企業(yè)財務報表及財務指標案例分析 (2)ppt課件

1、企業(yè)財務報表及財務目的案例分析.主要內容財務報表財務目的的運用.一 財務報表A公司報表(見附表)輕工、非公、股份公司B公司報表(見附表)紡織、非公、C公司報表(見附表)水泥、國有、 報表封面的正確填列在帳證、帳物、帳帳相符的前提下填列報表內容.三公司財務情況企業(yè)資產總額負債總額凈資產A公司109,295,802.2465,165,994.1044,129,808.10B公司84,864,856.659,270,703.7675,594,152.89C公司200,513,998.53111,701,349.6288,812,648.90.三公司財務成果企業(yè)收入成本利潤總額實現稅金A公司164,4

2、18,778.55106,293,412.1413,762,663.0311,578.86B公司40,813,088.1633,719,375.24509,267.0881,000.00C公司112,796,641.0472,394,816.4313,950,692.1614,983,543.29.三公司現金流量凈額企業(yè)經營投資籌資凈額A公司13,886,755.70239,705.34-19,713,448.45-5,586,987.41B公司3,405,310.64-4,678,284.000-1,272,973.36C公司52,442,881.14-3,709,987.69-33,074

3、,024.5915,658,868.86.二 財務目的分析(一)變現才干償債才干、資信 企業(yè)流動比率2速動比率1資產負債率70利息保障倍數2.5A公司99%174.20%41%35.06%61.2%59.62%2.317.58B公司248.69%259.20%153.61%169.90%12.56%10.92%5.272.05C公司69%67%63%62%62.95%55.71%2.6162.39.二資產營運情況企業(yè)A公司B公司C公司總資產周轉率（%）0.81.540.470.56流動資產周轉率（%）12.281.783.09.三財務效益情況企業(yè)A公司B公司C公司凈資產收益率（%）87.920

4、.9-0.560.6615.7115.55成本費用利潤率（%）4.889.17-1.071.2613.5114.78銷售（營業(yè)）利潤率（%）4.648.37-1.081.2512.3312.37.(四)開展才干情況企業(yè)A公司B公司C公司銷售（營業(yè)）增長率（%）102.733.1319.47資本積累率（%）8.940.5518.62.五創(chuàng)新才干情況企業(yè)A公司B公司C公司研發(fā)費用收入比率（%）0.03新品銷售收入比率（%）.三 財務目的分析闡明1 流動比率 公式：流動比率=流動資產合計 / 流動負債合計 企業(yè)設置的規(guī)范值：2 意義：表達企業(yè)的歸還短期債務的才干。流動資產越多，短期債務越少，那么流動

5、比率越大，企業(yè)的短期償債才干越強。. 分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風險較大。普通情況下，營業(yè)周期、流動資產中的應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要要素。2 速動比率 公式 ：速動比率=流動資產合計-存貨/ 流動負債合計 保守速動比率=0.8貨幣資金+短期投資+應收票據+應收賬款凈額/ 流動負債 企業(yè)設置的規(guī)范值：1 意義：比流動比率更能表達企業(yè)的歸還短期債務的才干。. 由于流動資產中，尚包括變現速度較慢且能夠已貶值的存貨，因此將流動資產扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業(yè)的短期償債才干。 分析提示：低于1 的速動比率通常被以為是短期償債才干偏低。影響速動比率的可信性的重要要

6、素是應收賬款的變現才干，賬面上的應收賬款不一定都能變現，也不一定非?？煽?。.3 資產負債率 公式：資產負債率=負債總額 / 資產總額*100% 企業(yè)設置的規(guī)范值：0.7 意義：反映債務人提供的資本占全部資本的比例。該目的也被稱為舉債運營比率。. 分析提示：負債比率越大，企業(yè)面臨的財務風險越大，獲取利潤的才干也越強。假設企業(yè)資金缺乏，依托欠債維持，導致資產負債率特別高，償債風險就應該特別留意了。資產負債率在6070，比較合理、穩(wěn)健；到達85及以上時，應視為發(fā)出預警信號，企業(yè)應提起足夠的留意。4 已獲利息倍數 公式：已獲利息倍數=息稅前利潤 / 利息費用 =利潤總額+財務費用/財務費用中 的利息支

7、出+資本化利息. 通常也可用近似公式: 已獲利息倍數=利潤總額+財務費用/ 財務費用 企業(yè)設置的規(guī)范值：2.5 意義：企業(yè)運營業(yè)務收益與利息費用的比率，用以衡量企業(yè)償付借款利息的才干，也叫利息保證倍數。只需已獲利息倍數足夠大，企業(yè)就有充足的才干償付利息。 分析提示：企業(yè)要有足夠大的息稅前利潤，才干保證負擔得起資本化利息。該目的越高，闡明企業(yè)的債務利息壓力越小。 .5 總資產周轉率 公式：總資產周轉率=銷售收入/期初資產總額+期末資產總額/2 企業(yè)設置的規(guī)范值：0.8 意義：該項目的反映總資產的周轉速度，周轉越快，闡明銷售才干越強。企業(yè)可以采用薄利多銷的方法，加速資產周轉，帶來利潤絕對額的添加。

8、 分析提示：總資產周轉目的用于衡量企業(yè)運用資產賺取利潤的才干。經常和反映盈利才干的目的一同運用，全面評價企業(yè)的盈利才干。 .6 流動資產周轉率 公式：流動資產周轉率=銷售收入/期初流動資產+期末流動資產/2 企業(yè)設置的規(guī)范值：1 意義：流動資產周轉率反映流動資產的周轉速度，周轉速度越快，會相對節(jié)約流動資產，相當于擴展資產的投入，加強企業(yè)的盈利才干；而延緩周轉速度，需補充流動資產參與周轉，構成資產的浪費，降低企業(yè)的盈利才干。 分析提示： 流動資產周轉率要結合存貨、應收賬款一并進展分析，和反映盈利才干的目的結合在一同運用，可全面評價企業(yè)的盈利才干。.7 凈資產收益率權益報酬率公式：凈資產收益率=凈

9、利潤/ 期初一切者權益合計+期末一切者權益合計/2*100%企業(yè)設置的規(guī)范值：0.08意義：凈資產收益率反映公司一切者權益的投資報酬率，也叫凈值報酬率或權益報酬率，具有很強的綜合性。是最重要的財務比率。分析提示：杜邦分析體系可以將這一目的分解成相聯絡的多種要素，進一步分析影響一切者權益報酬的各個方面。如資產周轉率、銷售利潤率、權益乘數。另外，在運用該目的時，還應結合對“應收賬款、“其他應收款 、“ 待攤費用進展分析。.8 本錢費用利潤率 計算公式：企業(yè)一定時期的利潤總額同企業(yè)本錢費用總額的比率。 本錢費用利潤率=利潤總額/本錢費用總額*100% 本錢費用總額是指企業(yè)銷售營業(yè)本錢、銷售營業(yè)費用、管理費用、財務費用之和。本錢費用利潤率反映企業(yè)為獲得利潤而付出的代價，從企業(yè)支出方面評價企業(yè)的收益才干。該目的越高闡明企業(yè)為獲得收益所付出的代價越小，企業(yè)本錢費用控制的越好，企業(yè)的獲利才干越強。 .9 銷售利潤率 銷售利潤率是企業(yè)利潤總額與銷售收入凈額的比率。 其計算公式為： 銷售利潤率利潤總額/銷售收入凈額 如上式中利潤總額改為稅