第一章-財(cái)務(wù)管理基本知識

1、第一章、財(cái)務(wù)管理基本知識第一節(jié)第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理概述財(cái)務(wù)管理概述第二節(jié)第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)和財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的組織形式財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)和財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的組織形式第三節(jié)第三節(jié) 貨幣時(shí)間價(jià)值貨幣時(shí)間價(jià)值本章主要闡述企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本原理。通過本章的學(xué)習(xí)，本章主要闡述企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本原理。通過本章的學(xué)習(xí)，能夠理解財(cái)務(wù)、財(cái)務(wù)活動和財(cái)務(wù)關(guān)系等財(cái)務(wù)管理的相關(guān)概能夠理解財(cái)務(wù)、財(cái)務(wù)活動和財(cái)務(wù)關(guān)系等財(cái)務(wù)管理的相關(guān)概念和財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)，明確財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)和財(cái)務(wù)管理的念和財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)，明確財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)和財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體制和財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的組基本環(huán)節(jié)，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體制和財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的組織形式

2、以及財(cái)務(wù)管理的環(huán)境。對財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念問題，織形式以及財(cái)務(wù)管理的環(huán)境。對財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念問題，除了理解一般概念之外，還要熟練掌握貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)除了理解一般概念之外，還要熟練掌握貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法。要求做到對財(cái)務(wù)管理有一個(gè)總體的認(rèn)識，領(lǐng)會企算方法。要求做到對財(cái)務(wù)管理有一個(gè)總體的認(rèn)識，領(lǐng)會企業(yè)財(cái)務(wù)管理的有關(guān)基本問題，并為學(xué)好以后各章打下良好業(yè)財(cái)務(wù)管理的有關(guān)基本問題，并為學(xué)好以后各章打下良好的理論基礎(chǔ)。的理論基礎(chǔ)。學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)是指企業(yè)在再生產(chǎn)過程中與資金籌集、資金運(yùn)用企業(yè)財(cái)務(wù)是指企業(yè)在再生產(chǎn)過程中與資金籌集、資金運(yùn)用和資金分配等方面有關(guān)的資金活動和資金分配等方面有關(guān)的資金活動。

3、儲備資金儲備資金公公 司司貨幣資金貨幣資金生產(chǎn)資金生產(chǎn)資金產(chǎn)品資金產(chǎn)品資金債務(wù)人債務(wù)人投資人投資人企業(yè)職工企業(yè)職工稅務(wù)稅務(wù)生產(chǎn)過程中的資金運(yùn)動生產(chǎn)過程中的資金運(yùn)動與有關(guān)方面發(fā)生的財(cái)務(wù)關(guān)系與有關(guān)方面發(fā)生的財(cái)務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的一個(gè)重要組成部分，是基于企業(yè)再財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的一個(gè)重要組成部分，是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的資金運(yùn)動和財(cái)務(wù)關(guān)系產(chǎn)生的，利用生產(chǎn)過程中客觀存在的資金運(yùn)動和財(cái)務(wù)關(guān)系產(chǎn)生的，利用價(jià)值形式對再生產(chǎn)過程進(jìn)行的管理，是組織資金運(yùn)動、處價(jià)值形式對再生產(chǎn)過程進(jìn)行的管理，是組織資金運(yùn)動、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性經(jīng)濟(jì)管理工作。理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性經(jīng)濟(jì)管理工作。財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理的

4、目的就是以最少的資金占用和消耗，獲得最大的目的就是以最少的資金占用和消耗，獲得最大的經(jīng)濟(jì)利益，并使企業(yè)保持良好的財(cái)務(wù)狀況。的經(jīng)濟(jì)利益，并使企業(yè)保持良好的財(cái)務(wù)狀況。 企業(yè)財(cái)務(wù)活動是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金運(yùn)動。企業(yè)財(cái)務(wù)活動是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金運(yùn)動。 資金運(yùn)動是企業(yè)資金從貨幣資金開始，依次轉(zhuǎn)化為資金運(yùn)動是企業(yè)資金從貨幣資金開始，依次轉(zhuǎn)化為儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金形態(tài)，最后又回到貨幣儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金形態(tài)，最后又回到貨幣資金形態(tài)的過程。資金形態(tài)的過程。 貨幣資金貨幣資金貨幣資金貨幣資金儲備資金儲備資金成品資金成品資金企業(yè)資金循環(huán)示意圖企業(yè)資金循環(huán)示意圖( (一一) )資金籌集

5、資金籌集 資金籌集簡稱籌資資金籌集簡稱籌資, ,是指企業(yè)為了滿足投資和用資的需要，是指企業(yè)為了滿足投資和用資的需要，籌措和集中所需資金的過程，如發(fā)行股票、發(fā)行債券、取籌措和集中所需資金的過程，如發(fā)行股票、發(fā)行債券、取得借款等。得借款等。企業(yè)資金的來源企業(yè)資金的來源( (籌集渠道籌集渠道) )所有者權(quán)益資金所有者權(quán)益資金盈余公積金盈余公積金負(fù)債資金負(fù)債資金資本公積金資本公積金未分配利潤未分配利潤發(fā)行債券發(fā)行債券銀行借款銀行借款應(yīng)付款項(xiàng)應(yīng)付款項(xiàng)資本金資本金貨幣形態(tài)貨幣形態(tài)實(shí)物形態(tài)實(shí)物形態(tài)無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)形態(tài)形態(tài)資金運(yùn)用就是把通過不同渠道籌集到的資金，投入到生產(chǎn)資金運(yùn)用就是把通過不同渠道籌集到的資金

6、，投入到生產(chǎn)經(jīng)營的各項(xiàng)資產(chǎn)及其營運(yùn)的過程。如購建房屋、生產(chǎn)設(shè)備、經(jīng)營的各項(xiàng)資產(chǎn)及其營運(yùn)的過程。如購建房屋、生產(chǎn)設(shè)備、運(yùn)輸工具，購買原材料、低值易耗品、包裝物和支付各項(xiàng)運(yùn)輸工具，購買原材料、低值易耗品、包裝物和支付各項(xiàng)費(fèi)用等。費(fèi)用等。資金分配通常是指企業(yè)對所取得的投資成果進(jìn)行分配資金分配通常是指企業(yè)對所取得的投資成果進(jìn)行分配。資金的籌集、運(yùn)用和分配三個(gè)方面的財(cái)務(wù)活動構(gòu)成了企業(yè)資金的籌集、運(yùn)用和分配三個(gè)方面的財(cái)務(wù)活動構(gòu)成了企業(yè)財(cái)務(wù)活動的完整過程，是財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容。財(cái)務(wù)活動的完整過程，是財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容。企業(yè)與稅務(wù)企業(yè)與稅務(wù) 企業(yè)與投資者企業(yè)與投資者企業(yè)與受資者企業(yè)與受資者 企業(yè)與債權(quán)人企業(yè)與

7、債權(quán)人企業(yè)與債務(wù)人企業(yè)與債務(wù)人 企業(yè)內(nèi)部個(gè)各部門企業(yè)內(nèi)部個(gè)各部門企業(yè)與職工企業(yè)與職工 企業(yè)管理的特點(diǎn) 財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理中財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理中的一個(gè)獨(dú)立方面，又是一項(xiàng)的一個(gè)獨(dú)立方面，又是一項(xiàng)涉及企業(yè)管理的綜合性管理涉及企業(yè)管理的綜合性管理工作。工作。 財(cái)務(wù)管理工作具有多財(cái)務(wù)管理工作具有多項(xiàng)環(huán)節(jié)，其基本環(huán)節(jié)是財(cái)項(xiàng)環(huán)節(jié)，其基本環(huán)節(jié)是財(cái)務(wù)決策，其他還包括財(cái)務(wù)務(wù)決策，其他還包括財(cái)務(wù)預(yù)測、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)控預(yù)測、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)分析等環(huán)節(jié)。制和財(cái)務(wù)分析等環(huán)節(jié)。企業(yè)管理的特點(diǎn)企業(yè)管理的特點(diǎn) 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容主要有：籌資財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容主要有：籌資管理、流動資產(chǎn)管理、固定資產(chǎn)管管理、流動資產(chǎn)管理、固定資產(chǎn)

8、管理、無形資產(chǎn)管理、投資管理、營理、無形資產(chǎn)管理、投資管理、營業(yè)收入管理、利潤與利潤分配管理。業(yè)收入管理、利潤與利潤分配管理。 企業(yè)管理的特點(diǎn) 財(cái)務(wù)管理能夠反映企業(yè)的財(cái)務(wù)管理能夠反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況。生產(chǎn)經(jīng)營狀況。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)又稱理財(cái)目標(biāo)，是指企業(yè)財(cái)務(wù)活動所要達(dá)到財(cái)務(wù)管理目標(biāo)又稱理財(cái)目標(biāo)，是指企業(yè)財(cái)務(wù)活動所要達(dá)到的最終目標(biāo)。的最終目標(biāo)。 這種觀點(diǎn)認(rèn)為：利潤是企業(yè)在一定期間內(nèi)全部收入抵減全部這種觀點(diǎn)認(rèn)為：利潤是企業(yè)在一定期間內(nèi)全部收入抵減全部費(fèi)用的余額。利潤最大化是指通過對企業(yè)財(cái)務(wù)活動的管理，不費(fèi)用的余額。利潤最大化是指通過對企業(yè)財(cái)務(wù)活動的管理，不斷增加企斷增加企優(yōu)優(yōu)點(diǎn)點(diǎn)缺缺點(diǎn)點(diǎn)企業(yè)新創(chuàng)造的價(jià)

9、值大，企業(yè)競爭力強(qiáng)企業(yè)新創(chuàng)造的價(jià)值大，企業(yè)競爭力強(qiáng)沒有考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的影響沒有考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的影響沒有考慮獲得利潤與投入資本的關(guān)系沒有考慮獲得利潤與投入資本的關(guān)系易使企業(yè)忽略風(fēng)險(xiǎn)易使企業(yè)忽略風(fēng)險(xiǎn)易使企業(yè)財(cái)務(wù)決策產(chǎn)生短期行為易使企業(yè)財(cái)務(wù)決策產(chǎn)生短期行為業(yè)利潤，使企業(yè)利潤達(dá)到最大。業(yè)利潤，使企業(yè)利潤達(dá)到最大。這種觀點(diǎn)認(rèn)為：股東創(chuàng)辦企業(yè)的目的，就是獲得更多的財(cái)富，這種觀點(diǎn)認(rèn)為：股東創(chuàng)辦企業(yè)的目的，就是獲得更多的財(cái)富，因而財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)應(yīng)從股東利益出發(fā)，追求股東財(cái)富最大化因而財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)應(yīng)從股東利益出發(fā)，追求股東財(cái)富最大化。優(yōu)優(yōu)點(diǎn)點(diǎn)缺缺點(diǎn)點(diǎn)它考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)因素它考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)

10、因素適用范圍狹窄，只適用于上市公司，非上市公司很難適用適用范圍狹窄，只適用于上市公司，非上市公司很難適用在一定程度上能夠克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為在一定程度上能夠克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為只強(qiáng)調(diào)股東利益，忽視了股東之外的其他利益相關(guān)者的利益只強(qiáng)調(diào)股東利益，忽視了股東之外的其他利益相關(guān)者的利益目標(biāo)比較容易量化，便于考核與獎懲目標(biāo)比較容易量化，便于考核與獎懲股票價(jià)格往往不能準(zhǔn)確體現(xiàn)股東財(cái)富股票價(jià)格往往不能準(zhǔn)確體現(xiàn)股東財(cái)富企業(yè)價(jià)值最大化是指企業(yè)通過合理的生產(chǎn)經(jīng)營，采用最佳企業(yè)價(jià)值最大化是指企業(yè)通過合理的生產(chǎn)經(jīng)營，采用最佳的財(cái)務(wù)決策，在充分考慮貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬關(guān)系的財(cái)務(wù)決策，在充分考慮

11、貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬關(guān)系的前提下，使企業(yè)價(jià)值達(dá)到最大的前提下，使企業(yè)價(jià)值達(dá)到最大。股股份制企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是股東財(cái)富最大化。份制企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是股東財(cái)富最大化。優(yōu)優(yōu)點(diǎn)點(diǎn)使財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)與財(cái)務(wù)管理的主體相一致使財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)與財(cái)務(wù)管理的主體相一致兼顧了股東與外的利益相關(guān)者的利益兼顧了股東與外的利益相關(guān)者的利益財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)是指財(cái)務(wù)管理的工作步驟和一般工作程序，財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)是指財(cái)務(wù)管理的工作步驟和一般工作程序，即財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)階段。即財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)階段。財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)的環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測財(cái)務(wù)預(yù)測財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析與考核與考核財(cái)務(wù)管

12、理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第二節(jié)第二節(jié) 財(cái)務(wù)預(yù)測是根據(jù)財(cái)務(wù)活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求和條件，對企業(yè)未來財(cái)務(wù)預(yù)測是根據(jù)財(cái)務(wù)活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求和條件，對企業(yè)未來的財(cái)務(wù)活動和財(cái)務(wù)成果作出科學(xué)的預(yù)計(jì)和測算。的財(cái)務(wù)活動和財(cái)務(wù)成果作出科學(xué)的預(yù)計(jì)和測算?；I資預(yù)測籌資預(yù)測成本費(fèi)用預(yù)測成本費(fèi)用預(yù)測營業(yè)收入預(yù)測營業(yè)收入預(yù)測利潤預(yù)測利潤預(yù)測財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第二節(jié)第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測的具體方法財(cái)務(wù)預(yù)測的具體方法 因果關(guān)系預(yù)測法因果關(guān)系預(yù)測法 時(shí)間序列預(yù)測法時(shí)間序列預(yù)測法 回歸分析預(yù)測法回歸分析預(yù)測法 財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第二節(jié)第二節(jié) 財(cái)務(wù)決策是指財(cái)務(wù)人員在財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的總體要求下，采用專門的

13、方法，從財(cái)務(wù)決策是指財(cái)務(wù)人員在財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的總體要求下，采用專門的方法，從多個(gè)備選方案中篩選出最佳方案。多個(gè)備選方案中篩選出最佳方案。財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)決策籌資決策籌資決策 利潤決策利潤決策 投資決策投資決策 成本費(fèi)用決策成本費(fèi)用決策 收入決策收入決策 財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第二節(jié)第二節(jié)財(cái)務(wù)決策的具體方法財(cái)務(wù)決策的具體方法財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第二節(jié)第二節(jié) 財(cái)務(wù)預(yù)算是以財(cái)務(wù)預(yù)測提供的信息和財(cái)務(wù)決策確立的方案為依據(jù)，運(yùn)用科學(xué)財(cái)務(wù)預(yù)算是以財(cái)務(wù)預(yù)測提供的信息和財(cái)務(wù)決策確立的方案為依據(jù)，運(yùn)用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)學(xué)方法，對目標(biāo)進(jìn)行綜合評價(jià)，制定主要計(jì)劃目標(biāo)，擬訂增產(chǎn)節(jié)的技術(shù)手段和數(shù)學(xué)方法，對目標(biāo)進(jìn)行

14、綜合評價(jià)，制定主要計(jì)劃目標(biāo)，擬訂增產(chǎn)節(jié)約的措施，協(xié)調(diào)各項(xiàng)計(jì)劃指標(biāo)。它是財(cái)務(wù)預(yù)測和財(cái)務(wù)決策的具體化，是組織和控約的措施，協(xié)調(diào)各項(xiàng)計(jì)劃指標(biāo)。它是財(cái)務(wù)預(yù)測和財(cái)務(wù)決策的具體化，是組織和控制財(cái)務(wù)活動的依據(jù)。制財(cái)務(wù)活動的依據(jù)。 財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第二節(jié)第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算籌資預(yù)算籌資預(yù)算 利潤預(yù)算利潤預(yù)算 投資預(yù)算投資預(yù)算 成本費(fèi)用預(yù)算成本費(fèi)用預(yù)算 營業(yè)收入預(yù)算營業(yè)收入預(yù)算 財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第二節(jié)第二節(jié)財(cái)務(wù)控制的具體方法財(cái)務(wù)控制的具體方法 計(jì)劃控制法計(jì)劃控制法 制度控制法制度控制法 定額控制法定額控制法財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第二節(jié)第二節(jié) 財(cái)務(wù)分析與考核是以核算資料為依據(jù)，運(yùn)用

15、特定的方法，對企業(yè)財(cái)務(wù)活動過財(cái)務(wù)分析與考核是以核算資料為依據(jù)，運(yùn)用特定的方法，對企業(yè)財(cái)務(wù)活動過程及其結(jié)果進(jìn)行分析與評價(jià)。程及其結(jié)果進(jìn)行分析與評價(jià)。償債能力分析償債能力分析營運(yùn)能力分析營運(yùn)能力分析盈利能力分析盈利能力分析財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第二節(jié)第二節(jié)財(cái)務(wù)分析所采用的具體方法財(cái)務(wù)分析所采用的具體方法 比較分析法比較分析法 比率分析法比率分析法 趨勢分析法趨勢分析法財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第二節(jié)第二節(jié) 企業(yè)按其組織形式的不同，主要分為個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司制企業(yè)。企業(yè)按其組織形式的不同，主要分為個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司制企業(yè)。 個(gè)人獨(dú)資企業(yè)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)企業(yè)的組織企業(yè)的組織形式

16、形式公司制企業(yè)公司制企業(yè)合伙企業(yè)合伙企業(yè)財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第二節(jié)第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理主體也稱財(cái)務(wù)主體，是指能自主組織財(cái)務(wù)活動并能獨(dú)立承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)財(cái)務(wù)管理主體也稱財(cái)務(wù)主體，是指能自主組織財(cái)務(wù)活動并能獨(dú)立承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任的實(shí)體或單位。任的實(shí)體或單位。 123擁有獨(dú)立的資本金擁有獨(dú)立的資本金享有自主理財(cái)權(quán)利享有自主理財(cái)權(quán)利獨(dú)立承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任獨(dú)立承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任財(cái)務(wù)管理主體的特點(diǎn)財(cái)務(wù)管理主體的特點(diǎn) 財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第二節(jié)第二節(jié)會計(jì)會計(jì)主體主體財(cái)財(cái)策策務(wù)務(wù)權(quán)權(quán)決決財(cái)財(cái) 務(wù)務(wù)主主 體體財(cái)務(wù)主體與會計(jì)主體的關(guān)系財(cái)務(wù)主體與會計(jì)主體的關(guān)系 獨(dú)立享有獨(dú)立享有民事權(quán)利民事權(quán)利獨(dú)立承擔(dān)獨(dú)立承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任經(jīng)濟(jì)責(zé)任的

17、法人的法人法律主體法律主體財(cái)務(wù)主體與法律主體的關(guān)系財(cái)務(wù)主體與法律主體的關(guān)系 財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第二節(jié)第二節(jié) 現(xiàn)代企業(yè)制度下的企業(yè)一般都具有財(cái)務(wù)主體的特點(diǎn)，表現(xiàn)為：現(xiàn)代企業(yè)制度下的企業(yè)一般都具有財(cái)務(wù)主體的特點(diǎn)，表現(xiàn)為： 1.1.企業(yè)按規(guī)定籌集的資本金是企業(yè)的自有資金。企業(yè)按規(guī)定籌集的資本金是企業(yè)的自有資金。 2.2.企業(yè)是一個(gè)獨(dú)立的法人實(shí)體。企業(yè)是一個(gè)獨(dú)立的法人實(shí)體。 財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第二節(jié)第二節(jié) 企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制是企業(yè)管理體制的一個(gè)重要組成部分，是規(guī)范企業(yè)行為、協(xié)企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制是企業(yè)管理體制的一個(gè)重要組成部分，是規(guī)范企業(yè)行為、協(xié)調(diào)企業(yè)同利益相關(guān)主體之間財(cái)務(wù)關(guān)系的基本規(guī)則

18、和制度安排，是構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)管理調(diào)企業(yè)同利益相關(guān)主體之間財(cái)務(wù)關(guān)系的基本規(guī)則和制度安排，是構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度的框架。制度的框架。財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第二節(jié)第二節(jié) 宏觀財(cái)務(wù)管理體制是協(xié)調(diào)財(cái)政部門與企業(yè)之間財(cái)務(wù)關(guān)系的基本規(guī)則和制度安宏觀財(cái)務(wù)管理體制是協(xié)調(diào)財(cái)政部門與企業(yè)之間財(cái)務(wù)關(guān)系的基本規(guī)則和制度安排，主要由國家以法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件等形式予以確立，旨在對企業(yè)排，主要由國家以法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件等形式予以確立，旨在對企業(yè)符合市場需求的行為予以引導(dǎo)和扶持。符合市場需求的行為予以引導(dǎo)和扶持。 財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第二節(jié)第二節(jié) 微觀財(cái)務(wù)管理體制即企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制，它是規(guī)定

19、企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系的微觀財(cái)務(wù)管理體制即企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制，它是規(guī)定企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系的基本規(guī)則和制度安排，主要是由投資者和經(jīng)營者通過企業(yè)章程、內(nèi)部財(cái)務(wù)制度等基本規(guī)則和制度安排，主要是由投資者和經(jīng)營者通過企業(yè)章程、內(nèi)部財(cái)務(wù)制度等正式或非正式的契約確立，具體包括企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理主體及財(cái)務(wù)責(zé)任、財(cái)務(wù)權(quán)正式或非正式的契約確立，具體包括企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理主體及財(cái)務(wù)責(zé)任、財(cái)務(wù)權(quán)限、財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制等方面的內(nèi)容。限、財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制等方面的內(nèi)容。 財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第二節(jié)第二節(jié)微觀財(cái)務(wù)管理體制微觀財(cái)務(wù)管理體制集權(quán)式財(cái)務(wù)集權(quán)式財(cái)務(wù)管理體制管理體制集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財(cái)務(wù)集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財(cái)務(wù)管理體制管理體制經(jīng)營者

20、財(cái)務(wù)經(jīng)營者財(cái)務(wù)管理體制管理體制分權(quán)式財(cái)務(wù)分權(quán)式財(cái)務(wù)管理體制管理體制分權(quán)式財(cái)務(wù)分權(quán)式財(cái)務(wù)管理體制管理體制財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第二節(jié)第二節(jié) 企業(yè)法人的一個(gè)重要財(cái)務(wù)特征是獨(dú)立核算，但這并不排除企業(yè)內(nèi)部存在多級企業(yè)法人的一個(gè)重要財(cái)務(wù)特征是獨(dú)立核算，但這并不排除企業(yè)內(nèi)部存在多級核算主體的可能性。由于規(guī)模、分布區(qū)域、部門、產(chǎn)品等原因，企業(yè)往往需要在核算主體的可能性。由于規(guī)模、分布區(qū)域、部門、產(chǎn)品等原因，企業(yè)往往需要在內(nèi)部劃分不同級次，分級進(jìn)行責(zé)任主體認(rèn)定、預(yù)算分解、業(yè)務(wù)核算、資金結(jié)算、內(nèi)部劃分不同級次，分級進(jìn)行責(zé)任主體認(rèn)定、預(yù)算分解、業(yè)務(wù)核算、資金結(jié)算、業(yè)績考核等財(cái)務(wù)管理活動。在大中型企業(yè)中，一般

21、都采取多級次的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理業(yè)績考核等財(cái)務(wù)管理活動。在大中型企業(yè)中，一般都采取多級次的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制，分級核算，逐級匯總。體制，分級核算，逐級匯總。財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第二節(jié)第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)是指處理企業(yè)同各方面財(cái)務(wù)關(guān)系，實(shí)施財(cái)務(wù)管理的機(jī)構(gòu)。財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)是指處理企業(yè)同各方面財(cái)務(wù)關(guān)系，實(shí)施財(cái)務(wù)管理的機(jī)構(gòu)。財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第二節(jié)第二節(jié) 一體化組織是指企業(yè)設(shè)置財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)時(shí)，將財(cái)務(wù)管理和會計(jì)核算兩種職能一體化組織是指企業(yè)設(shè)置財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)時(shí)，將財(cái)務(wù)管理和會計(jì)核算兩種職能合二為一。一般由總會計(jì)師或主管經(jīng)濟(jì)的副經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)，負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)和會計(jì)兩方面的合二為一。一般由總會計(jì)師或主管經(jīng)濟(jì)的副經(jīng)理

22、領(lǐng)導(dǎo)，負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)和會計(jì)兩方面的管理工作。管理工作。一體化組織形式一體化組織形式總會計(jì)師總會計(jì)師或副經(jīng)理或副經(jīng)理財(cái)務(wù)會計(jì)處財(cái)務(wù)會計(jì)處( (科科) ) 財(cái)務(wù)人員財(cái)務(wù)人員圖圖1-1 1-1 一體化組織形式一體化組織形式財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第二節(jié)第二節(jié)123關(guān)系簡明關(guān)系簡明便于集中管理便于集中管理提高工作效率提高工作效率一體化的組織形式的優(yōu)點(diǎn)一體化的組織形式的優(yōu)點(diǎn) 財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第二節(jié)第二節(jié) 平行組織是指企業(yè)將財(cái)務(wù)、會計(jì)分開設(shè)置機(jī)構(gòu)，實(shí)行財(cái)務(wù)管理職能與會計(jì)核算平行組織是指企業(yè)將財(cái)務(wù)、會計(jì)分開設(shè)置機(jī)構(gòu)，實(shí)行財(cái)務(wù)管理職能與會計(jì)核算職能的分離，各司其職、各負(fù)其責(zé)。職能的分離，各司其職、各

23、負(fù)其責(zé)?？偨?jīng)理總經(jīng)理(CEO)(CEO)財(cái)務(wù)總經(jīng)理財(cái)務(wù)總經(jīng)理或總會計(jì)師或總會計(jì)師(CFO)(CFO)財(cái)務(wù)處財(cái)務(wù)處( (科科) )會計(jì)處會計(jì)處( (科科) )圖圖1-2 1-2 平行組織形式平行組織形式財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第二節(jié)第二節(jié)123能充分發(fā)揮財(cái)務(wù)與會計(jì)部門各自的作用能充分發(fā)揮財(cái)務(wù)與會計(jì)部門各自的作用權(quán)限清楚權(quán)限清楚責(zé)任明確責(zé)任明確平行組織形式的優(yōu)點(diǎn)平行組織形式的優(yōu)點(diǎn) 財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣在周轉(zhuǎn)使用中由于時(shí)間因素而形成的差額價(jià)值，也稱為貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣在周轉(zhuǎn)使用中由于時(shí)間因素而形成的差額價(jià)值，也稱為資金的時(shí)間價(jià)值。資金的時(shí)間價(jià)值。財(cái)務(wù)管

24、理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié)財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 單利是一種不論時(shí)間的長短，僅按本金計(jì)算利息，其所生利息不加入本金重單利是一種不論時(shí)間的長短，僅按本金計(jì)算利息，其所生利息不加入本金重復(fù)計(jì)算利息的方法。復(fù)計(jì)算利息的方法。 在計(jì)算中常用的符號含義為：在計(jì)算中常用的符號含義為： P P 本金；本金； F F 本金與利息之和本金與利息之和, ,又稱本利和或終值；又稱本利和或終值； I I 利息；利息； i 利率，指每年的利息與本金之比；利率，指每年的利息與本金之比； n 計(jì)算利息的期數(shù)計(jì)算利息的期數(shù)( (一般以年為單位一般以年為單位) )。財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第

25、三節(jié) 1.1.單利利息的計(jì)算單利利息的計(jì)算單利利息的計(jì)算公式：IPin 財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 1.1.單利利息的計(jì)算單利利息的計(jì)算 例例11 假設(shè)某企業(yè)持有一張帶息商業(yè)匯票，面值假設(shè)某企業(yè)持有一張帶息商業(yè)匯票，面值15001500元，票面利率為元，票面利率為8%8%，期，期限為限為9090天，則到期的利息計(jì)算：天，則到期的利息計(jì)算： I150015008%8% 30(30(元元) ) 9090360360 解答：解答：財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 2.2.單利終值的計(jì)算單利終值的計(jì)算 單利終值就是指本利和。單利終值就是指本利和。 現(xiàn)在的現(xiàn)在的1 1元錢，假設(shè)年利

26、率為元錢，假設(shè)年利率為10%10%，從第一年到第五年，各年年末的終值可計(jì)，從第一年到第五年，各年年末的終值可計(jì)算如下：算如下： 1 1年后年后1 1元的終值元的終值1 1(1(110%10%1)1)1.10(1.10(元元) ) 2 2年后年后1 1元的終值元的終值1 1(1(110%10%2)2)1.20(1.20(元元) ) 3 3年后年后1 1元的終值元的終值1 1(1(110%10%3)3)1.30(1.30(元元) ) 4 4年后年后1 1元的終值元的終值1 1(1(110%10%4)4)1.40(1.40(元元) ) 5 5年后年后1 1元的終值元的終值1 1(1(110%10%5

27、)5)1.50(1.50(元元) ) 財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 2.2.單利終值的計(jì)算單利終值的計(jì)算 單利終值的計(jì)算公式：FP+I P+Pin P(1+in)財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 3.3.單利現(xiàn)值的計(jì)算單利現(xiàn)值的計(jì)算 單利現(xiàn)值就是指以后年份收到或付出的資金按單利計(jì)算的現(xiàn)在價(jià)值。單利現(xiàn)值就是指以后年份收到或付出的資金按單利計(jì)算的現(xiàn)在價(jià)值。 財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 3.3.單利現(xiàn)值的計(jì)算單利現(xiàn)值的計(jì)算 可用倒求本金的方法計(jì)算。按終值求現(xiàn)值稱為貼現(xiàn)。若年利率為可用倒求本金的方法計(jì)算。按終值求現(xiàn)值稱為貼現(xiàn)。若年利率為10%10%，從第，從第一年到第

28、五年，各年年末的一年到第五年，各年年末的1 1元錢，其現(xiàn)值計(jì)算如下：元錢，其現(xiàn)值計(jì)算如下： 1 1年后年后1 1元的現(xiàn)值元的現(xiàn)值 0.909(0.909(元元) ) (1(110%10%1)1)1 11.11.11 1 2 2年后年后1 1元的現(xiàn)值元的現(xiàn)值 0.833(0.833(元元) ) (1(110%10%2)2)1 11.21.21 1 3 3年后年后1 1元的現(xiàn)值元的現(xiàn)值 0.769(0.769(元元) ) (1(110%10%3)3)1 11.31.31 1財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 3.3.單利現(xiàn)值的計(jì)算單利現(xiàn)值的計(jì)算 可用倒求本金的方法計(jì)算。按終值求現(xiàn)值稱為貼現(xiàn)。

29、若年利率為可用倒求本金的方法計(jì)算。按終值求現(xiàn)值稱為貼現(xiàn)。若年利率為10%10%，從第，從第一年到第五年，各年年末的一年到第五年，各年年末的1 1元錢，其現(xiàn)值計(jì)算如下：元錢，其現(xiàn)值計(jì)算如下： 4 4年后年后1 1元的現(xiàn)值元的現(xiàn)值 0.714(0.714(元元) ) (1(110%10%4)4)1 11.41.41 1 5 5年后年后1 1元的現(xiàn)值元的現(xiàn)值 0.667(0.667(元元) ) (1(110%10%5)5)1 11.51.51 1財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 3.3.單利現(xiàn)值的計(jì)算單利現(xiàn)值的計(jì)算 單利現(xiàn)值的計(jì)算公式：FP(1+in)1+inFP財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章

30、第三節(jié)第三節(jié) 復(fù)利是指一種在一定時(shí)間內(nèi)復(fù)利是指一種在一定時(shí)間內(nèi)( (如一年如一年) )按一定利率將本金所生利息加本金再計(jì)算按一定利率將本金所生利息加本金再計(jì)算利息，也就是通常所說的利息，也就是通常所說的“利滾利利滾利”。 財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 1.1.復(fù)利終值的計(jì)算復(fù)利終值的計(jì)算 復(fù)利終值是指一筆資金在一定時(shí)間后按復(fù)利計(jì)算的本利和。復(fù)利終值是指一筆資金在一定時(shí)間后按復(fù)利計(jì)算的本利和。財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 1.1.復(fù)利終值的計(jì)算復(fù)利終值的計(jì)算 現(xiàn)在的現(xiàn)在的1 1元錢，年利率元錢，年利率10%10%，從第一年到第五年，各年年末的終值計(jì)算如下：，從第一年到第五

31、年，各年年末的終值計(jì)算如下： 1 1年后元年后元1 1的終值的終值1 1(1(110%)10%)1.100(1.100(元元) ) 2 2年后年后1 1元的終值元的終值1.1001.100(1(110%)10%)1.210(1.210(元元) ) ( (或或) ) 1 1(1(110%)10%)2 21.21(1.21(元元) ) 3 3年后年后1 1元的終值元的終值1.2101.210(1(110%)10%)1.331(1.331(元元) ) ( (或或) ) 1 1(1(110%)10%)3 31.331(1.331(元元) ) 財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 1.1.復(fù)利終值的

32、計(jì)算復(fù)利終值的計(jì)算 現(xiàn)在的現(xiàn)在的1 1元錢，年利率元錢，年利率10%10%，從第一年到第五年，各年年末的終值計(jì)算：，從第一年到第五年，各年年末的終值計(jì)算： 4 4年后年后1 1元的終值元的終值1.3311.331(1(110%)10%)1.464(1.464(元元) ) ( (或或) ) 1 1(1(110%)10%)4 41.464(1.464(元元) ) 5 5年后年后1 1元的終值元的終值1.4641.464(1(110%)10%)1.611(1.611(元元) ) ( (或或) ) 1 1(1(110%)10%)5 51.611(1.611(元元) ) 財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三

33、節(jié)第三節(jié) 1.1.復(fù)利終值的計(jì)算復(fù)利終值的計(jì)算 復(fù)利終值的計(jì)算公式：FP(1+i)n式中： (1+i)稱為“復(fù)利終值系數(shù)”或“1元復(fù)利終值系數(shù)”，用符號(F/P，i，n) 表示。財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 1.1.復(fù)利終值的計(jì)算復(fù)利終值的計(jì)算 例例22 某人將某人將2 0002 000元存入銀行，元存入銀行，5 5年期，年利率為年期，年利率為7%7%，則，則5 5年后的本利和為：年后的本利和為： F2 0002 000(1+7%)(1+7%)5 5 通過查通過查“復(fù)利終值系數(shù)表復(fù)利終值系數(shù)表”可知，其復(fù)利終值系數(shù)為可知，其復(fù)利終值系數(shù)為1.4031.403，所以：，所以： F2

34、0002 0001.4031.4032 806(2 806(元元) )財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 2.2.復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算 復(fù)利現(xiàn)值是復(fù)利終值的對稱概念，是指以后年份收到或付出的資金按復(fù)利計(jì)復(fù)利現(xiàn)值是復(fù)利終值的對稱概念，是指以后年份收到或付出的資金按復(fù)利計(jì)算的現(xiàn)在價(jià)值，或者說是為了取得將一定本利和現(xiàn)在所需要的資金。算的現(xiàn)在價(jià)值，或者說是為了取得將一定本利和現(xiàn)在所需要的資金。財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 2.2.復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算 假設(shè)假設(shè)年利率為年利率為10%10%，從第一年到第五年，各年年末的，從第一年到第五年，各年年末的1 1元錢，其現(xiàn)值可計(jì)

35、算如元錢，其現(xiàn)值可計(jì)算如下：下： 1 1年后年后1 1元的現(xiàn)值元的現(xiàn)值 0.909(0.909(元元) ) (1(110%)10%)1 11.11.11 1 2 2年后年后1 1元的現(xiàn)值元的現(xiàn)值 0.826(0.826(元元) ) (1(110%)10%)2 21 11.211.211 1 3 3年后年后1 1元的現(xiàn)值元的現(xiàn)值 0.751(0.751(元元) ) (1(110%)10%)3 31 11.3311.3311 1財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 2.2.復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算 假設(shè)假設(shè)年利率為年利率為10%10%，從第一年到第五年，各年年末的，從第一年到第五年，各年年

36、末的1 1元錢，其現(xiàn)值可計(jì)算如元錢，其現(xiàn)值可計(jì)算如下：下： 4 4年后年后1 1元的現(xiàn)值元的現(xiàn)值 0.683(0.683(元元) ) (1(110%)10%)4 41 11.4641.4641 1 5 5年后年后1 1元的現(xiàn)值元的現(xiàn)值 0.621(0.621(元元) ) (1(110%)10%)5 51 11.6111.6111 1財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 2.2.復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算 復(fù)利終值的計(jì)算公式：式中：(1+i)-n 是把終值折算成現(xiàn)值的系數(shù)，稱為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，或1元復(fù)利現(xiàn)值，用符號(P/F，i，n)表示。PF(1+i)F(1+i)-n財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第

37、一章第三節(jié)第三節(jié) 2.2.復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算 例例33 某項(xiàng)投資擬在某項(xiàng)投資擬在4 4年后獲得本利和年后獲得本利和40 00040 000元，假設(shè)按年利率元，假設(shè)按年利率6%6%計(jì)算其現(xiàn)計(jì)算其現(xiàn)值。值。 通過查通過查“復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表可知復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表可知”，其復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)為，其復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)為0.7920.792，所以：，所以：P40 00040 0000.7920.79231 680(31 680(元元) ) 即該項(xiàng)投資的數(shù)額是即該項(xiàng)投資的數(shù)額是31 68031 680元。元。財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 年金是指在一定時(shí)間內(nèi)間隔相等的時(shí)間連續(xù)、等額收到或支付的款項(xiàng)，通常

38、年金是指在一定時(shí)間內(nèi)間隔相等的時(shí)間連續(xù)、等額收到或支付的款項(xiàng)，通常用用A表示。年金的收款、付款方式分別為普通年金、即付年金、遞延年金和永續(xù)表示。年金的收款、付款方式分別為普通年金、即付年金、遞延年金和永續(xù)年金。年金。財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 1.1.普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算 (1)(1)普通年金終值的計(jì)算。普通年金終值的計(jì)算。 普通年金終值是指其最后一次支付時(shí)的本利和，它是每次支付的年金的復(fù)利普通年金終值是指其最后一次支付時(shí)的本利和，它是每次支付的年金的復(fù)利終值之和。終值之和。 財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 1.1.普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算普

39、通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算 每年存款每年存款1 1元，年利率元，年利率10% 10% ，經(jīng)過，經(jīng)過5 5年，年金終值可表示如圖年，年金終值可表示如圖1-31-3所示。所示。1 1元元1 1元元1 1元元1 1元元1 1元元0 01 1年末年末2 2年末年末3 3年末年末4 4年末年末5 5年末年末1.0001.000元元1.1001.100元元1.2101.210元元1.3311.331元元1.4641.464元元6.1056.105元元圖圖1-3 1-3 普通年金終值計(jì)算意圖普通年金終值計(jì)算意圖財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 1.1.普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算 上

40、例逐年的終值和年金終值，可計(jì)算如下：上例逐年的終值和年金終值，可計(jì)算如下： 1 1年后年后1 1元的終值元的終值1.000(1.000(元元) ) 2 2年后年后1 1元的終值元的終值(1(110%)10%)1 11.100(1.100(元元) ) 3 3年后年后1 1元的終值元的終值(1(110%)10%)2 21.210(1.210(元元) ) 4 4年后年后1 1元的終值元的終值(1(110%)10%)3 31.331(1.331(元元) ) 5 5年后年后1 1元的終值元的終值(1(110%)10%)4 41.464(1.464(元元) ) 1 1元年金元年金5 5年的終值年的終值 1

41、.0001.0001.1001.1001.2101.2101.3311.3311.4641.464 6.105(6.105(元元) ) 財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 1.1.普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算 依次推理，設(shè)每年年末支付金額為依次推理，設(shè)每年年末支付金額為A A，利率為，利率為i，期數(shù)為，期數(shù)為n。年金終值計(jì)算公式：式中： 是普通年金為1元，利率為i，經(jīng)過n期的年金終值，或稱年金終值系數(shù)，用符號(F/A，i，n)表示。iiFn1)1(iin1)1(財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 1.1.普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算 例例44

42、 某人假設(shè)每年年末存入銀行某人假設(shè)每年年末存入銀行20 00020 000元，年利率為元，年利率為7%7%，時(shí)間為，時(shí)間為4 4年，計(jì)年，計(jì)算其終值。算其終值。 查年金終值系數(shù)表，年利率為查年金終值系數(shù)表，年利率為7%7%，4 4年期的年金終值系數(shù)為年期的年金終值系數(shù)為4.4404.440，則年金終，則年金終值為：值為：F20 00020 0004.4404.44088 800(88 800(元元) ) 解答：解答：財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 1.1.普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算 償債基金是按計(jì)劃分次等額提取存入銀行的，類似于年金存款，因而可以獲償債基金是按計(jì)

43、劃分次等額提取存入銀行的，類似于年金存款，因而可以獲得按復(fù)利計(jì)算的利息。因此，可以通過年金終值的計(jì)算公式，倒求企業(yè)每年應(yīng)計(jì)得按復(fù)利計(jì)算的利息。因此，可以通過年金終值的計(jì)算公式，倒求企業(yè)每年應(yīng)計(jì)提存入銀行的償債基金。提存入銀行的償債基金。已知年金終值計(jì)算公式：iiFn1)1(則年金計(jì)算公式：1)1(niiFA式中： 是償債基金系數(shù)，也是年金終值系數(shù)的倒數(shù)，用符號(A/F，i，n)表示。1)1(nii財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 1.1.普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算 例例55 某企業(yè)擬在某企業(yè)擬在5 5年后償還一筆年后償還一筆600 000600 000元的債務(wù)，故

44、建立償債基金。銀行元的債務(wù)，故建立償債基金。銀行存款利率為存款利率為10%10%，則企業(yè)從第一年起每年年末應(yīng)存入銀行的金額計(jì)算如下：，則企業(yè)從第一年起每年年末應(yīng)存入銀行的金額計(jì)算如下：A A600 000600 00010%10%(1(110%)10%)5 5 - 1- 1 600 000600 0001 16.1056.105 600 000600 0000.1640.164 98 400(98 400(元元) ) 解答：解答：財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 1.1.普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算 (2)(2)普通年金現(xiàn)值的計(jì)算。普通年金現(xiàn)值的計(jì)算。 普通年金現(xiàn)值

45、是指為在以后每期期末取得相同金額的款項(xiàng)，現(xiàn)在需要投入的普通年金現(xiàn)值是指為在以后每期期末取得相同金額的款項(xiàng)，現(xiàn)在需要投入的金額。金額。財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 1.1.普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算 每年取得收益每年取得收益1 1元，年利率元，年利率10%10%，為期，為期5 5年，年金現(xiàn)值可表示如圖年，年金現(xiàn)值可表示如圖1-41-4所示。所示。1 1元元1 1元元1 1元元1 1元元1 1元元0 01 1年末年末2 2年末年末3 3年末年末4 4年末年末5 5年末年末0.9090.909元元0.8260.826元元0.7510.751元元0.6830.683元

46、元0.6210.621元元3.7903.790元元圖圖1-4 1-4 普通年金現(xiàn)值計(jì)算示意圖普通年金現(xiàn)值計(jì)算示意圖財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 1.1.普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算 上例逐年的現(xiàn)值和年金終值，可計(jì)算如下：上例逐年的現(xiàn)值和年金終值，可計(jì)算如下： 1 1年后年后1 1元的現(xiàn)值元的現(xiàn)值 0.909(0.909(元元) ) (1(110%)10%)1 11 1 2 2年后年后1 1元的現(xiàn)值元的現(xiàn)值 0.826(0.826(元元) ) (1(110%)10%)2 21 1 3 3年后年后1 1元的現(xiàn)值元的現(xiàn)值 0.751(0.751(元元) ) (1(11

47、0%)10%)3 31 1財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 1.1.普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算 上例逐年的現(xiàn)值和年金終值，可計(jì)算如下：上例逐年的現(xiàn)值和年金終值，可計(jì)算如下： 4 4年后年后1 1元的現(xiàn)值元的現(xiàn)值 0.683(0.683(元元) ) (1(110%)10%)4 41 1 5 5年后年后1 1元的現(xiàn)值元的現(xiàn)值 0.621(0.621(元元) ) (1(110%)10%)5 51 1 1 1元年金元年金5 5年的現(xiàn)值年的現(xiàn)值 0.9090.9090.8260.8260.7510.7510.6830.6830.6210.621 3.790(3.790(元元

48、) ) 財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 1.1.普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算 依次推理，設(shè)每期年金為依次推理，設(shè)每期年金為A A，利率為，利率為i，期數(shù)為，期數(shù)為n。年金現(xiàn)值計(jì)算公式：式中： 是普通年金為1元，利率為i，經(jīng)過n期的年金現(xiàn)值，或稱年金現(xiàn)值系數(shù)，用符號(P/A，i，n)表示。iiAPn)1(1iin)1(1財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第一章第一章第三節(jié)第三節(jié) 1.1.普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算 例例66 某公司將在今后某公司將在今后 4 4年的每年年末取得投資收益年的每年年末取得投資收益3000030000元，假設(shè)年利率元，假設(shè)年利率為為6%6%，計(jì)算普通年金的現(xiàn)值。，計(jì)算普通年金的現(xiàn)值。P P30 00030 0001 1(1(16%)6%)-4-46%6% 30 00030 0003.4653.465 103 950(103 950(元元) ) 則年金現(xiàn)值為：則年金現(xiàn)值為： 解答：解答：財(cái)務(wù)管理