金融市場學第十一章課件

1、 金融市場學 第十一章 保險市場投資（一）知識目標了解人身保險的概念、特點、分類及責任范圍；掌握人壽保險的分類，掌握健康保險的分類；掌握人身意外傷害保險的構成要件；了解財產保險的內容、分類、責任范圍；掌握創(chuàng)新型保險產品的特點、責任范圍。（二）技能目標結合案例分析并掌握財產保險和人身保險的責任范圍；能夠結合實際分析創(chuàng)新型保險產品的適合群體。第十一章 保險市場投資 傳統(tǒng)保障型保險產品 創(chuàng)新型人身保險產品 第一節(jié) 第二節(jié)目錄第一節(jié) 傳統(tǒng)保障型保險產品一、人身保險人身保險是以人的生命和身體為保險標的的一種保險。其基本內容有：對于因自然災害、意外事故、生命的自然規(guī)律及約定事故或事件的發(fā)生而引起的生、老、

2、病、死及收入的減少，由保險人依照合同約定承擔給付保險金的保險。人身保險是一種定額保險人身保險的保險期限比較長人身保險具有必然性、變動性和穩(wěn)定性人身保險是給付性保險人身保險的特點（一）人身保險的特點（二）人身保險的分類1.人壽保險人壽保險簡稱壽險，是指以被保險人的壽命為保險標的，以人的生存或死亡為給付保險金條件的人身保險。人壽保險的種類生存保險死亡保險兩全保險2.人身意外傷害保險人身意外傷害保險簡稱意外傷害保險或意外險，是指被保險人在保險有效期內，因遭受意外傷害而導致死亡或殘疾時，保險人按照合同約定給付保險金的保險。（1）人身意外傷害保險的概念（2）人身意外傷害保險的條件 非本意的。非本意的是指

3、意外事件的發(fā)生并非被保險人的主觀意愿，也不是被保險人所能預見的。 外來原因引起的。外來原因引起的是指傷害是由被保險人身體之外的因素造成的。 突發(fā)的。突發(fā)的是指造成意外傷害的直接原因是突然出現的，而不是已經存在或長期形成的。（3）人身意外傷害保險的分類按承保的風險不同，人身意外傷害保險包括普通意外傷害保險和特定意外傷害保險兩大類；按保險責任不同，人身意外傷害保險分為意外傷害死亡殘廢保險、意外傷害醫(yī)療保險、意外傷害停工保險；按保險期限不同，人身意外傷害保險分為一年期的意外傷害保險、極短期意外傷害保險（如鐵路、公路意外傷害保險，旅游意外傷害保險）及個別的長期意外傷害保險。3.健康保險健康保險又稱疾病

4、保險，是指被保險人因意外傷害或疾病引起的住院、醫(yī)療費用的開支及因此不能工作造成的收入損失，由保險人負責賠償的保險。（1）健康保險的概念（2）健康保險的特點具有綜合性保險人擁有代位追償權保險期限較短保險金具有補償性質健康保險的特點（3）健康保險的特點健康保險的種類醫(yī)療保險護理保險疾病保險失能收入損失保險二、財產保險財產保險的概念有廣義與狹義之分。廣義的財產保險是以保險人對被保險人的財產及其有關經濟利益和損害賠償責任為保險標的的保險；狹義的財產保險則是指以物質財產為保險標的的保險，通常稱為財產損失保險。財產保險業(yè)務包括財產損失保險、責任保險、信用保證保險等保險業(yè)務。（一）財產保險的概念（二）財產保

5、險的特征財產風險的特殊性同的財產面臨著不同的風險，財產的多樣性決定了財產保險風險的多樣性。財產保險承保的風險不僅有各種各樣的自然災害和意外事故風險，而且還有法律責任和信用風險。保險標的特殊性不同的財產保險種類承保不同的保險標的。廣義財產保險的保險標的包括財產及其有關的經濟利益、損失賠償責任等。其存在形式可以分為有形財產、無形財產或有關利益。保險期限的特殊性財產保險的保險期限較短。普通財產保險的保險期限通常為1年或者1年以內。保險金額確定的特殊性財產保險的保險金額確定一般參照保險標的實際價值，或者根據投保人的實際需要參照最大可能損失、最大可預期損失確定其所購買的財產保險的保險金額。保險合同的特殊

6、性財產保險合同是一種損失補償合同。保險人只有在合同約定的保險事故發(fā)生并造成被保險人的財產損失時才承擔經濟補償責任，而且補償的額度以被保險人在經濟利益上恢復到損失以前的狀況為限，不允許被保險人獲得額外利益。（三）財產保險的類別我國習慣上將保險標的分為有形財產、相關經濟利益和民事?lián)p害賠償責任三大類，與此相對應的財產保險被分為財產損失保險、責任保險和信用、保證保險。企業(yè)財產保險企業(yè)財產保險有許多種類，其中，企業(yè)財產基本險和綜合險兩個險別最為普遍。企業(yè)財產保險適用于各種企業(yè)、社團、機關和事業(yè)單位，主要承保財產因火災、其他自然災害和意外事故造成的損失。1.財產損失保險家庭財產保險家庭財產保險是面向城鄉(xiāng)居

7、民家庭并以其住宅及存放在固定場所的合法擁有及占用使用的物質財富作為保險標的的財產保險。運輸工具保險運輸工具保險承保各類運輸工具遭受自然災害和意外事故造成的運輸工具本身的損失及對第三者的損害賠償責任。常見的險種有機動車輛保險、船舶保險、飛機保險等。運輸工具保險船舶保險機動車量保險飛機保險貨物運輸保險保險運輸工具保險承保各類運輸工具遭受自然災害和意外事故造成的運輸工具本身的損失及對第三者的損害賠償責任。常見的險種有機動車輛保險、船舶保險、飛機保險等。運輸工具保險涉外貨物運輸保險國內貨物運輸保險農業(yè)保險農業(yè)保險是以農、林、牧、副、漁為保險標的的保險，是保險人為農業(yè)生產者在從事種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)的過程中，

8、對遭受的自然災害和意外事故造成的經濟損失，提供經濟保障的一種保險。農業(yè)保險分為種植業(yè)保險和養(yǎng)殖業(yè)保險。工程保險工程保險承保建筑工程、安裝工程、機器及附屬設備由于自然災害、意外事故遭受的損失，包括物質財產損失和第三者的保險責任。工程保險包括建筑工程保險、安裝工程保險和科技工程保險。2.責任保險責任保險是以被保險人依法承擔的民事?lián)p害賠償責任作為保險標的的保險。其基本內容是保險人和投保人簽訂保險合同，由投保人按照約定繳納保險費，在被保險人從事各項生產、業(yè)務活動或者日常生活中由于疏忽、過失等行為造成他人的財產損失或人身傷亡，依法應承擔賠償責任時，由保險人按照合同約定承擔給付保險金賠償的義務。公眾責任保

9、險雇主責任保險職業(yè)責任保險產品責任保險責任保險的種類3.信用、保證保險信用保險是指以信用風險為保險標的的保險。具體地說，它是權利人要求保險人承保對方信用的一種保險。例如，出口信用保險主要承保出口商因買方不履行信用合同的義務而遭受的經濟損失。保證保險保證保險是指被保證人根據權利人的要求投保自己信用的一種保險，常用的有合同保證保險、產品保證保險、雇員忠誠保證保險。信用保險信用保險與保證保險的區(qū)別在于：凡權利人要求保險人擔保對方信用的保險屬于信用保險；凡被保險人根據權利人的要求投保自己信用的保險屬于保證保險。第二節(jié) 創(chuàng)新型人身保險一、投資連結保險投資連結保險又稱變額人壽保險，是一種終身壽險，簡稱變額

10、壽險，是保險金額隨其保費分離賬戶中投資收益的變化而變化的終身壽險。壽險公司為被保險人設立單獨賬戶，將資金進行投資，保險金額隨投資收益而變化。在變額人壽保險中保險人不對投資收益率作任何保證，把所有的投資風險都轉嫁給保單所有人，保險人只承擔死亡率和費用變動的風險。（一）投資連結保險的概念每位投保人繳納的保費分為兩個部分：一是保障賬戶，二是分立賬戶。保費在減去費用及死亡給付分攤后，存入一個單獨賬戶，即分立賬戶。這個賬戶的資金專門用來投資，通過專業(yè)人才的投資運作，獲取較高的投資回報最后使客戶受益，但是投資回報率是不固定的。（一）投資連結保險的特點1.開設分離賬戶，與公司的其他業(yè)務分開管理2.保單的保險

11、金額在保證一個最低限額的條件下可以變動（1） 其保險金額由基本保險金額和額外保險金額兩部分組成。（2） 在變額人壽保險出現的最初，保險人只提供一種普通股投資賬戶，現在則普遍提供多種投資賬戶，保單所有人也可以把所有凈保費即扣除了經營費用和風險保障費用后的保險費投入到一種賬戶，也可以分散到數種賬戶。（3） 變額人壽保險保單的現金價值也與分立賬戶的投資業(yè)績相關，但是沒有最低額承諾。（4） 變額人壽保險的死亡給付包括兩部分：保單約定的固定的最低死亡給付額和可變的死亡給付額。二、分紅保險（一）分紅保險的概念分紅保險又稱利潤分配保險，是指保險公司在每個會計年度結束后，將上一會計年度該類分紅保險的可分配盈余

12、，按一定的比例、以現金紅利或增值紅利的方式，分配給客戶的一種人壽保險。（二）分紅保險的特點承擔的風險不同產品具有較高的透明度專家理財使客戶享有更高的收益具有保障和投資雙重功能分紅保險的特點（三）分紅保險的紅利來源分紅保險的紅利來源于利差益、死差益和費差益所產生的可分配盈余。其中，利差益是紅利的主要來源。（1） 利差益其計算公式為：利差益（實際資金運用收益預計利率）責任準備金（2） 死差益其計算公式為：死差益（預計死亡率實際死亡率）風險保額（3） 費差益其計算公式為：費差益（預計費用率實際費用率）保險費（四）紅利的分配方式每一會計年度末，分紅保險的業(yè)務盈余被計算出來，由公司董事會決定當年的可分配

13、盈余，并在分紅保單持有人和公司股東之間進行分配。按照我國保監(jiān)會的規(guī)定，“保險公司每一會計年度向保單持有人實際分配盈余的比例不低于當年可分配盈余的70%。”每一個特定的保單持有人分配到的紅利與其資金貢獻、風險保額、保單年度等許多因素相關?，F金紅利累積生息購買交清額保險保單所有人領取紅利的方式抵押保費三、萬能保險1.萬能保險的含義萬能人壽保險簡稱變額萬能壽險或彈性繳費保險，它是一種保險費和保險金額都變動的壽險產品。這類產品兼有保障和投資的功能，允許客戶在繳費方式和保單面額方面進行靈活選擇。萬能壽險之所以被稱為“萬能”，就在于客戶在投保以后可以根據人生不同階段的保障需求和財力狀況，來調整保額、保費及繳費期，確定保障與投資的最佳比例，讓有