中國(guó)渦輪增壓器行業(yè)研究報(bào)告

1、2021年中國(guó)渦輪增壓器行業(yè)研究報(bào)告earch査2021 China Turbocharger Industry Res Report 2021年中國(guó)産業(yè)調(diào) HYPERLINK / 報(bào)告提供的任何內(nèi)容（包括但不限于數(shù)據(jù)、文字、圖表、圖像等）均系頭豹研究院獨(dú)有的高度機(jī)密性文件（在報(bào)告中另行標(biāo)明出處者除外）。未經(jīng)頭豹研究院事先書(shū)面許可，任何人不得以任何方式擅自復(fù)制、再造、傳播、出版、引用、改編、匯編本報(bào)告內(nèi)容，若有違反上述約定的行為發(fā)生，頭豹研究院保留采取法律措施，追究相關(guān)人員責(zé)任的權(quán)利。頭豹研究院開(kāi)展的所有商業(yè)活動(dòng)均使用“頭豹研究院”或“頭豹”的商號(hào)、商標(biāo)，頭豹研究院無(wú)任何前述名稱之外的其他分支

2、機(jī)構(gòu)，也未授權(quán)或聘用其他任何第三方代表頭豹研究院開(kāi)展商業(yè)活動(dòng)。1報(bào)告標(biāo)簽：渦輪增壓、新能源汽車(chē)、混合動(dòng)力汽車(chē)、燃油車(chē)、節(jié)能減排、新能源汽車(chē)路線圖解讀2021/03詳情請(qǐng)咨詢頭豹科技創(chuàng)新網(wǎng) HYPERLINK / PC端閱讀全行業(yè)、千本研報(bào)頭豹小程序 微信小程序搜索“頭豹”、手機(jī)掃上方二維碼閱讀研報(bào)添加下方頭豹研究院分析師微信，邀您進(jìn)入行研報(bào)告分享交流微信群圖說(shuō)表說(shuō)專家說(shuō)數(shù)說(shuō)32020 LeadLeo HYPERLINK / 渦輪增壓技術(shù)的原理是利用燃燒后氣缸中排出的高溫氣體帶動(dòng)渦輪缸葉輪轉(zhuǎn)動(dòng)，再通過(guò)中間殼的軸承帶動(dòng)另一端壓氣機(jī)端葉輪轉(zhuǎn)動(dòng)，將新鮮的空氣壓入氣缸內(nèi)，從而保證燃燒的空氣和燃油保持最佳

3、比例14.7。截止至2020年11月，渦輪增壓器可提升10-40的發(fā)動(dòng)機(jī)熱效率，但隨著現(xiàn)有渦輪增壓器技術(shù)的不斷革新，渦輪增壓器或能助力發(fā)動(dòng)機(jī)達(dá)到45以上燃油的熱效率提升。渦輪殼占渦輪增壓器成本的20-35，中間殼占渦輪增壓器成本的7-8，渦輪殼和中間殼是渦輪增壓器的核心零部件。中間殼是渦輪增壓器的支承機(jī)構(gòu)，起連接渦輪殼和壓氣機(jī)殼的作用。而渦輪殼與汽車(chē)排氣管歧管直接相連，由于其長(zhǎng)期處于高溫、帶腐蝕氣流沖刷的惡劣工作環(huán)境，因此渦輪殼的生產(chǎn)制造對(duì)材料性能要求高。渦輪殼和中間殼行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，生產(chǎn)制造零部件的技術(shù)能力是渦輪殼及中間殼生產(chǎn)制造商的核心競(jìng)爭(zhēng)力。渦輪殼和中間殼行業(yè)具備高行業(yè)壁壘渦輪殼

4、及中間殼供應(yīng)商屬于汽車(chē)零部件行業(yè)的二級(jí)供應(yīng)商。由于汽車(chē)零部件供應(yīng)商的篩選流程耗時(shí)長(zhǎng)（3年），且成本、質(zhì)量、產(chǎn)能管理、技術(shù)創(chuàng)新方面標(biāo)準(zhǔn)較高，因此各級(jí)供應(yīng)商間易保持較為長(zhǎng)久和穩(wěn)定的合作關(guān)系。由于渦輪殼和中間殼的產(chǎn)品制造難度大、鑄造工藝涉及能耗、安全和環(huán)保要求高、項(xiàng)目中斷會(huì)造成客戶損失大等，汽車(chē)和整機(jī)設(shè)備廠商偏好與研發(fā)能力強(qiáng)、生產(chǎn)技術(shù)強(qiáng)和較好質(zhì)量控制體系的企業(yè)合作。受下游需求刺激，渦輪增壓器及其上游渦輪殼、中間殼市場(chǎng)規(guī)模將持續(xù)增長(zhǎng)根據(jù)頭豹預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)新增汽車(chē)有望達(dá)3,057.3萬(wàn)輛，其中具備潛在渦輪增壓器需求的新車(chē)為2,712.8萬(wàn)輛，占比超88.7，渦輪增壓器行業(yè)增長(zhǎng)潛力巨大，按銷售量計(jì)2

5、015-2019年的渦輪增壓器市場(chǎng)規(guī)模年復(fù)合增長(zhǎng)率為1.8，2019-2025年的年復(fù)合增長(zhǎng)率有望達(dá)11.9。未來(lái)混合動(dòng)力汽車(chē)與混合插電式混合動(dòng)力汽車(chē)帶來(lái)的渦輪增壓器需求增長(zhǎng)強(qiáng)勁。按銷售量計(jì)，預(yù)計(jì)2025年中國(guó)渦輪殼市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)2,670.4萬(wàn)件，2020-2025年預(yù)測(cè)年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到12.5。中間殼與渦輪殼配比多為1:1，因而中國(guó)中間殼市場(chǎng)規(guī)模及2020-2025年預(yù)測(cè)年復(fù)合增長(zhǎng)率將與渦輪殼保持同等水平，受需求端渦輪增壓器影響，預(yù)計(jì)未來(lái)渦輪殼和中間殼市場(chǎng)規(guī)模將繼續(xù)增長(zhǎng)。渦輪增壓器的更新帶動(dòng)渦輪殼和中間殼革新，更新以5-6年為一個(gè)周期渦輪增壓器的生命周期主要考慮排放和節(jié)能兩方面。其中歐系汽

6、車(chē)（如寶馬、大眾）在發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)的研發(fā)投入和升級(jí)方面積極。發(fā)動(dòng)機(jī)的更新帶動(dòng)渦輪增壓器的更新，進(jìn)而驅(qū)動(dòng)渦輪殼和中間殼革新。渦輪殼和中間殼的更新以5-6年為一個(gè)周期。持續(xù)的發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)創(chuàng)新和性能改良為汽車(chē)整車(chē)廠商贏得更多客源，也使其成為大眾購(gòu)買(mǎi)保持銷量領(lǐng)先的汽車(chē)時(shí)主要考慮的、除品牌喜好外的因素。連續(xù)蟬聯(lián)多年汽車(chē)銷量榜榜首的豐田卡羅拉具備質(zhì)量穩(wěn)定、較低油耗等優(yōu)點(diǎn)，現(xiàn)在售的豐田卡羅拉車(chē)型大都裝配有渦輪增壓器。風(fēng)險(xiǎn)因素：新能源汽車(chē)政策波動(dòng)、原材料成本提升、產(chǎn)能滑坡2021 LeadLeo HYPERLINK / 4名詞解釋-09渦輪增壓器行業(yè)綜述-11渦輪增壓器概念界定-12渦輪增壓器功能分析-13渦輪增壓

7、器產(chǎn)業(yè)圖譜-14渦輪增壓器成本結(jié)構(gòu)分析-15渦輪殼及中間殼概述-16渦輪殼及中間殼必要性研究-17渦輪殼及中間殼生產(chǎn)工藝流程-18渦輪殼及中間殼技術(shù)分析-19渦輪殼及中間殼行業(yè)壁壘分析-20渦輪殼及中間殼生命周期研究-21中國(guó)渦輪殼及中間殼供需格局分析-24供給端：渦輪殼及中間殼行業(yè)參與主體分析-25需求端：核心政策解析-272021 LeadLeo HYPERLINK / 5汽車(chē)渦輪增壓器需求綜述-29插電式混合動(dòng)力汽車(chē)（PHEV）需求-30混合動(dòng)力汽車(chē)（HEV）需求-31燃油車(chē)需求-32中國(guó)渦輪增壓器行業(yè)規(guī)模-33中國(guó)渦輪殼及中間殼市場(chǎng)規(guī)模-34渦輪殼及中間殼行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析-35渦輪殼及中間

8、殼行業(yè)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)表現(xiàn)-36方法論-37法律聲明-382021 LeadLeo HYPERLINK / 6Terms- 07Overview of Turbocharger Industry- 09Definition of Turbocharger Concept 10Function Analysis of Turbocharger 11Turbocharger Industry Chain Map 12Cost Structure Analysis of Turbocharger 13Overview of Turbine Shell And Intermediate Shell- 14

9、Necessity of Turbine Shell and Intermediate Shell 15Production Process of Turbine Shell and Intermediate Shell 16Technical Analysis of Turbine Shell and Intermediate Shell 17Industry Barriers of Turbine Shell and Intermediate Shell 18Life Cycle of Turbine Shell and Intermediate Shell 19Supply and De

10、mand Pattern of Turbine Shell andIntermediate Shell in ChinaSupply Side-22Participating Subjects of Turbine Shell and Intermediate Shell Industry 23Demand SideAnalysis of Core Policies 25Overview of Turbocharger Demand 27Demand of Plug-in Hybrid Electric Vehicle （PHEV） 28Demand of Hybrid Electric Ve

11、hicle （HEV） 292021 LeadLeo HYPERLINK / 7Fuel Vehicle Demand 30Scale of Turbocharger Industry in China 31Market Scale of Turbine Shell and Intermediate Shell in China 32Competition Analysis of Turbine Shell and Intermediate Shell Industry-33Comprehensive Competition Performance Model 34Methodology- 3

12、5Legal Statement- 362021 LeadLeo HYPERLINK / 8PHEV：插電式混合動(dòng)力汽車(chē)（Plug-in Hybrid Electric Vehicle），是介于純電動(dòng)汽車(chē)與燃油汽車(chē)兩者之間的一種新能源汽車(chē)，既有傳統(tǒng)汽車(chē)的發(fā)動(dòng)機(jī)、變速器、傳動(dòng)系統(tǒng)、油路、油箱，也有純電動(dòng)汽車(chē)的電池、電動(dòng)機(jī)、控制電路，且電池容量較大，有充電接口；其綜合了純電動(dòng)汽車(chē)（EV）和混合動(dòng)力汽車(chē)（HEV）的優(yōu)點(diǎn)，既可實(shí)現(xiàn)純電動(dòng)、零排放行駛，也能通過(guò)混動(dòng)模式增加車(chē)輛的續(xù)駛里程。HEV：混合動(dòng)力汽車(chē)（Hybrid Electric Vehicle），同時(shí)利用傳統(tǒng)汽車(chē)的內(nèi)燃機(jī)與純電動(dòng)汽車(chē)的電機(jī)進(jìn)行

13、混合驅(qū)動(dòng)，減少了對(duì)化石燃料的需求，提高燃油經(jīng)濟(jì)性，從而達(dá)到節(jié)能減排和緩解溫室效應(yīng)的效果。PPM：每百萬(wàn)件廢品率（Parts Per Million），是個(gè)質(zhì)量目標(biāo)值，或稱百萬(wàn)分率。PPM原表示化學(xué)濃度，現(xiàn)表示生產(chǎn)制造每百萬(wàn)件產(chǎn)品中不合格產(chǎn)品的個(gè)數(shù)。定子：渦輪增壓器中靜止不動(dòng)的部分，指渦輪殼和壓縮機(jī)殼。轉(zhuǎn)子：渦輪增壓器中轉(zhuǎn)動(dòng)的部分，指渦葉輪和壓縮機(jī)輪。排氣歧管：與發(fā)動(dòng)機(jī)氣缸體相連，將發(fā)動(dòng)機(jī)各氣缸排放的廢氣集中起來(lái)導(dǎo)入排氣總管并帶有分歧的管路。金相組織：金相組織指金屬組織中化學(xué)性質(zhì)、晶體結(jié)構(gòu)和物理性能相同的組成，其中包括固溶體、金屬化合物及純物質(zhì)。金相組織反映金屬金相的具體形態(tài)，如馬氏體、奧氏體、

14、鐵素體、珠光體等。灰鐵：灰鐵是指具有片狀石墨的鑄鐵，因斷裂時(shí)斷口呈暗灰色，故稱為灰鑄鐵。灰鐵的主要成分是鐵、碳、硅、錳、硫、磷。灰鐵是應(yīng)用最廣的鑄鐵，其產(chǎn)量占鑄鐵總產(chǎn)量80以上。普通球鐵：普通球鐵即球墨鑄鐵，球墨鑄鐵是通過(guò)球化和孕育處理得到球狀石墨。球墨鑄鐵能有效地提高鑄鐵的機(jī)械性能，例如塑性、韌性等。硅鉬球鐵 ：硅鉬球鐵是在球墨鑄鐵的基礎(chǔ)上加入適當(dāng)?shù)墓琛f元素后得到的合金，硅鉬球鐵材料的塑性、韌性優(yōu)于球墨鑄鐵。高鎳球鐵：高鎳鑄鐵是一種含鎳量最高可達(dá)36的鑄鐵，具有較好的耐高溫性和抗腐蝕性、耐磨性。高鎳球墨鑄鐵主要應(yīng)用于渦輪發(fā)動(dòng)機(jī)、渦輪增壓器外殼、泵體等耐熱部件。2021 LeadLeo HY

15、PERLINK / 9耐熱鋼：耐熱鋼指在高溫下具有較高強(qiáng)度和良好化學(xué)穩(wěn)定性的合金鋼，包括抗氧化鋼和熱強(qiáng)鋼。抗氧化鋼一般要求較好的化學(xué)穩(wěn)定性，但其能承受的載荷較低。熱強(qiáng)鋼要求較高的高溫強(qiáng)度和相應(yīng)的抗氧化性。耐熱鋼被廣泛應(yīng)用于制造鍋爐、汽輪機(jī)、動(dòng)力機(jī)械、工業(yè)爐和航空、石油化工等工業(yè)部門(mén)中在高溫下工作的零部件鑄造。CNC切削：CNC切削即數(shù)控切削加工。數(shù)控加工指用數(shù)字信息控制零件和刀具位移的機(jī)械加工方法。數(shù)控加工是解決零件品種多變、批量小、形狀復(fù)雜、精度高等問(wèn)題和實(shí)現(xiàn)高效化和自動(dòng)化加工的有效途徑。SOP：批量生產(chǎn)（Start of Production），即企業(yè)（或車(chē)間）在一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)在質(zhì)量、結(jié)構(gòu)

16、和制造方法上完全相同產(chǎn)品或零部件。珩磨：珩磨又稱鏜磨，是用鑲嵌在珩磨頭上的油石即珩磨條對(duì)精加工表面進(jìn)行的精整加工。珩磨主要加工直徑5-500毫米及以上的圓柱孔。在一定條件下，珩磨也可加工平面、外圓面、球面、齒面等。拋丸：拋丸是一種表面處理工藝，類似工藝還有噴砂和噴丸。拋丸是一個(gè)冷處理過(guò)程，分為拋丸清理和拋丸強(qiáng)化，拋丸的目的是為了去除表面氧化皮等雜質(zhì)，從而提高外觀質(zhì)量。PPAP：生產(chǎn)件批準(zhǔn)程序（Production Part Approval Process），指包含生產(chǎn)件和散裝材料在內(nèi)生產(chǎn)件批準(zhǔn)的一般要求。PPAP的目的在于衡量供應(yīng)商是否已經(jīng)正確理解客戶需求、供應(yīng)商是否具備滿足客戶要求的生產(chǎn)能

17、力、以及供應(yīng)商是否在實(shí)際生產(chǎn)過(guò)程中按規(guī)定生產(chǎn)滿足客戶要求的產(chǎn)品等。2021 LeadLeo HYPERLINK / 1001一、渦輪增壓器行業(yè)綜述渦輪增壓器概念界定渦輪增壓器功能分析0203渦輪增壓器產(chǎn)業(yè)圖譜04渦輪增壓器成本結(jié)構(gòu)分析渦輪增壓器是利用發(fā)動(dòng)機(jī)排出廢氣作為動(dòng)力來(lái)源的一種空氣壓縮機(jī)，相較于機(jī)械增壓器具有不消耗發(fā)動(dòng)機(jī)動(dòng)力的優(yōu)勢(shì)渦輪增壓器是一種利用內(nèi)燃機(jī)工作所產(chǎn)生的廢氣，通過(guò)由定子和轉(zhuǎn)子組成結(jié)構(gòu)來(lái)驅(qū)動(dòng)的空氣壓縮機(jī)。功能提升發(fā)動(dòng)機(jī)熱效率：渦輪增壓器可增加進(jìn)入內(nèi)燃機(jī)的空氣流量，從而令機(jī)器效率提升。渦輪增壓器常用于汽車(chē)引擎中，通過(guò)利用排出廢氣的熱量及流量提升內(nèi)燃機(jī)的熱效率（10-40）節(jié)能減排

18、：部分車(chē)輛在設(shè)計(jì)時(shí)采用渦輪增壓器并未直接增加發(fā)動(dòng)機(jī)功率，而是通過(guò)渦輪增壓器搭載小汽缸容積發(fā)動(dòng)機(jī)，可在不犧牲引擎輸出性能的前提下（與自然進(jìn)氣發(fā)動(dòng)機(jī)相比）提升燃油的經(jīng)濟(jì)性與環(huán)保性分類：按廢氣進(jìn)入渦輪方向的不同，渦輪增壓器可分為徑流式、軸流式和混流式三種。渦輪增壓器分類（按廢氣進(jìn)入渦輪方向）箭頭表示廢氣方向用于工程機(jī)械和農(nóng)用機(jī)械與汽車(chē)類似，用于輪船發(fā) 動(dòng)機(jī)增壓渦輪增壓器典型應(yīng)用場(chǎng)景渦輪增壓器在插電式混動(dòng)汽車(chē)中滲透率高達(dá)90 ，未來(lái)前景廣闊輪船燃?xì)廨啓C(jī)發(fā)電渦輪增壓器渦輪增壓與機(jī)械增壓對(duì)比虛線代表將微型燃?xì)廨啓C(jī)應(yīng)用于汽車(chē)的分布式發(fā)電技術(shù)轉(zhuǎn)子軸葉輪強(qiáng)度低渦輪效率低使用頻率低渦輪增壓器轉(zhuǎn)子轉(zhuǎn)子軸大型柴油機(jī)使

19、用渦輪增壓器轉(zhuǎn)子轉(zhuǎn)子軸渦輪增壓機(jī)械增壓動(dòng)力來(lái)源廢氣引擎增壓倍數(shù)大于2.2bar小于1.5bar適用轉(zhuǎn)數(shù)20,000RPM以上動(dòng)力消耗消耗20動(dòng)力增壓時(shí)滯1-2s車(chē)用發(fā)動(dòng)機(jī)使用 渦輪增壓器轉(zhuǎn)子廢氣以垂直、平行結(jié)合的方式流動(dòng)，特點(diǎn)是高轉(zhuǎn)速比下可保持高效率廢氣垂直于轉(zhuǎn)子軸線流動(dòng)，特點(diǎn)是流量小、體積小、結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單徑流式軸流式混流式 廢氣平行于轉(zhuǎn)子軸線流動(dòng)，特點(diǎn)是流量大、效率高、增壓倍數(shù)大來(lái)源：維基百科，頭豹研究院編輯整理渦輪增壓相較于由引擎曲軸驅(qū)動(dòng)的機(jī)械增壓器具有不消耗發(fā)動(dòng)機(jī)動(dòng)力的優(yōu)勢(shì)，其增壓倍數(shù)高，適用于高速運(yùn)轉(zhuǎn)的場(chǎng)景2021 LeadLeo HYPERLINK / 12渦輪增壓器通過(guò)發(fā)動(dòng)機(jī)排出的廢氣

20、驅(qū)動(dòng)渦輪和壓縮機(jī)，對(duì)空氣進(jìn)行壓縮，提高發(fā)動(dòng)機(jī)進(jìn)氣量從而提升熱效率頭豹洞見(jiàn)渦輪增壓器將廢氣機(jī)械能部分轉(zhuǎn)化為渦輪機(jī)械能，從而壓縮空氣增大進(jìn)氣量，創(chuàng)造小范圍的能量循環(huán)。渦輪增壓器工作時(shí)溫度高，因此渦輪殼和中間殼的制造工藝要求高，對(duì)性能影響大。渦輪增壓器內(nèi)部結(jié)構(gòu)及工作原理示意圖渦輪 渦輪殼渦輪殼是渦輪增壓器的核心零部件之一表示廢氣運(yùn)行路徑表示空氣運(yùn)行路徑渦葉輪可吸入從發(fā)動(dòng)機(jī)排出的廢氣并轉(zhuǎn)化為動(dòng)力傳遞給同軸壓縮機(jī)輪中間殼是渦輪增壓器的支承機(jī)構(gòu)和潤(rùn)滑冷卻裝置連接壓縮機(jī)輪與渦輪的軸渦輪廢氣出口3渦輪利用后的廢氣被排出渦輪外壓縮機(jī)殼體壓縮機(jī)通過(guò)從渦輪獲壓縮機(jī)氣渦輪廢氣入口渦輪2廢氣驅(qū)動(dòng)渦葉輪和連接軸旋轉(zhuǎn)，流過(guò)

21、葉片的廢氣越多，渦葉輪旋轉(zhuǎn)速度越快得的動(dòng)力將空氣壓縮后送入發(fā)動(dòng)機(jī)氣缸1壓縮機(jī)排氣口發(fā)動(dòng)機(jī)氣缸排出的廢進(jìn)入渦輪壓縮機(jī)進(jìn)氣口5壓縮機(jī)是一種離心泵，從葉片中心位置吸入空氣6壓縮機(jī)輪4經(jīng)壓縮機(jī)壓縮后的空氣冷卻后進(jìn)入發(fā)動(dòng)機(jī)氣缸連接軸驅(qū)動(dòng)壓縮機(jī)輪旋轉(zhuǎn)發(fā)動(dòng)機(jī)來(lái)源：頭豹研究院編輯整理2021 LeadLeo HYPERLINK / 13渦輪增壓器行業(yè)上游原輔材料種類多元，中游零部件供應(yīng)商的客戶以國(guó)際廠商為主，下游應(yīng)用場(chǎng)景廣泛，汽車(chē)應(yīng)用潛力大對(duì)渦輪增壓器性能有直接影響的原輔材料渦輪增壓器產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D渦輪增壓器上游鎂合金生鐵鎳廢鋼覆膜砂孕育劑球化劑渦輪增壓器中游中國(guó)渦輪增壓工廠多分布在長(zhǎng)三角，該地區(qū)整車(chē)廠多，零部

22、件及客戶均設(shè)有研發(fā)和采購(gòu)中心，上游配套模具、機(jī)床、刀具成熟發(fā)達(dá)渦輪殼、中間殼及其他渦輪增壓器配件供應(yīng)商2018年上市，股票代碼603161中國(guó)最早上市的渦輪殼和中間殼供應(yīng)商渦輪殼和中間殼分別占渦輪增壓器成本的20 -35及7 -8，是渦輪增壓器的核心零部件渦輪增壓器供應(yīng)商2020年前四大國(guó)際巨頭市場(chǎng)占比28%30%28%30%15%12%渦輪增壓器可提高汽車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)熱效率10%40% 未來(lái)混合動(dòng)力汽車(chē)將帶來(lái)渦輪增壓器的強(qiáng)勁需求渦輪增壓器下游五角星數(shù)量代表未來(lái)渦輪增壓器的應(yīng)用潛力純?nèi)加推?chē)HEVPHEV2019年銷量占乘用車(chē)比例94.00.91.12025年銷量占乘用車(chē)比例57.312.9 15.

23、82019年渦輪增壓器滲透率50.070.090.02025年渦輪增壓器滲透率90.0100100輪船PHEV與HEV兩種混動(dòng)汽車(chē)渦輪增壓器裝機(jī)率更高汽車(chē)機(jī)械發(fā)電站來(lái)源：各企業(yè)招股說(shuō)明書(shū)，各企業(yè)官網(wǎng)，頭豹研究院編輯整理2021 LeadLeo HYPERLINK / 14渦輪增壓器中渦輪殼和中間殼成本占比最高，是渦輪增壓器最重要的核心零部件。其配件行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)高，工藝先進(jìn)，產(chǎn)能額度和牌照資源稀有渦輪殼和中間殼在渦輪增壓器中的成本占比高（20 -35 及7 -8 ），是渦輪增壓器的核心零部件其制造工藝精細(xì)，有30-40道工序（關(guān)鍵工渦輪增壓器主要結(jié)構(gòu)成本示意圖渦輪x -x表示廢氣運(yùn)行路徑表示空氣運(yùn)行

24、路徑表示零件成本占比序是精密鑄造和機(jī)械加工）行業(yè)平均PPM（百萬(wàn)分之缺陷率）約為200行業(yè)內(nèi)多自研發(fā)生產(chǎn)線，要求有豐富的鑄造經(jīng)驗(yàn)，以提高出品率、降低不良率20 -357 -8渦輪殼中間殼渦輪廢氣出口6 -7壓縮機(jī)殼體3 -4連接壓縮機(jī)輪與渦輪的軸壓縮機(jī)渦葉輪4 -6ISO/TS 16949 是汽車(chē)行業(yè)生產(chǎn)件與相關(guān)服務(wù)件的質(zhì)量體系要求，其基本目標(biāo)是消除裝配線上的不合格品及取得產(chǎn)品質(zhì)量突破性的進(jìn)步渦輪殼和中間殼生產(chǎn)企業(yè)需遵循這一標(biāo)準(zhǔn)壓縮機(jī)進(jìn)氣口壓縮機(jī)輪壓縮機(jī)排氣口3 -5渦輪廢氣入口渦輪增壓器配件行業(yè)下游客戶對(duì)成本、質(zhì)量、產(chǎn)能管理、技術(shù)創(chuàng)新要求高，常與配件供應(yīng)商共建價(jià)值工程項(xiàng)目提升產(chǎn)品質(zhì)量中國(guó)零配

25、件常用標(biāo)準(zhǔn)是TS16949及VDA6.3， 是與國(guó)際接軌的高標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)中國(guó)政府要求，渦輪增壓器配件行業(yè)需建設(shè)智能工廠，控制能耗與人均產(chǎn)出，產(chǎn)能額度與牌照壓縮機(jī)輪是鋁制，成本略低于葉輪資源對(duì)廠商極其重要，擁有足額產(chǎn)能和稀有牌照的廠商數(shù)量極少來(lái)源：頭豹研究院編輯整理2021 LeadLeo HYPERLINK / 1501渦輪殼及中間殼必要性研究二、渦輪殼及中間殼概述渦輪殼及中間殼生產(chǎn)工藝流程渦輪殼及中間殼技術(shù)分析渦輪殼及中間殼行業(yè)壁壘分析渦輪殼及中間殼生命周期研究渦輪殼和中間殼是渦輪增壓器的核心零部件，而渦輪殼及中間殼的材料是決定其是否能適應(yīng)惡劣工作環(huán)境的關(guān)鍵因素，因此制造商的選材匹配能力重要性凸顯

26、渦輪殼及中間殼作用中間殼的作用中間殼的特點(diǎn)中間殼是渦輪增壓器的核心零部件之一一方面，中間殼是渦輪增壓器的支承機(jī)構(gòu)，連接渦輪殼和壓氣機(jī)殼通過(guò)螺釘將擴(kuò)壓器后板、渦輪殼與中間殼連接，實(shí)現(xiàn)零部件間載荷的傳動(dòng)。轉(zhuǎn)子的徑向載荷和軸向載荷通過(guò)浮動(dòng)軸承和止推軸承傳遞至中間殼中間殼另一方面，中間殼是渦輪增壓器的潤(rùn)滑冷卻裝置中間殼的進(jìn)油孔與發(fā)動(dòng)機(jī)的潤(rùn)滑系主油道相連中間殼除了對(duì)連接轉(zhuǎn)子和中間殼的浮動(dòng)軸承和止推軸承進(jìn)行潤(rùn)滑外，也將渦輪增壓器渦輪運(yùn)作產(chǎn)生的熱量散發(fā)，保證渦輪增壓器長(zhǎng)久且 可靠地運(yùn)轉(zhuǎn)精度高鑄造和機(jī)加工工藝難度高性能要求高結(jié)構(gòu)復(fù)雜結(jié)構(gòu)緊湊渦輪殼材料需金相組織均勻、耐高溫（能適應(yīng)在700-1,050的工作環(huán)境

27、）、以及高溫抗氧化性能強(qiáng)選材時(shí)需考慮使用成本和材料獲取的安全性保證兩方面因素大部分渦輪殼的鑄造采用高端的耐熱鋼，一般情況則使用鑄鐵渦輪殼是渦輪增壓器的核心零部件之一渦輪殼與汽車(chē)排氣管歧管直接相連。由于渦輪長(zhǎng)期處于高溫、帶腐蝕氣流沖刷的惡劣工作環(huán)境，因此渦輪殼的生產(chǎn)制造對(duì)材料性能要求高渦輪殼的作用 HYPERLINK / 來(lái)源：科華控股招股說(shuō)明書(shū)，蠡湖股份招股說(shuō)明書(shū)，（3）中間殼及渦輪殼常用材質(zhì)及其特性材質(zhì)名稱工作溫度（）材質(zhì)特性灰鐵500減震性能強(qiáng)、熱導(dǎo)率較高、鑄造性能和切削性能良好普通球鐵640強(qiáng)度和韌性良好硅鉬球鐵760高溫抗氧化性能良好，機(jī)械強(qiáng)度較高高鎳球鐵950耐熱性能和耐腐蝕性能強(qiáng)、

28、熱穩(wěn)定性較高耐熱鋼1,050熱穩(wěn)定性較高、耐磨和耐蝕性良好2021 LeadLeo頭豹研究院編輯整理 17渦輪殼和中間殼的鑄造和加工流程涉及30-40道工序，其中中間殼和渦輪殼的加工工藝相似，中間殼的加工工藝僅比渦輪殼多珩磨和高壓水沖洗兩步渦輪殼和中間殼供應(yīng)商根據(jù)客戶訂單需求情況制定生產(chǎn)計(jì)劃，其產(chǎn)品生產(chǎn)流程涉及精密鑄造和機(jī)械加工兩道關(guān)鍵工藝，共計(jì)30-40道工序。以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)模式客戶下達(dá) 廠商制定外協(xié)加工鑄造、機(jī)械加工毛胚件成品件渦輪殼及中間殼生產(chǎn)流程打標(biāo)、檢漏去毛刺鉆孔銑面CNC切削Step2：渦輪殼加工工藝流程裝配、焊接、壓襯套（視情況而定）外觀檢查訂單需求生產(chǎn)計(jì)劃 生產(chǎn)Step1：渦輪

29、殼及中間殼鑄造工藝流程 高壓水清洗 外觀/內(nèi)窺鏡檢查 干燥進(jìn)科檢驗(yàn)包裝入庫(kù)砂芯加工泄露檢查激光打標(biāo)高壓水清洗防銹處理包裝型砂混制防銹處理 鑄件檢查（外觀&材質(zhì)&尺寸）Step2：中間殼加工工藝流程造型精拋CNC切削鉆孔銑面去毛刺打標(biāo)、檢漏熔煉外觀檢查成分檢驗(yàn)高壓水清洗出鐵拋丸 泄露檢查鑄件研磨外觀/內(nèi)窺鏡檢查裝配、焊接、壓襯套（視情況而定） 干燥 珩磨 高壓水清洗 澆注分離激光打標(biāo)高壓水清洗防銹處理包裝來(lái)源：科華控股招股說(shuō)明書(shū)，頭豹研究院編輯整理2021 LeadLeo HYPERLINK / 18渦輪殼和中間殼行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，鑄造和加工零部件的技術(shù)能力是渦輪殼及中間殼生產(chǎn)制造商的核心

30、競(jìng)爭(zhēng)力渦輪增壓器零部件行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，零部件生產(chǎn)制造工藝能力的差異會(huì)對(duì)產(chǎn)品性能造成顯著影響。中間殼和渦輪殼作為渦輪增壓器的重要零件，產(chǎn)品的制造精度、結(jié)構(gòu)強(qiáng)度、耐高溫性和抗腐蝕性等性能會(huì)對(duì)汽車(chē)的安全性能和節(jié)能減排效果造成影響。因此，生產(chǎn)制造零部件的技術(shù)能力是渦輪增壓 器零部件生產(chǎn)制造商的核心競(jìng)爭(zhēng)力。渦輪殼和中間殼的生產(chǎn)過(guò)程涉及冷加工和熱加工，包含精密鑄造和機(jī)械加工兩道關(guān)鍵工藝。優(yōu)化鑄造和機(jī)械加工相關(guān)工藝不僅能幫助企業(yè)提高產(chǎn)品精度和品質(zhì)，還能提升企業(yè)的資源利用效率和減小生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)對(duì)環(huán)境的污染程度。渦輪殼及中間殼生產(chǎn)過(guò)程Step1：精密鑄造確認(rèn)圖紙確認(rèn)材料工藝制造Step2：機(jī)械加工涉及

31、CNC切削技術(shù) 鉆孔銑面工藝幾何形狀尺寸大小材料質(zhì)地材料密度粗拋、精拋等工藝目的：提升產(chǎn)品外觀精度類型 去毛刺工藝等影響影響圖紙確認(rèn)原理客戶需求車(chē)型高端車(chē)型、豪華汽車(chē)品牌對(duì)功率和扭矩要求比較高，以及對(duì)發(fā)動(dòng)機(jī)的排放、節(jié)能要求比較高目的：保持金屬流線的連續(xù)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品特定功能要求渦輪殼和中間殼鑄造和加工工藝涉及元素運(yùn)用精密刀具對(duì)鑄件（鋼件、鑄鐵件）進(jìn)行鉆孔、銑、珩磨等廠商設(shè)備投入由項(xiàng)目實(shí)際運(yùn)行情況而定高端數(shù)控設(shè)備類型：鑄造設(shè)備：（1）2-3年實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)能運(yùn)作；（2）一條鑄造線可覆蓋渦輪殼流道設(shè)計(jì)渦輪增壓器壓縮比汽車(chē)功率差異壓縮比要求渦輪殼流道設(shè)計(jì)具體差異體現(xiàn)流道數(shù)量流道直徑流道是否連體等渦輪增壓器制造

32、商需滿足汽車(chē)整車(chē)廠商對(duì)渦高端數(shù)控設(shè)備100臺(tái)數(shù)控加工設(shè)備、覆蓋20-30條加工單元（4、5臺(tái)設(shè)備1個(gè)單元）加工設(shè)備：（1）3個(gè)月實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)能運(yùn)作；（2）加工設(shè)備逐條產(chǎn)線投輪增壓器高效率運(yùn)轉(zhuǎn)要求，即渦輪增壓器壓 入，投入情況根據(jù)企業(yè)獲得的訂單數(shù)量決定縮比要求高材料要求影響加工費(fèi)用的因素產(chǎn)品材質(zhì) 產(chǎn)品工藝種類加工工藝數(shù)量 工序精度要求等渦輪增壓器的壓縮比要求越高，對(duì)鑄造渦輪 增壓器的材料選取要求則越高，材料中合金（如鎳、鉻、鈮等）的含量越高附：常見(jiàn)問(wèn)題不良率問(wèn)題材質(zhì)不良金相不良等外觀問(wèn)題碰傷劃傷等截止至2020年11月，渦輪增壓器對(duì)于發(fā)動(dòng)機(jī)熱效率的提升10 -40不等。隨著現(xiàn)有渦輪增壓器技術(shù)（例如可

33、變截面、電動(dòng)渦輪增壓、球軸承等）的不斷革新，將來(lái)或有望達(dá)到45以上燃油的熱效率提升來(lái)源：科華控股招股說(shuō)明書(shū)，蠡湖股份招股說(shuō)明書(shū)，2021 LeadLeo頭豹研究院編輯整理 HYPERLINK / 19渦輪殼及中間殼的供應(yīng)商篩選流程完整、嚴(yán)格且耗時(shí)長(zhǎng)，合格的供應(yīng)商需具備較強(qiáng)的資金、技術(shù)、安全生產(chǎn)等能力。供應(yīng)商間的合作關(guān)系一旦建立，易趨于長(zhǎng)久和穩(wěn)定行業(yè)進(jìn)入壁壘汽車(chē)零部件行業(yè)具備特有的多層級(jí)供應(yīng)商體系，其中渦輪殼及中間殼供應(yīng)商屬于汽車(chē)零部件行業(yè)的二級(jí)供應(yīng)商。由于汽車(chē)零部件供應(yīng)商的篩選流程耗時(shí)長(zhǎng)（當(dāng)前供應(yīng)商的篩選流程具體耗時(shí)時(shí)長(zhǎng)為3年左右），且成本、質(zhì)量、產(chǎn)能管理、技術(shù)創(chuàng)新等方面標(biāo)準(zhǔn)較高，因此，各級(jí)供

34、應(yīng)商間易保持較為長(zhǎng)久和穩(wěn)定的合作關(guān)系（各車(chē)型配套產(chǎn)品周期為4-7年左右），即渦輪殼及中間殼具備較高的行業(yè)進(jìn)入壁壘。汽車(chē)零部件行業(yè)的多層級(jí)供應(yīng)商體系整車(chē)廠/整機(jī)廠渦輪殼和中間殼行業(yè)的供應(yīng)商篩選流程一級(jí)供應(yīng)商二級(jí)供應(yīng)商三級(jí)供應(yīng)商汽車(chē)或 整機(jī)設(shè)備總成系統(tǒng)或模塊化產(chǎn)品零部件分總成服務(wù)或高端零部件加工汽車(chē)零部件標(biāo)準(zhǔn)件通過(guò)質(zhì)量、環(huán)境等管理體系認(rèn)證IOS/TS16949VDA6.3合格供應(yīng)商標(biāo)準(zhǔn)篩選考察質(zhì)量、過(guò)程管控能力、技術(shù)能力等性能測(cè)試耐久測(cè)試包容性測(cè)試等從項(xiàng)目確認(rèn)至SOP耗時(shí)2年批量化生產(chǎn) SOP定期檢查完成相關(guān)產(chǎn)品測(cè)試取得供應(yīng)商資格競(jìng)價(jià)、投標(biāo)龍頭企業(yè)的項(xiàng)目中標(biāo)率在30左右根據(jù)定期檢查結(jié)果整車(chē)廠不斷更

35、新供應(yīng)商名錄渦輪殼和中間殼供應(yīng)商考核因素偏好與研發(fā)能力強(qiáng)、生產(chǎn)技術(shù)強(qiáng)和較好質(zhì)量控制體系的企業(yè)合作產(chǎn)品質(zhì)量、價(jià)格交付及時(shí)性及服務(wù)質(zhì)量等能耗安全環(huán)保 技術(shù)壁壘生產(chǎn)制造過(guò)程繁雜涉及零部件的鑄造、加工、檢驗(yàn)工藝要求高快速應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化能力及時(shí)滿足存量用戶需求，防止客源流失人才壁壘鑄造、加工、檢驗(yàn)等環(huán)節(jié)需要的人才類型不同（例如：材料、機(jī)電一體化人才）管理壁壘人才需具備較高的教育水平和較強(qiáng)的實(shí)踐能力 較強(qiáng)的研發(fā)能力和過(guò)程控制能力較強(qiáng)的產(chǎn)品創(chuàng)新、質(zhì)量?jī)?yōu)化、以及快速交付能力等能幫助企業(yè)快速獲得增量用戶來(lái)源：科華控股招股說(shuō)明書(shū)，蠡湖股份招股說(shuō)明書(shū)，規(guī)模資金壁壘加工精度和效率的提升需較多的資金投入企業(yè)需具備完善、高

36、效、成熟的管理體系2021 LeadLeo頭豹研究院編輯整理 HYPERLINK / 20從使用端和生產(chǎn)端分析渦輪殼及中間殼生命周期不僅可助力渦輪殼及中間殼供應(yīng)商改善生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率，還可提高社會(huì)資源的利用率從渦輪殼和中間殼使用端看，在汽車(chē)正常行駛和保養(yǎng)的情況下，渦輪殼和中間殼的生命周期時(shí)長(zhǎng)=渦輪增壓器=汽車(chē)更換周期（8-10年）渦輪殼和中間殼的生命周期含渦輪增壓器的汽車(chē)截止至2020年3月，全球熱銷汽車(chē)品牌累計(jì)銷量排行榜前十均含有渦輪增壓車(chē)型，這側(cè)面反映大眾對(duì)渦輪增壓器的接受度較高。其中后五名的平均油耗普遍高于前五名，即汽車(chē)油耗情況是大眾購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)時(shí)考慮的主要因素之一。排行前五中僅福特F系列皮卡的

37、工信部參考油耗高于6.1升/百公里，此車(chē)型的累計(jì)銷量落后晚其上市18年的豐田卡羅拉近600萬(wàn)輛，此現(xiàn)象或因卡羅拉的設(shè)計(jì)研發(fā)積極且緊跟客戶需求。油耗情況、性價(jià)比、品牌喜好是大眾選擇汽車(chē)時(shí)考慮的主要因素汽車(chē)廠商通過(guò)生產(chǎn)和銷售含渦輪增壓器發(fā)動(dòng)機(jī)的車(chē)型滿足群眾對(duì)排放和節(jié)能兩個(gè)方面需求全球熱銷汽車(chē)品牌排行及其累計(jì)銷量，截止至2020年3月工信部參考排名品牌車(chē)名上市時(shí)間全球累計(jì)銷含渦輪增壓最新款含渦輪增油耗（升/百平均油耗+汽車(chē)含渦輪增壓器的發(fā)動(dòng)機(jī)豐田從生產(chǎn)端看，發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)的革新帶動(dòng)渦輪增壓器的更新，進(jìn)而驅(qū)動(dòng)渦輪殼和中間殼革新，更新一般以5-6年為一個(gè)周期持續(xù)的發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)創(chuàng)新和性能改良為汽車(chē)整車(chē)廠商贏得更

38、多客源福特大眾卡羅拉 F系列皮卡高爾夫196619481974量（萬(wàn)輛）4,6004,0003,480車(chē)型1.2T3.5T1.2T、1.4T壓車(chē)型2021款1.2T2019款1.2T2019款3.5T2020款1.2T公里）5.5-5.75.5-5.712.65.4-5.6（升/百公里）7.1-7.77.1-7.3銷量前五12.5-14.87.3+發(fā)動(dòng)機(jī)渦輪增壓器本田寶馬雪佛蘭奔馳奧迪寶馬斯柯達(dá)思域 3系邁銳寶C級(jí) A4MiniHatch明銳19721975196419941998195919981,7301,3301,0301,0206906306301.0T、1.5T2.0T1.5T1.5

39、T、2.0T2.0T1.5T1.2T、1.4T2020款1.4T2019款1.0T2021款1.5T2021款2.0T2017款1.5T2021款1.5T2021款2.0T2020款2.0T 2019款1.2T5.85.4-6.05.9-6.46.1-6.26.86.1-6.36.76.2-7.8 5.27.2-7.76.8-6.97.2-7.88.3-9.58.6-8.99.1-9.59.48.4 6.5 裝配比 5 雙渦輪增壓 95 單渦輪增壓渦輪增壓器： 渦輪增壓器：渦輪殼：中間 渦輪殼：中間殼=1：2：2殼=1：1：1十一代豐田卡羅拉的改變外觀優(yōu)化性能升級(jí)需求匹配第一代（1966年）：

40、新設(shè)計(jì)理念（80分主義+）第四代（1979年）：車(chē)型重新設(shè)計(jì)第七代（1991年）：花冠誕生第十代（2006年）：適應(yīng)全球需求第二代（1970年）：運(yùn)動(dòng)款汽車(chē)（舒適感和駕駛感升級(jí)）第五代（1983年）：技術(shù)革新（前輪驅(qū)動(dòng)）第八代（1995年）：燃油效率優(yōu)化第十一代（2014年）：油電混合第三代（1974年）：因環(huán)境問(wèn)題和石油危機(jī)改良汽車(chē)油耗來(lái)源：工信部，小熊油耗，頭豹研究院編輯整理第六代（1987年）：增加四驅(qū)系統(tǒng)第九代（2000年）：采用最新動(dòng)力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)2021 LeadLeo HYPERLINK / 21中國(guó)汽車(chē)銷量榜前50中共有24個(gè)汽車(chē)品牌含有渦輪增壓車(chē)型，合計(jì)銷量為428.3萬(wàn)輛，占銷

41、量榜前50車(chē)型銷量總數(shù)的49.6。全球與中國(guó)熱銷前五車(chē)型大都含渦輪增壓器國(guó)際對(duì)皮卡車(chē)型接受度較高，福特F系列和道奇Ram兩款皮卡車(chē)型，分別位列全球2019年累計(jì)銷量榜第2和第7名。中國(guó)的熱銷車(chē)型普遍性價(jià)比較高，價(jià)格大都分布在10-15萬(wàn)元之間，除五菱宏光和東風(fēng)日產(chǎn)軒逸外，均含有渦輪增壓器車(chē)型。大眾對(duì)含渦輪增壓器車(chē)型接受度的提高將提升汽車(chē)廠商對(duì)渦輪增壓器的重視程度，進(jìn)而推動(dòng)渦輪殼和中間殼產(chǎn)銷量提升。另外，1.0T、1.2T和1.5T在中國(guó)與全球2019年含渦輪增壓器的熱銷車(chē)型中出現(xiàn)頻次最高。中國(guó)汽車(chē)銷量榜前50名中含渦輪增壓車(chē)型具體銷量，中國(guó)和全球熱銷車(chē)型前五對(duì)比，2019全球熱銷車(chē)型中國(guó)熱銷車(chē)

42、型排名1357912141518212425262019年1-11月車(chē)型累計(jì)銷量（輛）大眾朗逸411,164哈弗H6303,023豐田卡羅拉285,292大眾寶來(lái)265,100大眾速騰242,284本田思域203,213吉利博越185,734本田雅閣185,186本田CR-V169,777大眾帕薩特158,238寶馬5系145,280大眾邁騰140,957奔馳C級(jí)138,3423940414449合計(jì)本田XR-V奔馳GLC哈弗F7現(xiàn)代iX35大眾T-roc24個(gè)汽車(chē)品牌117,378117,161116,422208,458102,9204,283,0801227奔馳E級(jí)138,04028長(zhǎng)安

43、C575137,38729奧迪A4137,06834本田凌派128,20436榮威RX5124,90138別克GL8121,551345來(lái)源：中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)，世界汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)，車(chē)矩陣，豐田卡羅拉福特F系列本田RAV4本田思域本田CR-V累計(jì)銷量： 123.6萬(wàn)輛渦輪增壓車(chē)型：1.2T累計(jì)銷量： 107.0萬(wàn)輛渦輪增壓車(chē)型：3.5T累計(jì)銷量： 93.8萬(wàn)輛渦輪增壓車(chē)型：1.0T累計(jì)銷量： 82.1萬(wàn)輛渦輪增壓車(chē)型： 1.0T 、 1.5T累計(jì)銷量： 81.9萬(wàn)輛渦輪增壓車(chē)型：1.5T上汽大眾新朗逸東風(fēng)日產(chǎn)軒逸五菱宏光哈弗H6豐田卡羅拉累計(jì)銷量： 49.1萬(wàn)輛渦輪增壓車(chē)型： 1.2T 、 1.4

44、T累計(jì)銷量： 47.5萬(wàn)輛渦輪增壓車(chē)型：無(wú)累計(jì)銷量： 37.0萬(wàn)輛渦輪增壓車(chē)型：無(wú)累計(jì)銷量： 36.6萬(wàn)輛渦輪增壓車(chē)型： 1.5T 、 2.0T累計(jì)銷量： 35.1萬(wàn)輛渦輪增壓車(chē)型：1.2T2021 LeadLeo頭豹研究院編輯整理 HYPERLINK / 222.0T車(chē)型的平均生命周期最長(zhǎng)，達(dá)5.6年；其次是1.4T車(chē)型。具備長(zhǎng)生命周期車(chē)型（如寶馬5系、奔馳E級(jí)）的渦輪殼和中間殼供應(yīng)商生產(chǎn)訂單相對(duì)長(zhǎng)久和穩(wěn)定中國(guó)汽車(chē)銷量榜前50名中含渦輪增壓車(chē)型詳情，截至2020年11月渦輪增壓器汽車(chē)品牌在售車(chē)型年份發(fā)動(dòng)機(jī)情況第一代上市時(shí)間 截止至2020年11月的（除停產(chǎn)在售）馬力大小國(guó)V國(guó)VI換代總數(shù)平均

45、換代時(shí)長(zhǎng)平均生命周期1.0T本田思域2019、20201251972104.8 4.2本田凌派201912220132 3.5大眾朗逸201911620083 4.01.2T豐田卡羅拉20211161966114.9 3.6大眾速騰202111620067 2.0大眾朗逸2019、202115920083 4.0大眾寶來(lái)202015020015 3.8大眾速騰202115020067 2.01.4T大眾帕薩特2020150197376.7 4.4大眾邁騰202015020102 5.0現(xiàn)代iX35202014020102 5.0大眾T-roc2020、202115020171哈弗H620211

46、50、15920113 3.0本田思域2019、2020、2021177197210 4.8本田雅閣2018、2021177、193、194197610 4.41.5T奔馳C級(jí)2021156、184199455.2 3.7長(zhǎng)安CS75202117820132 3.5榮威RX52020169、17320162 2.0本田XR-V202017720142 3.0哈弗F72021169201811.8T吉利博越2020、2021163、184201622.0 2哈弗H6202122420113 3.0大眾帕薩特2020186、22019737 6.7寶馬5系2021184、25219726 8.0大

47、眾邁騰2020、2021186、220、25820102 5.02.0T奔馳E級(jí)2021258、2991947107.3 5.6奧迪A42020150、190、252197210 4.8別克GL82020、202123719995 4.2奔馳GLC2021197、25820151哈弗F7202122420181 HYPERLINK /pdfcore/show?id=6045d58820410edd79957d7d /pdfcore/show? HYPERLINK /pdfcore/show?id=6045d58820410edd79957d7d id=6045d58820410edd79957

48、d7d來(lái)源：汽車(chē)之家，頭豹研究院編輯整理附：為長(zhǎng)生命周期車(chē)型2021 LeadLeo HYPERLINK / 23三、中國(guó)渦輪殼及中間殼供需格局分析供給端01渦輪殼及中間殼行業(yè)參與主體分析02需求端核心政策解讀汽車(chē)渦輪增壓器需求綜述插電式混合動(dòng)力汽車(chē)需求混合動(dòng)力汽車(chē)需求燃油車(chē)需求中國(guó)渦輪增壓器行業(yè)規(guī)模中國(guó)渦輪殼及中間殼市場(chǎng)規(guī)模渦輪殼及中間殼行業(yè)壁壘較高，行業(yè)上規(guī)模參與者少，其中，科華控股是中國(guó)首家兼具渦輪殼及中間殼生產(chǎn)制造的上市企業(yè)，其業(yè)務(wù)營(yíng)收規(guī)模位于中國(guó)領(lǐng)先地位渦輪殼和中間殼行業(yè)上規(guī)模參與者較少，包括韓國(guó)、日本和中國(guó)在內(nèi)的企業(yè)不足20家。參與者較少的原因主要有（1）產(chǎn)品制造難度大：客戶對(duì)供應(yīng)

49、商成本、質(zhì)量、產(chǎn)能管理等方面要求高；（2）團(tuán)隊(duì)合作能力要求高：供應(yīng)商每年需與客戶一起開(kāi)展聯(lián)合設(shè)計(jì)和研發(fā)的項(xiàng)目，協(xié)助客戶提升生產(chǎn)效益，進(jìn)而加強(qiáng)雙方的合作關(guān)系；（3）運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)要求高：供應(yīng)商需具備綠色生產(chǎn)、智能化生產(chǎn)等能力；（4）鑄造牌照獲得難度高：工藝溫度達(dá)1,600，危險(xiǎn)系數(shù)大等，鑄造牌照獲得難度大。渦輪殼及中間殼行業(yè)參與主體（按是否上市及成立時(shí)間先后順序排序）企業(yè)名稱企業(yè)總部成立時(shí)間上市情況主要產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 江蘇科華控股2002于 2018 年 1 月在上交所上市，股票代碼為603161渦輪殼中間殼EGR閥等汽車(chē)渦輪增壓器零部件液壓泵閥、工程機(jī)械配件全球上市企業(yè)市場(chǎng)份額第一?，F(xiàn)有產(chǎn)能大

50、，達(dá) 1,175萬(wàn)件/年上海2006華培動(dòng)力于 2019 年 1 月在上交所上市，股票代碼為603121渦輪殼中間殼渦輪等汽車(chē)零部件14項(xiàng)發(fā)明專利和55項(xiàng)實(shí)用新型專利渦輪殼中間殼軸承蓋等天津1995新偉祥工業(yè)汽車(chē)渦輪增壓器零部件發(fā)動(dòng)機(jī)零部件渦輪殼和中間殼現(xiàn)有產(chǎn)能大渦輪殼中間殼壓殼等江蘇1997彎管機(jī)系列產(chǎn)品汽車(chē)零部件江陰機(jī)械年產(chǎn)6,000+臺(tái)套機(jī)械產(chǎn)品設(shè)備、5萬(wàn)噸鑄鐵件渦輪殼中間殼排氣管等四川1999汽車(chē)關(guān)鍵零部件波鴻集團(tuán)擁有目前全球規(guī)模最大、裝備最好的汽車(chē)零配件鑄造車(chē)間渦輪殼中間殼差速器殼體等江蘇2006常州中車(chē)汽車(chē)零部件 具備10.5萬(wàn)噸鑄造年鐵路產(chǎn)品和風(fēng)電產(chǎn)能和800 萬(wàn)件機(jī)加產(chǎn)品工年產(chǎn)

51、能來(lái)源：各公司官網(wǎng)，頭豹研究院編輯整理2021 LeadLeo HYPERLINK / 25渦輪殼和中間殼的供應(yīng)商普遍分布在長(zhǎng)三角地區(qū)，主要因此地區(qū)整車(chē)廠、上游客戶的工廠較多，以及地區(qū)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模、上下游配套相對(duì)完善渦輪殼和中間殼行業(yè)的參與者集中在長(zhǎng)三角地區(qū)，長(zhǎng)三角地區(qū)發(fā)展渦輪增壓器行業(yè)的優(yōu)勢(shì)有（1）長(zhǎng)三角地區(qū)的整車(chē)廠數(shù)量較多，渦輪殼和中間殼行業(yè)下 游客戶的研發(fā)中心和采購(gòu)中心也集中在長(zhǎng)三角地區(qū)，供應(yīng)商間較近的地理距離有助于上游供應(yīng)商減少運(yùn)輸開(kāi)支和增加上下游供應(yīng)商間的合作交流機(jī)會(huì)等；（2）長(zhǎng)三角地區(qū)汽車(chē)零部件行業(yè)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模、上下游配套（模具、機(jī)床等）發(fā)展相對(duì)其他地區(qū)成熟和發(fā)達(dá)。渦輪殼行業(yè)參與主體（

52、按是否上市及成立時(shí)間先后順序排序），企業(yè)名稱企業(yè)總部成立時(shí)間上市情況主要產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)江蘇1994于2018年10月在深交所上市股 票 代 碼 為300694渦輪殼壓氣機(jī)殼壓氣機(jī)殼和渦輪殼蠡湖股份共獲發(fā)明專利60項(xiàng)，實(shí)用新型專利93項(xiàng)渦輪殼后卡鉗EGR閥等江蘇2002汽車(chē)零部件60 年鋁制品生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)光生赤木渦輪殼沖壓件精密件等江蘇2002汽車(chē)零部件燁隆精密具備5,000噸年生產(chǎn)能力， 年產(chǎn)鑄件120萬(wàn)件中間殼行業(yè)參與主體（按是否上市及成立時(shí)間先后順序排序）企業(yè)名稱企業(yè)總部 成立時(shí)間上市情況主要產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)貝斯特江蘇 1997于2017年1月在深交所上 市，股票代 中間殼壓氣機(jī)殼葉

53、輪等汽車(chē)渦輪增壓器零部件碼為300580工裝夾具產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)中間殼從鑄造到機(jī)械加工的一體化供應(yīng)能力來(lái)源：各公司官網(wǎng)，頭豹研究院編輯整理2021 LeadLeo HYPERLINK / 26國(guó)務(wù)院、發(fā)改委及工信部等政府部門(mén)以中國(guó)制造2025為頂層設(shè)計(jì)，下游新能源汽車(chē)為產(chǎn)業(yè)應(yīng)用，發(fā)布多項(xiàng)政策推動(dòng)中國(guó)渦輪殼及中間殼等機(jī)械關(guān)鍵零部件需求的提升中國(guó)渦輪殼及中間殼核心政策，2015-2020年分類政策名稱頒布日期頒布主體主要內(nèi)容及影響下游應(yīng)用2021年起，中國(guó)生態(tài)文明試驗(yàn)區(qū)、大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域的公共領(lǐng)域新增或更新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（20212035年）2020-11國(guó)務(wù)院新公交、出租、物流配送等車(chē)輛中新能

54、源汽車(chē)比例不低于80；新能源汽車(chē)新車(chē)銷售量達(dá)到汽車(chē)新車(chē)銷售總量的20左右；2035年，公共領(lǐng)域用車(chē)全面電動(dòng)化，中國(guó)新能源汽車(chē)核心技術(shù)要達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，質(zhì)量品牌要具備較強(qiáng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力2035年中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的六大目標(biāo)：碳排放總量較峰值下降20以上；新能源節(jié)能與新能源汽車(chē)技術(shù)路線圖2.02020-10工信部、中國(guó)汽車(chē)工程學(xué)會(huì)汽車(chē)將成主流產(chǎn)品，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)基本實(shí)現(xiàn)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型；中國(guó)方案智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)核心技術(shù)大規(guī)模應(yīng)用；關(guān)鍵核心技術(shù)自主化水平提升；建立汽車(chē)智慧出行體系；具備引領(lǐng)全球的原始創(chuàng)新能力總體規(guī)劃提升重大技術(shù)裝備關(guān)鍵零部件及工藝設(shè)備配套能力。加快基礎(chǔ)零部件、基礎(chǔ)工增強(qiáng)制造業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力三年行動(dòng)計(jì)劃（2

55、018-2020年）2018-01發(fā)改委藝和關(guān)鍵配套產(chǎn)品的研制及產(chǎn)業(yè)化，發(fā)展專用生產(chǎn)和檢測(cè)裝備，攻克基礎(chǔ)工藝構(gòu)建重大技術(shù)裝備關(guān)鍵零部件及工藝設(shè)備配套供給體系增強(qiáng)關(guān)鍵核心零部件供給能力。加快發(fā)動(dòng)機(jī)、傳動(dòng)系統(tǒng)、電液控制系統(tǒng)、智能系統(tǒng)等核心零部件的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化完成高功率密度、高可靠性設(shè)計(jì)技術(shù)研究，完成調(diào)速裝置結(jié)構(gòu)與參數(shù)優(yōu)化、型機(jī)械通用零部件行業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃2015-12中國(guó)機(jī)械通用零部件工業(yè)協(xié)會(huì)腔設(shè)計(jì)、調(diào)速控制系統(tǒng)優(yōu)化，完成調(diào)速裝置動(dòng)特性分析，完成泵輪、渦輪型腔高精高效加工，完成傳動(dòng)裝置溫度、轉(zhuǎn)速、壓力控制及監(jiān)測(cè)系統(tǒng)設(shè)計(jì)，完成樣機(jī)試制及試驗(yàn)測(cè)試評(píng)價(jià)到2020年，40的核心基礎(chǔ)零部件、關(guān)鍵基礎(chǔ)材

56、料實(shí)現(xiàn)自主保障，到2025年，中國(guó)制造20252015-08國(guó)務(wù)院70的核心基礎(chǔ)零部件、關(guān)鍵基礎(chǔ)材料實(shí)現(xiàn)自主保障，80種標(biāo)志性先進(jìn)工藝得到推廣應(yīng)用來(lái)源：國(guó)務(wù)院，工信部，發(fā)改委，頭豹研究院編輯整理2021 LeadLeo HYPERLINK / 27以中國(guó)制造2025為頂層設(shè)計(jì)，國(guó)務(wù)院與工信部等構(gòu)筑多層次的機(jī)械零件制造業(yè)政策。隨新能源汽車(chē)普及，需求端將給渦輪增壓器帶來(lái)增長(zhǎng)中國(guó)渦輪殼及中間殼核心政策分階段示意圖，2015-2035年政策節(jié)奏2015202020252030 2035中國(guó)制造202540的核心基礎(chǔ)零部件和關(guān)鍵基礎(chǔ)材料實(shí)現(xiàn)自主保障研發(fā)經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1.26制造業(yè)質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)力指

57、數(shù)達(dá)到84.570的核心基礎(chǔ)零部件、關(guān)鍵基礎(chǔ)材料實(shí)現(xiàn)自主保障80種標(biāo)志性先進(jìn)工藝推廣研發(fā)經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1.68制造業(yè)質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)達(dá)到85.520202025增強(qiáng)制造業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力三年行動(dòng)計(jì)劃（2018- 2020年）機(jī)械通用零部件行業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃開(kāi)展鑄造、鍛造、熱處理技術(shù)攻關(guān)突破復(fù)雜成型及控制技術(shù)2015年機(jī)械通用零部件銷售額超3,500億元，出口約130億美元重點(diǎn)研發(fā)汽車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)曲軸成套生產(chǎn)裝備、高強(qiáng)度鋼結(jié)構(gòu)件成套設(shè)備2020完成泵輪、渦輪型腔高精高效加工完成型腔設(shè)計(jì)優(yōu)化裝備整機(jī)和成套設(shè)備突破零部件制造工藝水平提升研發(fā)檢驗(yàn)檢測(cè)能力增強(qiáng)能耗降低30生產(chǎn)效率提高30監(jiān)督抽查合格率

58、提高構(gòu)建重大技術(shù)裝備關(guān)鍵零部件及工藝設(shè)備配套供給體系突破30 項(xiàng)核心零部件產(chǎn)品技術(shù)瓶頸培育30 家高級(jí)零部件制造企業(yè)20152020節(jié)能與新能源汽車(chē)技術(shù)路線圖 2.0新能源汽車(chē)占總銷量20混動(dòng)新車(chē)占傳統(tǒng)能源車(chē)50以上2025新能源汽車(chē)占總銷量40混動(dòng)新車(chē)占傳統(tǒng)能源車(chē)75以上2030新能源汽車(chē)占總銷量50以上混動(dòng)新車(chē)占傳統(tǒng)能源車(chē)1002035新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃， 20212035年2021年起，生態(tài)文明試驗(yàn)區(qū)、大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域的公共領(lǐng)域新增車(chē)輛中新能源汽車(chē)比例不低于8020252020純電動(dòng)乘用車(chē)新車(chē)平均電耗降至 12.0千瓦時(shí)/百公里新能源汽車(chē)新車(chē)銷售量占汽車(chē)新車(chē)銷售總量的20左右新能

59、源汽車(chē)核心技術(shù)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平公共領(lǐng)域用車(chē)全面電動(dòng)化純電動(dòng)汽車(chē)成新車(chē)銷售主流2035來(lái)源：國(guó)務(wù)院，工信部，發(fā)改委，頭豹研究院編輯整理2021 LeadLeo HYPERLINK / 28根據(jù)頭豹預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)新增汽車(chē)有望達(dá)3,057.1萬(wàn)輛，其中具備潛在渦輪增壓器需求的新車(chē)為2,712.7萬(wàn)輛，占比超88.7 ，渦輪增壓器行業(yè)增長(zhǎng)潛力巨大中國(guó)不同車(chē)型渦輪增壓器應(yīng)用前景車(chē)型分類依據(jù)2020年銷量2025年銷量2020年渦輪2025年渦輪渦輪增壓器及占比及占比增壓器滲透率增壓器滲透率應(yīng)用前景46.2600.3萬(wàn)臺(tái)19.6659580.01,408.3萬(wàn)臺(tái)46.1509011.1387.3萬(wàn)臺(tái)

60、12.79010042.9316.9萬(wàn)臺(tái)10.4701003,057.1萬(wàn)輛新車(chē)中有潛在渦輪增壓器需求的新車(chē)為2,712.7萬(wàn)輛，占比88.7商用車(chē)用于運(yùn)送人員和貨物包含所有載貨汽車(chē)和 9座以上的客車(chē)513.1萬(wàn)臺(tái)20.4純電動(dòng)汽車(chē)混合動(dòng)力汽車(chē)（HEV）插電式混合動(dòng)力汽車(chē)（PHEV）純?nèi)加推?chē)使用內(nèi)燃機(jī)驅(qū)動(dòng)能量來(lái)源全部為傳統(tǒng)燃油 1,857.3萬(wàn)臺(tái)73.8使用復(fù)合動(dòng)力乘用車(chē)電池容量大，電量用盡時(shí)須使用外部充電樁進(jìn)行充電24.5萬(wàn)臺(tái)1.0使用復(fù)合動(dòng)力需大功率時(shí)由電池補(bǔ)充，功率富余時(shí)可發(fā)電給電池充電24.9萬(wàn)臺(tái)1.0來(lái)源：頭豹研究院編輯整理2021 LeadLeo完全由電池提供動(dòng)力96.1萬(wàn)臺(tái)34