貨幣銀行學(xué)-PPT課件

1、貨幣銀行學(xué)（二）西方則提出過“創(chuàng)造發(fā)明說”“保存財(cái)富說”等學(xué)說。（三）只有馬克思的貨幣起源說才科學(xué)完整地解釋了貨幣起源之迷。三、馬克思的貨幣起源說（一）馬克思對(duì)貨幣理論的系統(tǒng)研究開始于19世紀(jì)40年代（19世紀(jì)40年代，商品生產(chǎn)的最高形式資本主義在西方一些主要國(guó)家中已經(jīng)有了充分的發(fā)展，與之相伴隨，對(duì)于商品貨幣的理論探索也有了三四百年的歷史。正是這樣的基礎(chǔ)上，馬克思第一次對(duì)貨幣問題作了系統(tǒng)的理論闡述，揭開了“貨幣之迷”。）2（二）馬克思的貨幣起源說，科學(xué)地闡明了貨幣產(chǎn)生的客觀必然性。（馬克思認(rèn)為，在人類社會(huì)產(chǎn)生初期的原始社會(huì)中，既不存在商品也不存在貨幣。隨著社會(huì)的發(fā)展，出現(xiàn)了社會(huì)分工和私有制，勞

2、動(dòng)產(chǎn)品也轉(zhuǎn)化成了專門為交換而生產(chǎn)的商品；隨著商品交換的發(fā)展，也就產(chǎn)生了不同的價(jià)值形式。）（三）價(jià)值形式的發(fā)展與貨幣的產(chǎn)生商品的價(jià)值形式先后經(jīng)歷了四個(gè)發(fā)展階段：簡(jiǎn)單的或偶然的價(jià)值形式；擴(kuò)大的價(jià)值形式；一般的價(jià)值形式和貨幣形式。在貨幣形式下，就產(chǎn)生了貨幣。因此，貨幣是在商品交換過程中自然產(chǎn)生的，是價(jià)值形式和商品生產(chǎn)、商品交換發(fā)展的必然結(jié)果。3第二節(jié) 貨幣的形式及其演變一、幣材涵義：幣材是指充當(dāng)貨幣的材料或物品。特點(diǎn)：價(jià)值較高；易于分割；易于保存；易于攜帶。貨幣材料的演變：貨幣材料的演變是以實(shí)物開始，發(fā)展到金屬貨幣，再發(fā)展到貨幣商品的代表紙幣和信用貨幣形式。4二、實(shí)物貨幣涵義：實(shí)物貨幣是指以自然界存

3、在的某種物品或人們生產(chǎn)出來的某種產(chǎn)品來充當(dāng)貨幣。歷史上最初的實(shí)物貨幣形式各國(guó)、各地各不相同，但都是從一般物品中選擇的。實(shí)物貨幣的局限性三、金屬貨幣涵義：金屬貨幣是指以金屬如銅、銀、金等作為材料的貨幣。一般來說，用貴金屬作幣材是在銅以后，逐漸過度到銀，最后過度到金。以黃金作為貨幣是金屬貨幣發(fā)展史上的鼎盛時(shí)期。5四、紙制貨幣紙制貨幣有兩種：一種是銀行通過信用渠道發(fā)行的，理論上稱為銀行券；一種是國(guó)家憑借權(quán)利發(fā)行的，理論上稱為紙幣。銀行券和紙幣都是紙制的貨幣符號(hào)，它們本身都沒有價(jià)值?，F(xiàn)實(shí)中各國(guó)政府發(fā)行的紙幣與中央銀行發(fā)行的銀行券是相同的和可并行流通的，都屬于信用貨幣。6五、存款貨幣（一）存款貨幣是一種

4、可簽發(fā)支票的存款。（二）存款貨幣和現(xiàn)鈔合稱為“貨幣”，它們屬于M1的范疇。（三）銀行定期存款和儲(chǔ)蓄存款也是貨幣，只不過不能直接轉(zhuǎn)帳結(jié)算，它們稱為準(zhǔn)貨幣，屬于M2的范疇。六、電子貨幣涵義：電子貨幣是指利用電子計(jì)算機(jī)儲(chǔ)蓄和處理的電子存款和信用支付工具。電子貨幣的出現(xiàn)，是現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)和銀行轉(zhuǎn)帳清算技術(shù)不斷進(jìn)步的產(chǎn)物，在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，運(yùn)用起來較傳統(tǒng)貨幣更為快捷、便利和準(zhǔn)確。7第三節(jié) 貨幣的本質(zhì)自貨幣產(chǎn)生以后，人們不斷對(duì)它的本質(zhì)進(jìn)行論證探討，形成了不同的學(xué)說。一、貨幣金屬說這種觀點(diǎn)認(rèn)為，貨幣即貴金屬，貴金屬即貨幣。金銀是一國(guó)真正的財(cái)富。國(guó)家和個(gè)人要想富強(qiáng)，就必須得到越來越多的金屬貨幣。二、貨幣

5、名目說這種觀點(diǎn)認(rèn)為，貨幣不是財(cái)富，是商品價(jià)值的符號(hào)，是觀念的計(jì)算單位。 8大家學(xué)習(xí)辛苦了，還是要堅(jiān)持繼續(xù)保持安靜9三、馬克思的勞動(dòng)價(jià)值論（一）馬克思從勞動(dòng)價(jià)值理論入手，通過分析商品交換的發(fā)展進(jìn)而分析貨幣的起源從中抽象出貨幣的本質(zhì)，得出貨幣是固定的充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品的結(jié)論。（二）貨幣首先是商品，是價(jià)值和使用價(jià)值的統(tǒng)一體。（三）貨幣不是普通商品，而是特殊商品，它與其他商品的區(qū)別是：貨幣是衡量一切商品價(jià)值的材料，具有同其他一切商品相交換的能力，成為一般的交換手段。貨幣具有特殊的使用價(jià)值和一般的使用價(jià)值。貨幣商品從它的自然屬性來說，也有其專門的使用價(jià)值，如金可作為飾物的材料，但更重要的是它能起一

6、般等價(jià)物的作用，貨幣的使用價(jià)值二重化了。10第四節(jié) 貨幣的職能馬克思認(rèn)為，典型的貨幣黃金具有五個(gè)職能，即價(jià)值尺度、流通手段、儲(chǔ)藏手段、支付手段和世界貨幣。一、價(jià)值尺度（一）貨幣在表現(xiàn)和衡量其他一切商品價(jià)值時(shí)，執(zhí)行價(jià)值尺度職能，這是貨幣的基本職能。（二）貨幣發(fā)揮價(jià)值尺度職能，其作用主要是為各種商品定價(jià)。（三）貨幣之所以成為價(jià)值尺度，是因?yàn)樨泿疟旧碛袃r(jià)值，與其他商品一樣都是人類勞動(dòng)的結(jié)晶，具有相同的質(zhì)，即價(jià)值。所以在量上就能比較。（四）貨幣表現(xiàn)商品的價(jià)值，就是給商品標(biāo)價(jià)，這時(shí)并不需要現(xiàn)實(shí)的貨幣，只是觀念上或想象的貨幣。11二、流通手段涵義：流通手段是指在商品流通中充當(dāng)交換的媒介。流通手段 是貨幣的

7、基本職能之一。執(zhí)行流通手段職能的貨幣，不能是想象的或觀念的貨幣，必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣。三、儲(chǔ)藏手段涵義：儲(chǔ)藏手段是指貨幣退出流通領(lǐng)域或被人們當(dāng)作獨(dú)立的價(jià)值形態(tài)和社會(huì)財(cái)富的一般代表保存起來的職能。貨幣產(chǎn)生至今，其形式已發(fā)生了不少變化，從定值貨幣發(fā)展到現(xiàn)在的信用貨幣；貨幣儲(chǔ)藏的形式也在變化，從足值貨幣金銀的形式儲(chǔ)藏到當(dāng)今信用貨幣價(jià)值符號(hào)的替身作為價(jià)值儲(chǔ)藏的典型形態(tài)。12四、支付手段（一）當(dāng)貨幣作為價(jià)值的獨(dú)立運(yùn)動(dòng)形式進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移時(shí)，執(zhí)行支付手段職能。（二）貨幣的這個(gè)職能直接產(chǎn)生于以延期付款方式買賣商品的活動(dòng)之中。（三）在商品以賒銷方式買賣時(shí)，賣者變成債權(quán)人，買者成了債務(wù)人。五、世界貨幣（一）貨幣超越國(guó)

8、內(nèi)流通領(lǐng)域，在國(guó)際市場(chǎng)上充當(dāng)一般等價(jià)物，執(zhí)行世界貨幣職能。（二）世界貨幣職能具體表現(xiàn)為：1、作為國(guó)際市場(chǎng)上的支付手段，用于平衡國(guó)際收支差額；2、作為國(guó)際間的購(gòu)買手段，用于購(gòu)買外國(guó)商品；3、作為社會(huì)財(cái)富的代表，由一國(guó)轉(zhuǎn)移到另一國(guó)。13 金屬貨幣流通規(guī)律：涵義：金屬貨幣流通規(guī)律是指流通中對(duì)金屬貨幣客觀需要量的規(guī)律。流通中客觀需要量的三個(gè)決定因素：商品數(shù)量；商品價(jià)格；貨幣流通次數(shù)即貨幣流通速度。表示公式：執(zhí)行流通手段的 商品總量商品價(jià)格 貨幣需要量 同一單位的貨幣流通速度14紙幣流通規(guī)律1、紙幣取代金屬貨幣成為流通中主要的貨幣形式之后，商品流通與貨幣流通的關(guān)系變得更復(fù)雜了。一方面，由于紙幣沒有價(jià)值，

9、它本身不具有自動(dòng)調(diào)節(jié)貨幣流通的功能；另一方面，紙幣是靠國(guó)家強(qiáng)制力量進(jìn)入流通的。因此，紙幣作為價(jià)值符號(hào)所代表的金屬貨幣量是不固定的，流通中的紙幣量越多，單位紙幣代表的金屬貨幣就越少，兩者之間成反比例關(guān)系。2、表示公式：?jiǎn)挝患垘潘?流通中對(duì)金屬貨幣的客觀需要量 的金屬貨幣量 同名紙幣流通總量 3、在紙幣流通條件下，紙幣發(fā)行量決定單位紙幣代表的金屬貨幣量，從而對(duì)商品價(jià)格的高低有決定性作用。15第二章 貨幣制度16第一節(jié) 貨幣制度的內(nèi)容及其構(gòu)成一、貨幣制度的含義及目的涵義：貨幣制度是指國(guó)家以法律形式確定的貨幣結(jié)構(gòu)和組織形式，簡(jiǎn)稱幣制。目的：建立貨幣制度的目的是保證貨幣和貨幣流通的穩(wěn)定，使之能夠正常

10、的發(fā)揮各種職能。二、貨幣制度的基本內(nèi)容（一）確定貨幣材料貨幣材料簡(jiǎn)稱“幣材”，是指用來充當(dāng)貨幣的物質(zhì)，確定不同的貨幣材料就構(gòu)成不同的貨幣本位，如確定用黃金充當(dāng)貨幣材料就構(gòu)成金本位。17（二）規(guī)定貨幣單位貨幣單位是指貨幣制度中規(guī)定的貨幣計(jì)量單位。貨幣單位的規(guī)定主要有兩個(gè)方面：一是規(guī)定貨幣單位的名稱；二是確定貨幣單位的“值”。（三）規(guī)定流通中的貨幣種類規(guī)定流通中的貨幣種類，主要是指規(guī)定主幣和輔幣。主幣就是本位幣，是一個(gè)國(guó)家流通中的基本貨幣。輔幣是以本位貨幣單位以下的小面額的貨幣，它是本位幣的等份。18（四）對(duì)貨幣法定支付償還能力的規(guī)定對(duì)貨幣法定支付償還能力，是指通過法律對(duì)貨幣的支付償還能力做出規(guī)定

11、，即規(guī)定貨幣是無(wú)限法償還是有限法償。所謂無(wú)限法償，是指無(wú)論支付數(shù)額多大，無(wú)論屬于任何形式的支付，對(duì)方都不能拒絕接受。本位幣一般都具有無(wú)限法償能力。所謂有限法償，是指在一次支付中若超過規(guī)定的數(shù)額，收款人有權(quán)拒收。有限法償主要是針對(duì)輔幣而言的。19（五）規(guī)定貨幣鑄造發(fā)行的流通程序在金屬貨幣流通條件下，輔幣都是國(guó)家鑄造發(fā)行的，但本位幣即金屬貨幣基本上實(shí)行自由鑄造；信用貨幣出現(xiàn)以后，各國(guó)逐漸通過法律把銀行券的發(fā)行權(quán)收歸中央銀行。（六）貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度的規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度的規(guī)定是指中央銀行在貨幣發(fā)行時(shí)候以某幾種形式的資產(chǎn)作為其發(fā)行貨幣的準(zhǔn)備，從而使貨幣的發(fā)行與某種金屬或某幾種資產(chǎn)建立起聯(lián)系和制約關(guān)系。

12、 20第二節(jié) 國(guó)家貨幣制度的類型及其演變一、國(guó)家貨幣制度的涵義：即指一國(guó)政府以法令形式對(duì)本國(guó)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與調(diào)節(jié)加以規(guī)定所形成的體系。二、國(guó)家貨幣制度的類型（一）銀本位制銀本位制是以白銀為本位幣的一種貨幣制度。其基本內(nèi)容包括：1、以白銀為本位幣的幣材，銀幣為無(wú)限法償貨幣，具有強(qiáng)制的流通能力。2、本位幣的名義價(jià)值與本位幣所含的一定成色、重量的白銀相等，銀幣可以自由鑄造、自由融化。213、銀行券可以自由兌現(xiàn)銀幣或等量白銀。4、白銀和銀幣可以自由輸出輸入。（二）金銀復(fù)本位制涵義：即指金、銀兩種鑄幣同時(shí)作為本位幣的貨幣制度。基本特征：金、銀兩種金屬同時(shí)作為法定幣材。金、銀鑄幣都可以自由

13、鑄造、自由輸出輸入國(guó)境，都有無(wú)限法償能力。實(shí)行金銀復(fù)本位制后，大量金、銀鑄幣進(jìn)入流通，滿足了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，但也暴露了這種貨幣制度的不穩(wěn)定性。在實(shí)行“平行本位制”下，出現(xiàn)金價(jià)、銀價(jià)兩種價(jià)格，引起價(jià)格的混亂，給商品流通帶來了許多困難。在實(shí)行“雙本位制”下，又出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。22（三）金本位制涵義：即指以黃金作為本位幣的一種貨幣制度。類型：主要包括金幣本位制、金塊本位制和金匯本位制三種形式。特點(diǎn)：只有金幣可以自由鑄造，具有無(wú)限法償能力。輔幣與銀行券與金幣同時(shí)流通，并可按其面值自由兌換為金幣。貨幣發(fā)行準(zhǔn)備全部是黃金。黃金可以自由輸出輸入。23（四）不兌現(xiàn)的信用貨幣制度涵義：其又稱為純粹

14、的信用貨幣制度。它是在“布雷頓森林體系”退出歷史舞臺(tái)后，于20世紀(jì)70年代中期以后各國(guó)普遍實(shí)行的一種貨幣制度。特點(diǎn)：現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的貨幣都是信用貨幣，它主要由現(xiàn)金和銀行存款構(gòu)成；現(xiàn)實(shí)中的貨幣都是通過金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)投入到流通中去的；國(guó)家對(duì)信用貨幣的管理調(diào)控成為經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展的必要條件。24（五）我國(guó)現(xiàn)行的貨幣制度1、由于我國(guó)目前實(shí)行“一國(guó)兩制”的方針，從而形成了“一國(guó)多幣”的特殊的貨幣制度。人民幣是大陸的法定貨幣；港元是香港特別行政區(qū)的法定貨幣；澳元是澳門特別行政區(qū)的法定貨幣；新臺(tái)幣是臺(tái)灣地區(qū)的法定貨幣。各種貨幣各限于本地區(qū)流通，人民幣與港元、澳元之間按以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)決定的匯價(jià)進(jìn)行兌換，澳元與港元直

15、接掛鉤。2、人民幣是我國(guó)大陸的法定貨幣，人民幣主幣和輔幣都具有無(wú)限法償能力。3、國(guó)家規(guī)定，人民幣是信用貨幣，不規(guī)定含金量，是不兌現(xiàn)的信用貨幣。人民幣以現(xiàn)金和存款貨幣兩種形式存在，現(xiàn)金由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一發(fā)行，存款貨幣由銀行體系通過業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)入流通。25第三節(jié) 國(guó)際貨幣制度及其演變(weijiang)一、國(guó)際貨幣制度的涵義及其內(nèi)容涵義：國(guó)際貨幣制度亦稱貨幣體系，是支配各國(guó)貨幣關(guān)系的規(guī)則及國(guó)際間進(jìn)行各種交易支付所依據(jù)的一套安排和慣例。內(nèi)容：（一）國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)的確定；（二）匯率制度的安排 ；（三）國(guó)際收支的調(diào)節(jié)方式。26二、國(guó)際貨幣制度的演變過程（一）國(guó)際金本位制世界上首次出現(xiàn)的國(guó)際貨幣制度是國(guó)際金本

16、位制，黃金充當(dāng)國(guó)際貨幣，各國(guó)貨幣之間的匯率由它們各自的含金量比例決定，黃金可以在各國(guó)間自由輸出輸入。在資本主義大危機(jī)的沖擊下的國(guó)際金本位制最終瓦解，代之是布雷頓森林體系。27（二）布雷頓森林體系1、二戰(zhàn)以后簽訂的“布雷頓森林體系”協(xié)定，建立了以美元為中心的資本主義貨幣體系，即布雷頓森林體系。2、布雷頓森林體系的主要內(nèi)容：以黃金作為基礎(chǔ)，以美元作為主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，實(shí)行“雙掛鉤”的國(guó)際貨幣體系，即美元與黃金掛鉤，其他國(guó)家的貨幣與美元掛鉤。實(shí)行固定的匯率制，各國(guó)貨幣對(duì)美元的匯率一般只能在平價(jià)上下1%的幅度內(nèi)浮動(dòng)。國(guó)際貨幣基金組織通過預(yù)先安排的資金融通措施，保證向會(huì)員國(guó)提供輔助性儲(chǔ)備供應(yīng)。會(huì)員國(guó)不

17、得限制經(jīng)常項(xiàng)目的支付，不得采取歧視性的貨幣措施。3、隨著時(shí)間的推移，布雷頓森林體系暴露出種種弊端，直至徹底瓦解。28（三）牙買加體系1、布雷頓森林體系崩潰之后，國(guó)際貨幣基金組織會(huì)議達(dá)成了“牙買加協(xié)定”。該協(xié)定取消了固定匯率制，實(shí)行浮動(dòng)匯率制，從而形成了新的國(guó)際貨幣制度牙買加體系。2、牙買加體系的內(nèi)容：國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化；匯率安排多樣化；多渠道調(diào)節(jié)國(guó)際收支。29 第三章 信用30第一節(jié) 信用及其產(chǎn)生一、信用的產(chǎn)生含義：信用是指以償還和支付利息為條件的借貸活動(dòng)。償還性是信用的基本特征。信用是在私有制基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。二、實(shí)物借貸與貨幣借貸實(shí)物借貸與貨幣借貸是借貸活動(dòng)的兩種形式；實(shí)物借貸是指以實(shí)物為對(duì)象

18、進(jìn)行借貸的活動(dòng)；貨幣借貸是指以貨幣為對(duì)象進(jìn)行的借貸活動(dòng) 31三、信用與貨幣的關(guān)系（一）信用與貨幣是兩個(gè)不同的范疇信用是一種借貸行為，是不同所有制之間調(diào)節(jié)財(cái)富余缺的一種形式。貨幣是一般等價(jià)物，作為價(jià)值尺度，媒介商品所有者之間的商品交換。（二）信用和貨幣之間有著密切的聯(lián)系1、它們的產(chǎn)生都與私有制緊密相關(guān)，并且都表現(xiàn)為不同商品生產(chǎn)者之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，都是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的形式；322、貨幣借貸的出現(xiàn)是信用獲得更大發(fā)展的基本條件，一方面，貨幣借貸擴(kuò)展了信用的范圍，擴(kuò)大了信用的規(guī)模；另一方面，信用也促進(jìn)了貨幣形式和貨幣流通的發(fā)展。3、信用的擴(kuò)張會(huì)增加貨幣供給，信用緊縮將減少貨幣供給；信用資金的調(diào)劑將影響貨幣流通速

19、度和貨幣供給的結(jié)構(gòu) 。（三）貨幣和信用相互滲透而形成的新范疇金融。金融是貨幣運(yùn)動(dòng)和信用活動(dòng)的融合體。33第二節(jié) 高利貸信用一、高利貸的特點(diǎn)含義：高利貸是指以極高的利率為特征的一種借貸活動(dòng)。特點(diǎn)：利率極高且不穩(wěn)定。34第三節(jié) 現(xiàn)代信用及其作用一、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)（一）現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是一種信用經(jīng)濟(jì)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，信用即債權(quán)債務(wù)關(guān)系是一種最普遍的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的各個(gè)經(jīng)濟(jì)部門、每一個(gè)環(huán)節(jié)都滲透著債權(quán)債務(wù)關(guān)系。債權(quán)債務(wù)關(guān)系已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)中最重要最復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，成為連接經(jīng)濟(jì)各部門、政府、企業(yè)、個(gè)人最重要的紐帶。經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，債權(quán)債務(wù)關(guān)系越緊密，越成為經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)動(dòng)的必要條件。35（二）在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，債權(quán)債

20、務(wù)關(guān)系變的重要的原因：從現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的基本特征來看：現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是一種具有擴(kuò)張性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)，決定了信用是經(jīng)濟(jì)的基本條件。從貨幣形式的發(fā)展來看：自金融貨幣退出流通領(lǐng)域以后，信用貨幣成為流通中最基本的貨幣形式。信用貨幣是在信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，是一種信用活動(dòng)。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，任何人的生活都不可能完全脫離貨幣，或多或少會(huì)與貨幣發(fā)生聯(lián)系，所以信用就成為一個(gè)無(wú)所不在的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。36二、現(xiàn)代信用的基礎(chǔ)和體系構(gòu)成（一）現(xiàn)代信用基礎(chǔ)主要由以下四個(gè)部分的內(nèi)容構(gòu)成1、經(jīng)濟(jì)生活中多種信用形式齊備規(guī)范，各經(jīng)濟(jì)主體都可以通過相應(yīng)的信用形式授受信用，信用關(guān)系成為全社會(huì)最普遍、最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。2、全社會(huì)成員在經(jīng)常性的信用活動(dòng)中具有

21、明確的信用價(jià)值理念，社會(huì)成員普遍具有良好的守信習(xí)慣與意愿，信用氛圍良好。3、各種信用活動(dòng)都納入具有強(qiáng)大約束力和制衡力的信用規(guī)則下運(yùn)行，信用秩序井然并具有自動(dòng)維護(hù)機(jī)制。4、社會(huì)信用體系齊備并規(guī)范運(yùn)作，高效運(yùn)作，覆蓋面寬并具有權(quán)威性，各系統(tǒng)之間緊密相連、有機(jī)結(jié)合，運(yùn)轉(zhuǎn)正常。37（二）現(xiàn)代信用體系主要由四大系統(tǒng)構(gòu)成：1、信用中介系統(tǒng)。由銀行等多種信用中介機(jī)構(gòu)組成。2、信用服務(wù)機(jī)構(gòu)系統(tǒng)。由專門提供與信用活動(dòng)相關(guān)的多種服務(wù)機(jī)構(gòu)組成。3、信用管理機(jī)構(gòu)系統(tǒng)。由對(duì)信用活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督、管理、協(xié)調(diào)的官方或民間機(jī)構(gòu)組成。 4、社會(huì)征信系統(tǒng)。主要包括信用檔案系統(tǒng)、信用調(diào)查系統(tǒng)、信用評(píng)估系統(tǒng)、信用查詢系統(tǒng)和失信公示系統(tǒng)等

22、。38第四節(jié) 現(xiàn)代信用形式一、商業(yè)信用（一）涵義：它是指工商企業(yè)之間在買賣商品時(shí)，以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品銷售企業(yè)對(duì)商品購(gòu)買企業(yè)以賒銷方式提供的信用。（二）商業(yè)票據(jù)和票據(jù)流通商業(yè)票據(jù)是商業(yè)信用工具，它是提供商業(yè)信用的債權(quán)人，為了保證自己對(duì)債務(wù)索取權(quán)而掌握的一種債權(quán)憑證。商業(yè)票據(jù)主要有期票和匯票兩種。商業(yè)票據(jù)可以轉(zhuǎn)讓流通。39（三）商業(yè)信用的作用在商品經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著潤(rùn)滑生產(chǎn)和流通的作用。（四）商業(yè)信用的局限性 1、商業(yè)信用規(guī)模的局限性；2、商業(yè)信用的方向受到限制；3、 商業(yè)信用的期限也有限制。二、銀行信用（一）含義：它是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。在銀行信用中，銀行充

23、當(dāng)了信用的媒介。40（二）銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系：1、銀行信用是在商業(yè)信用發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的；2、銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性（銀行信用克服了商業(yè)信用在信用規(guī)模的局限性；銀行信用克服了商業(yè)信用在信用方向上的局限性；銀行信用克服了商業(yè)信用在信用期限上的局限性。因此，銀行信用無(wú)論在規(guī)模上、范圍上、還是在期限上都大大超過了商業(yè)信用，成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中最基本的、占主導(dǎo)地位的信用形式。3、雖然銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性，但銀行信用不能取代商業(yè)信用，商業(yè)信用仍然是整個(gè)信用制度的基礎(chǔ)。 4、銀行信用和商業(yè)信用具有密切的聯(lián)系。銀行信用是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展起來的，而銀行信用的出現(xiàn)又使商業(yè)信用進(jìn)

24、一步得到發(fā)展。41三、國(guó)家信用（一）含義：國(guó)家信用是指國(guó)家為一方的借貸活動(dòng)，即國(guó)家作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用。（二）國(guó)家信用的形式在現(xiàn)代社會(huì)，國(guó)家信用主要采用以下幾種形式：1、發(fā)行國(guó)家公債；2、發(fā)行國(guó)庫(kù)券；3、專項(xiàng)債券；4、向銀行透支或借款。42四、消費(fèi)信用含義：它是指銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的直接用于生活消費(fèi)的信用。主要形式：賒銷；分期付款；消費(fèi)信貸。五、國(guó)際信用含義：它是指一切跨國(guó)的借貸關(guān)系、借貸活動(dòng)。具體形式：1、出口信貸；2、國(guó)際商業(yè)銀行貸款3、政府貸款；4、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款；5、國(guó)際資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)；6、國(guó)際租賃。 43第四章 利息與利息率44第一節(jié) 利息的來源與本質(zhì)一、利息的概

25、念利息是指借貸關(guān)系中由借入方支付貸出方的報(bào)酬。利息是伴隨著信用關(guān)系的發(fā)展而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)范疇，并構(gòu)成信用的基礎(chǔ)與條件。二、利息的來源考察利息的本質(zhì)，必須結(jié)合其來源進(jìn)行分析。 45在不同的生產(chǎn)方式下，利息的來源不同，反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系也不同：1、在奴隸社會(huì)和封建社會(huì)，高利貸是生息資本的主要形式，高利貸的利息來源于奴隸或小生產(chǎn)者的剩勞動(dòng)甚至必要?jiǎng)趧?dòng)所創(chuàng)造的價(jià)值，體現(xiàn)了高利貸者和奴隸主、封建主共同對(duì)勞動(dòng)者的剝削關(guān)系。2、在資本主義生產(chǎn)方式下，利息是剩余價(jià)值的一種特殊表現(xiàn)形式，是利潤(rùn)的一部分，體現(xiàn)了借貸資本家和職能資本家共同剝削雇傭工人的關(guān)系，也體現(xiàn)了他們共同瓜分剩余價(jià)值的關(guān)系。3、在以公有制為主體的社會(huì)主義

26、社會(huì)中，利息來源于國(guó)民收入或社會(huì)純收入，是社會(huì)純收入再分配的一種方式，體現(xiàn)了勞動(dòng)者共同占有生產(chǎn)資料、獨(dú)立進(jìn)行經(jīng)濟(jì)核算、重新分配社會(huì)純收入的關(guān)系。46第二節(jié) 利率的種類一、利率及其兩種計(jì)算方法利率的概念：利率是以百分?jǐn)?shù)表示的一定時(shí)期內(nèi)利息額同貸出資本額的比率，它體現(xiàn)著借貸資本增殖的程度利率計(jì)算有兩種方法：?jiǎn)卫ê蛷?fù)利法。47二、利率的種類利率按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以劃分為不同的種類：（一）按照利率的表示方法可劃分為：年利率、月利率和日利率。（二）按照利率的決定方式可劃分為：官方利率、公定利率和市場(chǎng)利率。（三）按照借貸期內(nèi)利率是否浮動(dòng)可劃分為：固定利率和浮動(dòng)利率。（四）按照利率的作用可劃分為：基準(zhǔn)利率與

27、差別利率。（五）按照信用行為的期限長(zhǎng)短可劃分為：長(zhǎng)期利率和短期利率。（六）按照利率的真實(shí)水平可劃分為：名義利率與實(shí)際利率。 48第三節(jié) 利率的決定及其影響因素一、利率的決定因素馬克思主義的利率決定理論是從利息的本質(zhì)出發(fā)，認(rèn)為利息是貸出資本的資本家從借入資本的資本家那里分割出來的一部分剩余價(jià)值，而利潤(rùn)是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式。利息量的多少取決于利潤(rùn)總額，利息率取決于平均利潤(rùn)，利息率的變化范圍在零和平均利潤(rùn)之間波動(dòng)。在上述區(qū)間里，利息率的高低取決于兩個(gè)因素：一是利潤(rùn)率；二是利潤(rùn)在借貸雙方之間分配的比例，這個(gè)比例主要由資本供求關(guān)系及競(jìng)爭(zhēng)決定。49一、利率的決定因素馬克思主義的利率決定理論是從利息的本質(zhì)出

28、發(fā)，認(rèn)為利息是貸出資本的資本家從借入資本的資本家那里分割出來的一部分剩余價(jià)值，而利潤(rùn)是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式。利息量的多少取決于利潤(rùn)總額，利息率取決于平均利潤(rùn)，利息率的變化范圍在零和平均利潤(rùn)之間波動(dòng)。在上述區(qū)間里，利息率的高低取決于兩個(gè)因素：一是利潤(rùn)率；二是利潤(rùn)在借貸雙方之間分配的比例，這個(gè)比例主要由資本供求關(guān)系及競(jìng)爭(zhēng)決定。50二、利率變化的影響因素（一）經(jīng)濟(jì)因素：包括經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹或通貨緊縮、稅收等。（二）政策因素：主要是指國(guó)家的貨幣政策、財(cái)政政策、匯率政策的實(shí)施對(duì)利率的影響。（三）制度因素：主要是利率管制程度。 51第五章 金融市場(chǎng)52第一節(jié) 金融市場(chǎng)的構(gòu)成與分類一、金融市場(chǎng)的涵義 金融市

29、場(chǎng)是指資本供求雙方借助金融工具進(jìn)行各種貨幣資金交易活動(dòng)的市場(chǎng)。金融市場(chǎng)有廣義與狹義之分。金融市場(chǎng)有有形市場(chǎng)與無(wú)形市場(chǎng)兩種形態(tài)。53二、直接融資和間接融資（一）直接融資與間接融資是資金供求之間融資活動(dòng)的兩種基本形式，其根本區(qū)別在于債權(quán)債務(wù)關(guān)系的形成方式不同。凡資金供求者之間直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的為直接融資；凡資金供求雙方不直接聯(lián)系而分別與金融機(jī)構(gòu)形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的為間接融資。54（二）直接融資和間接融資各具優(yōu)點(diǎn)，也各有局限性。1、直接融資的優(yōu)點(diǎn)、局限性直接融資的優(yōu)點(diǎn)：資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金快速合理配置和提高使用效益；由于沒有中間環(huán)節(jié)，籌資成本較低，投資收益較高；由于資金供求雙方直接聯(lián)系

30、，可根據(jù)不同的融資要求或條件進(jìn)行組合，有利于實(shí)現(xiàn)資金的順利融通和優(yōu)化配置。55直接融資的局限性表現(xiàn)在：資金供求雙方在數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制比間接融資多。直接融資的便利程度及融資工具的流動(dòng)性均受到金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度的制約。對(duì)資金供求者來說，直接融資的風(fēng)險(xiǎn)比間接融資大的多。 562、間接融資的優(yōu)點(diǎn)、局限性間接融資的優(yōu)點(diǎn)：買賣便利；安全性高；規(guī)模經(jīng)濟(jì)。間接融資的缺點(diǎn)：割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，減少了投資者對(duì)資金使用的關(guān)注和籌資者的壓力；金融機(jī)構(gòu)要從經(jīng)營(yíng)服務(wù)中獲得收益，從而增加籌資者的成本，相對(duì)減少了 投資者的收益。較難同時(shí)滿足資金供求雙方各自不同的要求。57三、金融市場(chǎng)的地位與功能（一

31、）金融市場(chǎng)的地位金融市場(chǎng)是指整個(gè)市場(chǎng)體系中最基本的組成部分之一，是聯(lián)系其他市場(chǎng)的紐帶。因?yàn)闊o(wú)論是消費(fèi)和生產(chǎn)資料的買賣，還是技術(shù)和勞動(dòng)的流動(dòng)等，各種市場(chǎng)的交易活動(dòng)都要通過貨幣的流通和資金的運(yùn)動(dòng)來實(shí)現(xiàn)，都離不開金融市場(chǎng)密切配合。（二）金融市場(chǎng)的功能金融市場(chǎng)的功能是多方面的，其中最基本的功能是滿足社會(huì)再生產(chǎn)過程中的投資需求，促進(jìn)資本的集中與轉(zhuǎn)換。具體表現(xiàn)為：1、有效地動(dòng)員籌集資金；2、合理地分配和引導(dǎo)資金；3、靈活地調(diào)度和轉(zhuǎn)化資金；4、有效地實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控。58四、金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素（一）參與者。金融市場(chǎng)的參與者大致可分為以下幾類：1、個(gè)人；2、企業(yè)；3、銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)；4、中央銀行；5、政府及

32、政府機(jī)構(gòu)。（二）金融工具。金融工具一般包括債券債務(wù)憑證（票據(jù)、債券）和所有權(quán)憑證（股票），是金融市場(chǎng)上買賣的對(duì)象。（三）交易價(jià)格。由于金融市場(chǎng)上的交易對(duì)象是貨幣資金，因此交易價(jià)格反映的是在一定時(shí)期內(nèi)轉(zhuǎn)讓貨幣資金使用權(quán)的報(bào)酬，交易價(jià)格通常表現(xiàn)為利率。 59（四）組織方式。即金融市場(chǎng)的交易采用的方式。主要有三種：1、場(chǎng)內(nèi)交易方式；2、柜臺(tái)交易方式；3、無(wú)形交易方式。五、金融市場(chǎng)的分類1、按交易工具的不同期限，分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)；2、按成交后是否立即交割，分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)；3、按交易證券的新舊，分為證券發(fā)行市場(chǎng)和證券流通市場(chǎng)；4、按交易對(duì)象，分為票據(jù)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、衍生工具市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、

33、黃金市場(chǎng)等；5、按地理范圍，分為地方性、全國(guó)性、區(qū)域性、國(guó)際性金融市場(chǎng)。 60第二節(jié) 金融工具及其價(jià)格一、金融工具的基本特征金融工具一般具有期限性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性四個(gè)基本特征。（一）期限性。指一般金融工具有規(guī)定的償還期限。（二）流動(dòng)性。指金融工具在必要時(shí)迅速變?yōu)楝F(xiàn)金而不致遭受損失的能力。（三）風(fēng)險(xiǎn)性。指金融工具的本金和預(yù)期收益遭受損失的可能性大小。（四）收益性。指持有金融工具能夠帶來的一定收益。61二、金融工具的種類金融市場(chǎng)上金融工具的種類多種多樣。按不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)有多種分類。（一）按金融工具的期限不同，分為貨幣市場(chǎng)工具和資本市場(chǎng)工具。（二）按融資形式不同，分為直接融資工具和間接融資工

34、具。（三）按權(quán)利義務(wù)不同，分為債務(wù)憑證和所有權(quán)憑證。（四）按是否與實(shí)際信用活動(dòng)直接相關(guān)，分為基礎(chǔ)性金融工具和衍生性金融工具。62三、金融工具的發(fā)行價(jià)格（一）含義：它是指初級(jí)市場(chǎng)上新發(fā)行的金融工具在發(fā)售時(shí)的實(shí)際價(jià)格。（二）金融工具的發(fā)行價(jià)格，可以等于其面額，也可以高于或低于其面額。（三）按不同的發(fā)行方式，金融工具的發(fā)行價(jià)格大致分為兩類：1、直接發(fā)行方式下的發(fā)行價(jià)格；2、間接發(fā)行方式下的發(fā)行價(jià)格。63四、證券行市與反映股票價(jià)格變動(dòng)的指標(biāo)（一）證券行市。是指二級(jí)市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券的實(shí)際交易價(jià)格。（二）反映價(jià)格變動(dòng)的指標(biāo)。五、證券收益率含義：它是指購(gòu)買證券所能帶來的收益額與本金之間的比率。證券收益率可

35、以分為債券收益率和股票收益率兩大類。64第三節(jié) 貨幣市場(chǎng)一、貨幣市場(chǎng)的涵義及特點(diǎn)涵義：貨幣市場(chǎng)是指期限為一年內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)，又稱為短期資金市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)：1、交易期限短；2、交易目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)的需要；3、所交易的金融工具有較強(qiáng)的貨幣性。65二、貨幣市場(chǎng)的類型貨幣市場(chǎng)通常按交易對(duì)象劃分，主要分為同業(yè)拆借市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)等子市場(chǎng)構(gòu)成。（一）同業(yè)拆借市場(chǎng)含義：它是指各類金融機(jī)構(gòu)之間短期資金拆借活動(dòng)所形成的市場(chǎng)。兩種類型：1、銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)。是指銀行業(yè)同業(yè)之間短期資金的拆借市場(chǎng)。2、短期拆借市場(chǎng)。又叫“通知放款”

36、，主要是商業(yè)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的一種短期資金拆借形式。66（二）商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)1、商業(yè)票據(jù)是指在商品和勞務(wù)交易基礎(chǔ)上簽發(fā)的一種債權(quán)債務(wù)憑證，主要有本票和匯票兩種。商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)主要指商業(yè)票據(jù)的流通及轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)，包括票據(jù)承兌和票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)。（三）國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)1、國(guó)庫(kù)券是政府為了彌補(bǔ)國(guó)庫(kù)資金臨時(shí)不足而發(fā)行的短期債務(wù)憑證。2、國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)的活動(dòng)包括國(guó)庫(kù)券發(fā)行與轉(zhuǎn)讓流通。67（四）可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場(chǎng)（CD市場(chǎng)）CD市場(chǎng)是在銀行定期存款憑據(jù)上注明存款金額、期限、利率，到期持有人提取本金和利息的一種債務(wù)憑證。（五）回購(gòu)市場(chǎng)回購(gòu)市場(chǎng)是指買賣回購(gòu)協(xié)議的短期融資市場(chǎng)。68第四節(jié) 資本市場(chǎng)一、資本市場(chǎng)的特點(diǎn)涵義：

37、資本市場(chǎng)是指期限一年以上的金融工具為媒介，進(jìn)行長(zhǎng)期性資金交易活動(dòng)的市場(chǎng)，又稱為長(zhǎng)期資金市場(chǎng)。四個(gè)特點(diǎn)：1、金融工具期限長(zhǎng)；2、交易的主要目的是解決長(zhǎng)期投資性資金的需要；3、資金借貸量大；4、收益較高而流動(dòng)性差，價(jià)格變動(dòng)幅度大，有一定風(fēng)險(xiǎn)性和投機(jī)性。69二、分類：資本市場(chǎng)按照其職能區(qū)別，可劃分為發(fā)行市場(chǎng)（初級(jí)市場(chǎng)）和流通市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)）。 （一）發(fā)行市場(chǎng)涵義：發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)）是組織新證券發(fā)行業(yè)務(wù)的市場(chǎng)。其活動(dòng)圍繞有價(jià)證券的發(fā)行而展開。有價(jià)證券的發(fā)行是一種復(fù)雜的金融活動(dòng)，需要經(jīng)歷以下幾個(gè)環(huán)節(jié)：1、證券種類的選擇；2、償還期限的確定；3、債券還本付息的條件； 4、發(fā)售方式的選擇。 70（二）流通

38、市場(chǎng)1、流通市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)）是買賣已發(fā)行舊證券的市場(chǎng)，其活動(dòng)圍繞有價(jià)證券的轉(zhuǎn)讓流通而展開。2、流通市場(chǎng)的主要功能是解決金融工具的長(zhǎng)期性和資金的流動(dòng)性矛盾，通過有價(jià)證券的買賣提高其流通性。3、流通市場(chǎng)的交易活動(dòng)比較復(fù)雜，主要包括參與者、組織方式和交易方式等內(nèi)容。 71第六章 金融機(jī)構(gòu)體系 72第一節(jié) 金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成與發(fā)展一、金融機(jī)構(gòu)的界定及分類（一）金融機(jī)構(gòu)的界定1、金融機(jī)構(gòu)是專門從事金融活動(dòng)的組織，通常以一定量的自有資金為資本，通過吸收存款，發(fā)行各種證券等方式形成資金來源，并通過貸款、投資等形式運(yùn)用資金，在向社會(huì)提供各種金融工具和金融服務(wù)過程中獲得利潤(rùn)。732、金融機(jī)構(gòu)與一般經(jīng)濟(jì)單位之間既

39、有共性，又有特殊性。其共性主要表現(xiàn)為其具備普通企業(yè)的基本要素，如有一定的自有資本，向社會(huì)提供特定的商品（金融工具）和服務(wù)，必須依法經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、照章納稅等。其特殊性主要表現(xiàn)在以下三點(diǎn)：經(jīng)營(yíng)對(duì)象與經(jīng)營(yíng)內(nèi)容不同。金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是貨幣資金這種特殊的商品，經(jīng)營(yíng)內(nèi)容則是貨幣的收付、借貸及與貨幣運(yùn)動(dòng)有關(guān)的或與之相聯(lián)系的各種金融服務(wù)。經(jīng)營(yíng)關(guān)系與活動(dòng)原則不同。金融機(jī)構(gòu)與客戶個(gè)人之間主要是貨幣資金的借貸或投資關(guān)系，其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)遵循信用原則。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及影響程度不同。金融機(jī)構(gòu)因其業(yè)務(wù)大多是以還本付息為條件的貨幣信用業(yè)務(wù)，故其風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)、擠兌風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。74（二）金融機(jī)構(gòu)的分

40、類金融機(jī)構(gòu)按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，可以劃分為不同的種類。1、按照金融機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)類別可劃分為：銀行性金融機(jī)構(gòu)和非銀行性金融機(jī)構(gòu)。2、按照金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)性質(zhì)可劃分為：商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)和政策性金融機(jī)構(gòu)。3、按照金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)所轄的地理范圍可劃分為：國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。二、金融機(jī)構(gòu)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中的地位與作用（一）金融機(jī)構(gòu)是一國(guó)資金活動(dòng)的總樞紐，通過籌集融通資金，引導(dǎo)資金流向，支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（二）金融機(jī)構(gòu)是一國(guó)調(diào)節(jié)、管理經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的杠桿，是一國(guó)經(jīng)濟(jì)健康、有序、穩(wěn)定運(yùn)行的保證。75三、現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系的一般構(gòu)成目前各國(guó)的一般構(gòu)成是：以中央銀行為核心，以商業(yè)銀行為主體，各類專業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)并存。（一

41、）中央銀行中央銀行是金融體系中的一種特殊的銀行。其特殊性在于：它不以盈利為目的，是專門行使宏觀調(diào)控與金融管理的機(jī)構(gòu)，它作為發(fā)行的銀行、銀行的銀行和國(guó)家的銀行，成為一國(guó)金融體系的核心。76（二）商業(yè)銀行。商業(yè)銀行是以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存放款為主要業(yè)務(wù)，并為客戶提供多種服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。在金融機(jī)構(gòu)體系中成為骨干和主體。（三）專業(yè)銀行專業(yè)銀行是專門經(jīng)營(yíng)規(guī)定范圍業(yè)務(wù)和提供專門性金融服務(wù)的銀行。主要有投資銀行、儲(chǔ)蓄銀行、抵押銀行、開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、進(jìn)出口銀行。（四）非銀行金融機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu)是除銀行以外的金融機(jī)構(gòu)總稱。主要有保險(xiǎn)公司、信托公司、信用合作社、財(cái)務(wù)公司、租賃公司、退休或養(yǎng)老基金、政權(quán)機(jī)構(gòu)、典當(dāng)行等

42、。77（五）外資（合資）銀行外資銀行是一國(guó)境內(nèi)由外國(guó)人出資開設(shè)的銀行或分支機(jī)構(gòu)；合資銀行是指外國(guó)資本與本國(guó)資本聯(lián)合投資開設(shè)的銀行。四、現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系的發(fā)展趨勢(shì)1、創(chuàng)新趨勢(shì)；2、兼并、重組趨勢(shì)；3、全能趨勢(shì)；4、國(guó)際化趨勢(shì)。78第二節(jié) 中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的形成與發(fā)展一、舊中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系二、新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的建立與發(fā)展新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的建立與發(fā)展大致可分為以下幾個(gè)階段：（一）初步形成階段（19481953年）1948年12月日，在原華北銀行、北海銀行和西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上建立了中國(guó)人民銀行。79（二）“大一統(tǒng)”的金融體系（19531978年）與這個(gè)時(shí)期的經(jīng)濟(jì)體制和管理方式相適應(yīng)，金融機(jī)構(gòu)體

43、系也實(shí)行了高度集中的“大一統(tǒng)”模式。這個(gè)模式的基本特征為；中國(guó)人民銀行是全國(guó)唯一一家辦理各項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，集中央銀行和普通銀行于一身，其內(nèi)部實(shí)行高度集中管理，利潤(rùn)分配上實(shí)行統(tǒng)收統(tǒng)支。（三）改革初期（19791983年9月）中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)人民建設(shè)銀行從中國(guó)人民銀行中分設(shè)出來，打破了中國(guó)人民銀行一家包攬的局面。但中國(guó)人民銀行仍然集貨幣發(fā)行和信貸與一身，不能有效地對(duì)專業(yè)銀行和金融全局進(jìn)行領(lǐng)導(dǎo)、調(diào)控與管理。80（四）初具規(guī)模階段（1983年9月1993年）形成了以中央銀行（中國(guó)人民銀行）為核心，以四大專業(yè)銀行為主體，其他各種金融機(jī)構(gòu)并存和分工協(xié)作的金融機(jī)構(gòu)體系，并初具規(guī)模。（五）新

44、型金融機(jī)構(gòu)體系的提出與建設(shè)階段（1994至今）改革的目標(biāo)之一是建立在中央銀行宏觀調(diào)控下的政策性金融與商業(yè)性金融分離，以國(guó)有商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融機(jī)構(gòu)體系。為此，1994年我國(guó)先后建立了三家政策性銀行，同時(shí)著手進(jìn)行專業(yè)銀行向商業(yè)性銀行的轉(zhuǎn)換。當(dāng)前正處在實(shí)現(xiàn)和完善這一新的金融機(jī)構(gòu)體系的過程之中。81第三節(jié) 中國(guó)現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)體系一、中國(guó)大陸現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)體系（一）金融宏觀政策制定和監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)1、中國(guó)人民銀行它是中國(guó)的中央銀行，其主要任務(wù)是在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，具體職責(zé)都以法律形式加以明確。 822、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2003年3月設(shè)立，根據(jù)

45、國(guó)務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司以及其他存款類金融機(jī)構(gòu)，維護(hù)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行。3、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)1992年10月，國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)（簡(jiǎn)稱國(guó)務(wù)院證券委）和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）宣告成立，標(biāo)志著中國(guó)證券市場(chǎng)統(tǒng)一監(jiān)督體制開始形成。1998年4月，國(guó)務(wù)院證券委與中國(guó)證監(jiān)會(huì)合并組成新的中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)，它是全國(guó)證券期貨市場(chǎng)的主管部門。經(jīng)過這些改革，中國(guó)證監(jiān)會(huì)職能明顯加強(qiáng)，集中統(tǒng)一的全國(guó)證券管理體制基本形成。834、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。于1998年11月成立，是全國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)的主管部門，為國(guó)務(wù)院直屬單位，根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)履行行政管理職能，研

46、究和擬定 保險(xiǎn)業(yè)的方針政策、發(fā)展戰(zhàn)略和行業(yè)規(guī)則；起草保險(xiǎn)業(yè)的法律、法規(guī)；制定保險(xiǎn)業(yè)的規(guī)章，依照法律、法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)。依法對(duì)境內(nèi)保險(xiǎn)及非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在境外設(shè)立的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。（二）政策性銀行主要有國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行。84（三）商業(yè)銀行1、四家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行。即中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行。2、其他商業(yè)銀行。是在1986年交通銀行重組后陸續(xù)設(shè)立的。全國(guó)性商業(yè)銀行6家，交通銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、中國(guó)光大銀行、華夏銀行、中國(guó)民生銀行、興業(yè)銀行，其余均為區(qū)域性商業(yè)性銀行。3、城市商業(yè)銀行。它是在原城市信用社的基礎(chǔ)上，由城市企業(yè)、居民和地方財(cái)

47、政投資入股組成的地方性股份制商業(yè)銀行，主要為地方經(jīng)濟(jì)服務(wù)，為中心企業(yè)服務(wù)。85（四）非銀行性金融機(jī)構(gòu)主要有保險(xiǎn)公司、信托投資公司、證券機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)公司、投資銀行、城市和農(nóng)村信用合作社。還有金融資產(chǎn)管理公司、郵政儲(chǔ)金匯業(yè)局、金融租賃公司、典當(dāng)行、金融期貨公司、信用擔(dān)保公司、信用卡公司、投資基金管理公司等各種非銀行金融機(jī)構(gòu)。（五）外資（合資）金融機(jī)構(gòu)主要有外資金融機(jī)構(gòu)的代表處，外資金融營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)、中外合資金融機(jī)構(gòu)。（六）QFIIQFII是指合格的境外機(jī)構(gòu)投資者。加入 WTO以后，隨著對(duì)外開放的擴(kuò)大，中國(guó)大陸允許合格的境外機(jī)構(gòu)投資者在一定規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿?，通過嚴(yán)格監(jiān)管

48、的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場(chǎng)，其資本利得、股息等經(jīng)批準(zhǔn)后可轉(zhuǎn)為外匯出。86第四節(jié) 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成國(guó)際金融機(jī)構(gòu)是多國(guó)共同建立的金融機(jī)構(gòu)的總稱，主要有全球性和區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)組成。一、全球性金融機(jī)構(gòu)全球性金融機(jī)構(gòu)組織，即國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行集團(tuán)。87（一）國(guó)際貨幣基金組織國(guó)際貨幣基金組織是聯(lián)合國(guó)的一個(gè)專門機(jī)構(gòu)，其宗旨是，共同研究和協(xié)商國(guó)際貨幣問題，加強(qiáng)國(guó)際貨幣合作；便利國(guó)際貿(mào)易的擴(kuò)大與平衡發(fā)展，協(xié)助會(huì)員國(guó)克服國(guó)際收支困難；促進(jìn)國(guó)際匯兌，穩(wěn)定貨幣匯率，避免各國(guó)間的貨幣競(jìng)爭(zhēng)性；消除妨礙世界貿(mào)易的外匯管理等。國(guó)際貨幣基金組織的資金來源主要是成員國(guó)繳納的基金份額，還有向成員國(guó)和國(guó)際金融市場(chǎng)借款、

49、出售黃金收入以及創(chuàng)設(shè)特別提款權(quán)等。其主要業(yè)務(wù)包括：當(dāng)會(huì)員國(guó)國(guó)際收支發(fā)生困難時(shí)，向會(huì)員國(guó)提供各種貸款；向會(huì)員國(guó)提供咨詢、培訓(xùn)服務(wù)；對(duì)會(huì)員國(guó)的匯率政策進(jìn)監(jiān)督以及對(duì)會(huì)員國(guó)的經(jīng)濟(jì)、金融與形式進(jìn)行磋商、協(xié)調(diào)。88（二）世界銀行集團(tuán)世界銀行集團(tuán)中最主要的機(jī)構(gòu)是國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行，又稱世界銀行。它有兩個(gè)附屬機(jī)構(gòu)即國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)和國(guó)際金融公司。世界銀行的宗旨是，為解決會(huì)員國(guó)恢復(fù)和發(fā)展經(jīng)濟(jì)的資金不足，提供和組織長(zhǎng)期貸款和投資，從而資助會(huì)員國(guó)興辦特定的基本建設(shè)工程，協(xié)助其復(fù)興與開發(fā)。89二、區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)包括亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、阿拉伯貨幣基金組織、伊斯蘭銀行、西非發(fā)展銀行、西歐投資銀行、國(guó)際經(jīng)濟(jì)

50、合作銀行、國(guó)際投資銀行等。目前，它們共同宗旨是通過發(fā)放貸款和進(jìn)行投資、技術(shù)援助及協(xié)助規(guī)劃，促進(jìn)本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與合作。亞洲開發(fā)銀行是僅次于世界銀行的第二大開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)。亞洲開發(fā)銀行現(xiàn)有成員國(guó)47個(gè)。亞洲開發(fā)銀行的宗旨是鼓勵(lì)政府和私人在亞洲太平洋地區(qū)投資，通過提供項(xiàng)目提供和技術(shù)援助，促進(jìn)和加強(qiáng)亞洲太平洋地區(qū)發(fā)展中國(guó)家、地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。其資金來源有兩類：一是普通資金，主要由會(huì)員國(guó)認(rèn)繳的股本、來自國(guó)際金融市場(chǎng)及各國(guó)政府的借款和捐款構(gòu)成；二是特別基金，包括亞洲開發(fā)基金、技術(shù)援助特別基金、日本特別基金及聯(lián)合國(guó)金融資金。 90三、國(guó)際清算銀行國(guó)際清算銀行是西方主要發(fā)達(dá)國(guó)家和若干大商業(yè)銀行合辦的國(guó)際金融機(jī)

51、構(gòu)，主要辦理國(guó)際清算；接受各國(guó)中央銀行存款并代理買賣黃金、外匯和有價(jià)證券；辦理國(guó)庫(kù)券和其他債券的貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)等。此外還負(fù)責(zé)推動(dòng)金融監(jiān)管的國(guó)際合作，制定國(guó)際統(tǒng)一的銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，協(xié)調(diào)各成員國(guó)中央銀行的關(guān)系，致力于跨國(guó)性銀行的監(jiān)管工作。91四、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系的作用1、維持匯率穩(wěn)定。國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系的目標(biāo)之一是建立一個(gè)穩(wěn)定的匯率制度。2、進(jìn)行行業(yè)協(xié)調(diào)。即對(duì)國(guó)際金融業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范、監(jiān)管、協(xié)調(diào)。一是制定國(guó)際監(jiān)督合作的基本原則；二是制定監(jiān)督工具；三是加強(qiáng)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的管理。3、調(diào)節(jié)國(guó)際收支平衡。主要通過提供短期貸款，緩解暫時(shí)的國(guó)際收支逆差；提供長(zhǎng)期貸款以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展。4、積極防范并化解國(guó)際金融

52、危機(jī)。如提供緊急貸款、給予一定的資金援助；制定協(xié)調(diào)協(xié)定，國(guó)際借貸總安排；召集權(quán)威人士擬訂改革方案等。此外，各國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系的作用也存在著局限性。 性。92第七章 商業(yè)銀行與存款貨幣93第一節(jié) 商業(yè)銀行的產(chǎn)生及其職能一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生商業(yè)銀行是在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)下產(chǎn)生和發(fā)展起來的，是在貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。早期的商業(yè)銀行，屬于高利貸性質(zhì)的銀行，現(xiàn)代銀行是適應(yīng)資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，通過兩種途徑形成的：一是由高利貸性質(zhì)的銀行轉(zhuǎn)變而來的；二是通過股份公司形式建立的現(xiàn)代股份銀行。94二、商業(yè)銀行的職能（一）充當(dāng)信用中介。這是商業(yè)銀行最基本的、最能說明其經(jīng)營(yíng)特征的職能，即商業(yè)銀行通過吸收存款，動(dòng)員

53、和集中社會(huì)上的一切閑置的貨幣資本，提供給資金的需求者，充當(dāng)中介人。（二）充當(dāng)支付中介。銀行為客戶辦理貨幣結(jié)算收付業(yè)務(wù)，充當(dāng)客戶之間的中介。（三）創(chuàng)造信用流通工具。商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，創(chuàng)造了可以發(fā)揮貨幣作用的信用流通工具銀行券和存款貨幣。（四）提供金融服務(wù)。主要包括各種代理、咨詢、信息、融資服務(wù)、財(cái)務(wù)管理、信托等。95三、商業(yè)銀行的作用商業(yè)銀行在金融機(jī)構(gòu)體系中處于獨(dú)特地位，發(fā)揮著重要作用：首先，它通過辦理業(yè)務(wù)與企業(yè)緊密聯(lián)系，在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用；其次，商業(yè)銀行在中央銀行實(shí)施貨幣政策，進(jìn)行宏觀金融調(diào)控中發(fā)揮著重要作用。96第二節(jié) 商業(yè)銀行的類型與組織形式 一、商業(yè)銀行的類型商業(yè)銀行

54、的類型主要有職能分工型模式和全能型模式。職能分工型模式又稱分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，是指在金融機(jī)構(gòu)體系中，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)從事的業(yè)務(wù)具有明確的分工，各自經(jīng)營(yíng)專門的金融業(yè)務(wù)，有的專營(yíng)長(zhǎng)期金融業(yè)務(wù)，有的專營(yíng)證券業(yè)務(wù)，或信托、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。97二、商業(yè)銀行的組織形式（一）單一銀行制。也稱單元銀行制，即每家商業(yè)銀行只有一個(gè)獨(dú)立的銀行機(jī)構(gòu)，不設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。（二）總分行制。總分行制度是指銀行在大城市設(shè)立總行，并該市及國(guó)內(nèi)外各地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行制度。（三）連鎖銀行制。連鎖銀行制又稱聯(lián)合制，其特點(diǎn)是：由某一個(gè)人或一個(gè)集團(tuán)購(gòu)買若干家獨(dú)立銀行的多數(shù)股票，從而達(dá)到控制這些銀行的目的。（四）銀行持股公司制。銀行持股公司制又稱集團(tuán)銀行

55、制，其特點(diǎn)是由一家集團(tuán)成立一個(gè)股份公司，再由該公司控制或收購(gòu)兩家以上的銀行或金融機(jī)構(gòu)。 98第三節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表反映了銀行主要業(yè)務(wù)的基本狀況。高度簡(jiǎn)化的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表，可以反映出商業(yè)銀行主要的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)項(xiàng)目。99二、負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)是指銀行吸收資金的業(yè)務(wù)，即形成銀行資金來源的業(yè)務(wù)。主要包括：（一）存款業(yè)務(wù)。指商業(yè)銀行所吸收的各種活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款。（二）其他負(fù)債。指商業(yè)銀行的各種借入款項(xiàng)，包括從中央銀行借款、銀行同業(yè)拆借，從國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款、結(jié)算過程中的短期資金占用、發(fā)行金融債券等。（三）銀行資本。即自有資本，包括銀行成立時(shí)發(fā)行股票所

56、籌的股份資本（簡(jiǎn)稱股本）、公積金及未分配利潤(rùn)。100三、資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)是銀行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)，它表明銀行資金的存在形式以及銀行所擁有的對(duì)外債權(quán)，是銀行獲取收益的主要途徑。資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括：（一）現(xiàn)金資產(chǎn)。是銀行為保證資產(chǎn)流動(dòng)性而持有的流動(dòng)性資產(chǎn)。主要包括庫(kù)存現(xiàn)金、存放在中央銀行的存款、存放在同業(yè)的存款、托收中的現(xiàn)金等。（二）貼現(xiàn)。是銀行運(yùn)用資金的形式。（三）貸款。是指銀行所發(fā)放的各種貸款。貸款一般分為以下幾類：1、信用貸款和抵押貸款；2、短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款；3、工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款和消費(fèi)貸款。101（四）投資。主要是指銀行購(gòu)買的有價(jià)證券。（五）租賃。主要形式有經(jīng)營(yíng)性租賃、融資性租賃。

57、四、其他業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表以外各項(xiàng)業(yè)務(wù)的總稱?？煞譃閮纱箢悾阂活愂仟M義的中間業(yè)務(wù)，主要有：匯兌結(jié)算業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)、承兌業(yè)務(wù)、代理收付款業(yè)務(wù)、代客買賣業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、保管箱業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)等；另一類是表外業(yè)務(wù)，主要有：貸款承諾、擔(dān)保信用證、金融期貨及選擇權(quán)契約等。 102五、當(dāng)代商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新主要表現(xiàn)為：（一）負(fù)債種類與方式多元化。（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新與資產(chǎn)證券化。（三）其他業(yè)務(wù)創(chuàng)新與擴(kuò)展服務(wù)領(lǐng)域。103第四節(jié) 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)與管理一、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則（一）商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理所遵循的基本原則是：盈利性、流動(dòng)性和安全性。簡(jiǎn)稱“三性”原則。安全性：是

58、指銀行經(jīng)營(yíng)中應(yīng)盡量減少資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性：是指銀行經(jīng)營(yíng)中應(yīng)能及時(shí)滿足存款人隨時(shí)支取的要求。盈利性：是指銀行經(jīng)營(yíng)中在保證安全性的前提下，銀行要以追求利潤(rùn)最大化為最終目標(biāo)。 104（二）“三性原則”間的關(guān)系商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三個(gè)原則既是相互統(tǒng)一的，又有一定的矛盾。如果沒有安全性，流動(dòng)性和盈利性也就不能最后實(shí)現(xiàn)；流動(dòng)性越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)越小，安全性也越高。但流動(dòng)性、安全性與盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高的資產(chǎn)其盈利性則較低，而盈利性較強(qiáng)的資產(chǎn)，則流動(dòng)性較弱，風(fēng)險(xiǎn)較大，安全性較差。105二、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理從發(fā)展的角度來看，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理和資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的演變過程。

59、（一）資產(chǎn)管理。它是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)管理辦法，其重點(diǎn)是流動(dòng)性的管理。（二）負(fù)債管理。它是在20世紀(jì)60年代開始商業(yè)銀行采取的一種管理方式。（三）資產(chǎn)負(fù)債管理。從20世紀(jì)80年代開始，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)入了一個(gè)新的階段，即資產(chǎn)負(fù)債綜合管理。106第五節(jié)商業(yè)銀行與存款貨幣的創(chuàng)造一、原始存款與派生存款原始存款是指商業(yè)銀行接受的客戶現(xiàn)金存款以及從中央銀行獲得的再貼現(xiàn)及再貸款。派生存款是指由銀行的貸款投資活動(dòng)而衍生出來的存款。107二、存款貨幣的創(chuàng)造過程存款貨幣的創(chuàng)造是在商業(yè)銀行組織的轉(zhuǎn)賬結(jié)算的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。在發(fā)達(dá)的銀行制度下，客戶之間的支付普遍采取轉(zhuǎn)賬結(jié)算的方式，通過存款貨幣的轉(zhuǎn)移完成支付，而不再使用現(xiàn)

60、金。與此相適應(yīng)，銀行向客戶發(fā)放的貸款也首先形成客戶在銀行的 存款，然后客戶再用這部分存款去進(jìn)行支付，使得其他客戶的存款增加，這樣，銀行貸款增加，引起客戶存款增加，存款貨幣也就被創(chuàng)造出來了。108三、派生存款的制約因素（一）法定存款準(zhǔn)備金。是以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行吸收的活期存款，必須按一定比例轉(zhuǎn)存中央銀行的存款。（二）提現(xiàn)率。是指現(xiàn)金漏損與銀行存款總額的比率。（三）超額準(zhǔn)備金率。是指商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金與存款總額的比率。109第八章 中央銀行110第一節(jié) 中央銀行的產(chǎn)生、發(fā)展與類型一、中央銀行產(chǎn)生的客觀條件中央銀行是在商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上經(jīng)過長(zhǎng)期發(fā)展逐步形成的。商業(yè)銀行的發(fā)展，促進(jìn)了商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同