大宗商品電子交易市場課件

1、大宗商品電子交易市場公開 公平 公正一、行業(yè)概述二、基礎(chǔ)知識三、市場信息系統(tǒng)建設(shè)四、部門設(shè)置及職責(zé)五、風(fēng)險控制六、市場運(yùn)作大宗商品電子交易市場一、行業(yè)概述中華人民共和國電子簽名法中華人民共和國合同法中華人民共和國擔(dān)保法大宗商品電子交易規(guī)范 同貨異地、同步集中競價、統(tǒng)一撮合、統(tǒng)一結(jié)算、價格行情實(shí)時顯示網(wǎng)上和網(wǎng)下相結(jié)合，現(xiàn)實(shí)和虛擬相結(jié)合，傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)與新經(jīng)濟(jì)相結(jié)合一、行業(yè)概述品種決策是前提 團(tuán)隊管理是根本 風(fēng)險控制是關(guān)鍵 技術(shù)實(shí)力是保障 二、基礎(chǔ)知識1.術(shù)語和定義交易術(shù)語交收術(shù)語行情軟件術(shù)語1.術(shù)語和定義交易術(shù)語集合競價：是指在每個交易日由投資者按照自己所能接受的心理價格自由地進(jìn)行買賣申報，交易系統(tǒng)對

2、全部有效委托進(jìn)行一次集中撮合處理過程。在集合競價時間內(nèi)的有效委托報單未成交，則自動有效進(jìn)入連續(xù)競價。開盤價：當(dāng)日開市后第一筆成交價。買入訂貨：指建立多頭倉位。交易商認(rèn)為價格可能會上漲，以限價買入交易合約。賣出轉(zhuǎn)讓：指交易商已經(jīng)擁有多頭倉位，為了規(guī)避價格下跌的風(fēng)險而賣出已有合約。1.術(shù)語和定義賣出訂貨：指建立空頭倉位。交易商認(rèn)為價格可能下跌，以限價賣出交易合約。買入轉(zhuǎn)讓：指交易商已經(jīng)擁有空頭倉位，為了規(guī)避價格上漲的風(fēng)險而買入合約。強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓:是指在一定條件下，本市場對交易商持有的部分或全部電子交易合同予以轉(zhuǎn)讓的一種風(fēng)險防范措施。1.術(shù)語和定義成交價: 指電子交易系統(tǒng)根據(jù)交易商買賣指令按照“價格優(yōu)先

3、、時間優(yōu)先”的原則自動撮合成交的價格。當(dāng)買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交。成交價等于買入價(bp)、賣出價(sp)和前一筆成交價(cp)三者中居中的一個價格。其中每個交易日開市時某個合同的第一筆cp為其前一交易日的結(jié)算價；bpspcp時，最新成交價=sp；bpcpsp時，最新成交價=cp；cpbpsp時，最新成交價=bp。 1.術(shù)語和定義收盤價：當(dāng)日收市前最后一筆成交價。結(jié)算價：某一交易商品當(dāng)日成交價格按成交量計算的加權(quán)平均價。當(dāng)日無成交時，延用上一交易日的結(jié)算價?？捎觅Y金：交易商在交易中可以實(shí)際支配的資金。保證金：交易商為保證合同順利執(zhí)行向公司交納的履約保證資金。1.術(shù)語和定義浮動盈虧：

4、也叫賬面差價，它是指價格變化可能導(dǎo)致交易商現(xiàn)有訂貨量發(fā)生的盈虧。在交易過程中，浮動盈虧是均價與訂貨價之間的差額產(chǎn)生的；在交易日閉市結(jié)算后，浮動盈虧是當(dāng)日結(jié)算價與訂貨價之間的差額產(chǎn)生的。報單凍結(jié)：交易商用定金方式進(jìn)行買入或賣出訂貨，在委托下單成功后、下單未成交前，凍結(jié)的交易商對應(yīng)的可用資金，作為履約保證。凍結(jié)資金為“訂貨價訂貨量當(dāng)前保證金率”。若該筆委托下單成功且成交，則在報單凍結(jié)中扣減該筆凍結(jié)資金，同時定金占用增加該筆凍結(jié)資金相等的金額。1.術(shù)語和定義交收術(shù)語按期交收：買方交易商和賣方交易商在簽訂電子交易合同后下一個交易日起至交收日，在上述任一交易日提出商品按期交收申請。交收日閉市前，買方須交

5、足全額貨款，賣方須提交相應(yīng)的倉單。交收日閉市后所有未轉(zhuǎn)讓的電子交易合同，自動進(jìn)入按期交收流程。提前交收：買方交易商和賣方交易商在簽訂電子交易合同后下一個交易日起至交收日前一個交易日，在上述任一交易日的提出商品提前交收申請。在提出交收申請的當(dāng)日閉市前，買方須交足全額貨款，賣方須提交相應(yīng)的倉單。1.術(shù)語和定義交收商品：指經(jīng)本公司認(rèn)定，在公司電子交易系統(tǒng)中注冊登記和公布，用于電子交易合同交易交收的標(biāo)的物。最后交易日：指合同到期月份的第N個交易日，遇法定節(jié)假日順延。交收開始日：指最后交易日的次日。最后交收日：指交收開始日后的第N個工作日交收結(jié)算價：指最后N個交易日電子交易合同的成交的加權(quán)平均價。1.術(shù)

6、語和定義交收補(bǔ)差：指最后交易日結(jié)算時，本公司對交易商該交收月份持倉按交收結(jié)算價進(jìn)行結(jié)算處理，產(chǎn)生的盈虧為交收補(bǔ)差。交收補(bǔ)差的計算公式為：買方應(yīng)取得的交收補(bǔ)差為（負(fù)數(shù)為應(yīng)支付）：（交收價買方訂貨價）稅率 訂貨數(shù)量（噸）賣方應(yīng)取得的交收補(bǔ)差為（負(fù)數(shù)為應(yīng)支付）：（賣方訂貨價交收價）稅率 訂貨數(shù)量（噸）1.術(shù)語和定義品級差價：本公司對倉單交易品種制定標(biāo)準(zhǔn)的交收品級，不同質(zhì)量等級和標(biāo)準(zhǔn)交收品級間的價格差為品級差價。地區(qū)差價：根據(jù)公司交易品種標(biāo)準(zhǔn)交收地區(qū)，公司制定異地交收地區(qū)的交收差價。升水：指在交收時，系統(tǒng)計算品級價差和地區(qū)價差，交貨方會得到比原先更多的款項(xiàng)，此即升水。貼水：指在交收時，系統(tǒng)計算品級價差

7、和地區(qū)價差，交貨方可得到比原先更少的款項(xiàng)，此即貼水。1.術(shù)語和定義交收違約：指在規(guī)定時間內(nèi)買方未能如數(shù)交付貨款和賣方未能如數(shù)交付標(biāo)準(zhǔn)倉單的行為。標(biāo)準(zhǔn)倉單：指在公司電子交易系統(tǒng)中交易商用于交易或交收的貨物權(quán)益的憑證。交易商將貨物存入公司指定交收倉庫后取得指定交收倉庫開具的存貨憑證，經(jīng)公司注冊，成為倉單后方可用于交易、轉(zhuǎn)讓和質(zhì)押 標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押：指交易商提出申請并經(jīng)公司批準(zhǔn)，將持有的標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證移交公司占有，作為其履行保證金債務(wù)的擔(dān)保行為。標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押僅限于交易保證金，但虧損、費(fèi)用、稅金等款項(xiàng)均須以貨幣資金結(jié)清。1.術(shù)語和定義行情軟件術(shù)語委比：是衡量某一時段買賣盤相對強(qiáng)度的指標(biāo)。它的計算公式為委

8、比(委買手?jǐn)?shù)委賣手?jǐn)?shù))/(委買手?jǐn)?shù)委賣手?jǐn)?shù))100?！拔取钡娜≈捣秶鷱?00至100。若委比為正值，說明場內(nèi)買盤較強(qiáng)，且數(shù)值越大，買盤就越強(qiáng)勁。反之，若委比為負(fù)值，則說明市場力道較弱。委差:某品種當(dāng)前買量之和減去賣量之和。反映買賣雙方的力量對比。正數(shù)為買方較強(qiáng),負(fù)數(shù)為拋壓較重。外盤：又稱主動性買盤，即成交價在賣出掛單價的累積成交量。內(nèi)盤：主動性賣盤，即成交價在買入掛單價的累積成交量。 1.術(shù)語和定義最高價：當(dāng)日最高成交價。最低價：當(dāng)日最低成交價。買入價：當(dāng)前所有買入要約指令中的最高價格。賣出價：當(dāng)前所有賣出要約指令中的最低價格。最新價：當(dāng)前最新的一筆成交價。買入量：買入價對應(yīng)的買進(jìn)要約數(shù)量。

9、賣出量：賣出價對應(yīng)的賣出要約數(shù)量。1.術(shù)語和定義買入價：當(dāng)前所有買入要約指令中的最高價格。賣出價：當(dāng)前所有賣出要約指令中的最低價格。最新價：當(dāng)前最新的一筆成交價。買入量：買入價對應(yīng)的買進(jìn)要約數(shù)量。賣出量：賣出價對應(yīng)的賣出要約數(shù)量。持倉量：是指市場交易商所持有的未平倉合約的單邊邊數(shù)量。成交量：是指某一合約在當(dāng)日交易期間所有成交合約的數(shù)量。1.術(shù)語和定義漲跌：該交易日當(dāng)前最新成交價與昨結(jié)算價相比較所產(chǎn)生的價格差。當(dāng)日最新成交價比昨結(jié)算價高為正，當(dāng)日最新成交價比昨結(jié)算價低為負(fù)。漲跌幅：當(dāng)日最新價與前一日結(jié)算價之差與前一日結(jié)算價相比的百分比幅度，正值為漲，負(fù)值為跌，否則為持平。振幅：就是開盤后的當(dāng)日最

10、高價和最低價之間的差和前日收盤價的比值。 2.交易模式訂單交易現(xiàn)貨掛牌競價交易招標(biāo)交易3.交易流程4.交收流程三、市場信息系統(tǒng)建設(shè)1.交易系統(tǒng)的建設(shè)1)交易系統(tǒng)建設(shè)的核心交易市場的交易理念、規(guī)則、管理辦法集中體現(xiàn)在交易系統(tǒng)中，交易系統(tǒng)體現(xiàn)了整個交易市場的運(yùn)作思想交易系統(tǒng)管理了整個市場的交易業(yè)務(wù)，是整個交易市場的業(yè)務(wù)與資金處理系統(tǒng)，交易市場所涉及的交易資金額較大，要求交易系統(tǒng)有較高的安全性建設(shè)交易系統(tǒng)必須本著安全、可靠、穩(wěn)定、成熟、經(jīng)濟(jì)、實(shí)用的原則1.交易系統(tǒng)的建設(shè)2)設(shè)備的選擇數(shù)據(jù)庫、撮合使用入門級小型機(jī)，采用LINUX系統(tǒng)，采用DB2數(shù)據(jù)庫，中間件、行情分析采用低端PC服務(wù)器，構(gòu)筑三層或多層

11、架構(gòu)，采用分布式處理手段 2.信息采集與發(fā)布平臺客戶認(rèn)識交易市場往往是從網(wǎng)上開始的，加強(qiáng)信息采集與發(fā)布平臺的建設(shè)至關(guān)重要通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)使用該平臺實(shí)現(xiàn)市場的動態(tài)新聞、供求信息、交易信息、產(chǎn)品信息等的動態(tài)發(fā)布和商品信息資源的共享，為商品供需雙方、經(jīng)營者和商品市場服務(wù)信息采集與發(fā)布平臺是市場的網(wǎng)上門戶，是與客戶溝通不可缺少的橋梁提升交易市場的形象，反映商品交易市場的經(jīng)營理念和運(yùn)作思想，體現(xiàn)企業(yè)文化，弘揚(yáng)企業(yè)精神目的是為了實(shí)現(xiàn)其業(yè)務(wù)的增長，增加人們對其的了解和認(rèn)識，擴(kuò)大其知名度和影響，引導(dǎo)買賣商品的投資者進(jìn)場交易，同時為會員提供服務(wù)2.信息采集與發(fā)布平臺1)宣傳平臺入市指南：介紹電子交易業(yè)務(wù)流程，入市申

12、請流程和入市交易流程組織機(jī)構(gòu)：介紹交易市場的各部門設(shè)計，以及各部門的職責(zé)，聯(lián)系人和電話，以便為會員提供更好地服務(wù)。行業(yè)動態(tài)：介紹市場的有關(guān)規(guī)定，商品的市場需求情況，交收的有關(guān)規(guī)定以及影響價格波動的主要因素供求信息：方便會員發(fā)布各種需求信息，集聚人氣和向心力市場公告：公布交易市場商品信息及重要通知，以便會員及時了解市場變化，更好地進(jìn)行交易市場動態(tài)：電子交易市場的各種活動，體現(xiàn)企業(yè)文化，包括各級領(lǐng)導(dǎo)人參觀、視察、發(fā)表意見等。2.信息采集與發(fā)布平臺2)業(yè)務(wù)平臺網(wǎng)上行情：提供最新的商品電子交易市場的行情信息。競賣公告：在網(wǎng)上公布電子交易市場預(yù)售商品信息。會員專區(qū)：為會員提供服務(wù)區(qū)域，提供短信定制、及時

13、發(fā)布交易信息和國內(nèi)外商品供給和需求信息，實(shí)現(xiàn)客戶通過網(wǎng)上辦理申請會員的手續(xù)席位會員專區(qū)：查看、打印和下載有關(guān)交易信息，開辦網(wǎng)上申賣買商品的信息服務(wù)，為會員提供交收信息、出入金信息、結(jié)算單信息網(wǎng)上現(xiàn)貨掛牌：交易商可開展市場指定品種、指定質(zhì)量、指定交貨倉庫的商品網(wǎng)上現(xiàn)貨交易，賣方交易商自主掛牌，買方交易商選準(zhǔn)掛牌邀約，自主應(yīng)約，采用自動成交（當(dāng)買量大于或等于起賣量、買價等于或高于賣價時）、選擇成交方式（當(dāng)買量大于或等于起賣量、買價低于賣價，或交貨地有異議時，賣方可選擇買方合同條款，與其成交），成交后，通過市場完成交收結(jié)算四、部門設(shè)置及職責(zé)交易結(jié)算風(fēng)控技術(shù)信息財務(wù)電話營銷客服市場行政維護(hù)內(nèi)勤部門外圍

14、部門交易系統(tǒng)四、部門設(shè)置及職責(zé)2.部門職責(zé)1)交易部：負(fù)責(zé)與上市品種交易有關(guān)的設(shè)置、修改等日常交易管理；研發(fā)交易新品種、收集和整理國內(nèi)外商品市場行情信息情報、調(diào)研現(xiàn)貨市場、研究供求關(guān)系、預(yù)測市場走向等。2)結(jié)算風(fēng)控：負(fù)責(zé)每日交易結(jié)算和交收結(jié)算，計算并劃轉(zhuǎn)會員保證金、服務(wù)費(fèi)及盈虧，管理資金匯劃業(yè)務(wù)；組織會計核算，匯總各類交易會員報表；管理會員帳戶，監(jiān)督會員經(jīng)營情況；參與交易風(fēng)險管理，實(shí)時準(zhǔn)確地計算交易市場及會員所承擔(dān)的風(fēng)險。2.部門職責(zé)3)技術(shù)部：負(fù)責(zé)主交易系統(tǒng)的維護(hù)及安全管理；會員服務(wù)系統(tǒng)的維護(hù)；各業(yè)務(wù)部門軟硬件技術(shù)支持。4)交割部：主要負(fù)責(zé)監(jiān)控會員交收情況，辦理票據(jù)交換，整理與發(fā)布交收信息，

15、選擇、管理與評比定點(diǎn)倉庫，管理倉單，處理交收糾紛等。5)信息部：信息的采集、組織、編輯、發(fā)布等。2.部門職責(zé)6)市場部：負(fù)責(zé)制作各種宣傳材料；進(jìn)行市場宣傳活動；組織品種推介、發(fā)展會員；負(fù)責(zé)會員入市資格初審及會員的交易指導(dǎo)。7)客服部：針對客戶在交易過程中存在的問題和遇到的疑問進(jìn)行解答和反饋。并就客戶對公司提出的建議和意見，及時地匯報給相關(guān)部門和各級領(lǐng)導(dǎo)，對公司內(nèi)部的一些相關(guān)事項(xiàng)、相關(guān)信息及時而準(zhǔn)確的傳達(dá)給我們的客戶。并整理反饋信息回報給上級領(lǐng)導(dǎo)，在日常的工作中，加強(qiáng)與客戶的溝通和協(xié)調(diào)。及時通報一些有價值的市場行情和資訊，以提高客戶交易的積極性，做好公司其他部門和客戶之間的協(xié)調(diào)工作，是公司和客戶

16、之間溝通的紐帶和橋梁。五、風(fēng)險控制1.政策風(fēng)險2010年，中遠(yuǎn)期交易市場整頓規(guī)范工作指導(dǎo)意見 2.信用風(fēng)險加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)銀行合作，規(guī)范保證金繳納形式 市場向買方收取的交易保證金以現(xiàn)金形式繳納；賣方貨幣資金交納的部分不少于保證金總額的50%，以現(xiàn)貨倉單沖抵的部分不超過保證金總額的50%，倉單沖抵保證金的數(shù)額按照不超過沖抵日前一交易日該倉單對應(yīng)品種最近交貨月份合同結(jié)算價的80%計算 3.同業(yè)競爭風(fēng)險1)建立先進(jìn)的平臺，使用先進(jìn)的交易系統(tǒng)，提升核心技術(shù)競爭力。2)建立中國大宗電子交易市場的營銷體系，有效壟斷本行業(yè)的渠道，提高競爭者進(jìn)入本行業(yè)的門檻。3)發(fā)展行業(yè)客戶，及早形成規(guī)模，依靠規(guī)模相應(yīng)取勝。4

17、.經(jīng)營風(fēng)險建立市場的多模式交易平臺 市場的收入呈多元化結(jié)構(gòu)，包括現(xiàn)貨交易席位收入、倉儲收入、物流配送收入、網(wǎng)上交易收入、交收手續(xù)費(fèi)收入 5.系統(tǒng)運(yùn)行風(fēng)險1)交易系統(tǒng)實(shí)行保證金機(jī)制，由交易市場作為第三方對違約一方進(jìn)行處罰，保證已簽訂的電子合同的履約，保證了交割貨物的質(zhì)量，規(guī)避了會員交易風(fēng)險。2)當(dāng)會員保證金不足時，即視為向會員提出的追加保證金的通知，會員不能在第二日開市前半小時，轉(zhuǎn)讓已訂立的合同或追加保證金至可用資金大于零，交易市場有權(quán)對該會員所持的任一合同進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，直至該會員可用資金大于零，有效規(guī)避了交易市場的風(fēng)險。3)當(dāng)市場出現(xiàn)一邊倒的行情時，交易市場不能在開市的情況下轉(zhuǎn)讓會員所持的合同，可

18、以在閉市結(jié)算時，拿該會員所持的任一合同，與所有會員中持相同品種相同月份交割的盈利最大的合同，進(jìn)行對沖，有效控制交易市場交易風(fēng)險。5.系統(tǒng)運(yùn)行風(fēng)險4)交易系統(tǒng)可以限制會員最大單邊持有商品訂貨的買賣量、商品交易的漲跌幅、特別情況下可以限制會員訂立新的合同，提高訂貨的分期付款標(biāo)準(zhǔn)等手段，調(diào)節(jié)交易參數(shù)，規(guī)避交易風(fēng)險。5)交易系統(tǒng)可以限定每筆交易最大買賣量、每交易席位最大訂貨量、某交易品種或某電子交易合同市場訂貨總量、每交易席位某交易品種某電子交易合同最大訂貨量；交易市場可以根據(jù)市場的發(fā)展情況，隨時調(diào)整某一限制數(shù)量。6)確定交割物的種類、質(zhì)量、生產(chǎn)地、交割地點(diǎn)、交割時限、質(zhì)檢標(biāo)準(zhǔn)等。6.電子交易技術(shù)風(fēng)險

19、系統(tǒng)應(yīng)采用多層體系結(jié)構(gòu)和先進(jìn)的計算機(jī)技術(shù) 設(shè)計的網(wǎng)絡(luò)具有超高速的網(wǎng)絡(luò)通訊速率，安全的數(shù)據(jù)傳輸機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的有效管理與控制，有利于及時排除網(wǎng)絡(luò)故障，及時調(diào)整和平衡網(wǎng)上信息流量 采用高可靠的硬件產(chǎn)品 六、市場運(yùn)作1.大宗商品電子交易市場營銷現(xiàn)狀2.電子交易市場營銷人員需要具備的素質(zhì)3.客戶結(jié)構(gòu)4.營銷步驟及策略1.大宗商品電子交易市場營銷現(xiàn)狀大多數(shù)電子交易市場在開展?fàn)I銷活動上缺乏系統(tǒng)性和連續(xù)性 營銷的專業(yè)性不強(qiáng) 1.大宗商品電子交易市場營銷現(xiàn)狀產(chǎn)品特點(diǎn)1) 高流動性2）不穩(wěn)定性3) 高風(fēng)險性4) 高投機(jī)性1.大宗商品電子交易市場營銷現(xiàn)狀營銷市場出現(xiàn)的變化更多大客戶的參與；專業(yè)投資人群

20、體的形成；金融機(jī)構(gòu)背后客戶群體的進(jìn)入；市場客戶結(jié)構(gòu)更趨合理；期貨保值交易向電子交易市場保值交易的轉(zhuǎn)變。1.大宗商品電子交易市場營銷現(xiàn)狀市場的營銷特征小行業(yè)大市場；電子交易市場營銷是一個往復(fù)循環(huán)過程；準(zhǔn)確溝通保證電子交易營銷的順利實(shí)現(xiàn)；電子交易市場營銷=服務(wù)+研發(fā)+銷售；電子交易市場是一個智慧的行業(yè)，要求從業(yè)人員更加的專業(yè)；公開、公平、公正是電子交易市場營銷之本，最終要對投資者負(fù)責(zé)任。2.營銷人員需要具備的素質(zhì)1) 熟悉交易術(shù)語和定義；2) 熟悉成為交易商所應(yīng)該具備的條件；3) 熟悉開戶流程以及銀商轉(zhuǎn)賬的辦理；4) 了解交易的流程；5) 了解風(fēng)險控制的相關(guān)內(nèi)容；6) 了解交收的流程。2.營銷人員需要具備的素質(zhì)市場的特色(1)買期保值可以在市場上預(yù)先鎖定成本和價格，方便廠商生產(chǎn)計劃的擬定，從而消除價格變動對他經(jīng)營的影響。(2)通過對產(chǎn)成品的賣期