中國金融科技調研2020

1、目錄03卷首語04內容摘要06技術驅動業(yè)務及場景創(chuàng)新18投融資活動25新技術發(fā)展趨勢31人才、組織與激勵36監(jiān)管與合規(guī)40疫情后再出發(fā)43前景展望47附錄卷首語近幾年來，中國金融業(yè)隨著科技進步發(fā)生了巨大的變革。金融與科技結合，不僅顛覆了銀行、保險、證券和資管等細分領域原有的商業(yè)模式與邏輯，更重構了傳統(tǒng)金融機構的戰(zhàn)略、運營、產品服務、渠道和風控等各個環(huán)節(jié)。與此同時，金融科技企業(yè)雖然利用數字化科技創(chuàng)新金融服務方式、豐富金融服務場景、優(yōu)化金融服務體驗，也經歷了從與傳統(tǒng)金融機構搶奪市場，到為傳統(tǒng)金融機構賦能的轉變。剛過去的2020年也是中國金融科技發(fā)展不平凡的一年。突如其來的新冠肺炎疫情，對金融業(yè)既是

2、一場考驗，凸顯了科技的重要性；也是一股驅動力，加速傳統(tǒng)金融機構數字化轉型。除此之外，國家對于金融科技的監(jiān)管也有所變化，一方面通過“監(jiān)管沙盒”繼續(xù)鼓勵創(chuàng)新試點，另一方面出臺多項新規(guī)，引導傳統(tǒng)金融機構與金融科技公司規(guī)范創(chuàng)新，保障消費者權益，確保市場公平競爭。普華永道作為一家專業(yè)服務機構，自從2016年起已連續(xù)四年在全球范圍開展對金融科技行業(yè)的調研，對于中國受訪者的專項調研則于2017及2018年度兩次進行。如今這份報告則是基于我們在 2020年第四季度展開的第三次中國專項調研撰寫而成，旨在持續(xù)跟蹤和評估行業(yè)發(fā)展現狀和趨勢，反映從業(yè)者在后疫情時代對中國金融科技發(fā)展的最新思考。本次調研共回收了200份

3、有效問卷，涵蓋了傳統(tǒng)金融機構的各個細分領域以及金融科技公司。我們希望通過與受訪者的互動，并將成果付諸于文字，讓報告成為一個講述中國金融科技發(fā)展故事、匯總行業(yè)意見建議和促進國內外同業(yè)交流的平臺。眼下正是中國“十三五”收官和“十四五”開局之際。站在這個時點展望未來，中國金融科技在許多方面已處于全球領先地位，且仍然大有可為。但也要清醒地認識到，我國經濟邁向高質量發(fā)展階段，金融改革推向縱深，都對金融科技創(chuàng)新發(fā)展提出了更高的要求。科技將持續(xù)深入影響金融業(yè)的各個方面，傳統(tǒng)金融機構以及金融科技公司要認清形勢，才能在變局中找準方向、抓住機遇，實現自我發(fā)展。金融科技發(fā)展，合作共贏是大勢所趨。普華永道衷心期待能協(xié)

4、助傳統(tǒng)金融機構與金融科技公司各展所長，共同構建生態(tài)圈，助力金融服務實體經濟。張立鈞普華永道中國管理咨詢業(yè)務主管合伙人王建平普華永道中國金融業(yè)數字化轉型管理咨詢主管合伙人中國金融科技調研2020 3本次調研共從七個方面對受訪者進行了調查，這些領域的關鍵詞、主要發(fā)現和普華永道的核心觀點建議可歸納如下：業(yè)務場景科技對于金融業(yè)的影響是全方位的，但金融各細分領域（銀行、保險公司、大資管、金融控股公司和金融科技公司）對科技的訴求與期望呈現出一定的差異。本次調研結果表明：銀行業(yè)：互聯(lián)網金融對固有業(yè)務的沖擊導致“金融脫媒”愈演愈烈，銀行希望借此獲得新的增長軌跡；保險業(yè)：科技變革將對保險標的及其風險特性帶來顛覆

5、性變化，保險公司因此期待誕生新市場；大資管1：投資者對資管產品的需求更加多元化，大資管機構需要依托科技實現能力全面提升；金控公司：進入規(guī)范發(fā)展的新時期，金控公司期望依托科技實現全面能力提升，聚焦促進管控、協(xié)同與賦能成員單位可持續(xù)發(fā)展。由此可見，依托金融科技進行全方位創(chuàng)新與賦能，是傳統(tǒng)金融機構勢在必行之舉。普華永道認為，盡管目標與實現路徑有所不同，在推進業(yè)務變革和數字化轉型過程中，各類金融機構仍有一些共通的原則可遵循。包括：丟掉歷史包袱，突破思維局限；實現頂層戰(zhàn)略和速贏舉措的統(tǒng)一；讓科技部門從被動支撐變成主動賦能，甚至引領業(yè)務。資金流傳統(tǒng)金融機構的科技建設，以及金融科技公司的發(fā)展壯大，都離不開資

6、金支持。本次調研也從上述兩條路徑分析了金融科技領域的投融資活動，探究資金流向背后的趨勢與邏輯：金融科技公司：在市場融資規(guī)模放緩和監(jiān)管加碼的環(huán)境下，獲得投資變得越來越不容易；傳統(tǒng)金融機構：雖然擁有相對較豐富的資金投資各類技術，但復雜的國內外經濟環(huán)境也讓試錯空間變得有限。針對以上情況，普華永道對于兩類機構的建議分別是：金融科技公司：與其隨資本起舞、投其所好，不如“擼起袖子加油干”，定期自我審視業(yè)務模式并積極調整，沿著技術成熟曲線加大技術投入，均衡布局前沿技術研究儲備和推動成熟技術應用落地；傳統(tǒng)金融機構：在審視科技投資，特別是對金融科技企業(yè)的投資時， 應以“第一性原理”為指導，加大對核心技術的投入，

7、打造自主可控的金融科技產品和服務。內容摘要1 本報告所指的大資管， 包含了銀行理財子公司、保險資管公司、證券公司、基金管理公司和信托公司等細分領域的受訪者。中國金融科技調研2020 4技術隨著新技術廣泛應用，技術創(chuàng)新與業(yè)務場景深度融合，為金融服務帶來了機遇與挑戰(zhàn)。本次調研結果顯示，大數據、人工智能、云計算、機器人流程自動化 (RPA)、區(qū)塊鏈等新技術在金融業(yè)的應用和創(chuàng)新，為普惠金融提供了更多解決方案，有助于建立安全可信的金融環(huán)境，促進金融服務實體經濟；數字孿生、沉浸式體驗、5G、多方安全計算等新興技術也正蓬勃發(fā)展，在可預見的未來或將帶來更多的創(chuàng)新性變革。有鑒于此，普華永道建議，無論是銀行、保險

8、公司或大資管公司等傳統(tǒng)金融機構， 還是金融科技公司，在技術應用領域同樣需要遵循一些共通的原則：技術融合發(fā)展，創(chuàng)新雙向驅動；應用成熟技術，降低創(chuàng)新風險；發(fā)展監(jiān)管科技，防范無序創(chuàng)新。組織與人才隨著科技對金融業(yè)影響加深，行業(yè)將發(fā)生深刻的商業(yè)與運營模式轉變，市場上對金融科技復合型人才的爭奪也將更激烈，帶來組織與人才領域的深刻變革和創(chuàng)新。本次調研結果顯示，傳統(tǒng)金融機構中：頭部機構：設立金融科技子公司已是大部分頭部機構的選擇；中小型機構：以獨立部門形式發(fā)展金融科技是更現實可行的做法。此外，大部分傳統(tǒng)金融機構對于科技的定位已不再是以往的“科技服務業(yè)務”，而是強調科技對業(yè)務的驅動作用。作為軟實力的體現，金融科

9、技人才隊伍的建設也已成為傳統(tǒng)金融機構及金融科技企業(yè)關注的重點。企業(yè)不僅需要與員工分享“錢途”，也要共擔“前途”，才更有利于在市場上獲得金融科技人才。普華永道認為，除了金融科技部門的改變，整體的數字化、敏捷組織的轉型也成為金融機構的必然發(fā)展方向。這樣的轉型對龐大、流程導向的金融機構絕非易事，需不斷嘗試、調整與創(chuàng)新，也是對管理者智慧的考驗。監(jiān)管合規(guī)科技創(chuàng)新既是金融業(yè)發(fā)展的動力，也成為了新的風險來源。本次調研的受訪者普遍認為，政府應對金融科技進行適當監(jiān)管，避免野蠻生長和套利創(chuàng)新。其中，最需要做的就是規(guī)范個人隱私和數據安全。然而，過度監(jiān)管也會扼殺創(chuàng)意，不利于行業(yè)蓬勃發(fā)展。普華永道認為，未來無論是傳統(tǒng)金

10、融機構還是金融科技公司，只要從事金融屬性的業(yè)務活動，就應遵循金融的合規(guī)要求和風控原則。而平衡創(chuàng)新與管控，即法律法規(guī)的完善和執(zhí)法尺度的把握，則是一個不斷試錯的過程，對此監(jiān)管機構不僅需要有一定的容忍度，更要適時復盤，總結經驗教訓。新冠新冠疫情對國內外經濟造成巨大沖擊，也為金融機構加快數字化轉型、引入創(chuàng)新服務模式、提升組織韌性提供了契機。本次調研結果顯示，傳統(tǒng)金融機構希望在移動客戶端、機器人流程自動化 (RPA)、遠程公文流傳與辦公平臺、自然語言處理技術 (NLP)和機器人智能客服方面有所加強。普華永道建議，未來金融機構應加強和金融科技公司合作，以快速產出和率先使用領先的數字能力；同時重新定位、思考

11、、革新渠道組合和跨渠道管理；并提升員工技能，促進新的、敏捷的工作方式并嵌入靈活的工作安排；進而重構企業(yè)文化，促進創(chuàng)新與協(xié)作。未來剛過去的2020年， 中國金融科技持續(xù)快速發(fā)展，同時也出現了許多意料之外的變化。展望未來，金融改革推向縱深對金融科技創(chuàng)新發(fā)展提出了更高的要求。普華永道認為，科技將持續(xù)深入影響金融業(yè)的各個方面， 傳統(tǒng)金融機構以及金融科技公司要認清業(yè)務、技術和監(jiān)管等領域的發(fā)展形勢，才能在變局中找準方向、抓住機遇，在服務國家經濟高質量增長的同時，實現自我發(fā)展。中國金融科技調研2020 51技術驅動業(yè)務及場景創(chuàng)新科技對于金融業(yè)的影響是全方位的。然而，有鑒于金融各細分領域（銀行、保險公司、大資

12、管、金融控股公司和金融科技公司）的發(fā)展現狀、科技賦能狀況和生態(tài)圈構建過程各不相同，它們對金融科技的訴求與期望，面臨的挑戰(zhàn)與機遇也呈現出一定的差異。銀行：期待科技賦能獲得第二增長曲線過去幾年，互聯(lián)網金融對銀行固有業(yè)務的沖擊導致 “金融脫媒”愈演愈烈。大部分銀行都已將金融科 技和數字化轉型提升到戰(zhàn)略高度，普遍進行積極嘗 試和較大投入，以期獲得增長的第二曲線。結合調 研結果，本報告將金融科技在銀行業(yè)的應用歸納為 業(yè)務洞察、客戶經營、運營、產品服務創(chuàng)新、渠道、風控和生態(tài)等七方面。業(yè)務洞察銀行業(yè)單純以規(guī)模驅動利潤的業(yè)務模式遇到了極大挑戰(zhàn)，需通過更有效的戰(zhàn)略視角，提升對實體經濟和行業(yè)客戶的敏感度，透析旺盛

13、金融需求背后的商業(yè)邏輯和風險。本次調研中，大部分銀行業(yè)受訪者認同業(yè)務戰(zhàn)略管理和執(zhí)行要更基于大數據的高級分析，反映銀行急切希望更清晰而精細地洞察業(yè)務表現和行業(yè)趨勢，獲得全時、實時、隨時的管理決策支持。問：銀行業(yè)未來五年發(fā)展“基于大數據高級分析的智能銀行”的可能性有多大？客戶經營在獲客、活客、留客方面，金融科技的重要性同樣得到高度認可。本次調研中，大部分銀行業(yè)受訪者高度認同“對接第三方平臺，基于場景實現平臺引流獲客”，以及“基于行內外大數據的精準客戶畫像和洞察，實現客戶旅程的觸點識別”。銀行依托大數據平臺及技術，在客戶的營銷、預警、賬戶管理及成長路徑規(guī)劃等方面實現智能化，充分利用大數據實現動態(tài)分群

14、獲客及智能分層經營，匹配適宜的產品、權益及活動，實現貫穿全觸點、全周期、全旅程的客戶經營。問：銀行業(yè)未來五年在獲客方面“對接第三方平臺，基于場景實現平臺引流”的可能性有多大？不知道/不清楚有可能2% 11%87%很有可能 問：銀行業(yè)未來五年在客戶經營方面“基于行內外大數據的精準客戶畫像與洞察，實現客戶旅程的觸點識別”的可能性有多大？不知道/不清楚不太可能5%有可能38%53%很有可能不知道/不清楚4%有可能18%78%很有可能4%中國金融科技調研2020 7運營銀行業(yè)務的運營模式和運營效率，也凸顯在成本端的競爭力。金融科技深度應用，同時可助力銀行推問：銀行業(yè)未來五年進行“以客戶為中心的數字化客

15、戶旅程改造”的可能性有多大？12%有可能20%64%很有可能不太可能進分支機構能力提升，支持跨部門、跨板塊、跨層級快速協(xié)調聯(lián)動，不斷增強合力，形成先進的數字化運營體系。具體舉措包括：為客戶經理提供豐富的數字化運營工具，包括客戶服務需求識別、資產配置、智能投顧等；通過自動化和人工智能，實現運營產業(yè)化；通過大數據分析，減少審批環(huán)節(jié)提升效率；通過扁平化敏捷組織的建立，提高員工的參與度和積極性，從而提升作業(yè)效率等。產品服務創(chuàng)新不知道/不清楚4% 數字化產品創(chuàng)新能力的構建，一方面快速響應客戶洞察分析結果及滿足產品的個性化（定制）匹配。另一方面，通過產品數字化的管理閉環(huán)，對產品進問：銀行業(yè)未來五年在客戶經

16、營方面實現“千人千面的個性化產品推薦”的可能性有多大？ 不知道/不清楚9%5%29%56%有可能很有可能行運營規(guī)劃，通過客戶洞察去匹配響應的客戶。 中國金融科技調研20208在產品服務創(chuàng)新方面，銀行亟需自我顛覆和革新。本次調研中，大部分銀行業(yè)受訪者高度認同金融科技在“以客戶為中心的數字化客戶旅程改造”和 “創(chuàng)造千人千面的個性化產品”的價值，并已經開展或將在近期積極行動。這種產品創(chuàng)新，既有可能是跨界的組合產品服務，也可能是場景化的金融服務，甚至可能是對現有產品某個特定環(huán)節(jié)，通過技術手段加以優(yōu)化而實現。不太可能1% 完全不可能渠道渠道建設方面，大部分銀行都在“線下業(yè)務線上化遷移”和“自助終端”方面

17、進行了實踐。與此同時，也不可忽視跨渠道的一致性最佳客戶體驗。因此，在渠道再造過程中，銀行要深層次考慮客戶渠道偏好，通過大數據分析識別客戶行為、通過業(yè)務中臺建設整合和優(yōu)化跨渠道服務流程，實現客戶最佳服務體驗；不僅要成立相應的部門，還要統(tǒng)籌各渠道的產品開發(fā)、中臺風控、全渠道體驗和作業(yè)流程設計，達成“全渠道”而非“多渠道”的目的。風控 不知道/不清楚4%4%24%有可能67%很有可能銀行業(yè)積極運用大數據分析建模及機器學習等金融科技應用，識別業(yè)務中的各類風險，實現覆蓋事前、事中、事后的全流程風險控制，支持智能輔助功能。數字化風控離不開大量的數據積累，目前業(yè)問：銀行業(yè)未來五年實現“風控智能化創(chuàng)新升級做到

18、多維、精準、實時、共享”的可能性有多大不知道/不清楚11%有可能25%64%很有可能問：銀行業(yè)未來五年以“大數據分析能力和智能模型算法賦能業(yè)務端營銷及風控”的可能性有多大？中國金融科技調研20209界較為先進的方式為采用數據湖、數據集市、模型實驗室三層，分別提供內外部數據收集、風險數據集市匯總及模型要素管理支持等功能；基于風險數據基礎，利用大數據、人工智能、區(qū)塊鏈等手段構建黑名單、反洗錢、智能合同、欺詐識別、舞弊識別等風險預警或攔截模型，并將訓練的模型內嵌至各個業(yè)務環(huán)節(jié)應用。參與本次調研的銀行業(yè)受訪者中，大部分非常關注和已經在開展金融科技在風控領域的應用。不太可能1%完全不可能生態(tài)銀行業(yè)多年以

19、來一直在狹小的產品和服務的領域進行著同質化競爭。在金融科技蓬勃發(fā)展的今天，企業(yè)和個人對金融服務的形態(tài)有更廣泛的需求，使得銀行有更多機會和可能打破傳統(tǒng)邊界，實現生態(tài)化的立體業(yè)態(tài)。銀行業(yè)數字化生態(tài)的趨勢及實踐可從數字化渠道構建、生態(tài)圈獲客及銀行能力開放三方面進行發(fā)力。參與本次調研的銀行業(yè)受訪者中，高度認同通過產業(yè)互聯(lián)網實現綜合金融解決方案，從而構建開放銀行生態(tài)圈。問：銀行業(yè)未來五年“提供基于產業(yè)互聯(lián)網的綜合金融解決方案”的可能性有多大？不太可能通過大數據、5G、物聯(lián)網和區(qū)塊鏈等技術，銀行可嵌入行業(yè)生態(tài)、提供更復雜的組合產品服務，甚至可以突破邊界，提供非金融服務。頭部機構通過構建開放銀行體系和平臺，

20、借助SDK、H5和Open API等方式， 實現了“ 輕渠道”線上金融場景滲透、 “大中臺”客戶運營服務支撐、“閉環(huán)式”資金融通平臺、“產品化”金融產品中心，也實現了跟客戶更高頻的交易、獲得更大的中間業(yè)務收入空間。本次調研結果顯示，銀行業(yè)受訪者認為他們與金融科技公司合作的三個主要挑戰(zhàn)依次為：數據的可獲性和合規(guī)性、信息科技系統(tǒng)的安全性與兼容性，監(jiān)管的不確定性。究其原因，首先，優(yōu)質場景稀缺讓銀行很難找到生態(tài)圈合作的切入點。其次，大型科技公司通過數字技術構建高頻場景，繼而通過相關場景（通常是非金融場景）形成C端或小B端的流量不知道/不清楚有可能20%2% 13%65%壟斷，可輕易“綁架”生態(tài)中的參與

21、者，使銀行在切入生態(tài)時面臨不可逾越的屏障；再次，在對信息監(jiān)管要求不斷加強的環(huán)境下，數據共享的不確定性也為共建生態(tài)圈帶來風險。問：銀行與金融科技公司合作的主要挑戰(zhàn)有哪些很有可能數據的可獲性和合規(guī)性25%信息科技系統(tǒng)的安全性與兼容性21%監(jiān)管的不確定性19%中國金融科技調研2020 10保險：科技改變行業(yè)特性，或催生新市場過去幾年，保險科技已成為保險監(jiān)管文件和各家保險公司戰(zhàn)略規(guī)劃的高頻關鍵詞。大型保險公司紛紛提出了科技與數字化戰(zhàn)略。結合調研結果，本報告將金融科技在保險行業(yè)的應用總結為八大領域，包括：產品開發(fā)設計、營銷渠道、核保承保、交易方式、運營管理、客戶服務、理賠管理和風險管理。產品開發(fā)設計在產

22、品創(chuàng)新領域，保險科技主要體現在基于互聯(lián)網的場景險領域。由于經濟與社會活動逐步從線下轉為線上，并基于線上模式產生了社交、娛樂、內容交互以及商業(yè)活動，風險會伴隨著這些新模式而產生，場景險則是針對這些新模式中的風險提供相應的風險保障。當然，線下的傳統(tǒng)壽險、財產險和車險等產品，是有不斷嘗試在定價因子和附加責任等方面的創(chuàng)新。科技變革將對保險標的及其風險特性帶來顛覆性變化。在被問到對“科技變革使得保險標的風險狀態(tài)發(fā)生巨大變化，從而改變保險產品（如車險）”這一判斷的態(tài)度時，有四分之三的保險業(yè)受訪者表示很有可能或有可能。問：未來五年科技變革使得保險標的風險狀態(tài)發(fā) 生巨大變化，從而改變保險產品的可能性有多大？不

23、知道/不清楚11%14%34%很有可能有可能41%不太可能無人駕駛技術會改變現有車險的風險特性和標的形態(tài)，人的經驗、技能、判斷和疏忽帶來的駕駛風險會大幅降低。但新技術也會帶來產品責任和信息安全等風險。鑒于無人駕駛的探查、通訊與算法技術可能會構成具有基礎設施性質的底層技術，其影響程度會被放大，廠商和道路運營方的責任會大增，可能會創(chuàng)造出比現有車險更大體量的保險市場。營銷渠道在保險行業(yè)的八大數字化應用領域中，最普遍的是營銷渠道。這是因為數字化可以解決保險行業(yè)的營銷痛點，也源自于營銷能力決定了保險公司的核心能力。本次調研結果顯示，在客戶營銷方面，大部分保險業(yè)受訪者相信，未來五年客戶畫像與數據挖掘等技術

24、將更有針對性的發(fā)現、獲取、營銷和服務客戶。問：未來五年保險業(yè)“客戶畫像與數據挖掘等技術更有針對性的發(fā)現、獲取、營銷和服務客戶”的可能性有多大？不太可能6%43%51%很有可能有可能 2020年以來，新冠疫情對保險行業(yè)的傳統(tǒng)業(yè)務模式造成巨大沖擊，尤其是貢獻絕大部分價值的傳統(tǒng)代理人渠道和展業(yè)方式幾乎停滯，“開門紅”變成了 “開門黑”。普華永道此前曾總結了保險銷售受疫情影響的六大癥結，分別為：對線下營銷的路徑依賴、網銷渠道開拓患得患失、電銷渠道發(fā)展折戟沉沙、營銷員技能陳舊落后、各渠道間協(xié)調互補不足、數字化程度制約遠程復工2。后疫情時代，行業(yè)在尋求出路，首當其沖的就是利用科技手段和遠程展業(yè)平臺工具進行

25、獲客和營銷，市場紛紛涌現出直播帶貨、私域流量經營、線上產說會和業(yè)說會等突破創(chuàng)新。從這一點來看，行業(yè)加速了保險科技與數字化的變革進程。2 詳情可參見相關文章：【防疫應變】數字化提速后疫情時代保險行業(yè)渠道突圍升級中國金融科技調研2020 11運營管理本次調研中，大部分保險業(yè)受訪者認同自動化和智能化系統(tǒng)可有效提高內部運營效率和降低經營成本。然而，據觀察，自動化和智能化的運營平臺建設也遭遇到一定的困境。一方面，平臺建設需要前期的軟硬件投入，且規(guī)模越大的公司，其投入產出比才更顯著，因此中小公司在科技運營方面的投入不太明顯；另一方面，大公司的運營大量依賴于人工，且運營能力分布在分支機構而非總部。因此，在運

26、營數字化過程中，首先需要對分散的運營資源做集中管理。問：未來五年保險業(yè)以“自動化和智能化的系統(tǒng)更有效的提高內部運營效率和降低經營成本”的可能性有多大？兩核與風險管理核保和理賠既是風險管理的核心環(huán)節(jié)，也是風險管理能力的體現。保險的大數法則，可很好利用科技來提升業(yè)務品質，降低逆向選擇風險，并進而提升公司的業(yè)績和競爭力。目前，在線上場景險的承保理賠、車險的理賠定損、健康險的核保等領域，數字化技術應用已經非常普遍，效果也很明顯。但面向未來，如何進一步防范網絡的“黑產”或“灰產”，如何更動態(tài)、智能地對交易對手風險進行監(jiān)測和預警，如何基于可穿戴設備以及客戶個體行為干預管理，從而更好地達到健康險定價和健康風

27、險管理目的，是保險科技應用更廣闊的空間。當然，這也意味著保險公司的風控模型和數據分析能力也需要進一步提升。大部分保險業(yè)受訪者認為， 隨著數據模型和分析復雜度增加，風險可以被更好地識別和量化。 6%需要注意的是，在向數字化運營管理過渡時，不可避免會引發(fā)人員精簡、流程再造，以及權限和資源重新分配。且在推動過程中，會受到來自于分支機構和現有運營團隊的阻力。有可能43%51%很有可能中國金融科技調研202012不知道/不清楚1% 3% 不太可能有可能38%58%很有可能問：未來五年保險業(yè)“數據模型和分析的復雜度增加，風險可以被更好地識別和量化”的可能性有多大？不太可能客戶服務近年來，智能保顧和客服機器

28、人等應用日益廣泛，大幅降低了保險公司呼叫中心和客戶坐席的成本。同時，這些客戶服務能力的提升，也可達到產品差異化競爭和客戶觸點增加粘性提升的效果。盡管如此，保險公司的客戶服務仍需更有針對性地滿足客戶個性化需求，才能真正實現差異化競爭。例如，在5G技術日益成熟和商業(yè)應用逐漸豐富的趨勢下，利用遠程診療技術，可以更加動態(tài)監(jiān)測客戶的健康狀況，并及時進行健康干預。重塑產業(yè)鏈及競爭格局科技還改變保險產業(yè)鏈的分工。隨著保險科技公司的發(fā)展以及能力的專業(yè)化趨勢，很多新公司和小公司會將部分功能外包，以降低固定成本。本次調研中，相當一部分保險業(yè)受訪者認同保險科技企業(yè)與服務機構的專業(yè)化發(fā)展，使得保險公司部分核心保險功能

29、（如理賠、核保和服務等）外包。問：未來五年“保險科技企業(yè)與服務機構的專業(yè)化發(fā)展，使得保險公司部分核心保險功能外包”的可能性有多大？完全不可能生態(tài)圈構建保險公司和金融科技公司合作共贏是大勢所趨。保險公司加大在互聯(lián)網的流量與場景方面的投資，以期獲得業(yè)務增量和運營成本降低。除了少數大型保險公司或金融集團有自身的生態(tài)圈，大部分都傾向與互聯(lián)網公司合作，并引入養(yǎng)老、醫(yī)療及健康管理機構來開拓機會。另一方面，監(jiān)管機構對基于互聯(lián)網保險銷售與服務的監(jiān)管趨嚴，使得互聯(lián)網平臺需要和保險公司建立更良性的合作模式，確保在合法合規(guī)的前提下開展業(yè)務。合作也面臨很多挑戰(zhàn)。此次調研中，保險業(yè)受訪者認為他們與金融科技公司合作的挑戰(zhàn)

30、集中在三個領域：數據的可獲性和合規(guī)性、商業(yè)模式的差異，以及信息科技系統(tǒng)的安全性與兼容性。其中，由于保險業(yè)務（尤其是壽險）大多涉及到個人隱私信息，如年齡、職業(yè)、家庭住址、資產與收入等，更受到日趨完善的個人隱私保護相關法律約束的領域。開展合作時，如何獲得客戶的許可、在法律允許的范圍內挖掘商業(yè)價值，以及如何確保網絡安全，需要進一步思考與探索。問：保險公司與金融科技公司合作的主要挑戰(zhàn)有哪些？1%不太可能很有可能23%22%11%不知道/不清楚43%有可能數據的可獲性和合規(guī)性商業(yè)模式的差異19%16%信息科技系統(tǒng)的安全性與兼容性15%最近幾年一些保險科技公司崛起，利用保險中介（保險經紀和保險代理）牌照，

31、從傳統(tǒng)的銷售和理賠等價值環(huán)節(jié)，延展到產品定制、新客引流、核保、保單管理等環(huán)節(jié)，重塑保險價值鏈，并改變保險行業(yè)的競爭格局。中國金融科技調研2020 13大資管：科技有助提升投研和風險定價能力2018年出臺的關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見（以下簡稱“資管新規(guī)”），標志著中國正式迎來統(tǒng)一監(jiān)管的“大資管時代”。當下正處于轉渡期的該領域，雖經歷了疫情的影響，仍然保持了較好的發(fā)展勢頭。宏觀經濟和居民可投資資產的持續(xù)增長，對資產和財富管理的需求非常強勁，預計未來幾年大資管行業(yè)仍將處于難得的機遇期。然而，投資者對資管產品的需求更加多元化，將使得未來真正打破“剛兌”后，資管產品的市場競爭更激烈。同質化產

32、品比拼投資收益率的業(yè)務模式將難以持續(xù)，資管機構需要發(fā)展多樣化的投資策略，科技賦能狀況大資管行業(yè)過去以“通道業(yè)務”為主，對主動管理能力要求較低，總體上金融科技發(fā)展及賦能的情況有待提升。據觀察， 資管機構的科技應用集中在運營管理層面，各系統(tǒng)之間分割較為嚴重，總體來講科技力量較弱。資管機構主要依賴于外部系統(tǒng)廠商，對數據整合、產品創(chuàng)新、投資分析決策等賦能支持較少。本次調研中， 資管行業(yè)認為金融科技最核心的應用，也是未來最愿意投資的科技賦能方向就是大數據分析。問：金融科技與財富管理融合方面，未來最核心的應用是？才能匹配不同風險偏好資金的產品需求。與此同 大數據收集和分析46%人工智能算法和配置模型17%

33、數字化營銷17%時，為嚴控風險提升投資收益，資管機構也將面臨較大的量化分析能力的挑戰(zhàn)。另外，費率競爭進一步加劇，還需要資管機構關注投資運營精細化，尋求降本增效之道。中國金融科技調研2020 14然而，隨著主動管理轉型壓力的逐步增大，以及疫情帶來的展業(yè)壓力，資管機構開始深入思考和規(guī)劃中遠期科技戰(zhàn)略，加速對金融科技的投資。本次調研結果顯示，不少大資管行業(yè)受訪者認為，金融科技有助于提升其投研和風險定價能力。一些領先的機構已通過金融科技手段直接提供智能投顧、智能投研產品支持服務，并取得了較好的成果。為進一步提升科技能力，有少數資管機構成立了金融科技子公司，聚焦科技開發(fā)或產品運營，也取得了積極的成果。從

34、本次調研情況來看，在大數據分析、人工智能、智能投研、智能風控、運營自動化等應用方向，大部分受訪者在未來五年有可能或很有可能采取行動。生態(tài)圈構建資管機構在科技跨界合作構建生態(tài)圈上較為活躍。一方面是這些機構對金融科技有巨大需求，另一方面是它們在各類投資業(yè)務中，頭部金融科技企業(yè)也是重點投資對象。本次調研結果顯示，大資管受訪者認為與金融科技公司合作最大的挑戰(zhàn)包括：數據的可獲性和合規(guī)性、信息科技系統(tǒng)的安全性與兼容性，商業(yè)模式及知識技能兩方面的的差異。然而，資管機構在與金融科技公司合作過程中，對合規(guī)性、安全性的擔憂較多。這會較為限制生態(tài)圈的構建。通過金融科技投資構建生態(tài)平臺，并推動滿足自身金融科技應用需求

35、，是資管機構相對能接受的方式，也是未來較為可持續(xù)的趨勢。問：大資管機構與金融科技公司合作的主要挑戰(zhàn)有哪些？數據的可獲性和合規(guī)性22%信息科技系統(tǒng)的安全性與兼容性19%商業(yè)模式的差異14%知識與技能差異14%中國金融科技調研2020 15金控：聚焦科技和數據，促進管控、協(xié)同與賦能近年來，金控公司在更好地實現產融協(xié)同、提高經濟運行效率的同時，也存在盲目向金融業(yè)擴張、風險不斷累積的情況。2020年11月1日，金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法實行，標志著金控公司被正式納入監(jiān)管范疇，該領域進入了規(guī)范發(fā)展的新時期。與此同時，這些企業(yè)也面臨諸多挑戰(zhàn)。本次調研結果顯示，大部分金控公司受訪者均期望依托科技實現全面能

36、力提升，尤其是“采用先進的方法，工具和技術提高集團對子公司的管控”以及“通過數字化手段，打造金控集團的內外部生態(tài)，促進子公司各業(yè)態(tài)的協(xié)同” 。著眼風險與財務，提升集團管控調研結果表明，大部分金控公司未來將采用先進方法、工具和技術提供集團對子公司的管控。作為集多元業(yè)態(tài)于一體的金控公司，尚處于初步發(fā)展階段，雖然金控監(jiān)管新規(guī)已正式實施，但和試行辦法相關配套的監(jiān)管細則尚未出臺，新規(guī)落地效果仍待檢驗。目前多數金控公司的全面風險管理的能力和框架還未完全建立，風險管理的數據積累和挖掘仍處于起步階段，如何加強對子公司的風險管控是金控公司面臨的一大挑戰(zhàn)。其次，高速擴張的信貸投放使得資本迅速消耗，對金控公司后續(xù)發(fā)

37、展形成嚴重制約。金控公司需要緊抓子公司財務管控，避免盲目擴張，利用內部資本市場，滿足集團內部成員的資金供求，形成有限資源的合理分配，實現對子公司的全面財務管控。打造內外部生態(tài)，促進各業(yè)態(tài)協(xié)同本次調研結果同時顯示，金控公司受訪者未來將通過數字化手段，打造集團的內外部生態(tài)，促進子公司各業(yè)態(tài)的協(xié)同。為了實現協(xié)同，金控公司內部可共享技術通訊設施，組建統(tǒng)一的數據庫，創(chuàng)建共同的技術運行平臺，分攤信息系統(tǒng)的籌建成本，節(jié)約技術開發(fā)費用和人力資源的投入，構建內部信息生態(tài)。此外，金控公司還可創(chuàng)建統(tǒng)一的金融產品服務平臺，實現各個子公司的金融服務產品相互補充和供給。不同子公司之間共同研發(fā)跨金融子行業(yè)的綜合方案，結合自

38、己的資源優(yōu)勢共同研發(fā)創(chuàng)新性的邊緣特色金融產品和服務，不僅可以拓展和延伸單一金融產品品種，提高產品價值的附加值，還有利于構建核心競爭力，實現與內部與外部市場的連接，打造內外部生態(tài)，促進內外部業(yè)態(tài)協(xié)同。擁抱科技發(fā)展，實現集中賦能目前，數據賦能和云賦能是金控公司的主要科技建設方向。本次調研結果顯示，未來金控公司將研究新的技術和工具，集中賦能各個業(yè)態(tài)。目前，金控公司主要通過與金融科技公司簽訂戰(zhàn)略合作的方式，推動信息化建設， 逐步實現科技賦能。然而，金控公司與金融科技公司的合作仍處于初步磨合與探索階段。本次調研結果表明，在與金融科技公司的合作中，金控公司認為數據的可獲性和合規(guī)性是亟待克服和解決的挑戰(zhàn)。相

39、較于其他傳統(tǒng)金融機構經歷了較長的發(fā)展階段，數據治理等方面相對完善，金控公司大部分成立時間較短是主要原因。其次，金控公司涉及業(yè)態(tài)多、范圍廣，構建多元業(yè)態(tài)的信息化體系，必然需要多方的人力物力投入，因此必要的財力也是雙方合作中的挑戰(zhàn)。此外，金控公司通常規(guī)模較大，金融科技公司多為初創(chuàng)企業(yè)，公司類型不同帶來的管理方式和企業(yè)文化差異，也是合作的挑戰(zhàn)。問：金控公司與金融科技公司合作的主要挑戰(zhàn)有哪些？數據的可獲性和合規(guī)性23%管理方式與企業(yè)文化的差異15%必要的財力15%中國金融科技調研2020 16小結：大膽規(guī)劃，果斷嘗試依托金融科技進行全方位創(chuàng)新與賦能，是傳統(tǒng)金融機構勢在必行之舉。銀行希望借此獲得新的增長

40、軌跡，保險公司期待誕生新市場，大資管機構憧憬能力全面提升，金控公司則聚焦促進內部協(xié)同。普華永道認為，盡管目標與實現路徑有所不同，在推進業(yè)務變革和數字化轉型過程中，各類金融機構仍有一些共通的原則可遵循。這些原則可歸納為三個方面：丟掉歷史包袱，突破思維局限。傳統(tǒng)金融機構由于多年以來的業(yè)務慣性，在數字文化方面很難做到企業(yè)層面的一致和堅決。它們對金融科技的運用，更多是后發(fā)思維、局部模仿和淺嘗即止（例如，在互聯(lián)網貸款、大數據風控等局部領域簡單的模仿或整裝引進）。它們的數字化變革，實質上并未觸動客戶思維和經營模式的根基，沒有獲得全面業(yè)務賦能。這些機構未來亟需擺脫固有思維，更大刀闊斧地擁抱創(chuàng)新。實現頂層戰(zhàn)略

41、和速贏舉措的統(tǒng)一。全面且系統(tǒng)化的科技賦能，要求傳統(tǒng)金融機構在戰(zhàn)略層面勾勒出應用數字化的主要場景及可能實現的狀態(tài)。換言之，需要描繪出一幅數字化藍圖，然后沿著藍圖逐步深入，小步快跑地獲得收益。不同類型的金融機構轉型的難點有所不同，轉型初期建立適合的推進機制，比解決技術難點更重要。讓科技部門從被動支撐變成主動賦能，甚至引領業(yè)務。由于業(yè)務模式的區(qū)別，金融機構的科技部門和科技人員很難像互聯(lián)網行業(yè)的科技團隊一樣引領和主導業(yè)務，長期陷入在需求洪水和投入黑洞等被動地位。金融機構要賦予科技部門更多的業(yè)務主導地位，用更切實的可衡量的關鍵指標來評價數字化收益。數字化金融代表著未來，適當的投入和試錯，比猶豫不前更重要

42、。中國金融科技調研2020 172 投融資活動傳統(tǒng)金融機構的科技建設，以及金融科技公司的發(fā)中國金融科技融資規(guī)模趨勢展壯大，都離不開資金支持。從上述兩條路徑分析 金融科技領域的投融資活動，可窺得資金流向背后的趨勢與邏輯。1. 融資規(guī)模：同比下降回望2020年，復雜的內外部環(huán)境，使得中國資本市場趨于避險，信心不足。另一方面，我國對于金融創(chuàng)新的監(jiān)管也在摸索中不斷完善。在此背景下，國融資規(guī)模（億元）4000875796656125.330002000100003256.3內金融科技公司的投融資規(guī)模呈現出下降趨勢。在 2018年的峰值過后，2019年全年為656億元，2020年全年則為125億元，同比跌

43、81%3。市場總體融資放緩的情況下，金融科技公司首次公開發(fā)售 (IPO) 的案例也相對往年減少。2020年前三季度僅有七家金融科技公司成功IPO，第四季度陸金所在美上市、螞蟻集團與京東數科先后遞交申請，市場原本憧憬能掀起新一波融資熱潮，但螞蟻集團融資筆數800600400200020162017201820192020615281328285175A+H上市戛然而止，讓這種期待落空。20162017201820192020表：2020年上市的金融科技公司公司名稱業(yè)務領域上市日期上市地點融資規(guī)模中關村科技租賃融資租賃、投租一體化1月21日港交所主板5.1億港元慧擇互聯(lián)網保險2月12日美國納斯達克

44、0.55億美元京北方金融機構信息技術及業(yè)務流程外包5月7日深交所中小板9.3億元人民幣金山云云服務5月8日美國納斯達克5.1億美元凌志軟件金融信息技術解決方案5月11日上交所科創(chuàng)板4.6億元人民幣移卡科技/樂刷支付及商業(yè)服務6月1日港交所主板16.4億港元天陽科技金融信息技術解決方案8月24日上交所科創(chuàng)板12億元人民幣陸金所線上財富管理10月30日美國紐交所23.63億美元萬國數據互聯(lián)網及云計算11月2日港交所主板129億港元新致軟件金融信息技術解決方案12月7日上交所科創(chuàng)板4.88億元人民幣資料來源：Wind， 零壹財經及普華永道研究3 數據來源于零壹財經投融資周報。中國金融科技調研2020

45、 19融資取向：一級市場市場整體環(huán)境和趨勢的變化，影響了金融科技公司未來融資的選擇。本次調研結果顯示，金融科技公司在未來一年重點考慮從傳統(tǒng)金融機構和專業(yè)投資基金尋求融資機會。前者在業(yè)務上緊密相關、后者在專業(yè)化層面能夠更好的了解金融科技行業(yè)與單個金融科技企業(yè)，同時面向更為專業(yè)、風險承受能力更強的投資者。與之相對的是，IPO由于面向更廣投資群體、審查條件與監(jiān)管更嚴格、受市場環(huán)境制約更強等原因，并不是多數金融科技公司首選的融資渠道。事實上，從近三年實際融資情況看，專業(yè)投資基金的確是金融科技投資的主力。雖然金融科技公司同樣期望獲得傳統(tǒng)金融機構的垂青，但后者似乎并不熱衷于并購。反而大型科技企業(yè)對金融科技

46、公司更感興趣。問：金融科技公司未來12個月擬尋求的融資渠道有哪些？傳統(tǒng)金融機構21%專業(yè)投資基金21%多方聯(lián)合投資18%首次公開發(fā)售 (IPO)12%科技企業(yè)12%表：2020年大規(guī)模融資的金融科技公司排名獲投公司名稱業(yè)務標簽獲投金額輪次主要投資方1.5億美金戰(zhàn)略投資騰訊IDG資本2.3億美金D點亮基金瑞士再保險集團騰訊2泰山保險互聯(lián)網保險8.82億元戰(zhàn)略投資德國安顧集團3南燕信息保險科技2.5億元SIG海納亞洲C藍馳創(chuàng)投千驥資本4分貝通支付3600萬美金B(yǎng)+宜信， IDG資本等5冰鑒科技智能風控2億元創(chuàng)世伙伴資本C國和投資華陽金辰6竹間智能智能投顧2億元交銀國際C領沨資本中銀國際7保險極客互

47、聯(lián)網保險2500萬美金C元啟資本等8數瀾科技金融IT1.5億元B金蝶國際9EMQ支付2000萬美金Abu Dhabi InvestmentBAuthorityApp Works美國中經合集團10華銳金融大數據1.3億元B嘉遠基金招銀國際等1水滴公司保險科技資料來源：Wind， 零壹財經及普華永道研究中國金融科技調研2020 20除了直接投資之外，科技企業(yè)并購金融科技公司也是近期較為突出的趨勢。2020年全年共發(fā)生21起并購案例。表：2020年金融科技領域主要并購案例被并購方業(yè)務領域公布日期并購方股權比例付費通第三方支付1月23日拼多多50.01%聚幣網加密貨幣交易所2月11日UNIWEB100

48、%壁虎互助互助保險4月7日360大病籌100%深圳眾贏金融IT4月10日考拉基金100%8Securities智能投服、股票交易4月22日SOFI100%盛唐保險保險，保險科技6月5日途虎養(yǎng)車不詳才云科技云服務、銀行科技7月30日字節(jié)跳動100%維度金融金融IT8月25日蘇州協(xié)瑞企業(yè)100%三泰電子金融IT8月25日蘇州拓策企業(yè)19%合眾支付第三方支付8月28日字節(jié)跳動100%云核網絡銀行科技9月3日神州數碼不詳亞銀網絡開放銀行、移動支付9月7日博彥科技60%費安恒信融資租賃9月21日海通恒信60%亞馨信貸信貸服務9月24日添利工業(yè)100%卡友信息第三方支付10月21日卡聯(lián)友合1.93%長勝小

49、額貸款互聯(lián)網小貸11月4日長勝建設工程30%易聯(lián)支付第三方支付11月24日快手不詳FinLink Technology第三方支付11月24日嘉如達資本不詳易聯(lián)眾融資租賃融資租賃12月7日上?？煽窟M出口100%滴滴加油第三方支付12月8日中環(huán)球船務51%時富金融綜合金融12月31日時富4.59%資料來源：零壹智庫、天冕大數據實驗室及普華永道研究中國金融科技調研2020 21成功要素：苦練內功無論是哪種渠道， 金融科技公司能否如愿獲得投資，都取決于某幾項重要因素。本次調研結果顯示，業(yè)務模式仍是最重要的因素。關注點包括業(yè)務模式是否明晰、是否可持續(xù)、是否能達成盈利。另外，行業(yè)前景以及企業(yè)在該領域中是否

50、具備技術優(yōu)勢，也是決定性因素。內部投入：持續(xù)加碼技術是核心競爭力。無論是在謀求融資，還是經營發(fā)展的道路上，金融科技公司都在不斷加強研發(fā)和迭代。本次調研結果表明，金融科技公司對于下一年度增加科技投入的意愿較強，但根據各公司的實際情況，擴大投入的幅度不盡相同。仍有部分公司選擇與本年度持平的投入水平，實施較為保守穩(wěn)健的科技發(fā)展策略。問：金融科技公司獲得融資最重要的因素有哪些？問：金融科技公司未來一年科技投入的預期是？27%業(yè)務模式24%行業(yè)前景18%技術優(yōu)勢12%增長速度9%尚未確定18%與本年度持平27%增加10%以內10%增加10%-20%18%增加21%-30%以上27%客戶資源中國金融科技調

51、研202022排名1排名2排名3排名4排名5不僅是金融科技公司，傳統(tǒng)金融機構也相繼增加金融科技的投入。尤其是頭部金融機構，由于資金和資源等綜合實力雄厚，率先加快了投入步伐。根據已公開披露的信息，頭部金融機構的金融科技投入普遍占上一年營收的2%以上，最高者超過了8%。表：頭部金融機構2019年金融科技投入情況細分領域金融機構金融科技投入（億元）占總營收比例工商銀行163.742.20%建設銀行176.332.50%農業(yè)銀行127.92.16%交通銀行50.452.57%中國銀行116.542.12%郵儲銀行81.82.96%招商銀行93.613.72%銀行浦發(fā)銀行41.22.16%中信銀行48.

52、942.60%華夏銀行26.563.13%光大銀行34.042.56%興業(yè)銀行35.652.00%廣發(fā)銀行*2.411.05%平安銀行*10.910.80%恒豐銀行6.364.62%國泰君安11.176.62%招商證券6.537.21%中信建投6.056.10%證券公司廣發(fā)證券8.058.39%海通證券14.484.21%華泰證券14.255.73%申萬宏源5.632.29%*用于創(chuàng)新性研究資料來源：上述金融機構的年報中國金融科技調研2020 23從本次調研結果來看，傳統(tǒng)金融機構的重點技術投資領域，大數據分析仍最熱門，其次是人工智能、網絡安全、云計算和移動科技。雖然金融機構多將區(qū)塊鏈技術納入未

53、來戰(zhàn)略發(fā)展的重點，對該領域的投資和應用仍處于探索階段。截止目前，市場上尚未出現一款具有影響力、覆蓋力的現象級區(qū)塊鏈產品，其技術的成熟完善仍需要一定的過程。何時將區(qū)塊鏈實際應用于業(yè)務、如何取舍領跑的收益與風險，以及如何將區(qū)塊鏈應用于業(yè)務、如何最大化投入產出，是金融機構需要思考的問題。小結：專注核心，分清主次問：傳統(tǒng)金融機構計劃在未來12個月投資的技術有哪些？19%12%11%大數據分析人工智能網絡安全云計算 移動科技中國金融科技調研202024過去一年多，在市場融資規(guī)模放緩和監(jiān)管加碼的環(huán)境下，金融科技公司獲得投資變得越來越不容易。靠講故事的方式迎合資本市場短期偏好，忽視業(yè)務模式設計和核心技術投入

54、的公司，勢必缺乏創(chuàng)造長期股東價值的能力，最終將失去資本的支持。傳統(tǒng)金融機構雖然擁有相對較豐富的資金投資各類技術，但復雜的國內外經濟環(huán)境也讓試錯空間變得有限。普華永道認為，金融科技公司與其隨資本起舞、投其所好，不如“擼起袖子加油干”，定期自我審視業(yè)務模式并積極調整，沿著技術成熟曲線加大技術投入，均衡布局前沿技術研究儲備和推動成熟技術應用落地。傳統(tǒng)金融機構在審視科技投資，特別是對金融科技企業(yè)的投資時，則應以“第一性原理”為指導，即透過現象看本質，加大對核心技術的投入，打造自主可控的金融科技產品和服務。10%機器人流程自動化3%物聯(lián)網7%區(qū)塊鏈8%其他6%生物識別3 新技術發(fā)展趨勢科技創(chuàng)新是促進數字

55、經濟蓬勃發(fā)展的核心動力。大數據、人工智能、 云計算、機器人流程自動化 (RPA)、區(qū)塊鏈等新技術在金融業(yè)的應用和創(chuàng)新，為普惠金融提供了更多解決方案，有助于建立安全可信的金融環(huán)境，促進金融服務實體經濟。此外，數字孿生、沉浸式體驗、5G、多方安全計算等新興技術也正蓬勃發(fā)展，在可預見的未來或將帶來更多的創(chuàng)新性變革。問：未來三年，金融科技發(fā)生技術突破的主要領域？人工智能：加速發(fā)展，從感知智能向智能認知演進人工智能 (AI) 已覆蓋智能投顧、智能客服、智能支付、智能理賠、智能風控等多種金融場景，目前正逐漸從計算智能向感知智能、認知智能演進。感知智能技術，如人臉識別、語音識別等在身份認證領域得到廣泛應用；

56、認知智能技術基于對知識經驗的積累，以及對海量信息關聯(lián)的洞察，輔助決策過程，逐漸應用在智能營銷、信用風險防范、智能反欺詐等領域。云計算：關注安全穩(wěn)定與風險防控28%大數據分析17%機器人流程自動化 (RPA)23%人工智能12%區(qū)塊鏈20%云計算云計算作為金融科技應用的基礎設施，已進入發(fā)展的成熟階段。相較于部分功能或交易的“上云”，金融機構更關鍵的核心系統(tǒng)功能也逐漸在金融云上部署。有調研表明4，42.4%的企業(yè)在選擇公有云服務商時會考慮服務安全性，安全是影響企業(yè)選擇的重要因素。而隨著云原生快速興起及用云量上升，安全、穩(wěn)定的用云需求及風險防控成為業(yè)界關注的重點。機器人流程自動化：人機協(xié)作，重塑未來

57、工作方式1. 大數據：助力跨界融合，關注標準化與規(guī)范化本次調研結果顯示，受訪者認為大數據是未來三年金融科技中最受關注的技術突破領域。金融業(yè)數據資源豐富，大數據是人工智能等技術應用的底層支撐，是“科技+金融”深度融合的紐帶，為金融機構的服務質效提升、商業(yè)模式創(chuàng)新提供機遇。目前，大數據應用日漸成熟，在銀行零售業(yè)務中，基于行內外大數據對客戶畫像的精準描述，或通過建立企業(yè)客戶與集團客戶的知識圖譜助力銀行對公業(yè)務等。然而，受訪者也表示，數據缺失或數據質量較低也是目前數據應用中面臨的主要挑戰(zhàn)。隨著數據使用量增大，數據獲取與使用的安全合規(guī)也引起更多關注，數據標準與規(guī)范的制定和推廣是未來大數據廣泛應用的基礎。

58、機器人流程自動化 (RPA) 通過自動化、智能化技術 輔助業(yè)務流程管理，降本增效。在業(yè)務運營管理中，通過該技術實現自動化的指標監(jiān)控分析和流程管理，在解放人力的同時規(guī)避操作風險。同時，人工智能 與機器人流程自動化技術相輔相成，可在客服、核 保、風控等場景中智能化自動化處理業(yè)務。如通過 智能交易機器人實現智能定價、交易識別、交易校 驗和執(zhí)行的全流程自動化。4 來自中國信通院發(fā)布的中國公有云發(fā)展調查報告（2020年）中國金融科技調研2020 26中國金融科技調研202027區(qū)塊鏈：技術逐步成熟，應用仍處于探索階段區(qū)塊鏈具有不可篡改、可溯源和去中心化的技術特征。該技術將金融場景中的交易信用線上化，通過

59、聯(lián)盟鏈建設降低信任成本，加強多方連接和協(xié)作，構建更為開放可信的交易生態(tài)。應用區(qū)塊鏈技術的智能合約改善了跨境貿易、供應鏈金融等的金融服務流程，保障了資產價值流轉的效率和安全。數字孿生：現實世界與信息世界雙向交互數字孿生在全面數字化的基礎上，在虛擬空間構建物理實體的數字化映射，增強現實世界與信息世界的雙向交互和深度融合。該技術基于多維、動態(tài)的數據獲取，構建“仿真”數字鏡像，實現現實事物與數字鏡像的同步，對現實事物進行實時互動和監(jiān)控。并通過建模、分析提升洞察、改善決策，形成 “感知、分析、決策、執(zhí)行”的智能優(yōu)化閉環(huán)。數字孿生為金融風險監(jiān)控、數據驅動的客戶經營等領域提供了更多的突破可能。沉浸式體驗：多

60、重感官、多重模式的沉浸體驗無感的場景切換與服務銜接是沉浸式體驗的基礎。未來，虛擬現實 (VR) 、增強現實 (AR)、混合現實 (MR) 提供了感知和體驗世界的新視角，為用戶創(chuàng)造更加身臨其境的體驗。人與數字世界的互動方式也更加豐富，從鍵盤對話延伸至對表情、手勢、語音等多重感官的互動，通過更清晰的語意識別和更精準的情緒分析，創(chuàng)造個性化服務體驗。5G：萬物互聯(lián)時代的新基建5G技術作為當前信息基礎設施的核心引領技術，具有高帶寬、高可靠低時延、海量物聯(lián)三大特征。該技術并不直接運用于金融領域，而是融合其他新興技術共同優(yōu)化現有金融服務模式，為客戶帶來創(chuàng)新體驗，如聯(lián)合虛擬現實技術達到從平面到立體的客戶體驗，