滬港通考試要點(diǎn)

1、滬港通考試內(nèi)容1、港股通：內(nèi)地投資者托付內(nèi)地證券公司，經(jīng)由上交所證券交 易服務(wù)公司（即上交所SPV）,向聯(lián)交所進(jìn)行申報(bào)，在肯定額度內(nèi)買 賣規(guī)定范圍內(nèi)的聯(lián)交所上市的股票2、結(jié)算與交收機(jī)制按香港市場的規(guī)章：證券及款項(xiàng)在T+2 進(jìn)行交收；中國結(jié)算與香港結(jié)算以港幣進(jìn)行交收；并與其參加者以人 民幣進(jìn)行交收；中國結(jié)算于香港進(jìn)行人民幣與港幣之間的兌換；投資 者與結(jié)算參加者亦以人民幣進(jìn)行交收。交易標(biāo)的范圍：試點(diǎn)期間標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn)（1）僅包括股票現(xiàn)貨，不包括衍生品；（2）不包括以港幣以外貨幣報(bào)價(jià)的股票；（3）不包括同時(shí)在深交所和聯(lián)交所上市的發(fā)行人的H股；（4）不包含風(fēng)險(xiǎn)警示板股票對應(yīng)的H股；3、交易標(biāo)的的調(diào)整：（

2、1）基本原那么：調(diào)入的股票，投資者既可以買入也可以賣出；調(diào)出的股票（仍在聯(lián)交所上市的），投資者不行買入但仍可以賣出。（2）調(diào)增情形：.成為香港證券市場恒生綜合大型股指數(shù)、恒生綜合中型股指數(shù)成份股，且原不屬于A+H股的H股指數(shù)成份股之外的H股，在上交所上市A股滿10個(gè)交易日后已在上交所上市A股的H股上市在穩(wěn)定期后同時(shí)在上交所上市A股的H股上市在滿意兩地的穩(wěn)定期后上述第一條成分股中同時(shí)在上交所以外內(nèi)地證券交易所上市A股退市后，仍屬于上述第一條成分股A+H股原A股在風(fēng)險(xiǎn)警示板，自A股退出風(fēng)險(xiǎn)警示板后：假設(shè)A股未退市，或假設(shè)A股退市，但相應(yīng)的H股仍屬于成分股的；(3)調(diào)減情形：退出香港證券市場恒生綜合

3、大型股指數(shù)、恒生綜合中型股指數(shù)成份股且不屬于A+H股不屬于香港證券市場恒生綜合大型股指數(shù)、恒生綜合中型股指數(shù) 成份股，且同時(shí)在上交所上市A股的H股其相應(yīng)的A股退市香港證券市場恒生綜合大型股指數(shù)、恒生綜合中型股指數(shù)成份股 同時(shí)在上交所以外內(nèi)地證券交易所上市A股A+H中的A股被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示后，相應(yīng)的H股被調(diào)減4、投資者準(zhǔn)入條件：滬市A股證券賬戶(人民幣一般股票賬戶)機(jī)構(gòu)投資者個(gè)人投資者：iiE券用1資金帳戶余的i介il不低50萬元人 民幣制嬰J!備泄股逋股票交幼和外匯風(fēng)險(xiǎn)管理 的崎礎(chǔ)知識特魯風(fēng)險(xiǎn)甚東匕交所會員刎定投資者適當(dāng)性跳理標(biāo)準(zhǔn)并 仇黃執(zhí)行5、交易貨幣內(nèi)地投資者通過港股通買賣香港證券市場的股票

4、，以港幣報(bào)價(jià)， 以人民幣作為支付貨幣。6、代碼及簡稱：不變采納標(biāo)的證券在香港市場的5位證券代碼進(jìn)行申報(bào)。沿用標(biāo)的證券在香港市場的名稱。7、交易日由兩地交易所在開通之前或下一個(gè)交易年度開頭之前協(xié)商，并制 定交易歷。基本原那么是只有當(dāng)兩地市場都可進(jìn)行正常交易和結(jié)算的交易日， 才被定為“港股通”交易日。8、交易時(shí)間遵循雙方交易所公布的交易時(shí)間。在圣誕前夕（12. 24）、新年前夕（12. 31）或農(nóng)歷新年前夕，香港市 場將僅有半天交易。開市前時(shí)段：上午9：00-9：30；持續(xù)交易時(shí)段：上午9:30-12:00下午 13：00T6：00港股通交易時(shí)間-輸入買賣盤時(shí)段9:00-9:15（港股通投資者可通

5、過競價(jià)限價(jià)盤申報(bào)，并可以取消）-輸入買賣盤時(shí)段9:15-9:20開市前時(shí)段:（港股通投資者不行以下單或取消訂單）上午 9:00-9:30-對盤時(shí)段9:20-9:28（不得輸入、修改或者取消買賣盤）-暫停時(shí)段9:28-9:30（不得輸入、修改或者取消買賣盤）持續(xù)交易時(shí)段:港股通投資者可通過增加限價(jià)盤在該時(shí)段申報(bào)或取消交易，但不得修改訂單;9:30-12:00港股通投資者可在12:3073:00撤銷已申報(bào)但未成 交的訂單13:00-16:009、交易指令港股通支持整手買賣指令和碎（零）股買賣指令。整手買賣指令支持回轉(zhuǎn)交易（T+0）零股買賣臨時(shí)僅可賣出不行買入不允許訂單修改，而采納先撤單再申報(bào)的方式

6、10、申報(bào)限制: （1）最小報(bào)價(jià)單位港股通標(biāo)的股票不同價(jià)位的股票，最小的價(jià)格變動單位不同現(xiàn)時(shí)港股通股票價(jià)格范圍（5月）0. 25 至 0. 50適用價(jià)位0. 0050. 50 至 10. 00適用價(jià)位0.01010. 00 至 20. 00適用價(jià)位0. 02020. 00 至 100. 00適用價(jià)位0.050100. 00 至 200. 00適用價(jià)位0. 100（2）交易單位：港股通股票交易單位，由100到5000不等，取 決于上市公司（3）申報(bào)最大限制：每個(gè)買賣盤手?jǐn)?shù)上限為3,000手，每一個(gè) 經(jīng)紀(jì)代號的未執(zhí)行買賣盤不設(shè)上限；每個(gè)買賣盤股數(shù)上限為 99,999,999 （系統(tǒng)上限）。（4）申

7、報(bào)價(jià)格掌握：買賣盤價(jià)不得超過當(dāng)時(shí)按盤價(jià)9倍或以上, 以防止鍵入錯(cuò)誤小數(shù)位；此外，除開市價(jià)的報(bào)價(jià)，買（賣）盤價(jià)一 般不行低（高）于當(dāng)時(shí)買（賣）盤價(jià)24個(gè)價(jià)位11、申報(bào)檢查：不允許賣空；買入訂單申報(bào)金額在當(dāng)日實(shí)時(shí)可用額度范圍內(nèi)；不允許訂單修改，而采納先撤單再申報(bào)的方式。12、漲跌幅、指定交易：不設(shè)個(gè)股漲跌幅限制；港股指定交易關(guān) 系使用該投資者A股賬戶指定交易關(guān)系13、停牌及停市管理：對于港股通標(biāo)的范圍內(nèi)港股停牌，上交所 不需要對內(nèi)地券商發(fā)布相應(yīng)信息；對于A+H,因股價(jià)敏感信息未披露 導(dǎo)致的盤中停牌，兩所商定同步停牌；對于臨時(shí)停市雙方商定：上交 所臨時(shí)停市，按商定方式通知港交所；香港市場消失臺風(fēng)及黑

8、色暴雨 等臨時(shí)停市等大事，聯(lián)交所亦會按商定方式通知上交所。14、其他相關(guān)限制港股通都不允許投資者裸賣空；港股通暫不納入融資融券標(biāo)的；不得在聯(lián)交所以外的場所撮合交易；不參加聯(lián)交所自動對盤系統(tǒng)外交易（類似于A股大宗交易）15、行情顯示：兩地交易所初步考慮互換一檔行情（最優(yōu)買賣盤）行情，掩蓋港 股通股票范圍（含可買賣證券和可賣證券），刷新頻率為3秒。對于聯(lián)交所發(fā)布的五檔或十檔等實(shí)時(shí)行情，內(nèi)地投資者可根據(jù)商 業(yè)慣例獵取港股行情信息。16、港股通稅費(fèi)支配港股通交易稅費(fèi)傭金：經(jīng)紀(jì)可與其客戶自由協(xié)商；交易費(fèi)：雙邊0.005% （港交所）交易征費(fèi)：雙邊0.003% （證監(jiān)會）（2022年11月1日起降為 0.

9、 0027%）交易費(fèi)用 交易系統(tǒng)使用費(fèi)：雙邊每宗交易0.50港元（港交所）投資者賠償征費(fèi)：雙邊0. 002% （證監(jiān)會，但此項(xiàng)征費(fèi)已于2005年起暫停征收）印花稅：雙邊0.1%;缺乏港幣1元，亦作1元（印花稅署） 以上費(fèi)用交港交所或由港交所代收股份交收費(fèi)用（聯(lián)交所買賣）：雙邊買賣成交金額0.002%；最高港幣100元，最低港幣2元（香港結(jié)算）結(jié)算常用中 人 證券投資組合費(fèi)：以股份市值計(jì)算，分為不同收費(fèi)層級（有 待香港證監(jiān)會批準(zhǔn)）稅項(xiàng) 適用于H股的紅利稅：待我國稅務(wù)總局厘清17、每日額度及總額度：額度指買賣相抵后的凈流量，限于報(bào)價(jià) 或成交金額，不含交易稅費(fèi)和公司派覺察金紅利、利息等非交易行為 產(chǎn)

10、生的資金金額?？傤~度為2500億人民幣，每日額度為105億人民幣?？傤~度余額在每個(gè)交易日結(jié)束后計(jì)算。總額度余額少于一個(gè)每日額度時(shí)，本所SPV將于下一交易日暫停接收新的買單。18、信息披露上市公司根據(jù)本地交易所要求披露信息，不單獨(dú)再對滬港通投資 者供應(yīng)披露信息。內(nèi)地投資者通過港交所“披露易”免費(fèi)獵取上市公司信息，也可 以通過付費(fèi)方式從信息供應(yīng)上獵取上市公司信息。19、投資者因港股通權(quán)益分派或轉(zhuǎn)換所取得的權(quán)益證券，根據(jù)不同類型做如下處置：港股通股票以外的聯(lián)交所上市證券可以通過港股通賣出不得買入股票認(rèn)購權(quán)利股票認(rèn)購權(quán)利可以通過港股通賣出能否行權(quán)有待進(jìn)一步確認(rèn)非聯(lián)交所上市證券可以享有權(quán)益不得通過港股通買入或者賣出20、股份分拆與合并在分拆合并期：(1)臨時(shí)代碼單柜交易期：在分拆合并股份的開頭交易日期, 從原來的股票代碼變成臨時(shí)股票代碼，交易價(jià)格及每手股數(shù)同時(shí)發(fā)生 變化，例如：當(dāng)一股分拆為五股時(shí)，原來股價(jià)是500元，每手股份是 10。股，此時(shí)變化為100元及500股。(2)臨時(shí)代碼和新代碼并柜交易期：臨時(shí)