企業(yè)融投資中的策略研究-企業(yè)發(fā)展中的資金紐帶

1、企業(yè)融投資中的策略研究-企業(yè)發(fā)展中的資金紐帶LCS000818BJ(GB)時邁咨詢 Contents二、成熟型企業(yè)的策略投資三、成熟型企業(yè)的投資管理一、創(chuàng)業(yè)型企業(yè)如何進(jìn)行成功的融資LCS000818BJ(GB) 成功企業(yè)三大要素人才 + 主意 + 資金 = 成功LCS000818BJ(GB) 資金的價值純資金有附加值的資金 資金投入 資金投入 戰(zhàn)略價值 戰(zhàn)略伙伴 商業(yè)支持 技術(shù)支持 $1 +附加值 $1 $1=$1LCS000818BJ(GB)時邁咨詢公司價值時間種子階段第一階段第二階段公開上市前 (Pre-IPO)從創(chuàng)業(yè)初始到上市往往需多次融資LCS000818BJ(GB)創(chuàng)業(yè)投資基金/公司

2、的投資過程收集商業(yè)計劃篩選商業(yè)計劃面對面研討投資決定實施法律和財務(wù)審核完成投資合同計時 012 周14 周16 周條款初稿完成后立即開始條款初稿完成后1.5-2個月目標(biāo)建立 聯(lián)系篩選 商業(yè) 概念評估商業(yè)概念管理團(tuán)隊談判決定投 資及財 務(wù)條款確保投資質(zhì)量完成所有 法律和財 務(wù)條款LCS000818BJ(GB) 與眾不同的概念或競爭優(yōu)勢 一流的管理團(tuán)隊 有創(chuàng)業(yè)精神進(jìn)行成功融資的要素LCS000818BJ(GB)公司高管對融資非常關(guān)鍵首席執(zhí)行官首席運營官遠(yuǎn)見卓識領(lǐng)導(dǎo)才能營運經(jīng)驗首席技術(shù)官(技術(shù)副總裁)市場/業(yè)務(wù)發(fā)展副總裁其它具技術(shù)遠(yuǎn)見具技術(shù)管理經(jīng)驗具有深度的商業(yè)經(jīng)驗以前在該行業(yè)或相關(guān)行業(yè)有過市場開發(fā)

3、經(jīng)驗財務(wù)法律人力資源行政管理LCS000818BJ(GB)二、成熟型企業(yè)的策略投資三、成熟型企業(yè)的投資管理一、創(chuàng)業(yè)型企業(yè)如何進(jìn)行成功的融資LCS000818BJ(GB) 策略投資為什么？策略投資增加銷售水平/垂直整合進(jìn)入新市場協(xié)同效應(yīng)消除競爭支持股價LCS000818BJ(GB)案例：某IT企業(yè)進(jìn)行策略投資的原因 促進(jìn)公司核心競爭力的增強(qiáng) 獲得新的技術(shù)和人才 進(jìn)入新市場（抓住進(jìn)入市場的時機(jī)）LCS000818BJ(GB)時邁咨詢 投資理念 策略投資并非風(fēng)險投資； 投資項目既有盈利性，又應(yīng)具有協(xié)同效應(yīng)； 關(guān)注投資的成功率； 將精力集中在有限的重要項目上。LCS000818BJ(GB) 投資策略

4、積極通過各種非資產(chǎn)介入的合作聯(lián)盟方式發(fā)展業(yè)務(wù)； 如果進(jìn)行投資，則盡量采取參股或并購的方式，只有在以下情況下才采用合資方式： -新的核心業(yè)務(wù)：合作對手非常強(qiáng)大，而且經(jīng)過各種努力后，無法以非資產(chǎn)性的方式合作； -非核心業(yè)務(wù)：現(xiàn)在無法明確，只有通過一定時間的合資后才能獲得更大價值 投資對象的文化應(yīng)與本公司的文化相近。LCS000818BJ(GB) 投資經(jīng)驗 公司領(lǐng)導(dǎo)層對投資高度重視，將策略投資確定為重要業(yè)務(wù)； 建立和執(zhí)行投資及后期管理的工作流程，將投資業(yè)務(wù)流程化、標(biāo)準(zhǔn)化； 擁有一支優(yōu)秀的投資隊伍； 與專業(yè)機(jī)構(gòu)有良好的合作； 不斷積累經(jīng)驗并總結(jié)提高。LCS000818BJ(GB) Contents二、

5、成熟型企業(yè)的策略投資三、成熟型企業(yè)的投資管理一、創(chuàng)業(yè)型企業(yè)如何進(jìn)行成功的融資LCS000818BJ(GB) 1.合資公司管理輔助相對成熟、獨立運作業(yè)務(wù)持續(xù)、穩(wěn)定增長，防范風(fēng)險；支持重點投入業(yè)務(wù)盡快建立規(guī)范、合理運作體系，促進(jìn)新業(yè)務(wù)有效、快速發(fā)展；密切關(guān)注一般參股公司的經(jīng)營、運作狀況，規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險，確保合理回報，培植新業(yè)務(wù)增長點。LCS000818BJ(GB) 2.流程規(guī)范化建設(shè)研究、總結(jié)、推廣合資公司管理經(jīng)驗，建立對合資公司管理流程及運營監(jiān)控體系，明確各業(yè)務(wù)部門及相關(guān)職能部門在合資公司管理中的職責(zé)和定位；研究、規(guī)劃、設(shè)計投資組合流程體系，確保投資后期管理效率；流程規(guī)范化建設(shè)中的三個一：一套規(guī)范

6、的對合資公司的管理流程一套清晰的指導(dǎo)實際工作的工作規(guī)范一套指標(biāo)體系LCS000818BJ(GB) 3.投資管理目標(biāo)細(xì)分業(yè)務(wù)目標(biāo)管理目標(biāo)成熟業(yè)務(wù)管理重點業(yè)務(wù)管理相關(guān)一般業(yè)務(wù)管理方法論工作流程指標(biāo)體系團(tuán)隊建設(shè)階段性目標(biāo)定位近期：協(xié)調(diào)、支持中期：扶持、監(jiān)控遠(yuǎn)期：分析、規(guī)劃LCS000818BJ(GB) 4.合資公司管理模式及策略溝通評估分析協(xié)調(diào)實施成熟業(yè)務(wù)重點業(yè)務(wù)相關(guān)一般業(yè)務(wù)定期報告主管股東經(jīng)營層管理支持 分析監(jiān)控LCS000818BJ(GB)低高高業(yè)務(wù)相關(guān)度及受關(guān)注程度ABCABC運作成熟程度LCS000818BJ(GB)時邁咨詢 5.投資管理流程及體系建設(shè)調(diào)研評估分析方案實施盡職調(diào)查調(diào)整、整合后期管理參與準(zhǔn)備協(xié)作跟進(jìn)牽頭實施管理支持 分析監(jiān)控進(jìn)程表聯(lián)席會議過關(guān)表關(guān)系處理能力指標(biāo)體系風(fēng)