并購項目法律盡職調(diào)查指引

1、并購項目法律盡職調(diào)查指引第一章總則第一條并購項目法律盡職調(diào)查的目的，是調(diào)查人員依據(jù)有關(guān)法律，對目標公司的存續(xù)情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、歷史 沿革、公司 治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營許可、資產(chǎn)權(quán)屬、債務(wù)、擔保、 稅務(wù)、勞動用工和社 保、訴訟、仲裁、行政處罰等情況，以及交易標的權(quán)屬狀況，進行調(diào)查，為集團或下屬公司的 經(jīng)營決策提供依據(jù)。第二條并購項目法律盡職調(diào)查，應(yīng)由集團、下屬公司法務(wù)部或外聘律師事務(wù)所進行。第二章法律盡職調(diào)查的準備第三條進行法律盡職調(diào)查之前，調(diào)查人員應(yīng)向項目承辦部門搜集目標公司和交易標的基本信息，包括但不限 于目標公司 名稱、住所、所屬行業(yè)、經(jīng)營范圍、交易標的 權(quán)屬、股權(quán)結(jié)構(gòu)、財務(wù) 信息以及其他有關(guān)信息。

2、第四條 調(diào)查人員應(yīng)當根據(jù)所掌握的目標公司、交易標的信息，以及本次交易的目的， 制作法律盡職調(diào)查清單， 由項目承 辦部門發(fā)給交易方并協(xié)調(diào)交易方準備資料。第五條調(diào)查人員在開展盡職調(diào)查前,應(yīng)根據(jù)所掌握收集、整理并研究相關(guān)法律、 法規(guī)、地方性規(guī)章、行業(yè)規(guī)范等文件。第三章 法律盡職調(diào)查的實施第一節(jié) 調(diào)查目標公司的基本情況第六條 調(diào)查目標公司設(shè)立和有效存續(xù)。調(diào)查方法：1 ） 查詢工商機關(guān)網(wǎng)站，了解目標公司存續(xù)狀況和基本信息，包括：名稱、住所、公司類型、法定代表人、注 冊資本、實收資本、經(jīng)營范圍、經(jīng)營期限、年檢情況、是 否開業(yè)、是否被吊銷營業(yè)執(zhí)照等情況。2 ）如工商機關(guān)網(wǎng)站無法查詢到有關(guān)信息，應(yīng)到工商機關(guān)查

3、詢目標公司信息，由工商機關(guān)出具文件并蓋章。3 ）審查目標公司以下證照原件：營業(yè)執(zhí)照正本或副本、組織機構(gòu)代碼證正本或副本、 稅務(wù)登記證正本或副本、銀行開戶許可證及證照年檢情況。工作底稿要求：查詢工商機關(guān)網(wǎng)站應(yīng)截屏保留電子版或打印保留紙質(zhì)版；工商機關(guān)出具的文件應(yīng)保留原件；相關(guān)證照應(yīng)保留復(fù) 印件或拍照保留電子版。第七條 調(diào)查目標公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、出資及驗資情況調(diào)查方法：1 ）到 工商機關(guān)調(diào)閱目標公司工商檔案；或者到工商機關(guān)打印公司信息（包括當前的股權(quán)結(jié)構(gòu)信息）。2 ）審閱目標公司內(nèi)部法律文件。工作底稿要求：保留工商機關(guān)公章的目標公司工商檔案或公司信息原件；保留目標公司內(nèi)部法律文件復(fù)印件或拍照保留電子版。

4、第八條 調(diào)查目標公司高管及組織架構(gòu)。調(diào)查方法：1 ）查 詢目標公司工商檔案，或到工商機關(guān)打印公司信息（包括法定代表人、董事、監(jiān)事、經(jīng)理等高級管理人 員信息）。2 ）對目標公司高級管理人員進行訪談。3 ）審閱目標公司有關(guān)內(nèi)部文件及內(nèi)控制度。工作底稿要求：保留加蓋工商機關(guān)印章的目標公司工商檔案或公司信 息原件；制作訪談筆錄 （訪談應(yīng)有兩名以上調(diào)查人員進行， 并在訪談筆錄上簽名，下同）；保留目標公司內(nèi)部文件復(fù) 印件或拍照保留電子版。第九條 調(diào)查目標公司分公司、子公司情況。（一）調(diào)查方法：1 ） 查 詢目標公司、目標公司分公司、子公司工商檔 案，或到工商機關(guān)打印公司信息（包括分公司、子公司信業(yè)執(zhí)照正2

5、 ） 審 查目標公司分公司、子公司以下證照原件：營本或副本、組織機構(gòu)代碼證正本或副本、稅務(wù)登 記證正本或副本、銀行開戶許可證及證照年檢情況。（二）工作底稿要求：保留工商機關(guān)公章的目標公司工商檔案或公司信息原 件；相關(guān)證照應(yīng)保留復(fù)印件或拍照保留電子版。第二節(jié) 調(diào)查目標公司的歷史沿革第十條 調(diào)查目標公司歷史沿革。調(diào)查方法：1 ）到工商機關(guān)查詢目標公司工商檔案。2 ）審閱目標公司內(nèi)部文件。工作底稿要求：保留加蓋工商機關(guān)印章的目標公司工商檔案； 保留目標公司內(nèi)部文件的復(fù)印件或拍照保留電子版。第三節(jié) 調(diào)查目標公司的經(jīng)營許可情況和經(jīng)營活動的合規(guī)第十一條調(diào)查目標公司取得的行政許可、環(huán)評驗收、 安全生產(chǎn)以及經(jīng)

6、營活動的合規(guī)性等情況。調(diào)查方法：1 ）審 閱目標公司提供的經(jīng)營許可證照和相關(guān)審批文件，例如燃氣經(jīng)營許可證、采礦證等。2 ）查 閱相關(guān)政府機構(gòu)的網(wǎng)站，核實目標公司取得的經(jīng)營許可情況；如網(wǎng)站無相關(guān)信息，應(yīng)到相關(guān)政府部門進行核實；如果目標公司不配合，調(diào)查人員也無法自行到政府機構(gòu)進行核實，則應(yīng)將此情況向盡職調(diào)查負責人進行匯報，由負責人安排處理。3 ） 對目標公司有關(guān)人員進行訪談。工作底稿要求：保留目標公司經(jīng)營許可證照及審批文件的復(fù)印件或拍 照保留電子版；查詢政府機構(gòu)網(wǎng)站應(yīng)截屏保留電子版或打 印紙質(zhì)文件；到政府部門進行核實應(yīng)制作核查記錄（由兩 名以上調(diào)查人員前往，并在核查記錄上簽名，下同）；制 作訪談筆

7、錄。第四節(jié) 調(diào)查目標公司的主要資產(chǎn)第十二條 調(diào)查目標公司的土地使用權(quán)。（一）調(diào)查方法：（ 1 ）審閱目標公司提供的土地使用權(quán)證原件。2 ）由兩名以上調(diào)查人員到土地管理部門核實目標公 司土地權(quán)屬情況，以及是否存在抵押、查封情況。（二）工作底稿要求：保留目標公司土地使用權(quán)證復(fù)印件或拍照保留電子版； 到土地管理部門核實應(yīng)制作核查記錄。第十三條 調(diào)查目標公司的房屋所有權(quán)。調(diào)查方法：1 ）審閱目標公司提供的房屋所有權(quán)證原件。（ 2 ）由 兩名以上調(diào)查人員到房屋管理部門核實目標公司房屋權(quán)屬情況，以及是否存在抵押、查封情況。3 ）對于已經(jīng)建成尚未取得房屋所有權(quán)證的建筑物，與審計或財務(wù)調(diào)查人員溝通， 了解該房

8、屋建設(shè)及投資情況 ;如有必要，對目標公司相關(guān)人員進行訪談。工作底稿要求：保留目標公司房屋所有權(quán)證復(fù)印件或拍照保留電子版； 到房屋管理部門核實應(yīng)制作核查記錄。對已經(jīng)建成但尚未 取得房屋所有權(quán)證的建筑物，將與審計或財務(wù)調(diào)查人員溝 通情況，以及與目標公司人員訪談情況記入訪談記錄。第十四條調(diào)查目標公司的車輛。（一）審閱目標公司提供的車輛登記信息文件原件。由兩名以上調(diào)查人員到車輛管理部門核實車輛權(quán)屬情 況，以及是否存在抵押、查封等情況（二）工作底稿要求：保留目標公司車輛登記信息文件的復(fù)印件或拍照保留 電子版；保留車輛管理部門出具的核查文件或由調(diào)查人員 制作核查記錄。第十五條 調(diào)查目標公司價值較大的機器、

9、設(shè)備。調(diào)查方法：1 ） 與 財務(wù)、審計人員溝通，了解價值較大的機器、 設(shè)備購入 時間、金額、賬面凈值，有無發(fā)票等情況。2 ） 通 過現(xiàn)場查看，對目標公司人員進行訪談，到工 商管理機關(guān)查詢等方法，了解價值較大的機器、設(shè)備是否 存在抵押、質(zhì)押、查圭寸以及其他權(quán)利限制等情況。工作底稿要求：將查看、訪談情況記入訪談筆錄； 保留從工商管理機關(guān)取得的查詢文件原件，如果工商管理機關(guān)不出具文件，應(yīng) 將核查情況記入核查記錄。第十六條 調(diào)查目標公司的知識產(chǎn)權(quán)。（一）調(diào)查方法：1 ） 審 閱目標公司提供的商標、專利、著作權(quán)證書以 及相應(yīng)的 申請文件原件。2 ） 查 詢國家商標局、知識產(chǎn)權(quán)局、中國版權(quán)保護中 心等機構(gòu)

10、網(wǎng)站，了解知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬狀況，以及是否存在 質(zhì)押、查封，是否被他人提出異議等情況，如有必要，到 相關(guān)政府部門進行核實。3 ）目標公司的其他知識產(chǎn)權(quán)，應(yīng)審閱相應(yīng)的證照、 文件，如有必要，到相關(guān)政府部門進行核實。（二）工作底稿要求：商標、專利、著作權(quán)證書以及目標公司提供的文件應(yīng)保 留復(fù)印件 或拍照保留電子版；查詢政府機構(gòu)網(wǎng)站應(yīng)當截屏 保留電子版或打印紙 質(zhì)文件；到相關(guān)政府部門核實，應(yīng)制 作核查記錄。第十七條 調(diào)查目標公司的對外投資。調(diào)查方法：查閱目標公司工商檔案（特別是年檢報告部分）以及對外投資公司工商檔案；對目標公司人員進行訪談；審閱目標公司提供的有關(guān)文件；與審計或財務(wù)人員溝通有關(guān)情況。工作底稿

11、要求：保留目標公司對外投資公司工商檔案原件；根據(jù)訪談情況制作訪談筆錄；目標公司提供的文件應(yīng)保留復(fù)印件或拍照保留電子版。第十八條 調(diào)查目標公司的在建工程。（一）調(diào)查方法：審閱目標公司取得的各項政府批復(fù)文件，例如規(guī)劃許可證、建設(shè)許可證等文件，到相關(guān)政府機構(gòu)進行核 實。（二）工作底稿要求：保留相關(guān)批復(fù)文件的復(fù)印件或拍照保留電子版，到相關(guān)政府機構(gòu)核實應(yīng)制作核查記錄。第五節(jié) 調(diào)查目標公司的重大合同和債權(quán)、債務(wù) 第十九條 調(diào)查目標公司正在履行的重大合同。調(diào)查方法：審閱目標公司的采購、銷售、投資、合作、租賃、融資以及轉(zhuǎn)包、掛靠等方面的重大合同（金額較大或?qū)δ繕斯?、本次交易有重大影響）以及有關(guān)文件；與財務(wù)或

12、審計 人員溝通，了解此類合 同的履行情況；對公司人員進行訪 談，了解此類合同簽約、履行情況； 在目標公司和相對方 配合的前提下，對合同相對方進行訪談或詢證， 了解合同簽約、履行情況。工作底稿要求：保留相關(guān)合同、履行憑證等文件的復(fù)印件或拍照保留電子版；訪談情況應(yīng)制作訪談筆錄，詢證應(yīng)保留相關(guān)文件的原件。第二十條 調(diào)查目標公司的重大債權(quán)。調(diào)查方法：與審計或財務(wù)人員溝通，了解目標公司重大債權(quán)情況；審閱有關(guān)協(xié)議或文件；對目標公司有關(guān)人員進行訪談；如 有必要，在目標公司 和債務(wù)人配合的前提下，對債務(wù)人進 行訪談或詢證。工作底稿要求：保留有關(guān)協(xié)議、文件、財務(wù)憑證的復(fù)印件或拍照保留電子版；由調(diào)查人員制作訪談筆

13、錄；詢證應(yīng)保留相關(guān)文件的原件。第二條調(diào)查目標公司的重大債務(wù)。調(diào)查方法：與審計或財務(wù)人員溝通，了解目標公司債務(wù)及擔保情況；審閱有 關(guān)協(xié)議或文件及財務(wù)憑證； 對目標公司有關(guān)人 員進行訪談；如有必要， 在目標公司和債權(quán)人配合的前提 下，對債權(quán)人進行訪談或詢證。工作底稿要求：保留有關(guān)協(xié)議、文件及財務(wù)憑證的復(fù)印件或拍照保留電子版；訪談情況應(yīng)制作訪談筆錄；詢證應(yīng)保留相關(guān)文件的原件。第二十二條調(diào)查目標公司的對外擔保情況。（-）調(diào)查方法：就目標公司對外擔保情況對相關(guān)人員進行訪談、詢證；審閱目標公司提供的有關(guān)文件；與審計或財務(wù)人員進行溝通，了解相關(guān)情況；在目標公司人員配合的前提下，到當 地人民銀行打印目標公司信

14、用信廣 o（二）工作底稿要求：由調(diào)查人員制作訪談筆錄；詢證應(yīng)保留相關(guān)文件的原 件；目標公 司提供的有關(guān)文件應(yīng)保留復(fù)印件；目標公司信 用報告應(yīng)保留原件或拍 照保留電子版。第六節(jié) 調(diào)查目標公司同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易情況第二十三條調(diào)查目標公司同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易情況。調(diào)查方法：對目標公司股東、 有關(guān)人員進行訪談； 與財務(wù)或?qū)徲嬋?員進行溝 通，了解目標公司同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易情況；審閱有關(guān)合同或文件。工作底稿要求：由調(diào)查人員制作訪談筆錄并簽名；保留有關(guān)合同和文件的復(fù)印件或拍照保留電子版。第七節(jié) 調(diào)查目標公司的稅務(wù)情況第二十四條 調(diào)查目標公司適用的稅種、稅率；稅收優(yōu)惠政策、政府補貼情況；依法納稅情況。調(diào)查方法

15、：與審計或財務(wù)人員溝通，了解目標公司適用的稅率、稅種，稅收優(yōu)惠政策、政府補貼，最近三年是否存在逃稅、漏稅等重大違法行為，是否受到過稅務(wù)部門的行政處罰；就上述情況對目標公司人員進行訪談；如有必要，到相關(guān)政府部門進行核實。工作底稿要求：由調(diào)查人員制作訪談筆錄、核查記錄；保留有關(guān)文件復(fù)印件或拍照保留電子版。第八節(jié) 調(diào)查目標公司的職工、社保和公積金繳納情況第二十五條 調(diào)查目標公司的職工與社保、公積金繳 納情況。調(diào)查方法：與審計和財務(wù)人員溝通，了解公司職工工資、社保、公積金繳納情況； 對目標公司人員進行訪談，了解職工人數(shù)、工資、勞動合同簽署、社保、公積金繳納等情況；審閱項目公司提供的職工花名冊、勞動合同

16、和有關(guān)文件。工作底稿要求：保留職工花名冊、 勞動合同范本、 社保繳納憑證等文件 的復(fù)印件 或拍照保留電子版；由調(diào)查人員制作訪談筆錄。第九節(jié) 調(diào)查目標公司的訴訟、仲裁、行政處罰情況第二十六條 調(diào)查目標公司的訴訟、仲裁、行政處罰 情況調(diào)查方法：就目標公司訴訟、 仲裁、行政處罰情況對目標公司人員 進行訪談；審閱目標公司提供的有關(guān)文件；與審計或財務(wù)人員進行溝通，了解相關(guān)情況；走訪相關(guān)政府機構(gòu)；向當事人和法院進行核查；查閱最高人民法院被執(zhí)行人信息網(wǎng)，了解目標公司是否被申請強制執(zhí)行。工作底稿要求：由調(diào)查人員制作訪談筆錄、核查記錄；對最高人民法院被執(zhí)行人信息網(wǎng)查詢情況進行截屏或打印紙質(zhì)版；保留有關(guān)文件的復(fù)印

17、件或拍照保留電子版。第四章 法律盡職調(diào)查報告第二十七條法律盡職調(diào)查報告應(yīng)當在盡職調(diào)查結(jié)束后，由調(diào)查人員撰寫。第二十八條 調(diào)查人員應(yīng)當根據(jù)在盡職調(diào)查過程中收集的資料、信進行全面、準確、清晰的描述，所提供的法律意見應(yīng)當合法、完整、明確。第二十九條 法律盡職調(diào)查報告應(yīng)當寫明所依據(jù)的事實和法律的基準日。第三十條 法律盡職調(diào)查報告出具后， 如果該并購項目 的簽約日距盡職調(diào)查報告基準日已超過180 天，項目負責人應(yīng)重新組織法律盡職調(diào)查， 如果未超過180 日，但法律盡職調(diào)查報告中的重大事項已經(jīng)發(fā)生變化的，項目負責人應(yīng)當 組織進行補充盡職調(diào)查。未完成補充盡職調(diào)查的，原報告不得引用。第三十一條盡職調(diào)查報告應(yīng)當包括前提條件、對目標公司各項法律事實的論述、對法律問題的分析和評價、