律師、會計師、稅務師等中介服務群體，面對很多用能單位客戶，熟悉上下游企業(yè)的實際需求，可以提供最新、最可靠的客戶來源，供節(jié)能企業(yè)發(fā)展為實際客戶。（一）如何準確尋找節(jié)能改造的一）如何準確尋找節(jié)能改造的 目標和優(yōu)質(zhì)客戶目標和優(yōu)質(zhì)客戶 三、注意總結(jié)主營業(yè)務優(yōu)勢，看準目標、積極出擊 一定要凸顯自己的主營業(yè)務優(yōu)勢，了解目標客戶的切實需要，注意積累相關(guān)案例。 四、向行業(yè)協(xié)會等各種協(xié)會組織借力，大力推廣自己 行業(yè)協(xié)會、社會組織，都是節(jié)能單位借力推廣自己的良好平臺。（二）合同能源管理項目如何融資（二）合同能源管理項目如何融資 1、綁定、

32、綁定上下游企業(yè)上下游企業(yè) 2、有限合伙有限合伙的架構(gòu)的架構(gòu) 3、融資租賃、融資租賃 4、中小企業(yè)私募債發(fā)債條件（債權(quán)融資）、中小企業(yè)私募債發(fā)債條件（債權(quán)融資） 5、中小企業(yè)私募、中小企業(yè)私募集合債集合債發(fā)債條件（債權(quán)融資）發(fā)債條件（債權(quán)融資） 6、新三板新三板上市條件（股權(quán)融資）上市條件（股權(quán)融資）發(fā)展前景好的企業(yè)，也可以吸引到私募、風投進行股權(quán)融資，進入融、投、管、退的全套程序。 1、綁定上下游企業(yè) 節(jié)能企業(yè)可以聯(lián)合新能源產(chǎn)品制造企業(yè)（例如：節(jié)能企業(yè)可以聯(lián)合新能源產(chǎn)品制造企業(yè)（例如：LED燈具燈具制造商），組成合同能源管理項目制造商），組成合同能源管理項目服務聯(lián)合體服務聯(lián)合體（投標共同（投標

33、共同體），體），共同綁定、一起投標共同綁定、一起投標，解決自己的融資需要。，解決自己的融資需要。 這種合作方式將大大這種合作方式將大大降低降低節(jié)能企業(yè)在節(jié)能企業(yè)在EMC項目中的成本項目中的成本和風險，也和風險，也加大加大了項目中標的機率。了項目中標的機率。 2、有限合伙的架構(gòu).有限合伙企業(yè)普通合伙人（1個）有限合伙人（49個）出資2%出資98%分配利潤80%基金管理人分配利潤20%不參與管理 2、有限合伙的再組合。有限合伙企業(yè)有限合伙（1個）有限合伙（2個）有限合伙（49個）有限合伙（50個）3、融資租賃 融資租賃是指出租人出租人根據(jù)承租人承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨

34、人供貨人購買租賃物件，并租給承租承租人人使用，承租人則分期向出租人出租人支付租金，在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人出租人所有，承租人承租人擁有租賃物件的使用權(quán)。租期屆滿，租金支付完畢并且承租人承租人根據(jù)融資租賃合同的規(guī)定履行完全部義務后，對租賃物的歸屬沒有約定的或者約定不明的，可以協(xié)議補充；不能達成補充協(xié)議的，按照合同有關(guān)條款或者交易習慣確定，仍然不能確定的，租賃物件所有權(quán)歸出租人出租人所有。 3、融資租賃關(guān)系圖 融資 租賃 4、中小企業(yè)私募債發(fā)債條件 1、發(fā)行主體：我國的、發(fā)行主體：我國的中小微中小微企業(yè)關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定的通知企業(yè)關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定的通知（工信部聯(lián)企

35、業(yè)（工信部聯(lián)企業(yè)2011300號），有限責任公司或股份有限公司，未在上交所號），有限責任公司或股份有限公司，未在上交所和深交所上市，不屬于和深交所上市，不屬于房地產(chǎn)和金融房地產(chǎn)和金融企業(yè)，在十六省五市試點；企業(yè)，在十六省五市試點； 2、發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準利率的、發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準利率的3倍倍，期限在，期限在1年年以上（上交所以上（上交所3年年以下）；以下）； 3、在境內(nèi)市場以、在境內(nèi)市場以非公開方非公開方式發(fā)行（備案制，非核準制），可分期發(fā)行；式發(fā)行（備案制，非核準制），可分期發(fā)行； 4、對發(fā)行人、對發(fā)行人沒有凈資產(chǎn)和盈利能力沒有凈資產(chǎn)和盈利能力的門檻要求（盈利至少覆蓋

36、一年利息）的門檻要求（盈利至少覆蓋一年利息）； 5、兩年財務兩年財務需具證券從業(yè)資格會計師事務所審計，不強制要求評級；需具證券從業(yè)資格會計師事務所審計，不強制要求評級； 6、發(fā)行、發(fā)行規(guī)模無限制，規(guī)模無限制，不要求凈資產(chǎn)不要求凈資產(chǎn)40%以內(nèi)，但一般以內(nèi)，但一般不超凈資產(chǎn)不超凈資產(chǎn)； 7、募集資金、募集資金用途靈活；用途靈活； 8、投資主體：深交所只要求機構(gòu)投資者，上交所接受個人投資者。、投資主體：深交所只要求機構(gòu)投資者，上交所接受個人投資者。 5、中小企業(yè)私募集合債發(fā)債條件 深交所深交所 中小企業(yè)私募債業(yè)務試點辦法中小企業(yè)私募債業(yè)務試點辦法 第十四條 兩個或兩個以上的發(fā)行人可以采取集合方式發(fā)

37、行私募債券。 上交所上交所 中小企業(yè)私募債券業(yè)務試點辦法中小企業(yè)私募債券業(yè)務試點辦法 第十四條 兩個或兩個以上的發(fā)行人可以采取集合方式發(fā)行私募債券。 兩個以上的發(fā)行人以集合方式發(fā)行私募債券的，統(tǒng)一適用單兩個以上的發(fā)行人以集合方式發(fā)行私募債券的，統(tǒng)一適用單個發(fā)行人主體的要求要件，債券整體必須符合私募債的一般要個發(fā)行人主體的要求要件，債券整體必須符合私募債的一般要求。求。 6、新三板上市條件（舊）( 1）滿足新三板存續(xù)滿兩年的條件 （有限公司整體改制可以連續(xù)計算）；( 2）新三板主營業(yè)務突出，具有持續(xù)經(jīng)營記錄的條件；( 3）新三板上市公司治理結(jié)構(gòu)健全，運作條件規(guī)范；( 4）新三板上市公司股份發(fā)行和

38、轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；( 5）新三板上市公司注冊地址在試點國家高新園區(qū)；( 6）地方政府出具新三板上市掛牌試點資格確認函；（7）中國證券業(yè)協(xié)會要求的其它條件。 6、新三板上市條件（新）1、依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年；2、業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；3、公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營；4、股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；5、主辦券商推薦并持續(xù)督導；6、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。（二）合同能源管理項目如何融資（二）合同能源管理項目如何融資 2014年5月8日，由浦發(fā)銀行主承銷的10億元中廣核風電廣核風電有限公司附加碳收益中期票據(jù)附加碳收益中期票據(jù) 在銀行間市場成功發(fā)行，發(fā)行期限為5年，利率5

39、.65。這標志著國內(nèi)首單與節(jié)能減排緊密相關(guān)的綠色債券順利推出，填補了國內(nèi)與碳市場相關(guān)的直接融資產(chǎn)品的空白。 從2008年至今，浦發(fā)銀行先后完成了包括國際碳資產(chǎn)質(zhì)押碳資產(chǎn)質(zhì)押融資、國際碳交易保理碳交易保理、合同能源管理保理合同能源管理保理、合同能源管理未未來收益權(quán)質(zhì)押來收益權(quán)質(zhì)押融資、建筑節(jié)能特色融資節(jié)能特色融資、智慧城市綜合金融服務等13項國內(nèi)綠色金融首單，累計投放綠色信貸總額超過3000億元。（三）合同能源管理項目的全套（三）合同能源管理項目的全套 法律文件設(shè)計法律文件設(shè)計 節(jié)能企業(yè)同用能單位及融資租賃公司等相關(guān)主體，在一個節(jié)能改造的合同能源管理項目中，將要簽署各類型的合同。各類型的合同。

40、全套法律文件全套法律文件的設(shè)計及談判、簽署，將直接決定未來項目的具體執(zhí)行方案及各方權(quán)益安排，關(guān)系到節(jié)能企業(yè)的切身利益，不可不小心、重視。 國家對于合同能源管理的EMC合同有格式版本合同有格式版本，但是每個企業(yè)應該針對自己的獨特需要獨特需要，詳細調(diào)整EMC合同的具體條款。（四）項目未來應收賬款的收回途徑（四）項目未來應收賬款的收回途徑 節(jié)能公司在合同能源管理項目中，依靠的是分享節(jié)能收益獲得利潤，而節(jié)能收益的分享往往是個中長期的過程，2年10年不等，甚至更長。那么未來節(jié)能收益能否切實分享未來節(jié)能收益能否切實分享，是很多節(jié)能企業(yè)最關(guān)心、也最頭痛最關(guān)心、也最頭痛的問題，不管是面對政府機構(gòu)客戶、還是企業(yè)

41、類客戶，未來節(jié)能效益的分享都面臨不可控因素面臨不可控因素的風險的風險，因此合同能源管理項目的未來應收賬款未來應收賬款，需要妥善的解決途徑。五、 碳 交 易（一）碳交易簡介（一）碳交易簡介 碳交易基本原理是，合同的一方通過支付另一方，獲得碳交易基本原理是，合同的一方通過支付另一方，獲得溫室氣體溫室氣體減排額減排額，買方可以將購得的減排額用于減緩溫室效應從而實現(xiàn)其，買方可以將購得的減排額用于減緩溫室效應從而實現(xiàn)其減排的目標。在減排的目標。在6種被要求排減的溫室氣體中，二氧化碳（種被要求排減的溫室氣體中，二氧化碳（CO2）為最大宗，所以這種交易以每噸二氧化碳當量（）為最大宗，所以這種交易以每噸二氧化

42、碳當量（tCO2e）為計）為計算單位，所以通稱為算單位，所以通稱為“碳交易碳交易”。 其交易市場稱為其交易市場稱為 碳市場（碳市場（Carbon Market）。）。 在碳市場的構(gòu)成要素中，在碳市場的構(gòu)成要素中，規(guī)則規(guī)則是最初的、也是最重要的核心要素是最初的、也是最重要的核心要素（一）碳交易簡介（一）碳交易簡介 在碳排放權(quán)交易體系中，超額排放企業(yè)需要借助環(huán)交所的交易環(huán)交所的交易平臺平臺購買碳排放權(quán)；排放企業(yè)也可以通過各種手段降低二氧化碳排放量，并把富余的碳排放權(quán)配額通過環(huán)交所售出。 從經(jīng)濟學的角度看，碳交易遵循了科斯定理科斯定理 既然日常的商品交換可看作是一種權(quán)利交換，那么溫室氣體排放權(quán)也可進

43、行交換。（一）碳交易簡介（一）碳交易簡介 碳交易把氣候變化這一科學問題、減少碳排放這一技術(shù)問題與可持續(xù)發(fā)展這個經(jīng)濟問題緊密地結(jié)合起來。 需要指出，碳交易本質(zhì)上是一種金融活動金融活動 一方面金融資本直接或間接投資于創(chuàng)造碳資產(chǎn)的項目與企業(yè)；另一方面來自不同項目和企業(yè)產(chǎn)生的減排量進入碳金融市場進行交易，被開發(fā)成標準的金融工具。（一）碳交易簡介（一）碳交易簡介 2011年10月國家發(fā)展改革委印發(fā)關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點工作的通知，批準北京、上海、天津、重慶、湖北、北京、上海、天津、重慶、湖北、廣東和深圳廣東和深圳等七省市等七省市開展碳交易試點工作。 三年來，深圳先后完成了碳交易的制度設(shè)計、數(shù)據(jù)核查、配

44、額分配、機構(gòu)建設(shè)等工作。 2013年6月18日，深圳碳排放權(quán)交易市場深圳碳排放權(quán)交易市場在全國七家試點省市中率先啟動交易，將635家工業(yè)企業(yè)和197棟建筑物納入碳排放管控范圍，并發(fā)放配額，在深圳排放權(quán)交易所開展交易。（一）碳交易簡介（一）碳交易簡介 2014年6月30日是深圳管控單位首次履約的最后期限。業(yè)內(nèi)將履約情況比作新興市場的首場大考首場大考，考試成績甚至被提到評價碳排放權(quán)交易市場存在價值和示范意存在價值和示范意義義的高度。 2014年7月7日 前海管理局發(fā)布數(shù)據(jù)稱，深圳碳排放權(quán)交易所成交額達10373萬元，成為全國首個總成交額突破億元總成交額突破億元大關(guān)的碳市場。 （一）碳交易簡介（一）

45、碳交易簡介 在2014年6、7月的全國碳交易試點首次履約中： 上海上海履約率為100%，深圳深圳履約率為99.37%， 而北京北京未公布具體數(shù)字，但北京市節(jié)能監(jiān)察大隊已對至少5家企業(yè)開出罰單。（百盛百盛商業(yè)發(fā)展有限公司、北京現(xiàn)代北京現(xiàn)代摩比斯汽車零部件有限公司、北京統(tǒng)一北京統(tǒng)一飲品有限公司、微軟微軟(中國中國)有限公司和北京世邦魏理仕物業(yè)管理服務有限公司共5家單位）（一）碳交易簡介（一）碳交易簡介 2014年7月15日為廣東省碳交易試點廣東省碳交易試點首次履約的時間節(jié)點，對比北京、上海、深圳三個試點，廣東試點作為全國第一大碳市場，雖然將履約截止日期推遲了大半個月，但截至2014年7月15日下午

46、6時，試點企業(yè)履約率為試點企業(yè)履約率為98.9%，達到試點預期。（廣東省發(fā)展改革委應對氣候變化處公布） （一）碳交易簡介（一）碳交易簡介 此外，未能按時履約的企業(yè)將付出代價。 廣東省碳排放管理試行辦法廣東省碳排放管理試行辦法等規(guī)定： 拒不履行清繳義務的控排企業(yè)將向社會公布，并在下一年度配額中扣除未足額清繳部分扣除未足額清繳部分2倍配額倍配額，并處5萬萬元罰款元罰款?！皩τ?5日仍未能履約的2家企業(yè)，我們將把名單上報省政府審核后，向社會公布?！笔“l(fā)改委氣候處相關(guān)負責人說。 （一）碳交易簡介（一）碳交易簡介 廣東省碳排放管理試行辦法同時規(guī)定： 同等條件下，支持已履行責任已履行責任的企業(yè)優(yōu)先申報優(yōu)先

47、申報國家支持低碳發(fā)展、節(jié)能減排、可再生能源發(fā)展、循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展等領(lǐng)域的有關(guān)資金項目，優(yōu)先享受優(yōu)先享受省財政低碳發(fā)展、節(jié)能減排、循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展等有關(guān)專項資金扶持有關(guān)專項資金扶持。 （二）企業(yè)在碳交易過程中的業(yè)務拓展（二）企業(yè)在碳交易過程中的業(yè)務拓展 碳交易能夠在全社會范圍內(nèi)形成節(jié)能減排節(jié)能減排的倒逼的倒逼機制機制。以初始減排責任為基準，超排的企業(yè)將負擔巨大的污染成本，減排的企業(yè)則可以收獲“真金白銀”。 無論是減排企業(yè)還是超排企業(yè)，均需要專業(yè)節(jié)能公司的服務，來降低企業(yè)的能耗和污染，以降低碳排放成本以及獲得碳交易的利潤。（二）企業(yè)在碳交易過程中的業(yè)務拓展（二）企業(yè)在碳交易過程中的業(yè)務拓展 除了傳統(tǒng)的清算

48、服務之外，銀行機構(gòu)希望能夠在碳碳資產(chǎn)的質(zhì)押資產(chǎn)的質(zhì)押，特別是將碳資產(chǎn)作為主體質(zhì)押品來進行質(zhì)押融資，以及通過碳交易、排放權(quán)交易衍生出新的銀行產(chǎn)品，比如發(fā)債、期貨、基金發(fā)債、期貨、基金等。（二）企業(yè)在碳交易過程中的業(yè)務拓展（二）企業(yè)在碳交易過程中的業(yè)務拓展 盤活碳資產(chǎn)碳資產(chǎn)，發(fā)展碳金融業(yè)務碳金融業(yè)務，是降低企業(yè)碳配額交易的履約成本、激活碳交易二級市場活躍性的關(guān)鍵一步。 專業(yè)化的碳金融產(chǎn)品碳金融產(chǎn)品將會提高碳資產(chǎn)的價值，同時也會幫助企業(yè)降低碳履約成本，提高投資者參與的積極性，進而對碳市場的流動性和活躍度碳市場的流動性和活躍度有更好的正向促進作用。（二）企業(yè)在碳交易過程中的業(yè)務拓展（二）企業(yè)在碳交易過

49、程中的業(yè)務拓展 興業(yè)銀行今年新增的900億元業(yè)務貸款規(guī)模中，有150億元信貸規(guī)模億元信貸規(guī)模專項應用于環(huán)保及節(jié)能減排領(lǐng)域環(huán)保及節(jié)能減排領(lǐng)域，并配備接近200名專業(yè)綠色產(chǎn)品金融綠色產(chǎn)品金融經(jīng)理和風險經(jīng)理。 此外，為解決市場流動性困境，深圳排放權(quán)交易所深圳排放權(quán)交易所也在嘗試研究包括合同能源管理受益權(quán)合同能源管理受益權(quán)、碳基金碳基金、碳配碳配額質(zhì)押額質(zhì)押等一系列金融產(chǎn)品。（二）企業(yè)在碳交易過程中的業(yè)務拓展（二）企業(yè)在碳交易過程中的業(yè)務拓展 2014年中國低碳金融發(fā)展報告顯示 在低碳金融領(lǐng)域的投資方面，國內(nèi)三家政策性銀行三家政策性銀行累計節(jié)能減排與低碳相關(guān)貸款達貸款達10000億元億元；國家性基金收

50、入是120億元，通過項目撬動社會投資撬動社會投資127億元億元。 國內(nèi)已有18家商業(yè)銀行家商業(yè)銀行開展綠色信貸，信貸資金達16700多億元多億元，以低碳投資為主題的公募基金累計資產(chǎn)達公募基金累計資產(chǎn)達5.4億元億元，累計公益支出11.8億元。 （二）企業(yè)在碳交易過程中的業(yè)務拓展（二）企業(yè)在碳交易過程中的業(yè)務拓展 在私募方面， 2013年全國低碳行業(yè)投資低碳行業(yè)投資披露案例27起起， 融資總額總額35億元億元， 集中在節(jié)能節(jié)能技術(shù)、節(jié)能節(jié)能服務、太陽能太陽能等領(lǐng)域。（三）碳資產(chǎn)管理（三）碳資產(chǎn)管理專業(yè)化機構(gòu)唱主角專業(yè)化機構(gòu)唱主角 節(jié)能改造對于普通企業(yè)而言，既消耗經(jīng)營成本，也缺乏專業(yè)管理技術(shù)。由于

51、碳交易專業(yè)性強專業(yè)性強，企業(yè)對碳排放指標及數(shù)據(jù)的記錄及范圍的界定認知模糊，有些甚至不知道如何操作有些甚至不知道如何操作。 未來交易所構(gòu)建將離不開一批專業(yè)化的碳資產(chǎn)管理公司碳資產(chǎn)管理公司的介入。 深圳排放權(quán)交易所深圳排放權(quán)交易所 副總裁副總裁 葛興安 “很多企業(yè)對投資并不敏感，現(xiàn)貨交易提高流動性難度很大。所以從下半年開始，我們打算做配額托管交易做配額托管交易，希望能夠?qū)F(xiàn)貨集中起來交給更為專業(yè)的碳資產(chǎn)管理機構(gòu)碳資產(chǎn)管理機構(gòu)來打理?！?（三）碳資產(chǎn)管理（三）碳資產(chǎn)管理專業(yè)化機構(gòu)唱主角專業(yè)化機構(gòu)唱主角 目前可參與碳市場的碳資產(chǎn)管理機構(gòu)碳資產(chǎn)管理機構(gòu)主要有三個方面的類型： 一、對碳資產(chǎn)和碳金融業(yè)務較早

52、介入的銀行機構(gòu)銀行機構(gòu)； 二、市場上活躍的投資機構(gòu)活躍的投資機構(gòu)，尤其是CCER的購買機構(gòu)， 比如國內(nèi)大電力公司所屬的碳資產(chǎn)管理公司碳資產(chǎn)管理公司； 三、證券公司證券公司等純投資類機構(gòu)，比如部分大型券商機構(gòu)就已經(jīng)開始設(shè)立碳資產(chǎn)管理部門，或者籌備碳資產(chǎn)投資基金計劃等。 六、律師在合同能源管理 項目中為企業(yè)提供的系 統(tǒng) 服 務（一）節(jié)能改造企業(yè)（一）節(jié)能改造企業(yè)備案備案 合同能源管理項目需要向各級政府主管部門申請備案，才能申請國家資金獎勵。 在國家備案的節(jié)能服務公司以合同能源管理項目模式實施節(jié)能技術(shù)改造項目，國家給予財政獎勵資金支持，獎勵標準為320元/噸標準煤（其中，中央財政240元，省財政80

53、元）。（一）節(jié)能改造企業(yè)備案（一）節(jié)能改造企業(yè)備案 廣東省鼓勵支持合同能源管理方式開展節(jié)能技術(shù)改造，根據(jù)關(guān)于組織申報組織申報省合同能源管理財政獎勵財政獎勵資金項目資金項目的通知（粵經(jīng)信節(jié)能2011190號）要求,節(jié)能服務公司在申請材料中需包含“項目的備案、項目的備案、核準或者審批文件核準或者審批文件”，按照一般技術(shù)改造項目的相關(guān)備案、核準或者審批的程序辦理，由各地經(jīng)信局經(jīng)信局(廣州市經(jīng)貿(mào)委)技改處室、以及廣東省經(jīng)濟和信息化委員廣東省經(jīng)濟和信息化委員會會負責具體事項答疑。（一）節(jié)能改造企業(yè)備案（一）節(jié)能改造企業(yè)備案 根據(jù)關(guān)于組織申報省合同能源管理財政獎勵資金項目的補充通知（粵經(jīng)信節(jié)能函20111

54、385號）要求： 節(jié)能服務公司與用能單位簽訂合同后簽訂合同后2個月內(nèi)個月內(nèi)需向省經(jīng)濟和省經(jīng)濟和信息化委、省財政廳信息化委、省財政廳進行項目備案，項目備案有專門的網(wǎng)址，要按照要求提交相關(guān)資料，完成網(wǎng)上項目備案網(wǎng)上項目備案。 考慮到有些公司尚不清楚規(guī)定而未能履行合同能源管理備案手續(xù)，目前允許此類項目完成后允許此類項目完成后，再按規(guī)定程序申請國家和省的合同能源管理獎勵資金。（一）節(jié)能改造企業(yè)備案（一）節(jié)能改造企業(yè)備案 由于備案流程過于專業(yè)化，很多年輕的節(jié)能企業(yè)并不知曉、也不熟悉備案的具體流程、主管單位，在合同簽訂及履行過程中不注意保留重要的備案材料，導致未來本可以領(lǐng)取的相關(guān)補本可以領(lǐng)取的相關(guān)補貼獎金

55、沒有領(lǐng)取貼獎金沒有領(lǐng)取，造成不必要的損失不必要的損失。 熟悉合同能源管理流程的律師團隊，將為企業(yè)減輕后顧之憂，可以全程陪伴企業(yè)的項目進程，根據(jù)國家、省、市的相關(guān)政策，及時督促企業(yè)備案，申請領(lǐng)取補貼、獎金。（二）宏觀政策及時通報、（二）宏觀政策及時通報、 行業(yè)動態(tài)分析判斷行業(yè)動態(tài)分析判斷 合同能源管理項目的遍地開花在很大程度上得益于目前國家宏觀形勢及主要經(jīng)濟政策上愈來愈注重經(jīng)濟的環(huán)保性。因此，國家、省、市國家、省、市對于該領(lǐng)域的相關(guān)政策相關(guān)政策，將極大影響節(jié)能企業(yè)的發(fā)展方向及前進動力。 作為企業(yè)自身，要時刻關(guān)注國家相關(guān)的風向標關(guān)注國家相關(guān)的風向標，但是作為熟悉合同能源管理，服務大量相關(guān)企業(yè)的律師

56、團隊律師團隊，將對國家等層面的政策更加保持敏感性更加保持敏感性，將有助于及時為企業(yè)提供參考的重要信息。（三）為節(jié)能改造企業(yè)推薦合適客戶（三）為節(jié)能改造企業(yè)推薦合適客戶 律師作為法律服務機構(gòu)，強大的律師團隊背后都會有自己各行業(yè)上下游的全部客戶各行業(yè)上下游的全部客戶，因此金融律師團隊金融律師團隊也是重要的金融金融“中介機構(gòu)中介機構(gòu)”上游客戶在尋找合適的節(jié)能服務企業(yè)，下游客戶在尋找對口的用能單位，而律師因為自身業(yè)務的開展，并借助國際化律師事務所的平臺國際化律師事務所的平臺，本身就可以將上下游的客戶串串聯(lián)起來聯(lián)起來，一舉雙得，促進我國節(jié)能環(huán)保事業(yè)的發(fā)展。（四）為節(jié)能企業(yè)提供前期融資渠道（四）為節(jié)能企業(yè)提供前期融資渠道 專業(yè)的金融與投融資律師團隊金融與投融資律師團隊，熟悉銀行、證券公司、資銀行、證券公司、資產(chǎn)管理公司、融資租賃公司產(chǎn)管理公司、融資租賃公司等金融機構(gòu)，以及一些私募、風投、私募、風投、PE/VC非金融機構(gòu)的投資者，并且彼此之間都因具體合作而有很緊密的聯(lián)系。 目前市場上是“錢錢”在找在找“目標目標”，“目標目標”也