精細化工行業(yè)產業(yè)鏈

1、精細化工行業(yè)產業(yè)鏈分析一、精細化工定義及特點一、精細化工定義精細化工，是生產精細化學品工業(yè)的通稱。精細化工具有品種多，更新?lián)Q代快；產量小，大多以間歇方式生產；具有功能性或最終 使用性：許多為復配性產品，配方等技術決定產品性能；產品質量要求高；商品性強，多數(shù) 以商品名銷售；技術密集高，要求不斷進行新產品的技術開發(fā)和應用技術的研究，重視技術 服務；設備投資較小；附加價值率高等特點。二、精細化工特點（一）行業(yè)周期性較強我國精細化工行業(yè)是受經(jīng)濟波動以及政策影響較大、周期性較強的行業(yè)，行業(yè)的周期性 與經(jīng)濟增長的周期性保持較大的相關性，2008年以來，精細化工行業(yè)經(jīng)歷了2008年金融危 機的大風大浪以及0

2、9年國家政策的扶持，2010年開始恢復其正常的發(fā)展態(tài)勢，需求逐漸恢 復、行業(yè)的景氣程度緩慢回升，雖然2012年我國經(jīng)濟開始步入結構性調整，求質量、輕速 度，精細化工行業(yè)在保持周期性的同時，行業(yè)發(fā)展步伐以及表現(xiàn)仍然要優(yōu)于整個經(jīng)濟的表現(xiàn)。（二）發(fā)展依賴科技創(chuàng)新石油和化學工業(yè)“十二五”發(fā)展指南首次提出把培育壯大戰(zhàn)略性新興產業(yè)列為主要 任務，爭取到“十二五”末期形成一批以戰(zhàn)略性新興產業(yè)為主導的增長點，把精細和專用化 學品率提高到45%以上。與此相關，化工新材料、高端專用化學品、生物質能源、生物化 工和生物基高分子材料、新型煤化工等都被指南列入了發(fā)展方向。精細化工行業(yè)具備較 高的技術壁壘，要求企業(yè)具有較

3、強的新技術開發(fā)能力、技術升級能力和技術儲備。企業(yè)核心 技術及持續(xù)的研發(fā)能力是保證其高速成長的源泉。傳統(tǒng)型精細化工產品向高新型精細化工產 品轉型的關鍵的橋梁就是技術，所以說科技創(chuàng)新是精細化工行業(yè)的重要生產力。（三）“資源環(huán)境壓力”和“市場需求潛力”使行業(yè)發(fā)展面臨兩難選擇中投顧問在2016-2020年中國精細化工行業(yè)投資分析及前景預測報告中指出，精細 化工化學工業(yè)大多數(shù)是傳統(tǒng)的“高能耗、高污染”行業(yè)，截至2012年，化工行業(yè)排放廢水、 廢氣、固體廢棄物數(shù)量分別占全國工業(yè)“三廢”排放總量的16%、7%和5%，位居第1、4、 5位，和國外比，我國精細化工行業(yè)單位產品能耗水平明顯偏高，而排放物處理率明顯

4、偏低， 行業(yè)快速發(fā)展勢必會帶來資源環(huán)境問題。例如，我國農藥實際使用藥效只有35%，其余的 65%均以污染源的形式排放到環(huán)境中。市場需求潛力要求行業(yè)加快發(fā)展。近年來，發(fā)達國家大規(guī)模向外轉移重化工業(yè)，造成相 關產品的供求出現(xiàn)局部緊張，為我國發(fā)展精細化工行業(yè)帶來機遇，日益增長的內需也為精細 化工行業(yè)發(fā)展提供了廣闊的市場。如何使資源環(huán)境和行業(yè)發(fā)展相協(xié)調是精細化工行業(yè)面臨的 一大突出問題。（四）多品種、小批量從精細化工的范疇和分類中，可以看出精細化學品必然具有多品種的特點。一方面是精 細化學品的應用面窄、專用性強，特別是專用性品種和特質配方的產品，往往是一種類型的 產品可以有多種的牌號。另外，同一化學組

5、成的產品，通過不同的功能化處理賦予的各種特 性，使其具有明顯的專用性，逐漸形成產品的多規(guī)格、系列化、更使產品品種日益劇增，如 活性碳酸釣是輕質、重質碳酸釣經(jīng)活化劑表面處理后的產物，且產品的更新速度快，用量又 不是很大，必然導致精細化學品具有多品種、小批量的特點。多品種不僅是化工生產的一個 特征，也是評價精細化工綜合水平的一個重要標志。（五）節(jié)能減排壓力大成本高精細化工行業(yè)是污染集中排放的產業(yè)，我國以及國際社會對環(huán)保的關注度不斷上升，且 2012年以來惡劣天氣的頻繁出現(xiàn)使得我們越來越認識到環(huán)境保護的重要性，環(huán)境保護以及 化工產業(yè)發(fā)展的矛盾急劇上升，傳統(tǒng)的高投入、高消耗、高排放、低效率的經(jīng)濟增長方

6、式急 需轉變。這是對精細化學工業(yè)提出了轉型以及節(jié)能減排的要求，并且將節(jié)能減排列入政策規(guī) 范，這些都給精細化學工業(yè)帶來了很大壓力，也增加了行業(yè)運營的成本。二、精細化工行業(yè)產業(yè)鏈發(fā)展情況一、產業(yè)鏈介紹精細化工行業(yè)產業(yè)鏈是圍繞精細化工產品生產及服務所形成的一系列相互聯(lián)系、相互依 存的環(huán)節(jié)之間的上下游鏈條，包括礦產、能源材料的勘探、加工（物理反應和化學反應）、 分方向精加工、終端消費品生產等主要環(huán)節(jié)。精細化工的上游行業(yè)主要為礦產能源加工業(yè)、 化工設備制造業(yè)以及催化劑生產業(yè)等，下游影響行業(yè)則包括房地產、紡織、農畜業(yè)、日化、 汽車、家電等諸多行業(yè)。涂料染料瓶料各類助劑各類添加劑化工新材料塑料椽膠服務于國民

7、經(jīng) 濟朝農業(yè).建 筑業(yè)、制造業(yè) 等諸多行業(yè)和 高新技術產業(yè)資料來源：中投顧問產業(yè)研究中心、上游產業(yè)磷礦石行業(yè)2015年10月中國磷礦石（折含五氧化二磷30%）產量為12,755,571.73噸，同比增長 17.35%。2015年1-10月止累計中國磷礦石（折含五氧化二磷30%）產量116,541,630.62噸， 同比增長15.57%。圖表 2015年全國磷礦石（折含五氧化二磷30%）產量集中度數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局磷礦石進口：2015年9月份中國磷礦石無進口量。上月進口3511000千克。2014年同 期無進口。磷礦石出口：2015年9月份中國磷礦石出口量為0.01萬噸金額總計12012美元平

8、均單 價120美元/噸。上月出口量2.51萬噸，環(huán)比減少99.6%。2014年同期出口量為2.43萬噸環(huán) 比減少99.6%。三、上游產業(yè)石油行業(yè)2015年這個世界第二大石油消費國原油加工量增加3.8%至5.22億噸，相當于1048萬 桶/天。12月加工量達到創(chuàng)紀錄的4583萬噸，即1080萬桶/天。2015年，中國冶煉石油達到有史以來最高水平，首次成為凈出口國。而原油價格在供 應過剩壓力下已經(jīng)跌至12年來的最低水平。煉油公司維持高產量一方面是為了滿足國內不斷攀升的汽油需求，另一方面擴大其它成 品油出口，因經(jīng)濟和工業(yè)產出增長放緩削弱了柴油需求。2014年第四季度中國經(jīng)濟增長 6.8%，低于市場預

9、期的6.9%。中國柴油市場已經(jīng)供應過剩，由于經(jīng)濟增長放緩，成品油需求增長空間有限。不管是國 有企業(yè)還是獨立煉油公司，都希望利用低油價機會擴大市場份額，競爭非常激烈。2015年11月，中國成品油出口激增53%至有史以來最高水平，全年出口量自200年以 來首次超過進口。1-11月柴油出口增加逾60%，9月曾達到111萬噸的歷史最高水平。13家獨立的煉油公司已經(jīng)獲得原油進口配額，總計5500萬噸，占中國年進口量的18%。 截至1月15日這些煉油公司聯(lián)合作業(yè)率達產能的49.4%，為2011年8月以來最高水平。中國國有企業(yè)一直被迫讓出市場。據(jù)知情人士透露，由于柴油需求不振在加上其他煉油 廠的競爭，中國石

10、油化工股份有限公司計劃將2016年石油加工目標下調1.2%。2005年以 來該公司煉油能力持續(xù)上升。2016年中國進口原油將增加8%至平均720萬桶/天。2014年670萬桶/天也是歷史最高。另外，2015年中國原油產量增加1.7%至創(chuàng)紀錄的2.15億噸（430萬桶/天）。天然氣產 量增加2.9%至1271億立方米。煤炭產量下滑3.5%至36.8億噸。四、下游產業(yè)紡織行業(yè)（一）新發(fā)展理念貫穿紡織“十三五”“創(chuàng)新、協(xié)調、綠色、開放、共享”這五大發(fā)展理念，是“十三五”乃至更長時期我國 經(jīng)濟與社會的發(fā)展思路、發(fā)展方向、發(fā)展著力點的集中體現(xiàn)，也是改革開放30多年來我國 發(fā)展經(jīng)驗的集中體現(xiàn)，反映出我們黨

11、對我國發(fā)展規(guī)律的新認識。對于紡織工業(yè)的“十三五”規(guī)劃工作來說，要準確把握“十三五”時期我國經(jīng)濟進入新 常態(tài)后表現(xiàn)出的速度變化、結構變化、動力轉換三大特點，堅持問題導向和目標導向的重要 原則，必須將五大理念作為紡織工業(yè)“十三五”規(guī)劃謀篇布局的主線和導向。“十三五”時期是我國全面建成小康社會的決勝階段，也是我國由紡織大國向紡織強國 轉變的決勝階段。面臨如此巨大的國家和行業(yè)的變革，我的理解是：創(chuàng)新發(fā)展應該是紡織行 業(yè)實現(xiàn)轉型升級的根本動力，協(xié)調發(fā)展、綠色發(fā)展是紡織強國建設的重要內容，開放發(fā)展和 共享發(fā)展是紡織強國建設的基本保障和追求目標。具體講：1、創(chuàng)新發(fā)展最重要體現(xiàn)在促進資源優(yōu)化配置、培育發(fā)展新動

12、力、拓展發(fā)展新方向上；2、協(xié)調發(fā)展最重要體現(xiàn)在區(qū)域結構、企業(yè)結構、行業(yè)結構的調整，促進區(qū)域、產業(yè)鏈 上下游行業(yè)以及大中小企業(yè)的協(xié)調發(fā)展；3、綠色發(fā)展要體現(xiàn)在全面節(jié)約和高效利用資源以及加大環(huán)境保護力度上；4、開放發(fā)展要充分利用好國家戰(zhàn)略，加快產業(yè)鏈在全球的布局，促進出口貿易的優(yōu)化 升級；5、共享發(fā)展要體現(xiàn)行業(yè)從生產型向生產服務型轉型，紡織行業(yè)繼續(xù)在促進就業(yè)、美化 人民生活中發(fā)揮重要作用。（二）紡織“十三五”將踐行新定位在我國經(jīng)濟發(fā)展的不同歷史階段，紡織工業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展、出口創(chuàng)匯、滿足消費、解決就 業(yè)等方面做出了突出貢獻，為此，我們一直說紡織工業(yè)是國民經(jīng)濟傳統(tǒng)支柱產業(yè)和重要的民 生產業(yè)，也是國際競爭

13、優(yōu)勢明顯的產業(yè)，這個定位在全社會得到廣泛認同，在國際金融危機 后對提振行業(yè)發(fā)展信心也發(fā)揮了積極作用。開展“十三五”規(guī)劃研究和編制工作以來，關于在新時期如何對行業(yè)進行新的定位作為 一個重要課題，我們進行了廣泛的討論。根據(jù)世情和國情，我認為在相當長時期內，紡織工 業(yè)作為我國經(jīng)濟傳統(tǒng)支柱產業(yè)和重要民生產業(yè)的地位不會變?；诒容^成本層面的國際競爭 優(yōu)勢正在進一步轉換為產業(yè)鏈層面的國際化新優(yōu)勢，體現(xiàn)我國紡織工業(yè)結構和布局優(yōu)化的新 特點，面向創(chuàng)造供求和市場化配置資源的決定性作用，紡織工業(yè)要突出體現(xiàn)科技和時尚融合、 終端消費多元化拉動，還要進一步認識新形勢下紡織工業(yè)對國民經(jīng)濟與社會發(fā)展的重要作 用。因此，在

14、紡織“十三五”規(guī)劃中我們提出了一個與過去有所調整的行業(yè)定位表述：紡織工業(yè)是我國傳統(tǒng)支柱產業(yè)、重要的民生產業(yè)和創(chuàng)造國際化新優(yōu)勢的產業(yè)，是科技和 時尚融合、衣著消費與產業(yè)用并舉的產業(yè)，在美化人民生活、帶動相關產業(yè)、拉動內需增長、 建設生態(tài)文明、增強文化自信、促進社會和諧等方面發(fā)揮著重要作用。（三）把握“十三五”機遇沖刺紡織強國中投顧問在2016-2020年中國精細化工行業(yè)投資分析及前景預測報告中指出，紡織 行業(yè)“十三五”規(guī)劃已經(jīng)被工業(yè)和信息化部列為消費品工業(yè)司負責的四個部級規(guī)劃之一。中 紡聯(lián)受工信部委托，從2015開始著手相關工作。紡織工業(yè)“十三五”的基本發(fā)展思路是：堅持市場導向、創(chuàng)新驅動、結構優(yōu)

15、化、綠色發(fā)展原則，主動適應和引領經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)， 利用紡織工業(yè)自身良好的產業(yè)基礎，加快結構調整和產業(yè)升級步伐，著力提高發(fā)展質量和效 益，創(chuàng)造“互聯(lián)網(wǎng)+”時代和國際化發(fā)展的紡織新優(yōu)勢，成為科技、品牌、可持續(xù)發(fā)展和人 才實力都不斷增加的世界紡織強國。紡織“十三五”是向“建成紡織強國”這一目標的沖刺和決戰(zhàn)期，紡織“十三五”規(guī)劃 目標與紡織強國目標之間的銜接非常重要。建設紡織強國綱要（20112020年）發(fā)布后， 經(jīng)濟發(fā)展形勢和行業(yè)外部條件發(fā)生了很大變化，根據(jù)這種動態(tài)變化，預計在“十三五”規(guī)劃 中對強國建設的目標將有所調整。但值得強調的是，衡量強國目標是否實現(xiàn)不是單個指標能夠體現(xiàn)的，而是科技、品牌、

16、可持續(xù)發(fā)展和人才四個方面的綜合發(fā)展水平進入世界先進國家行列，形成支撐強國發(fā)展的產 業(yè)鏈與價值鏈體系，是全面衡量紡織強國是否建成的標志。近年來，強國建設工作一直在全行業(yè)積極推進并取得了明顯成效。可以預見的是，“十 三五”期間，我國經(jīng)濟社會發(fā)展將迎來深刻變革，紡織工業(yè)也將面對嶄新的機遇和巨大的挑 戰(zhàn)。逆水行舟，不進則退。只有全行業(yè)堅定信心，堅持“創(chuàng)新、協(xié)調、綠色、開放、共享” 發(fā)展，紡織強國才會在我們手上創(chuàng)造出來。五、下游產業(yè)房地產行業(yè)在經(jīng)濟穩(wěn)增長、促進房地產行業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展的基調下，隨著新型城鎮(zhèn)化建設的有序推 進，房地產行業(yè)未來發(fā)展前景樂觀。圖表 2014-2015年全國商品房銷售面積及銷售額增

17、速數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局目前的房地產市場調整與2008年和2012年上半年的調整不同：區(qū)域差異更大，二三線 城市面臨嚴重的供應過剩壓力，而這些城市在中國房地產市場內占的比重很大。市場調整所 持續(xù)的時間也很可能會長于過去。但是，房價崩潰的可能性不大。首先，城鎮(zhèn)化看起來并沒有減速。中國的城鎮(zhèn)化率（城鎮(zhèn)居民和人口的比率）從2000 年的36.2%提高到2014年的54.77%，城鎮(zhèn)化速度保持在1.3%左右，相當于每年2,000萬人。其次，家庭收入增長仍然保持穩(wěn)固。中國在過去10年中始終保持著兩位數(shù)的收入增長 率。即使在2013年名義GDP增長率大幅降至9.5% （相對比2011年為17.8%）以后，城鎮(zhèn) 家庭的人均收入仍然增長了9.6%。城鎮(zhèn)化和收入增長創(chuàng)造了住宅需求。估計未來幾年每年的真實住宅需求約為10億平方 米，包括來自新城鎮(zhèn)居民、改善型和舊房替換的需求，這與2013年銷售的建筑面積大致相 當。強勁的收入增長還為解決高房價收入比的問題提供了一個相對不那么痛苦的調整方式， 也就是通過收入增長而非房價崩盤而實現(xiàn)。第三，中國的家庭儲蓄率非常高，但是投資的選擇有限。金融改革的加速將有助于改變 這種格局，但到目前為止影響不大，因此目前房地產仍是一種具有吸引力