區(qū)塊鏈在金融領域的應用教學提綱課件

1、區(qū)塊鏈在金融領域的應用01區(qū)塊鏈技術發(fā)展概述什么是區(qū)塊鏈？區(qū)塊鏈做一個形象的類比，在一個經濟體當中，所有人之間發(fā)生的交易都有該經濟體中所有參與者共同來記賬，每個人記賬的這個小本本就是區(qū)塊鏈，也就是我們所說的分布式賬本。什么是區(qū)塊鏈假如區(qū)塊鏈是一個實體賬本，一個區(qū)塊就相當于賬本中的一頁，區(qū)塊中承載的信息，就是這一頁上記載的交易內容。區(qū)塊鏈的本質區(qū)塊鏈技術是由多方共同記錄和維護的一個1分布式數據庫，該數據庫通過哈希索引形成一種鏈狀結構，其中數據的記錄和維護通過密碼學技術來保護其完整性，使得任何一方難以篡改、抵賴、造假。定義區(qū)塊鏈的特點區(qū)塊鏈的內涵全網分布保存-防丟失多方共識記賬-防篡改塊的鏈式結構

2、-易追溯共享賬本智能合約隱私保護共識去中心化、可共享的分布式交易記錄系統(tǒng)交易條款和交易狀態(tài)內嵌在區(qū)塊鏈腳本中，驅動交易執(zhí)行保證交易真實和可驗證的同時通過匿名性來保護用戶的隱私所有參與者一致同意才意味著交易在網絡中通過驗證區(qū)塊鏈的技術特征區(qū)塊鏈技術三項核心技術：密碼學原理、分布式存儲和共識機制。核心技術決定了區(qū)塊鏈的四個特點：1、去中心化；2、開放性；3、信息不可偽造和篡改；4、自治性區(qū) 塊 鏈 核 心 技 術密碼學原理共識機制分布式存儲特點去中心化開放性信息不可偽造和篡改自治性分布式核算和儲存，共享交易賬本，共同維護對所有節(jié)點開放，數據可隨時下載提取設置共識協(xié)議規(guī)范，在驗證和可信條件下進行交易

3、，信息永久地存儲交易條件和狀態(tài)內嵌，不需要人為干預區(qū)塊鏈的技術演進所有數據上鏈關鍵數據上鏈單鏈多鏈協(xié)同單鏈信息孤島跨鏈信息互聯(lián)有形“區(qū)塊+鏈”分布式賬本技術Bitcoin:Lignting NetworkEthereum:Radien Network性能融合演化適配Piasma : root blockchain & sub blockchainRSCoin : high level block & lower-level blockCosmos : TendermintPolkadot : Relay chain & ParachainsIOTA : directed Acyclic Gra

4、phCorda : “No block chain”區(qū)塊鏈的基礎技術架構區(qū)塊鏈采用五層架構，從下到上分別是數據層、網絡層、共識層、激勵層、智能合約層。應用層主要由客戶端完成記賬轉賬功能激勵層包括發(fā)行機制、激勵機制，激勵的來源為交易費共識層主要解決拜占庭將軍問題和工作量證明機制，雙花問題，51%攻擊等。網絡層是使用P2P網絡，其每個節(jié)點以區(qū)塊鏈的形式全量存儲著所有的全部交易記錄數據層解決交易數據包含哪些信息，數據信息加密算法等問題智能合約層虛擬機DAPP激勵層發(fā)行機制分配機制共識層PBFTPOSDPOSPOW網絡層P2P網絡驗證機制傳播機制數據層區(qū)塊數據哈希函數鏈式結構Merkle樹數字簽名非對

5、稱加密區(qū)塊鏈2.0基礎技術架構圖區(qū)塊鏈的分類BLOCKCHAIN公有鏈私有鏈聯(lián)盟鏈允許任何人閱讀、徹底去中心化任何人均可自由參加和退出僅單獨個體或機構享有該區(qū)塊鏈的使用權和控制權權利完全控制在一個組織中介于公有鏈和私有鏈之間，由一定數量的特定成員組成加入和退出需要經過聯(lián)盟授權分布式比去中心化更能詮釋區(qū)塊鏈與金融的結合。在目前環(huán)境中去中心化是不現實的，多中心的分布式體系更適合目前的中國金融現狀。孫立林這幾年區(qū)塊鏈技術在私有鏈、聯(lián)盟鏈的應用已經有初步的進展，但不是沒有中心，還是有中心的，只是分布式的。中行前行長 李林輝區(qū)塊鏈發(fā)展階段區(qū)塊鏈行業(yè)正處在從1.0到2.0的過渡階段。2020年2030年2

6、009年區(qū)塊鏈2.0-智能合約區(qū)塊鏈1.0-數字貨幣區(qū)塊鏈3.0-去中心化互聯(lián)網加密數字貨幣加密數字貨幣+智能合約成為成熟的數字經濟基礎設施分布式商業(yè)Token經濟數字孿生城市個人信用體系互助保險供應鏈版權可編程貨幣，是與轉賬、匯款和數字化支付相關的密碼學貨幣應用。區(qū)塊鏈技術還在探索的過程，并沒有大型的金融區(qū)塊鏈應用（非數字貨幣類）上線，嘗試很多，普及尚早?？删幊探鹑?，是經濟、市場和金融領域的區(qū)塊鏈應用，例如股票、貸款、抵押、產品、智能財產和智能合約。區(qū)塊鏈不僅僅是技術，所以這一輪技術革命中區(qū)塊鏈的影響要遠大于其他技術，可能會有顛覆性的業(yè)務、技術或者企業(yè)出現?？删幊躺鐣?，是超越貨幣、金融和市場

7、的應用，特別是在政府、健康、科學、文化和藝術領域的應用。應用生態(tài)決定最后的贏家。目前公鏈和私鏈（或聯(lián)盟鏈）都有一些金融應用，但還不成氣候，應該勝負未分，這里面大公司不一定有優(yōu)勢，開源力量不可小覷。區(qū)塊鏈國內外政策國內：在區(qū)塊鏈迅速發(fā)展的背景下，中國順應全球化需求，緊跟國際步伐，積極推動國內區(qū)塊鏈的相關領研究、標準化制定以及產業(yè)化發(fā)展國際：對推動區(qū)塊鏈技術和應用的發(fā)展較為積極，區(qū)塊鏈在各國快速發(fā)展工信部發(fā)布區(qū)塊鏈參考架構，給予行業(yè)發(fā)展政策指導。意味著區(qū)塊鏈基礎性標準確立國務院發(fā)布十三五國家信息規(guī)劃，區(qū)塊鏈寫入“十三五”規(guī)劃，首次提到支持區(qū)塊鏈技術的發(fā)展，兩次提及“區(qū)塊鏈”關鍵詞工信部發(fā)布中國區(qū)塊

8、鏈技術和應用發(fā)展白皮書，首提標準化路線圖和標準框架體系?？偨Y國內外區(qū)塊鏈發(fā)展現狀和趨勢，指出區(qū)塊鏈的核心技術路徑。2015.122016.122017.5美國：2015年1月，批準比特幣交易所成立，2015年6月，數字貨幣公司監(jiān)管框架最終版本Biticense發(fā)布，2016年6月，國土安全部對6家致力于政府區(qū)塊鏈應用開發(fā)的公司發(fā)布補貼日本：2016年5月，日本首次批準數字貨幣監(jiān)管法案，并定義為財產；成立首個區(qū)塊鏈行業(yè)組織區(qū)塊鏈合作聯(lián)盟（BCCC）歐盟：2016年12月，歐盟委員會將加密數字貨幣放在快速發(fā)展目標領域的首位；2016年4月，央行計劃對區(qū)塊鏈和分類賬簿技術與支付、證券托管以及抵押等銀

9、行業(yè)務的相關性進行評估俄羅斯：2014年，俄羅斯財政部建議禁止比特幣及加密電子貨幣的操作；2016年初，央行烤爐比特幣合法化和交易監(jiān)管；2017年1月，關于“合法化”區(qū)塊鏈技術的發(fā)展戰(zhàn)略線圖提交總統(tǒng)批準區(qū)塊鏈的標準化國內：中國區(qū)塊鏈的標準化進程處于起步階段，需未來不斷完善國際：IOS/IEC JTC1、W3C、機構貿易支流國際證券協(xié)會的歐洲分部等組織都對區(qū)塊鏈標準化及其重點方向也提建議中國首個可信區(qū)塊鏈標準已由中國信息通信研究院編制完成，并開展測評業(yè)務。標準供包括三個內容：可信區(qū)塊鏈第1部分：區(qū)塊鏈技術參考框架可信區(qū)塊鏈第2部分：總體要求和評價指標可信區(qū)塊鏈第3部分：評測方法針對14個評價指標

10、，涵蓋了功能、技術、安全、性能等54項測評點數據處理基本功能節(jié)點管理功能身份認證功能查詢歷史記錄功能共識機制有效性數據私密性最小硬件要求故障恢復能力數據可審計性核心技術自主可控密碼技術合規(guī)性吞吐率要求應用層穩(wěn)定性妥善的私鑰管理措施讓區(qū)塊鏈用戶全方面了解一個區(qū)塊鏈產品等情況2016.42016.92017.4標準技術委員會舉辦第一次會議，成立工作組與研究組。ISO/TC307已有全權成員國16個、觀察國17個。澳大利亞標準協(xié)會提出全新國家標準化方案，并提交ISOISO成立標準技術委員會ISO/TC307區(qū)塊鏈的應用和發(fā)展部分互聯(lián)網、互聯(lián)網初創(chuàng)企業(yè)以及傳統(tǒng)金融企業(yè)開始在部分項目進行嘗試應用。互聯(lián)網

11、及初創(chuàng)企業(yè)傳統(tǒng)金融項目仍多半屬于非核心項目，而一旦涉及傳統(tǒng)核心項目，現實業(yè)務與制度、技術規(guī)則等障礙橫亙于前；項目大多具有實驗性質，離大規(guī)模全面使用尚有距離；傳統(tǒng)大型金融企業(yè)面臨較大的改造成本。百度首發(fā)國內基于區(qū)塊鏈的ABS項目以太坊提供開發(fā)的智能合約區(qū)塊鏈平臺阿里巴巴云優(yōu)商城：提供基于區(qū)塊鏈的積分及消費金融分期場所騰訊金鏈盟推出面向金融的區(qū)塊鏈Baas云服務，共享區(qū)塊鏈底層設施金股鏈區(qū)塊鏈+股權管理，構建股權資產網絡眾安科技基于區(qū)塊鏈+物聯(lián)網+智能防偽技術，打破農產品信任問題民生銀行加入R3，搭建區(qū)塊鏈服務云平臺中國平安已落地資產交易和征信兩大應用場景招商銀行直聯(lián)清算系統(tǒng)將正式投產中國郵儲銀行

12、落地資產托管業(yè)務02區(qū)塊鏈在金融領域的應用區(qū)塊鏈技術在金融領域的應用價值價值成本安全機制監(jiān)管實現高效低成本的交易模式：區(qū)塊鏈通過點對點交易模式，大幅降低信息傳遞過程中出現錯誤的可能。通過計算機程序自動確認執(zhí)行雙方交易結果，大幅度提高了金融交易和結算效率。實現個人隱私保護：區(qū)塊鏈技術通過基于節(jié)點的授權機制，通過隱私權限設計完善用戶個人信息保護制度。重構信用創(chuàng)造機制：區(qū)塊鏈技術基于非對稱加密算法，實現了信用創(chuàng)造機制的重構，交易雙方可直接進行可信任的價值交換。降低金融監(jiān)管成本：區(qū)塊鏈技術，以其防篡改、高透明的特性，保證數據的真實性和可追責性，減少審計流程，降低了金融監(jiān)管的成本。國內金融機構積極試水區(qū)

13、塊鏈應用基本上都處于概念驗證階段，尚未大規(guī)模商用；金融機構紛紛開展區(qū)塊鏈試點項目。區(qū)塊鏈應用特點：外圍核心低頻高頻部分金融機構的區(qū)塊鏈試點項目典型應用機構基于區(qū)塊鏈的數字票據上海票據交易所應收賬款管理浙商銀行信用證民生銀行、中信銀行資產證券化ABS京東、百度數字票據人民銀行精準扶貧工商銀行、眾安保險積分管理泰康保險人民幣現鈔管理人民銀行南京分行數字保單與保單質押登記上海保險交易所區(qū)塊鏈在金融領域應用全景圖數字貨幣支付清算數字票據資產證券化供應鏈金融銀行征信貸款業(yè)務資產轉讓及股權交易KYC.區(qū)塊鏈在金融領域的應用數字貨幣數字貨幣利用區(qū)塊鏈多中心、不可篡改、高度共識和匿名安全的特性，構建數據結構與

14、交易信息加密傳輸的底層技術，使得金融交易的效率和安全大幅提升。數字貨幣Bitcoin(比特幣)Ehereum(以太坊)Ripple(瑞波)Z-Cash整體設計*電子加密貨幣*智能合約支持弱*沒有圖靈完備的智能合約開發(fā)語言*電子加密貨幣*智能合約*圖靈完備的智能合約開發(fā)語言*電子加密貨幣*特定場景應用*暫無智能合約支持*電子加密貨幣*零知識證明*無智能合約區(qū)塊鏈的支持（共享賬本）*公有鏈*無限制進入*公開賬本*匿名制*無法審計*公有鏈*無限制進入*公開賬本*匿名制*無法審計*聯(lián)邦鏈*準許制*支持金融機構各自交易的私密性*公有鏈*無限制進入*非公開賬本*匿名制*無法審計共識算法對比*POW: 計算

15、機密集工作量證明機制（挖礦）*Dagger一種內存消耗性POW*RPCA瑞波共識算法*EquiHash是一種高內消耗的挖礦方式交易容量*10分鐘出塊*每秒7筆交易*15秒出塊*每秒數百筆交易*3-6秒出塊*每秒1000筆交易*2.5分鐘出塊*每秒數百筆交易市場應用*比特幣交易所*數字資產代幣*側鏈/閃電網絡*以太坊交易所*數字資產代幣*分布式智能合約應用*外匯兌換*跨境結算*銀行間報文交換*挖礦獎勵代幣交易區(qū)塊鏈在金融領域的應用支付清算現有清算體系過程非常復雜，花費時間較長，使用成本較高；區(qū)塊鏈在提升效率的同時，大大降低了支付成本。區(qū)塊鏈對結算與清算方式產生變革性的影響使用區(qū)塊鏈交易的執(zhí)行、清

16、算和結算可以同時進行，節(jié)點交易受系統(tǒng)確認后自動寫入分布式賬本同時更新其他所有節(jié)點對應的分布式賬本，自動化的運作機制可以大幅縮短結算所用周期區(qū)塊鏈技術可以大幅提升程序自動化幫助監(jiān)管層鑒別發(fā)現違規(guī)操作結合智能合約，當交易發(fā)生時，區(qū)塊鏈網絡可以迅速地進行正確執(zhí)行區(qū)塊鏈技術融入智能合約技術，可以程序化處理復雜的衍生品交易，將清算變得更為標準化、自動化區(qū)塊本身時間線形堆進的特點可以幫助監(jiān)管層鑒別發(fā)現違規(guī)操作智能合約可以將合規(guī)檢查變成自動化，從清算之初就將違規(guī)的可能性降為最低在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，交易信息具有不可篡改性和不可抵賴性該屬性可充分應用與對權益的所有者進行確權對于需要永久性存儲的交易記錄，區(qū)塊鏈是理想

17、的解決方案，可適用于房產所有權、車輛所有權、股權交易等場景效率更高成本更低付款方銀行支付系統(tǒng)中轉銀行A中轉銀行B支付系統(tǒng)收款方銀行中轉銀行費用外匯匯兌及運營成本其他成本目前B2B跨境支付成本區(qū)塊鏈方案下每筆業(yè)務支付成本區(qū)塊鏈在金融領域的應用支付清算Ripple是世界上第一個開放的可以轉賬任意一種貨幣的分布式支付網絡平臺，速度快、費用低；可以讓銀行的國際支付成本減少33%，并且可以在幾秒內完成交易。使用場景：Ripple通過RippleNet連接銀行、支付服務供應商和數字貨幣交易平臺。Ripple的解決方案分為三部分：xCurrentxPapidxViaxCurrent是Ripple公司的企業(yè)軟

18、件解決方案，讓銀行可以快速處理跨境支付，并且可以進行端到端的追溯。利用xCurrent，銀行可以實時通知對方，在發(fā)起交易之前確認支付細節(jié)，并在交易完成以后馬上確定交割。xCurrent有四個組件：Messenger,基于API的雙向通信組件。Validator，銀行通用賬本的子集，用來追蹤信用，借貸，交易過程。FX Ticker,提供賬本之間的匯率，追蹤匯率和授權憑證。低成本流動性xRapid適用于希望用最低的流動性成本提升客戶體驗的支付服務供應商和其他金融機構。因為付款到新興市場常常需要有預存資金的當地貨幣賬戶,所以流動性成本往往很高。xRapid大大降低流動性的資金要求。由用于支付的數字貨

19、幣XRP所驅動xRapid獨有地使用數字貨幣XRP來提供按需流動性,實現在新興市場的實時支付的同時,大大降低成本。XRP面向企業(yè)應用而生,為銀行及支付服務供應商提供一種高效率、可拓展而可靠的跨境支付資金流動方式。xVia標準支付界面xVia適用于希望通過標準界面在不同的網絡上支付款項的企業(yè)、支付服務供應商和銀行。xVia的應用程序編程接口簡單，無需額外安裝軟件，用戶可以無縫地向世界各地的客戶支付款項，全程了解支付狀態(tài)，更可附上發(fā)票等補充信息。區(qū)塊鏈在金融領域的應用數字票據數字票據是在保留現有票據屬性、法律法規(guī)和市場的基礎上，利用區(qū)塊鏈技術的優(yōu)勢，開發(fā)出的一種全新的電子票據形式，具有更安全、更便

20、捷、性價比更高的優(yōu)勢。存在問題目標解決方案區(qū)塊鏈特征數據完整信息透明去中介化真實可靠全流程可審計可視化貿易背景造假一票多賣背書不連續(xù)審計困難成本高分布式共享總賬時間戳不可更改多中心化共識機制智能合約區(qū)塊鏈在金融領域的應用數字票據由于融資方與資金方的交易在極具公信力的區(qū)塊鏈上完成,使得智能合約上的票據信息、參與方信息和交易信息不可篡改，可輕松解決票據交易的信用缺失問題。第一步：融資方和貸款方都會在平臺上注冊，那么都會開一個銀行托管帳戶，有票的一方把票據在區(qū)塊鏈上平臺上掛出，購票的一方就把錢存入銀行的托管帳戶。第二步：票據登陸，錄入，如果能夠和央行ECDS直聯(lián)，只要輸入編號就可以把票據的信息寫到區(qū)

21、塊鏈上。第三步：票據錄入以后，就可以掛牌，以一定的利率掛牌。第四步：其他公司或保理公司覺得利率不錯，又有資金，那么就可以在區(qū)塊鏈上摘牌，這樣就形成了一個合同關系，然后就開始交割。海票惠是海平線最新推出的電子票據金融服務，特點是利用區(qū)塊鏈技術，匯集企業(yè)商業(yè)票據信息，對接多渠道資金方，能有效解決中小企業(yè)融資問題。注：海航集團下屬上海鄰客網絡科技有限公司旗下供應鏈金融服務平臺“海平線”海票惠的票據撮合平臺。區(qū)塊鏈數字貨幣區(qū)塊鏈數字票據轉帖現交易所（所有交易寫入區(qū)塊鏈）出票企業(yè)收票企業(yè)承兌銀行A銀行B銀行C銀行A承兌數字票據貼入兌換數字貨幣數字貨幣人民幣兌換銀行提款區(qū)塊鏈在金融領域的應用資產證券化在資

22、產證券化業(yè)務中，區(qū)塊鏈技術的運用可以保證底層資產數據真實性，幫助融資人實現資產保真，從而增加機構投資者信心，并降低融資成本。各家機構間信息和資金通過分布式賬本和共識機制保持實時同步,有效解決了機構間費時費力的對賬清算問題。區(qū)塊鏈技術在資產證券化業(yè)務中的應用，為資金方了解底部資產,中介機構實時掌握資產違約風險以及監(jiān)管方有效監(jiān)控金融杠桿、提前防范系統(tǒng)性風險,都提供了便利。京東金融的資產云工廠業(yè)務云工廠底層資產數據，所有信息不可偽造，不可篡改；放款，還款,逾期，早償，借款人評級等信息全部記錄在云工廠區(qū)塊鏈上；授權的投資方,監(jiān)管機構,外部資金方可加入云工廠區(qū)塊鏈，查看賬本信息。資產方資產方資產方資產方

23、資金方投資人監(jiān)管機構Block 0Block 0Block 0Block 0Block 1Block nBlock 1Block 1Block 1Block nBlock nBlock n共識同步寫入共識同步寫入共識同步寫入共識同步寫入查詢查詢查詢區(qū)塊鏈在金融領域的應用供應鏈金融區(qū)塊鏈的分布式賬本技術、加密賬本結構技術、智能合約技術等，為解決傳統(tǒng)供應鏈金融信息不對稱、信用無法傳遞、支付清算不能自動化按約定完成、商票不能拆分支付，背書轉讓的場景缺乏等問題提供了很好的方案。票據業(yè)務的特點與區(qū)塊鏈技術區(qū)塊鏈技術有效解決供應鏈金融中各方痛點業(yè)務屬性決定了人工介入較多，造成較多違規(guī)事件及操作風險區(qū)塊鏈技

24、術實現端到端透明化，所有參與者與方法使用去中心化賬本票據交易大多需要第三方認證以確保有價憑證傳遞安全可靠區(qū)塊鏈技術直接實現點對點之間的價值傳遞，消除中介角色目前多為紙質作業(yè)程序，需要花費大量時間進行人工交易區(qū)塊鏈技術將紙質作業(yè)程序數據化，減少人工交易金融機構通過端到端完全透明化，降低信息不對稱風險；減少處理時間審核與信用決策更加精確。物流公司消除紙質文件加快流程并降低了提單操作風險；貨物核驗工作更加可靠，降低操作風險和合規(guī)成本。買賣方企業(yè)降低了交易對手風險，合同滿足預定條件且不易撤銷；更好掌握貨物情況，通過追蹤貨物實現互信。區(qū)塊鏈在金融領域的應用供應鏈金融IBM與沃爾沃和雀巢等全球食品行業(yè)巨頭

25、在食品供應鏈進行合作，用區(qū)塊鏈技術對供應鏈的各個環(huán)節(jié)提供實時的記錄，打破原本分散不互通的數據模式，提升效率降低重復質押的風險。上游供應商票票據平臺方區(qū)塊鏈面向供應商應收賬款服務金融流動資金理財提前回籠電商平臺貨款讓倉庫快速變現訂單融資保理票據融資企添利供方融資存貨證買方融資小額借貸貸款流上游終端經銷商 加工 物流區(qū)塊鏈在金融領域的應用銀行征信區(qū)塊鏈可通過可信身份認證、數據加密存儲、跨鏈通信等技術，在征得用戶授權的情況下，實現金融機構間共享征信數據，提高征信數據的可信度的同時降低征信成本。在征信領域,區(qū)塊鏈具有去中心化、去信任、時間戳、非對稱加密和智能合約等特征,在技術層面保證了可以在有效保護數

26、據隱私的基礎上實現有限度、可管控的信用數據共享和驗證。征信領域的痛點:數據缺乏共享,征信機構與用戶信息不對稱;正規(guī)市場化數據采集渠道有限，數據源爭奪戰(zhàn)耗費大量成本;數據隱私保護問題突出,傳統(tǒng)技術架構難以滿足新要求等。舉例：各方參與者把原始數據保存到自己的數據庫； 把少量索引數據提交到區(qū)塊鏈網絡進行保存；有查詢請求可通過區(qū)塊鏈轉發(fā)到原始數據提供方查詢；這樣各個參與方既可以查詢到外部海量數據，又不泄露自身核心業(yè)務數據。商業(yè)信用車輛信息個人所得稅公積金網銀流水電商平臺社保學歷學籍個人個人企業(yè)企業(yè)稅務信息貿易融資債務信息出貨信息保函高管人員行政處罰社會信用交通違章依法納稅慈善捐助 .無償獻血合同履約債

27、權債務質量檢查知識產權行政懲罰 .法院判決消費者評價行業(yè)協(xié)會評議區(qū)塊鏈在金融領域的應用銀行征信中信銀行上線了信用證信息傳輸系統(tǒng),信用證的各環(huán)節(jié)均通過該系統(tǒng)實施,縮短了信用證及單據傳輸的時間，報文傳輸時間可達秒級,提高了信用證業(yè)務處理效率,同時利用區(qū)塊鏈的防篡改特性提高了信用證業(yè)務的安全性。2017年,中信銀行首個區(qū)塊鏈項目一基于區(qū)塊鏈的國內信用證信息傳輸系統(tǒng)( Block Chain based Letter of CreditSystem ,簡稱BCLC) (一 期)成功上線，這是國內銀行業(yè)第一次將區(qū)塊鏈技術應用于信用證結算領域。該系統(tǒng)將銀行和買賣方連接成一一個網絡,使得開證、通知、交單、承

28、兌、付款的過程更加透明可追蹤，各個節(jié)點(包括買賣雙方)都能看到整個信用證業(yè)務的辦理流程和主要信息,極大地提高了用戶體驗水平，增強了銀行的獲客能力。中信銀行與民生銀行合作,推出首個銀行業(yè)國內信用證區(qū)塊鏈應用雙方約定了合作原則界定區(qū)塊鏈相關技術名詞及標準明確區(qū)塊鏈合作的工作機制明確國內信用證業(yè)務的流程約定保密和法律條款該合作遵循了區(qū)塊鏈去中心化、開放、平等的精髓,為進一步擴展銀行間區(qū)塊鏈的合作和應用,提供了可借鑒的模式。據悉，未來有意愿開展區(qū)塊鏈合作的銀行均可自由加入。國內信用征信傳輸系統(tǒng)（BCLC）一期2017年7月區(qū)塊鏈在金融領域的應用貸款業(yè)務貸款業(yè)務核心能力是貸前反欺詐、貸后催收、行為管理和

29、過程管理、內控等，基于區(qū)塊鏈技術構建反欺詐黑名單的同時，也規(guī)避了外部性帶來的激勵機制缺失問題。在遵循征信相關管制的規(guī)定的前提下，在第三方平臺上構建hash加密索引區(qū)塊鏈上。規(guī)避單- -要素帶來的違規(guī)風險,一般建議采用身份證號碼和姓名作為索引。在索引內明碼標示信源提供機構作為區(qū)塊內容。包含借貸黑白灰名單信息的交易信息分散于接入第三方平臺的網貸交易機構的區(qū)塊鏈上。采用密碼碰撞方式檢索相關內容。一旦命中,則可以有償交換信息。資金通過第三方平臺的私鏈區(qū)塊鏈賬本記賬來進行資金的清結算。對于碰撞頻率高的數據,期有效性越高，對于冗余或者虛假信息，通過命中率沉淀,逐漸篩選去雜。基本方案框架：網貸黑名單帶授權的

30、單向哈希匹配算法實名脫敏網貸公司網貸公司貸款用戶區(qū)塊鏈在金融領域的應用資產轉讓與股權交易區(qū)塊鏈技術解決了股權登記和股權轉讓的業(yè)務痛點，區(qū)塊鏈去中心化、分布式記賬等特點，保證了股權資產的安全透明、不可篡改、追本溯源。 區(qū)塊鏈技術讓傳統(tǒng)股權的登記與發(fā)行、結算與清算可從原來的幾十天縮短到幾分鐘，成本也將由數千美元降低至數美元甚至更低;；通過區(qū)塊鏈的智能合約，股權轉讓的雙方信息會被自動記錄到區(qū)塊鏈上，極大的降低了信用風險，股權交易必須要所有者私鑰簽名才能驗證通過，交易確認后,股權變更也會記錄在區(qū)塊鏈中，保障了交易雙方的利益。投資市場Reality Shares已經和納斯達克展開合作，已推出一種指數追蹤

31、新興區(qū)塊鏈行業(yè)中的公司全球資管巨頭北方信托已經在運行一個私募股權區(qū)塊鏈平臺，將記錄融資、投資和退出等一系列流程中所涉及的權益發(fā)行、費用計算、收入分配、出資請求等一系列信息。監(jiān)管會律所交易所技術公司眾籌業(yè)務系統(tǒng)支付股權轉讓交易成功股權變更區(qū)塊鏈在金融領域的應用資產轉讓與股權交易2018年1月，基于區(qū)塊鏈的股權管理與交易平臺”ShareX”與股權轉讓平臺“潛力股”達成戰(zhàn)略合作。SHAREX AMS管理系統(tǒng)SHAREX SSEX交易所企業(yè)創(chuàng)始人持股員工投資人投資人投資基金上市公司資產賣方資產買方股東潛在投資股權登記賬戶托管股權最新估值股權行權/管理轉讓或質押借款變現退出現金投資股權/LP份額/收益權

32、轉讓結算區(qū)塊鏈在金融領域的應用KYC區(qū)塊鏈技術可實現數字化身份信息的安全、可靠管理，在保證客戶隱私的前提下提升客戶識別的效率并降低成本。區(qū)塊鏈通過程序化記錄、儲存、傳遞、核實、分析信息數據,可省去大量人力成本、中介成本，提高準確性和安全性，所記錄的信用信息更為完整、難以造假。運用區(qū)塊鏈分布式網絡的跨機構KYC認證和聯(lián)盟監(jiān)管的應用方案,將金融機構和監(jiān)管機構間的數據孤島連接起來,降低了KYC的成本，滿足多重監(jiān)管需求。區(qū)塊鏈平臺技術方案騰訊Trust SQI平臺騰訊自主研發(fā)，定位企業(yè)級區(qū)塊鏈基礎平臺，由接口適配、共識管理，網絡通信和記錄存儲四個部分組成。共識機制是絕對一致后再共識，共識即確認。默認是

33、用t-raft算法，當欺詐節(jié)點和故障節(jié)點超過閾值后切換到btf-raft。支持用戶配置固定的共識算法。記錄存儲可以支持多種介質的存儲，存儲介質可以是數據庫、文件系統(tǒng)，也可以是云存儲介質，如云DB，云KV等。記錄存儲采用塊鏈的結構，任何對歷史數據篡改都能被自校驗發(fā)現，并進行警告和自動修正。接口適配共識管理協(xié)議解析一致性判斷鑒權認證切換管理記錄存儲數據庫云存儲自適應性算法配置bft-raftt-raftPBFT網絡通信路由管理P2P銀行業(yè)通過區(qū)塊鏈保證征信數據二次交易稽核及監(jiān)管、實時校驗授權區(qū)塊鏈對征信管理的影響：區(qū)塊鏈平臺下保證交易公開透明、安全可靠、難以篡改,并且自帶時間戳屬性。采用基于區(qū)塊鏈

34、的征信解決方案，保證了可以在有效保護數據隱私的基礎上實現有限度、可管控的信用數據共享和驗證。構建基于區(qū)塊鏈的一條聯(lián)盟鏈,搭建征信數據共享交易平臺，促進參與交易方最小化風險和成本,加速信用數據的存儲、轉讓和交易。征信私有鏈/聯(lián)盟鏈共享信息有償服務公鑰加密私鑰解密等價交換權限設定保證金機制提高數據準確性查詢激勵不可更改征信機構原始征信數據征信機構原始征信數據摘要信息摘要信息銀行業(yè)通過區(qū)塊鏈能有效降低跨境支付結算風險，節(jié)省支付成本跨境支付中的區(qū)塊鏈技術的運用：區(qū)塊鏈是分布式數據存儲、點對點傳輸、信任共識算法、加密算法等技術的集成。區(qū)塊鏈對跨境支付結算的影響：降低風險、提高效率?；趨^(qū)塊鏈的跨境支付模

35、式，能夠大大降低跨境支付的風險,提高跨境支付的效率,節(jié)省跨境支付的成本。區(qū)塊鏈支付賬本網絡連接器網絡連接器匯出行收款行匯款賬戶收款賬戶匯款人做市商收款人銀行業(yè)通過區(qū)塊鏈促進票據的流通，并避免造假和一票多賣等問題數字票據平臺區(qū)塊鏈數字票據平臺采用分層設計，包括底層網絡協(xié)議層、數據層、平臺層和應用層。通過API的方式接入到聯(lián)盟鏈，并且在此架構下實現多種信用資產的發(fā)行與流通管理。智能合約承擔數字票據平臺最核心的功能，票據開立、流轉、貼現、轉貼現、再貼現、回購等一系列業(yè)務，均通過智能合約編程的方式來實現。數字票據應用基于區(qū)塊鏈構建的體系呈現去中心化特點，介入票據業(yè)務的個體將參與票據出票、保證、承兌、背

36、書、貼現、轉貼現、質押、付款等業(yè)務流程。數字票據各參與方通過區(qū)塊鏈的共識機制達成信任?；趨^(qū)塊鏈的分布式結構使得數據票據系統(tǒng)具有強大的容錯性,有效緩釋系統(tǒng)的中心化風險。基于區(qū)塊鏈的時間戳機制，數據票據保證信息完整且整體交易流程透明,能夠有效避免偽造或變造票據、一票多賣等問題。證券行業(yè)借助區(qū)塊鏈實現點對點的證券發(fā)行和交易背景解決方案項目收益網絡證券僅僅是將發(fā)行和交易程序搬到了網絡上進行，發(fā)行和交易的前期準備過程和審批流程并未因此而簡化。由于網絡技術發(fā)展不完善、不健全，且證券交易過程和清算交收程序仍然需要第三方中介機構參與完成，因此，網上系統(tǒng)存在被黑客攻擊的風險，交易安全性得不到有效保障。區(qū)塊鏈技

37、術大幅簡化證券發(fā)行流程，實現點對點直接交易。區(qū)塊鏈匿名不可篡改的特性確保全部交易過程的安全性。區(qū)塊鏈技術極大地推動證券交易地非標準化、個性化發(fā)展。區(qū)塊鏈技術在證券行業(yè)的運用能大幅度提高交易速度、降低交易成本，充分展現證券市場的直接融資特性。股權/有價證券交易所領域保險行業(yè)借助區(qū)塊鏈技術，建立公信力平臺，有效進行欺詐識別背景解決方案項目收益保險業(yè)面臨嚴重的信息不對稱風險，投保人和保險公司均有可能欺騙對方。金融領域中，通常需要引入第三方作為認證人，例如：政府、托管人及保險公司等。從而增加交易成本。借助區(qū)塊鏈，建立分布式的公信力平臺，取代可信任的第三方。區(qū)塊鏈有可能通過提供分布式數字資源庫消除錯誤、

38、過失和識別欺詐，以獨立地驗證客戶、保單和理賠（含有完整的基礎交易歷史）的真實性。通過公信力平臺，規(guī)范投保人和保險公司之間的關系。區(qū)塊鏈可以取代可信任的第三方，從而降低交易成本。解決由于交易雙方對產品的類型和質量等信息的不對稱而導致次貨驅趕良貨的現象。公信力公信力公信力政府大眾使用使用使用使用監(jiān) 督監(jiān) 督監(jiān) 督監(jiān) 督自我監(jiān)督自我監(jiān)督自我監(jiān)督自我監(jiān)督背景保險行業(yè)通過區(qū)塊鏈建立信息管理平臺，降低成本，提高客戶體驗投保人信息管理自動理賠背景信息安全性低、信息管理成本大使用區(qū)塊鏈，建立個人數據存儲和管理平臺形成一個第三方訪問自己個人信息的權限框架，而不需要一個信任的第三方來集中儲存或管理他們的個人信息。

39、解決方案項目收益解決方案項目收益大大降低身份認證欺詐和索賠欺價的概率，增加人們對保險產品的信任度。保險公司擁有的被保險人的各種數據，通過區(qū)塊鏈技術可以實現數據的安全性，并且將極大地降低保險公司的經營成本。由于對投保人的個人信息缺乏真實可信的數據采集和存儲手段，保險公司和投保人在理賠環(huán)節(jié)經常產生糾紛；投保人申請理賠時間長，保險公司執(zhí)行成本、監(jiān)督成本高。通過區(qū)塊鏈技術，將個人信息實時同步存儲在區(qū)塊鏈上，成為終身有效的數字身份，信息真實且無法篡改。通過區(qū)塊鏈智能合約技術，保險公司不用等待投保人申請理賠，就能主動進行賠付。減少欺詐、實現投保過程自動化。消減成本，同時減少投保人接受索賠的時間。幫助保險公

40、司適應不斷變化的商業(yè)模式，設計出符合客戶需求的保單，提高客戶體驗。通過區(qū)塊鏈有效解決多級供應商在傳統(tǒng)供應鏈金融模式下面臨融資難的問題區(qū)塊鏈去除了供應鏈金融行業(yè)“去偽存真”之痛，由于區(qū)塊鏈的可追溯性，可以確保供應鏈中的每一步、商品的每一個部件都可以追溯到出處。區(qū)塊鏈技術應用于供應鏈行業(yè)，可以建立去中心化，去信任的數據等級平臺和交易系統(tǒng)，有助于減少亂象，便于監(jiān)管并提高行業(yè)聲譽。供應鏈行業(yè)的痛點虛假貿易內幕交易商業(yè)欺詐設立平臺對賭提單倉單重復質押篡改數據等訂單信息應付帳確權債權轉讓資產分拆到期清分保理公司銀行ABS區(qū)塊鏈數字資產鏈資產網關核心企業(yè)一級供應商二級供應商03區(qū)塊鏈在金融領域應用面臨的挑戰(zhàn)

41、區(qū)塊鏈在金融領域尚處于初步應用階段Gartner曲線顯示，區(qū)塊鏈已經到達了輿論炒作的巔峰，但區(qū)塊鏈技術成熟仍需要5-10年時間。目前金融行業(yè)對于區(qū)塊鏈技術還處于初步應用的階段各金融巨頭成立區(qū)塊鏈實驗室等機構，實驗性地探索區(qū)塊鏈應用，如納斯達克、摩根大通、花旗銀行等【Gartner2017年技術成熟度曲線】【Gartner2017年技術成熟度曲線】高影 響 程 度低跟蹤實驗區(qū)塊鏈重點應用選擇關注適當引入人工智能物聯(lián)網生物識別虛擬現實可穿戴設備動作控制智能家庭自動駕駛3D打印大數據云計算技術成熟度高區(qū)塊鏈技術發(fā)展仍然處于萌芽和完善階段，眾多問題亟待解決面臨挑戰(zhàn)技術瓶頸商業(yè)化成本系統(tǒng)整合隱私保護價值

42、認可監(jiān)管政策區(qū)塊鏈主要面臨著來自技術性能和安全風險方面的瓶頸技術瓶頸技術性能安全風險區(qū)塊鏈系統(tǒng)的性能很難滿足實際業(yè)務需求區(qū)塊鏈系數據承載有限，信息選擇難度大確保區(qū)塊鏈網絡穩(wěn)定性的問題有待解決區(qū)塊鏈技術使用門檻高、人才需求大技術漏洞存在隱患區(qū)塊鏈技術應用平臺沒有形成風險防控保護機制相關法律和監(jiān)管制度體系有待健全用戶隱私和商業(yè)機密如何得到保護區(qū)塊鏈技術與金融行業(yè)系統(tǒng)整合難度更大系統(tǒng)整合區(qū)塊鏈技術框架與現有框架不同，要想應用到金融領域，必須要改變金融原有的系統(tǒng)；金融系統(tǒng)轉入門檻高，要想跟金融系統(tǒng)對接很難，加上區(qū)塊鏈的技術應用到金融系統(tǒng)當中是要改變原來的金融框架，這個應用會更難；區(qū)塊鏈金融應用人才短缺

43、，區(qū)塊鏈技術屬于新興技術，處于發(fā)展初步階段，技術和應用人才缺乏，適合于區(qū)塊鏈金融應用場景的開發(fā)人員更是稀缺。區(qū)塊鏈發(fā)展受到人們現行觀念、制度和法律等方面的制約價值認可受到現行觀念、制度、法律制約區(qū)塊鏈去中心化、自我分散管理、集體維護的特點顛覆了人們目前的生產生活方式，淡化了國家、監(jiān)管概念，對現行的法律制度安排構成了沖擊；對于這些，整個世界完全缺少理論準備和制度探討。即使是區(qū)塊鏈應用最成熟的比特幣，不同國家持有態(tài)度也不相同，不可避免阻礙了區(qū)塊鏈技術的應用與發(fā)展。解決這類問題，顯然還有很長的路要走。區(qū)塊鏈商業(yè)成本化在市場準入機制、規(guī)范等方面亟待完善商業(yè)成本化區(qū)塊鏈商業(yè)成本化制約因素項目應用場景缺乏

44、市場準入機制標準規(guī)范缺失專利與自主知識產權問題成本與收益之間的商業(yè)考量參考者數量及普及率區(qū)塊鏈發(fā)展需找到解決區(qū)塊鏈隱私保護問題的解決方案隱私保護區(qū)塊鏈的數據一旦存儲就不能被改變，至少不容易改變，特別是當相關數據是個人數據或足以顯示某人的個人數據時；交易在區(qū)塊鏈上的透明度，也不易與商業(yè)機構的隱私需求兼容；使用加密地址進行身份識別會存在問題，因為沒有商業(yè)銀行喜歡向其競爭對手提供有關其交易的準確信息；為此，需找到相關解決方案解決區(qū)塊鏈的隱私保護問題，同時，又要解決好隱私權與透明度的平衡。區(qū)塊鏈金融跨界和去中心、自治化的特點給監(jiān)管帶來挑戰(zhàn)區(qū)塊鏈金融首先是技術與金融的跨界，很多監(jiān)管機構人員并不具備基本的

45、背景。其次，金融業(yè)務融合。金融業(yè)監(jiān)管的一個核心是金融混業(yè)，包括證券、銀行、保險它們之間的相互融合關聯(lián)，因此區(qū)塊鏈的應用可能跨多界，包括智能合約，可能法律跟應用都要去跨界。區(qū)塊鏈的去中心、自治化的特點淡化了國家監(jiān)管的概念。在監(jiān)管無法觸達的情況下，一些市場的逐利等特性會導致區(qū)塊鏈技術應用與非法領域，為黑色產業(yè)提供了庇護所。區(qū)塊鏈自監(jiān)管問題，如果區(qū)塊鏈出現故障，沒有系統(tǒng)作為第二道防線進行審計和糾正。缺乏獨立的審計機制，可能會使該技術更容易受到錯誤和欺詐的風險影響。監(jiān)管政策區(qū)塊鏈從概念走向應用，前景廣闊但仍面臨多重制約金融區(qū)塊鏈的“舍”與“得”進退維谷：區(qū)塊鏈的“不可篡改”導致不可撤銷和回滾更新迭代：

46、區(qū)塊鏈的“離線升級”如何適應架構的靈活迭代全網割接：區(qū)塊鏈的“去中心化”如何實現全網宕機、凍結賬戶性能瓶頸：區(qū)塊鏈的“弱性能”如何替代高性能的現有支付系統(tǒng)監(jiān)管科技：區(qū)塊鏈的“去審查”如何對接未來的監(jiān)管科技04區(qū)塊鏈未來發(fā)展的展望最新行業(yè)發(fā)展動態(tài)2017年11月15日，新加坡央行公布“Project Ubin”第二階段工作細節(jié) 新加坡金融管理局發(fā)布了一份關于其區(qū)塊鏈項目 “Project Ubin”第二階段工作的報告,詳細介紹了在該階段所進行的主要研究,即區(qū)塊鏈在RTGS系統(tǒng)中的作用，并指出這種新系統(tǒng)可能會對中央銀行構成挑戰(zhàn)。同時,該報告也透露這個項目會向著新階段繼續(xù)進發(fā)。 2018年2月14日

47、,美國召開主題為“超越比特幣:區(qū)塊鏈技術新興應用”的聽證會 此次聽證會的目的是聽取區(qū)塊鏈技術基礎，及其除加密貨幣和金融科技領域外潛在的、新興的應用，主要聚焦于區(qū)塊鏈技術如何改善政府與企業(yè)的、服務或產品。2017年11月17日,加拿大去跨鏈數字身份認證系統(tǒng)將于2018年上線 加拿大正在測過一種安全度亭，縣花技術的新系統(tǒng)可以使加拿大公民輕松證明自己的身份。2018年3月8日,歐盟委員會宣布啟動一項新機制，以促進歐洲區(qū)塊鏈技術發(fā)展歐盟委員會啟動了名為“區(qū)塊鏈天文臺和論壇”的新機制、負責監(jiān)督區(qū)塊鏈的發(fā)展。區(qū)塊鏈應用開發(fā)商Consensys將與歐盟官員合作,收集信息，分析相關趨勢,聚集行業(yè)專家,為這項技

48、術找到新的用途 2018年1月15日，上海票據交易所數字票據交易平臺實驗性系統(tǒng)成功上線試運行 上海票據交易所會同中國人民銀行數字貨幣研究所，組織中鈔信用卡公司、工商銀行、中國銀行、浦發(fā)銀行和杭州銀行共同開展建設的基于區(qū)塊鏈技術的數字票據交易平臺實驗性系統(tǒng)成功上線試運行,順利為智能秤急于去苦練技術的數字票據簽發(fā)、承兌、貼現和轉貼現業(yè)務,是區(qū)塊鏈應用于金融市場基礎設施的一項重要舉措。各主體積極推動區(qū)塊鏈在金融領域的發(fā)展區(qū)塊鏈技術受到國際組織、各國政府和相關金融機構的高度重視。金融機構積極開展跨機構和行業(yè)的區(qū)塊鏈合作，研究制定金融領域區(qū)塊鏈行業(yè)標準和協(xié)議框架國際組織鼓勵采用區(qū)塊鏈技術金融機構成立區(qū)塊鏈