最新電大《公司概論》形考作業(yè)任務(wù)01

1、第 PAGE34 頁 共 NUMPAGES34 頁最新電大公司概論形考作業(yè)任務(wù)01最新電大公司概論形考作業(yè)任務(wù)01-06網(wǎng)考試題及答案 100%通過 考試說明：公司概論形考共有6個(gè)任務(wù)，任務(wù)1是作品題，任務(wù)2、任務(wù)3、任務(wù)5是客觀題，任務(wù)4和任務(wù)6是案例分析p 題。做考題時(shí)，利用本文檔中的查找工具，把考題中的關(guān)鍵字輸?shù)讲檎夜ぞ叩牟檎覂?nèi)容框內(nèi)，就可迅速查找到該題答案。本文庫還有其他教學(xué)考一體化答案，敬請(qǐng)查看。01任務(wù) 一、作品題共 1 道試題，共 100 分。1. 請(qǐng)下載表格文件，填寫后上傳。公司概論形成性考核任務(wù)一：制定本課學(xué)習(xí)方案 學(xué)校：入學(xué)日期：專業(yè)：學(xué)號(hào)：姓名：序號(hào) 學(xué)習(xí)進(jìn)度周次內(nèi) 容

2、自學(xué)學(xué)時(shí)安排 以50分鐘為一個(gè)學(xué)時(shí)文字教材 錄像教材 網(wǎng)上學(xué)習(xí)及其他 作業(yè) 章次 內(nèi) 容 提出疑難問題至少提一個(gè)問題1 1 第一章 公司概述 第一節(jié)：企業(yè)制度；第二節(jié)：公司概念和特征 現(xiàn)代企業(yè)制度的優(yōu)越性表達(dá)在哪些詳細(xì)方面？ 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 2 2 第一章 第三節(jié)：公司的類型；案例：大連DJ集團(tuán)改制方案 有限責(zé)任公司和股份在創(chuàng)辦和設(shè)立、組織與構(gòu)造、經(jīng)營(yíng)與管理以及改組與終止等各個(gè)方面有哪些不同的特征？這些特征反映在詳細(xì)工作中，各自有哪些優(yōu)缺點(diǎn)？ 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 3 3 第二章 公司的設(shè)立 第一節(jié)：公司設(shè)立的原那么方式；第二節(jié)：公司設(shè)

3、立的條件 各類公司設(shè)立方式對(duì)于公司設(shè)立后的運(yùn)營(yíng)有哪些積極因素與消極因素？ 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 4 4 第二章 第三節(jié)：公司設(shè)立的程序；案例：中康玻璃公司的改制之路 在理論過程中，設(shè)立公司有哪些細(xì)節(jié)需要特別留意？ 1 學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 1學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 5 5 第三章 公司產(chǎn)權(quán)制度第一節(jié)：產(chǎn)權(quán)概述；第二節(jié)：公司產(chǎn)權(quán)制度；第三節(jié)：公司法人財(cái)產(chǎn)制度公司產(chǎn)權(quán)制度的根本特征在理論中有哪些表達(dá)和運(yùn)用？ 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 6 6 第三章 第四節(jié)：建立多元化的股權(quán)構(gòu)造；案例：至誠(chéng)集團(tuán)和成吉思汗集團(tuán)的股權(quán)之爭(zhēng) 多元化股權(quán)構(gòu)造對(duì)于現(xiàn)代化經(jīng)營(yíng)形式有哪些借鑒

4、意義？ 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 7 7 第四章 有限責(zé)任公司和公司人格否認(rèn) 第一節(jié)：有限責(zé)任制的起、含義和功能；第二節(jié)：公司人格獨(dú)立的內(nèi)涵與面對(duì)的挑戰(zhàn) 為什么說公司人格獨(dú)立和股份有限責(zé)任是構(gòu)建現(xiàn)代公司的兩大基石？ 這兩大基石間又有何種聯(lián)絡(luò)？ 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 8 8 第四章 第三節(jié)：公司人格否認(rèn)的比擬與理論；案例：的無限費(fèi)事 公司人格否認(rèn)制度有哪些消極因素？ 應(yīng)該如何去克制？ 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 9 9 第五章 公司治理 第一節(jié)：公司治理概述；第二節(jié)：公司治理構(gòu)造；第三節(jié)：外部治理 現(xiàn)代公司如何實(shí)現(xiàn)出資者對(duì)公司控

5、制權(quán)的合理配置與行使，從而保證資產(chǎn)的平安和實(shí)現(xiàn)利益的最大化？ 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 10 10 第五章 第四節(jié)：各國(guó)公司治理形式及其比擬；案例：微軟公司治理 如何綜合多種形式的優(yōu)點(diǎn)，在產(chǎn)權(quán)關(guān)系明細(xì)和責(zé)、權(quán)、利統(tǒng)一的根底上，實(shí)現(xiàn)公司控制權(quán)的合理配置？ 1 學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 1學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 11 11 第六章 企業(yè)集團(tuán)治理 第一節(jié)：企業(yè)集團(tuán)的特征和類型；第二節(jié)：企業(yè)集團(tuán)的組織構(gòu)造 組織和開展以集團(tuán)公司為核心的企業(yè)集團(tuán)，對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)開展有什么積極意義？ 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 12 12 第六章 第三節(jié)：企業(yè)集團(tuán)的治理機(jī)制；第四節(jié)：企業(yè)集團(tuán)治理機(jī)制

6、的優(yōu)化；案例：美國(guó)通用電氣公司的集團(tuán)化管理形式 如何采取有效手段，真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)治理機(jī)制的優(yōu)化，最大化的實(shí)現(xiàn)企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)與結(jié)合，促進(jìn)商品市場(chǎng)、資本市場(chǎng)的有序融通？ 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 13 13 第七章 經(jīng)營(yíng)者的鼓勵(lì)與約束 第一節(jié)：經(jīng)營(yíng)者的鼓勵(lì)與約束問題的提出；第二節(jié)：經(jīng)營(yíng)者的鼓勵(lì)與約束機(jī)制的現(xiàn)狀分析p 經(jīng)營(yíng)者的鼓勵(lì)與約束問題產(chǎn)生的根對(duì)于現(xiàn)狀形成的積極影響與消極影響是什么？ 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 14 14 第七章 第三節(jié)：經(jīng)營(yíng)者的鼓勵(lì)機(jī)制的構(gòu)建；第四節(jié)：經(jīng)營(yíng)者的約束機(jī)制的構(gòu)建；案例：中國(guó)聯(lián)通的認(rèn)股權(quán)方案 在我國(guó)國(guó)企改革的過程中，如何建立

7、一個(gè)科學(xué)、有效的經(jīng)營(yíng)者的鼓勵(lì)和約束機(jī)制，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)開展？ 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 15 15 第八章 公司的股票與債券 第一節(jié)：股票的特征、種類和收益；第二節(jié)：股票的價(jià)格種類與股價(jià)指數(shù) 股票自身存在怎樣的特點(diǎn)？ 股票的發(fā)行條件和程序有哪些嚴(yán)格的法律規(guī)定？ 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 16 16 第八章 第三節(jié)：股票的發(fā)行與上市；第四節(jié)：公司債券的管理；案例：中國(guó)建立銀行股份改制上市 股票與公司債券的本質(zhì)區(qū)別是什么？ 公司法中對(duì)公司債券有哪些詳細(xì)的約束型規(guī)定？ 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 17 17 第九章 公司的重組與終止 第

8、一節(jié)：公司合并；第二節(jié)：公司分立 吸收合并和新設(shè)合并各自具備哪些優(yōu)點(diǎn)？ 公司分立的詳細(xì)程序有哪些？ 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 18 18 第九章 第三節(jié)：公司重整；第四節(jié)：公司終止：案例：上海第一百貨吸收合并華聯(lián)商廈 公司破產(chǎn)中關(guān)于破產(chǎn)事件與破產(chǎn)程序的內(nèi)容，有哪些相關(guān)法律規(guī)那么？ 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 19 19 復(fù)習(xí) 考試 課文1-3章內(nèi)容學(xué)習(xí)周：1-6周公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)制度對(duì)于公司設(shè)立與開展有哪些積極意義？ 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 20 20 復(fù)習(xí) 考試 課文4-6章內(nèi)容學(xué)習(xí)周：7-12周企業(yè)組織構(gòu)造與治理機(jī)制有哪些對(duì)應(yīng)

9、性聯(lián)絡(luò)？ 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 21 21 復(fù)習(xí) 考試 課文7-9章內(nèi)容學(xué)習(xí)周：13-18周在中國(guó)特色的股票市場(chǎng)，宏觀調(diào)控與市場(chǎng)對(duì)股票價(jià)格有哪些影響？其積極性與消極性表達(dá)在哪些方面？ 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 1.5學(xué)時(shí) 0.5學(xué)時(shí) 合計(jì) 21周 31.5學(xué)時(shí) 10.5學(xué)時(shí) 31.5學(xué)時(shí) 10.5學(xué)時(shí) 02任務(wù) 一、判斷題共 20 道試題，共 40 分。1. 業(yè)主制、合伙制和公司制三種企業(yè)制度之間的關(guān)系是替代關(guān)系。A.錯(cuò)誤 B.正確 2. 最初占主導(dǎo)地位的企業(yè)組織形式是合伙制企業(yè)。A.錯(cuò)誤 B.正確 3. 公司就是企業(yè)，企業(yè)就是公司。A.錯(cuò)誤 B.正確 4. 在業(yè)主制企

10、業(yè)中，產(chǎn)權(quán)主體唯一的。A.錯(cuò)誤 B.正確 5. 母公司可以依靠行政命令控制子公司。A.錯(cuò)誤 B.正確 6. 母公司和子公司之間的控制關(guān)系是以股權(quán)的占有為根底的。A.錯(cuò)誤 B.正確 7. 政企分開是建立現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度、現(xiàn)代企業(yè)組織制度和現(xiàn)代企業(yè)管理制度的根底。A.錯(cuò)誤 B.正確 8. 有限責(zé)任公司與股份在設(shè)立方面的最大區(qū)別是只能采取發(fā)起設(shè)立方式。A.錯(cuò)誤 B.正確 9. 法人產(chǎn)權(quán)包含收益權(quán)的內(nèi)容，經(jīng)營(yíng)權(quán)不僅包含收益權(quán)的內(nèi)容，還包含處置權(quán)的內(nèi)容。A.錯(cuò)誤 B.正確 10. 有限責(zé)任公司的股東只允許以貨幣方式出資。A.錯(cuò)誤 B.正確 11. 一個(gè)自然人不能投資設(shè)立公司，有限責(zé)任公司的股東必須有2個(gè)

11、以上。A.錯(cuò)誤 B.正確 12. 公司的法人財(cái)產(chǎn)既包括股本及其增值局部，也包括負(fù)債所形成的財(cái)產(chǎn)。A.錯(cuò)誤 B.正確 13. 公司設(shè)立時(shí)出資者出資形成的財(cái)產(chǎn)不屬于公司的法人財(cái)產(chǎn)。A.錯(cuò)誤 B.正確 14. 股東權(quán)益與公司的凈資產(chǎn)兩者數(shù)額相等。A.錯(cuò)誤 B.正確 15. 股份必須由全體股東制定公司章程。A.錯(cuò)誤 B.正確 16. 公司產(chǎn)權(quán)制度的關(guān)鍵是公司成為不依賴于股東獨(dú)立存在的法人。A.錯(cuò)誤 B.正確 17. 凡在我國(guó)批準(zhǔn)登記設(shè)立的公司均為我國(guó)公司。包括中外合資企業(yè)、中外合作經(jīng)營(yíng)公司和外商獨(dú)資公司。A.錯(cuò)誤 B.正確 18. 我國(guó)公司法規(guī)定，以募集方式設(shè)立股份的，發(fā)起人所認(rèn)購的股份，不得低于公司

12、股票總數(shù)的35%。A.錯(cuò)誤 B.正確 19. 和股份公司以工業(yè)產(chǎn)權(quán)包括非專利技術(shù)作價(jià)出資的金額不得超過公司注冊(cè)資本的30%。A.錯(cuò)誤 B.正確 20. 召開公司創(chuàng)立大會(huì)是募集設(shè)立獨(dú)有的一項(xiàng)設(shè)立程序，因此，發(fā)起設(shè)立方式不必召創(chuàng)始立會(huì)。A.錯(cuò)誤 B.正確 二、單項(xiàng)選擇題共 15 道試題，共 30 分。1. 公司起于： A.中世紀(jì)的歐洲 B.封建社會(huì) C.16世紀(jì)末 D.18世紀(jì)初 2. 現(xiàn)代公司產(chǎn)生于： A.17-18世紀(jì) B.封建社會(huì)解體，資本迅速開展時(shí)期 C.資本由自由競(jìng)爭(zhēng)到壟斷的過渡時(shí)期 D.產(chǎn)業(yè)革命爆發(fā)時(shí) 3. 以下哪一個(gè)不是傳統(tǒng)的企業(yè)制度？ A.業(yè)主制企業(yè) B.合伙制企業(yè) C.公司制企業(yè)

13、 D.康枚達(dá)組織 4. 以下哪一點(diǎn)是股份的缺點(diǎn)？ A.承當(dāng)無限責(zé)任 B.組建程序簡(jiǎn)單 C.信譽(yù)程度低 D.籌集資本較難 5. 我國(guó)公司法規(guī)定，以募集方式設(shè)立股份的，發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)的 。A.35% B.10% C.15% D.20% 6. 現(xiàn)代企業(yè)制度是以 為主要形式的。D.股份和有限責(zé)任公司 7. 關(guān)于公司資產(chǎn)是指： 。A.股東權(quán)益 B.負(fù)債 C.股東權(quán)益+負(fù)債 D.股東權(quán)益-負(fù)債 8. 關(guān)于無形財(cái)產(chǎn)出資，以下哪種說法不正確？ A.要求聘請(qǐng)專門的評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)展評(píng)估 B.B允許分期給付 C.C必須作價(jià) D.D對(duì)股份只限于發(fā)起人 9. 以下關(guān)于產(chǎn)權(quán)的說法不正確的選項(xiàng)是： A.產(chǎn)

14、權(quán)的根底和核心是所有權(quán) B.產(chǎn)權(quán)是一組權(quán)利 C.產(chǎn)權(quán)的各項(xiàng)權(quán)能可以別離 D.產(chǎn)權(quán)的各項(xiàng)權(quán)能不能轉(zhuǎn)化 10. 以下關(guān)于所有權(quán)的說法不正確的選項(xiàng)是： A.強(qiáng)調(diào)財(cái)產(chǎn)關(guān)系的社會(huì)屬性 B.強(qiáng)調(diào)財(cái)產(chǎn)關(guān)系的物質(zhì)屬性 C.說明財(cái)產(chǎn)的最終歸屬關(guān)系 D.是產(chǎn)權(quán)的核心 11. 以下哪個(gè)不是私有產(chǎn)權(quán)的特征？ A.排他性 B.可分割性 C.非排他性 D.完全的排他性 12. 產(chǎn)權(quán)強(qiáng)調(diào)的是財(cái)產(chǎn)關(guān)系的 。A.社會(huì)屬性 B.物質(zhì)屬性 C.財(cái)產(chǎn)的最終歸屬關(guān)系 D.占有權(quán) 13. 產(chǎn)權(quán)制度最根本的功能是( ) A.界定功能 B.鼓勵(lì)功能 C.約束功能 D.交易功能 14. 哪一種權(quán)利的載體是股票或債權(quán) 。A.原始所有權(quán) B.派生

15、所有權(quán) C.法人財(cái)產(chǎn)權(quán) D.經(jīng)營(yíng)權(quán) 15. 以下哪個(gè)不屬于股份創(chuàng)立大會(huì)的職權(quán)？( ) A.制定公司章程 B.通過公司章程 C.選舉董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)成員 D.審議發(fā)起人關(guān)于公司籌辦情況的報(bào)告 三、多項(xiàng)選擇題共 10 道試題，共 30 分。1. 以下企業(yè)中，具有法人資格的有： D.獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè) 2. 以下哪些是公司制企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)？ A.分散風(fēng)險(xiǎn) B.籌資方便 C.企業(yè)的管理程度高 D.組建程序簡(jiǎn)單 3. 個(gè)人業(yè)主制的優(yōu)點(diǎn)有： A.組建簡(jiǎn)單容易 B.經(jīng)營(yíng)方式靈敏 C.經(jīng)營(yíng)的保密性強(qiáng) D.企業(yè)的壽命長(zhǎng) 4. 對(duì)股份表達(dá)不正確的選項(xiàng)是： A.股東承當(dāng)有限責(zé)任 B.股本轉(zhuǎn)讓困難 C.公司容易組建 D.公

16、司可以發(fā)行股票和公司債券 5. 以下哪兩個(gè)是構(gòu)建現(xiàn)代公司的兩大基石： 6. 產(chǎn)權(quán)是法定主體所擁有的各項(xiàng)權(quán)能，這里的“法定主體”包括 。A.原始所有者 B.企業(yè)法人 C.公司董事 D.經(jīng)營(yíng)者 7. 股東權(quán)益包括 。A.股本 B.資本公積 C.盈余公積 D.未分配利潤(rùn) 8. 股東的出資方式包括： A.貨幣出資 B.實(shí)物作價(jià)出資 C.知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資 D.勞務(wù)和信譽(yù)出資 9. 股權(quán)主要包括以下哪些權(quán)利？ A.對(duì)股票或其他股份憑證的所有權(quán) B.對(duì)公司決策的參與權(quán) C.對(duì)公司收益參與分配的權(quán)利 D.對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理權(quán) 10. 產(chǎn)權(quán)的形態(tài)包括 。A.實(shí)物形態(tài) B.股權(quán)形態(tài) C.債權(quán)形態(tài) D.知識(shí)產(chǎn)權(quán)形態(tài) 03

17、任務(wù) 一、判斷題共 20 道試題，共 40 分。1. 有限責(zé)任制起于美國(guó)。A.錯(cuò)誤 B.正確 2. 公司有限責(zé)任的含義就是指股東對(duì)其公司或公司的債權(quán)人沒有履行支付超出其股份出資額的義務(wù)。A.錯(cuò)誤 B.正確 3. 股份的董事必須是股東。A.錯(cuò)誤 B.正確 4. 在有限責(zé)任制的條件下，債權(quán)人的權(quán)益得到了有力的保護(hù)。A.錯(cuò)誤 B.正確 5. 有限責(zé)任產(chǎn)生的結(jié)果是公司的人格與其成員的人格的別離。A.錯(cuò)誤 B.正確 6. 財(cái)產(chǎn)混合是指公司與其成員之間或其他公司之間沒有嚴(yán)格的區(qū)別。A.錯(cuò)誤 B.正確 7. 公司法人治理構(gòu)造中的信任托管關(guān)系是指董事會(huì)與經(jīng)理人員之間的關(guān)系。A.錯(cuò)誤 B.正確 8. 在CEO存

18、在的條件下，董事會(huì)不再對(duì)重大經(jīng)營(yíng)決策點(diǎn)頭，其主要功能是如何選擇、考評(píng)和制定以CEO為中心的管理層。A.錯(cuò)誤 B.正確 9. 有限責(zé)任是鼓勵(lì)投資的最有效的一種法律形式。A.錯(cuò)誤 B.正確 10. 在股份公司中，董事長(zhǎng)與總經(jīng)理職務(wù)集于一身時(shí)，可以有效制衡。A.錯(cuò)誤 B.正確 11. 公司治理問題產(chǎn)生的根在于公司所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的別離。A.錯(cuò)誤 B.正確 12. 企業(yè)集團(tuán)是一個(gè)企業(yè)結(jié)合體，自身不是法人實(shí)體。A.錯(cuò)誤 B.正確 13. 母公司、子公司和關(guān)聯(lián)公司共同組成一個(gè)獨(dú)立的法人實(shí)體。A.錯(cuò)誤 B.正確 14. 專業(yè)性控股公司的經(jīng)營(yíng)往往集中于一個(gè)產(chǎn)業(yè)。A.錯(cuò)誤 B.正確 15. 公司人格否認(rèn)制度不是對(duì)

19、法人制度的否認(rèn)，反而是對(duì)法人制度的必要補(bǔ)充和升華。A.錯(cuò)誤 B.正確 16. 現(xiàn)代公司不僅要強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的內(nèi)部監(jiān)視，更要承受公眾監(jiān)視。A.錯(cuò)誤 B.正確 17. CEO與總裁或總經(jīng)理只是稱謂不同。A.錯(cuò)誤 B.正確 18. 公司治理與公司管理是一回事。A.錯(cuò)誤 B.正確 19. 企業(yè)集團(tuán)與其下屬的事業(yè)部或子公司存在行政隸屬關(guān)系。A.錯(cuò)誤 B.正確 20. 純粹控股公司本身不從事消費(fèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。A.錯(cuò)誤 B.正確 二、單項(xiàng)選擇題共 15 道試題，共 30 分。1. 直索責(zé)任是指： A.成認(rèn)公司的獨(dú)立人格 B.公司人格否認(rèn)論 C.保護(hù)股東免受債權(quán)人的直接追索 D.彌補(bǔ)有限責(zé)任的缺陷 2. 控股公司的職

20、能主要是： A.資本運(yùn)營(yíng) B.產(chǎn)品的消費(fèi)經(jīng)營(yíng) C.國(guó)際貿(mào)易 D.市場(chǎng)開發(fā) 3. 關(guān)于有限責(zé)任制的缺陷，以下哪種說法不正確？ A.忽略了對(duì)股東的保護(hù) B.忽略了對(duì)債權(quán)人的保護(hù) C.為董事濫用公司的法律人格提供了時(shí)機(jī) D.對(duì)侵權(quán)責(zé)任的躲避 4. 以下哪一個(gè)不是有限責(zé)任制的功能？ A.風(fēng)險(xiǎn)減少和轉(zhuǎn)移 B.管理效率的進(jìn)步 C.鼓勵(lì)投資 D.促進(jìn)資本流動(dòng) 5. 公司法人人格否認(rèn)制度可以在濫用行為出現(xiàn)后，最大限度地保護(hù) 的權(quán)益。A.股東 B.消費(fèi)者 C.債權(quán)人 D.董事 6. 以下職權(quán)中，屬于董事會(huì)的有： A.修改公司章程 B.制定公司增減資本、發(fā)行公司債券的方案 C.提請(qǐng)聘任或解聘公司的副總經(jīng)理和財(cái)務(wù)負(fù)

21、責(zé)人 D.選舉監(jiān)事會(huì)成員 7. 總經(jīng)理和CEO之間的關(guān)系，以下哪種說法是正確的？ A.二者只是稱謂不同 B.CEO比總經(jīng)理的職位高 C.CEO比總經(jīng)理的權(quán)利大 D.CEO比總經(jīng)理的責(zé)任重 8. 以下哪種權(quán)利需要股東付出而不是得到？ A.投票權(quán) B.分紅權(quán) C.轉(zhuǎn)讓權(quán) D.A和B 9. 董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的關(guān)系是： A.監(jiān)事會(huì)是董事會(huì)的下屬機(jī)構(gòu) B.董事會(huì)是監(jiān)事會(huì)的下屬機(jī)構(gòu) C.董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)平等制約 D.董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)毫不相干 10. 監(jiān)事會(huì)是公司的： A.監(jiān)視機(jī)構(gòu) B.決策機(jī)構(gòu) C.執(zhí)行機(jī)構(gòu) D.最高權(quán)利機(jī)構(gòu) 11. 國(guó)有控股公司的出資者是： A.個(gè)人 B.集體 C.多元的 D.國(guó)家 12. 在

22、一個(gè)多法人結(jié)合體的企業(yè)集團(tuán)中，公司治理的邊界要 公司的法人邊界。A.小于 B.等于 C.大于 D.沒關(guān)系 13. 在決定董事人選時(shí)，股東大會(huì)的投票方式常采用： A.間接投票 B.累積投票 C.分類投票 D.非比例投票 14. 董事會(huì)及董事長(zhǎng)應(yīng)承當(dāng) 的責(zé)任。A.收益減少 B.決策失誤 C.經(jīng)營(yíng)管理不善 D.瀆職 15. 以下哪一個(gè)不應(yīng)是母公司對(duì)子公司的控制機(jī)制？ A.行政控制 B.股權(quán)控制 C.戰(zhàn)略控制 D.財(cái)務(wù)控制 三、多項(xiàng)選擇題共 10 道試題，共 30 分。1. 公司應(yīng)以其全部財(cái)產(chǎn)對(duì)債務(wù)負(fù)責(zé)，是由什么決定的？ A.公司的獨(dú)立人格 B.應(yīng)履行的法律義務(wù) C.民事責(zé)任的一般原那么 D.經(jīng)濟(jì)因素

23、 2. 在什么情況下，對(duì)公司的獨(dú)立人格予以否認(rèn)？ A.財(cái)產(chǎn)混合 B.業(yè)務(wù)混淆 C.人員混淆 D.內(nèi)部人控制 3. 公司有限責(zé)任的含義是指： A.公司以其全部財(cái)產(chǎn)承當(dāng)責(zé)任 B.公司以其財(cái)產(chǎn)的一局部承當(dāng)責(zé)任 C.股東以其出資額承當(dāng)責(zé)任 D.股東以其全部個(gè)人財(cái)產(chǎn)承當(dāng)責(zé)任 4. 公司總經(jīng)理是： A.公司法人代表的代理人 B.公司行政工作首腦 C.公司法人代表 D.董事會(huì)的雇員 5. 獨(dú)立董事是 。A.執(zhí)行董事 B.非執(zhí)行董事 C.公正董事 D.專家董事 6. 公司法人治理構(gòu)造形成的原因是： A.彌補(bǔ)股東的功能性缺陷 B.克制責(zé)任無人承當(dāng)?shù)娜毕?C.維護(hù)股東和公司利益 D.互相制衡 7. 股份公司出現(xiàn)哪

24、些情形必須召開臨時(shí)股東大會(huì)？ A.選舉董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)成員 B.決定公司的利潤(rùn)分配方案和年度預(yù)決算方案 C.持有公司股份10%以上股東懇求 D.公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)股本總額的三分之一 8. 以下哪些是企業(yè)集團(tuán)在戰(zhàn)略上的優(yōu)勢(shì)？ A.多元化經(jīng)營(yíng) B.拓展經(jīng)營(yíng)邊界 C.風(fēng)險(xiǎn)躲避 D.專業(yè)化程度高 9. 以下哪些是公司的合議制機(jī)構(gòu)？ A.權(quán)利機(jī)構(gòu) B.決策機(jī)構(gòu) C.執(zhí)行機(jī)構(gòu) D.監(jiān)視機(jī)構(gòu) 10. 對(duì)公司管理不善，總經(jīng)理應(yīng)承當(dāng)?shù)呢?zé)任是： 。A.經(jīng)濟(jì)上 B.行政上 C.職務(wù)上 D.法律上 04任務(wù) 一、案例分析p 題共 1 道試題，共 100 分。1. 案例分析p ：在所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)別離的現(xiàn)代公司中，作為委托

25、人的股東擁有公司的最終控制權(quán)，作為代理人的經(jīng)營(yíng)者擁有公司的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，因此產(chǎn)生代理問題。請(qǐng)闡述為什么要對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)展鼓勵(lì)和約束，在我國(guó)目前情況下，怎樣對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)展鼓勵(lì)和約束？ 要求：學(xué)生根據(jù)題目范圍上網(wǎng)查閱、搜集相關(guān)資料，在給定的主題范圍內(nèi)，自行確定一個(gè)標(biāo)題，撰寫一篇小論文。小論文字?jǐn)?shù)在10001500之間。要求主題突出，觀點(diǎn)明確，聯(lián)絡(luò)實(shí)際，有自己的見解。構(gòu)造完好，層次清楚，語言簡(jiǎn)潔通暢，不得抄襲。答案：現(xiàn)代企業(yè)中的兩權(quán)別離，使企業(yè)所有者和經(jīng)營(yíng)者成為了兩個(gè)相對(duì)獨(dú)立的行為主體。所有者追求的是最大的投資回報(bào)，他的一切利益都來自企業(yè)的開展，而經(jīng)營(yíng)者的行為目的是多元的。除了個(gè)人的經(jīng)濟(jì)利益目的外，還有聲譽(yù)

26、社會(huì)地位、勢(shì)力。自我價(jià)值的實(shí)現(xiàn)等個(gè)人目的。經(jīng)營(yíng)者對(duì)其經(jīng)濟(jì)利益及其它個(gè)人目的的追求有可能損害所有者的資本收益。因此，在現(xiàn)代企業(yè)構(gòu)建一種所有者利益和經(jīng)營(yíng)者利益相容的經(jīng)營(yíng)者行為的鼓勵(lì)與約束機(jī)制是至關(guān)重要的 一、經(jīng)營(yíng)者鼓勵(lì)與約束問題產(chǎn)生的根是 1、委托人與代理人之間的利益目的不一致。委托人追求攻勢(shì)收益最大化，表現(xiàn)為對(duì)利潤(rùn)最大化目的的追求；而代理人的利益目的是自身效用最大化。2、委托人與代理人之間的信息不對(duì)稱。代理人直接經(jīng)營(yíng)企業(yè)，其掌握的信息和個(gè)人經(jīng)營(yíng)行為時(shí)大量的、每日每時(shí)發(fā)生的。委托人堆企業(yè)經(jīng)營(yíng)者努力程度的理解往往是外表的和“賬面”的，因此很難判斷經(jīng)營(yíng)者是否已經(jīng)為了追求股東的最大利益盡了最大努力。3、

27、委托人與代理人之間的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)等。一旦企業(yè)發(fā)生意外，責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)由資產(chǎn)所有者來承當(dāng)；代理人損失最多id只是自身的名聲和職位，這與所有者可能血本無歸的實(shí)際責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)無法相比的。二、建立、健全企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的鼓勵(lì)與約束機(jī)制的對(duì)策 第一,優(yōu)化企業(yè)的股權(quán)構(gòu)造.開展期股期權(quán)鼓勵(lì)制度.期股期權(quán)鼓勵(lì)制度的施行，進(jìn)一步表達(dá)了經(jīng)營(yíng)者知識(shí)、才能的價(jià)值，使其作為消費(fèi)要素參與企業(yè)的消費(fèi)經(jīng)營(yíng)全過程和收益分配，進(jìn)步了經(jīng)營(yíng)者在企業(yè)中的地位，進(jìn)一步調(diào)整了企業(yè)所有者、經(jīng)營(yíng)者和勞動(dòng)者之間的消費(fèi)關(guān)系，促進(jìn)了社會(huì)消費(fèi)力的進(jìn)一步開展。第二,加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者行為的內(nèi)部控制。從西方企業(yè)制度開展的歷史來看,出資人對(duì)代理人的控制是由保證股東所有權(quán)

28、的公司治理機(jī)構(gòu)和競(jìng)爭(zhēng)性資本市場(chǎng)完成的。為使公司治理機(jī)構(gòu)發(fā)揮作用,在制度安排上應(yīng)有一些較詳細(xì)的規(guī)定,如進(jìn)步監(jiān)事會(huì)的作用,賦予監(jiān)事更多的權(quán)限,使監(jiān)事具有隨時(shí)監(jiān)視權(quán)、股東大會(huì)召集權(quán)、代表法人的起訴代表權(quán)等等;為保證董事在利益上與委托人保持一致,要求董事?lián)碛幸欢〝?shù)量的股份,使董事、監(jiān)事的獎(jiǎng)勵(lì)在分紅中提取等等;落實(shí)股東權(quán)利,尤其是小股東的權(quán)利。此外,充分競(jìng)爭(zhēng)的資本市場(chǎng)也是制約和鼓勵(lì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的重要渠道?？梢月?lián)絡(luò)公司的效益給予公司高級(jí)管理人員一定比例的股份,其紅利要在市場(chǎng)上實(shí)現(xiàn)。這樣就把股東的利益和企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的利益聯(lián)在一起。企業(yè)的資產(chǎn)越多,盈利程度越高,經(jīng)營(yíng)者個(gè)人股份的比重及絕對(duì)量就越大。由于經(jīng)營(yíng)者的股份

29、只能在市場(chǎng)上變現(xiàn),經(jīng)營(yíng)者的利益就不僅僅同他的股份比重有關(guān),而且與企業(yè)股票在市場(chǎng)上的表現(xiàn)有關(guān)。第三,加強(qiáng)民主管理的作用。職工手中,工人參與管理要納入法制化、制度化軌道,董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)中工人代表和委員要占有一定比例。第四,加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者行為的外部控制。外部控制是指企業(yè)外部形成的鼓勵(lì)監(jiān)視約束機(jī)制。主要由市場(chǎng)機(jī)制、法律制度、政府部門、中介機(jī)構(gòu)、新聞媒體、公眾言論、社會(huì)道德等構(gòu)成。市場(chǎng)機(jī)制是存在于企業(yè)外部最主要的鼓勵(lì)監(jiān)視約束機(jī)制,可以對(duì)代理人發(fā)揮鼓勵(lì)監(jiān)視作用的市場(chǎng),包括股票市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)、經(jīng)理市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)。但是這些市場(chǎng)必須是成熟的、運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)的、競(jìng)爭(zhēng)充分的市場(chǎng)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是完備的法制經(jīng)濟(jì),需要完備的法律制

30、度來標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)營(yíng)者的行為同樣受到法律的約束,不能為所欲為,任意損害所有者和消費(fèi)者的利益。05任務(wù) 一、判斷題共 20 道試題，共 40 分。1. 期股鼓勵(lì)適用于上市公司。 A.錯(cuò)誤 B.正確 2. 資本市場(chǎng)可以約束經(jīng)營(yíng)者的行為，其中，股票市場(chǎng)對(duì)經(jīng)營(yíng)者行為的約束強(qiáng)度大于債券市場(chǎng)。( ) A.錯(cuò)誤 B.正確 3. 實(shí)行股票期權(quán)鼓勵(lì)，假如將來的股票市價(jià)高于“施權(quán)價(jià)”，那么期權(quán)持有者的股票毫無價(jià)值可言。 A.錯(cuò)誤 B.正確 4. 經(jīng)營(yíng)者的效益年薪是指經(jīng)營(yíng)者年度應(yīng)得到的與企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況掛鉤的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)收入。 A.錯(cuò)誤 B.正確 5. 股票的內(nèi)在價(jià)值取決于兩個(gè)因素：一是預(yù)期的股息收入，它與股價(jià)成反比，二是銀行的

31、利率，它與股價(jià)成正比。 A.錯(cuò)誤 B.正確 6. 無償增資發(fā)行股票，公司是以籌措資金為目的。 A.錯(cuò)誤 B.正確 7. 公司股票和公司債券的收益都具有穩(wěn)定性。 A.錯(cuò)誤 B.正確 8. 股息和紅利都必須從公司的盈利中發(fā)放。 A.錯(cuò)誤 B.正確 9. 公司合并后，各消滅公司的股東自然獲得了經(jīng)合并后存續(xù)或另立公司的股東資格。 A.錯(cuò)誤 B.正確 10. 股價(jià)指數(shù)是反映某一時(shí)點(diǎn)各種股票價(jià)格波動(dòng)情況的相對(duì)指標(biāo)。( ) A.錯(cuò)誤 B.正確 11. 股份與有限責(zé)任公司合并后的存續(xù)公司，可以是股份，也可以是有限責(zé)任公司。( ) A.錯(cuò)誤 B.正確 12. 股份公司分立后，新成立的公司必須是股份。( ) A.

32、錯(cuò)誤 B.正確 13. 公司清算的直接目的是終結(jié)公司尚未理解的法律關(guān)系。( ) A.錯(cuò)誤 B.正確 14. 期股與期權(quán)收益獲得的來是一樣的。 A.錯(cuò)誤 B.正確 15. 股票本質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司的所有權(quán)。 A.錯(cuò)誤 B.正確 16. 股票價(jià)格波動(dòng)主要由經(jīng)濟(jì)因素引起，非經(jīng)濟(jì)因素如戰(zhàn)爭(zhēng)、政局變動(dòng)等一般不會(huì)影響股價(jià)。 A.錯(cuò)誤 B.正確 17. 上證綜合指數(shù)是以1991年7月15日為基期編制的。 A.錯(cuò)誤 B.正確 18. 公司公開發(fā)行新股必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)視管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。 A.錯(cuò)誤 B.正確 19. 以吸收合并的方式進(jìn)展合并，合并雙方的地位是平等的。 A.錯(cuò)誤 B.正確 20. 法院在破產(chǎn)清

33、算程序中假如發(fā)現(xiàn)債務(wù)人有挽救的希望，即可以自行啟動(dòng)重整程序。 A.錯(cuò)誤 B.正確 二、單項(xiàng)選擇題共 15 道試題，共 30 分。1. 期股鼓勵(lì)適用于： A.上市公司 B.未上市公司 C.獨(dú)資企業(yè) D.合伙企業(yè) 2. 期股期權(quán)鼓勵(lì)的對(duì)象主要是： A.基層管理者 B.中上層管理者 C.員工 D.公司的監(jiān)事 3. 顯示經(jīng)營(yíng)者的績(jī)效和經(jīng)營(yíng)才能的市場(chǎng)是： A.產(chǎn)品市場(chǎng) B.資本市場(chǎng) C.經(jīng)理市場(chǎng) D.勞動(dòng)力市場(chǎng) 4. 狹義地講，經(jīng)理人員的鼓勵(lì)機(jī)制是指： A.精神鼓勵(lì)機(jī)制 B.報(bào)酬鼓勵(lì)機(jī)制 C.業(yè)務(wù)方面的培訓(xùn)與深造 D.A和B 5. 以下哪一個(gè)不是期股期權(quán)鼓勵(lì)的特點(diǎn)？ A.鼓勵(lì)的長(zhǎng)期性 B.鼓勵(lì)對(duì)象的有限

34、性 C.鼓勵(lì)的低本錢性 D.鼓勵(lì)的有效性 6. 以下價(jià)格或價(jià)值中，決定股票市場(chǎng)價(jià)格的是： A.票面價(jià)格 B.發(fā)行價(jià)格 C.賬面價(jià)值 D.內(nèi)在價(jià)值 7. 無償增資發(fā)行的發(fā)行對(duì)象是： A.原股東 B.與公司有特定關(guān)系的第三者 C.社會(huì)公眾 D.內(nèi)部職工 8. 促使股票價(jià)格上漲的因素是 。A.利率進(jìn)步 B.貨幣供應(yīng)量減少 C.戰(zhàn)爭(zhēng) D.企業(yè)盈利進(jìn)步 9. 從理論上講，股票的清算價(jià)值與以下哪個(gè)一致( ) A.票面價(jià)格 B.發(fā)行價(jià)格 C.賬面價(jià)值 D.內(nèi)在價(jià)值 10. 公司重整的權(quán)利機(jī)構(gòu)是 。A.檢查人、重整監(jiān)視人、重整人組成的機(jī)構(gòu) B.債權(quán)人會(huì)議 C.關(guān)系人會(huì)議 D.股東大會(huì) 11. 以下價(jià)格中表現(xiàn)為

35、股東權(quán)益的是 。A.票面價(jià) B.發(fā)行價(jià) C.賬面價(jià) D.清算價(jià) 12. 信譽(yù)度最高、利率最低的債券是 。A.外國(guó)債券 B.金融債券 C.公司債券 D.國(guó)家債券 13. 兼并指的是： A.吸收合并 B.新設(shè)合并 C.承當(dāng)債務(wù)式合并 D.購置式合并 14. 以下哪一個(gè)不是吸收合并的特點(diǎn)？ A.降低合并的費(fèi)用 B.手續(xù)簡(jiǎn)便 C.可以保持公司的連續(xù)性 D.易于公平協(xié)調(diào)員工之間的關(guān)系 15. 公司破產(chǎn)是以保護(hù) 為主。A.股東 B.債權(quán)人 C.職工 D.公司相關(guān)利益者 三、多項(xiàng)選擇題共 10 道試題，共 30 分。1. 以下哪些公司可以發(fā)行公司債券？ A.股份 B.國(guó)有獨(dú)資公司 C.兩個(gè)以上的國(guó)有投資主體

36、設(shè)立的有限責(zé)任公司 D.所有的有限責(zé)任公司 2. 公司合并與公司結(jié)合的區(qū)別表如今： A.合并行為會(huì)引起原主體資格的變更 B.合并行為會(huì)引起公司全部資本的轉(zhuǎn)移 C.合并行為會(huì)引起公司局部資本的轉(zhuǎn)移 D.合并與結(jié)合具有不同的法律程序 3. 以下哪些屬于公司合并的特點(diǎn)？ A.是一種法律行為 B.引起原主體資格的變更 C.與公司結(jié)合具有一樣的法律程序 D.涉及公司全部資本的轉(zhuǎn)移 4. 經(jīng)營(yíng)者鼓勵(lì)與約束問題產(chǎn)生的根在于委托人與代理人之間的： A.利益目的不一致 B.信息不對(duì)稱 C.責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)等 D.收益不同 5. 資本市場(chǎng)的約束包括： 6. 我國(guó)股票期權(quán)受益人的范圍主要限定為以下哪幾類？ A.企業(yè)的

37、高級(jí)管理人員 B.技術(shù)骨干 C.經(jīng)營(yíng)骨干 D.有突出奉獻(xiàn)的員工 7. 公司債券與股票的一樣之處表如今： 。A.都是籌資手段 B.都是虛擬資本 C.價(jià)格形成具有特殊性 D.具有流動(dòng)性 8. 以下哪種說法正確？ A.股票的風(fēng)險(xiǎn)大于債券的風(fēng)險(xiǎn) B.股票的收益沒有債券的收益穩(wěn)定 C.股票比債券的期限長(zhǎng) D.股票與債券的性質(zhì)不同 9. 公司債券的發(fā)行目的包括 。A.增加自有資本 B.擴(kuò)大資金來 C.減少稅收支出 D.降低資金本錢 10. 許多專家認(rèn)為，標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)比道.瓊斯指數(shù)更能全面地反映股票市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)，是因?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)( ) A.包括的股票范圍廣泛 B.樣本股票是隨機(jī)抽樣的 C.析股現(xiàn)象增加

38、D.以股票的交易額為權(quán)數(shù)計(jì)算得出 06任務(wù) 一、案例分析p 題共 1 道試題，共 100 分。1. 鷹牌控股新加坡上市 成績(jī)優(yōu)異的鷹牌控股偏居于廣東省佛山石灣鎮(zhèn)的一個(gè)小地方， 1987年，龐潤(rùn)流出任廠長(zhǎng)，將鷹牌的產(chǎn)品定位調(diào)整為高檔陶瓷產(chǎn)品，開發(fā)出當(dāng)時(shí)中國(guó)國(guó)內(nèi)罕有、在國(guó)際上也屬于前沿的大規(guī)格瓷磚和用于圓柱及弧面墻壁裝飾的瓷磚。此舉大獲成功，鷹牌稱為當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)唯一大規(guī)模制造一平方米大磚片的消費(fèi)商，在這一領(lǐng)域的利潤(rùn)達(dá)50%以上。在新加坡上市前夕，鷹牌已有12家子公司，1998年銷售額超過11億元人民幣，利潤(rùn)超過2億元人民幣。1999年2月8日，鷹牌控股首次在新加坡股市公開交易，這是中國(guó)第一家在新加坡上

39、市的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。鷹牌控股上市時(shí)機(jī)不佳，因?yàn)?998年適逢亞洲股票狀態(tài)最差的一年，新加坡的股票發(fā)行只及1997年的40%。更糟糕的是該公司財(cái)務(wù)總監(jiān)黎汝雄到達(dá)香港開場(chǎng)做巡回路演的同一天，以香港為基地的廣東粵海集團(tuán)因負(fù)債30億元而倒閉，這那么壞消息在每個(gè)人的心里都投下了一片陰影。出人意料的是，鷹牌1月28日在新加坡正式開場(chǎng)招股，招股說明書剛剛發(fā)出，90%的配售股票就被私人機(jī)構(gòu)搶購一空。剩下10%的配售股票在新交所掛牌上市時(shí)也被超額認(rèn)購。此次鷹牌共出售2.3億股，籌資超過3300萬美元，獲得2.54倍的認(rèn)購額，發(fā)行市盈率為7.3倍。與過去中國(guó)企業(yè)海外上市幾十倍甚至幾百倍的認(rèn)購額相比，雖此結(jié)果不算理想，但

40、在當(dāng)時(shí)已實(shí)屬不易。鷹牌控股的主承銷商、新加坡開展銀行資本市場(chǎng)部高級(jí)副總裁簡(jiǎn)錫霖宣布“這是新加坡1998年以來美元計(jì)價(jià)的最大的一次成功招股活動(dòng)”。鷹牌控股打算上市時(shí)，選擇在香港還是新加坡，曾有一段時(shí)間舉棋不定，最終鷹牌控股的“新加坡背景”決定了在新加坡上市。199_年，鷹牌與新加坡的財(cái)團(tuán)開場(chǎng)結(jié)識(shí)。當(dāng)時(shí)，新加坡政府投資公司希望吸引中國(guó)企業(yè)赴新加坡上市，他們到中國(guó)國(guó)家建材局詢問，中國(guó)哪家企業(yè)在將來的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中會(huì)保持強(qiáng)勢(shì)。當(dāng)時(shí)國(guó)家建材局推薦了鷹牌。經(jīng)過9個(gè)月的調(diào)查，新加坡政府投資公司決定與鷹牌合作，購置了鷹牌30%的股份，成為鷹牌控股的第二大股東。鷹牌還向風(fēng)隆國(guó)際、華登國(guó)際投資集團(tuán)和中國(guó)國(guó)際金融投資控

41、股轉(zhuǎn)讓了局部股權(quán)。選擇在新加坡上市的另外原因是，新加坡股票交易所給予鷹牌控股上市豁免優(yōu)惠。按照慣例，外資企業(yè)在新加坡上市，公眾持有該企業(yè)上市證券的最低百分比必須為已發(fā)行股本的25%，而鷹牌股票的總發(fā)行量只占鷹牌經(jīng)擴(kuò)股后總資本的20%。香港也要求企業(yè)上市證券最低為總股本的25%。鷹牌控股財(cái)務(wù)總監(jiān)黎汝雄表示，面對(duì)市盈率偏低的狀況，他們要預(yù)留局部股票作日后之用。鷹牌公司首先在百慕大注冊(cè)一家鷹牌控股公司作為上市的“殼”，好處是注冊(cè)程序簡(jiǎn)單，可以得到減少風(fēng)險(xiǎn)、逃避外匯管制和合法避稅等便利和優(yōu)惠。接下來就是要獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，幸運(yùn)的是，鷹牌通過保薦人中國(guó)國(guó)際金融公司向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)時(shí)，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為只要公

42、司向當(dāng)?shù)卣暾?qǐng)便可。鷹牌很容易就獲得廣東省證券委員會(huì)的批文。這一事件被證券業(yè)內(nèi)稱為“第二豁免”，此前只有珠光開展被獲準(zhǔn)無需中國(guó)證監(jiān)會(huì)的正式批文?！斑@可能和外方持有的鷹牌控股股份超過半數(shù)有關(guān)”，一位投資銀行人士說。不過，按照當(dāng)時(shí)剛公布的中國(guó)證券法第二十九條規(guī)定：“境內(nèi)企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行證券或者將其證券在海外上市交易，必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)視管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)?！币簿褪钦f，無論是民營(yíng)企業(yè)，還是在境內(nèi)注冊(cè)的外資企業(yè)，到境外上市都必須經(jīng)過證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。對(duì)此，一位業(yè)內(nèi)人士的解釋是，批準(zhǔn)并不等于審批，備案也是批準(zhǔn)的一種形式。當(dāng)時(shí)香港聯(lián)交所的人士希望中國(guó)證監(jiān)會(huì)在處理大陸民營(yíng)企業(yè)或者其他境內(nèi)企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板上市的問題上能以備案形式解決，而證監(jiān)會(huì)也傾向于采用這種形式。不管怎么說，鷹牌一路順風(fēng)。鷹牌控股的一位人士說：“幸運(yùn)的不敢讓人相信?！?認(rèn)真閱讀以上案例，答復(fù)以下問題：1鷹牌為什么會(huì)如此幸運(yùn)？ 2鷹牌成功的關(guān)鍵因素有哪些？ 要求：案例分析p 采用討論的形式，先在網(wǎng)上下載案例與問題，自己獨(dú)立分析p 后寫出分析p 報(bào)告或叫發(fā)言提綱，小組討論可以在網(wǎng)上進(jìn)展，也可在網(wǎng)下進(jìn)展