財(cái)務(wù)分析在我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用3600字

1、財(cái)務(wù)分析在我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用3600字 財(cái)務(wù)分析是有效推斷和把握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)前景和開(kāi)展趨勢(shì)、防止盲目投資、改善和防范風(fēng)險(xiǎn)的有效方法。正確的財(cái)務(wù)分析方法需要從財(cái)務(wù)報(bào)表分析入手，綜合采用和改良各種類型的財(cái)務(wù)分析方法，建立起一套完好的財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系，有效加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。 財(cái)務(wù)分析；杜邦分析；財(cái)務(wù)預(yù)警；風(fēng)險(xiǎn)管理財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為根據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過(guò)去和如今有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的償債才能、盈利才能和營(yíng)運(yùn)才能等進(jìn)展分析與評(píng)價(jià)，為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人理解企業(yè)過(guò)去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)將

2、來(lái)，做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或根據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。財(cái)務(wù)分析是有效推斷和把握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)前景和開(kāi)展趨勢(shì)、防止盲目投資、改善和防范風(fēng)險(xiǎn)的有效方法。一、財(cái)務(wù)報(bào)表是綜合反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和盈利才能的“晴雨表從微觀企業(yè)的損益表來(lái)看，企業(yè)的收益情況主要通過(guò)三個(gè)層次來(lái)反映：第一，經(jīng)營(yíng)收入扣除經(jīng)營(yíng)本錢、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、銷售稅金及附加等經(jīng)營(yíng)費(fèi)用后的經(jīng)營(yíng)收益；第二，經(jīng)營(yíng)收益扣除財(cái)務(wù)費(fèi)用后的經(jīng)常收益；第三，在經(jīng)常收益根底上與營(yíng)業(yè)外收支凈額的合計(jì)也就是期間收益。假如從經(jīng)營(yíng)收益開(kāi)場(chǎng)就已經(jīng)虧損，說(shuō)明企業(yè)已近破產(chǎn)。即使期間收益為盈利，但可能是由于非主營(yíng)業(yè)務(wù)或偶發(fā)事件所形成凈資產(chǎn)增加，如出售手中持有的有價(jià)證券及土地。但假如

3、經(jīng)營(yíng)收益為盈利，而經(jīng)常收益為虧損，可以說(shuō)已經(jīng)出現(xiàn)危機(jī)信號(hào)。這是因?yàn)槠髽I(yè)的資本構(gòu)造不合理，舉債規(guī)模大，利息負(fù)擔(dān)重。假設(shè)經(jīng)營(yíng)收益經(jīng)常收益均為盈利，而期間損益為虧損，可能出現(xiàn)了災(zāi)害及出售資產(chǎn)損失等，問(wèn)題不太嚴(yán)重的話，是可以正常經(jīng)營(yíng)。如三個(gè)層次收益均為盈利，那么是正常經(jīng)營(yíng)狀況。從微觀企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)看，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況可以分為三種類型：第一，流動(dòng)資產(chǎn)的購(gòu)置大局部由流動(dòng)負(fù)債籌集，小局部由長(zhǎng)期負(fù)債籌集，固定資產(chǎn)由長(zhǎng)期自有資金和大局部長(zhǎng)期負(fù)債籌集，也就是流動(dòng)負(fù)債全部用來(lái)籌集流動(dòng)資產(chǎn)，自由資本全部用來(lái)籌集固定資產(chǎn)，這是正常的資本構(gòu)造型；第二，資產(chǎn)負(fù)債表中累計(jì)結(jié)余是紅字，說(shuō)明一局部自有資本被虧損吃掉，從而總資本

4、中自有資本比重下降，說(shuō)明出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)；第三，虧損侵蝕了全部自有資本，而且也吃掉了負(fù)債的一局部，這種情況屬于資不抵債，必須采取措施。二、各種類型的財(cái)務(wù)分析為管理者決策與控制提供有用信息基于管理者決策與控制的財(cái)務(wù)分析體系由資本經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)分析、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)分析、商品經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)分析和產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)分析四局部組成。管理者決策與控制的關(guān)鍵是經(jīng)營(yíng)效率、效果與相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制，從總體看，各種類型財(cái)務(wù)分析都可從效率分析、狀況分析和風(fēng)險(xiǎn)分析三個(gè)方面進(jìn)展，為管理者決策與控制提供有用信息。一資本經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)分析1.資本經(jīng)營(yíng)效率分析，主要圍繞反映資本經(jīng)營(yíng)盈利才能的凈資產(chǎn)收益率進(jìn)展分析，包括行業(yè)比照分析、公司間比照分析、不同時(shí)期比照

5、分析及因素分析等。與資本經(jīng)營(yíng)相關(guān)的效率分析指標(biāo)還有資本經(jīng)營(yíng)奉獻(xiàn)率、資本收益率、資本本錢率、每股收益及市盈率等。資本經(jīng)營(yíng)效率分析是企業(yè)進(jìn)展資本經(jīng)營(yíng)決策的重要根據(jù)。2.資本經(jīng)營(yíng)狀況分析，主要對(duì)資本構(gòu)造狀況和資本規(guī)模狀況進(jìn)展分析，包括對(duì)資本構(gòu)成表、所有者權(quán)益變動(dòng)表、負(fù)債報(bào)表等的程度分析和垂直分析等。3.資本經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析，主要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展分析。由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在，在資本經(jīng)營(yíng)中由于負(fù)債規(guī)模與構(gòu)造等變化引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是資本經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制的核心。二資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)分析1.資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率分析，主要是圍繞反映資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈利才能的總資產(chǎn)報(bào)酬率和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)才能的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率進(jìn)展分析，涉及的效率指標(biāo)還有流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)

6、率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)產(chǎn)值率等。資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率是資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與管理的目的所在，資產(chǎn)使用效率分析是進(jìn)展資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策包括資產(chǎn)存量經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)增量經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)配置經(jīng)營(yíng)的根據(jù)與根底；資產(chǎn)使用效率分析也是進(jìn)展資產(chǎn)管理控制標(biāo)準(zhǔn)制定、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等的重要根據(jù)。2.資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況分析，主要包括資產(chǎn)規(guī)模分析、資產(chǎn)構(gòu)造分析和資產(chǎn)工程分析。資產(chǎn)規(guī)模分析通常可采用會(huì)計(jì)分析方法中的程度分析法。通過(guò)對(duì)各類資產(chǎn)報(bào)表進(jìn)展不同時(shí)期的比照，提醒資產(chǎn)規(guī)模變動(dòng)程度。對(duì)資產(chǎn)規(guī)模變動(dòng)的分析，可結(jié)合企業(yè)的開(kāi)展戰(zhàn)略、企業(yè)的收入規(guī)模、企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)等進(jìn)展，以保證企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的經(jīng)濟(jì)性與合理性。資產(chǎn)構(gòu)造分析通常可采用會(huì)計(jì)分析中的垂直分析法進(jìn)展了分析。資產(chǎn)構(gòu)造

7、分析通過(guò)對(duì)不同類別資產(chǎn)占總資產(chǎn)的構(gòu)造及變化來(lái)反映資產(chǎn)配置的狀況。企業(yè)應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的戰(zhàn)略與重點(diǎn)，利用對(duì)資產(chǎn)工程分析的方法，加強(qiáng)資產(chǎn)工程的管理。3.資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析，主要分析在企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中由于不確定因素可能對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的不利影響。資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)包括兩個(gè)局部：一是由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)中不確定因素可能帶來(lái)的效率損失，即屬于經(jīng)營(yíng)方面的風(fēng)險(xiǎn)；二是由于企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)中償債因素可能對(duì)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)帶來(lái)的停產(chǎn)損失等，即屬于財(cái)務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)負(fù)債率分析、流動(dòng)比率分析、速動(dòng)比率分析等主要屬于后者。三商品經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)分析1.商品經(jīng)營(yíng)效率分析。主要指圍繞反映商品經(jīng)營(yíng)效率的營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率和營(yíng)業(yè)本錢利潤(rùn)率進(jìn)展的分析，還包括本錢費(fèi)

8、用利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)收入凈利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)收入息稅前利潤(rùn)率、百元收入本錢率等。2.商品經(jīng)營(yíng)狀況分析，主要包括對(duì)營(yíng)業(yè)收入規(guī)模與構(gòu)造的分析、產(chǎn)品銷售價(jià)格分析、市場(chǎng)占有率分析、產(chǎn)銷平衡分析等。3.商品經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析，包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析、應(yīng)收賬款賬齡分析、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析等。四消費(fèi)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)分析1.產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)效率分析，主要對(duì)企業(yè)消費(fèi)過(guò)程的投入與產(chǎn)出效率進(jìn)展分析，包括對(duì)反映消費(fèi)效率、本錢效率、技術(shù)效率等的指標(biāo)進(jìn)展分析。2.產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)狀況分析，主要通過(guò)程度分析和垂直分析對(duì)消費(fèi)規(guī)模、產(chǎn)品構(gòu)造、消費(fèi)本錢、消費(fèi)質(zhì)量等進(jìn)展分析。 3.產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析，主要通過(guò)對(duì)產(chǎn)品積壓率、消費(fèi)停工損失率、廢品損失率等的分析，判斷企業(yè)在產(chǎn)品消費(fèi)經(jīng)營(yíng)

9、中的風(fēng)險(xiǎn)。三、建立財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系，加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理一建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)編制現(xiàn)金流量預(yù)算就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制是財(cái)務(wù)管理工作中特別重要一環(huán)，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算可以為企業(yè)提供預(yù)警信號(hào)使經(jīng)營(yíng)者可以及早采取措施。二用財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)體系來(lái)建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)在建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時(shí)，還要建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)其中可以從償債才能、營(yíng)動(dòng)才能、獲利才能、開(kāi)展才能指標(biāo)分析來(lái)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的防范。1.償債才能。償債才能包含流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)。流動(dòng)比率過(guò)高會(huì)使流動(dòng)資金喪失再投資時(shí)機(jī)，一般消費(fèi)性企業(yè)最正確為20%左右

10、，資產(chǎn)負(fù)債率一般為40%60%，在投資報(bào)酬率大于借款利率時(shí)，借款越多，利越多，同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。除了償債，還要看分紅才能納稅才能、付薪才能等支付才能。2.營(yíng)動(dòng)才能。營(yíng)動(dòng)才能上下又直接表達(dá)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理程度。其中，反映資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等。對(duì)于消費(fèi)性企業(yè)最應(yīng)該引起警覺(jué)的是沒(méi)有銷售增長(zhǎng)的存貨和應(yīng)收賬款的增多。3.獲利才能。獲利是企業(yè)經(jīng)營(yíng)最終目的，也是企業(yè)生存與開(kāi)展的前提。有總資產(chǎn)報(bào)酬率、本錢費(fèi)用利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)。其中凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)。該指標(biāo)是整個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的核心。在一般情況下，該比率越高，說(shuō)明自有資金獲取收益的才能越強(qiáng)對(duì)企業(yè)投資人、債權(quán)人的利益保障越高。4.開(kāi)展才能。對(duì)企業(yè)開(kāi)展才能方面選擇銷售增長(zhǎng)率和說(shuō)明企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)、持續(xù)開(kāi)展才能的3年資本平均增長(zhǎng)率。通過(guò)以上分析可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中，要借助財(cái)務(wù)分析，不斷加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范，為管理者決策與控制提供有用信息，從而有效實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。四、完畢語(yǔ)在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，主要通過(guò)財(cái)務(wù)的手段，結(jié)合其他方法加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和識(shí)別才能，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益的最大化，為管理階層控制、決策提供重要信息，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的改善提供有利的幫助。參考文獻(xiàn)1王又莊.上