第四章 資本結構質量分析

1、負債項目的構成與質量分析12所有者權益項目構成與質量分析3資本結構與資本結構質量分析4應交所得稅、遞延所得稅負債（資產）、會計利潤與應納稅所得額相互關系的分析資產負債表的總括分析5第第4章章 資本結構質量分析資本結構質量分析第第1節(jié)節(jié) 負債項目的構成與質量分析負債項目的構成與質量分析短期借款短期借款：短期借款是企業(yè)從銀行或其他金融：短期借款是企業(yè)從銀行或其他金融機構借入的期限在機構借入的期限在1 1年以內的各種借款年以內的各種借款 。交易性金融負債交易性金融負債：交易性金融負債指的是企交易性金融負債指的是企業(yè)采用短期獲利模式進行融資所形成的負債。業(yè)采用短期獲利模式進行融資所形成的負債。如，企業(yè)

2、為短期融資發(fā)行的、計劃于短期內如，企業(yè)為短期融資發(fā)行的、計劃于短期內贖回的證券等，在期末交易性金融負債應按贖回的證券等，在期末交易性金融負債應按公允價值計量，報告期間公允價值的變動計公允價值計量，報告期間公允價值的變動計入當期損益。入當期損益。第第1節(jié)節(jié) 負債項目的構成與質量分析負債項目的構成與質量分析應付票據(jù)應付票據(jù)：是由出票人出票、委托付款人在指：是由出票人出票、委托付款人在指定日期無條件支付特定的金額給收款人或者持定日期無條件支付特定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。票人的票據(jù)。應付賬款應付賬款：是指企業(yè)因賒購原材料等物資或接：是指企業(yè)因賒購原材料等物資或接受勞務供應而應付給供應單位的款項

3、。它是由受勞務供應而應付給供應單位的款項。它是由于購進商品或接受勞務等業(yè)務發(fā)生時間與付款于購進商品或接受勞務等業(yè)務發(fā)生時間與付款時間不一致造成的。時間不一致造成的。 一般而言，凡是購進商品的所有權轉到企業(yè)一般而言，凡是購進商品的所有權轉到企業(yè)( (買買方企業(yè)方企業(yè)) )時，或企業(yè)實際使用外界提供的勞務時，時，或企業(yè)實際使用外界提供的勞務時，就需要確認應付賬款并予以入賬。就需要確認應付賬款并予以入賬。第第1節(jié)節(jié) 負債項目的構成與質量分析負債項目的構成與質量分析預收款項預收款項：是指企業(yè)商品銷售尚未發(fā)生或勞務：是指企業(yè)商品銷售尚未發(fā)生或勞務尚未提供，而向購貨方收取的貨款或定金。例尚未提供，而向購貨

4、方收取的貨款或定金。例如收到銷貨定單時同時收取的保證金、預收商如收到銷貨定單時同時收取的保證金、預收商品包裝物上的押金等。品包裝物上的押金等。 應付職工薪酬應付職工薪酬：是指企業(yè)為獲得職工提供的服：是指企業(yè)為獲得職工提供的服務而應支付給職工的各種形式的報酬以及其他務而應支付給職工的各種形式的報酬以及其他相關支出。反映企業(yè)根據(jù)有關規(guī)定應付給職工相關支出。反映企業(yè)根據(jù)有關規(guī)定應付給職工的工資、職工福利、社會保險費、住房公積金、的工資、職工福利、社會保險費、住房公積金、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、非貨幣性福利、辭工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、非貨幣性福利、辭退福利等各種薪酬。退福利等各種薪酬。第第1節(jié)節(jié) 負債

5、項目的構成與質量分析負債項目的構成與質量分析應交稅費應交稅費：企業(yè)在一定時期內取得的營業(yè)收入：企業(yè)在一定時期內取得的營業(yè)收入和實現(xiàn)的利潤，要按照規(guī)定向國家交納各種稅和實現(xiàn)的利潤，要按照規(guī)定向國家交納各種稅金，這些應交的稅金，應按照權責發(fā)生制的原金，這些應交的稅金，應按照權責發(fā)生制的原則預提計入有關科目。這些應交的稅金在尚未則預提計入有關科目。這些應交的稅金在尚未交納之前暫時停留在企業(yè)，形成一項負債。交納之前暫時停留在企業(yè)，形成一項負債。應付利息應付利息：是指企業(yè)按照合同約定應支付的利：是指企業(yè)按照合同約定應支付的利息，包括吸收存款、分期付息到期還本的長期息，包括吸收存款、分期付息到期還本的長期

6、借款、企業(yè)債券等應支付的利息。借款、企業(yè)債券等應支付的利息。第第1節(jié)節(jié) 負債項目的構成與質量分析負債項目的構成與質量分析應付股利應付股利：是指企業(yè)經(jīng)股東大會或類似機構審議批：是指企業(yè)經(jīng)股東大會或類似機構審議批準分配的現(xiàn)金股利或利潤。在其實際支付前，形成準分配的現(xiàn)金股利或利潤。在其實際支付前，形成企業(yè)的負債，反映企業(yè)分配的尚未支付的現(xiàn)金股利企業(yè)的負債，反映企業(yè)分配的尚未支付的現(xiàn)金股利或利潤。或利潤。其他應付款其他應付款：反映企業(yè)所有應付和暫收其他單位和：反映企業(yè)所有應付和暫收其他單位和個人的款項，如應付租入固定資產的租金、包裝物個人的款項，如應付租入固定資產的租金、包裝物租金、應付保險費、存入保

7、證金、應付統(tǒng)籌退休金。租金、應付保險費、存入保證金、應付統(tǒng)籌退休金。一年內到期的非流動負債一年內到期的非流動負債：反映企業(yè)各種負債在一：反映企業(yè)各種負債在一年之內到期的金額。年之內到期的金額。其他流動負債其他流動負債：反映企業(yè)除上述流動負債以外的其：反映企業(yè)除上述流動負債以外的其他流動負債。他流動負債。第第1節(jié)節(jié) 負債項目的構成與質量分析負債項目的構成與質量分析2、流動負債質量分析流動負債質量分析流動負債周轉分析流動負債周轉分析：流動負債內部成分流動性分析：流動負債內部成分流動性分析非強制性流動負債分析非強制性流動負債分析 ：預收款項、部分應付賬款、：預收款項、部分應付賬款、其他應付款其他應付

8、款企業(yè)短期貸款規(guī)?？赡馨娜谫Y質量信息企業(yè)短期貸款規(guī)?？赡馨娜谫Y質量信息：短期：短期貸款規(guī)模應適度貸款規(guī)模應適度 企業(yè)應付賬款和應付票據(jù)數(shù)量變化所包含的經(jīng)營質企業(yè)應付賬款和應付票據(jù)數(shù)量變化所包含的經(jīng)營質量信息量信息 ：應付賬款和應付票據(jù)所帶來的財務費用不：應付賬款和應付票據(jù)所帶來的財務費用不同；債權人對企業(yè)的償債能力的信心也不同。同；債權人對企業(yè)的償債能力的信心也不同。企業(yè)稅金繳納情況與稅務環(huán)境企業(yè)稅金繳納情況與稅務環(huán)境 1、長期借款長期借款是指企業(yè)向銀行或其他金融機構借入的期是指企業(yè)向銀行或其他金融機構借入的期限在一年以上的款項。長期借款一般用于企業(yè)的固限在一年以上的款項。長期借款一般

9、用于企業(yè)的固定資產購建、固定資產改擴建工程、固定資產大修定資產購建、固定資產改擴建工程、固定資產大修工程及流動資產的正常需要等。工程及流動資產的正常需要等。 在會計核算上，長期借款的利息也計入長期借款。在會計核算上，長期借款的利息也計入長期借款。因此；資產負債表中長期借款項目反映的是企業(yè)尚因此；資產負債表中長期借款項目反映的是企業(yè)尚未歸還的長期借款本金和利息。未歸還的長期借款本金和利息。第第1節(jié)節(jié) 負債項目的構成與質量分析負債項目的構成與質量分析 應付債券應付債券：是指企業(yè)為籌集長期資金而發(fā)行的償還：是指企業(yè)為籌集長期資金而發(fā)行的償還期在一年以上的債券。資產負債表中的應付債券反期在一年以上的債

10、券。資產負債表中的應付債券反映企業(yè)發(fā)行的尚未歸還的各種長期債券的本金和利映企業(yè)發(fā)行的尚未歸還的各種長期債券的本金和利息息 。長期應付款長期應付款：是企業(yè)除長期借款和應付債券以外的：是企業(yè)除長期借款和應付債券以外的其他各種長期應付款。如在補償貿易方式下引進國其他各種長期應付款。如在補償貿易方式下引進國外的設備，尚未歸還外商的設備價款，在融資租賃外的設備，尚未歸還外商的設備價款，在融資租賃方式下，企業(yè)應付未付的融資租入固定資產的租金方式下，企業(yè)應付未付的融資租入固定資產的租金以及住房周轉金等。以及住房周轉金等。 第第1節(jié)節(jié) 負債項目的構成與質量分析負債項目的構成與質量分析 專項應付款專項應付款：專

11、項應付款是企業(yè)取得的政府投專項應付款是企業(yè)取得的政府投入的具有專項或特定用途的款項。企業(yè)在收入的具有專項或特定用途的款項。企業(yè)在收到該款項時將其作為負債，將該款項用于特到該款項時將其作為負債，將該款項用于特定的工程項目，待工程項目完工形成長期資定的工程項目，待工程項目完工形成長期資產時，專項應付款應轉入資本公積。因此，產時，專項應付款應轉入資本公積。因此，專項應付款不僅無須還，還會在將來增加所專項應付款不僅無須還，還會在將來增加所有者權益，能獲得國家專項或特定用途的撥有者權益，能獲得國家專項或特定用途的撥款往往意味著國家政策支持，故專項應付款款往往意味著國家政策支持，故專項應付款也可以看做一項

12、良性債務，其數(shù)額越大，意也可以看做一項良性債務，其數(shù)額越大，意味著未來凈資產會有較大增加。味著未來凈資產會有較大增加。第第1節(jié)節(jié) 負債項目的構成與質量分析負債項目的構成與質量分析 預計負債預計負債：預計負債是因或有事項而確認的負債。：預計負債是因或有事項而確認的負債?；蛴惺马検侵高^去的交易或事項形成的，其結果或有事項是指過去的交易或事項形成的，其結果須由某些未來事項的發(fā)生或不發(fā)生才能決定的不須由某些未來事項的發(fā)生或不發(fā)生才能決定的不確定事項。如對外提供擔保、末決訴訟、產品質確定事項。如對外提供擔保、末決訴訟、產品質量保證等。與或有事項相關的義務滿足一些條件量保證等。與或有事項相關的義務滿足一些

13、條件時，應當確認為預計負債，并在資產負債表中列時，應當確認為預計負債，并在資產負債表中列示；否則，則屬于或有負債，或有負債只能在表示；否則，則屬于或有負債，或有負債只能在表外披露，不能在表內確認外披露，不能在表內確認第第1節(jié)節(jié) 負債項目的構成與質量分析負債項目的構成與質量分析 遞延所得稅負債遞延所得稅負債：反映企業(yè)確認的應納稅暫時性：反映企業(yè)確認的應納稅暫時性差異產生的所得稅負債。差異產生的所得稅負債。 遞延所得稅負債負債的產生原因是在采用資產負債表債務法核算所得稅時產生的。應納稅暫時性差異在轉回期間將增加未來期間的應納稅所得額和應交所得稅，導致企業(yè)經(jīng)濟利益的流出，從其發(fā)生當期看，構成企業(yè)應支

14、付稅金的義務，應作為遞延所得稅負債確認。其他非流動負債其他非流動負債：是指企業(yè)除長期借款、應付債：是指企業(yè)除長期借款、應付債券、長期應付款和專項應付款等負債以外的其他券、長期應付款和專項應付款等負債以外的其他非流動負債。非流動負債。第第1節(jié)節(jié) 負債項目的構成與質量分析負債項目的構成與質量分析 2、借款費用的資本化處理：借款所產生的費用包括借、借款費用的資本化處理：借款所產生的費用包括借款的利息、溢折價的攤銷、因借款發(fā)生的手續(xù)費等輔款的利息、溢折價的攤銷、因借款發(fā)生的手續(xù)費等輔助費用、外匯借款的匯兌差額等。助費用、外匯借款的匯兌差額等。 借款費用的處理方法：借款費用的處理方法：（1 1）于發(fā)生時

15、直接確認）于發(fā)生時直接確認為當期損益；（為當期損益；（2 2）予以資本化。）予以資本化。 借款費用的資本化借款費用的資本化：是指將借款費用直接計入所：是指將借款費用直接計入所購建資產的價值，在財務報表中作為購置資產的購建資產的價值，在財務報表中作為購置資產的歷史成本的一部分。歷史成本的一部分。 開始資本化的條件開始資本化的條件: :資產支出已經(jīng)發(fā)生、借款費用資產支出已經(jīng)發(fā)生、借款費用已經(jīng)發(fā)生、為使資產達到預定可使用或者可銷售已經(jīng)發(fā)生、為使資產達到預定可使用或者可銷售狀態(tài)所必要的購建或者生產活動已經(jīng)開始。狀態(tài)所必要的購建或者生產活動已經(jīng)開始。第第1節(jié)節(jié) 負債項目的構成與質量分析負債項目的構成與質

16、量分析 資產支出資產支出: :包括支付現(xiàn)金、轉移非現(xiàn)金資產和承擔帶息包括支付現(xiàn)金、轉移非現(xiàn)金資產和承擔帶息債務形式所發(fā)生的支出。債務形式所發(fā)生的支出。v 例:某企業(yè)用現(xiàn)金或者銀行存款購買為建造或者生產符合資本化條件的資產所需用材料，支付有關職工薪酬，向工程承包商支付工程進度款等，這些支出均屬于資產支出。v 例：某企業(yè)將自己生產的產品，包括自己生產的水泥、鋼材等，用于符合資本化條件的資產的建造或者生產，企業(yè)同時還將自己生產的產品向其他企業(yè)換取用于符合資本化條件的資產的建造或者生產所需用工程物資的，這些產品成本均屬于資產支出。第第1節(jié)節(jié) 負債項目的構成與質量分析負債項目的構成與質量分析 v 例：某

17、企業(yè)因建設長期工程所需，于2010年3月1日購入一批工程用物資，開出一張10萬元的帶息銀行承兌匯票，期限為6個月，票面年利率為6。 對于該事項，企業(yè)盡管沒有為工程建設的目的直接支付現(xiàn)金，但承擔了帶息債務，所以應當將10萬元的購買工程用物資款作為資產支出，自3月1日開出承兌匯票開始即表明資產支出已經(jīng)發(fā)生。第第1節(jié)節(jié) 負債項目的構成與質量分析負債項目的構成與質量分析 借款費用已經(jīng)發(fā)生借款費用已經(jīng)發(fā)生：是指企業(yè)已經(jīng)發(fā)生了因購建：是指企業(yè)已經(jīng)發(fā)生了因購建或者生產符合資本化條件的資產而專門借入款項或者生產符合資本化條件的資產而專門借入款項的借款費用。的借款費用。v 例：某企業(yè)于例：某企業(yè)于2011年年1

18、月月1日為建造一幢建設期為日為建造一幢建設期為2年的廠房，從銀行專門借入款項年的廠房，從銀行專門借入款項5000萬元，當日開萬元，當日開始計息。在始計息。在2011年年1月月1日即應當認為借款費用已經(jīng)日即應當認為借款費用已經(jīng)發(fā)生。發(fā)生。第第1節(jié)節(jié) 負債項目的構成與質量分析負債項目的構成與質量分析 為使資產達到預定可使用或者可銷售狀態(tài)所必要的購建為使資產達到預定可使用或者可銷售狀態(tài)所必要的購建或者生產活動已經(jīng)開始：或者生產活動已經(jīng)開始：是指符合資本化條件的資產的實是指符合資本化條件的資產的實體建造或者生產工作已經(jīng)開始，如主體設備的安裝、廠房的體建造或者生產工作已經(jīng)開始，如主體設備的安裝、廠房的實

19、際開工建造等。它不包括僅僅持有資產但沒有發(fā)生為改變實際開工建造等。它不包括僅僅持有資產但沒有發(fā)生為改變資產形態(tài)而進行的實質上的建造或者生產活動。資產形態(tài)而進行的實質上的建造或者生產活動。例：某企業(yè)為了建設廠房購置了建筑用地，但是尚未開工興建房屋，有關房屋實體建造活動也沒有開始，在這種情況下即使企業(yè)為了購置建筑用地已經(jīng)發(fā)生了支出，也不應當將其認為為使資產達到預定可使用狀態(tài)所必要的購建活動已經(jīng)開始。第第1節(jié)節(jié) 負債項目的構成與質量分析負債項目的構成與質量分析例：房地產企業(yè)的借款費用例：房地產企業(yè)的借款費用v房地產行業(yè)高度依賴于財務杠桿，房地產行業(yè)高度依賴于財務杠桿， 但其損益表中的財?shù)鋼p益表中的

20、財務費用卻非常有限。如保利地產務費用卻非常有限。如保利地產 （600048600048）20082008年的年的財務費用為財務費用為 33003300萬元左右，但實際上公司當年的利息萬元左右，但實際上公司當年的利息支出高達支出高達14.414.4億元，億元，99%99%以上的利息支出均被資本化為以上的利息支出均被資本化為存貨的一部分，并在銷售收入確認時結轉營業(yè)成本。存貨的一部分，并在銷售收入確認時結轉營業(yè)成本。 第第1節(jié)節(jié) 負債項目的構成與質量分析負債項目的構成與質量分析例：房地產企業(yè)的借款費用例：房地產企業(yè)的借款費用v地產類公司都會對借款費用予以資本化，但資本化利息地產類公司都會對借款費用予

21、以資本化，但資本化利息占當年實際發(fā)生利息支出的比例卻不盡相同：占當年實際發(fā)生利息支出的比例卻不盡相同： 保利地產（保利地產（600048600048）99%99% 萬科（萬科（000002000002）60.1%60.1% 金地集團（金地集團（600383600383）76.6%76.6%v同時，同一家公司的年度資本化比率也并不完全穩(wěn)定：同時，同一家公司的年度資本化比率也并不完全穩(wěn)定： 萬科在萬科在20062006年曾經(jīng)達到過最高的年曾經(jīng)達到過最高的70.5%70.5%； 金地集團金地集團20052005和和20062006年的資本化比率都達到了年的資本化比率都達到了100%100%。 第第1

22、節(jié)節(jié) 負債項目的構成與質量分析負債項目的構成與質量分析 停止資本化的條件停止資本化的條件：購建或者生產符合資本化：購建或者生產符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態(tài)時，條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態(tài)時，借款費用應當停止資本化；以后發(fā)生的借款費借款費用應當停止資本化；以后發(fā)生的借款費用應當于發(fā)生當期確認為費用。用應當于發(fā)生當期確認為費用。第第1節(jié)節(jié) 負債項目的構成與質量分析負債項目的構成與質量分析 停止資本化的條件停止資本化的條件：購建或者生產符合資本化：購建或者生產符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態(tài)時，條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態(tài)時，借款費用應當停止資

23、本化；以后發(fā)生的借款費借款費用應當停止資本化；以后發(fā)生的借款費用應當于發(fā)生當期確認為費用。用應當于發(fā)生當期確認為費用。第第1節(jié)節(jié) 負債項目的構成與質量分析負債項目的構成與質量分析v上海機場（上海機場（600009）2007年的付息債務約年的付息債務約29億億元，元，08年上升為年上升為36億元，但財務費用卻從億元，但財務費用卻從70萬元萬元飆升至飆升至1.46億元。造成上述現(xiàn)象的原因在于億元。造成上述現(xiàn)象的原因在于“浦東機浦東機場擴建工程機場主體工程竣工部分投入運營后，借場擴建工程機場主體工程竣工部分投入運營后，借款、債券利息停止資本化計入當期損益所致款、債券利息停止資本化計入當期損益所致”。

24、 企業(yè)非流動負債所形成的固定資產、無形資產的利企業(yè)非流動負債所形成的固定資產、無形資產的利用狀況與增量效益用狀況與增量效益非流動負債所形成的長期股權投資的效益及其質量非流動負債所形成的長期股權投資的效益及其質量非流動負債所對應的流動資產及其質量非流動負債所對應的流動資產及其質量第第1節(jié)節(jié) 負債項目的構成與質量分析負債項目的構成與質量分析 預計負債分析預計負債分析: :會計準則要求對預計負債的計量分為初始計量和后續(xù)計量，初始計量按履行相關義務所需支出的最佳估計數(shù)進行，并應考慮貨幣時間價值；后續(xù)計量指企業(yè)應在資產負債表日對預計負債的賬面價值進行檢查，如有客觀證據(jù)表明該賬面價值不能真實反映當前最佳估

25、計數(shù)，則應作相應調整。 一項或有事項是否會被確認為負債，在很大程度上要由人來主觀判斷，因此不可避免會出現(xiàn)有的企業(yè)利用該項目進行利潤操縱的現(xiàn)象，是否具有利用預計負債操縱利潤的嫌疑，要根據(jù)財務報告中的其他資料以及企業(yè)歷史資料進行判斷。第第1節(jié)節(jié) 負債項目的構成與質量分析負債項目的構成與質量分析三、或有負債質量分析三、或有負債質量分析第第1節(jié)節(jié) 負債項目的構成與質量分析負債項目的構成與質量分析定義定義：指過去的交易或者事項形成的：指過去的交易或者事項形成的潛在義務潛在義務，其，其存在須通過未來不確定事項的發(fā)生或不發(fā)生予以證存在須通過未來不確定事項的發(fā)生或不發(fā)生予以證實；或過去的交易或者事項形成的實；

26、或過去的交易或者事項形成的現(xiàn)時義務現(xiàn)時義務，履行，履行該義務該義務不是很可能不是很可能導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)或該義務導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)或該義務的金額的金額不能可靠計量不能可靠計量。（一）或有負債的定義和或有負債的種類或有負債的定義和或有負債的種類：第第1節(jié)節(jié) 負債項目的構成與質量分析負債項目的構成與質量分析會計報表附注中應披露的或有負債：會計報表附注中應披露的或有負債： 應收票據(jù)貼現(xiàn)應收票據(jù)貼現(xiàn) 未決訴訟、仲裁未決訴訟、仲裁 擔保擔保 其他或有負債其他或有負債第第1節(jié)節(jié) 負債項目的構成與質量分析負債項目的構成與質量分析（二）或有負債的質量分析或有負債的質量分析 已貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票形成的或有負

27、債已貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票形成的或有負債 附追索權的貼現(xiàn)方式會令企業(yè)形成或有負債，會計信息使用附追索權的貼現(xiàn)方式會令企業(yè)形成或有負債，會計信息使用者需要進一步結合者需要進一步結合附注資料，分析這種或有負債轉化為現(xiàn)實分析這種或有負債轉化為現(xiàn)實義務的可能性以及對企業(yè)未來的現(xiàn)金流量造成的影響。義務的可能性以及對企業(yè)未來的現(xiàn)金流量造成的影響。 未決訴訟、仲裁形成的或有負債未決訴訟、仲裁形成的或有負債 為其他單位擔保形成的或有負債為其他單位擔保形成的或有負債第第2 2節(jié)節(jié) 應繳所得稅、遞延所得稅負債（資產）、會應繳所得稅、遞延所得稅負債（資產）、會計利潤與應納稅所得額相互關系的分析計利潤與應納稅所得額相互關

28、系的分析會計利潤（利潤總額）：是指按照企業(yè)會計會計利潤（利潤總額）：是指按照企業(yè)會計口徑，在利潤表中確定的稅前利潤?？趶剑诶麧櫛碇写_定的稅前利潤。應納稅所得額：是指企業(yè)按照當時所實施的應納稅所得額：是指企業(yè)按照當時所實施的稅法在用于納稅申報、繳納所得稅時確定的稅法在用于納稅申報、繳納所得稅時確定的利潤額。利潤額。第第2節(jié)節(jié) 遞延所得稅負債（資產）遞延所得稅負債（資產）一、會計利潤與應納稅所得額一、會計利潤與應納稅所得額計算依據(jù)計算依據(jù)以會計準則為依據(jù)以會計準則為依據(jù)以現(xiàn)行稅法為依據(jù)以現(xiàn)行稅法為依據(jù)著眼點著眼點保護債權人和所有者利益保護債權人和所有者利益保證稅收的征繳保證稅收的征繳信息使用者信

29、息使用者所有者、債權人等所有者、債權人等稅務部門稅務部門企業(yè)心態(tài)企業(yè)心態(tài)高估（不穩(wěn)?。└吖溃ú环€(wěn)健） 低估低估基本原則的運用基本原則的運用權責發(fā)生制權責發(fā)生制權責發(fā)生制與收付權責發(fā)生制與收付實現(xiàn)制并存實現(xiàn)制并存制約企業(yè)的機制制約企業(yè)的機制外部注冊會計師審計解決外部注冊會計師審計解決稅務審計稅務審計二、應納稅所得額的確定二、應納稅所得額的確定應納稅所得額收入總額不征稅收入免稅應納稅所得額收入總額不征稅收入免稅收入準予扣除項目允許彌補的以前年度收入準予扣除項目允許彌補的以前年度虧損虧損第第2節(jié)節(jié) 遞延所得稅負債（資產）遞延所得稅負債（資產）三、會計利潤與應納稅所得額的數(shù)量差異三、會計利潤與應納稅所

30、得額的數(shù)量差異（一）永久性差異（一）永久性差異l定義：是指某一會計期間，由于會計準則和稅定義：是指某一會計期間，由于會計準則和稅法在計算收益、費用或損失時的口徑不同，所法在計算收益、費用或損失時的口徑不同，所產生的稅前會計利潤與應納稅所得額之間的差產生的稅前會計利潤與應納稅所得額之間的差異。異。第第2節(jié)節(jié) 遞延所得稅負債（資產）遞延所得稅負債（資產） l永久性差異的表現(xiàn)：l會計準則確認為收益，稅法不作為應納稅所得額的項目 l稅法作為應納稅所得額，會計準則不確認為收益的項目 l會計準則確認為成本、費用或損失，稅法不允許扣除的項目 l會計準則不確認為成本、費用或損失，稅法允許作為成本、費用或損失扣

31、除的項目 第第2節(jié)節(jié) 遞延所得稅負債（資產）遞延所得稅負債（資產） （二）暫時性差異：（二）暫時性差異： 定義：指資產或負債的賬面價值與其計稅基礎之間的差額。l資產的賬面價值：是指資產賬面余額扣除其累計折舊或累計攤銷及減值準備后的差額。 資產的計稅基礎：等于未來可在稅前列支的金額。第第2節(jié)節(jié) 遞延所得稅負債（資產）遞延所得稅負債（資產） 1.固定資產的賬面價值和計稅基礎 以各種方式取得的固定資產，初始確認時按照會計準則規(guī)定以各種方式取得的固定資產，初始確認時按照會計準則規(guī)定確定的入賬價值基本上是被稅法認可的，即取得時其賬面價確定的入賬價值基本上是被稅法認可的，即取得時其賬面價值一般等于計稅基礎

32、。值一般等于計稅基礎。固定資產在持有期間進行后續(xù)計量時，固定資產在持有期間進行后續(xù)計量時，會計準則會計準則規(guī)定按照規(guī)定按照“成本成本- -累計折舊累計折舊- -固定資產減值準備固定資產減值準備”進行計量，進行計量，稅收稅收是按照是按照“成本成本- -按照稅法規(guī)定已在以前期間稅前扣除的折舊額按照稅法規(guī)定已在以前期間稅前扣除的折舊額”進行進行計量。由于會計與稅收處理規(guī)定的不同，固定資產的賬面價計量。由于會計與稅收處理規(guī)定的不同，固定資產的賬面價值與計稅基礎的值與計稅基礎的差異主要產生于折舊方法、折舊年限的不同差異主要產生于折舊方法、折舊年限的不同以及固定資產減值準備的提取以及固定資產減值準備的提取

33、。第第2節(jié)節(jié) 遞延所得稅負債（資產）遞延所得稅負債（資產） 例：A企業(yè)于2006年年末以600萬元購入一項生產用固定資產，按照該項固定資產的預計使用情況，A企業(yè)估計其使用壽命為20年，按照直線法計提折舊，預計凈殘值為0。假定稅法規(guī)定的折舊年限、折舊方法及凈殘值與會計規(guī)定相同。2008年12月31日，A企業(yè)估計該項固定資產的可收回金額為500萬元，計提減值準備40萬元。 2008年12月31日的賬面價值600-600202-40500(萬元) 計稅基礎600-600202540(萬元) 該項固定資產的賬面價值500萬元與其計稅基礎540萬元之間產生的40萬元差額，在未來期間會減少企業(yè)的應納稅所得

34、額和應交所得稅。第第2節(jié)節(jié) 遞延所得稅負債（資產）遞延所得稅負債（資產） 2.以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，其于某一會計期末的其于某一會計期末的賬面價值賬面價值為該時點的公允價值。為該時點的公允價值。 按照按照稅法規(guī)定稅法規(guī)定，以公允價值計量的金融資產在持有期間市，以公允價值計量的金融資產在持有期間市價的波動在計稅時不予考慮，有關金融資產在某一會計期末價的波動在計稅時不予考慮，有關金融資產在某一會計期末的計稅基礎為其取得成本，從而造成在公允價值變動的情況的計稅基礎為其取得成本，從

35、而造成在公允價值變動的情況下，對以公允價值計量的金融資產賬面價值與計稅基礎之間下，對以公允價值計量的金融資產賬面價值與計稅基礎之間的差異。的差異。 第第2節(jié)節(jié) 遞延所得稅負債（資產）遞延所得稅負債（資產） 例：2007年10月20日，A公司自公開市場取得一項權益性投資，支付價款1600萬元，作為交易性金融資產核算。2007年12月31日，該項權益性投資的市價為1760萬元。該項交易性金融資產的期末市價為1760萬元，其按照會計準則規(guī)定進行核算在2007年資產負債表日的賬面價值為1760萬元。因稅法規(guī)定交易性金融資產在持有期間的公允價值變動不計入應納稅所得額，其在2007年資產負債表日的計稅基礎

36、應維持原取得成本不變，即為1600萬元。該交易性金融資產的賬面價值l760萬元與其計稅基礎1600萬元：之間產生了160萬元的暫時性差異，該暫時性差異在未來期間轉回時會增加未來期間的應納稅所得額，導致企業(yè)應交所得稅的增加。第第2節(jié)節(jié) 遞延所得稅負債（資產）遞延所得稅負債（資產） l負債的賬面價值：一般是指負債的賬面余額。 負債的計稅基礎：是指賬面價值減去該負債在未來期間可予稅前列支的金額。例：例：甲企業(yè)甲企業(yè)20201010年因銷售產品承諾提供年因銷售產品承諾提供3 3年的保修服務，在當年度年的保修服務，在當年度利潤表中確認了利潤表中確認了400400萬元的銷售費用，同時確認為預計負債，萬元的

37、銷售費用，同時確認為預計負債，當年度未發(fā)生任何保修支出。當年度未發(fā)生任何保修支出。 v 假定假定按照稅法規(guī)定按照稅法規(guī)定，與產品售后服務相關的費用在實際發(fā)生時，與產品售后服務相關的費用在實際發(fā)生時允許稅前扣除。該項預計負債在甲企業(yè)允許稅前扣除。該項預計負債在甲企業(yè)20201010年年1212月月3131日資產負日資產負債表中的債表中的賬面價值為賬面價值為400400萬元萬元。因稅法規(guī)定與產品保修相關的。因稅法規(guī)定與產品保修相關的支出在支出在未來期間實際發(fā)生時未來期間實際發(fā)生時允許稅前扣除，則該項負債的計稅允許稅前扣除，則該項負債的計稅基礎賬面價值基礎賬面價值- -未來期間計算應納稅所得額時按照

38、稅法規(guī)定未來期間計算應納稅所得額時按照稅法規(guī)定可予抵扣的金額，未來期間計算應納稅所得額時按照稅法規(guī)定可予抵扣的金額，未來期間計算應納稅所得額時按照稅法規(guī)定可予抵扣的金額為可予抵扣的金額為400400萬元，該項負債的萬元，該項負債的計稅基礎計稅基礎400400萬元萬元400400萬元萬元0 0。第第2節(jié)節(jié) 遞延所得稅負債（資產）遞延所得稅負債（資產） l 暫時性差異的具體表現(xiàn)（1）應納稅暫時性差異：是指在確定未來收回資產或清償負債期間的應納稅所得額時，將導致產生應稅金額的暫時性差異，該差異在未來期間轉回時，會增加轉回期間的應納稅所得額。 包括：資產的賬面價值大于其計稅基礎或負債的賬面價值小于其計

39、稅基礎。 例：一項資產賬面價值為200萬元，計稅基礎如果為150萬元，兩者之間的差額會造成未來期間應納稅所得額和應交所得稅的增加。在應納稅暫時性差異產生當期，符合確認條件的情況下，應確認相關的遞延所得稅負債。第第2節(jié)節(jié) 遞延所得稅負債（資產）遞延所得稅負債（資產） （2）可抵扣暫時性差異：資產的賬面價值小于其計稅基礎或負債的賬面價值大于其計稅基礎。 例如，一項資產的賬面價值為一項資產的賬面價值為200萬元，計稅基礎為萬元，計稅基礎為260萬元，萬元，則企業(yè)在未來期間就該項資產可以在其自身取得經(jīng)濟利益的基礎則企業(yè)在未來期間就該項資產可以在其自身取得經(jīng)濟利益的基礎上多扣除上多扣除60萬元。從整體上

40、來看，未來期間應納稅所得額會減少，萬元。從整體上來看，未來期間應納稅所得額會減少，應交所得稅也會減少，形成可抵扣暫時性差異，符合確認條件時，應交所得稅也會減少，形成可抵扣暫時性差異，符合確認條件時，應確認相關的遞延所得稅資產。應確認相關的遞延所得稅資產。第第2節(jié)節(jié) 遞延所得稅負債（資產）遞延所得稅負債（資產）資產的賬面價值代表的是企業(yè)在持續(xù)持有及最終處置某項資產的一定期間內，該項資產能夠為企業(yè)帶來的未來經(jīng)濟利益。資產計稅基礎代表的是在這一期間內，就該項資產按照稅法規(guī)定可以稅前扣除的金額。一項資產的賬面價值小于其計稅基礎的，表明該項資產于未來期間產生的經(jīng)濟利益流入低于按照稅法規(guī)定允許稅前扣除的金

41、額，產生可抵減未來期間應納稅所得額的因素，減少未來期間以應交所得稅的方式流出企業(yè)的經(jīng)濟利益，應確認為資產。一項資產的賬面價值大于其計稅基礎的，兩者之間的差額將會于未來期間產生應稅金額，增加未來期間的應納稅所得額及應交所得稅，對企業(yè)形成經(jīng)濟利益流出的義務，應確認為負債。第第2節(jié)節(jié) 遞延所得稅負債（資產）遞延所得稅負債（資產）四、永久性差異和暫時性差異所包含的質量信息四、永久性差異和暫時性差異所包含的質量信息v 永久性差異與暫時性差異的報表披露所包含的質量信息永久性差異與暫時性差異的報表披露所包含的質量信息永久性差異的存在會改變企業(yè)的實際所得稅稅率遞延所得稅資產或負債代表的是有關可抵扣暫時性差異或

42、應納稅暫時性差異于未來期間轉回時，導致企業(yè)應交所得稅金額的減少或者增加的情況。第第2節(jié)節(jié) 遞延所得稅負債（資產）遞延所得稅負債（資產）第第3節(jié)節(jié) 所有者權益項目構成與質量分析所有者權益項目構成與質量分析所有者權益所有者權益：是指企業(yè)資產扣除負債后由所有：是指企業(yè)資產扣除負債后由所有者者享有的剩余權益。享有的剩余權益。構成構成：實收資本：是投資者按照企業(yè)章程或合同、協(xié)實收資本：是投資者按照企業(yè)章程或合同、協(xié)議的約定，投入企業(yè)的形成法定資本的價值。議的約定，投入企業(yè)的形成法定資本的價值。資本公積：是企業(yè)收到投資者的超出其在企業(yè)資本公積：是企業(yè)收到投資者的超出其在企業(yè)注冊資本（或股本）中所占份額的投

43、資，以及注冊資本（或股本）中所占份額的投資，以及直接計入所有者權益的利得和損失等。直接計入所有者權益的利得和損失等。第第3節(jié)節(jié) 所有者權益項目構成與質量分析所有者權益項目構成與質量分析v直接計入所有者權益的利得和損失直接計入所有者權益的利得和損失是指不應計入當期是指不應計入當期損益、會導致所有者權益發(fā)生增減變動的、與所有者損益、會導致所有者權益發(fā)生增減變動的、與所有者投入資本或者向所有者分配利潤無關的利得或者損失投入資本或者向所有者分配利潤無關的利得或者損失。 它主要由以下交易或事項引起：它主要由以下交易或事項引起：（1）采用權益法核算的長期股權投資）采用權益法核算的長期股權投資 長期股權投資

44、采用權益法核算的，在持股比例不變的長期股權投資采用權益法核算的，在持股比例不變的情況下，被投資單位除凈損益以外所有者權益的其他情況下，被投資單位除凈損益以外所有者權益的其他變動，企業(yè)按持股比例計算應享有的份額，如果是利變動，企業(yè)按持股比例計算應享有的份額，如果是利得，應當增加長期股權投資的賬面價值，同時增加資得，應當增加長期股權投資的賬面價值，同時增加資本公積本公積(其他資本公積其他資本公積)；如果是損失應當減少資本公；如果是損失應當減少資本公積。積。第第3節(jié)節(jié) 所有者權益項目構成與質量分析所有者權益項目構成與質量分析（2）以權益結算的股份支付）以權益結算的股份支付 以權益結算的股份支付換取職

45、工或其他方提供服務的以權益結算的股份支付換取職工或其他方提供服務的，應按照確定的金額，記入，應按照確定的金額，記入“管理費用管理費用”等科目，同等科目，同時增加資本公積時增加資本公積(其他資本公積其他資本公積)。（3）存貨或自用房地產轉換為投資性房地產）存貨或自用房地產轉換為投資性房地產時，其公允時，其公允價值大于原賬面凈值的部分價值大于原賬面凈值的部分 （4）可供出售金融資產公允價值的變動）可供出售金融資產公允價值的變動 可供出售金融資產公允價值變動形成的利得，除減值可供出售金融資產公允價值變動形成的利得，除減值損失和外幣貨幣性金融資產形成的匯兌差額外，應相損失和外幣貨幣性金融資產形成的匯兌

46、差額外，應相應的增加資本公積。應的增加資本公積。第第3節(jié)節(jié) 所有者權益項目構成與質量分析所有者權益項目構成與質量分析（5）可供出售外幣非貨幣性項目的匯兌差額）可供出售外幣非貨幣性項目的匯兌差額對于可供出售外幣金融資產而言，若為可供出售對于可供出售外幣金融資產而言，若為可供出售貨貨幣性項目幣性項目（債券投資），產生的匯兌損益計入財務費（債券投資），產生的匯兌損益計入財務費用，若為可供出售用，若為可供出售權益工具權益工具（股權投資），產生的（股權投資），產生的匯兌損益計入資本公積。匯兌損益計入資本公積。（6）金融資產重分類因計量屬性變動而產生的差額）金融資產重分類因計量屬性變動而產生的差額例如：企

47、業(yè)因持有意圖或能力發(fā)生改變，使某項投資不例如：企業(yè)因持有意圖或能力發(fā)生改變，使某項投資不再適合劃分為持有至到期投資的，應當將其重分類為可再適合劃分為持有至到期投資的，應當將其重分類為可供出售金融資產，并以公允價值進行后續(xù)計量。重分類供出售金融資產，并以公允價值進行后續(xù)計量。重分類日，該投資的賬面價值與公允價值之間的差額計入所有日，該投資的賬面價值與公允價值之間的差額計入所有者權益（其他資本公積），在該可供出售金融資產發(fā)生者權益（其他資本公積），在該可供出售金融資產發(fā)生減值或終止確認時轉出，計入當期損益。減值或終止確認時轉出，計入當期損益。第第3節(jié)節(jié) 所有者權益項目構成與質量分析所有者權益項目構

48、成與質量分析盈余公積：是從凈利潤中提取的、具有特定用盈余公積：是從凈利潤中提取的、具有特定用途的資金。途的資金。未分配利潤：是企業(yè)凈利潤分配后的剩余部分，未分配利潤：是企業(yè)凈利潤分配后的剩余部分，即凈利潤中尚未指定用途的，歸所有者享有的即凈利潤中尚未指定用途的，歸所有者享有的部分。部分。第第3節(jié)節(jié) 所有者權益項目構成與質量分析所有者權益項目構成與質量分析v負債轉化為實收資本負債轉化為實收資本 債轉股的問題 可轉換債券v盈余公積和資本公積轉增資本盈余公積和資本公積轉增資本 注冊資本變大，股價可能降低 對資產無影響 持股比例無變化 權益與負債的對比關系無變化v實收資本、資本公積、盈余公積彌補虧損實

49、收資本、資本公積、盈余公積彌補虧損負債與所有者權益各項目的相互轉化負債與所有者權益各項目的相互轉化第第3節(jié)節(jié) 所有者權益項目構成與質量分析所有者權益項目構成與質量分析u所有者權益內部的股東持股構成狀況與企業(yè)所有者權益內部的股東持股構成狀況與企業(yè)未來發(fā)展的適應性未來發(fā)展的適應性u資本公積所包含的質量信息資本公積所包含的質量信息非分紅性的股東或業(yè)主入資直接計入所有者權益的利得和損失u投入資本與留存收益的比例關系所包含的質投入資本與留存收益的比例關系所包含的質量信息量信息u關于企業(yè)的長期融資能力與償債風險關于企業(yè)的長期融資能力與償債風險第第4節(jié)節(jié) 資本結構與資本結構質量分析資本結構與資本結構質量分析

50、（一）股權結構（一）股權結構（二）有代價的企業(yè)財務資源的來源結構（二）有代價的企業(yè)財務資源的來源結構（三）企業(yè)資產負債表右方的融資結構（三）企業(yè)資產負債表右方的融資結構二、資本結構質量分析基本理論二、資本結構質量分析基本理論1 1、資本成本的水平與企業(yè)資產報酬率的對比關系：、資本成本的水平與企業(yè)資產報酬率的對比關系：v對資本進行成本效益分析對資本進行成本效益分析v對凈資產規(guī)模的影響對凈資產規(guī)模的影響第第4節(jié)節(jié) 資本結構與資本結構質量分析資本結構與資本結構質量分析2 2、企業(yè)資本來源的期限構成與企業(yè)資產結構的適應性、企業(yè)資本來源的期限構成與企業(yè)資產結構的適應性（資金的用途，決定籌資渠道）（資金的

51、用途，決定籌資渠道）v避免變現(xiàn)壓力避免變現(xiàn)壓力v降低資本成本降低資本成本資本結構質量：是指企業(yè)資本結構與企業(yè)當前以及未來經(jīng)資本結構質量：是指企業(yè)資本結構與企業(yè)當前以及未來經(jīng)營和發(fā)展活動相適應的質量。營和發(fā)展活動相適應的質量。 3 3、企業(yè)的財務杠桿狀況與企業(yè)承受的財務風險、企業(yè)的財務杠桿狀況與企業(yè)承受的財務風險、企業(yè)的財務杠桿狀況與企業(yè)未來融資要求以及未企業(yè)的財務杠桿狀況與企業(yè)未來融資要求以及未來發(fā)展的適應性。財務杠桿比率過高：來發(fā)展的適應性。財務杠桿比率過高：v無法償還到期債務的本金和利息無法償還到期債務的本金和利息v債權人權益受到侵害債權人權益受到侵害v進一步舉債的難度越大進一步舉債的難度

52、越大v未來發(fā)展的自有資金的依賴程度越大未來發(fā)展的自有資金的依賴程度越大第第4節(jié)節(jié) 資本結構與資本結構質量分析資本結構與資本結構質量分析 4 4、企業(yè)股權結構與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的適應性、企業(yè)股權結構與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的適應性v 股權結構主要指股權內部的股東持股構成狀況股權結構主要指股權內部的股東持股構成狀況v 主要指普通股內部的構成主要指普通股內部的構成 控制性股東 重大影響性股東 非重大影響性股東第第4節(jié)節(jié) 資本結構與資本結構質量分析資本結構與資本結構質量分析三、利益相關者視角下的資本結構質量分析三、利益相關者視角下的資本結構質量分析v利益共同體下的產權和控制權博弈利益共同體下的產權和控制權博弈v利益

53、共同體下的博弈均衡利益共同體下的博弈均衡利益相關者博弈利益相關者博弈的過程與結果制約企業(yè)長期發(fā)展的過程與結果制約企業(yè)長期發(fā)展資本結構的長期穩(wěn)定性決定了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)資本結構的長期穩(wěn)定性決定了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展展利益相關者利益的和諧性決定了資本結構的長利益相關者利益的和諧性決定了資本結構的長期穩(wěn)定性：資本結構的和諧性和資本結構的公期穩(wěn)定性：資本結構的和諧性和資本結構的公平性。平性。 第第4節(jié)節(jié) 資本結構與資本結構質量分析資本結構與資本結構質量分析第第5節(jié)節(jié) 資產負債表的總括分析資產負債表的總括分析 了解企業(yè)的背景資料了解企業(yè)的背景資料 關注資產總體規(guī)模及其行業(yè)定位關注資產總體規(guī)模及其行業(yè)定位 關注

54、資產結構及其盈利模式關注資產結構及其盈利模式 關注主要的資產變化區(qū)域及其變化方向的質量含義關注主要的資產變化區(qū)域及其變化方向的質量含義 關注主要不良資產區(qū)域關注主要不良資產區(qū)域 關注對流動負債的保障程度關注對流動負債的保障程度 關注企業(yè)負債融資發(fā)展的潛力（對總負債的保障程度）關注企業(yè)負債融資發(fā)展的潛力（對總負債的保障程度） 關注股權結構變化對企業(yè)產生的方向性影響關注股權結構變化對企業(yè)產生的方向性影響 利用資產負債表預測企業(yè)發(fā)展前景利用資產負債表預測企業(yè)發(fā)展前景董事會意見分歧與資本結構質量董事會意見分歧與資本結構質量西安海星西安海星2008（一）年報中“重要提示”的意義對于大多數(shù)上市公司而言，董事們經(jīng)過討論會對年度報告的發(fā)布取得一致意見。但是，在某些情況下，董事會成員或者按照規(guī)定應該在年度報告中簽字的人員有可能出現(xiàn)不同意見。主要存在如下情形：1公司未按照規(guī)定的時間提前向董事提供討論所需要的年度報告資料，致使董事沒有時間提前進行研究；2公司董事對企業(yè)財務報告的會計處理（如會計政策的選擇、會計估計的變化以及影響盈虧確定的重大處理等）中存在重大的意見分歧；3公司治理存在重大缺陷，致使董事會與企業(yè)管理層之間