浩元化工掛牌交易說(shuō)明書(shū)摘要

1、天津浩元精細(xì)化工股份有限公司 股權(quán)掛牌交易說(shuō)明書(shū)摘要天津浩元精細(xì)化工股份有限公司股權(quán)掛牌交易說(shuō)明書(shū)摘要 掛牌公司:天津浩元精細(xì)化工股份有限公司保薦機(jī)構(gòu):千合盛創(chuàng)（北京）投資有限責(zé)任公司日 期:二一三年十月二十二日第一章 扉頁(yè)本說(shuō)明書(shū)的目的僅為向投資者提供有關(guān)本次掛牌交易的情況，投資者在作出交易決定之前，應(yīng)仔細(xì)閱讀該說(shuō)明書(shū)全文，并以其作為投資決策依據(jù)?，F(xiàn)就掛牌交易事宜作如下聲明和提示：一、本公司董事會(huì)保證股權(quán)掛牌交易說(shuō)明書(shū)及其摘要內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，全體董事承諾對(duì)該說(shuō)明書(shū)的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏負(fù)連帶責(zé)任。二、本公司提醒投資者注意，凡本說(shuō)明書(shū)未涉及的有關(guān)內(nèi)容，請(qǐng)投資者直接或通過(guò)交易所向

2、本公司查詢。三、根據(jù)公司法及有關(guān)法律、行政法規(guī)和天津股權(quán)交易所有關(guān)規(guī)定，本公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員已依法履行誠(chéng)信和勤勉盡責(zé)的義務(wù)和責(zé)任。四、天津股權(quán)交易所以及有關(guān)備案機(jī)構(gòu)對(duì)公司有關(guān)事項(xiàng)的意見(jiàn)，均不表明對(duì)公司的任何保證。五、天津股權(quán)交易所不承擔(dān)任何由于政策和市場(chǎng)變化給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。一、普通術(shù)語(yǔ)在本次掛牌說(shuō)明書(shū)中，除非另有說(shuō)明，下列簡(jiǎn)稱(chēng)具有以下含義：公司本公司申請(qǐng)人股份公司浩元公司浩元化工掛牌公司指天津浩元精細(xì)化工股份有限公司浩元精細(xì)化工有限公司指天津市浩元精細(xì)化工有限公司，申請(qǐng)人前身天女化工天女集團(tuán)天女指天津天女化工集團(tuán)股份有限公司金雞公司金雞指天津市金雞日用化學(xué)制品公司天智化工天智指天

3、津天智精細(xì)化工有限公司達(dá)一琦公司達(dá)一琦指天津達(dá)一琦精細(xì)化工有限公司揚(yáng)格公司 揚(yáng)格指天津揚(yáng)格塑料包裝有限公司天寧樹(shù)脂指天津市天寧樹(shù)脂有限公司云興油墨指天津云興油墨有限公司天瑞公司天瑞指天津天瑞包裝材料有限公司天津市工商局指天津市工商行政管理局天津市工商局濱海分局指天津市工商行政管理局濱海分局商標(biāo)局指中華人民共和國(guó)國(guó)家工商行政管理總局商標(biāo)局法定代表人指趙光實(shí)際控制人指天津市國(guó)有資產(chǎn)管理監(jiān)督管理委員會(huì)市國(guó)資委/國(guó)資委指天津市國(guó)有資產(chǎn)管理監(jiān)督管理委員會(huì)股東大會(huì)指天津浩元精細(xì)化工股份有限公司股東大會(huì)董事會(huì)指除有前綴外，其余均指天津浩元精細(xì)化工股份有限公司董事會(huì)。監(jiān)事會(huì)指除有前綴外，其余均指天津浩元精細(xì)化

4、工股份有限公司監(jiān)事會(huì)。公司法指中華人民共和國(guó)公司法證券法指中華人民共和國(guó)證券法公司章程指天津浩元精細(xì)化工股份有限公司公司章程天交所指天津股權(quán)交易所千合盛創(chuàng)投資千合盛創(chuàng)保薦機(jī)構(gòu)報(bào)價(jià)商指千合盛創(chuàng)（北京）投資有限責(zé)任公司會(huì)計(jì)師事務(wù)所中審亞太審計(jì)機(jī)構(gòu)指中審亞太會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司天津分所評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估所指北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司律師事務(wù)所榮邦律師事務(wù)所指天津榮邦律師事務(wù)所報(bào)告期指2011年度、2012年度、2013年1至7月元萬(wàn)元指人民幣元人民幣萬(wàn)元掛牌掛牌交易指通過(guò)天交所審核，在天交所平臺(tái)進(jìn)行股權(quán)交易的行為（一）專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)非離子表面活性劑指一種在水中不離解成離子狀態(tài)的兩親結(jié)構(gòu)的化合物。其親水基分為

5、聚醚型、多元醇型和半極性鍵型陽(yáng)離子表面活性劑指其分子溶于水發(fā)生電離后，與親油基相連的親水基是帶陽(yáng)電荷的面活性劑。親油基一般是長(zhǎng)碳鏈烴基。親水基絕大多數(shù)為含氮原子的陽(yáng)離子，少數(shù)為含硫或磷原子的陽(yáng)離子。陰離子表面活性劑指在水中解離后，生成憎水性陰離子。如脂肪醇硫酸鈉在水分子的包圍下，即解離為ROSO2-O-和Na+兩部分，帶負(fù)電荷的ROSO2-O-，具有表面活性。 陰離子表面活性劑分為羧酸鹽、硫酸酯鹽、磺酸鹽和磷酸酯鹽四大類(lèi)，具有較好的去污、發(fā)泡、分散、乳化、潤(rùn)濕等特性。脂肪酸甲酯乙氧基化物指一類(lèi)新型的離子表面活性劑，以脂肪酸甲酯為原料在催化劑作用下直接乙氧基化合成異構(gòu)醇聚氧乙烯醚系列指高效的分散

6、劑、潤(rùn)濕劑和乳化劑，不含苯環(huán)結(jié)構(gòu)，是紡織助劑和洗滌劑中烷基酚聚氧乙烯醚優(yōu)良的替代品三乙醇胺指用于金屬加工中的緩蝕劑和防銹劑，建筑行業(yè)水泥早強(qiáng)劑及電鍍化妝品，玻璃等行業(yè)磷酸酯系列指水溶性好有一定的吸濕性，洗滌行和乳化性，對(duì)金屬有較好的抗腐蝕性，主要用于印染助劑脂肪酸聚氧乙烯醚系列指一種新型非離子表面活性劑，是以脂肪酸為原料，經(jīng)相應(yīng)催化劑作用下，直接與環(huán)氧乙烷(EO)發(fā)生加成反應(yīng)制得，是配制衣用洗滌劑、餐具洗滌劑、清潔劑等安全、高效的優(yōu)質(zhì)原料。烷基酚聚氧乙烯醚系列NP-4NP-40指非離子表面活性劑的第二大類(lèi)。烷基酚的烷基碳原子可以調(diào)節(jié)，環(huán)氧乙烷數(shù)亦可增減。但工業(yè)上應(yīng)用最廣的是壬基酚，其次是辛基酚

7、和十二烷基酚。目前已向直鏈烷基酚聚氧乙烯醚方向發(fā)展。脂肪胺聚氧乙烯醚指用作酸性金屬絡(luò)合染料的勻染劑，可降低染浴硫酸用量，減少織物強(qiáng)力損傷并有助于高溫下迅速染色聚氧乙烯蓖麻油系列指一種非離子性表面活性劑。主要用作水相乳化劑。主要用作農(nóng)藥乳化劑和印花涂料擴(kuò)散劑。脂肪酸聚氧乙烯脂指屬非離子表面活性劑?？扇苡谒⒁掖技案呒?jí)脂肪醇，具有良好的乳化、增溶、潤(rùn)濕、分散、柔軟及抗靜電等表面活性，且無(wú)毒、無(wú)刺激性。因而，在化妝品、醫(yī)藥、食品、農(nóng)藥、造紙及紡織加工等行業(yè)中有著極為廣泛的應(yīng)用聚乙二醇系列指該系列產(chǎn)品無(wú)毒、無(wú)刺激性，具有良好的水溶性，并與許多有機(jī)物組份有良好的相溶性。它們具有優(yōu)良的潤(rùn)滑性、保濕性、分散

8、性、粘接劑、抗靜電劑及柔軟劑等，在化妝品、制藥、化纖、橡膠、塑料、造紙、油漆、電鍍、農(nóng)藥、金屬加工及食品加工等行業(yè)中均有著極為廣泛的應(yīng)用滲透劑系列指屬非離子表面活性劑，具有固定的親水親油基團(tuán)，在溶液的表面能定向排列，并能使表面張力顯著下降的物質(zhì)乳化劑吐溫系列指本品易溶于水及多種有機(jī)溶劑，具有乳化、擴(kuò)散、增容、穩(wěn)定等性能，作為乳化劑、穩(wěn)定劑等乳化劑司盤(pán)系列指為失水山梨醇與不同高級(jí)脂肪酸所形成的酯，如司盤(pán)-20(SP-20)為月桂酸酯。有乳化作用聚醚系列指聚醚又稱(chēng)聚乙二醇醚，是目前銷(xiāo)售量最大的一種合成油。它是以環(huán)氧乙烷、環(huán)氧丙烷、環(huán)氧丁烷和四氫呋喃等為原料，在催化劑作用下開(kāi)環(huán)均聚或共聚制得的線型聚

9、合物尼納爾指能加強(qiáng)清潔效果、可用作添加劑、泡沫安定劑、助泡劑、主要用于香波及液體洗滌劑的制造凈洗劑系列指去除在印染及后整理過(guò)程中殘留在纖維或其織物上各種雜質(zhì)、污垢、助劑和漿料等而采用的物質(zhì)。主要是肥皂、陰離子型或非離子型表面活性劑。 羊毛脂聚氧乙烯醚指作為乳化劑、去污劑等，廣泛應(yīng)用于個(gè)人護(hù)理用品、家居洗滌、工業(yè)清洗、紡織、皮革、化纖等領(lǐng)域。 本說(shuō)明書(shū)中，任何表格中若出現(xiàn)總數(shù)與表格所列數(shù)值總和不符，均為采用四舍五入所致。第二章 風(fēng)險(xiǎn)因素一、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)氧乙烷為公司主要生產(chǎn)原料，全部通過(guò)市場(chǎng)采購(gòu)獲得。原料在原料成本中所占比例達(dá)到70%左右。因此，原材料市場(chǎng)的波動(dòng)，直接影響到公司生產(chǎn)成本，從而影響

10、公司經(jīng)濟(jì)效益。環(huán)氧乙烷作為公司生產(chǎn)主要原材料，其采購(gòu)成本占公司原料成本的55%左右，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)環(huán)氧乙烷作為廠家僅有位數(shù)幾家，因此其來(lái)源渠道較為單一，采購(gòu)價(jià)格不易掌控。而環(huán)氧乙烷屬于危險(xiǎn)品，在運(yùn)輸和儲(chǔ)運(yùn)過(guò)程中存在較大的安全風(fēng)險(xiǎn)。為規(guī)避原材料供應(yīng)和價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，公司已經(jīng)和繼續(xù)與經(jīng)營(yíng)狀況和信譽(yù)良好的原材料供應(yīng)商簽訂供貨協(xié)議，使原材料供應(yīng)得到保障、價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定。為克服原材料供應(yīng)渠道單一的問(wèn)題，公司與中國(guó)石化公司等簽訂供貨協(xié)議，以擴(kuò)大原料來(lái)源渠道，同事通過(guò)預(yù)付貨款、簽訂短期期貨協(xié)議的方式鎖定采購(gòu)價(jià)格。隨著環(huán)氧乙烷等主要原材料市長(zhǎng)價(jià)格的逐步回升和生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)一步成熟，公司主要原材料來(lái)源渠道單一的問(wèn)題有望得

11、到解決。在公司內(nèi)部，公司通過(guò)加強(qiáng)對(duì)原材料采購(gòu)管理，積極進(jìn)行內(nèi)部挖掘；同時(shí)，公司積極進(jìn)行技術(shù)改造和工藝革新，努力降低單位產(chǎn)品的原材料消耗，降低原材料價(jià)格變動(dòng)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的不利影響。為化解環(huán)氧乙烷等危險(xiǎn)化學(xué)品運(yùn)輸及貯運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，公司在采購(gòu)合同中約定危險(xiǎn)化學(xué)用品原來(lái)的運(yùn)輸主要有供應(yīng)商負(fù)責(zé)，以專(zhuān)家運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)；使用危險(xiǎn)品專(zhuān)用倉(cāng)庫(kù)，并最大限度的降低庫(kù)存；要求供應(yīng)商改變包裝，使用安全的包裝方式等。二、環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)公司屬于精細(xì)化工產(chǎn)品制造企業(yè)，各類(lèi)表面活性劑產(chǎn)品生產(chǎn)合成過(guò)程相對(duì)較多，有一定的污染。公司一貫注重環(huán)境保護(hù)和治理工作，本著發(fā)展生產(chǎn)與環(huán)境保護(hù)并重的原則，按照綠色環(huán)保要求生產(chǎn)進(jìn)行全過(guò)程控制，推行清潔生產(chǎn)

12、，改進(jìn)生產(chǎn)工藝和生產(chǎn)設(shè)備，使“三廢”在生產(chǎn)過(guò)程中控制和減少到最低限度。公司每一項(xiàng)新建或技改項(xiàng)目對(duì)環(huán)保都經(jīng)過(guò)嚴(yán)密論證，在項(xiàng)目實(shí)施中嚴(yán)格執(zhí)行“環(huán)境影響評(píng)價(jià)”和“三同時(shí)”制度，以減少環(huán)保要求趨于嚴(yán)格給公司帶來(lái)的不利影響。作為一家化工企業(yè)，在生產(chǎn)過(guò)程中仍要有一定數(shù)量的“三廢”排放，若處理不放，可能會(huì)對(duì)環(huán)境造成一定的破壞和不良后果。特別是隨著社會(huì)發(fā)展對(duì)環(huán)保要求的不斷提高，以及國(guó)際市場(chǎng)日趨嚴(yán)重的“綠色堡壘”，公司今后經(jīng)進(jìn)一步加大環(huán)保的投入，由此可能會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品成本的增加。三、安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)化工生產(chǎn)具有高溫、高壓、易燃、易爆、易腐蝕等特點(diǎn)，屬于危險(xiǎn)行業(yè)。公司對(duì)于安全隱患實(shí)施動(dòng)態(tài)管理，隨時(shí)發(fā)現(xiàn)、隨時(shí)調(diào)整，目前未發(fā)

13、生過(guò)重大安全事故，但不排除未能預(yù)見(jiàn)的安全隱患會(huì)給公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)不利的風(fēng)險(xiǎn)。四、控股股東和實(shí)際控制人控制風(fēng)險(xiǎn)天女集團(tuán)為公司控股股東，持有公司93.2%的股權(quán)，處于絕對(duì)控股地位，同時(shí)天津市國(guó)資委為公司的實(shí)際控制人。控股股東和實(shí)際控制人對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理?yè)碛休^大的影響力。雖然公司已建立了三會(huì)制度、關(guān)聯(lián)交易和內(nèi)部控制規(guī)范等一系列旨在保護(hù)投資者權(quán)益的制度，但控股股東、實(shí)際控制人若對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)決策、人事、財(cái)務(wù)等進(jìn)行不當(dāng)控制，可能影響公司經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)獨(dú)立性，并給公司經(jīng)營(yíng)和其他股東利益帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。五、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由于公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中需要大量的現(xiàn)金流作為流動(dòng)資金使用，而本公司目前的融資渠道較為單一，主要依靠銀行借款和自身

14、經(jīng)營(yíng)積累，截至2013 年 7月 31日，按母公司報(bào)表計(jì)算的本公司資產(chǎn)負(fù)債率為80.66%，負(fù)債總額 51,187,399.34 萬(wàn)元。且報(bào)告期公司流動(dòng)比率、速動(dòng)比率偏低。指標(biāo)2013年7月31日2012年12月31日2011年12月31日資產(chǎn)負(fù)債率（%）80.6685.3367.35流動(dòng)比率1.121.071.20速動(dòng)比率0.750.890.81資產(chǎn)負(fù)債率較高，一般來(lái)說(shuō)，就意味著財(cái)務(wù)費(fèi)用較高，難以再擴(kuò)大銀行貸款；流動(dòng)比率和速動(dòng)比率較低，資產(chǎn)變現(xiàn)能力較低，如果受業(yè)務(wù)環(huán)境及社會(huì)形勢(shì)變化的影響，也有可能會(huì)劣化公司財(cái)務(wù)狀況。本公司負(fù)債結(jié)構(gòu)中以流動(dòng)負(fù)債為主，截至2013年7月31日，按公司報(bào)表計(jì)算的公

15、司流動(dòng)負(fù)債 50,544,399.34萬(wàn)元，占公司負(fù)債總額的98.7%。本公司長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建部分依賴(lài)借款，持續(xù)貸款會(huì)對(duì)公司債務(wù)償還和持續(xù)的債務(wù)融資能力產(chǎn)生較大的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，公司也可能因存貨周轉(zhuǎn)率降低、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降等因素影響公司流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力，增加償債風(fēng)險(xiǎn)。六、經(jīng)營(yíng)及管理風(fēng)險(xiǎn)（一）知識(shí)產(chǎn)權(quán)及商業(yè)秘密泄露風(fēng)險(xiǎn)公司通過(guò)與員工簽訂保密協(xié)議以保障公司的知識(shí)產(chǎn)權(quán)及商業(yè)秘密不被泄露，但仍不能確保公司專(zhuān)有技術(shù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)及其他商業(yè)秘密不會(huì)被泄露。若公司未能有效保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)及商業(yè)秘密，公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)可能會(huì)受到損害，并影響公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。（二）內(nèi)部控制不足導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)本公司已經(jīng)建立一套較為完整、合理和有效的內(nèi)

16、部控制制度，包括資產(chǎn)管理、投資管理、關(guān)聯(lián)交易決策、財(cái)務(wù)管理、人力資源管理和質(zhì)量管理等方面的制度。內(nèi)部控制制度的有效運(yùn)行，保證了公司經(jīng)營(yíng)管理正常有序地開(kāi)展，有效控制了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，確保公司經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。但如果這一內(nèi)控體系不能隨著公司的發(fā)展而不斷完善，則可能導(dǎo)致公司出現(xiàn)內(nèi)部控制有效性不足風(fēng)險(xiǎn)。（三）人才流失風(fēng)險(xiǎn)公司是需要大量的技術(shù)研發(fā)人員，技術(shù)研發(fā)不可避免地嚴(yán)重依賴(lài)專(zhuān)業(yè)人才，優(yōu)秀的研發(fā)團(tuán)隊(duì)是公司不斷保持技術(shù)先進(jìn)性重要保障。優(yōu)秀的營(yíng)銷(xiāo)和管理人才在公司業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)展過(guò)程中起到重要作用。因此，專(zhuān)業(yè)人才仍是公司持續(xù)快速增長(zhǎng)的重要保障。公司雖建立并完善了有效激勵(lì)機(jī)制，但公司仍可能存在人才流失的風(fēng)險(xiǎn)。七、稅收

17、優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn) 浩元公司于2012年6月11日取得“GR201212000025”號(hào)高新技術(shù)企業(yè)證書(shū)，有效期三年。根據(jù)中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法、中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例、高科技企業(yè)認(rèn)定管理辦法以及高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理工作指引規(guī)定，經(jīng)認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)，減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。2012年至2014年度享受?chē)?guó)家高新技術(shù)企業(yè)15%的所得稅稅率。若公司不能通過(guò)高新技術(shù)企業(yè)復(fù)審或上述稅收優(yōu)惠政策發(fā)生變化，將對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生一定的影響。八、公司治理風(fēng)險(xiǎn)有限公司階段，公司管理層規(guī)范治理意識(shí)相對(duì)薄弱，公司治理結(jié)構(gòu)較為簡(jiǎn)單，公司治理機(jī)制不夠健全。曾存在關(guān)聯(lián)交易決策過(guò)程中關(guān)聯(lián)方未執(zhí)行回避表決；部

18、分股東會(huì)缺少會(huì)議記錄；個(gè)別屆次股東會(huì)未按章程要求提前15天通知；會(huì)議通知多采用電話或口頭形式且未保存書(shū)面記錄等不規(guī)范情況。2013年8月整體變更為股份公司后，公司對(duì)有限公司時(shí)期治理不規(guī)范的情況進(jìn)行了統(tǒng)一整改，并重新制定公司章程、“三會(huì)”議事規(guī)則、關(guān)聯(lián)交易管理制度、對(duì)外投資管理制度、對(duì)外擔(dān)保管理制度等治理制度，建立了嚴(yán)格的內(nèi)部控制體系，逐步完善了法人治理結(jié)構(gòu)，公司管理層的規(guī)范意識(shí)也大為提高。但由于股份公司成立的時(shí)間較短，缺少實(shí)踐運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)，公司管理層對(duì)相關(guān)制度的完全理解和全面執(zhí)行將有個(gè)過(guò)程，因此相關(guān)公司治理制度在執(zhí)行過(guò)程中可能出現(xiàn)程序遺漏或錯(cuò)誤等不規(guī)范現(xiàn)象，公司治理的規(guī)范運(yùn)作效果仍待進(jìn)一步考察和提

19、高。針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，公司采取了以下措施：（1）通過(guò)組織學(xué)習(xí)和交流，加強(qiáng)股東、高管人員的規(guī)范意識(shí)。（2）繼續(xù)完善法人治理結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格踐行公司的各項(xiàng)治理制度，在股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)決策過(guò)程中嚴(yán)格執(zhí)行關(guān)聯(lián)方回避制度。第三章 公司基本情況一、公司簡(jiǎn)介公司名稱(chēng)：天津浩元精細(xì)化工股份有限公司公司住址：天津經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)漢沽現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)區(qū)翠薇街18號(hào)法定代表人：趙光注冊(cè)資本：1000萬(wàn)元實(shí)收資本：1000萬(wàn)元公司類(lèi)型：股份有限公司成立日期：二零零二年一月十一日經(jīng)營(yíng)期限：2002年1月11日至長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)范圍：表面活性劑及合成洗滌劑原料的制造、批發(fā)兼零售（易燃易爆易制毒化學(xué)危險(xiǎn)品除外）；自營(yíng)和代理貨物進(jìn)出口、技術(shù)進(jìn)出

20、口（涉及國(guó)家有專(zhuān)項(xiàng)專(zhuān)營(yíng)規(guī)定的，按規(guī)定執(zhí)行；涉及行業(yè)許可的，憑許可證或批準(zhǔn)文件經(jīng)營(yíng)）。公司簡(jiǎn)介：天津浩元精細(xì)化工股份有限公司成立于2002年，屬于天津天女化工集團(tuán)股份有限公司控股子公司，經(jīng)過(guò)多年的潛心發(fā)展，開(kāi)發(fā)出了一系列表面活性劑及功能性助劑，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)。2012年申請(qǐng)獲得濱海新區(qū)科技技術(shù)小巨人企業(yè)、2012年申請(qǐng)獲得高新技術(shù)企業(yè)、并通過(guò)ISO14001標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證、ISO9001標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證?，F(xiàn)為全國(guó)表面活性劑協(xié)會(huì)理事單位，全國(guó)表面活性劑標(biāo)準(zhǔn)化委員會(huì)成員。浩元化工以“打造國(guó)際一流品質(zhì)的非離子表面活性劑生產(chǎn)基地”為公司宗旨，為新老客戶提供優(yōu)質(zhì)高效的表面活性劑，研發(fā)生產(chǎn)產(chǎn)品。公司在天津

21、大力發(fā)展表面活性劑產(chǎn)業(yè)尤其是發(fā)展非離子表面活性劑，已成為華北區(qū)最大的非離子表面活性劑供應(yīng)商，是天津市乃至周邊區(qū)域包括北京、河北、山東等區(qū)域非表面活性劑生產(chǎn)能力最大、影響最廣的企業(yè)，促進(jìn)了天津及周邊地區(qū)相關(guān)行業(yè)的發(fā)展。公司的系列產(chǎn)品，以脂肪醇、環(huán)氧乙烷為主要原料，公司生產(chǎn)設(shè)備工藝水平世界先進(jìn)，產(chǎn)品規(guī)模以及品種數(shù)量在華北地區(qū)處于龍頭地位，產(chǎn)品性能水平先進(jìn)。同時(shí)公司在現(xiàn)有基礎(chǔ)上，不斷引入創(chuàng)新科技，逐漸實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化操作，減少了人為誤差，節(jié)省了人力成本，完全達(dá)到國(guó)內(nèi)一流企業(yè)的技術(shù)要求。二、公司股本結(jié)構(gòu)（一）股東持股情況公司各股東所認(rèn)購(gòu)股份和持股比例如下：序號(hào)股東姓名出資方式出資額（萬(wàn)元）出資比例（%）1天

22、津天女化工集團(tuán)股份有限公司貨幣、實(shí)物 93293.22天津市金雞日用化學(xué)制品公司貨幣、實(shí)物686.8合計(jì)1000100 （二）實(shí)際控制人經(jīng)申請(qǐng)人確認(rèn)并經(jīng)保薦機(jī)構(gòu)和律所核查，認(rèn)定申請(qǐng)人的實(shí)際控制人為天津市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)天津市國(guó)資委）。現(xiàn)說(shuō)明如下：1、2003年6月-2005年10月，天女集團(tuán)持有公司81.1%的股權(quán)，為公司的控股股東。2、2005年11月，公司增加注冊(cè)資本，天女集團(tuán)持有公司83.4%的股權(quán)，為公司的控股股東。3、2013年4月，原公司股東張子揚(yáng)將其持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給天女集團(tuán)，天女集團(tuán)持有公司93.2%的股權(quán)，為公司控股股東。4、天女集團(tuán)原控股股東為天津?qū)嵃l(fā)集團(tuán)有限

23、公司，是天津市一輕集團(tuán)（控股）有限公司的獨(dú)資公司。根據(jù)天津市國(guó)資委2012年4月9日下發(fā)的津國(guó)資企改201276號(hào)文件，天津?qū)嵃l(fā)集團(tuán)有限公司更名為天津渤海輕工集團(tuán)有限公司，并于2012年12月27日辦理工商變更登記。根據(jù)天津市國(guó)資委2012年11月5日下發(fā)的津國(guó)資產(chǎn)權(quán)201297號(hào)文件，天津市一輕集團(tuán)（控股）有限公司將持有天津?qū)嵃l(fā)集團(tuán)有限公司的100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給天津津聯(lián)投資控股有限公司全資子公司天津渤海國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理有限公司，并于2013年3月8日辦理工商變更登記。綜上，浩元化工的股權(quán)控制關(guān)系關(guān)系如下圖：天女集團(tuán)的基本信息如下：名稱(chēng)：天津天女化工集團(tuán)股份有限公司住所：天津市東麗區(qū)津赤路9號(hào)法

24、定代表人：邢連華注冊(cè)資本：壹億壹仟柒佰玖拾肆萬(wàn)元（11,794萬(wàn)元）公司類(lèi)型：股份有限公司經(jīng)營(yíng)范圍：涂料及顏料制造；本企業(yè)所生產(chǎn)產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)的出口和本企業(yè)所需原輔助材料、設(shè)備及技術(shù)的進(jìn)口業(yè)務(wù)；承辦中外合資經(jīng)營(yíng)、合作生產(chǎn)業(yè)務(wù)；“三來(lái)一補(bǔ)”業(yè)務(wù)；油脂制造；各類(lèi)物資的批發(fā)、零售；經(jīng)濟(jì)信息咨詢服務(wù)；倉(cāng)儲(chǔ)；自有房屋出租；合成洗滌劑、有機(jī)化工原料制造（含化學(xué)危險(xiǎn)品生產(chǎn)的憑化學(xué)危險(xiǎn)品生產(chǎn)許可證核定內(nèi)容生產(chǎn)、易制毒品除外）（以上范圍內(nèi)國(guó)家有專(zhuān)營(yíng)專(zhuān)項(xiàng)規(guī)定的按規(guī)定辦理）。天津市一輕集團(tuán)（控股）有限公司為天津市國(guó)資委出資的國(guó)有獨(dú)資公司，基本信息如下:名稱(chēng)：天津市一輕集團(tuán)（控股）有限公司住所：天津市河西區(qū)解放南路3

25、98號(hào)法定代表人：邢連華注冊(cè)資本：壹拾肆億捌仟柒佰叁拾貳萬(wàn)元公司類(lèi)型：有限責(zé)任公司（國(guó)有獨(dú)資）經(jīng)營(yíng)范圍：對(duì)授權(quán)范圍內(nèi)的國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理；輕工產(chǎn)品制造；商品及物資供銷(xiāo)；倉(cāng)儲(chǔ)（危險(xiǎn)品除外）及有關(guān)技術(shù)咨詢服務(wù)（不含中介）；自由房屋及設(shè)備的租賃（以上經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)國(guó)家有專(zhuān)營(yíng)專(zhuān)項(xiàng)規(guī)定的按規(guī)定辦理）天津渤海輕工集團(tuán)有限公司的基本信息如下：名稱(chēng)：天津渤海輕工集團(tuán)有限公司住所：天津市開(kāi)發(fā)區(qū)第一大街翠園別墅3號(hào)法定代表人：邢連華注冊(cè)資本：壹拾伍億壹仟柒佰萬(wàn)元公司類(lèi)型：有限責(zé)任公司（法人獨(dú)資）經(jīng)營(yíng)范圍：精密機(jī)械、儀器儀表、化工產(chǎn)品（危險(xiǎn)化學(xué)品、劇毒品及易制毒品除外）、塑料、文化用品、玻璃制品、自行車(chē)、電池、照明器

26、具制造、銷(xiāo)售及技術(shù)咨詢服務(wù)（不含中介）；紙制品加工；飼料銷(xiāo)售；限分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)：果菜汁固體飲料、果醬、蔬菜醬、冷飲品、味精、酶制劑制品的制造；經(jīng)營(yíng)本企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)的出口業(yè)務(wù)；經(jīng)營(yíng)本企業(yè)生產(chǎn)、科研所需的原輔材料、機(jī)械設(shè)備、儀器儀表、零配件及相關(guān)技術(shù)的進(jìn)口業(yè)務(wù)；經(jīng)營(yíng)本企業(yè)的進(jìn)料加工和三來(lái)一補(bǔ)業(yè)務(wù)；食品技術(shù)及產(chǎn)品技術(shù)的開(kāi)發(fā)、服務(wù)；倉(cāng)儲(chǔ)（危險(xiǎn)品，煤炭及有污染性貨源除外）；自有房屋、土地及設(shè)備的租賃（以上經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)國(guó)家有專(zhuān)營(yíng)專(zhuān)項(xiàng)規(guī)定的按規(guī)定辦理）；對(duì)制造業(yè)、商業(yè)、服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)等行業(yè)進(jìn)行投資、管理、咨詢服務(wù)；勞務(wù)服務(wù)（限國(guó)內(nèi)）。（以上經(jīng)營(yíng)范圍涉及行業(yè)許可的憑許可證件，在有效期限內(nèi)經(jīng)營(yíng)，國(guó)家

27、有專(zhuān)項(xiàng)專(zhuān)營(yíng)規(guī)定的按規(guī)定辦理）天津渤海國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理有限公司為天津津聯(lián)投資控股有限公司全資子公司，基本信息如下：名稱(chēng)：天津渤海國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理有限公司住所：天津市河西區(qū)友誼北路61號(hào)銀都大廈-5層法定代表人：劉宏注冊(cè)資本：壹佰零柒億元公司類(lèi)型：有限責(zé)任公司（法人獨(dú)資）經(jīng)營(yíng)范圍：資產(chǎn)收購(gòu)；資產(chǎn)處置及相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資；國(guó)有產(chǎn)（股）權(quán)經(jīng)營(yíng)管理；土地收購(gòu)、儲(chǔ)備、整理（以上范圍內(nèi)國(guó)家有專(zhuān)營(yíng)專(zhuān)項(xiàng)規(guī)定的按規(guī)定辦理）天津津聯(lián)投資控股有限公司為天津市國(guó)資委出資的國(guó)有獨(dú)資公司，基本信息如下:名稱(chēng)：天津津聯(lián)投資控股有限公司住所：天津市和平區(qū)大理道115號(hào)法定代表人：李慶云注冊(cè)資本：壹拾伍億貳仟壹佰萬(wàn)元公司類(lèi)型：有限責(zé)任

28、公司（國(guó)有獨(dú)資）經(jīng)營(yíng)范圍：對(duì)制造業(yè)、金融業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)、郵政業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)、租賃業(yè)、商業(yè)、服務(wù)業(yè)進(jìn)行投資及投資管理；投資信息咨詢；企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理（金融資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理除外）（以上范圍內(nèi)國(guó)家有專(zhuān)營(yíng)專(zhuān)項(xiàng)規(guī)定的按規(guī)定辦理）其中，根據(jù)天津市國(guó)資委津國(guó)資產(chǎn)權(quán)2012年2月22日下發(fā)的20129號(hào)文件關(guān)于將渤海國(guó)資公司全部股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)至津聯(lián)控股公司的批復(fù)，天津渤海國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理公司全部股權(quán)被無(wú)償劃轉(zhuǎn)至天津津聯(lián)投資控股有限公司，天津渤海國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理公司股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)后，企業(yè)類(lèi)型由原先的國(guó)有獨(dú)資公司變更為法人獨(dú)資公司。綜上，自2003年，申請(qǐng)人的控股股東為天女集團(tuán)，天女集團(tuán)的控股股東原為實(shí)發(fā)集

29、團(tuán)，實(shí)發(fā)集團(tuán)系一輕集團(tuán)的全資子公司，一輕集團(tuán)是天津市國(guó)資委出資的國(guó)有獨(dú)資公司，由天津市國(guó)資委對(duì)其行使投資人權(quán)利，故在此期間，申請(qǐng)人的實(shí)際控制人為天津市國(guó)資委。 2012年，實(shí)發(fā)集團(tuán)變更為天津渤海輕工集團(tuán)有限公司，并根據(jù)國(guó)資委津國(guó)資產(chǎn)權(quán)201297號(hào)文件將控股股東由一輕集團(tuán)變更為渤海國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理有限公司，天津渤海國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理公司由天津津聯(lián)投資控股有限公司持有100%股權(quán)，天津津聯(lián)投資控股有限公司是天津市國(guó)資委出資的國(guó)有獨(dú)資公司，由天津市國(guó)資委對(duì)其行使投資人權(quán)利。故實(shí)發(fā)集團(tuán)發(fā)生變更后，申請(qǐng)人的實(shí)際控制人并未發(fā)生變化，仍為天津市國(guó)資委。據(jù)此，保薦機(jī)構(gòu)和律所認(rèn)定天津市國(guó)資委系公司的實(shí)際控制人。

30、且申請(qǐng)人近兩個(gè)年度的實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更；申請(qǐng)人近兩個(gè)年度經(jīng)營(yíng)管理政策等重大方面保持穩(wěn)定；申請(qǐng)人目前實(shí)際控制人穩(wěn)定，不存在導(dǎo)致實(shí)際控制人發(fā)生變更的情形。3、 公司業(yè)務(wù)情況（一）非離子表面活性劑非離子表面活性劑在產(chǎn)量上是僅次于陰離子表面活性劑的重要品種，在各種工業(yè)和民用領(lǐng)域被大量使用。這類(lèi)表面活性劑在結(jié)構(gòu)上的特點(diǎn)是含有能與水生成氫鍵的醚基、自由羥基等親水基。非離子型表面活性劑因其結(jié)構(gòu)上的特點(diǎn)，而具有不同于離子型表面活性劑的物理化學(xué)性質(zhì)。隨著石油化工的發(fā)展，合成這類(lèi)表面活性劑所用的原料環(huán)氧乙烷等的成本不斷降低，因此消費(fèi)量正在逐漸增長(zhǎng)。1、產(chǎn)品特點(diǎn)由于非離子表面活性劑在水中不電離，不以離子形式存在

31、，因此決定了它在某些方面比離子型表面活性劑優(yōu)越，具有以下特點(diǎn)：（1） 穩(wěn)定性高，不易受強(qiáng)電解質(zhì)無(wú)機(jī)鹽類(lèi)存在的影響；（2）不易受Mg2+、Ca2+的影響，在硬水中使用性能較好；（3）不易受酸堿的影響；（4）與其他類(lèi)型的表面活性劑的相容性好；（5）在水和有機(jī)溶劑中皆有較好的溶解性能；（6）此類(lèi)表面活性劑的產(chǎn)品大部分呈液態(tài)和漿態(tài)，使用方便；（7）隨著溫度的升高，很多種類(lèi)的非離子表面活性劑變得不溶于水，在“濁點(diǎn)”，是非離子表面活性劑的一個(gè)重要指標(biāo)，方便用來(lái)檢測(cè)非離子表面活性劑親水性的高低。正是由于以上特點(diǎn)，非離子表面活性劑具有較陰離子表面活性劑更好的發(fā)泡性、滲透性、去污性、乳化性、分散性，并且在濃度低

32、時(shí)有更好的使用效果，被廣泛應(yīng)用于紡織、造紙、食品、塑料、皮革、玻璃、石油、化纖、醫(yī)藥、農(nóng)藥、油漆、染料等工業(yè)部門(mén)。2、生產(chǎn)工藝流程簡(jiǎn)述（1）原料環(huán)氧乙烷由貯罐到計(jì)量罐開(kāi)啟貯罐上方氮?dú)忾y門(mén)，向環(huán)氧乙烷貯罐內(nèi)充氣至2MPa壓力，而后開(kāi)啟環(huán)氧乙烷計(jì)量罐放空閥門(mén)，至計(jì)量罐內(nèi)壓力為零，打開(kāi)計(jì)量罐上進(jìn)料閥門(mén)，使環(huán)氧乙烷原料輸送管道暢通。最后開(kāi)啟環(huán)氧乙烷貯罐原料出口閥門(mén)，使環(huán)氧乙烷原料在壓力作用下由貯罐進(jìn)入到計(jì)量罐。（2）環(huán)氧乙烷聚合釜由化醇罐將固體脂肪醇通過(guò)蒸汽加壓方式進(jìn)行熔化，或?qū)⒁后w脂肪醇由抽料管線抽入聚合釜。將聚合釜內(nèi)抽真空至-0.06MPa以上，關(guān)閉真空閥門(mén)，打開(kāi)氮?dú)忾y門(mén)至壓力為0MPa；重復(fù)進(jìn)行

33、兩次，開(kāi)電機(jī)開(kāi)關(guān)至攪拌器運(yùn)轉(zhuǎn)，通過(guò)蒸汽換熱升溫原料，加入輔料升溫至工藝要求（120-180）溫度，由氮?dú)庀到y(tǒng)向環(huán)氧乙烷計(jì)量罐注入壓力，將環(huán)氧乙烷原逐步滴加到聚合釜之中，控制工藝參數(shù)至技術(shù)要求。（3）中和釜聚合釜產(chǎn)品由兩道控制節(jié)門(mén)，通過(guò)物料管線進(jìn)行中和釜，開(kāi)動(dòng)電機(jī)至攪拌器運(yùn)轉(zhuǎn)。由指定加料處加入原料中和劑，至產(chǎn)品合格后再加輔料，經(jīng)處理后出料包裝。3、工藝流程圖（二）復(fù)配產(chǎn)品目前，市場(chǎng)上出售的絕大多數(shù)商品表面活性劑并不是以單一組分存在，而通常是以混合物的形式存在，利用各類(lèi)表面活性劑之間的配伍性或相容性，通過(guò)幾種表面活性劑的混合，可使商品配方或制劑的效果更好，達(dá)到改善表面活性劑性能的目的，即表面活性劑

34、的復(fù)配。1、生產(chǎn)工藝流程簡(jiǎn)述（1）脂肪醇脫水處理。將醇抽入釜中在100-110進(jìn)行脫水30-40分鐘；（2）將上步中已處理好的醇投入反應(yīng)釜中，關(guān)閉抽料閥門(mén)，開(kāi)動(dòng)攪拌，于30將定量的五氧化二磷緩慢加入，加入時(shí)間為30-60分鐘； （3）酯化。酯化溫度控制在50-60，酯化時(shí)間4小時(shí)。完成后取樣測(cè)酸價(jià)，具體酸價(jià)詳見(jiàn)指標(biāo)；（4）中和。先將定量的水打入中和罐中，將定量的氫氧化鉀投入，并開(kāi)動(dòng)攪拌，進(jìn)行中和，直至pH值為7-8，趁熱包裝。2、工藝流程圖（2） 主要經(jīng)營(yíng)模式1、原材料采購(gòu)模式公司需采購(gòu)的主要原材料包括壬基酚、異構(gòu)13醇、月桂酸PALMAC99-12、叔胺、環(huán)氧乙烷，原材料的采購(gòu)均采取現(xiàn)款現(xiàn)貨

35、的方式。為盡量減小由于原材料價(jià)格大幅波動(dòng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)造成沖擊性影響，公司通過(guò)多種方式進(jìn)行規(guī)避，在采購(gòu)端，根據(jù)原材料近期波幅大小、原材料本身價(jià)值與價(jià)格偏離程度、近期產(chǎn)品銷(xiāo)售狀況、產(chǎn)品庫(kù)存多少等多方面因素綜合考慮后，根據(jù)原材料現(xiàn)時(shí)價(jià)格決定當(dāng)期最佳采購(gòu)量。對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行有效管理，按照統(tǒng)一管理、動(dòng)態(tài)考核、扶優(yōu)汰劣的原則，建立統(tǒng)一供應(yīng)商管理體系。根據(jù)對(duì)供應(yīng)商的量化資格考評(píng)與注冊(cè)供應(yīng)商中產(chǎn)品質(zhì)量高、服務(wù)能力強(qiáng)商業(yè)信譽(yù)好、具有行業(yè)領(lǐng)軍實(shí)力、在公司有優(yōu)良的供貨業(yè)績(jī)、供應(yīng)商，通過(guò)協(xié)議的形式與公司建立長(zhǎng)期合作關(guān)系。控制采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，為了加強(qiáng)采購(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)行的規(guī)范化管理，結(jié)合主要業(yè)務(wù)特點(diǎn)，按照“專(zhuān)業(yè)化分工、流程化操作”的原則，

36、公司建立嚴(yán)格的內(nèi)部控制程序，設(shè)立了“采購(gòu)計(jì)劃管理流程”、“質(zhì)量業(yè)務(wù)管理流程”等多個(gè)內(nèi)部控制業(yè)務(wù)流程結(jié)合公司內(nèi)控審計(jì)要求不斷優(yōu)化各項(xiàng)目業(yè)務(wù)流程，努力將采購(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低。2、生產(chǎn)模式公司采用“以銷(xiāo)定產(chǎn)”的方式組織生產(chǎn)。公司每年與具有穩(wěn)定合作關(guān)系的下游客戶簽訂產(chǎn)品銷(xiāo)售的框架協(xié)議，確定全年產(chǎn)品的數(shù)量、規(guī)格、加工費(fèi)等要素，供需雙方根據(jù)框架協(xié)議，以訂貨合同方式確定每批產(chǎn)品的發(fā)貨數(shù)量和規(guī)格。 根據(jù)客戶的訂單制定生產(chǎn)計(jì)劃，消除了公司自行制定生產(chǎn)計(jì)劃的盲目性。同時(shí)，公司根據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃制定主要原材料采購(gòu)計(jì)劃，在很大程度上消除了產(chǎn)品積壓的風(fēng)險(xiǎn)。 3、主營(yíng)業(yè)務(wù)銷(xiāo)售模式 （1）公司將進(jìn)一步完善營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，積極搜尋用戶對(duì)

37、產(chǎn)品的需求信息，準(zhǔn)確把握市場(chǎng)脈搏，及時(shí)準(zhǔn)確的調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和營(yíng)銷(xiāo)策略，最大限度的滿足市場(chǎng)和客戶需求。 （2）采用外部招聘和內(nèi)部培養(yǎng)相結(jié)合的方式，建立一支骨干營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)，并帶動(dòng)整個(gè)營(yíng)銷(xiāo)隊(duì)伍的成長(zhǎng)，努力打造一支專(zhuān)業(yè)過(guò)硬、銷(xiāo)售經(jīng)驗(yàn)豐富的營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)，增強(qiáng)公司的營(yíng)銷(xiāo)能力 （3）進(jìn)一步加強(qiáng)品牌建設(shè)，樹(shù)立公司品牌形象。通過(guò)品牌保障，供應(yīng)保障和服務(wù)保障，建立和鞏固與下游產(chǎn)品企業(yè)的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。（4）倡導(dǎo)品質(zhì)與服務(wù)的營(yíng)銷(xiāo)理念，建立與下游企業(yè)的密切合作關(guān)系，在公司與下游企業(yè)之間建立密切的溝通渠道，努力提升服務(wù)水平，提高顧客滿意程度。公司采取點(diǎn)對(duì)點(diǎn)銷(xiāo)售模式，目前已與多家下游企業(yè)簽訂長(zhǎng)期合作合同，形成長(zhǎng)期合作的戰(zhàn)略伙伴

38、關(guān)系。公司基于目前已有的銷(xiāo)售對(duì)象，迅速站穩(wěn)華北市場(chǎng)，同時(shí)擴(kuò)大銷(xiāo)售渠道，不斷提高自身產(chǎn)品質(zhì)量的同時(shí)，加大力度提升銷(xiāo)售渠道服務(wù)能力，提高售后服務(wù)水平。公司逐漸由單一銷(xiāo)售模式向多渠道銷(xiāo)售模式轉(zhuǎn)變，有機(jī)械化轉(zhuǎn)向全方位化、由單一化轉(zhuǎn)向多元化以保證公司更好更快的發(fā)展。4、 公司財(cái)務(wù)報(bào)表（一）最近兩年及一期的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 單位：元項(xiàng) 目2013年7月31日2012年12月31日2011年12月31日流動(dòng)資產(chǎn)56,472,998.3976,555,308.1629,339,546.75非流動(dòng)資產(chǎn)6,987,674.387,229,933.467,094,575.85資產(chǎn)總計(jì)63,460,672.778

39、3,785,241.6236,434,122.60流動(dòng)負(fù)債50,544,399.3471,492,554.8324,539,802.05負(fù)債總額51,187,399.3471,492,554.8324,539,802.05股東權(quán)益12,273,273.4312,292,686.7911,894,320.55（二）最近兩年及一期利潤(rùn)表利潤(rùn)表 單位：元項(xiàng) 目2013年7月31日2012年12月31日2011年12月31日營(yíng)業(yè)收入92,190,699.34106,242,324.43103,395,833.92營(yíng)業(yè)利潤(rùn)250,795.071,366,679.861,214,052.38利潤(rùn)總額419

40、,652.761,368,699.611,174562.92凈利潤(rùn)347,842.681,154,803.67848,463.69（三）最近兩年及一期現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表 單位： 元項(xiàng) 目2013年7月31日2012年12月31日2011年12月31日經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-3,889,889.5452,450.88-6,561,539.85投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-76,320.00-899,686.42-11,1730.00籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~3,870,848.873,072,146.803,706,633.46現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-95,360.67-2,224,91

41、1.26-2,966,636.39五、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)財(cái)務(wù)指標(biāo)2013年7月31日2012年12月31日2011年12月31日流動(dòng)比率1.121.071.20速動(dòng)比率0.750.890.81資產(chǎn)負(fù)債率（%）80.6685.3367.35EBITDA利息保障倍數(shù)10.228.437.36應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率9.8517.8735.12存貨周轉(zhuǎn)率5.018.1110.90EBITDA（萬(wàn)元）603669.9611.28每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（元）-0.3890.005-0.656每股凈現(xiàn)金流量（元）-0.0100.222-0.297每股收益（元）0.030.120.086、 利潤(rùn)分配政策（一）現(xiàn)行股利分

42、配政策公司執(zhí)行的股利分配政策： 1、公司交納所得稅后的利潤(rùn)，按下列順序分配： （1）彌補(bǔ)上一年度的虧損； （2）提取法定公積金10%； （3）提取法定公益金5%-10%； （4）提取任意公積金； （5）支付股東股利。公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本的50以上的，可以不再提取。提取法定公積金、公益金后，是否提取任意公積金由股東大會(huì)決定。公司不在彌補(bǔ)公司虧損和提取法定公積金、公益金之前向股東分配利潤(rùn)。2、公司每年將凈利潤(rùn)的30%按照股東出資比例進(jìn)行分紅，且須在完整會(huì)計(jì)年度之后的兩個(gè)月內(nèi)完成分紅事宜。3、 股東大會(huì)決議將公積金轉(zhuǎn)為股本時(shí)，按股東原有股份比例派送新股。但法定公積金轉(zhuǎn)為股本時(shí)，所留存的

43、該項(xiàng)公積金不得少于注冊(cè)資本的25%。4、 公司股東大會(huì)對(duì)利潤(rùn)分配方案作出決議后，公司董事會(huì)須在股東大會(huì)召開(kāi)后2個(gè)月內(nèi)完成股利（或股份）的派發(fā)事項(xiàng)。5、公司可以采取現(xiàn)金或者股票方式分配股利。（二）近兩年一期股利分配情況 1、2011年度分紅情況：2011年3月16日公司第二屆董事會(huì)第六次會(huì)議決議向股東進(jìn)行利潤(rùn)分配，分配情況如下：（元）序號(hào)股東姓名分配利潤(rùn)1天津天女化工集團(tuán)股份有限公司462,868.212天津市金雞日用化學(xué)制品公司 37,739.853張子揚(yáng) 54,389.79合計(jì) 554，997.852011年度實(shí)際支付股東分紅情況：2011年3月18日現(xiàn)金支付股東張子揚(yáng)分紅款54,389.7

44、9元。2、2012年度分紅情況：2012年4月25日公司第二屆董事會(huì)第七次會(huì)議決議向股東進(jìn)行利潤(rùn)分配，分配情況如下：（元）序號(hào)股東姓名分配利潤(rùn)1天津天女化工集團(tuán)股份有限公司630,868.822天津市金雞日用化學(xué)制品公司 51,437.743張子揚(yáng) 74,130.87合計(jì)756,437.432012年度實(shí)際支付股東分紅情況：2012年9月29日張子揚(yáng)將所持有股權(quán)轉(zhuǎn)讓給天津天女化工集團(tuán)股份有限公司，由于轉(zhuǎn)讓價(jià)款包含應(yīng)付股利，故公司賬面應(yīng)付張子揚(yáng)股利74,130.87元在完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓后轉(zhuǎn)移至應(yīng)付股利-應(yīng)付天津天女化工集團(tuán)股份有限公司名下。2012年9月29日通過(guò)債權(quán)債務(wù)抵消方式支付股東天津天女化工

45、集團(tuán)股份有限公司分紅款1,340,640.00元。3、2013年度分紅情況：（1）2013年4月10日公司第二屆董事會(huì)第八次會(huì)議決議向股東進(jìn)行利潤(rùn)分配，分配情況如下：（元）序號(hào)股東姓名分配利潤(rùn)1天津天女化工集團(tuán)股份有限公司 342,282.632天津市金雞日用化學(xué)制品公司 24,973.41合計(jì) 367,256.042013年度實(shí)際支付股東分紅情況：2013年3月22日通過(guò)債權(quán)債務(wù)抵消方式支付股東天津天女化工集團(tuán)股份有限公司分紅款90,160.00元。2013年4月23日現(xiàn)金支付股東天津市金雞日用化學(xué)制品公司分紅款100,000.00元。（2）股份公司階段公司分紅情況公司2013年9月3日完成

46、股份制改造，截至到本說(shuō)明日，尚未發(fā)生分紅情況。（三）募股前滾存利潤(rùn)分配政策公司本次募股前滾存未分配利潤(rùn)由公司老股東按持股比例享有。七、公司發(fā)展戰(zhàn)略（一）人力資源戰(zhàn)略公司團(tuán)隊(duì)的建設(shè)是一個(gè)長(zhǎng)期的工作，浩元化工必須建立一個(gè)能夠保證公司持續(xù)發(fā)展的技術(shù)團(tuán)隊(duì)和生產(chǎn)管理團(tuán)隊(duì)。完善公司的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)隊(duì)伍，保證公司業(yè)務(wù)運(yùn)行和發(fā)展，并且建立一個(gè)有創(chuàng)新能力和開(kāi)拓新的應(yīng)用領(lǐng)域能力的高水平的團(tuán)隊(duì)。1、建立學(xué)習(xí)型的組織，培養(yǎng)公司現(xiàn)有的骨干,提高他們的技術(shù)水平和業(yè)務(wù)素質(zhì),使其能適應(yīng)公司的快速發(fā)展,獨(dú)立承擔(dān)更重要的工作；2、完善公司人才發(fā)展規(guī)劃，加大外部招聘工作，吸引優(yōu)秀人才加盟，同時(shí)加大內(nèi)部培養(yǎng)力度；3、提升人力資源管

47、理總體水平，建立統(tǒng)一的人力資源管理平臺(tái)與完善的人力資源管理體系，實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)確快捷的人力資源數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和無(wú)紙化管理及統(tǒng)一規(guī)劃的人力資源管理流程； 4、公司以核心價(jià)值理念為指導(dǎo)，制定符合公司文化特色的、具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的人力資源管理制度和薪酬制度，吸引優(yōu)秀和頂尖人才加盟，同時(shí)保證現(xiàn)有核心員工隊(duì)伍的穩(wěn)定。（二）生產(chǎn)運(yùn)作戰(zhàn)略1、技術(shù)革新及實(shí)施計(jì)劃 高度重視并逐漸完善技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制，包括研發(fā)資金保障機(jī)制、技術(shù)合作機(jī)制、人才引進(jìn)和培訓(xùn)機(jī)制、內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)機(jī)制等，充分激發(fā)科技人員的創(chuàng)造熱情，威科技人員創(chuàng)造良好的工作條件和環(huán)境。同時(shí)，有針對(duì)的開(kāi)展與國(guó)內(nèi)外科研機(jī)構(gòu)的項(xiàng)目合作，爭(zhēng)創(chuàng)浩元化工技術(shù)開(kāi)發(fā)和新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的新優(yōu)勢(shì)。2、深

48、化改革和組織結(jié)構(gòu)調(diào)整計(jì)劃公司將進(jìn)一步完善法人治理結(jié)構(gòu)，建立適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度要求的決策和用人機(jī)制，以加強(qiáng)董事會(huì)建設(shè)為重點(diǎn)，充分發(fā)揮董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的作用，更好地發(fā)揮董事會(huì)在重大決策、選擇經(jīng)理人員等方面的作用。公司將進(jìn)一步完善公司的內(nèi)部決策程序和內(nèi)部控制制度，繼續(xù)加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)職能，強(qiáng)化內(nèi)部控制，保證公司財(cái)務(wù)運(yùn)作合理、合法及有效，最大程度的避免決策失誤，規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。公司將根據(jù)自身業(yè)務(wù)的變化，及時(shí)調(diào)整內(nèi)部結(jié)構(gòu)和崗位設(shè)置，以保持組織結(jié)構(gòu)的合理性和管理的有效性。（三）研發(fā)與財(cái)務(wù)戰(zhàn)略1、研發(fā)戰(zhàn)略公司研發(fā)和研發(fā)管理完全按照程序進(jìn)行，項(xiàng)目計(jì)劃每年由技術(shù)中心提出，由總工負(fù)責(zé)組織有外聘行業(yè)專(zhuān)家、公司技術(shù)負(fù)責(zé)人、公司

49、技術(shù)骨干組成的評(píng)議組進(jìn)行項(xiàng)目審定。具體研發(fā)戰(zhàn)略如下：a.制定研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目立項(xiàng)報(bào)告規(guī)定，明確項(xiàng)目管理負(fù)責(zé)制； b.開(kāi)展產(chǎn)學(xué)研合作的研發(fā)活動(dòng)，與天津工業(yè)大學(xué)和中國(guó)日化院建立了長(zhǎng)期合作關(guān)系；c.公司設(shè)立技術(shù)中心，由總工主管，中心設(shè)證、副主任，主任分管生產(chǎn)技術(shù)和質(zhì)量監(jiān)管，副主任分管研發(fā)、技術(shù)合作和技術(shù)服務(wù)；d.建立專(zhuān)利管理制度，保證公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)工作有效進(jìn)行，通過(guò)專(zhuān)利管理為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。2、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略企業(yè)準(zhǔn)備通過(guò)分析在企業(yè)內(nèi)外環(huán)境因素對(duì)資金流動(dòng)影響的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)資金流動(dòng)進(jìn)行全局性、長(zhǎng)期性與創(chuàng)造性的謀劃。加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理、制定適當(dāng)?shù)耐顿Y戰(zhàn)略、融資戰(zhàn)略。結(jié)合企業(yè)自身特色充分利用各種金融工具，并以優(yōu)先原

50、則、自控原則、靈活性原則、適時(shí)適度原則為指導(dǎo)，保證企業(yè)資金的正常流動(dòng)。(四)公司整體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)及主要業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)1、整體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)浩元公司通過(guò)引進(jìn)國(guó)際最先進(jìn)的設(shè)備、采用先進(jìn)的工藝，計(jì)劃建設(shè)成為國(guó)際一流的非離子表面活性劑生產(chǎn)基地。在未來(lái)的3-5年，將企業(yè)的非離子表面活性劑從產(chǎn)量到品質(zhì)由飛躍式的發(fā)展，產(chǎn)量從現(xiàn)在的8000噸/年上升至6萬(wàn)噸/年，所擁有的客戶從現(xiàn)在的中低檔、中小客戶群體調(diào)整至行業(yè)中的高端前沿大型客戶為主。計(jì)劃2013年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)600萬(wàn)元，至2015年，預(yù)計(jì)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入達(dá)到6億元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1500萬(wàn)元/年，并將產(chǎn)品推向全球市場(chǎng)。針對(duì)上述公司發(fā)展的指導(dǎo)思想和目標(biāo)任務(wù)，2013年作為打基礎(chǔ)的

51、一年，截止7月份公司銷(xiāo)售收入已達(dá)到9000萬(wàn)元，從2014年開(kāi)始，通過(guò)三年的努力，力爭(zhēng)在全國(guó)范圍內(nèi)建立完善的產(chǎn)品銷(xiāo)售體系，力爭(zhēng)覆蓋華東、華南等各區(qū)域，深入至各行業(yè)，進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域。低成本領(lǐng)先戰(zhàn)略是我們追求的一項(xiàng)關(guān)乎企業(yè)生存和發(fā)展的重要戰(zhàn)略，它是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，涉及到設(shè)計(jì)制造和市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的各個(gè)環(huán)節(jié)。（1）設(shè)計(jì)對(duì)成本的影響：結(jié)構(gòu)創(chuàng)新、優(yōu)化設(shè)計(jì)；（2）采購(gòu)與外協(xié)對(duì)成本的影響：整合社會(huì)資源，優(yōu)選專(zhuān)業(yè)工廠協(xié)同合作；（3）工藝對(duì)成本的影響：工藝規(guī)范化、合理化、簡(jiǎn)化；（4）營(yíng)銷(xiāo)體系對(duì)成本的影響：建立低成本，高效率的營(yíng)銷(xiāo)方式；（5）管理對(duì)成本的影響：提高管理效能，降低管理費(fèi)用；（6）售后服務(wù)對(duì)

52、成本的影響：降低次品率，構(gòu)建簡(jiǎn)單便捷的服務(wù)方式。2、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略（1）市場(chǎng)分析 表面活性劑行業(yè)在產(chǎn)量穩(wěn)定增長(zhǎng)的同時(shí)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也在逐漸優(yōu)化，但是部分特殊功能的高端品種仍然依賴(lài)進(jìn)口。20052010年中國(guó)表面活性劑產(chǎn)量復(fù)合增長(zhǎng)率為10.6%，2010年產(chǎn)量達(dá)到140.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.8%。同期中國(guó)表面活性劑的表觀消費(fèi)量約為148.9萬(wàn)噸，進(jìn)口量為31.1萬(wàn)噸，進(jìn)口依存度達(dá)20.9%“十二五”期間（20112015），中國(guó)表面活性劑行業(yè)將致力于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，高端表面活性劑產(chǎn)品以來(lái)與進(jìn)口的現(xiàn)狀得到緩解。預(yù)計(jì)2013年中國(guó)表面活性劑產(chǎn)量將達(dá)到186.1萬(wàn)噸，表觀消費(fèi)量將達(dá)到193.3萬(wàn)噸，供需缺口降低至

53、7萬(wàn)噸左右。 由此可見(jiàn)，隨著表面活性劑行業(yè)涉及的領(lǐng)域不斷擴(kuò)大廣、產(chǎn)品種類(lèi)不斷增多，表面活性劑市場(chǎng)將迎來(lái)更多更大的挑戰(zhàn)。因此，從企業(yè)自身發(fā)展角度里阿江，根據(jù)市場(chǎng)需求及發(fā)展現(xiàn)狀，企業(yè)應(yīng)側(cè)重以下兩方面的發(fā)展：一是擴(kuò)大傳統(tǒng)產(chǎn)品的產(chǎn)量，或者引進(jìn)新的設(shè)備，或者增大產(chǎn)品生產(chǎn)批次。因?yàn)閱渭円揽恐行】蛻粜∫?guī)模購(gòu)買(mǎi)的市場(chǎng)模式，將會(huì)使企業(yè)的利潤(rùn)空間逐漸縮小，在利潤(rùn)率低的情況下，只有以量大來(lái)獲得更多的產(chǎn)品利潤(rùn)。二是增強(qiáng)企業(yè)的研發(fā)力度，開(kāi)發(fā)新品種。以傳統(tǒng)產(chǎn)品為基礎(chǔ)，開(kāi)發(fā)研究后續(xù)產(chǎn)品，擴(kuò)大市場(chǎng)份額；開(kāi)發(fā)新的品種，搶占新的市場(chǎng)。（2）營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，公司必須在著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，早作謀劃。在營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略上，首先要找準(zhǔn)定位，公

54、司已投資一億元人民幣建立綠色表面活性劑產(chǎn)業(yè)化基地，因此公司產(chǎn)品主要定位為綠色多功能型非離子表面活性劑，這一產(chǎn)品適應(yīng)了“十二五”規(guī)劃所提出的發(fā)展綠色環(huán)保表面活性劑的生產(chǎn)要求及大多數(shù)下游廠家、下游行業(yè)的采購(gòu)要求。另外在營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略上要充分考慮地域布局，公司客戶幾乎全部分布在津京魯冀地區(qū)，這樣一方面可減低物流運(yùn)輸成本，另一方面方便了解客戶公司運(yùn)行情況及產(chǎn)品需求和售后情況，也便于與客戶結(jié)成更加緊密的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。第三，在營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略上要切實(shí)加強(qiáng)售后服務(wù)，而這正是表面活性劑下游企業(yè)最關(guān)心的。表面活性劑是其下游產(chǎn)品（包括洗滌劑、農(nóng)用化學(xué)藥品、獸藥）最終性能優(yōu)良的最基本保證，而且表面活性劑在使用中的工藝也對(duì)最終性能產(chǎn)生直接影響，大