人壽與健康保險(xiǎn)小組統(tǒng)稿

1、壽險(xiǎn)（萬(wàn)能型）（B 款）保單分析課程：人壽與健康保險(xiǎn)教師：院系：風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)學(xué)系小組成員：100001760310000176021000010580jinger hy小組分工：第一部分第二部分第三部分第四部分第五部分產(chǎn)品簡(jiǎn)介同類產(chǎn)品條款對(duì)比保單成本收益分析 產(chǎn)品特色及優(yōu)劣分析、消費(fèi)者建議結(jié)論、統(tǒng)稿目錄第一部分 產(chǎn)品簡(jiǎn)介1一、主險(xiǎn)國(guó)壽險(xiǎn)（萬(wàn)能型）（B 款）1（一）保障范圍1（二）費(fèi)用收取1（三）賬戶管理2二、附加險(xiǎn)國(guó)壽附加安康提前給付疾病保險(xiǎn)（B 款）2第二部分 同類產(chǎn)品條款對(duì)比3一、保障安排3二、繳費(fèi)規(guī)定3三、賬戶管理. 4四、附加險(xiǎn)4第三部分 保單成本收益分析5一、現(xiàn)金價(jià)值的理解和試算5

2、（一）國(guó)（二）國(guó)壽附加保險(xiǎn)（萬(wàn)能型）5安康提前給付疾病保險(xiǎn)5（三）平安智勝人生壽險(xiǎn)（萬(wàn)能型）6（四）平安附加智勝人生提前給付疾病保險(xiǎn)6二、保單成本收益分析7（一）現(xiàn)金累積法7（二）比較利率法9（三）年回報(bào)率法（收益類）9（四）內(nèi)部回報(bào)率法（收益類）10三、萬(wàn)能險(xiǎn)特殊性質(zhì)分析10（一）人生分階段規(guī)劃演示10（二）低保費(fèi)維持能力11四、保單成本收益對(duì)比分析12（一）身故給付金對(duì)比12（二）年回報(bào)率比較12（三）低保費(fèi)維持能力對(duì)比13第四部分 產(chǎn)品特色及優(yōu)劣分析13一、初始費(fèi)用公開化13二、提供持續(xù)交費(fèi). 14三、滿足多方面保障需求14四、可部分提取個(gè)人賬戶價(jià)值14五、保險(xiǎn)金額選取 optionB1

3、4六、可靠?jī)?yōu)質(zhì)的服務(wù)14第五部分 消費(fèi)者一、關(guān)于建議14附加險(xiǎn)的建議14二、關(guān)于繳費(fèi)的建議15三、關(guān)于部分領(lǐng)取現(xiàn)金價(jià)值的建議15結(jié)論15圖表目錄個(gè)人賬戶價(jià)值累積6圖圖圖圖圖圖圖圖圖圖圖國(guó)3-13-23-33-43-53-63-73-83-9平安智勝人生個(gè)人賬戶價(jià)值累積7現(xiàn)金累積法對(duì)比圖8比較利率法9年回報(bào)率法9內(nèi)部回報(bào)率法退保 IRR10內(nèi)部回報(bào)率法IRR10人生分階段規(guī)劃的個(gè)人賬戶累積圖11身故給付金額比較圖12年回報(bào)率比較圖12低保費(fèi)維持能力比較圖13表表表表表表表表表國(guó)壽險(xiǎn)萬(wàn)能型（B 款）初始費(fèi)用表11-12-12-22-32-43-13-23-33-4保障安排對(duì)比表3繳費(fèi)規(guī)定對(duì)比表3賬

4、戶管理對(duì)比表4附加險(xiǎn)對(duì)比表4現(xiàn)金累積法演示表7人生分階段規(guī)劃演示表10國(guó)低保費(fèi)維持能力11平安智勝人生低保費(fèi)維持能力13第一部分產(chǎn)品簡(jiǎn)介一、主險(xiǎn)國(guó)壽險(xiǎn)（萬(wàn)能型）（B 款）（一）保障范圍1、投保：出生 30 天以上、60 周歲以下的人均可作為被保險(xiǎn)人。2、保險(xiǎn)期間：被保險(xiǎn)人，從合同生效之日起至被保險(xiǎn)人身故。3、保險(xiǎn)金額：基本保險(xiǎn)金額與個(gè)人賬戶價(jià)值之和。基本保險(xiǎn)金額在保險(xiǎn)合同上載明，為投保人與保險(xiǎn)公司約定的金額。保險(xiǎn)公司規(guī)定成年人最低起點(diǎn) 6 萬(wàn)元，未成年人最低起點(diǎn) 4 萬(wàn)元。有以下幾種情形基本保險(xiǎn)金額會(huì)發(fā)生變更：a. 附加險(xiǎn)“國(guó)壽附加安康提前給付額減少。疾病保險(xiǎn)（B 款）”發(fā)生保險(xiǎn)事故，主險(xiǎn)的基

5、本保險(xiǎn)金額等b. 投保人申請(qǐng)變更基本保險(xiǎn)金額。從第二個(gè)保單年度開始投保人可以申請(qǐng)變更基本保險(xiǎn)金額，每個(gè)保單年度最多申請(qǐng)變更一次。增加基本保險(xiǎn)金時(shí)需要提供可保證明。需要特別注意的是，一般此類條款都會(huì)規(guī)定，對(duì)于申請(qǐng)?jiān)黾踊颈ｎ~的情況，如果被保險(xiǎn)人在增加保額后的兩年內(nèi)或 180 天內(nèi)疾病身故，增加的基本保險(xiǎn)金額不生效。此種規(guī)定目的是防范道德風(fēng)險(xiǎn)，以免投保人獲取保障范圍之外的超額利益。依據(jù)保單條款，該萬(wàn)能壽險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額由雙方約定的較為固定的基本保險(xiǎn)金和隨收益變動(dòng)的個(gè)人賬戶價(jià)值兩部分組成，可知此萬(wàn)能壽險(xiǎn)屬于 Option B，基本保險(xiǎn)金為保險(xiǎn)公司給予被保險(xiǎn)人或受益人的保險(xiǎn)保障部分。4、保險(xiǎn)責(zé)任：在合同保

6、險(xiǎn)期間內(nèi)，被保險(xiǎn)人身故，保險(xiǎn)公司給付身故保險(xiǎn)金，合同終止。5、責(zé)除：主要包括投保人對(duì)被保險(xiǎn)人的，被保險(xiǎn)人、兩年內(nèi)、服用、駕駛、180 天內(nèi)疾病、賬戶價(jià)值，合同終止。、等。當(dāng)以上情況發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)公司退還被保險(xiǎn)人身故時(shí)的個(gè)人在此保單條款中，若責(zé)除情況發(fā)生，則保險(xiǎn)公司退還的為個(gè)人賬戶價(jià)值。事實(shí)上，在投保人與保險(xiǎn)公司解除合同時(shí)，保險(xiǎn)公司退還的也為個(gè)人賬戶價(jià)值，因此在此處退還的個(gè)人賬戶價(jià)值相當(dāng)于保單現(xiàn)金價(jià)值。（二） 費(fèi)用收取1、保險(xiǎn)費(fèi)：分為期交保險(xiǎn)費(fèi)和額外保險(xiǎn)費(fèi)兩種。a. 期交保險(xiǎn)費(fèi)：交費(fèi)方式分為年交、半年交、和月交四種，由投保人在投保時(shí)選擇。期交保險(xiǎn)費(fèi)的交費(fèi)期間與合同的保險(xiǎn)期間相同。每期保險(xiǎn)費(fèi)應(yīng)在期交

7、保險(xiǎn)費(fèi)到期日或期后 60 天內(nèi)交付；若到期未交付，但個(gè)人賬戶價(jià)值足以支付保險(xiǎn)合同費(fèi)用，投保人可暫緩交費(fèi)，合同繼續(xù)有效。此處體現(xiàn)了萬(wàn)能保險(xiǎn)交費(fèi)的靈活性。b. 額外保險(xiǎn)費(fèi)：為除去期交保險(xiǎn)費(fèi)之外，投保人多繳納的部分，可用于增加保額。2、初始費(fèi)用：對(duì)于每期期交保費(fèi)，初始費(fèi)用如下表所示。表 1-1 國(guó)壽險(xiǎn)萬(wàn)能型（B 款）初始費(fèi)用表1期交保險(xiǎn)費(fèi)（年交）第 1 期第 2 期第 3 期第 4-5 期第 6-10 期第 11 期以后前 6000 元部分50%25%15%10%5%2%超出 6000 元部分5%5%5%5%5%2%期交保險(xiǎn)費(fèi)（半年交）第 1-2 期第 3-4 期第 5-6 期第 7-10 期第 1

8、1-20 期第 21 期以后前 3000 元部分50%25%15%10%5%2%對(duì)于額外保險(xiǎn)費(fèi)，初始費(fèi)用比例不超過(guò) 5%。該保單還設(shè)置了持續(xù)交費(fèi)，即若投保人三個(gè)保單年度內(nèi)每次均按時(shí)交納保費(fèi)，則從第四個(gè)保單年度起，按時(shí)交納保費(fèi)的，將當(dāng)期保費(fèi)的 2%計(jì)入個(gè)人賬戶。3、保單合同費(fèi)用（1）保單：在每月結(jié)算日，按當(dāng)日至下一個(gè)結(jié)算日的實(shí)際天數(shù)收取保單。每天的保單為年保單的 1/365。經(jīng)查閱，該保險(xiǎn)的保單為 5 元/月。（2）風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)：在每月結(jié)算日，按當(dāng)日至下一個(gè)結(jié)算日的實(shí)際天數(shù)收取風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)。每天的風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)為年風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)的 1/365。具體費(fèi)率依據(jù)附錄中的標(biāo)準(zhǔn)體年風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)率表。4、退保費(fèi)用：該保單

9、在解除合同時(shí)不收取退保費(fèi)用，在猶豫期后退保保險(xiǎn)公司向投保人退還個(gè)人賬戶價(jià)值。（三）賬戶管理1、個(gè)人賬戶價(jià)值投保人交付的每期保費(fèi)減去初始費(fèi)用后均計(jì)入個(gè)人賬戶。在每月結(jié)算日，按照保險(xiǎn)公司公布的結(jié)算利率采用單利方式計(jì)入個(gè)人賬戶。在每月結(jié)算日扣除保單用。投保人申請(qǐng)領(lǐng)取個(gè)人賬戶價(jià)值時(shí)，個(gè)人賬戶扣除申請(qǐng)領(lǐng)取部分的個(gè)人賬戶價(jià)值。合同在非結(jié)算日終止，按照最低保證利率對(duì)應(yīng)的日利率采用單利方式計(jì)入個(gè)人賬戶。2、部分領(lǐng)取個(gè)人賬戶價(jià)值每次領(lǐng)取的金額及領(lǐng)取后個(gè)人賬戶價(jià)值不得低于領(lǐng)取時(shí)公司規(guī)定的最低標(biāo)準(zhǔn)?，F(xiàn)行公司規(guī)定為部分領(lǐng)取每次最低 500 元，領(lǐng)取后的個(gè)人賬戶價(jià)值不得低于 2000 元。在每個(gè)保單年度的前兩次部分領(lǐng)取

10、，不收取手續(xù)費(fèi)；超過(guò)兩次的各次部分領(lǐng)取，從部分領(lǐng)取的個(gè)人賬戶價(jià)值中扣除手續(xù)費(fèi) 20元/次。在有些保單條款中，部分領(lǐng)取個(gè)人賬戶價(jià)值會(huì)收取相關(guān)費(fèi)用，而本保單中每年前兩次部分領(lǐng)取不收取費(fèi)用，從而使部分領(lǐng)取可以類似于在一定的時(shí)期后將況。壽險(xiǎn)保單轉(zhuǎn)換為年金形式領(lǐng)取的情3、最低保證利率：年利率 2.5%，對(duì)應(yīng)的日利率 0.006849%。結(jié)算利率對(duì)應(yīng)的年利率不低于最低保證利率。二、附加險(xiǎn)國(guó)壽附加安康提前給付疾病保險(xiǎn)（B 款）附加險(xiǎn)的多數(shù)基本條款類似主險(xiǎn)，以下只列出一些不同的條款：1、保險(xiǎn)期間：附加合同生效之日起至主合同終止日止。2、保險(xiǎn)金額：保險(xiǎn)金額和風(fēng)險(xiǎn)保額均為附加合同的基本保險(xiǎn)金額?；颈ｋU(xiǎn)金額為投保

11、時(shí)投保人和保險(xiǎn)公司約定的數(shù)額。3、等待期：附加合同生效或復(fù)效之日起一年內(nèi)。因意外導(dǎo)致的情形，不存在等待期。4、保險(xiǎn)責(zé)任：等待期后發(fā)生合同所列的疾病，保險(xiǎn)公司給付疾病保險(xiǎn)金，附加合同終止。主合同的基本保險(xiǎn)金額按附加合同的給付額等額減少。5、責(zé)除：發(fā)生合同所列的免責(zé)情況，不承認(rèn)任何給付。2超出 3000 元部分5%5%5%5%5%2%期交保險(xiǎn)費(fèi)（）第 1-4 期第 5-8 期第 9-12 期第 13-20 期第 21-40 期第 41 期以后前 1500 元部分50%25%15%10%5%2%超出 1500 元部分5%5%5%5%5%2%期交保險(xiǎn)費(fèi)（月交）第 1-12 期第 13-24 期第 25

12、-36 期第 37-60 期第 61-120 期第 121 期以后前 500 元部分50%25%15%10%5%2%超出 500 元部分5%5%5%5%5%2%6、變更基本保險(xiǎn)金額：在增加保險(xiǎn)金額的情況下，若被保險(xiǎn)人在增加基本保險(xiǎn)金額后的一年內(nèi)因非意外的其他原因?qū)е碌赖嘛L(fēng)險(xiǎn)。疾病，則增加的基本保險(xiǎn)金額不生效。同樣，此種規(guī)定的目的也是防范7、其他說(shuō)明：主合同無(wú)效，附加合同也無(wú)效；主合同效力中止，附加合同效力也中止。第二部分 同類產(chǎn)品條款對(duì)比對(duì)比產(chǎn)品：平安智勝人生一、保障安排壽險(xiǎn)（萬(wàn)能型）表 2-1 保障安排對(duì)比表保單名稱國(guó)平安智勝保險(xiǎn)金額基本保險(xiǎn)金額（約定）Max 基本保險(xiǎn)金額（約定），賬戶價(jià)值

13、個(gè)人賬戶價(jià)值*105% 保額變更（情況）申請(qǐng)變更申請(qǐng)變更；追加保險(xiǎn)費(fèi)，基本保險(xiǎn)金額按追加保險(xiǎn)費(fèi)等額增加；部分領(lǐng)取，基本保險(xiǎn)金額按領(lǐng)取的保單賬戶價(jià)值等額減少保額變更申請(qǐng)條件（具體）申請(qǐng)?jiān)黾踊颈ｎ~：已交付了以前申請(qǐng)?jiān)黾踊颈ｎ~：各期應(yīng)付期交保險(xiǎn)費(fèi)各期和當(dāng)期應(yīng)交期交保險(xiǎn)費(fèi)；60均已支付或累計(jì)交滿前 10 年應(yīng)付期交歲；提供相關(guān)明保險(xiǎn)費(fèi)；65 歲申請(qǐng)減少基本保額：各期應(yīng)付期交保險(xiǎn)費(fèi)均已支付或累計(jì)交滿前 10 年應(yīng)付期交保險(xiǎn)費(fèi)。二、繳費(fèi)規(guī)定表 2-2 繳費(fèi)規(guī)定對(duì)比表保單名稱國(guó)平安智勝自第四保單年度起，投保人每次于當(dāng)期期累計(jì)交滿前 5 年應(yīng)付期交保險(xiǎn)費(fèi)，支付前 5交保險(xiǎn)費(fèi)到期日或其后的六十日內(nèi)足額 年期

14、交保險(xiǎn)費(fèi)的 1%；累計(jì)交滿前 10 年應(yīng)交納當(dāng)期期交保險(xiǎn)費(fèi)時(shí)，將當(dāng)期期交保險(xiǎn)付期交保險(xiǎn)費(fèi)，支付前 10 年期交保險(xiǎn)費(fèi)的持續(xù)交費(fèi)獎(jiǎng)金計(jì)入個(gè)人賬1%；累計(jì)交滿前 20 年應(yīng)付期交保險(xiǎn)費(fèi)，支付前 20 年期交保險(xiǎn)費(fèi)的 1.5%。費(fèi)的 2%作為持續(xù)交費(fèi)戶保單60 元/年。保險(xiǎn)公司可做調(diào)整，但調(diào)整幅度有一定限制無(wú)明確規(guī)定3初始費(fèi)用見表 1-1見附表保險(xiǎn)費(fèi)分為期交保險(xiǎn)費(fèi)和額外保險(xiǎn)費(fèi)，申請(qǐng)交付分為期交保險(xiǎn)費(fèi)和追加保險(xiǎn)費(fèi)，在滿足一定額外保險(xiǎn)費(fèi)須符合相關(guān)規(guī)定條件的情況下可以隨時(shí)支付追加保險(xiǎn)費(fèi)保額變更申請(qǐng)條件從第二個(gè)保單年度開始可以申請(qǐng)， 主險(xiǎn)合同生效滿 1 年，每保單年度最多每保單年度最多申請(qǐng)變更一次申請(qǐng)變更一

15、次身故保險(xiǎn)金保險(xiǎn)金額保險(xiǎn)金額投保1 個(gè)月-60 歲18-60 歲三、賬戶管理表 2-3 賬戶管理對(duì)比表保單名稱國(guó)平安智勝部分領(lǐng)取每次領(lǐng)取的金額及領(lǐng)取后個(gè)人賬戶價(jià)值不得領(lǐng)取金額和領(lǐng)取后的保單賬戶價(jià)值均符低于領(lǐng)取合保險(xiǎn)公司規(guī)定的最低金額要求。保單賬當(dāng)時(shí)本公司規(guī)定的最低標(biāo)準(zhǔn)。戶價(jià)值按領(lǐng)取的金額等額減少。在每個(gè)保單年度內(nèi)的前兩次部分領(lǐng)取不收取手續(xù)費(fèi)；以后的各次部分領(lǐng)取，收取部分領(lǐng)取手續(xù)費(fèi)，并直接從給付的部分領(lǐng)取個(gè)人賬戶價(jià)值中扣除。四、附加險(xiǎn)表 2-4 附加險(xiǎn)對(duì)比表保單名稱國(guó)壽附加安康提前給付疾病保險(xiǎn)(B 款)平安附加智勝人生提前給付疾病保險(xiǎn)保險(xiǎn)金額變更從第二個(gè)保單年度開始可以申請(qǐng)，對(duì)應(yīng)于收到主險(xiǎn)合同追

16、加保險(xiǎn)費(fèi)后，等額增加附加主險(xiǎn)的每歌保單年度最多申請(qǐng)變更一次。險(xiǎn)合同基本保險(xiǎn)金額；部分領(lǐng)取賬戶價(jià)值，申請(qǐng)?jiān)黾踊颈ｎ~：已交付了以前各期和附加險(xiǎn)合同基本保險(xiǎn)金額按領(lǐng)取的主險(xiǎn)合當(dāng)期應(yīng)交期交保險(xiǎn)費(fèi)；60 歲；提供相關(guān)同保單賬戶價(jià)值等額減；可申請(qǐng)?jiān)黾踊驕p少明附加險(xiǎn)合同基本保險(xiǎn)金額疾病定義除“規(guī)范”中規(guī)定的 25 種疾病外，多保 6種，共 31 種疾病只有“規(guī)范”中規(guī)定的 25 種疾病。4給付安排給付后，附加合同終止,主合同的基本保險(xiǎn)給付后，附加合同終止。主險(xiǎn)合同基本保險(xiǎn)金額按附加合同給付的疾病保險(xiǎn)金等金額、保單賬戶價(jià)值均按疾病保險(xiǎn)金與額減少 主險(xiǎn)合同保險(xiǎn)金額的比例相應(yīng)減少，主險(xiǎn)合同身故保險(xiǎn)金按照減少后的

17、基本保險(xiǎn)金額及保單賬戶價(jià)值重新確定保險(xiǎn)金額附加險(xiǎn)合同基本保險(xiǎn)金額（約定）Max 附加險(xiǎn)合同基本保險(xiǎn)金額（約定），主險(xiǎn)合同賬戶價(jià)值*105% 最低保證利率 年利率 2.5%,對(duì)應(yīng)的日利率為 0.006849%。僅年利率 1.75%，對(duì)應(yīng)的日利率為保證年利率不低于 2.5%，對(duì)每月的結(jié)算利率0.004795%。不作保證。賬戶價(jià)值每次繳納保費(fèi)減去相應(yīng)的初始費(fèi)用，持續(xù)交保單賬戶價(jià)值隨著扣除初始費(fèi)用后的保費(fèi)，每月結(jié)算利息，扣除保險(xiǎn)合同費(fèi)用， 險(xiǎn)費(fèi)、持續(xù)交費(fèi)特別、保單利息計(jì)入申請(qǐng)部分領(lǐng)取個(gè)人賬戶價(jià)值時(shí)扣除申請(qǐng)部保單賬戶而增加；隨著保障成本的收取、分，在非結(jié)算日合同終止時(shí)按最低保證利率保單賬戶價(jià)值的部分領(lǐng)取

18、而減少計(jì)算的結(jié)算利息退保費(fèi)用無(wú)明確規(guī)定在猶豫期后退保會(huì)一定損失。無(wú)明確說(shuō)明。第三部分 保單成本收益分析一、現(xiàn)金價(jià)值的理解和試算（一）國(guó)保險(xiǎn)（萬(wàn)能型）通過(guò)閱讀保單條款，其被保險(xiǎn)人為一個(gè) 30 歲的額為 120000 的保單。下面了解到該保單的現(xiàn)金價(jià)值即為個(gè)人賬戶所累積的價(jià)值。參考保單演示，標(biāo)準(zhǔn)體，他選擇了年交保險(xiǎn)費(fèi) 6000 元的繳費(fèi)形式，了基本保險(xiǎn)根據(jù)對(duì)保單的理解，與保單演示進(jìn)行擬合，并且根據(jù)試算結(jié)果，將現(xiàn)金價(jià)值延伸至第 50 個(gè)保單年度，以便進(jìn)行下一步的保單成本分析。以下為國(guó)的個(gè)人賬戶的試算和檢驗(yàn)：保險(xiǎn)依照保單條款對(duì)于初始費(fèi)用的收取和持續(xù)交費(fèi)的規(guī)定，得到了期交保險(xiǎn)費(fèi)對(duì)應(yīng)的初始費(fèi)用比例和繳費(fèi)比

19、例，通過(guò)將期交保費(fèi)加上持續(xù)數(shù)額，再扣除初始費(fèi)用，得到了進(jìn)入個(gè)人賬戶的初始值。同時(shí)，依照保單條款中合同費(fèi)用的收取，個(gè)人賬戶的初始值再減去保單和風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)。從前文可知，每年的保單為 60 元，依照附表標(biāo)準(zhǔn)體年風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)率表，費(fèi)。每千元保障的費(fèi)率與基本保額 120000 除以 1000 后的數(shù)值相乘，得到每年風(fēng)險(xiǎn)保障將數(shù)據(jù)錄入 Excel，已知本保單的最低保證利率為 2.50%，利用公式 FV 得到了保單的保證價(jià)值。其中由于保單和風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)按月收取并按月復(fù)利，于是該公式的形式為：FV（2.50%/12,12，（保單+風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)）/12，-（上一年賬戶價(jià)值+本年度期交保費(fèi)+持續(xù)交費(fèi)-初始費(fèi)用，1）。依

20、照公式得到的結(jié)果與保險(xiǎn)公司提供的保單演示在誤差允許的范圍內(nèi)一致，這證明了計(jì)算的方法與保險(xiǎn)公司采取的相同，同時(shí)也表明，保險(xiǎn)公司所提供的數(shù)據(jù)是真實(shí)可靠且具體全面的，投保人可以根據(jù)所提供的演示數(shù)據(jù)了解保單的運(yùn)營(yíng)情況。同樣的，根據(jù)演示中的假定利率賬戶現(xiàn)金價(jià)值和假定中等利率帳戶現(xiàn)金價(jià)值，套用公式，得到了該演示假定的利率為 3.75%，中等利率為 5.00%。同時(shí)，由于保單演示所給的數(shù)據(jù)，并不全面，運(yùn)用之前的算法，補(bǔ)全了被保險(xiǎn)人從 30 歲至 79 歲五十年的個(gè)人賬戶價(jià)值變化。（二）國(guó)壽附加安康提前給付疾病保險(xiǎn)附加了重疾險(xiǎn)后，期交的保費(fèi)并未發(fā)生改變，只是在扣除保障成本時(shí)要再扣除附加險(xiǎn)的保障成本，由此使得保

21、單的個(gè)人賬戶累積減緩，甚至在較大時(shí)出現(xiàn)個(gè)人賬戶的現(xiàn)金價(jià)值降低的現(xiàn)象。在利率較低時(shí)，個(gè)人賬戶價(jià)值累計(jì)增加的較慢，于是成本增加會(huì)對(duì)現(xiàn)金價(jià)值造成更明顯的削弱。這里，通過(guò)數(shù)據(jù)查找，找到了國(guó)附加險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)體年風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)率表。不妨假設(shè)附加疾病險(xiǎn)的保障費(fèi)率相乘得到附加險(xiǎn)的保障成本。疾病險(xiǎn)的保額為 150000 元，除以 1000 后與運(yùn)用 FV 公式，通過(guò)和主險(xiǎn)類似的算法，按月扣除保單費(fèi)用和保障成本并復(fù)利求出賬戶積累的現(xiàn)金價(jià)值在被保險(xiǎn)人從 30 歲至 79 歲這五十年的變化。依照計(jì)算數(shù)據(jù)，得出隨保單年度的增加，不同利率情況下，保單和附加重疾險(xiǎn)的保單的現(xiàn)金價(jià)值累計(jì)情況變化，如下圖所示：5圖 3-1 國(guó)個(gè)人賬戶價(jià)

22、值累積（三）平安智勝人生壽險(xiǎn)（萬(wàn)能型）本保單的現(xiàn)金價(jià)值仍舊由個(gè)人賬戶累計(jì)得來(lái)，然而累計(jì)過(guò)程中費(fèi)用的扣除與國(guó)大有不同：該保單并不收取保單，而保障成本的收取方法也與國(guó)有所不同。本保險(xiǎn)的保障成本由保額的定義與基本保額并不相同。危保額除以 1000 并與年保障成本對(duì)應(yīng)的數(shù)據(jù)相乘，而險(xiǎn)保額是保險(xiǎn)金額與保單賬戶價(jià)值之差，而根據(jù)本保單 3.1 條款保險(xiǎn)金額中的規(guī)定，“本主險(xiǎn)合同的保險(xiǎn)金額等于保單賬戶價(jià)值的 105%和基本保險(xiǎn)金額兩者的較大者”。以下為平安智勝人賬戶的試算和檢驗(yàn)：保險(xiǎn)的個(gè)為方便與國(guó)保險(xiǎn)比較，這里仍然選取 30 歲的標(biāo)準(zhǔn)體作為被保險(xiǎn)人，每年期交 60000 元保費(fèi)，基本保額為 200000 元。

23、根據(jù)保單條款 2.5 持續(xù)交費(fèi)特別和 2.7 初始費(fèi)用的收取，得到了比例和初始費(fèi)用比例，期交保費(fèi)按比例扣除初始費(fèi)用后加上持續(xù)交費(fèi)，得到進(jìn)入個(gè)人賬戶的初始值。根據(jù)保單上對(duì)保障成本、保險(xiǎn)金額的規(guī)定，可以得到以下公式：保額、個(gè)人賬戶累計(jì)價(jià)值、基本保額、保障成本=保額/1000*年保障成本；保額=保險(xiǎn)金額-個(gè)人賬戶累計(jì)價(jià)值；個(gè)人賬戶累計(jì)價(jià)值=FV（利率/12，12，保障成本/12，-（上一年度賬戶累計(jì)價(jià)值+本年度所交保費(fèi)*（1-初始費(fèi)用比例）+持續(xù)交費(fèi)），1）；保險(xiǎn)金額=max（105%*個(gè)人賬戶累計(jì)價(jià)值，基本保額）；基本保額=200000。由此，不難發(fā)現(xiàn)，各個(gè)數(shù)據(jù)中存在循環(huán)關(guān)系，通過(guò)迭代計(jì)算，可以依

24、次得到不同利率條件下每年的保單賬戶積累情況的數(shù)據(jù)。（四）平安附加智勝人生提前給付平安智勝人生的附加險(xiǎn)也與國(guó)疾病保險(xiǎn)的附加險(xiǎn)存在一定差異，主要體現(xiàn)在對(duì)保障成本的計(jì)算上。本附加險(xiǎn)的保障成本由保額除以1000 乘以年保障成本表中的數(shù)據(jù)得到，其中保額的值為本附加險(xiǎn)合同保險(xiǎn)金額與本附加險(xiǎn)合同保險(xiǎn)差額/主險(xiǎn)合同保險(xiǎn)金額*主險(xiǎn)合同保單賬戶價(jià)值的差額。與主險(xiǎn)類似的，不妨先列出各個(gè)數(shù)據(jù)的公式：保障成本=主險(xiǎn)保障成本+附加險(xiǎn)保障成本=主險(xiǎn)保額/1000*附加險(xiǎn)年保障成本；主險(xiǎn)保額=主險(xiǎn)保險(xiǎn)金額-個(gè)人賬戶累計(jì)價(jià)值；保額/1000*主險(xiǎn)年保障成本+附加險(xiǎn)附加險(xiǎn)保額=附加險(xiǎn)保險(xiǎn)金額-附加險(xiǎn)保險(xiǎn)差額/主險(xiǎn)保險(xiǎn)金額*個(gè)人賬

25、戶價(jià)值；個(gè)人賬戶價(jià)值=FV（利率/12，12，保障成本/12，-（上一年度賬戶累計(jì)價(jià)值+本年度所交保費(fèi)*（1-初始費(fèi)用比例）+持續(xù)交費(fèi)），1）；主險(xiǎn)保險(xiǎn)金額=max（105%*個(gè)人賬戶累計(jì)價(jià)值，主險(xiǎn)基本保額）；6主險(xiǎn)基本保額=200000；附加險(xiǎn)保險(xiǎn)金額=max（105%*個(gè)人賬戶累計(jì)價(jià)值，附加險(xiǎn)基本保額）；附加險(xiǎn)基本保額=150000。這些數(shù)據(jù)中依然存在著循環(huán)，在這里利用迭代計(jì)算，得到了不同利率下，附加重疾險(xiǎn)的賬戶積累價(jià)值。依照計(jì)算數(shù)據(jù)，得出隨保單年度的增加，不同利率情況下，保單和附加重疾險(xiǎn)的保單的現(xiàn)金價(jià)值累計(jì)情況變化，如下圖所示：圖 3-2 平安智勝人生個(gè)人賬戶價(jià)值累積二、保單成本收益分析

26、（一）現(xiàn)金累積法中國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)比較少見年可續(xù)定期壽險(xiǎn)保單，同時(shí)，為了更好的比較兩份保單在其他條件相同的情況下的差異，使二者有相同的風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)用，在運(yùn)用現(xiàn)金累積法的時(shí)候，設(shè)計(jì)了一份年可壽險(xiǎn)萬(wàn)能型的標(biāo)準(zhǔn)體年風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)率續(xù)定期壽險(xiǎn)保單，其風(fēng)險(xiǎn)適用主險(xiǎn)國(guó)表，其保單和初始費(fèi)用與主險(xiǎn)亦相同。沿用之前的假設(shè)，年可續(xù)定期壽險(xiǎn)的被保險(xiǎn)人為 30歲，基本保額為 120000 元。選取主險(xiǎn)在中等利率下的現(xiàn)金價(jià)值累積，假定壽險(xiǎn)與 YRT 的保費(fèi)差額部分分別以4%，4.5%，5%的利率累積，得到三組比較結(jié)果。下表以 4.5%的累積利率為例。表 3-1 現(xiàn)金累積法演示表保單壽YRT 新保費(fèi)保費(fèi)差額計(jì)劃的價(jià)值保險(xiǎn)金年度險(xiǎn)保費(fèi)

27、4.5% 復(fù)利累積的保費(fèi)差額壽險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值16000341.825658.185912.802973.47122973.4736000210.005790.0018805.7613230.61133230.6156000216.325783.6832906.0026096.11146096.1176000230.005770.0048279.8040908.10160908.10786000243.725756.2856467.7048864.80168864.8066000216.285783.7240430.7633324.59153324.5946000207.375792.6325705

28、.3219507.72139507.7226000232.475767.5312205.957669.64127669.6496000261.025738.9865005.9757210.08177210.08156000401.635598.37124454.31117557.20237557.20226000759.475240.53214833.22213349.95333349.95246000927.255072.75245540.39246863.16366863.163060001767.784232.22352413.31367442.50487442.504060006302

29、.55-302.55578749.95652007.24772007.24從上表可以看出，保單年度在 1-23 年期間，以 4.5%復(fù)利累積的保費(fèi)差額要大于壽險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值，從保單年度 24 年之后，壽險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值超過(guò)以 4.5%復(fù)利累積的保費(fèi)差額。在以 4%復(fù)利累積的比較中，保單年度在 1-17 年期間，復(fù)利累積的保費(fèi)差額大于壽險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值，從保單年度 18 年之后，積的比較中，復(fù)利累積的保費(fèi)差額始終略高于壽險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值超過(guò)累積保費(fèi)差額。在以 5%復(fù)利累壽險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值。但 5%的利率高于短期的定期存款利率和國(guó)債利率，是否能夠通過(guò)個(gè)人投資來(lái)長(zhǎng)期維持該回報(bào)率是一個(gè)疑問。壽險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值和分別以 4.

30、5%，4%，5%的利率累積的保費(fèi)差額對(duì)比圖如下：圖 3-3 現(xiàn)金累積法對(duì)比圖結(jié)果分析：a. 從壽險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值累積來(lái)看，壽險(xiǎn)在較為長(zhǎng)期的保障和投資方面具有較大優(yōu)勢(shì)，在短期優(yōu)勢(shì)并不明顯，因此，投保人在時(shí)可以依據(jù)自身的保障期間需要選擇合適的產(chǎn)品，在短期內(nèi)，可以選擇買定投余的組合方式，在長(zhǎng)期內(nèi)，適于選擇壽險(xiǎn)。b. 在買定投余的方式中，保費(fèi)余額的部分需要投保人個(gè)人進(jìn)行投資，若個(gè)人具有較多的投資經(jīng)驗(yàn)，則個(gè)人投資可以獲得的投資回報(bào)，會(huì)更傾向于買定投余的方式；相反，若個(gè)人經(jīng)驗(yàn)不足，則個(gè)人的投資回報(bào)率較低，會(huì)更傾向于選擇壽險(xiǎn)，獲得機(jī)構(gòu)投資者的投資收益。c. 對(duì)于年可續(xù)定期壽險(xiǎn)（YRT）的保費(fèi)，由于上較少見該類保

31、單，因此進(jìn)行了適當(dāng)?shù)募僭O(shè)，保單、風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)等均與主險(xiǎn)相同，但事實(shí)上，可續(xù)條款作為一種買入，需要收取更高，費(fèi)用，即可續(xù)保單的保費(fèi)要高于不可續(xù)保單的保費(fèi)，因此，實(shí)際中買定投余方式的成本壽險(xiǎn)的價(jià)值相應(yīng)地被低估。850600033781.91-27781.91769885.801072051.991192051.993560003221.592778.41458999.91494985.99614985.992560001027.974972.03261785.48264790.29384790.29236000838.835161.17229894.14229726.47349726.4720600

32、0626.875373.13186404.15182755.58302755.58106000279.545720.4673909.1265962.60185962.60（二）比較利率法在現(xiàn)金累積法的基礎(chǔ)上，的差額均為零的方式，得出國(guó)做出了比較利率法的分析，通過(guò)令保險(xiǎn)金的差額和計(jì)劃價(jià)值壽險(xiǎn)保費(fèi)和 YRT 保費(fèi)差額的累積“比較利率”。圖 3-4 比較利率法從上圖可以看出，由于國(guó)的初始費(fèi)用較高，在保單的前兩個(gè)年度，比較利率明顯較低。從增長(zhǎng)速度看，前 6 個(gè)保單年度，比較利率增長(zhǎng)較快，之后比較利率增長(zhǎng)放緩。從第 4 個(gè)保單年度開始，比較利率為正，說(shuō)明 YRT 保單在短期較有優(yōu)勢(shì)，在長(zhǎng)期較難以與壽險(xiǎn)保

33、單匹敵。在第 11個(gè)保單年度，比較利率超過(guò)了 5%，即超過(guò)了假定的壽險(xiǎn)累積的中等利率，說(shuō)明在長(zhǎng)期內(nèi)國(guó)壽瑞祥壽險(xiǎn)相比 YRT 保單而言成本較低。（三）年回報(bào)率法（收益類）在給定的假設(shè)下，計(jì)算出國(guó)的年回報(bào)率數(shù)據(jù)。在度過(guò)初始 5 年后，這份保單的年回報(bào)率一直穩(wěn)定在 3.2%-3.8%這一階段，并在第 10 年之后一直維持在 3.8%左右。把年回報(bào)率拆成保障回報(bào)率和投資回報(bào)率兩部分。其中， ( ) 0.001保障回報(bào)率 = 100% + 1投資回報(bào)率 = ( + 1) 100% + 1可以看到，年回報(bào)率與投資回報(bào)率高度相關(guān)。而且保障回報(bào)率一直維持在一個(gè)結(jié)果如圖，較低的水平。這是由于本保單具有一個(gè)“基本

34、保額 120000 元+個(gè)人賬戶現(xiàn)金價(jià)值”的保額確定方式，使得保單的保額與賬戶現(xiàn)金價(jià)值等額增長(zhǎng)，因此能維持一個(gè)不變的風(fēng)險(xiǎn)凈額，即 120000 元。雖然在保單后期投資回報(bào)率有所下降，但被校服增加的保障回報(bào)率所彌補(bǔ)，使年回報(bào)率一直保持穩(wěn)定。圖 3-5 年回報(bào)率法9（四）內(nèi)部回報(bào)率法（收益類）在相同假設(shè)下，計(jì)算保單的內(nèi)部回報(bào)率如下：前期的退保 IRR 較低，投保人如果期退保會(huì)一定損失。退保內(nèi)部回報(bào)率隨時(shí)間而增加，在第 19 年即超過(guò) 2.5%，之后一直穩(wěn)定在 3%左右，相當(dāng)于一年期定期存款的利率，在一定程度上體現(xiàn)了保單的儲(chǔ)蓄功能，但由于相比來(lái)激勵(lì)。長(zhǎng)期存款的利率低，所以不會(huì)對(duì)投保人的投機(jī)性退保帶而

35、IRR 在首年度很高，之后隨時(shí)間延續(xù)而逐漸降低。體現(xiàn)出保單初期的很強(qiáng)的保險(xiǎn)保障功能。而在保單賬戶價(jià)值累積足夠多以后，純保障部分自然地減弱，但總體能夠給予被保險(xiǎn)人一份始終如一的保障。圖 3-6內(nèi)部回報(bào)率法退保 IRR圖 3-7內(nèi)部回報(bào)率法IRR三、萬(wàn)能險(xiǎn)特殊性質(zhì)分析（一）人生分階段規(guī)劃演示國(guó)保險(xiǎn)（萬(wàn)能型）具有保費(fèi)和保障的靈活性，可根據(jù)人生不同階段的經(jīng)濟(jì)情況多繳保費(fèi)、少繳甚至停繳保費(fèi)，同時(shí)現(xiàn)金價(jià)值的累計(jì)也會(huì)相應(yīng)改變，從而使每位投保人都可以根據(jù)現(xiàn)實(shí)的生活情況調(diào)整保單，得到屬于自己的個(gè)性化保單。為了更清楚的展示萬(wàn)能保單的這一靈活性，假設(shè)了一個(gè) 26 歲的標(biāo)準(zhǔn)體國(guó)保險(xiǎn)后，其一生中保單調(diào)整的請(qǐng)況，如下表所

36、示：表 3-2 人生分階段規(guī)劃演示表情況說(shuō)明可選保額年繳保費(fèi)1026開始工作，并投保120000600028結(jié)婚2000001200032買房，從賬戶價(jià)值中提前領(lǐng)取 50000 元300000036孩子上學(xué)30000012000孩子開始工作5520000010000依照假設(shè)，得到以下的賬戶價(jià)值積累與期交保費(fèi)的關(guān)系示意圖：圖 3-8 人生分階段規(guī)劃的個(gè)人賬戶累積圖保單年度第七年，由于提取了 50000 元現(xiàn)金價(jià)值使得賬戶累計(jì)價(jià)值的大幅下降，開始恢復(fù)繳費(fèi)后，現(xiàn)金價(jià)值再次累計(jì)。保單年度第 23 年停止繳費(fèi)后，賬戶價(jià)值積累放緩。保單年度第 30 年，恢復(fù)繳費(fèi)，賬戶價(jià)值積累加快，而隨著被保險(xiǎn)人的增加，保

37、單保障成本逐年增加，最終保單價(jià)值不斷降低。而附加疾病險(xiǎn)后,保單年度后期的現(xiàn)金價(jià)值減少更加明顯。（二）低保費(fèi)維持能力對(duì)于萬(wàn)能險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，能夠靈活繳費(fèi)是其一大特點(diǎn)，投保人可以選擇在其收入較低、支出較高的期間，減少繳費(fèi)或者暫停繳費(fèi)，而保單依然能夠維持一定的保障力度，因此在低繳費(fèi)的情況下保單的維持能力可以作為衡量萬(wàn)能型保單的一個(gè)指標(biāo)。假設(shè)一份萬(wàn)能型壽險(xiǎn)保單，其被保險(xiǎn)人為一名 30 歲的，與保險(xiǎn)公司商定的基本保險(xiǎn)金額為 120000，假設(shè)生存到中國(guó)表 3-3 國(guó)平均72 歲，可以得到最低繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)如下表：低保費(fèi)維持能力無(wú)附加重疾險(xiǎn)有附加重疾險(xiǎn)最低保證利率中等利率最低保障利率中等利率躉繳保費(fèi)52605.0025

38、950.76153454.775823.0710 年期繳20 年期繳3371.741865.049835.755449.291779.511094.265191.033197.221160+退休300000048孩子上大學(xué)300000035恢復(fù)繳費(fèi)3000001000030孩子出生30000010000四、保單成本收益對(duì)比分析（一）身故給付金對(duì)比根據(jù)國(guó)壽險(xiǎn)（萬(wàn)能型）（B 款）條款中的基本保險(xiǎn)金額、保險(xiǎn)金額與風(fēng)險(xiǎn)保額中的規(guī)定，本合同的保險(xiǎn)金額等于基本保險(xiǎn)金額與個(gè)人賬戶之和，即屬于 optionB。根據(jù)平安智勝人生終身壽險(xiǎn)（萬(wàn)能型）（B 款）條款中的規(guī)定，本合同的保險(xiǎn)金額等于保單賬戶價(jià)值的 105

39、%和基本保險(xiǎn)金額兩者的較大者，即屬于 optionA。為更好的比較兩個(gè)保單，其基本保險(xiǎn)金額均設(shè)為 120000 元，均采取每年繳保費(fèi) 6000 元的方式，假設(shè)利率為 4.5%，計(jì)算并比較各自附加疾病險(xiǎn)后每一年末的身故給付金額的不同。通過(guò)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，最初由于國(guó)采取 optionB，基本保險(xiǎn)金額與個(gè)人賬戶之和是大于平安智勝人生的。但是由于國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)保額高于平安智勝，且差距逐漸增大，所以國(guó)每月扣除的保障成本均要高于平安智勝，所以隨時(shí)間的推移，當(dāng)平安保單賬戶價(jià)值的 105%大于基本保險(xiǎn)金額時(shí)，國(guó)和平安智勝人生兩保單間的身故給付金額逐漸減小。最終結(jié)果如下圖所示：圖 3-9 身故給付金額比較圖（二）年回報(bào)

40、率比較如下圖，對(duì)國(guó)與平安智勝的年回報(bào)率進(jìn)行了比較。圖 3-10 年回報(bào)率比較圖從圖中可以看出，平安智勝的年回報(bào)率一直低于國(guó)壽，最終較為穩(wěn)定的年回報(bào)率值（1.65%左右）也比國(guó)壽的穩(wěn)定年回報(bào)率（3.8%左右）低的較多。從細(xì)分的保障回報(bào)率和投資回報(bào)率兩方面數(shù)據(jù)來(lái)看，國(guó)壽的保障回報(bào)率除了13 年與平安較為接近外，從第 14 年起超過(guò)平安，并且兩者差距逐漸增大；而國(guó)壽的投資回報(bào)率則是一直高出平安約兩個(gè)百分點(diǎn)。保障回報(bào)率的差異主要是由于兩個(gè)引起的，一方面是國(guó)壽在較高的保障成本下提供了較高的保障收益；另一方面是由于國(guó)壽的風(fēng)險(xiǎn)凈額一直維持在 120000 元的較高水平，12而相比之下，平安的風(fēng)險(xiǎn)保額期是逐漸

41、下降的（這是由于給付是固定的基本保額的緣故），而后期隨著現(xiàn)金價(jià)值的累積而緩慢增長(zhǎng)，因此，總體來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)凈額總是小于國(guó)壽的。投資回報(bào)率的差異主要是由于國(guó)壽的個(gè)人賬戶現(xiàn)金價(jià)值累積的較快而且在每一個(gè)時(shí)點(diǎn)都超過(guò)平安，所以有較高的投資回報(bào)率。因此，無(wú)論在保障方面還是從投資方面，國(guó)的回報(bào)率都明顯優(yōu)于平安智勝。（三）低保費(fèi)維持能力對(duì)比對(duì)于對(duì)比保單平安智勝人生萬(wàn)能型壽險(xiǎn)，做出了類似的低保費(fèi)維持能力計(jì)算。與主保單相同，假定被保險(xiǎn)人為 30 歲，生存到中國(guó)平均72 歲，基本保險(xiǎn)金額為120000，可以得到如下的最低繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)：表 3-4 平安智勝人生低保費(fèi)維持能力無(wú)附加重疾險(xiǎn)有附加重疾險(xiǎn)最低保證利率中等利率最低保障利

42、率中等利率躉繳保費(fèi)51436.7523324.42107875.1553063.1910 年期繳3197.761647.476786.683745.4320 年期繳1664.93965.963603.502235.17以無(wú)附加重疾險(xiǎn)的維持能力為例，得到如下的對(duì)比圖1：圖 3-11 低保費(fèi)維持能力比較圖從以上對(duì)比圖和兩份保單的低保費(fèi)維持能力表，可以看出，在每種情況下，國(guó)最低保費(fèi)始終略高于平安智勝人生萬(wàn)能險(xiǎn)的最低保費(fèi)，可以從以下幾個(gè)方面分析：萬(wàn)能險(xiǎn)的a. 從相關(guān)費(fèi)用角度，國(guó)每年有 60 元的保單，而平安智勝人生沒有保單；國(guó)壽的風(fēng)險(xiǎn)保障與基本保額相關(guān)，而平安智勝人生的風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)是與基本保額減去個(gè)人賬

43、戶價(jià)值的差額相關(guān)，平安的風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)更低。b. 從保障角度，國(guó)為萬(wàn)能險(xiǎn)中的 option B，注重個(gè)人賬戶價(jià)值累積對(duì)保額的影響，而平安智勝人生為萬(wàn)能險(xiǎn)中的 option A，注重總體保額的不變。在較為一般的情況下，國(guó)的保障力度更大，相應(yīng)地，所需花費(fèi)的費(fèi)用代價(jià)會(huì)更大，從而在較優(yōu)勢(shì)。的低保費(fèi)維持方面，平安智勝人生更有第四部分 產(chǎn)品特色及優(yōu)劣分析一、初始費(fèi)用公開化該產(chǎn)品的保險(xiǎn)合同規(guī)定每期期交的保費(fèi)中提取作為初始費(fèi)用的比例逐期遞減：第一年 50%，第二年 25%，第三年 15%，第四至五年 10%，第六至十年 5%，第十一年及以后為 2%。同時(shí)，保單規(guī)外對(duì)于超出部分提取初始費(fèi)用的比例不超過(guò) 5%。1為了

44、得到更直觀的圖像，且躉繳情況下保費(fèi)明顯高于期繳，因此13躉交保費(fèi)的 1/10 用作圖中數(shù)據(jù)60004000國(guó)壽-最低保證利率平安-最低保證利率2000國(guó)壽-中等利率0平安-中等利率躉繳10年期繳 20年期繳公開明細(xì)的費(fèi)用比例有利于保險(xiǎn)人更加了解費(fèi)用收取的時(shí)間和個(gè)人賬戶的組成，較為具體的規(guī)定有利于投保人根據(jù)自己的不同需求合理規(guī)劃交費(fèi)數(shù)額和交費(fèi)日期。第十一年后 2%的費(fèi)用比例較同類保單偏低，相比起來(lái)更為實(shí)惠。同時(shí)，該產(chǎn)品對(duì)每期繳費(fèi)的超出部分實(shí)行多交保費(fèi)。費(fèi)率，鼓勵(lì)投保人二、提供持續(xù)交費(fèi)該產(chǎn)品的保單條款中規(guī)定，若投保人在本合同生效日起三個(gè)保單年度內(nèi)每次均在當(dāng)期期交保險(xiǎn)費(fèi)到期日或其后的六十日內(nèi)足額交納

45、當(dāng)期應(yīng)交期交保險(xiǎn)費(fèi)，則自第四保單年度起，投保人于當(dāng)期期交保險(xiǎn)費(fèi)到期日或其后的六十日內(nèi)足額交納當(dāng)期期交保險(xiǎn)費(fèi)時(shí)，本公司將當(dāng)期期交保險(xiǎn)費(fèi)的 2%作為持續(xù)交費(fèi)計(jì)入個(gè)人賬戶。額外保險(xiǎn)費(fèi)和補(bǔ)交的以前各期期交保險(xiǎn)費(fèi)不享有持續(xù)交費(fèi)。這個(gè)措施鼓勵(lì)投保人持續(xù)交保險(xiǎn)費(fèi)，確保保單更有利于保單的穩(wěn)定持續(xù)和保險(xiǎn)公司的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，但同時(shí)對(duì)規(guī)律的交費(fèi)計(jì)劃的鼓勵(lì)會(huì)同時(shí)減少投保人對(duì)保單的靈活性的認(rèn)可。三、滿足多方面保障需求在主險(xiǎn)萬(wàn)能型壽險(xiǎn)提供較為靈活的保障的基礎(chǔ)上，投保人可以根據(jù)自己的不同需要，在該產(chǎn)品的同時(shí)申請(qǐng)國(guó)壽安康疾病提前給付保險(xiǎn)、安泰意外保險(xiǎn)等附加險(xiǎn)，獲得31 種大病保障及高額意外人身保障，同時(shí)為自己的身體健康和提供保障。但同時(shí)，由于保單的靈活性，保單管理的費(fèi)用也，所以如果對(duì)保單金額和期繳保費(fèi)沒有改變的需要，單就會(huì)造成不必要的費(fèi)用支付。此保四、可部分提取個(gè)人賬戶價(jià)值在該產(chǎn)品的合同保險(xiǎn)期間，投保人在未發(fā)生保險(xiǎn)事故時(shí)可以依照保險(xiǎn)單上載明續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)部分領(lǐng)取個(gè)人賬戶價(jià)值，手續(xù)費(fèi)直接從給付的部分領(lǐng)取個(gè)人賬戶價(jià)值中扣除。且在每個(gè)保單年度內(nèi)的前兩次部分領(lǐng)取，該產(chǎn)品不收取部分領(lǐng)取手續(xù)費(fèi)，