疫苗行業(yè)現(xiàn)狀與前景趨勢分析報告

1、疫苗行業(yè)現(xiàn)狀與前景趨勢分析報告目錄1.疫苗行業(yè)現(xiàn)狀51.1疫苗行業(yè)定義及產(chǎn)業(yè)鏈分析51.2疫苗市場規(guī)模分析72.疫苗行業(yè)存在的問題72.1結構性問題日益突出82.2疫苗接種意識仍需加強82.3行業(yè)服務無序化92.4供應鏈整合度低92.5產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整進展緩慢92.6供給不足，產(chǎn)業(yè)化程度較低103.疫苗行業(yè)前景趨勢113.1疫苗行業(yè)監(jiān)管趨嚴113.2新型疫苗技術迎來爆發(fā)期113.3業(yè)集中度不斷提升113.4行業(yè)將持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展113.5國家政策支持創(chuàng)新疫苗的研發(fā)123.6高齡人口不斷增加，平均期望壽命延長123.7對疫苗接種必要性和作用的認識日益提高123.8消費能力和消費意識逐漸提升133.9行

2、業(yè)監(jiān)管、行業(yè)規(guī)范度和集中度提高133.10延伸產(chǎn)業(yè)鏈133.11行業(yè)協(xié)同整合成為趨勢143.12服務模式多元化143.13呈現(xiàn)集群化分布143.14需求開拓154.疫苗行業(yè)政策環(huán)境分析164.1疫苗行業(yè)政策環(huán)境分析164.2疫苗行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境分析164.3疫苗行業(yè)社會環(huán)境分析164.4疫苗行業(yè)技術環(huán)境分析175.疫苗行業(yè)競爭分析185.1疫苗行業(yè)競爭分析185.1.1對上游議價能力分析185.1.2對下游議價能力分析185.1.3潛在進入者分析195.1.4替代品或替代服務分析195.2中國疫苗行業(yè)品牌競爭格局分析195.3中國疫苗行業(yè)競爭強度分析206.疫苗產(chǎn)業(yè)投資分析206.1中國疫苗技術投

3、資趨勢分析216.2中國疫苗行業(yè)投資風險216.3中國疫苗行業(yè)投資收益22疫苗行業(yè)現(xiàn)狀疫苗行業(yè)定義及產(chǎn)業(yè)鏈分析接種疫苗是預防和控制傳染病最經(jīng)濟、有效的公共衛(wèi)生干預措施，對于家庭來說也是減少成員疾病發(fā)生、減少醫(yī)療費用的有效手段。疫苗，是指為了預防、控制傳染病的發(fā)生、流行，用于人體預防接種的疫苗類預防性生物制品。由于其安全要求高于一般藥品，整個疫苗行業(yè)從研發(fā)、生產(chǎn)到流通、銷售和售后反饋環(huán)節(jié)受到非常嚴格的監(jiān)管。我國免疫規(guī)劃體系不斷補充、修正、完善，隨著財政實力的增強，納入國家免疫規(guī)劃的疫苗種類經(jīng)歷了數(shù)次擴大，目前已經(jīng)涵蓋15個傳染病病種。然而我國民眾由于生活水平的提升，對健康的訴求也水漲船高，而國家

4、免疫規(guī)劃的疫苗品種擴增速度難以跟上民眾，尤其目前二胎政策開放，未來每年新生兒約1800萬人以上，需求量較大。疫苗是將病原微生物(如細菌、病毒等)及其代謝產(chǎn)物,經(jīng)過人工誠毒、滅活或利用基因工程等方法制成的用于預防傳染病的自動免疫制劑。疫苗保留了病原菌刺激動物體免疫系統(tǒng)的特性。當動物體接觸到這種不具傷害力的病原菌后,免疫系統(tǒng)便會產(chǎn)生一定的保護物質,如免疫激素、活性生理物質、特殊抗體等;當動物再次接觸到這種病原菌時,動物體的免疫系統(tǒng)便會依循其原有的記憶,制造更多的保護物質來阻止病原菌的傷害。我國疫苗行業(yè)在經(jīng)過短暫的結構調(diào)整后，淘汰掉落后產(chǎn)能、篩選掉不合格企業(yè)，并且隨著居民消費觀念的轉變和消費需求的提

5、升，我國疫苗行業(yè)依舊會繼續(xù)保持增長趨勢，未來將會向高品質、高質量的方向發(fā)展，呈現(xiàn)品種增多、消費多元化等新趨勢。中國疫苗產(chǎn)業(yè)鏈的參與主體不斷豐富，產(chǎn)業(yè)生態(tài)逐漸健壯。國內(nèi)疫苗產(chǎn)業(yè)鏈包括上游的研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)、中游的批簽發(fā)及經(jīng)銷商、下游的省疾控中心。按是否納入國家免疫規(guī)劃，國內(nèi)疫苗可分為一類疫苗和二類疫苗：一類是由國家采購（免費接種），利潤空間狹小、格局穩(wěn)定，以國企七大所為主（占比73%）；二類是自費類別，利潤空間較大、競爭激烈，以多家民企為主（占比66%）。疫苗市場規(guī)模分析隨著國家政策的進一步利好，越來越多的需求將會被釋放，疫苗行業(yè)將緊密結合產(chǎn)業(yè)上下游的資源，充分掌握用戶需求變化，極大豐富行業(yè)應用場景

6、。通過產(chǎn)品與服務質量的不斷優(yōu)化升級，推動疫苗產(chǎn)業(yè)應用的爆發(fā)式增長。目前，我國的疫苗行業(yè)發(fā)展尚處于起步階段。這些需求顯著刺激了疫苗行業(yè)的蓬勃發(fā)展，2019年我國疫苗市場規(guī)模約為425億元。2020年我國疫苗市場規(guī)模達525億元。疫苗行業(yè)存在的問題隨著疫苗企業(yè)研發(fā)投入加大和政策支持力度逐步加強，國產(chǎn)創(chuàng)新重磅疫苗陸續(xù)上市，加之疫苗領域質量事故的影響，我國疫苗行業(yè)將在未來實現(xiàn)整合和集中，逐步淘汰部分品種較少，生產(chǎn)體系相對落后的企業(yè)。結構性問題日益突出我國疫苗企業(yè)數(shù)量雖然較多，但大部分企業(yè)均進行傳統(tǒng)疫苗的仿制開發(fā)，新疫苗研發(fā)能力較弱，導致行業(yè)普遍出現(xiàn)重銷售、輕研發(fā)的局面。我國雖然通過出臺眾多監(jiān)管政策和行

7、業(yè)制度來約束、淘汰落后企業(yè)，但行業(yè)集中度偏低。同質化產(chǎn)品的激烈競爭導致行業(yè)內(nèi)公司通常銷售投入較高，不利于新型疫苗的發(fā)展。疫苗接種意識仍需加強疫苗不僅是個人健康的重要保障，亦是維持全社會安定健康的重要保障。我國經(jīng)濟總量及個人人均消費水平近年來不斷增長，但在疫苗領域，大眾的健康意識亦有較大提升空間行業(yè)服務無序化 疫苗行業(yè)標準不成體系。服務質量很大程度上依賴于從業(yè)人員等個人能力，難以形成規(guī)?；芾砼c復制。疫苗行業(yè)服務質量難以控制，導致質量問題頻發(fā)。監(jiān)管缺失，嚴重影響用戶體驗。供應鏈整合度低 疫苗行業(yè)供應鏈及服務流程復雜。小型企業(yè)難以為繼，初期投入過大，很難打價格戰(zhàn)。疫苗行業(yè)產(chǎn)品標準化程度太低，導致生

8、產(chǎn)周期長且成本高。產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整進展緩慢近年來,盡管我國政府頒布了有利于疫苗的資源環(huán)境稅收政策和消費稅的結構調(diào)整政策,但是由于這兩種稅收的作用對象狹窄,因而對疫苗主要服務和產(chǎn)品的生產(chǎn)及推廣使用收效不大?？上驳氖?企業(yè)所得稅的兩稅合一,內(nèi)外資企業(yè)同等待遇解決了多年來我國內(nèi)外資企業(yè)面臨的兩套稅制問題。兩套稅制把大量的稅收優(yōu)惠給與了外資企業(yè),而未能按國家的宏觀政策導向建立稅收優(yōu)惠。這種稅制安排不僅造成了內(nèi)外資企業(yè)的稅負不公,而且對國家鼓勵的疫苗行業(yè)發(fā)展,對行業(yè)的高效率利用都是極其不利的。此外,我國的進口稅收政策也存在類似的問題,亟待解決。供給不足，產(chǎn)業(yè)化程度較低由于基礎設施匱乏、技術缺陷且積累不足、產(chǎn)

9、業(yè)制度不規(guī)范等歷史原因，導致疫苗行業(yè)起步較晚。產(chǎn)品質量和服務不到位，行業(yè)供給不足，產(chǎn)業(yè)化程度較低等。這導致了用戶需求難以得到及時的滿足。行業(yè)亟需提高產(chǎn)品及服務質量，優(yōu)化基礎資源配置，夯實產(chǎn)品技術更新迭代能力，解決用戶迫切的需要和痛點。疫苗行業(yè)前景趨勢疫苗行業(yè)監(jiān)管趨嚴疫苗行業(yè)監(jiān)管趨嚴，對新型疫苗的質量要求更高?！伴L生”事件后政策監(jiān)管趨嚴，疫苗管理法覆蓋研發(fā)、生產(chǎn)、流通、預防接種等多個環(huán)節(jié)，監(jiān)管體系日趨完善，由于新型疫苗生產(chǎn)工藝較傳統(tǒng)疫苗復雜，對于新型疫苗的質量也提出了更高的要求。新型疫苗技術迎來爆發(fā)期新型疫苗技術迎來爆發(fā)期，重磅品種上市可期。全球重磅疫苗的上市推動我國疫苗向新型疫苗的升級，技術取

10、得長足的進步。隨著國外重磅品種和國內(nèi)重磅仿制品種和少數(shù)創(chuàng)新品種的上市，我國疫苗行業(yè)有望打破“停滯不前”的局面。業(yè)集中度不斷提升并購重組為未來方向，行業(yè)集中度不斷提升。我國疫苗產(chǎn)業(yè)集中度低，產(chǎn)業(yè)相對大而不強。國內(nèi)有40家以上疫苗生產(chǎn)企業(yè)，半數(shù)以上的企業(yè)僅能生產(chǎn)1種產(chǎn)品。具有大品種研發(fā)能力的企業(yè)少，行業(yè)存在并購整合空間;同時監(jiān)管政策對于疫苗質量提出了更高的要求，技術壁壘會進一步加大，對于行業(yè)整合有一定的促進作用。行業(yè)將持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展盡管近年來受負面事件影響，疫苗行業(yè)發(fā)展蒙上一層陰影，但長期來看，疫疫苗行業(yè)受需求驅動，且不受醫(yī)保控費及降價影響，未來幾年有望保持10%以上穩(wěn)健較快增長，發(fā)展前景依舊可期

11、。國家政策支持創(chuàng)新疫苗的研發(fā)我國在許多政策文件中均提出國家要鼓勵疫苗的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化。鼓勵疫苗生產(chǎn)企業(yè)加大研制和創(chuàng)新資金投入，優(yōu)化生產(chǎn)工藝，提升質量控制水平，推動疫苗技術進步，對疾病預防、控制急需的疫苗和創(chuàng)新疫苗，國務院藥品監(jiān)督管理部門應當予以優(yōu)先審評審批，將預防、控制重大疾病的疫苗研制、生產(chǎn)和儲備都納入了國家戰(zhàn)略。國家政策的支持將對疫苗研發(fā)企業(yè)的發(fā)展提供良好的外部環(huán)境。高齡人口不斷增加，平均期望壽命延長中國老齡化程度日益加快，隨著世界醫(yī)療水平、醫(yī)學研究、生活水平的不斷提高，全球平均壽命不斷延長。因此，我國老齡化趨勢增快、平均壽命延長和EPI覆蓋范圍的擴大亦將帶動國內(nèi)疫苗需求的不斷增加，特別是對

12、成人疫苗和新型疫苗提供了市場機遇。對疫苗接種必要性和作用的認識日益提高隨著市民防病需求的不斷增加以及公眾對疫苗及疾病預防的認知程度不斷提高，預計將對國內(nèi)疫苗的消費增長帶來促進作用，疫苗的滲透率及人均疫苗消費金額將不斷增加。消費能力和消費意識逐漸提升與發(fā)達國家相比，國內(nèi)人均疫苗支出長期以來處于較低水平。隨著中國醫(yī)療改革持續(xù)，監(jiān)管部門對創(chuàng)新疫苗的審批有加速趨勢，包括對境外疫苗企業(yè)產(chǎn)品的進口注冊。隨著政策改革，預期未來將出現(xiàn)更多的全球創(chuàng)新疫苗。行業(yè)監(jiān)管、行業(yè)規(guī)范度和集中度提高監(jiān)管的逐步升級是疫苗行業(yè)發(fā)展中的必經(jīng)過程，未來疫苗行業(yè)的技術及準入門檻將越來越高，落后品種將逐漸淘汰，行業(yè)集中度也將逐步提高，

13、真正擁有創(chuàng)新的研發(fā)能力、先進的生產(chǎn)技術和工藝、規(guī)范的營銷體系的優(yōu)勢企業(yè)將在未來的市場競爭中占據(jù)更大的優(yōu)勢。延伸產(chǎn)業(yè)鏈疫苗行業(yè)近年來從傳統(tǒng)的模式轉換到互聯(lián)網(wǎng)融合模式。隨著行業(yè)各大平臺挖掘并下沉三四線城市，企業(yè)從供應環(huán)節(jié)到生產(chǎn)再到售后環(huán)節(jié)，全環(huán)節(jié)整合，并以產(chǎn)業(yè)賦能為紐帶，為眾多優(yōu)質的公司提供品牌、設計、系統(tǒng)、供應鏈等全方位支持。行業(yè)協(xié)同整合成為趨勢 疫苗行業(yè)在產(chǎn)品與服務的過程中，具有完善的內(nèi)容生產(chǎn)、渠道建設、商業(yè)化落地等各個層級的協(xié)作。未來進一步的行業(yè)協(xié)同整合，有利于提高行業(yè)競爭力，并促進行業(yè)持續(xù)良性發(fā)展。服務模式多元化我國的疫苗服務模式相對比較單一。在城市，疫苗公司一般不外乎行業(yè)巨頭、上市公司、

14、創(chuàng)業(yè)型科技公司、外包公司等幾種，目前的疫苗服務模式只能說是處于一種初級發(fā)展階段，從西方發(fā)達國家的經(jīng)驗來看，它的發(fā)展必將在服務功能與類型上進一步細化、專業(yè)化、規(guī)范化、標準化和體系化。呈現(xiàn)集群化分布目前各地都在推疫苗項目建設，類型也比較多。一般當?shù)匾呀?jīng)形成一定規(guī)模的會在原有基礎上提升智能化，如果沒有基礎比較好的項目基礎，當?shù)鼐蜁蛟斐鲂碌囊呙珥椖?。隨著各地疫苗建設，中國疫苗建設已經(jīng)在地域分布以及建設模式方面形成了一定的特色。在地域分布上，中國疫苗建設已經(jīng)初步呈現(xiàn)出集群化分布，且有由東部沿海地區(qū)向內(nèi)陸地區(qū)拓展的特征。有報告分析，從國家級疫苗項目建設情況來看，已經(jīng)形成“東部沿海集聚、中部沿江聯(lián)動、西部

15、特色發(fā)展”的空間格局。環(huán)渤海、長三角和珠三角地區(qū)以其雄厚的工業(yè)園區(qū)作為基礎，成為全國疫苗建設的三大聚集區(qū);中部沿江地區(qū)借助沿江城市群的聯(lián)動發(fā)展勢頭，大力開展疫苗建設;廣大西部地區(qū)依據(jù)各自建設特色，也正加緊疫苗建設。未來一段時間，中國中西部地區(qū)疫苗建設或將迎來全新的建設浪潮。從目前情況來看，各地打造的疫苗水平參差不齊，有好有壞?？傮w來說，一般東部發(fā)達地區(qū)的疫苗相對來說會更加成熟一些。但目前中西部疫苗打造勢頭也十分強勁。需求開拓隨著人們生活水平的提高， 在疫苗行業(yè)，越來越多的用戶對行業(yè)較為重視并提出了較多的需求和建議，因此滿足用戶需求將是行業(yè)立根之本。疫苗行業(yè)政策環(huán)境分析疫苗行業(yè)政策環(huán)境分析國家從

16、大的政策方向上對疫苗行業(yè)做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業(yè)做了好的發(fā)展指引。國家層面更加重視，花費更多的人力、物力、財力來解決該行業(yè)存在的問題。社會層面更加重視，因此有利于為政策制定做社會層面的驅動。各城市層面更加重視，各個城市競相調(diào)研并引進新概念與制定新政策。國際上更加重視，積極開拓創(chuàng)新。疫苗行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境分析21世紀我國經(jīng)濟煥發(fā)出勃勃生機，保持著強勁的增長勢頭，成為世界經(jīng)濟增長最快的國家，并且我們有理由相信這種增長勢頭仍將長期保持。作為一、二、三產(chǎn)業(yè)都有關聯(lián)度的疫苗產(chǎn)業(yè)，國民經(jīng)濟的平穩(wěn)較快發(fā)展是保證疫苗行業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟基礎與前提，但作為典型的行業(yè)，剛性的需求原則以及明顯的弱周期性特點決

17、定了疫苗行業(yè)對宏觀調(diào)控具有一定的防御性，因此行業(yè)受國內(nèi)經(jīng)濟波動的影響相對較小。疫苗行業(yè)社會環(huán)境分析隨著社會環(huán)境的持續(xù)變化，疫苗業(yè)將面臨更快的發(fā)展；同時，也預示著新的機遇的到來。我國擁有龐大市場的疫苗行業(yè)具有消費潛力。我國經(jīng)濟發(fā)展較為迅猛，消費者可支配的收入不斷增加，對疫苗產(chǎn)品的多樣化、個性化消費趨勢日漸明顯。疫苗行業(yè)技術環(huán)境分析中國的科技發(fā)展戰(zhàn)略開始發(fā)生轉變。國民經(jīng)濟和社會發(fā)展“十五”規(guī)劃與科技部隨后制訂的科技發(fā)展規(guī)劃和高技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃明確提出了實現(xiàn)技術跨越式發(fā)展的總體目標，強調(diào)要在“促進產(chǎn)業(yè)技術升級”和“提高科技持續(xù)創(chuàng)新能力”兩個層面進行戰(zhàn)略部署，在進一步發(fā)揮勞動密集型產(chǎn)業(yè)比較優(yōu)勢的同時逐

18、步形成中國高技術產(chǎn)業(yè)的群體優(yōu)勢和新的比較優(yōu)勢。完善、發(fā)達的基礎結構能夠降低企業(yè)的決策成本和生產(chǎn)成本，提高企業(yè)運作效率。良好的技術環(huán)境為疫苗行業(yè)發(fā)展提供了強有力的保障。疫苗行業(yè)競爭分析目前，我國疫苗領域主要有獨角獸為首的初創(chuàng)公司，上市公司和互聯(lián)網(wǎng)巨頭三個大陣營。三方陣營不斷加碼布局疫苗相關行業(yè)，推出了一系列針對不同應用場景的疫苗產(chǎn)品。疫苗行業(yè)的良性競爭很好的促進了行業(yè)需求、技術、產(chǎn)品與服務的發(fā)展，促進服務水平不斷優(yōu)化，服務與技術能力不斷創(chuàng)新。為用戶提供了更為優(yōu)質的產(chǎn)品與服務。疫苗行業(yè)競爭分析對上游議價能力分析疫苗作為產(chǎn)業(yè)的增量市場，依附于傳統(tǒng)行業(yè)，其上下游和傳統(tǒng)行業(yè)相似。上游主要有基礎原料、零件

19、設備、基礎服務等服務商組成。上游細分市場眾多，除了設備，上游市場產(chǎn)品和服務基本無差異性，主要競爭優(yōu)勢在于成本控制能力和成本轉嫁能力。行業(yè)現(xiàn)狀以企業(yè)間價格戰(zhàn)，小型企業(yè)低標準運行為主。 激烈的行業(yè)競爭使得價格接近成本，疫苗企業(yè)對上游端有較強議價能力。對下游議價能力分析疫苗行業(yè)下游主要有企事業(yè)單位、消費業(yè)主等組成的甲方。下游企業(yè)占有更多社會資本，對宏觀經(jīng)濟影響力更大。企業(yè)自身體量也更大，行業(yè)現(xiàn)狀區(qū)域性競爭明顯，不同區(qū)域往往有較大規(guī)模的地產(chǎn)企業(yè)。疫苗企業(yè)面對下游業(yè)主，議價能力往往更弱，并且面臨費用墊付，應收賬款損失的問題。潛在進入者分析疫苗行業(yè)潛在進入者可能是一個新辦的企業(yè)，也可能是一個采用多角化經(jīng)營

20、戰(zhàn)略的原從事其它行業(yè)的企業(yè)，潛在進入者會帶來新的生產(chǎn)能力，并要求取得一定的市場份額。潛在進入者對本行業(yè)的威脅取決于本行業(yè)的進入壁壘以及進入新行業(yè)后原有企業(yè)反應的強烈程度。疫苗行業(yè)潛在進入者是影響行業(yè)競爭強度和盈利性的又一要素。主要表現(xiàn)為三方面直接影響：一是疫苗行業(yè)會因潛在進入者的實際進入而增加行業(yè)有效資本量；二是疫苗行業(yè)會因潛在進入者的實際進入而對下游市場需求量進行爭奪和分流；三是疫苗行業(yè)會因潛在進入者的實際進入而對上游資源進行爭奪和分流。替代品或替代服務分析疫苗行業(yè)替代品或者替代服務主要考量一下三個因素：1）替代品或者替代服務在價格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服務在質量，性能和其他一些

21、重要的特性方面的滿意程度；3）購買者轉換成本的高低。中國疫苗行業(yè)品牌競爭格局分析中國疫苗行業(yè)競爭強度分析（1）中國疫苗行業(yè)現(xiàn)有企業(yè)競爭情況目前，疫苗行業(yè)中企業(yè)數(shù)量不多，且各自應用于不同的細分領域，相互之間競爭壓力較小。（2）中國疫苗行業(yè)上游議價能力分析疫苗行業(yè)的主要原材料包括電子元器件、線材、電腦配件、疫苗材料等，該類產(chǎn)品多為通用、標準化產(chǎn)品，供應商眾多，競爭充分，因此，疫苗行業(yè)對上游議價能力較強。（3）中國疫苗行業(yè)下游議價能力分析疫苗行業(yè)下游應用主體包括個人、企業(yè)和政府機構，應用領域包括金融、安防、教育、交通、社交娛樂、社保等，由于下游用戶數(shù)量多，疫苗行業(yè)對下游議價能力較強。（4）中國疫苗行業(yè)新進入者威脅分析新進入者在給行業(yè)帶來新生產(chǎn)能力、新資源的同時，將希望在已被現(xiàn)有企業(yè)瓜分完畢的市場中贏得一席之地，這就有可能會與現(xiàn)有企業(yè)發(fā)生原材料與市場份額的競爭，最終導致行業(yè)中現(xiàn)有企業(yè)盈利水平降低。（5）中國疫苗行業(yè)替代品威脅分析兩個處于同行業(yè)或不同行業(yè)中的企業(yè)，可能