4章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理簡(jiǎn)

1、第四章 負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理教學(xué)目的與要求：負(fù)債業(yè)務(wù)構(gòu)成及特點(diǎn)；西方商業(yè)銀行負(fù)債創(chuàng)新的內(nèi)容；影響存款變動(dòng)的因素分析；負(fù)債本錢控制；借入款的種類及管理要點(diǎn)。1第一節(jié) 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)概述一、商業(yè)銀行負(fù)債的概念銀行負(fù)債是銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中尚未歸還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)。負(fù)債的根本特點(diǎn)是：（1）現(xiàn)實(shí)的、優(yōu)先存在的經(jīng)濟(jì)義務(wù)（2）能用貨幣確定其數(shù)量（3）償付以后才能消失2二、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的作用（一）負(fù)債是銀行的資金來(lái)源，是銀行經(jīng)營(yíng)的先決條件和起點(diǎn) （二）是保持銀行流動(dòng)性的手段（三）銀行通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)集聚了雄厚的資金力量（四）銀行負(fù)債構(gòu)成社會(huì)流通中的貨幣量，據(jù)此，可反映貨幣流通狀況（五）負(fù)債是銀行同社會(huì)各界聯(lián)系的主渠道

2、，可發(fā)揮效勞和監(jiān)督作用3三、負(fù)債業(yè)務(wù)的分類廣義負(fù)債狹義負(fù)債1、按范圍劃分2、按取得資金的方式劃分被動(dòng)性負(fù)債主動(dòng)性負(fù)債其他負(fù)債4四、我國(guó)大中小型銀行負(fù)債構(gòu)成比較 2012年上半年，大型銀行與中小型銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)相似，均是以各項(xiàng)存款即被動(dòng)型負(fù)債為主，主動(dòng)型負(fù)債占比較小。但是，從具體比例來(lái)看，兩類銀行的負(fù)債構(gòu)成差異較大：大型銀行各項(xiàng)存款占負(fù)債總額的比例根本維持在90%左右，其中儲(chǔ)蓄存款又占到各項(xiàng)存款的一半；中小銀行被動(dòng)型負(fù)債占比相對(duì)較低，根本保持在總負(fù)債的71%左右，而儲(chǔ)蓄存款僅占各項(xiàng)存款的20%。 5第二節(jié) 商業(yè)銀行存款負(fù)債一、商業(yè)銀行存款負(fù)債的含義存款，從商業(yè)銀行方面講，是收受外來(lái)的現(xiàn)款、票據(jù)，

3、或本行貸款的轉(zhuǎn)賬，而負(fù)有即期或定期償付本金和利息的義務(wù)的受信行為；從存戶方面說(shuō)，是以現(xiàn)款、票據(jù)或貸款的轉(zhuǎn)賬存放于商業(yè)銀行，而有即期或定期同等金額的“付現(xiàn)請(qǐng)求權(quán)，是客戶對(duì)商業(yè)銀行的授信行為。 6例題關(guān)于銀行存款的性質(zhì)，正確表述為( )A是存款人的受信行為B是銀行的授信行為C只有提取才能轉(zhuǎn)化為購(gòu)置力D是存款人的授信行為7二、商業(yè)銀行存款負(fù)債的來(lái)源VGMCC流活期存款C固定期存款手持現(xiàn)金待用貨幣活期儲(chǔ)蓄節(jié)余貨幣定期儲(chǔ)蓄上繳財(cái)政性存款自留業(yè)務(wù)開(kāi)展基金職工福利、職工獎(jiǎng)勵(lì)基金儲(chǔ)蓄存款8三、商業(yè)銀行存款的分類（一）按存款人經(jīng)濟(jì)性質(zhì)不同，劃分為企業(yè)存款、財(cái)政存款、機(jī)關(guān)團(tuán)體存款、儲(chǔ)蓄存款、農(nóng)業(yè)存款和同業(yè)存款注：

4、目前，銀行通常借用批發(fā)業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)的概念進(jìn)行銀行業(yè)務(wù)的分類。如：將數(shù)量為大額、面向企業(yè)、機(jī)構(gòu)等提供的銀行業(yè)務(wù)定義為公司業(yè)務(wù)；將數(shù)量為小額、面向個(gè)人提供的銀行業(yè)務(wù)定義為個(gè)人業(yè)務(wù)。因此，按存款人的性質(zhì)進(jìn)行劃分，我國(guó)商業(yè)銀行的存款可以簡(jiǎn)單地分為公司存款（單位存款）和個(gè)人存款。 9（二）按存款幣種不同，劃分為本幣存款和外幣存款1.本幣存款本幣存款是指銀行吸收的以人民幣為單位的存款。包括單位存款和儲(chǔ)蓄存款。（1）單位存款包括：活期存款、定期存款、協(xié)定存款、通知存款、結(jié)構(gòu)性存款10單位活期存款是一種隨時(shí)可以存取、按結(jié)息期計(jì)算利息的存款，其存取主要通過(guò)現(xiàn)金或轉(zhuǎn)賬辦理。單位活期存款的利率按中國(guó)人民銀行規(guī)定的

5、利率執(zhí)行，按結(jié)息日掛牌公告的活期存款利率計(jì)息，遇利率調(diào)整分段計(jì)息?；钇诖婵钯~戶分為根本存款賬戶、一般存款賬戶、臨時(shí)存款賬戶和專用存款賬戶。 11單位定期存款是銀行與存款人雙方在存款時(shí)事先約定期限、利率，到期后支取本息的存款。起存金額1萬(wàn)元。單位定期存款在存期內(nèi)按存款存入日掛牌公告的定期存款利率計(jì)付利息，遇利率調(diào)整，不分段計(jì)息。 單位定期存款到期不取，逾期局部按支取日掛牌公告的活期存款利率計(jì)付利息。 12*協(xié)定存款是指客戶與銀行簽訂協(xié)定存款合同，約定期限、商定結(jié)算賬戶需要保存的根本存款額度，超過(guò)額度轉(zhuǎn)入?yún)f(xié)定賬戶的存款。結(jié)算賬戶的存款按活期存款利率計(jì)息，協(xié)定賬戶的存款按結(jié)息日或支取日人民銀行公布的

6、高于活期存款利率、低于六個(gè)月定期存款利率的協(xié)定存款利率給付利息。 13通知存款是指存款人在存款時(shí)不約定存期，支取時(shí)需提前通知金融機(jī)構(gòu)，約定支取日期和金額方能支取的存款。通知存款為記名式存款，起存金額50萬(wàn)元，須一次性存入，可以選擇現(xiàn)金存入或轉(zhuǎn)賬存入，存入時(shí)不約定期限。單位通知存款可一次或分次支取，每次最低支取額為10萬(wàn)元以上，支取存款利隨支清，支取的存款本息只能轉(zhuǎn)入存款單位的其他存款戶，不得支取現(xiàn)金。 14結(jié)構(gòu)性存款是指投資者將合法持有的人民幣資金存放在商業(yè)銀行，由銀行通過(guò)在普通存款的基礎(chǔ)上嵌入金融衍生工具（包括但不限于遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)或期貨等），將投資者收益與利率、匯率、股票價(jià)格、商品價(jià)格、

7、信用、指數(shù)及其他金融類或非金融類標(biāo)的物掛鉤的具有一定風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品。 15（2）*儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄存款是商業(yè)銀行為滿足居民個(gè)人積蓄貨幣和獲得利息收入的需要而開(kāi)辦的一種存款業(yè)務(wù)。儲(chǔ)蓄存款又分為活期儲(chǔ)蓄存款、定期儲(chǔ)蓄存款和定活兩便儲(chǔ)蓄存款三類。 16活期儲(chǔ)蓄存款 是指開(kāi)戶時(shí)不約定存期，可隨時(shí)存取、存取金額不限的一種個(gè)人存款。開(kāi)戶時(shí)，客戶需填寫(xiě)存款日期、戶名、存款金額、身份證種類、號(hào)碼、聯(lián)系方式的活期存款開(kāi)戶申請(qǐng)書(shū)。我國(guó)實(shí)行儲(chǔ)蓄存款實(shí)名制，各商業(yè)銀行按有關(guān)規(guī)定要求開(kāi)戶人提交有效證件（如居民身份證、戶口簿等）以證明其真實(shí)身份。 17活期儲(chǔ)蓄存款的計(jì)息方法我國(guó)從1993年3月1日起，不管何時(shí)存入的活期儲(chǔ)蓄存

8、款，如遇利率調(diào)整，不分段計(jì)息，均以結(jié)息日掛牌公告的活期存款利率計(jì)息。我國(guó)目前按季結(jié)息，按結(jié)息日掛牌活期利率計(jì)息，每季末月的20日為結(jié)息日。未到結(jié)息日清戶時(shí)，按清戶日掛牌公告的活期存款利率計(jì)息到清戶前一日止。18定期儲(chǔ)蓄存款是指在存款時(shí)約定存期，一次或按期分次（在約定存期內(nèi)）存入本金，整筆或分期、分次支取本金或利息的一種存款方式。 定期存款是預(yù)先約定期限，到期才能提取的存款。按我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，定期儲(chǔ)蓄存款提前支取，必須出示本人有效證件，而且，無(wú)論實(shí)際存期多長(zhǎng)，只要提前支取，一律按活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)息。 19定期儲(chǔ)蓄存款的主要種類目前我國(guó)開(kāi)辦的定期儲(chǔ)蓄有以下幾種類型：整存整取零存整取整存零取存本取息

9、通知存款 20定活兩便儲(chǔ)蓄存款是指在存款開(kāi)戶時(shí)不必約定存期，銀行根據(jù)客戶存款的實(shí)際存期按規(guī)定計(jì)息，可隨時(shí)支取的一種個(gè)人存款種類。定活兩便儲(chǔ)蓄存款起存金額50元。 按照我國(guó)儲(chǔ)蓄管理?xiàng)l例的規(guī)定，定活兩便存款如何計(jì)息？存期不滿三個(gè)月的，？存期三個(gè)月以上(含三個(gè)月)、不滿半年的，？存期半年以上(含半年)、不滿一年的，？存期在一年以上(含一年)的，無(wú)論存期多長(zhǎng)，整個(gè)存期一律按？注：下限；按支取日利率；打六折 21我國(guó)儲(chǔ)蓄存款創(chuàng)新華僑人民幣儲(chǔ)蓄有獎(jiǎng)儲(chǔ)蓄1998年停辦*保值儲(chǔ)蓄保值儲(chǔ)蓄是國(guó)家根據(jù)物價(jià)上漲情況，對(duì)儲(chǔ)戶存入銀行的3年期以上定期儲(chǔ)蓄存款給予一定保值補(bǔ)貼的儲(chǔ)蓄方式。 保值儲(chǔ)蓄補(bǔ)貼率=物價(jià)上漲指數(shù)一儲(chǔ)

10、蓄利息率定活兩便儲(chǔ)蓄222011年末到達(dá)343635.89億元 2324圖4-3252.外幣存款外幣存款是指銀行吸收的以外國(guó)貨幣為單位的存款。目前我國(guó)各家銀行辦理的外幣存款的幣種一般有：美元、日元、英鎊、德國(guó)馬克、法國(guó)法郎、港幣歐元等。銀行的外幣存款包括：甲種外幣存款銀行專為吸收單位、機(jī)構(gòu)和團(tuán)體的外匯資金而開(kāi)辦的存款。乙種外幣存款銀行專為吸收個(gè)人外匯資金而開(kāi)辦的存款。住在中國(guó)境內(nèi)或港澳臺(tái)地區(qū)的外國(guó)人、外籍華人、華僑、港澳臺(tái)同胞、短期來(lái)華旅游者及居住在中國(guó)境內(nèi)的駐華使館外籍人員、駐華代表機(jī)構(gòu)外籍人員、外籍科技人員、記者、學(xué)生、專家、海員以及留學(xué)生和實(shí)習(xí)生丙種外幣存款是銀行專為吸收境內(nèi)居民持有的外

11、幣而開(kāi)辦的存款。 26（二）存款工具創(chuàng)新1、存款工具創(chuàng)新的原則p73標(biāo)準(zhǔn)性品種設(shè)計(jì)效益性平均本錢不超過(guò)原有品種本錢連續(xù)性復(fù)合型社會(huì)性不能有損于社會(huì)宏觀效益（資金供求 關(guān)系，生產(chǎn)與消費(fèi)關(guān)系）272、具有代表性的存款創(chuàng)新簡(jiǎn)介（1）活期存款工具創(chuàng)新可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（ NOW賬戶）可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶產(chǎn)生于1970年（美國(guó)馬薩諸塞州的一家儲(chǔ)蓄銀行），主要針對(duì)個(gè)人和非盈利性機(jī)構(gòu)。其特點(diǎn)是： 一是不使用支票的支票賬戶，該支付命令可用于提款，背書(shū)后可轉(zhuǎn)讓；二是它不同于一般的支票賬戶，該賬戶要向客戶支付利息。 28NOW賬戶的意義：一是打破了商業(yè)銀行對(duì)支票存款的壟斷，打破了支票存款不付息的慣例；二是給商業(yè)銀行

12、帶來(lái)了新壓力：支票存款付息增大了銀行的時(shí)機(jī)本錢；面臨的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手增多；三是給商業(yè)銀行擴(kuò)大資金來(lái)源帶來(lái)了時(shí)機(jī)。29超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（S-NOW賬戶）又稱為優(yōu)息支票存款，表達(dá)了創(chuàng)新的連續(xù)性。 主要內(nèi)容：2500美元是最低開(kāi)戶金額及最低存款余額要求；NOW賬戶的利率利率貨幣市場(chǎng)存款賬戶利率；否則執(zhí)行NOW賬戶利率水平；簽發(fā)支付命令不受限制。30（2）定期存款工具創(chuàng)新P74-75可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDs)貨幣市場(chǎng)存款單(MMC)自動(dòng)轉(zhuǎn)賬效勞(ATS)協(xié)定賬戶(AA) 31（3）儲(chǔ)蓄存款工具創(chuàng)新P76零續(xù)定期儲(chǔ)蓄存款屢次存入、期限在半年以上，5 年以內(nèi)的儲(chǔ)蓄存款。 特點(diǎn)：對(duì)每次存入沒(méi)有金額與固定日期限

13、制；期滿前 3 個(gè)月為“擱置期，既不能存，也不能??；存款利率采用定期利率計(jì)算。適應(yīng)群體：收入高但不穩(wěn)定的客戶，如自由職業(yè)者。32 聯(lián)立定期儲(chǔ)蓄規(guī)定在一本存折上可存入多筆定期存款，有最低余額要求（要求較低）；每到年末，銀行自動(dòng)將存滿 1 年的各筆存款聚集成一個(gè)大數(shù)，不滿 1 年的則到第二年再匯總；提款先通知；滿一年可提一筆或多筆。 特點(diǎn)：結(jié)合了整存整取和零存整取的優(yōu)點(diǎn)。33指數(shù)存款證定期儲(chǔ)蓄存款的利率與物價(jià)上漲指數(shù)掛鉤的定期儲(chǔ)蓄存款工具，即名義利率隨物價(jià)指數(shù)的升降而變化的一種定期儲(chǔ)蓄形式。目的是保證實(shí)際利率不因通貨膨脹的影響而下降 。34第三節(jié) 銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理一、影響存款變動(dòng)的因素分析存款種

14、類不同，影響因素也不同。如：儲(chǔ)蓄存款個(gè)人收入水平、商品供求、物價(jià)、社會(huì)觀念與儲(chǔ)戶心理動(dòng)機(jī)、社會(huì)保障、利率、銀行效勞、投資渠道等因素的影響；企業(yè)存款宏觀經(jīng)濟(jì)開(kāi)展、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、國(guó)家政策、同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、市場(chǎng)供求狀況、商業(yè)信用、銀行結(jié)算效勞等。但是，可概括為兩方面外部因素和內(nèi)部因素。 35（一）外部因素1、一般經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平商品經(jīng)濟(jì)開(kāi)展?fàn)顩r經(jīng)濟(jì)周期利息稅計(jì)征2、中央銀行貨幣政策緊縮？放松？3、分配政策對(duì)企業(yè)放權(quán)？個(gè)人購(gòu)置力4、稅收政策361999年居民儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)情況37（二）內(nèi)部因素影響商業(yè)銀行存款變動(dòng)的內(nèi)部因素是指通過(guò)商業(yè)銀行自身努力能夠產(chǎn)生變化的因素，主要有:1、銀行效勞工程和質(zhì)量2、營(yíng)銷策略在商

15、業(yè)銀行中的運(yùn)用3、貸款便利4、存款的種類與形式5、商業(yè)銀行的規(guī)模與信譽(yù)6、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)關(guān)系與人事關(guān)系38二、組織存款的策略（一）品種創(chuàng)新（二）優(yōu)質(zhì)效勞（三）平安保障貸款平安這是基礎(chǔ)；銀行技術(shù)、管理、手段（四）利率浮動(dòng)利率浮動(dòng)的方式？根據(jù)我國(guó)的基準(zhǔn)利率？按物價(jià)指數(shù)？（五）存款自由（六）存款證券化花旗，我國(guó)定期存款違約？39三、 存款的本錢管理（一）銀行存款本錢的構(gòu)成1、利息本錢 2、營(yíng)業(yè)本錢，也稱其他本錢或效勞本錢。是指除利息以外的其他所有開(kāi)支，包括宣傳廣告費(fèi)、工資、設(shè)備及房屋的折舊費(fèi)計(jì)提、辦公費(fèi)用以及為客戶提供效勞所發(fā)生的其他費(fèi)用。 營(yíng)業(yè)本錢又可進(jìn)一步分為固定本錢和變動(dòng)本錢兩局部。403、資

16、金本錢資金本錢是指銀行為吸收一定的存款而支付的一切費(fèi)用，即利息本錢與營(yíng)業(yè)本錢之和。它反映了銀行為吸收一定的存款所付出的代價(jià)。資金本錢率=可以橫向、縱向比較。414、可用資金本錢可用資金本錢是指銀行可用資金所應(yīng)負(fù)擔(dān)的全部本錢?？捎觅Y金本錢也稱為銀行的資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，是確定銀行盈利性資產(chǎn)價(jià)格的基礎(chǔ)，也是分析存款本錢的重點(diǎn)。 可用資金本錢率=42（二）銀行存款本錢的控制1、銀行存款本錢控制的特殊性表達(dá)在利息支出和非利息支出兩個(gè)方面：利率與存款規(guī)模正相關(guān)。利率，存款規(guī)模，故，不能簡(jiǎn)單理解，該如何理解？規(guī)模不變，利息支出；或利率不變，規(guī)模。效勞補(bǔ)償，也有費(fèi)用，怎么辦？對(duì)非利息支出的控制在我國(guó)更重要（利率管

17、制）：一種方式是絕對(duì)控制，即只從節(jié)省開(kāi)支、減少浪費(fèi)的“節(jié)流途徑去控制非利息支出；另一種方式是相對(duì)控制，即“節(jié)流與“開(kāi)源相結(jié)合。 432、存款總量與本錢控制存款總量與存款本錢間的關(guān)系可以歸納為以下四種不同的組合模式：（1）逆向組合模式。即存款總量增加，存款本錢下降。這是最正確的一種組合模式。（2）同向組合模式。即存款總量增加，存款本錢也增加。這是可以接受的一種組合模式，但需進(jìn)一步分析。（3）存款單向變化模式。即存款總量增加，存款本錢保持不變。這是比較理想的一種組合模式。（4）本錢單向變化組合模式。即存款總量不變，存款本錢反而增加。這是應(yīng)最大限度防止的一種組合模式。44第四節(jié) 商業(yè)銀行借入款的經(jīng)營(yíng)

18、管理短期借入款的構(gòu)成與管理長(zhǎng)期借入款的構(gòu)成與管理45一、短期借入款的構(gòu)成（一）同業(yè)借款同業(yè)拆借轉(zhuǎn)抵押轉(zhuǎn)貼現(xiàn)定義和特點(diǎn)期限及利率方式半日拆日本日拆隔夜拆定期拆同業(yè)性;短期性;協(xié)商性;利率低;不繳法定存款準(zhǔn)備金。46（二）向中央銀行借款1、再貼現(xiàn)定義又稱間接借款再貼現(xiàn)率及其調(diào)控功能2、再貸款又稱直接借款，是信用放款有年度性、季節(jié)性和臨時(shí)性47 回購(gòu)協(xié)議是商業(yè)銀行將其持有的有價(jià)證券暫時(shí)出售出去，并商定于規(guī)定期限按約定價(jià)格重新贖回已售出證券的交易活動(dòng)。 有兩種交易方式：一是買賣價(jià)格相同，另支付費(fèi)用；二是買賣差價(jià)作為報(bào)酬。（三）回購(gòu)協(xié)議 （四）歐洲貨幣市場(chǎng)借款48二、短期借款的經(jīng)營(yíng)策略和管理重點(diǎn)（一）短

19、期借入款的經(jīng)營(yíng)策略1、時(shí)機(jī)選擇2、規(guī)模控制3、結(jié)構(gòu)確定 49（二）短期借款管理的管理要點(diǎn)短期借款管理的核心問(wèn)題：如何保持充足的流動(dòng)性，如何處理好借款金額、借款與還款期限結(jié)構(gòu)的問(wèn)題。管理重點(diǎn)是：1、主動(dòng)把握借款期限和金額，有方案地把借款到期時(shí)間和金額分散化，以減少流動(dòng)性需要過(guò)于集中的壓力。502、把借款到期時(shí)間和金額與存款的增長(zhǎng)規(guī)律相協(xié)調(diào)，爭(zhēng)取利用存款的增長(zhǎng)來(lái)解決一局部借款的流動(dòng)性需要。3、通過(guò)多頭拆借的方法將借款對(duì)象和金額分散化，力求形成一局部可以長(zhǎng)期占用的借款金額。4、正確統(tǒng)計(jì)借款到期的時(shí)機(jī)和金額，以便做到事先籌措資金，滿足短期借款的流動(dòng)性需要。51三、長(zhǎng)期借入款（一）金融債券的含義商業(yè)銀行

20、主要通過(guò)發(fā)行金融債券借入長(zhǎng)期資金。金融債券：是銀行開(kāi)出的債務(wù)證書(shū)，債券的持有人享有到期收回本金和利息的權(quán)利。是銀行籌集中長(zhǎng)期資金的主要方式之一。52（二）銀行發(fā)行金融債券籌資的利弊分析優(yōu)越性：（1）籌資范圍廣，可跨地區(qū)，不受原存貸關(guān)系約束；（2）可通過(guò)證券機(jī)構(gòu)代理發(fā)行，不受銀行自身網(wǎng)點(diǎn)和人員數(shù)量約束；（3）高利率和流動(dòng)性的結(jié)合，對(duì)客戶有較大的吸引力，有利于提高籌資速度和數(shù)量；（4）屬于銀行主動(dòng)負(fù)債，銀行在債券發(fā)行的期限、規(guī)模、時(shí)機(jī)等方面盡量與資金運(yùn)用相匹配；（5）不向中央銀行繳納準(zhǔn)備金，有利于提高資金的利用率。53弊端：（1）籌資本錢較高；（2）債券發(fā)行數(shù)量、利率、期限均受管制；（3）債券的流

21、通性受市場(chǎng)興旺程度的限制。54（三）金融債券的種類1、一般性金融債券（1）擔(dān)保債券和信用債券（按債券發(fā)行的條件劃分）（2）固定利率債券和浮動(dòng)利率債券（3）普通金融債券和累進(jìn)利息金融債券（4）附息金融債券和貼現(xiàn)金融債券552、資本性金融債券（1）次級(jí)債債權(quán)融資固定期限不低于5年（含5年），除非銀行破產(chǎn)或清算，不能用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的求償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。2003年12月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)出關(guān)于將次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入附屬資本的通知，我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)始以此補(bǔ)充附屬資本。56（2）混合債混合資本債券屬于混合型證券，具有債券和資本的雙重屬性。它是針對(duì)巴塞爾協(xié)議對(duì)于混合資本工具的要求而設(shè)計(jì)的一種債券形式，所募資金可計(jì)入銀行附屬資本。其特