最新商業(yè)銀行國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)培訓(xùn)講義PPT通用課件

1、2010年5月商業(yè)銀行國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)全球保理業(yè)務(wù)發(fā)展回顧原始保理雛形期：最早可追溯到五千年前的古巴比倫時(shí)代。以委托代理為基礎(chǔ)，保理商作為主要代理人起到供應(yīng)商業(yè)務(wù)的延伸。推銷(xiāo)、儲(chǔ)存、運(yùn)輸管理和收款，偶有壞賬擔(dān)保與預(yù)付款融資功能?，F(xiàn)代保理形成期：18世紀(jì)起源于英國(guó)，19世紀(jì)在美國(guó)正式出現(xiàn)。（1）交通與通訊的發(fā)展，貿(mào)易雙方可迅速、便捷地進(jìn)行異地交易，儲(chǔ)、運(yùn)、推銷(xiāo)功能弱化；（2）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，買(mǎi)方要求的支付條件和結(jié)算方式更趨苛刻，買(mǎi)方流動(dòng)資金需求增加。 標(biāo)志事件：1889年紐約一家保理公司（澳爾伯多梅利克公司）明確放棄貨物銷(xiāo)售的代理和儲(chǔ)存服務(wù)，但繼續(xù)為其委托人即歐洲的出口商提供諸如收購(gòu)債權(quán)和壞賬擔(dān)保功能

2、。市場(chǎng)逐步發(fā)育期：1999年以前，歐洲占據(jù)80.51；近10年，美國(guó)獲得發(fā)展，1999年成為最大單一市場(chǎng)，占據(jù)18。歐洲、北美、亞太地區(qū)成為三大保理業(yè)務(wù)區(qū)。 亞太區(qū)域：從臺(tái)灣到中國(guó)大陸：2008年，中國(guó)的出口保理業(yè)務(wù)量已達(dá)240億歐元，躍居世界第一。一、導(dǎo)言2中國(guó)保理業(yè)務(wù)發(fā)展歷程1987年：中國(guó)銀行與德國(guó)貼現(xiàn)和貸款公司簽署了國(guó)際保理總協(xié)議，標(biāo)志著保理業(yè)務(wù)正式進(jìn)入我國(guó)。 1993年：中國(guó)銀行成為國(guó)內(nèi)第一家加入國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)的銀行（FCI)。2002年：南京“愛(ài)立信”時(shí)間后，保理業(yè)務(wù)開(kāi)始真正進(jìn)入中國(guó)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的視野。 2008年：中國(guó)銀行國(guó)際出口雙保理業(yè)務(wù)量登上“全球第一”的位置。2009年

3、：中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)成立保理專(zhuān)業(yè)委員會(huì)，22家國(guó)內(nèi)中外資銀行成為會(huì)員單位。一、導(dǎo)言3索引：2002年“南京愛(ài)立信”中資銀行“兵敗”保理業(yè)務(wù) 南京愛(ài)立信是目前南京最大的外商投資企業(yè)。 “南京愛(ài)立信”共有兩家，一家是南京愛(ài)立信熊貓通信有限公司，主營(yíng)移動(dòng)通信基站、交換機(jī)等系統(tǒng)設(shè)備；另一家是南京愛(ài)立信熊貓終端有限公司，主營(yíng)手機(jī)。 導(dǎo)致南京愛(ài)立信“倒戈”的起因，是相關(guān)銀行難以提供“無(wú)追索權(quán)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓”業(yè)務(wù)。為設(shè)法留住南京愛(ài)立信，銀行此前已度身定做，創(chuàng)新了“應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓”的業(yè)務(wù)，最高額度為5億元。但是，南京愛(ài)立信又提出了新的要求，要求辦理“無(wú)追索權(quán)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓”業(yè)務(wù)。 由于在應(yīng)交款回收方面較為緩慢，

4、風(fēng)險(xiǎn)較大，而花旗與其簽訂買(mǎi)斷保底協(xié)議，將南京愛(ài)立信的銷(xiāo)售應(yīng)收款買(mǎi)斷，轉(zhuǎn)為自身的應(yīng)收款，從而降低了后者的風(fēng)險(xiǎn)。 南京愛(ài)立信熊貓通信公司以中資銀行無(wú)法提供“無(wú)追索權(quán)”的保理業(yè)務(wù)為理由，提前償還從幾家中資銀行貸出的近20億元人民幣，轉(zhuǎn)向外資銀行簽訂貸款協(xié)議，引起了國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的強(qiáng)烈反響。 一、導(dǎo)言4保理：極具潛力的金融資源當(dāng)今時(shí)代交易模式的趨勢(shì)： 1.全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入結(jié)構(gòu)性過(guò)剩的時(shí)代，短缺經(jīng)濟(jì)已被過(guò)剩經(jīng)濟(jì)所取代，買(mǎi)方市場(chǎng)形成。 2.無(wú)論國(guó)際還是國(guó)內(nèi)，對(duì)普通商品的交易主要采取賒銷(xiāo)交易模式。賒銷(xiāo)結(jié)算方式日漸盛行。以國(guó)際貿(mào)易為例，L/C(信用證)的使用率已經(jīng)降至16%,在發(fā)達(dá)國(guó)家已降到10%以下,賒銷(xiāo)基本上取

5、代了信用證,成為主流結(jié)算方式。由于信用證付款方式的日益衰微，使得保理業(yè)務(wù)的發(fā)展?jié)摿薮?。目前，以賒銷(xiāo)為結(jié)算方式的商業(yè)活動(dòng)在國(guó)內(nèi)貿(mào)易中的占比已近80。專(zhuān)家預(yù)測(cè)，賒銷(xiāo)的廣泛應(yīng)用，將推動(dòng)國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)進(jìn)一步快速發(fā)展。一、導(dǎo)言5賒銷(xiāo)對(duì)賣(mài)方的壓力與挑戰(zhàn)賒銷(xiāo)是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)投資，其回報(bào)就是在銷(xiāo)售得到完全支付時(shí)賺取的利潤(rùn)。1.賒銷(xiāo)使企業(yè)（賣(mài)家）的經(jīng)營(yíng)成本上升。（流動(dòng)資金占用、催收的費(fèi)用、稅金占用、訴訟費(fèi)用）2. 賒銷(xiāo)使企業(yè)（賣(mài)家）的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上升。（一筆3萬(wàn)元的壞帳,帳齡為一年,銀行貸款利率按5%、毛利按3%計(jì)，則需要新增156萬(wàn)元的銷(xiāo)售才可補(bǔ)回成本，而這156萬(wàn)元又會(huì)產(chǎn)生新的利息費(fèi)用，由此產(chǎn)生的其它費(fèi)用還未計(jì)入）

6、3. 賒銷(xiāo)使企業(yè)（賣(mài)家）的經(jīng)營(yíng)效率低下。（催款人員往往是業(yè)務(wù)骨干，財(cái)務(wù)部門(mén)也必須參與其中予以配合 ，市場(chǎng)拓展影響）一、導(dǎo)言6企業(yè)管理提升：利用財(cái)務(wù)資源與提升信用管理 國(guó)內(nèi)企業(yè)應(yīng)收賬款總量巨大：數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)企業(yè)的應(yīng)收賬款總量大約有6萬(wàn)億元人民幣，占企業(yè)總資產(chǎn)的30左右。 中小企業(yè)的應(yīng)收賬款占資產(chǎn)價(jià)值的60以上。應(yīng)收賬款從兩個(gè)方面增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力：一是資金壓力，二是壞賬風(fēng)險(xiǎn)。 研究資料表明，美國(guó)企業(yè)的無(wú)效成本只有3，得益于企業(yè)重視和實(shí)行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)男庞蔑L(fēng)險(xiǎn)管理，中國(guó)企業(yè)的無(wú)效成本平均高達(dá)14（企業(yè)利潤(rùn)率百分之幾）。中國(guó)企業(yè)的利潤(rùn)躺在應(yīng)收賬款上的。 金融危機(jī)下風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)：受金融危機(jī)影響，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不確

7、定性增加，信用風(fēng)險(xiǎn)增提上升，賣(mài)方回款風(fēng)險(xiǎn)增大。一、導(dǎo)言7一、導(dǎo)言保理業(yè)務(wù)與交易方式：1086戶(hù)企業(yè)2006年應(yīng)收賬款比2001年增長(zhǎng)40，平均每家公司2.48億元。 8一、導(dǎo)言應(yīng)收賬款的主要行業(yè)分布：9據(jù)FCI（國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)）統(tǒng)計(jì)顯示，從2008年1月開(kāi)始，中國(guó)的出口雙保理業(yè)務(wù)量躍居世界第一，并一直保持至今。2009年由于受?chē)?guó)際金融危機(jī)影響，我國(guó)外貿(mào)出口大幅回落，銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)量為250億美元，同比下降39%。2009受?chē)?guó)家促內(nèi)需、保增長(zhǎng)等政策帶動(dòng)，國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)累計(jì)敘做5709億元人民幣，同比增長(zhǎng)113%。與經(jīng)濟(jì)及貿(mào)易總量相比，我國(guó)保理業(yè)務(wù)發(fā)展仍顯不足。就保理業(yè)務(wù)總量與GDP之比而言，英

8、國(guó)等歐洲發(fā)達(dá)國(guó)家都超過(guò)10%，新加坡和我國(guó)香港、臺(tái)灣地區(qū)基本在2%至3%之間，而我國(guó)內(nèi)地尚不到1.5%。 一、導(dǎo)言10國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)定義與本質(zhì)保理：保理業(yè)務(wù)是為賒銷(xiāo)（OA）和承兌交單（DP）等貿(mào)易方式設(shè)計(jì)的一種金融工具。是指保理商（通常是銀行或銀行附屬機(jī)構(gòu)）為國(guó)內(nèi)貿(mào)易中以賒銷(xiāo)的信用銷(xiāo)售方式銷(xiāo)售貨物或提供服務(wù)而設(shè)計(jì)的一項(xiàng)綜合性金融服務(wù)（臺(tái)灣稱(chēng)為 應(yīng)收帳款承購(gòu)業(yè)務(wù) ）。國(guó)內(nèi)保理： 指銀行受讓國(guó)內(nèi)賣(mài)方因向另一同在國(guó)內(nèi)的買(mǎi)方銷(xiāo)售商品或提供服務(wù)所形成的應(yīng)收賬款，并在此基礎(chǔ)上為賣(mài)方提供應(yīng)收賬款賬戶(hù)管理、應(yīng)收賬款融資、應(yīng)收賬款催收和承擔(dān)應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)等的一系列綜合性金融服務(wù)。 國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)是一個(gè)國(guó)家保理業(yè)務(wù)

9、發(fā)展的主流，國(guó)際上各國(guó)的國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)量均遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于國(guó)際保理業(yè)務(wù)量。2001年末，全球保理業(yè)務(wù)量達(dá)到7200多億歐元，其中國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)占90以上。 二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述11適用對(duì)象：賣(mài)方（國(guó)內(nèi)供應(yīng)商）將其與買(mǎi)方（債務(wù)人）訂立的銷(xiāo)售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商（銀行）。功能：由保理商（銀行）為其提供 應(yīng)收賬款債權(quán)融資 銷(xiāo)售分戶(hù)賬管理 應(yīng)收賬款的催收 信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保問(wèn)題：保理是結(jié)算還是融資？ (融資性和非融資性保理)二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述12出口保理與D/A、D/P、L/C、O/A結(jié)算方式比較 二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述13保理業(yè)務(wù)特點(diǎn) 銀行通過(guò)受讓債權(quán)，取得對(duì)債權(quán)人的直接請(qǐng)求權(quán)。 保理融資的第一

10、還款來(lái)源為債務(wù)人對(duì)應(yīng)收賬款的支付。 銀行通過(guò)對(duì)債務(wù)人的還款行為、還款記錄持續(xù)地進(jìn)行跟蹤、評(píng)估和檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)緩釋的作用。 銀行對(duì)債務(wù)人的壞賬擔(dān)保屬于有條件的付款責(zé)任。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述14國(guó)際保理與國(guó)內(nèi)保理：賣(mài)方的銷(xiāo)售經(jīng)營(yíng)行為是否跨境，交易對(duì)手是否為境外來(lái)進(jìn)行劃分。單保理與雙保理：根據(jù)其運(yùn)作機(jī)制，是否涉及兩地的保理商，分為單保理和雙保理。 回購(gòu)性與賣(mài)斷性保理：有追索權(quán)保理是指應(yīng)收賬款到期后買(mǎi)方?jīng)]有履行付款義務(wù)，保理商可向供應(yīng)商追索的保理；無(wú)追索權(quán)保理是指應(yīng)收賬款到期買(mǎi)方?jīng)]有履行付款義務(wù)，保理商不能向供應(yīng)商追索的保理。但買(mǎi)方以商業(yè)糾紛為由拒絕付款的，保理商仍可向供應(yīng)商追索。公開(kāi)保

11、理與隱蔽保理：根據(jù)保理商公開(kāi)與否，也即銷(xiāo)售貨款是否直接付給保理商，分為公開(kāi)型保理（disclosed factoring）和隱蔽型保理（undisclosed factoring）。 到期保理與折扣保理等等。保理業(yè)務(wù)的基本分類(lèi)二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述15我國(guó)銀行業(yè)國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的主要特征：1.交易雙方及交易行為均在國(guó)內(nèi)，信息獲取成本低，信息不對(duì)稱(chēng)矛盾較小，導(dǎo)致單保理業(yè)務(wù)為主。2.保理業(yè)務(wù)的主體為銀行，而非專(zhuān)業(yè)的保理金融企業(yè)及下屬公司。3.銀行融資為主要功能，幾乎不存在不要融資的保理業(yè)務(wù)，這與國(guó)內(nèi)企業(yè)外源性融資渠道的路徑安排相適應(yīng)。4.國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)缺乏可以遵循的慣例或行業(yè)規(guī)則，而國(guó)際保理業(yè)務(wù)有國(guó)際保理

12、慣例可以遵循。5.國(guó)際保理業(yè)務(wù)中保理商對(duì)出口商一般無(wú)追索權(quán)，在國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)中，保理銀行為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，多為有追索權(quán)保理。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述161.開(kāi)拓新的信貸市場(chǎng)，優(yōu)化銀行信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的有效手段。2.減少經(jīng)濟(jì)資本占用。保理業(yè)務(wù)自身的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)低：巴塞爾協(xié)議將“有貨物自行清償?shù)母鷨涡庞米C”的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)確定為一般信貸業(yè)務(wù)的0.2；中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定與貿(mào)易相關(guān)的短期或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)資本占用為20%，信用保險(xiǎn)項(xiàng)下融資的風(fēng)險(xiǎn)資本為零。因此，利用貿(mào)易融資拓展中小企業(yè)市場(chǎng)，可以減少風(fēng)險(xiǎn)資本占用，提高經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率。3.消化過(guò)剩資金。4.豐富融資產(chǎn)品，提高綜合服務(wù)能力和收益水平。5.提高Fee Income比重，符合Ba

13、sel II新資本協(xié)議的要求。6.與企業(yè)交易過(guò)程結(jié)合緊密，有利于落實(shí)監(jiān)管部門(mén)實(shí)貸實(shí)付的信貸資金支付要求，有利于及時(shí)進(jìn)入和退出發(fā)展保理業(yè)務(wù)之于銀行二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述17保理在國(guó)內(nèi)各銀行中的地位：貿(mào)易融資業(yè)務(wù)成為信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的主要方向，加工制造業(yè)和商貿(mào)流通領(lǐng)域?yàn)橹饕獦I(yè)務(wù)領(lǐng)域。大型銀行以應(yīng)收賬款為主的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)是主要特征，而中小型銀行則以貨壓為主的貿(mào)易融資結(jié)構(gòu)。在應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)中，保理業(yè)務(wù)占據(jù)了明顯的優(yōu)勢(shì)。 應(yīng)收賬款融資的主要渠道：質(zhì)押融資、證券化、保理。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述181.降低呆賬風(fēng)險(xiǎn)：應(yīng)收賬款提前收回，特別是對(duì)陌生的交易對(duì)手。2.銀行專(zhuān)業(yè)收款：銀行的信用支撐與信用放大效應(yīng)。3.發(fā)票

14、處理能力：4.提高競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)：延長(zhǎng)對(duì)下游企業(yè)的賒銷(xiāo)期。5.適應(yīng)營(yíng)收需求：6.提前付款折扣：7.減少收款折扣：發(fā)展保理業(yè)務(wù)之于企業(yè)二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述198.充分運(yùn)用資產(chǎn)：9.建立雙方信用：10.弱化融資擔(dān)保：11.沒(méi)有地理限制：12.提高企業(yè)評(píng)級(jí)：13.提升專(zhuān)業(yè)能力：14.利用買(mǎi)方之信用額度來(lái)充當(dāng)財(cái)務(wù)杠桿取得資金，并無(wú)資金上之限制。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述20保理融資主要優(yōu)勢(shì)：對(duì)銀企雙方的共同好處保理融資的匹配性： 融資與銷(xiāo)售緊密聯(lián)系，不受銷(xiāo)售增長(zhǎng)和過(guò)量貿(mào)易的限制。 傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的授信額度一般一年一定，額度不能調(diào)整。保理融資的靈活性： 不受資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)收賬款過(guò)大的影響，依據(jù)是買(mǎi)方的付款支付能力和雙方

15、的交易歷史記錄。 傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)在評(píng)定企業(yè)信用等級(jí)和授信額度時(shí)，受企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的制約明顯。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述21適時(shí)而生：全社會(huì)商品零售總額、GDP增長(zhǎng)、內(nèi)需結(jié)構(gòu)調(diào)整。客戶(hù)資源：客戶(hù)基礎(chǔ)廣泛，改造傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款，存量替代潛力巨大。渠道優(yōu)勢(shì)：機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)分布廣，可隨供應(yīng)鏈延伸提供全過(guò)程、一體化配套服務(wù)?？萍純?yōu)勢(shì)：信息科技領(lǐng)先，貿(mào)易融資電子化服務(wù)和管理具有較好基礎(chǔ)。產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)：基礎(chǔ)產(chǎn)品體系日漸形成。人才優(yōu)勢(shì)：專(zhuān)業(yè)化的人才隊(duì)伍逐漸形成。國(guó)內(nèi)銀行開(kāi)辦保理業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述22國(guó)內(nèi)結(jié)算模式與保理業(yè)務(wù) 國(guó)內(nèi)貿(mào)易的結(jié)算方式現(xiàn)金、本票、支票、匯票、信用證等方式。 保理業(yè)務(wù)的結(jié)算方式：適用于賒銷(xiāo)交易和承

16、兌交易項(xiàng)下的結(jié)算方式。賒銷(xiāo)交易：指先貨后款的回款結(jié)算模式承兌交易：票據(jù)的付款人接受出票人的付款委托，同意承擔(dān)支付票據(jù)金額的義務(wù)，并將其以文字形式記載于票據(jù)上的行為。承兌是匯票特有的票據(jù)行為。 1.銀行承兌匯票無(wú)辦理保理業(yè)務(wù)需求的動(dòng)機(jī)；2.交易對(duì)手高的商業(yè)承兌匯票無(wú)辦理保理業(yè)務(wù)的需求動(dòng)機(jī)；3.對(duì)資信一般的交易對(duì)手商業(yè)匯票項(xiàng)下的應(yīng)收賬款存在較大的保理業(yè)務(wù)需求。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述23賣(mài)方1.對(duì)大中企業(yè)，特別是上市公司：通過(guò)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款，改善財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)指標(biāo)和結(jié)構(gòu)（上市公司、大型國(guó)企）；取得更有利的交易地位。通過(guò)銀行提供的信用風(fēng)險(xiǎn)銷(xiāo)售控制服務(wù)，主動(dòng)掌握買(mǎi)方的資信情況，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售信用控制；通過(guò)銀行進(jìn)行

17、賬務(wù)管理和賬戶(hù)信息分析，降低其財(cái)務(wù)成本；2.對(duì)于小企業(yè)：通過(guò)獲取保理預(yù)付款迅速回籠資金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，避免資金大量被占用在應(yīng)收賬款上，同時(shí)擴(kuò)大銷(xiāo)售額；主要解決融資難題。中小企業(yè)的主要問(wèn)題在于擔(dān)保難，通過(guò)保理業(yè)務(wù)，則可免除度擔(dān)保的要求，拓寬企業(yè)的融資渠道。發(fā)展保理業(yè)務(wù)之于企業(yè)的差別意義二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述24買(mǎi)方獲得賒銷(xiāo)（O/A）的優(yōu)惠付款條件，擴(kuò)大營(yíng)業(yè)額； 以自身信譽(yù)和良好財(cái)務(wù)表現(xiàn)獲得賣(mài)方賒購(gòu)額度，無(wú)須擔(dān)?；虻盅海徊恍柙黾訕I(yè)務(wù)手續(xù)，免去傳統(tǒng)結(jié)算方式所需支付的各項(xiàng)費(fèi)用。發(fā)展保理業(yè)務(wù)之于企業(yè)的差別意義二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述252010年新發(fā)布的中國(guó)銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)規(guī)范：應(yīng)收賬款指權(quán)利人因提供貨物、服務(wù)或

18、設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的金錢(qián)債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)。應(yīng)收賬款包括下列權(quán)利： 1.銷(xiāo)售產(chǎn)生的債權(quán)，包括銷(xiāo)售貨物，提供水、電、氣、知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可使用等； 2.出租產(chǎn)生的債權(quán)，包括出租動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)； 3.提供服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)； 4.公路、橋梁、隧道、渡口等不動(dòng)產(chǎn)收費(fèi)權(quán)； 5.其他。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述26應(yīng)收賬款選擇與保理業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款：是企業(yè)因銷(xiāo)售商品產(chǎn)品或提供勞務(wù)等原因，向購(gòu)貨客戶(hù)或接受勞務(wù)客戶(hù)收取的款項(xiàng)或代墊的運(yùn)雜費(fèi)，包括現(xiàn)有的應(yīng)收賬款和未來(lái)的應(yīng)收賬款，是在票據(jù)、存單債權(quán)之外債權(quán)人有權(quán)向債務(wù)人主張和收取的一定數(shù)額的金錢(qián)債權(quán)。應(yīng)收賬款質(zhì)押

19、登記辦法：應(yīng)收賬款是指權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的未來(lái)的金錢(qián)債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)。僅限于于金錢(qián)債權(quán)而不包括非金錢(qián)債權(quán)可以是已經(jīng)存在的債權(quán)，也可以是未來(lái)的預(yù)期的債權(quán)作為請(qǐng)求權(quán)，其價(jià)值在于未來(lái)的現(xiàn)金流二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述27應(yīng)收賬款：應(yīng)收賬款的會(huì)計(jì)學(xué)定義與法律界定的差異。二者的差異在于物權(quán)的轉(zhuǎn)移時(shí)間的劃定不一致。導(dǎo)致融資的金額、融資期限的不一致。導(dǎo)致的融資風(fēng)險(xiǎn)不一致。 必須高度關(guān)注保理（貿(mào)易融資業(yè)務(wù)）的流貸化問(wèn)題，倡導(dǎo)流貸保理化。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述28營(yíng)運(yùn)過(guò)程訂單驗(yàn)收單對(duì)帳單發(fā)票付款開(kāi)發(fā)票驗(yàn)收商品階段訂貨

20、備料生產(chǎn)訂單融資驗(yàn)貨后融資保理供應(yīng)鏈金融服務(wù)應(yīng)收/應(yīng)付賬款管理，托收、代付 采購(gòu) 到貨 付款 生產(chǎn) 銷(xiāo)售 收款二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述29已經(jīng)到期的應(yīng)收賬款。個(gè)人或家庭消費(fèi)形成的應(yīng)收賬款。因特許經(jīng)營(yíng)、專(zhuān)利、商標(biāo)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等交易形成的應(yīng)收賬款。未來(lái)的應(yīng)收賬款（如合同）。 關(guān)于未來(lái)應(yīng)收賬款能否質(zhì)押存在一定的爭(zhēng)議，未來(lái)應(yīng)收賬款融資的實(shí)質(zhì)為合同或訂單融資。 不宜納入保理業(yè)務(wù)范圍的應(yīng)收賬款二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述保理融資與“傳統(tǒng)”流動(dòng)資金貸款的區(qū)別： 看待風(fēng)險(xiǎn)的角度不同：整體資信vs特定還款 管理風(fēng)險(xiǎn)的手段不同：?jiǎn)我恢黧w控制vs交易主體交叉控制 獲取收益的渠道不同：利息vs利息+中間業(yè)務(wù)收入 產(chǎn)品介入的原則不同

21、：全周期vs具體交易時(shí)點(diǎn) 客戶(hù)定位的選擇不同：優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的回籠資金、優(yōu)化報(bào)表 小企業(yè)的采購(gòu)/備貨/庫(kù)存/回籠資金 二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述31傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)（流動(dòng)資金貸款）保理融資1.背景：基于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)具有真實(shí)的貿(mào)易背景：針對(duì)具體交易2.償債：關(guān)注企業(yè)的綜合償債能力自?xún)斝裕航灰讓?duì)應(yīng)的物流、資金流3.用途：資金進(jìn)入企業(yè)體內(nèi)循環(huán)，難以跟蹤監(jiān)控融資用途明確、可控 4.期限：融資伴隨企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期，易鋪底占用融資期限短、周轉(zhuǎn)快，流動(dòng)性高 5.監(jiān)控：注重貸前準(zhǔn)入注重操作控制和過(guò)程管理6.收益：產(chǎn)品功能和收益來(lái)源單一產(chǎn)品功能豐富，帶動(dòng)結(jié)算、資金、理財(cái)?shù)戎虚g業(yè)務(wù)，綜合回報(bào)較高二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述32(1)

22、賣(mài)方資信情況良好,無(wú)不良信用記錄,采用賒銷(xiāo)的銷(xiāo)售方式,應(yīng)收賬款的期限、地區(qū)分布、客戶(hù)結(jié)構(gòu)合理的制造、銷(xiāo)售企業(yè)。(2)賣(mài)方應(yīng)具有一定的經(jīng)營(yíng)規(guī)模,發(fā)展前景良好,主要產(chǎn)品所占市場(chǎng)份額較大。同時(shí)應(yīng)收賬款占比高、需要資金迅速擴(kuò)大生產(chǎn)、銷(xiāo)售規(guī)模的,有市場(chǎng)、有發(fā)展?jié)摿Α?3)賣(mài)方是經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范,財(cái)務(wù)管理嚴(yán)格,有意提高資產(chǎn)流動(dòng)性的企業(yè)。(4)賣(mài)方是需要優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)的企業(yè),如上市公司或擬上市企業(yè)。(5)賣(mài)方是長(zhǎng)期擁有一定金額的,真實(shí)、合法、無(wú)權(quán)利瑕疵的應(yīng)收賬款的批發(fā)商,而非零售商。(6)交易合同項(xiàng)下的商品應(yīng)為消費(fèi)性商品而非資本性商品。(7)買(mǎi)方的情況。1.保理業(yè)務(wù)的辦理?xiàng)l件客戶(hù)標(biāo)準(zhǔn)二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述 (1

23、)應(yīng)收賬款應(yīng)具備合法真實(shí)的賒銷(xiāo)貿(mào)易背景,同時(shí)申請(qǐng)人與付款人之間具有真實(shí)、合法、有效的商品交易或勞務(wù)背景。(2)申請(qǐng)人與付款人之間不存在商業(yè)糾紛或爭(zhēng)議即應(yīng)收賬款債權(quán)無(wú)瑕疵,并且申請(qǐng)人未對(duì)應(yīng)收賬款設(shè)定任何形式的限制或擔(dān)保。(3)應(yīng)收賬款的付款人不是申請(qǐng)人的關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu),應(yīng)收賬款債權(quán)證明完整。(4)商務(wù)合同項(xiàng)下的應(yīng)收賬款付款到期日在一定時(shí)限之內(nèi),以人民幣計(jì)價(jià)標(biāo)示并支付。2.保理業(yè)務(wù)辦理?xiàng)l件應(yīng)收賬款二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述 保理產(chǎn)品的主要要素規(guī)定：企業(yè)及交易對(duì)手的準(zhǔn)入條件融資的期限：一般在一年以?xún)?nèi)，特殊情況的兩年，融資到期日要晚于應(yīng)收賬款到期日。融資的比例一般為：（應(yīng)收賬款已收回銷(xiāo)貨款）80， 特殊情況可達(dá)9

24、0或100。賣(mài)斷性的保理一般為80以?xún)?nèi)，是否全部轉(zhuǎn)讓?zhuān)繉捪奁诘囊?guī)定利率：通期限檔次貸款基準(zhǔn)利率上合理確定。保理業(yè)務(wù)能夠使用貼現(xiàn)利率嗎？1.保理與票據(jù)貼現(xiàn)的性質(zhì)具有共性。2.人民銀行對(duì)保理業(yè)務(wù)沒(méi)有特殊規(guī)定，多數(shù)銀行人按照貸款利率的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述35保理業(yè)務(wù)的收益結(jié)構(gòu)分析保理業(yè)務(wù)的基本收益結(jié)構(gòu)：1.融資的利息收入 2.手續(xù)費(fèi)收入（安排費(fèi)、傭金、財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)等） 3.結(jié)算、存款、理財(cái)業(yè)務(wù)收入。12為直接的收益，3項(xiàng)為間接的收益。關(guān)鍵是為中間業(yè)務(wù)拓展了合法的渠道。目前，許多中間業(yè)務(wù)的收入為利息的轉(zhuǎn)化，缺乏合法的產(chǎn)品承載。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述保理業(yè)務(wù)的收益結(jié)構(gòu)分析保理業(yè)務(wù)則可以帶來(lái)純粹

25、的非利息收入。保理不是簡(jiǎn)單的貿(mào)易融資工具，它可以為賣(mài)方以賒銷(xiāo)方式產(chǎn)生的應(yīng)收賬款提供壞賬擔(dān)保、貼現(xiàn)融資、賬款催收、賬戶(hù)管理等一系列綜合性的金融服務(wù)。在這些活動(dòng)中，銀行不再直接作為信用活動(dòng)的一方，扮演的不只是中介或代理的角色，實(shí)行有償服務(wù)。一般來(lái)說(shuō)，作為出口保理商的銀行除可按發(fā)票金額獲得一定比例的傭金外，還可以通過(guò)向出口商提供融資服務(wù)獲得收益；作為進(jìn)口保理商，銀行由于承擔(dān)買(mǎi)方信用，風(fēng)險(xiǎn)壓力更大，收取的傭金比例將更高。保理業(yè)務(wù)具有的明顯的中間業(yè)務(wù)屬性將使其在商業(yè)銀行多元化轉(zhuǎn)型中扮演愈加重要的地位。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述利率管理合理確定保理融資利率確定保理融資定價(jià)的原則基準(zhǔn)利率資金成本客戶(hù)關(guān)系市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)盈

26、利水平監(jiān)管要求確定貸款利率的考慮因素成本效益原則風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償原則市場(chǎng)化原則差別化原則二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述381 銷(xiāo)售商品 購(gòu)貨方 銷(xiāo)貨方（保理申請(qǐng)人）銷(xiāo)貨方開(kāi)戶(hù)行（保理行）2 申請(qǐng)辦理保理5 書(shū)面通知（公開(kāi)保理）7 到期付款4 發(fā)放融資8 扣收融資本息國(guó)內(nèi)單保理業(yè)務(wù)流程3 調(diào)查雙方資信及交易情況6 提示付款4資信調(diào)查3 保理約請(qǐng)書(shū)銷(xiāo)貨方購(gòu)貨方購(gòu)貨方開(kāi)戶(hù)行銷(xiāo)貨方開(kāi)戶(hù)行 （ 保理行）5 保理額度確認(rèn)書(shū)1 銷(xiāo)售商品7 書(shū)面通知（公開(kāi)保理）3資信調(diào)查2申請(qǐng)辦理保理10 到期付款11扣收融資本息 銷(xiāo)貨方（保理申請(qǐng)人）國(guó)內(nèi)雙保理業(yè)務(wù)流程6發(fā)放融資8 保理授權(quán)書(shū)9提示付款保理業(yè)務(wù)的具體流程操作：流程說(shuō)明: 賣(mài)方

27、向銀行申請(qǐng)核準(zhǔn)信用額度; 銀行對(duì)買(mǎi)方進(jìn)行信用評(píng)估并核準(zhǔn)信用額度; 賣(mài)方向買(mǎi)方發(fā)貨,并將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行,取得資金; 銀行負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款的管理和清收; 買(mǎi)方于發(fā)票到期日前向銀行付款。 到期買(mǎi)方無(wú)力付款,銀行做擔(dān)保付款。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述保理業(yè)務(wù)的具體流程操作：融資的申請(qǐng)：貸款的基本資料外，一般還包括1.銷(xiāo)售合同原件2.發(fā)貨單3.收貨單4.付款方的確認(rèn)與承諾書(shū)等。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述應(yīng)收賬款的確認(rèn)方式的選擇 交易對(duì)手或買(mǎi)方出具債權(quán)確認(rèn)書(shū)； 驗(yàn)貨單據(jù)或入庫(kù)單據(jù)； 會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)征詢(xún)函； 應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓司法公證。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述43融資受理、調(diào)查與審批：（1）應(yīng)收賬款及購(gòu)銷(xiāo)雙方是否符合規(guī)定的條

28、件；（2）購(gòu)銷(xiāo)雙方資信狀況，有無(wú)不良信用記錄；（3）購(gòu)銷(xiāo)雙方的購(gòu)銷(xiāo)關(guān)系是否良好穩(wěn)定，購(gòu)銷(xiāo)雙方產(chǎn)生的應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)、主要產(chǎn)品組成、周轉(zhuǎn)率、壞賬率等情況，購(gòu)銷(xiāo)雙方的經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況，判斷購(gòu)貨方的付款意愿、付款能力以及銷(xiāo)貨方的回購(gòu)能力；（4）購(gòu)貨方是否確實(shí)收妥貨物，并確認(rèn)債務(wù)；購(gòu)銷(xiāo)合同、應(yīng)收賬款發(fā)票和購(gòu)貨方驗(yàn)貨證明等資料的真實(shí)性與合法性，必要時(shí)還應(yīng)索取出庫(kù)單、發(fā)貨單、提貨單等單據(jù)，判斷本筆交易和應(yīng)收賬款的真實(shí)性；（5）應(yīng)收賬款發(fā)票所對(duì)應(yīng)貨款的已回籠情況，核實(shí)應(yīng)收賬款發(fā)票實(shí)有金額；（6）對(duì)購(gòu)銷(xiāo)合同約定的雙方權(quán)利義務(wù)（尤其是付款進(jìn)度安排及前提條件）、違約事項(xiàng)以及違約金等進(jìn)行審查分析，判斷應(yīng)收賬款發(fā)票實(shí)

29、有金額及時(shí)足額回籠的可能性；（7）應(yīng)收賬款是否存在部分或全部出質(zhì)、轉(zhuǎn)讓或異議登記等情形，判斷銷(xiāo)貨方是否重復(fù)融資。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述44保理業(yè)務(wù)涉及的法律關(guān)系:1.買(mǎi)方賣(mài)方：商品（勞務(wù)）買(mǎi)賣(mài)關(guān)系2.銀行賣(mài)方：貨幣的借貸關(guān)系3.銀行買(mǎi)方：繼得的債權(quán)債務(wù)關(guān)系4.賣(mài)方第三方：擔(dān)保關(guān)系二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述45涉及的相關(guān)協(xié)議：商品買(mǎi)賣(mài)合同：必須符合合同法、物權(quán)法的規(guī)定，明確合同的相關(guān)要素：如合同簽訂的主體、標(biāo)的物、交易的時(shí)間、地點(diǎn)和價(jià)格，交易的方式、爭(zhēng)端的處理等等。合同不得違法。合同不得約定限制應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的條款，否則不得辦理保理融資。關(guān)于框架性協(xié)議。需要與具體的訂單等文本相配套，可視為一個(gè)完整的合同。

30、二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述46涉及的相關(guān)協(xié)議： 1.借款合同、擔(dān)保合同等 2.應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓協(xié)議（在借款合同中體現(xiàn)）。 3.應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書(shū) 4.應(yīng)收賬款回購(gòu)?fù)ㄖ獣?shū)、確認(rèn)書(shū) 5.國(guó)內(nèi)雙保理約請(qǐng)書(shū) 6.國(guó)內(nèi)雙保理額度確認(rèn)書(shū) 二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述47 保理業(yè)務(wù)性質(zhì)的討論：1.是資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓還是銀行融資？不是質(zhì)押等擔(dān)保手段，但比應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保更具有保障效力。2.銀行與企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表如何處理？理論上的困惑。3.融資用途是否要控制？企業(yè)作為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的對(duì)價(jià)，在支付上應(yīng)該更具靈活性。二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述48與發(fā)票融資： 產(chǎn)品本質(zhì)不同：保理業(yè)務(wù)是基于應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓而提供的綜合服務(wù)，而后者是一種質(zhì)押貸款，應(yīng)收賬款僅

31、是一種擔(dān)保方式，而非轉(zhuǎn)讓?zhuān)?是否通知債務(wù)人：前者一般要求通知債務(wù)人轉(zhuǎn)讓事宜（通知生效原則），而質(zhì)押貸款通常不會(huì)通知債務(wù)人； 提供的服務(wù)不同：應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款僅解決企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，銀行通常也不提供催款、收款和管理服務(wù)；而保理除解決資金周轉(zhuǎn)外，通常還提供應(yīng)收賬款管理（包括催款、收款和管理）、壞賬擔(dān)保等服務(wù)； 法律的依據(jù)不同：保理主要依據(jù)民法通則和合同法關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓等的規(guī)定；應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款主要依據(jù)擔(dān)保法的相關(guān)規(guī)定； 收費(fèi)不同：保理除收取融資利息外，還收取手續(xù)費(fèi)。應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款僅收取融資利息。 三、保理業(yè)務(wù)與其他類(lèi)似產(chǎn)品的比較49與信用證項(xiàng)下賣(mài)方融資： 對(duì)于企業(yè)來(lái)講，保理與賣(mài)方融資都是貨物交付

32、后的融資行為，單信用證項(xiàng)下賣(mài)方融資依托與銀行信用支持的信用證業(yè)務(wù)，且已交單，銀行在審定信用證項(xiàng)下單據(jù)后發(fā)放融資，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更低。 結(jié)算方式不同：保理業(yè)務(wù)是基于賒銷(xiāo)交易，非信用證結(jié)算方式。信用證項(xiàng)下賣(mài)方融資（議付）以信用證結(jié)算為基礎(chǔ)； 風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制不同：保理業(yè)務(wù)一般是借款人信用風(fēng)險(xiǎn)，也可是金融機(jī)構(gòu)或保理商的風(fēng)險(xiǎn)，而賣(mài)方融資的主要風(fēng)險(xiǎn)是開(kāi)證行的付款風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。 但單國(guó)內(nèi)信用證特別是跨行之間存在很大的弊端：如審單標(biāo)準(zhǔn)、跨行傳遞等都缺乏統(tǒng)一性。 法律的依據(jù)不同：保理主要依據(jù)民法通則和合同法關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓等的規(guī)定；賣(mài)方議付融資依據(jù)信用證結(jié)算管理辦法的相關(guān)規(guī)定；三、保理業(yè)務(wù)與其他類(lèi)似產(chǎn)品的比較50與應(yīng)

33、收賬款信托貸款： 是指以申請(qǐng)企業(yè)作為委托人，信托公司作為受托人，銀行作為受益人，三方共同簽訂信托合同。企業(yè)將應(yīng)收賬款委托給信托公司，信托公司負(fù)責(zé)監(jiān)督企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的回收工作。應(yīng) 收賬款的收益歸銀行，同時(shí)銀行跟企業(yè)簽訂貸款合同，銀行向企業(yè)發(fā)放貸款。由于這種操作方式利用信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性的特點(diǎn)，將應(yīng)收賬款安全隔離為信托財(cái)產(chǎn)，與前述應(yīng)收賬款質(zhì)押相比，提高了銀行貸款的安全性，而且對(duì)融資申請(qǐng)企業(yè)來(lái)講，只是會(huì)增加一定的融資成本，因此，對(duì)銀行與企業(yè)都會(huì)有較大的吸引力。 三、保理業(yè)務(wù)與其他類(lèi)似產(chǎn)品的比較51與福費(fèi)廷業(yè)務(wù)11、最根本的不同在于福費(fèi)廷一般只適用于信用證項(xiàng)下經(jīng)有關(guān)銀行承兌或保付后辦理；保理則適用于非證

34、業(yè)務(wù)。2、福費(fèi)廷通?？砂闯袃陡犊罱痤~，扣除融資利息后，全額得到融資；一般銀行在辦理保理時(shí)通常按應(yīng)收帳款的80%融資。3、在操作過(guò)程中，辦理福費(fèi)廷的銀行一般應(yīng)對(duì)承兌銀行進(jìn)行評(píng)估，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)情況形成代理行額度，在承兌行有額度且額度足夠的情況下，才接受出口商辦理福費(fèi)廷的申請(qǐng)； 保理則需要對(duì)進(jìn)口商的資信進(jìn)行評(píng)估，依賴(lài)于進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商的評(píng)估，得出一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保額度，并對(duì)初步評(píng)估的額度及相關(guān)保理費(fèi)用通過(guò)出口保理商通過(guò)出口商，如出口商認(rèn)為可行正式確認(rèn)后，即可開(kāi)始在出貨后辦理保理如果進(jìn)口保理商認(rèn)為進(jìn)口商資信情況不佳，對(duì)其評(píng)估的額度太低或根本不愿進(jìn)行保理，則保理無(wú)法進(jìn)行。三、保理業(yè)務(wù)與其他類(lèi)似產(chǎn)品的比較52與福

35、費(fèi)廷業(yè)務(wù)24、除非出現(xiàn)出口商的欺詐行為，否則福費(fèi)廷項(xiàng)下承兌行必須到期付款，票據(jù)的買(mǎi)入行也不能向出口商追索，且一般認(rèn)為為維護(hù)票據(jù)的無(wú)因性及可流通性特點(diǎn)，即使出現(xiàn)出口商的欺詐行為，承兌行亦應(yīng)在先向買(mǎi)入福費(fèi)廷項(xiàng)下票據(jù)的銀行付款，而后再另行主張自己的權(quán)利；保理項(xiàng)下，由于保理商受讓的債權(quán)應(yīng)是無(wú)瑕疵的，即使賣(mài)方并非有意欺詐，只是在一定程度上存在違約行為，甚至是由于在以往業(yè)務(wù)中存在糾紛，買(mǎi)方提出索賠或其它異議，則保理業(yè)務(wù)中中止，且保理商有權(quán)要求賣(mài)方進(jìn)行債權(quán)的反轉(zhuǎn)讓。5、在出現(xiàn)糾紛的時(shí)候，福費(fèi)廷項(xiàng)下承兌行亦應(yīng)在先向買(mǎi)入福費(fèi)廷項(xiàng)下票據(jù)的銀行付款，而后再另行主張自己的權(quán)利，單純?cè)诟ＹM(fèi)廷項(xiàng)下的糾紛集中在銀行與銀行間

36、，票據(jù)業(yè)務(wù)關(guān)系較為明確；保理項(xiàng)下則較復(fù)雜，常因進(jìn)出口雙方的貿(mào)易合作不佳而出現(xiàn)糾紛，進(jìn)出口雙方可以自行談判、仲裁或訴訟，新在基礎(chǔ)上形成新的債權(quán)債務(wù)關(guān)系或確認(rèn)過(guò)錯(cuò)方，保理商再根據(jù)新的結(jié)果來(lái)判斷是否繼續(xù)進(jìn)行保理。由于保理項(xiàng)下在出現(xiàn)進(jìn)口商不付款的情況時(shí)，常要依賴(lài)于進(jìn)口保理商的催討及交涉，其業(yè)務(wù)能力及投入程度有時(shí)并不理想，福費(fèi)廷更安全些，但遺憾的是很多情況下貿(mào)易是以非證形式進(jìn)行的。 三、保理業(yè)務(wù)與其他類(lèi)似產(chǎn)品的比較53保理業(yè)務(wù)商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)： 與銀行承兌匯票相比，盡管商業(yè)承兌匯票無(wú)銀行信用擔(dān)保，只有出票人(相當(dāng)于前述應(yīng)收帳款付款方)的信用擔(dān)保，但對(duì)于銷(xiāo)售商來(lái)講，由于容易取得付款方的認(rèn)同與配合，而且操作

37、規(guī)范，因此銷(xiāo)售商仍樂(lè)于接受。必須具有真實(shí)的交易關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系，才能使用商業(yè)匯票。 商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)實(shí)際也是應(yīng)收帳款融資的一種形式。由于無(wú)銀行的信用擔(dān)保，因此貼現(xiàn)銀行對(duì)銷(xiāo)售商及其下游付款方的資信要求較高，只對(duì)符合特定條件的企業(yè)辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)。近來(lái)，建行等一些銀行還推出了無(wú)追索商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)服務(wù)，即銀行放棄對(duì)貼現(xiàn)申請(qǐng)人(銷(xiāo)售商)的追索，只享有對(duì)付款方(出票人)的追索權(quán)。因此，對(duì)那些需改善財(cái)務(wù)指標(biāo)的上市公司或擬上市公司來(lái)講，可積極嘗試向銀行提出無(wú)追索貼現(xiàn)申請(qǐng)。三、保理業(yè)務(wù)與其他類(lèi)似產(chǎn)品的比較54保理業(yè)務(wù)的授信1.與傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)的差別：傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)授信：在于關(guān)注綜合償債能力和未來(lái)的現(xiàn)金流，評(píng)級(jí)模型

38、中主要關(guān)注企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率。在評(píng)級(jí)方面主要采用主體評(píng)級(jí)。保理業(yè)務(wù)授信：關(guān)于結(jié)構(gòu)性的現(xiàn)金流，交易項(xiàng)下的現(xiàn)金流的實(shí)現(xiàn)。引入債項(xiàng)評(píng)級(jí)的概念。四、保理業(yè)務(wù)授信與信用額度核定552.債項(xiàng)授信的方法：?jiǎn)喂P方式：一筆一核，按照一個(gè)發(fā)票進(jìn)行核定，簡(jiǎn)單易行。循環(huán)模式：按照此前一段時(shí)期的交易記錄來(lái)確定未來(lái)一段時(shí)期的業(yè)務(wù)額度。 一般按照對(duì)某個(gè)交易對(duì)手的總量來(lái)確定。方式比較靈活，可以追加調(diào)整。綜合授信方式如何疊加債項(xiàng)授信，難題需要破解。四、保理業(yè)務(wù)授信與信用額度核定56保理業(yè)務(wù)的授信及風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題保理與傳統(tǒng)的銀行授信業(yè)務(wù)有較大區(qū)別，保理商在對(duì)客戶(hù)(賣(mài)方)及客戶(hù)的買(mǎi)方進(jìn)行授信時(shí)應(yīng)有獨(dú)立于銀行授信的保理授信體系。 傳統(tǒng)的

39、銀行授信一般都要求客戶(hù)提供抵質(zhì)押品或第三方擔(dān)保，根據(jù)客戶(hù)提供的抵質(zhì)押品的價(jià)值及擔(dān)保人實(shí)力和擔(dān)保金額確定授信數(shù)額。 保理針對(duì)的是信用銷(xiāo)售產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款實(shí)際就是保理商的押品，確定應(yīng)收賬款的實(shí)際價(jià)值就能確定對(duì)客戶(hù)及買(mǎi)方的授信數(shù)額。 在一般情況下，保理商不應(yīng)要求客戶(hù)提供抵押擔(dān)保，除非在應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的法律效力可能出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)(如銷(xiāo)售合同中含有禁止轉(zhuǎn)讓條款)，保理商可能會(huì)對(duì)客戶(hù)的應(yīng)收賬款做一個(gè)質(zhì)押。 在任何情況下，保理商都不應(yīng)要求買(mǎi)方提供抵押擔(dān)保，因?yàn)檫@種做法使買(mǎi)方喪失了賒銷(xiāo)給其帶來(lái)的好處，在實(shí)務(wù)中不可行。 由此可見(jiàn)，保理商對(duì)客戶(hù)及其買(mǎi)方的授信基本上是銀行傳統(tǒng)意義上的純信用授信。而傳統(tǒng)銀行信用授信

40、的對(duì)象一般均為信譽(yù)卓著的大企業(yè)，作為保理主要客戶(hù)群的中小企業(yè)是幾乎不可能從傳統(tǒng)銀行授信中獲取用于敘做保理業(yè)務(wù)的信用授信額度的。四、保理業(yè)務(wù)授信與信用額度核定57國(guó)外的保理商在保理授信上采用了不同于銀行一般授信的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)客戶(hù)授信一般以資金占用限額(FUNDS IN USE LIMIT)來(lái)表示，根據(jù)對(duì)客戶(hù)的歷史銷(xiāo)售記錄及以往業(yè)務(wù)高峰期最高資金缺口的計(jì)算，輔以對(duì)客戶(hù)未來(lái)資金需求的預(yù)測(cè)，確定對(duì)客戶(hù)的資金占用限額，該限額的確定與是否保留追索權(quán)基本無(wú)關(guān)系。對(duì)買(mǎi)方的授信，國(guó)外保理商主要參考其財(cái)務(wù)報(bào)表及歷史付款記錄，如是有追索權(quán)保理，則確定買(mǎi)方應(yīng)付賬款的實(shí)際價(jià)值，設(shè)立一個(gè)虛擬的信用額度，僅供保理商內(nèi)部掌握，無(wú)

41、須通知客戶(hù)；如是無(wú)追索權(quán)保理，則必須為買(mǎi)方設(shè)定一個(gè)信用額度，并告知客戶(hù)。此外，國(guó)外保理商一般還采用與客戶(hù)簽署全額轉(zhuǎn)讓協(xié)議的方式來(lái)降低自身的授信風(fēng)險(xiǎn)。全額轉(zhuǎn)讓協(xié)議規(guī)定，客戶(hù)必須將其信用銷(xiāo)售所產(chǎn)生的全部應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商。全額轉(zhuǎn)讓協(xié)議有助于保理商利益的最大化，更重要的是，它能幫助保理商控制授信風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)客戶(hù)可能有數(shù)十個(gè)乃至上百個(gè)買(mǎi)方，只要買(mǎi)方分布比較均勻，個(gè)別買(mǎi)方所占全部應(yīng)收賬款的比例不高，即使有一兩個(gè)買(mǎi)方信用發(fā)生問(wèn)題，保理商一般并不會(huì)遭到損失，因?yàn)楸＠砩虒?duì)客戶(hù)的融資通常只是合格應(yīng)收賬款的80左右，個(gè)別買(mǎi)方不付款，其所造成的損失可能已在保理商提供預(yù)付款時(shí)20的留量中得到了預(yù)提，特別在有追索權(quán)保理

42、業(yè)務(wù)項(xiàng)下更是如此。四、保理業(yè)務(wù)授信與信用額度核定58對(duì)買(mǎi)家風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮：國(guó)外對(duì)買(mǎi)家信用額度控制具有較好的外部基礎(chǔ)外部評(píng)級(jí)。國(guó)內(nèi)外部評(píng)級(jí)不發(fā)達(dá)，缺乏權(quán)威性，以銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)為主。銀行之間的客戶(hù)資信信息無(wú)法共享，評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，內(nèi)部信息無(wú)法被外部借鑒。授信額度的追加，客戶(hù)有其他短期融資，保理業(yè)務(wù)授信額度如何處理？ 過(guò)渡期的權(quán)宜選擇，只做能夠了解的客戶(hù)和業(yè)務(wù)。保理業(yè)務(wù)買(mǎi)家風(fēng)險(xiǎn)控制國(guó)內(nèi)實(shí)踐四、保理業(yè)務(wù)授信與信用額度核定信用風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)交易價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家/區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)代理行/監(jiān)管公司風(fēng)險(xiǎn)“低信用風(fēng)險(xiǎn)、高操作風(fēng)險(xiǎn)”的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)特征。五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制60保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在：（

43、1）違約風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)售給保理商后，債權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移。應(yīng)收賬款到期日后拖延、拒絕提貨或破產(chǎn)而無(wú)法支付貨款的風(fēng)險(xiǎn)，盡管由保理商承擔(dān)，但是在有追索權(quán)的保理下，賣(mài)方企業(yè)也存在違約風(fēng)險(xiǎn)。 賣(mài)家的資信風(fēng)險(xiǎn)：特別是有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)。 買(mǎi)家的支付風(fēng)險(xiǎn)：有追索權(quán)和無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù)都涉及到。（2）質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)：保理不同于信用證等以單證相符為付款依據(jù)，而是在商品和合同相符的前提下保理商才承擔(dān)付款責(zé)任。如果由于貨物品質(zhì)、數(shù)量、交貨期等方面的糾紛而導(dǎo)致付款方不付款，則企業(yè)應(yīng)該承擔(dān)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制61（3）欺詐風(fēng)險(xiǎn)保理業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，買(mǎi)方企業(yè)可能會(huì)聯(lián)合保理商對(duì)企業(yè)進(jìn)行欺詐。盡管保理商對(duì)其授信額度要付100

44、%的責(zé)任，但一旦買(mǎi)方企業(yè)和保理商勾結(jié)，特別是企業(yè)對(duì)剛接觸的客戶(hù)了解甚少時(shí)，如果保理商夸大買(mǎi)方企業(yè)的信用度，企業(yè)容易造成財(cái)貨兩空的局面。（4）操作風(fēng)險(xiǎn) 資金流的控制。 其他對(duì)業(yè)務(wù)操作瑕疵形成的風(fēng)險(xiǎn)。（5）法律的風(fēng)險(xiǎn) 賬戶(hù)司法凍結(jié)的風(fēng)險(xiǎn)：賬戶(hù)的設(shè)置（企業(yè)賬戶(hù)和銀行內(nèi)部賬戶(hù)）五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制62對(duì)銀行來(lái)說(shuō)只有學(xué)會(huì)如何控制風(fēng)險(xiǎn)，保理業(yè)務(wù)才能健康、持續(xù)、穩(wěn)定、快速地發(fā)展起來(lái)。因此銀行應(yīng)在以下三方面加以注意：加強(qiáng)對(duì)最終還款人的評(píng)估借款人與最終還款人的分離是保理業(yè)務(wù)的最大特點(diǎn)。銀行放貸，其關(guān)注的對(duì)象是借款人的信用問(wèn)題；而保理的應(yīng)收賬款融資，其所關(guān)注的對(duì)象不是借款人，而應(yīng)是向借款人進(jìn)貨的客戶(hù)。因?yàn)樽罱K

45、還款人不是借款人，而是向借款人進(jìn)貨的客戶(hù)，即買(mǎi)方。因此我們所關(guān)心及考察的對(duì)象應(yīng)該是最終還款人，而不應(yīng)是任何其他中間人。五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制63 在加大對(duì)真正還款人考察的同時(shí)，也不能放松對(duì)借款人的考察。美國(guó)的Capitol Resource Funding公司提出的考察標(biāo)準(zhǔn)：* 借款人是否提供了對(duì)應(yīng)收賬款和存貨的第一留置權(quán)？* 借款人的賬目聲譽(yù)如何(clients accounts creditworthy)？*借款人的應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款比率是1：1還是更高？*借款人的品質(zhì)地位如何？* 借款人是否已處于微利狀態(tài)？大定單是否可以使其獲得預(yù)期的利潤(rùn)？*借款人貨物的運(yùn)送是否是真實(shí)可靠的，以及發(fā)票是

46、否是可轉(zhuǎn)讓的？五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制64加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)中票據(jù)真實(shí)性的核定。即考察借款人貨物的運(yùn)送是否真實(shí)可靠，以防范他們偽造發(fā)票，“放風(fēng)箏”(Kiting)，進(jìn)行票據(jù)欺詐。為了防范欺詐，通?？刹扇∫韵驴刂拼胧? 加強(qiáng)與買(mǎi)方的聯(lián)系，及時(shí)獲取有關(guān)信息* 確認(rèn)發(fā)票的真實(shí)性。方法之一就是由保理商寄送正本單據(jù)，包括正本發(fā)票、提單等給買(mǎi)方，而不是由賣(mài)方自寄* 建立專(zhuān)門(mén)的客戶(hù)監(jiān)控部門(mén)，進(jìn)行客戶(hù)賬戶(hù)監(jiān)控。尤其對(duì)業(yè)務(wù)量大，業(yè)務(wù)頻繁的客戶(hù)賬戶(hù)，應(yīng)保證客戶(hù)只會(huì)得到在保理協(xié)議項(xiàng)下的融資。五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制65如何商業(yè)發(fā)票的性質(zhì)發(fā)票，是發(fā)貨票的簡(jiǎn)稱(chēng)，是在商業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中自然形成的，財(cái)務(wù)收支的法定憑證和會(huì)計(jì)核算的原始

47、憑證。在保理業(yè)務(wù)中，將商業(yè)發(fā)票視為債權(quán)憑證進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)钥梢酝ㄋ椎膶⒈＠順I(yè)務(wù)稱(chēng)為買(mǎi)賣(mài)商業(yè)發(fā)票。一般意義上的商業(yè)發(fā)票僅僅是一個(gè)售貨憑證，記載了銷(xiāo)貨的一些細(xì)節(jié)，并不能等同于債權(quán)憑證，它只是形成債權(quán)的基礎(chǔ)材料，只有在經(jīng)過(guò)債務(wù)人明確的確認(rèn)后才能稱(chēng)得上是債權(quán)憑證。保理業(yè)務(wù)中的商業(yè)發(fā)票是在沒(méi)有經(jīng)過(guò)債務(wù)人確認(rèn)的，這種商業(yè)發(fā)票在法律上能否被稱(chēng)是債權(quán)憑證，目前還沒(méi)有任何的法律予以規(guī)定，但在理論界和司法實(shí)踐中大都持否定態(tài)度。在銀行具體操作國(guó)內(nèi)保里業(yè)務(wù)時(shí)，為了規(guī)避這一法律風(fēng)險(xiǎn)，都設(shè)計(jì)了很復(fù)雜的債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書(shū)，在通知書(shū)中記載了債務(wù)人確認(rèn)的內(nèi)容。盡管如此，一旦發(fā)生糾紛仍避免不了債務(wù)人不明示確認(rèn)而產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn)。五、保理

48、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制66如何確認(rèn)商業(yè)發(fā)票的性質(zhì)現(xiàn)行稅制發(fā)票分為普通發(fā)票和增值稅專(zhuān)用發(fā)票兩大類(lèi):普通發(fā)票是指增值稅專(zhuān)用發(fā)票以外的納稅人使用的其他發(fā)票。增值稅專(zhuān)用發(fā)票只有增值稅一般納稅人和稅務(wù)機(jī)關(guān)為增值稅小規(guī)模納稅人代開(kāi)時(shí)使用。 納稅人要從事正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，一方面要向收款方索取發(fā)票，同時(shí)也要向付款方開(kāi)具發(fā)票。特別是增值稅制實(shí)行憑票抵扣稅款制度，發(fā)票已不僅僅是商事憑證，也是稅款繳納和抵扣的憑證。進(jìn)貨、銷(xiāo)貨都是普通發(fā)票或無(wú)發(fā)票的客戶(hù)，那你就辦成小規(guī)模納稅人，如果你進(jìn)貨、銷(xiāo)貨都是用增值稅專(zhuān)用發(fā)票的客戶(hù)，那你就申請(qǐng)為一般納稅人，這樣稅收可能會(huì)少繳。 五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制67保理業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)的控制1.所

49、購(gòu)買(mǎi)債權(quán)的合法性風(fēng)險(xiǎn)。2.債權(quán)的可轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)。一是法律是否允許轉(zhuǎn)讓?zhuān)欢莻鶛?quán)債務(wù)主體是否同意轉(zhuǎn)讓。諸如未來(lái)應(yīng)收賬款，大陸與英美法系意見(jiàn)不一。我國(guó)合同法的限制性規(guī)定：（一）依據(jù)合同性質(zhì)不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)唬ǘ┮勒债?dāng)事人約定不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)唬ㄈ┮勒辗刹坏棉D(zhuǎn)讓。3.債權(quán)轉(zhuǎn)讓中的權(quán)利瑕疵。如抵押給第三人、已轉(zhuǎn)讓、沒(méi)有對(duì)實(shí)現(xiàn)債權(quán)的強(qiáng)制收款權(quán)、留置權(quán)、停運(yùn)權(quán)、對(duì)流通票據(jù)的背書(shū)權(quán)利經(jīng)銷(xiāo)轉(zhuǎn)讓。4.賣(mài)方履約瑕疵存在與否的風(fēng)險(xiǎn)。五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制68法律風(fēng)險(xiǎn)：主權(quán)利與從權(quán)利的轉(zhuǎn)讓合同法規(guī)定的傳統(tǒng)意義上的債權(quán)轉(zhuǎn)讓有很大的不同，國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)涉及的債權(quán)轉(zhuǎn)讓內(nèi)容已超出了上述法律所規(guī)定的范疇。合同法規(guī)定：“債權(quán)人轉(zhuǎn)讓權(quán)利的，受讓

50、人取得與債權(quán)有關(guān)的從權(quán)利，但該從權(quán)利專(zhuān)屬于債權(quán)人自身的除外?！边@說(shuō)明傳統(tǒng)意義上的債權(quán)轉(zhuǎn)讓同時(shí)，與債權(quán)相關(guān)的抗辯權(quán)同時(shí)轉(zhuǎn)讓?zhuān)簿褪钦f(shuō)受讓人可以向債務(wù)人就其履行義務(wù)中的違約行為行使訴權(quán)同時(shí)也可以就債務(wù)人向其主張的權(quán)利行使抗辯權(quán)，這是與債權(quán)相關(guān)的兩點(diǎn)非常重要的從權(quán)利。而保理業(yè)務(wù)中的債權(quán)轉(zhuǎn)讓都不含從權(quán)利的轉(zhuǎn)讓?zhuān)崔D(zhuǎn)讓的僅是債權(quán)，如果債務(wù)人因基礎(chǔ)交易合同爭(zhēng)議拒不履行債務(wù)時(shí)，受讓人無(wú)權(quán)行使訴權(quán)，更談不上抗辯權(quán)，這更像單純的轉(zhuǎn)讓債權(quán)的結(jié)算權(quán)的性質(zhì)。特別是受讓債權(quán)的一方都是金融機(jī)構(gòu)，不可能與債務(wù)人討論其基礎(chǔ)交易合同的有關(guān)細(xì)節(jié)問(wèn)題。當(dāng)然，金融機(jī)構(gòu)在保理合同中大都約定債權(quán)回購(gòu)的條款，即當(dāng)債務(wù)人因基礎(chǔ)交易合同爭(zhēng)議而

51、拒絕履行付款義務(wù)時(shí)，債權(quán)人有義務(wù)將所轉(zhuǎn)讓的債權(quán)購(gòu)回，但這只是保理合同雙方為防范金融風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)定的一個(gè)保底條款，并不能改變債權(quán)轉(zhuǎn)讓的性質(zhì)。五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制69操作的風(fēng)險(xiǎn)：金額的設(shè)計(jì)：應(yīng)收賬款的80。期限的設(shè)計(jì)、晚于應(yīng)收賬款到期日3個(gè)月?；乜盥窂降脑O(shè)計(jì)：開(kāi)立回款專(zhuān)戶(hù)。貸款專(zhuān)戶(hù)回款專(zhuān)戶(hù)回款專(zhuān)戶(hù)需要買(mǎi)家的配合，如雙方已約定了結(jié)算帳號(hào)，需要變更，有一定的難度，關(guān)鍵看買(mǎi)家的地位與配合程度。監(jiān)督支付的管理：存在一定的靈活性（最好是監(jiān)督支付）五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制70登錄人民銀行質(zhì)押等級(jí)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓的登記（公示）1.有追索權(quán)的保理按照融資金額計(jì)入債權(quán)人登記信息，無(wú)追索權(quán)保理不計(jì)入債權(quán)人及債務(wù)人征信信息。2

52、.銀行為債務(wù)人核定信用額度時(shí)，不計(jì)入債務(wù)人征信信息。3.銀行進(jìn)行擔(dān)保付款或墊款時(shí)，按風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的實(shí)質(zhì)，決定計(jì)入債權(quán)人或債務(wù)人的征信信息。五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制711.應(yīng)收賬款的計(jì)價(jià)方式：提前收回的應(yīng)收賬款需要扣除。計(jì)價(jià)時(shí)，還要考慮商業(yè)折扣、現(xiàn)金折扣、銷(xiāo)貨退回、運(yùn)費(fèi)等因素。2.提前回籠資金的控制： 提前收到貨款貸款未到期怎么辦？提前收回融資。3.貨款的綜合償還。 如客戶(hù)不能償還本交易項(xiàng)下的融資，要提前約定綜合還款來(lái)源。五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制721.交叉的風(fēng)險(xiǎn)控制（核心企業(yè)的信用增級(jí)）。2.交易對(duì)手的準(zhǔn)入管理。3.擔(dān)保的控制。4.雙保理模式下的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。5.信用保險(xiǎn)的引入。五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)

53、制73隱蔽型保理業(yè)務(wù)的特殊風(fēng)險(xiǎn)：在沒(méi)有告知的前提下，債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為是否有效？如何控制此類(lèi)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？（區(qū)分本行客戶(hù)和非本行的客戶(hù)）隱蔽性保理的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范：在隱蔽型口保理項(xiàng)下，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓事宜并未通知買(mǎi)方，銀行不能以保理商身份向進(jìn)口商索要相關(guān)資料，也無(wú)法監(jiān)控進(jìn)口商的付款情況，完全憑借從其他渠道掌握的買(mǎi)方資信情況判斷進(jìn)口商是否將按時(shí)付款，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。如確需辦理，建議根據(jù)買(mǎi)方資信情況、付款能力酌情處理，并對(duì)貿(mào)易背景真實(shí)性審核、進(jìn)出口雙方歷史交易記錄、合作關(guān)系等方面提出管理要求。五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制741.社會(huì)信用機(jī)制的問(wèn)題2.保理專(zhuān)門(mén)法律缺失的問(wèn)題3.保理監(jiān)管政策缺位的問(wèn)題。只有頒布的商業(yè)

54、銀行內(nèi)部控制指引第三章第40條，即：“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)同一客戶(hù)的貸款、貿(mào)易融資、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)、透支、保理、擔(dān)保、貸款承諾、開(kāi)立信用證等各類(lèi)表內(nèi)外授信實(shí)行一攬子管理，確定總體授信額度?！?4.銀行無(wú)從轉(zhuǎn)嫁買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制75（1）對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)發(fā)展的行業(yè)、產(chǎn)品及工藝積極支持。（2）對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策限制發(fā)展的行業(yè)、產(chǎn)品及工藝從嚴(yán)控制信貸投放。（3）對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策禁止生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的行業(yè)和產(chǎn)品禁止新增融資。主要內(nèi)容:嚴(yán)格按照國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策掌握信貸投向五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制76幾個(gè)關(guān)注的特殊問(wèn)題：對(duì)“兩頭在外企業(yè)”辦理保理業(yè)務(wù)的特殊考慮：企業(yè)決策和資金收付在境外、境內(nèi)企業(yè)僅為生產(chǎn)

55、制造基地的企業(yè)。1.此類(lèi)企業(yè)一般由境外集團(tuán)總部對(duì)外統(tǒng)一簽署購(gòu)銷(xiāo)合同。2.收款由集團(tuán)（關(guān)聯(lián)企業(yè)）負(fù)責(zé)，主要是為了避稅等原因，如在英屬維爾京群島注冊(cè)空殼公司等。對(duì)這類(lèi)企業(yè)辦理保理業(yè)務(wù)，一定要充分考慮對(duì)銷(xiāo)貨款回款的控制，轉(zhuǎn)支付或二手支付存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。如東莞、蘇州企業(yè)案例。五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制77對(duì)關(guān)聯(lián)交易辦理保理業(yè)務(wù)的特殊考慮：防范虛假的應(yīng)收賬款：根據(jù)財(cái)政部1997年5月22日頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露的規(guī)定，在企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，則視其為關(guān)聯(lián)方；如果兩方或多方受同一方控制，也將其視為關(guān)聯(lián)方。關(guān)聯(lián)交易在市場(chǎng)經(jīng)

56、濟(jì)條件下廣為存在，但它與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本原則卻不相吻合。按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則，一切企業(yè)之間的交易都應(yīng)該在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的原則下進(jìn)行，而在關(guān)聯(lián)交易中由于交易雙方存在各種各樣的關(guān)聯(lián)關(guān)系，有利益上的牽扯，交易并不是在完全公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)的條件下進(jìn)行的。關(guān)聯(lián)交易客觀(guān)上可能給企業(yè)帶來(lái)或好或壞的影響。從有利的方面講，交易雙方因存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，可以節(jié)約大量商業(yè)談判等方面的交易成本，并可運(yùn)用行政的力量保證商業(yè)合同的優(yōu)先執(zhí)行，從而提高交易效率。從不利的方面講，由于關(guān)聯(lián)交易方可以運(yùn)用行政力量撮合交易的進(jìn)行，從而有可能使交易的價(jià)格、方式等在非競(jìng)爭(zhēng)的條件下出現(xiàn)不公正情況，形成對(duì)股東或部分股東權(quán)益的侵犯。 五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制78對(duì)關(guān)聯(lián)交

57、易辦理保理業(yè)務(wù)的特殊考慮：關(guān)聯(lián)交易在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下廣為存在，但與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本原則卻不相吻合。內(nèi)地上市規(guī)則中，上市公司關(guān)聯(lián)交易是指，上市公司及其控股子公司與關(guān)聯(lián)人之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)。包括但不限于下列事項(xiàng)：（一）購(gòu)買(mǎi)或銷(xiāo)售商品；（二）購(gòu)買(mǎi)或銷(xiāo)售除商品以外的其他資產(chǎn)；（三）提供或接受勞務(wù)； 等等五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制79建筑施工企業(yè)辦理保理業(yè)務(wù)的特素考慮： 拖欠現(xiàn)象比較嚴(yán)重 政策性風(fēng)險(xiǎn)：1.中國(guó)人民銀行關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)管理的通知(銀發(fā)2003121號(hào))商業(yè)銀行對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)申請(qǐng)的貸款，只能通過(guò)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款科目發(fā)放，嚴(yán)禁以房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)流動(dòng)資金貸款及其他形式貸款科目發(fā)放。

58、2.商業(yè)銀行要嚴(yán)格防止建筑施工企業(yè)使用銀行貸款墊資房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。承建房地產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目的建筑施工企業(yè)只能將獲得的流動(dòng)資金貸款用于購(gòu)買(mǎi)施工所必需的設(shè)備（如塔吊、挖土機(jī)、推土機(jī)等)。3.對(duì)自有資金低、應(yīng)收賬款多的承建房地產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目的建筑施工企業(yè)，商業(yè)銀行應(yīng)限制對(duì)其發(fā)放貸款。五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制80銀行承兌匯票結(jié)算是否辦理保理？應(yīng)收賬款的付款方式可以是承兌匯票，不過(guò)收承兌匯票，要改為應(yīng)收票據(jù)。在客戶(hù)承諾將銀行承兌匯票交經(jīng)辦行保管，且符合銀行承兌匯票相關(guān)管理規(guī)定的前提下，可允許客戶(hù)采用銀行承兌匯票方式進(jìn)行結(jié)算，并區(qū)分以下兩種情況：1、銀行承兌匯票到期日不晚于融資到期日，且能夠確保兌付款項(xiàng)按期歸還銀行

59、融資；2、銀行承兌匯票到期日晚于融資到期日，你行應(yīng)要求客戶(hù)在融資到期日前將銀行承兌匯票辦理貼現(xiàn)歸還我行融資。3、是否要視同現(xiàn)金放在金庫(kù)中進(jìn)行管理，期限不一致如何處理？五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制81商業(yè)承兌匯票項(xiàng)下辦理保理業(yè)務(wù)考慮：某小企業(yè)申請(qǐng)辦理隱蔽回購(gòu)型保理業(yè)務(wù)，購(gòu)銷(xiāo)雙方結(jié)算方式為：購(gòu)貨方驗(yàn)收產(chǎn)品合格后，銷(xiāo)貨方按實(shí)際檢測(cè)驗(yàn)收合格數(shù)開(kāi)具增值稅發(fā)票，購(gòu)貨方一般在銷(xiāo)貨方開(kāi)出增值稅發(fā)票后三個(gè)月左右開(kāi)具期限為6個(gè)月的商業(yè)承兌匯票結(jié)算貨款。從歷史交易記錄看，購(gòu)貨方均按時(shí)承兌匯票，而購(gòu)貨方商業(yè)承兌匯票承兌人資格未經(jīng)銀行上級(jí)行認(rèn)定。1、應(yīng)收賬款以商業(yè)承兌匯票方式結(jié)算能否辦理國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)？2、在購(gòu)貨方開(kāi)出增值稅

60、發(fā)票而未開(kāi)立商業(yè)承兌匯票之前形成的應(yīng)收賬款能否辦理國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)？以商業(yè)承兌匯票結(jié)算，且商業(yè)承兌匯票承兌人資格未經(jīng)總行認(rèn)定的應(yīng)收賬款不能用來(lái)辦理國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)。五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制82企業(yè)網(wǎng)銀客戶(hù)能否辦理保理業(yè)務(wù)：由于下游購(gòu)貨方實(shí)力強(qiáng)，在交易鏈中處于強(qiáng)勢(shì)地位 。因此，客戶(hù)因不能滿(mǎn)足其同時(shí)使用企業(yè)網(wǎng)銀的需求，而拒絕國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)。鑒于該類(lèi)客戶(hù)是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，為突破能辦理信用方式流動(dòng)資金貸款卻不能辦理貿(mào)易融資的尷尬局面， 對(duì)符合信用貸款條件的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，能否允許其出于資金正常運(yùn)轉(zhuǎn)需求而開(kāi)通企業(yè)網(wǎng)銀，同時(shí)銀行對(duì)其貨款回籠進(jìn)行密切監(jiān)控，融資余額嚴(yán)格控制在其貨款回行量的一定比例以?xún)?nèi)？五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)