資產證券化實務操作與法律問題解析及風險控制要點專題(I)

1、中國法律教育培訓中心中律教培 2013第25號關于舉辦資產證券化實務操作與風險控制要點及法律問題解析專題講座的通知各有關單位：證監(jiān)會發(fā)布了證券公司資產證券化業(yè)務管理規(guī)定，標志著券商資產證券化業(yè)務常規(guī)化，收益憑證將成新融資工具，適用資產證券化的基礎資產范圍得到極大拓展，由債權、受益權拓展到財產權利、有價證券、不動產三大類，包括信貸資產、信托受益權、商業(yè)物業(yè)等小類。資產證券化業(yè)務為券商內部整合投行、資管、固定收益等多個業(yè)務部門提供了良好平臺。目前銀行、信托、證券、基金、融資租賃、保險、基礎設施及房地產均參與資產證券化與結構性融資通道操作，尤其是高速公路、燃氣管網、城市軌道等基礎公共事業(yè)項目，關于制

2、止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知發(fā)布后地方政府融資通道受阻，資產證券化這一結構性融資工具有可能成為平臺類公司融資新通道及化解地方債備選方法。資產證券化與結構性融資涵蓋多個業(yè)務部門，對基礎資產資信甄別要求較高，涉及產品設計、結構設計、定價、征信、增信、項目盡職調查、發(fā)行承銷、托管、專項資產管理等，涉及到復雜交易結構和法律結構的構建，迫切需要防范法律風險。為幫助有關部門掌握資產證券化與結構性融資法律操作及風險控制，促進銀行、信托、證券、保險、基金業(yè)務轉型，幫助地方政府融資平臺掌握新融資方式和平臺，幫助律師開拓新業(yè)務類型，防范法律風險，經研究，中國法律教育培訓中心（網）決定舉辦“資產證券化實務操作與

3、風險控制要點及法律問題解析專題講座”。講座結束后，將頒發(fā)三十學時結業(yè)證書?，F將有關事項通知如下：一、組織機構主辦單位：中國法律教育培訓中心（網）承辦單位：北京華睿創(chuàng)新企業(yè)管理咨詢中心二、參加對象各商業(yè)銀行、證券、信托、基金、控股、保險公司等資產管理、風險管理、投資銀行、固定收益和法律事務等部門總經理及業(yè)務骨干；各國有大中型企業(yè)、基礎設施建設、地方政府投融資平臺公司（城投公司、城市建設開發(fā)公司、投資公司、國有資產運營公司、高速公路、交通投資公司、控股集團）、房地產企業(yè)法律事務部及業(yè)務骨干；律師事務所金融證券律師。三、時間、地點報到日期：2013年7月25日講座時間：2013年7月26日28日舉辦

4、地點：上海市（具體與會地點另文通知）報名截止日期：2013年7月19日四、參加辦法參加代表須交講座會議費2800元（含資料、專家報告、場租等）。統(tǒng)一安排食宿，費用自理，報到時統(tǒng)一交納。請將報名表傳回，我們收到報名表后，于舉辦前七天將正式日程和報到通知傳真給參會代表：會務組聯系方式：電 話：010傳 真：01068577251 聯系人： 陳 偉 報名郵箱：長期在線QQ: 2368124557附件：1、講座日程安排2、報名表 中國法律教育培訓中心（網） 2013年6月附件1：講座日程安排7月26日（星期五）9:00-12:0014:00-17:00（一）資產證券化監(jiān)管規(guī)則、審核要點與業(yè)務實踐結合證

5、監(jiān)會（2013）16號文1、資產證券化基本概念及在我國的發(fā)展情況 2、證監(jiān)會（2013）16號文要點解讀3、企業(yè)資產證券化基本原理及法律依據 4、基礎資產若干問題5、資產證券化優(yōu)點及與其他融資方式比較 6、主要參與方、信用增級的安排7、怎樣測算規(guī)模及設計期限 8、項目篩選與基礎資產選擇、篩選9、資產證券化對原始權益人、發(fā)起人的財務影響 10、SPV 的功能和架構11、資產證券化要點與交易結構設計 12、資產證券化工作流程及核心要素13、資產證券化審批流程、時間安排與費用 14、資產證券化申請文件的主要文件15、資產證券化客戶營銷建議與潛在客戶分析 16、企業(yè)資產證券化操作關鍵點17、企業(yè)資產證

6、券化案例（二）資產證券化業(yè)務會計處理實務1、資產證券化概述及有關會計要素定義 2、國際上通行的會計確認方法3、資產證券化相關會計確認問題 4、資產證券化的會計計量問題 5、資產證券化的會計披露問題 6、資產證券化的會計合并問題主講專家：陸滿平 教授、德邦證券首席經濟學家兼研究所所長7月27日（星期六）9:00-12:0014:00-17:00各類資產證券化產品設計、實務操作及風險控制要點案例分析1、資產證券化的發(fā)展歷程；法規(guī)要點；各類資產證券化產品分類分析2、資產證券化產品的關鍵要點分析：基礎資產、產品架構、現金流劃分、真實銷售、破產隔離、信用評級等3、信貸資產支持證券的實務操作及案例分析住房

7、抵押貸款、汽車抵押貸款、保證擔保貸款等4、通過專項資產管理計劃實施信貸資產證券化的實務操作及案例分析5、房地產信托受益券、消費信貸資產證券化、融資租賃資產證券化、信托型ABN、資產支持票據的實務操作6、資產證券化的風險控制要點主講專家：唐 琪 中國行為法學會培訓合作中心客座教授7月28日（星期日）9:00-12:00城投類平臺公司ABN業(yè)務操作與基礎設施資產證券化實務操作及風險防范1、資產支持票據（ABN）應用及城投類平臺公司ABN業(yè)務操作：ABN的概念、融資特點、基礎資產、產品簡析；ABN的本質：企業(yè)資產證券化；ABN基本交易架構及ABS的比較分析；城投類平臺公司ABN業(yè)務操作2、基礎設施收

8、益權資產證券化與風險防范：基礎設施資產證券化融資模式的比較；基礎設施資產證券化合約主體及其風險；基礎設施資產證券化的類型與合約設計；基礎設施資產證券化的運作技術；實務操作要點；國內外案例分析主講專家：丁伯康 博士，中國現代集團有限公司總裁、董事長13:30-16:30資產證券化法律解析及實務操作建議案例解析1、資產證券化的概念、理論及法律與監(jiān)管框架 2、中國資產證券化的最新發(fā)展3、資產證券化的法律形式 4、資產證券化的運作模式、運作流程 5、會計上的風險轉移 6、關于特殊目的載體（SPV）7、基礎資產設立的法律問題 8、專項資產管理計劃的法律屬性9、真實出售、破產隔離與受益權法律評述 10、項目盡職調查若干問題11、證券公司資產證券化法律評述 12、資產證券化實務操作建議案例主講專家：鄒 菁 律師，國浩律師事務所合伙人專家均已接受邀請，但因不可預見因素請以報到通知為準；小議題僅供參考，請以專家授課為準。附件2：資產證券化實務操作與風險控制要點及法律問題解析專題講座報名表（陳偉）備注：1、因名額有限，此表請盡快傳真至：01068577251 2、報名郵箱：單位名稱通信地