機(jī)床公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理分析（參考）

1、泓域/機(jī)床公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理分析機(jī)床公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理分析xx有限責(zé)任公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110702477 一、 公司簡介 PAGEREF _Toc110702477 h 4 HYPERLINK l _Toc110702478 二、 風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)總體架構(gòu) PAGEREF _Toc110702478 h 5 HYPERLINK l _Toc110702479 三、 風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的功能模塊 PAGEREF _Toc110702479 h 11 HYPERLINK l _Toc110702480 四、 我國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)與技術(shù)體系的現(xiàn)

2、狀 PAGEREF _Toc110702480 h 13 HYPERLINK l _Toc110702481 五、 我國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的必要性 PAGEREF _Toc110702481 h 15 HYPERLINK l _Toc110702482 六、 風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的優(yōu)缺點(diǎn) PAGEREF _Toc110702482 h 17 HYPERLINK l _Toc110702483 七、 管理信息系統(tǒng)的基本概念 PAGEREF _Toc110702483 h 19 HYPERLINK l _Toc110702484 八、 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法（VaR） PAGEREF _Toc110702484

3、 h 20 HYPERLINK l _Toc110702485 九、 風(fēng)險(xiǎn)度評價(jià)法 PAGEREF _Toc110702485 h 26 HYPERLINK l _Toc110702486 十、 確定風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)需要考慮的因素 PAGEREF _Toc110702486 h 27 HYPERLINK l _Toc110702487 十一、 評價(jià)損失程度的幾個(gè)概念 PAGEREF _Toc110702487 h 29 HYPERLINK l _Toc110702488 十二、 風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系和企業(yè)目標(biāo)的關(guān)系 PAGEREF _Toc110702488 h 30 HYPERLINK l _Toc

4、110702489 十三、 風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系標(biāo)準(zhǔn) PAGEREF _Toc110702489 h 31 HYPERLINK l _Toc110702490 十四、 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和審計(jì)委員會(huì) PAGEREF _Toc110702490 h 32 HYPERLINK l _Toc110702491 十五、 總經(jīng)理（風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)） PAGEREF _Toc110702491 h 35 HYPERLINK l _Toc110702492 十六、 項(xiàng)目基本情況 PAGEREF _Toc110702492 h 37 HYPERLINK l _Toc110702493 十七、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF

5、 _Toc110702493 h 44 HYPERLINK l _Toc110702494 十八、 高端機(jī)床國產(chǎn)化勢在必行 PAGEREF _Toc110702494 h 44 HYPERLINK l _Toc110702495 十九、 必要性分析 PAGEREF _Toc110702495 h 45 HYPERLINK l _Toc110702496 二十、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 PAGEREF _Toc110702496 h 45 HYPERLINK l _Toc110702497 二十一、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對策 PAGEREF _Toc110702497 h 48 HYPERLINK l _Toc110

6、702498 二十二、 法人治理結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc110702498 h 49 HYPERLINK l _Toc110702499 發(fā)展規(guī)劃分析 PAGEREF _Toc110702499 h 64 HYPERLINK l _Toc110702500 （一）公司發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc110702500 h 64 HYPERLINK l _Toc110702501 1、公司未來發(fā)展戰(zhàn)略 PAGEREF _Toc110702501 h 64 HYPERLINK l _Toc110702502 公司秉承“不斷超越、追求完美、誠信為本、創(chuàng)新為魂”的經(jīng)營理念，貫徹“安全、現(xiàn)代、可

7、靠、穩(wěn)定”的核心價(jià)值觀，為客戶提供高性能、高品質(zhì)、高技術(shù)含量的產(chǎn)品和服務(wù)，致力于發(fā)展成為行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的供應(yīng)商。 PAGEREF _Toc110702502 h 64公司簡介（一）公司基本信息1、公司名稱：xx有限責(zé)任公司2、法定代表人：夏xx3、注冊資本：1470萬元4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2013-7-177、營業(yè)期限：2013-7-17至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡介公司滿懷信心，發(fā)揚(yáng)“正直、誠信、務(wù)實(shí)、創(chuàng)新”的企業(yè)精神和“追求卓越，回報(bào)社會(huì)” 的企業(yè)宗旨，以優(yōu)良的產(chǎn)品服務(wù)、可靠的質(zhì)量、一流的服務(wù)

8、為客戶提供更多更好的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品及服務(wù)。面對宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整的新常態(tài)，公司在企業(yè)法人治理機(jī)構(gòu)、企業(yè)文化、質(zhì)量管理體系等方面著力探索，提升企業(yè)綜合實(shí)力，配合產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革。同時(shí)，公司注重履行社會(huì)責(zé)任所帶來的發(fā)展機(jī)遇，積極踐行“責(zé)任、人本、和諧、感恩”的核心價(jià)值觀。多年來，公司一直堅(jiān)持堅(jiān)持以誠信經(jīng)營來贏得信任。風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)總體架構(gòu)一般的管理信息系統(tǒng)包括應(yīng)用結(jié)構(gòu)、數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)和技術(shù)結(jié)構(gòu)3個(gè)部分，風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)亦如此。（一）風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)架構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)在架構(gòu)上包括應(yīng)用層、數(shù)據(jù)層與技術(shù)層3個(gè)重要部分。（1）應(yīng)用層架構(gòu)提供企業(yè)所需風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)相關(guān)的功能。（2）數(shù)據(jù)層架構(gòu)定義應(yīng)用系統(tǒng)

9、所需的資料及存取界面，應(yīng)考慮資料庫建造與資料的完整性。（3）技術(shù)層架構(gòu)定義系統(tǒng)運(yùn)作之軟硬件環(huán)境，建造時(shí)應(yīng)確保系統(tǒng)的安全性。其中技術(shù)結(jié)構(gòu)涉及的主要是技術(shù)環(huán)境所涵蓋硬件平臺(tái)和相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施，以實(shí)現(xiàn)三層應(yīng)用要求：客戶服務(wù)、業(yè)務(wù)服務(wù)、數(shù)據(jù)服務(wù)。系統(tǒng)通過對綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等的量化和控制，完成在業(yè)務(wù)系統(tǒng)中的風(fēng)險(xiǎn)衡量和評估、風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管和匯總，從而為企業(yè)在資產(chǎn)組合管理和全面風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上完成內(nèi)部資金定價(jià)、資本、資產(chǎn)分配和企業(yè)業(yè)績評估等提供數(shù)據(jù)支持和決策輔助。（二）風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的功能界定1、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)應(yīng)用層架構(gòu)設(shè)計(jì)有關(guān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)應(yīng)用層架構(gòu)設(shè)計(jì)，須考慮企業(yè)

10、各層級目前與未來可能的風(fēng)險(xiǎn)管理功能需求。原則說明如下。（1）應(yīng)用層架構(gòu)的功能應(yīng)包括：市場、經(jīng)營與信用風(fēng)險(xiǎn)等管理，資本配置，資產(chǎn)負(fù)債管理，績效評估及相關(guān)管理報(bào)表等。（2）使用者應(yīng)參與風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的功能設(shè)計(jì)與系統(tǒng)測試，以確保滿足風(fēng)險(xiǎn)管理的需求。（3）除界定功能外，亦需確認(rèn)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)所采用解決問題方法之可行性。2、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的功能分配企業(yè)所使用的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，需根據(jù)組織內(nèi)的控管層級，明確規(guī)范及分配集中式風(fēng)險(xiǎn)控制處理及個(gè)別業(yè)務(wù)單位分散式風(fēng)險(xiǎn)控制處理的形態(tài)與層級。原則說明如下。（1）風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制處理組織架構(gòu)及控管方式相搭配。（2）風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)應(yīng)采用集中式（

11、中央層級向下分派）信息管理方式，以確?？绮块T與跨產(chǎn)品間所采用的計(jì)算方法與模型及資料的一致性。（3）企業(yè)若采用分散式的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)架構(gòu)，必須注意不同單位間所使用的分析方法與市場資料是否具有一致性。（4）選擇集中式或分散式風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，取決于企業(yè)對于風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)功能的要求，控制程度的要求，以及集中式系統(tǒng)執(zhí)行的可行性。3、信息傳送頻率企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)框架時(shí)，應(yīng)考慮不同風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告書顯示的頻率，對象與格式。原則說明如下。（1）產(chǎn)生及時(shí)的信息是風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的最終目的，但是實(shí)際產(chǎn)生的頻率仍應(yīng)參照使用者的需求而定；針對不同的使用者，應(yīng)有不同的信息內(nèi)涵與報(bào)告格式。（2）信息呈現(xiàn)方式可以是報(bào)

12、表或線上查詢，而線上查詢的格式則可由使用者自己定。（3）風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)有必要時(shí)，亦可考慮包含以下功能：交易前風(fēng)險(xiǎn)評估流程、交易前情景分析及相關(guān)交易之后的資料及時(shí)更新等。（三）數(shù)據(jù)庫的建立與數(shù)據(jù)的完整性1、數(shù)據(jù)庫的建立企業(yè)建造數(shù)據(jù)庫時(shí)應(yīng)考慮數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，數(shù)據(jù)明細(xì)與數(shù)據(jù)存放地址。建立數(shù)據(jù)庫的關(guān)鍵要素有：按照企業(yè)的決策目標(biāo)，選擇需要包含的數(shù)據(jù)類別及每種數(shù)據(jù)類別所應(yīng)搜集的數(shù)量，這些數(shù)據(jù)類別的多少及數(shù)量取決于經(jīng)濟(jì)單位認(rèn)為是否能夠滿足決策；決定數(shù)據(jù)的格式、類型及執(zhí)行RMIS預(yù)期功能所要求的隨機(jī)存取，直接調(diào)用能力；修改和定期檢查實(shí)際數(shù)據(jù)。原則說明如下。（1）數(shù)據(jù)庫基本框架應(yīng)考慮風(fēng)險(xiǎn)信息傳輸?shù)母袷脚c頻率，也要減

13、少重復(fù)數(shù)據(jù)以提高效率。（2）選擇數(shù)據(jù)應(yīng)考慮數(shù)據(jù)的形態(tài)，數(shù)據(jù)形態(tài)可分為動(dòng)態(tài)資料與靜態(tài)資料兩類。動(dòng)態(tài)資料是指與交易相關(guān)及必須定期更新的資料。包括：交易資料一包含詳細(xì)的交易信息，如交易對手、產(chǎn)品類型、交易日期、交易金額、現(xiàn)金流量、幣別及匯率等；交易部位及價(jià)格等資料。靜態(tài)資料則是指更新頻率不高的相關(guān)資料，如產(chǎn)品類型（代碼）、客戶資料、風(fēng)險(xiǎn)限額與風(fēng)險(xiǎn)模型等資料。（3）建立規(guī)則時(shí)還應(yīng)考慮：資料儲(chǔ)存的詳細(xì)程度、分析方法的復(fù)雜程度、數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)本身的效能。這些因素將影響資料庫的執(zhí)行效率。2、數(shù)據(jù)的完整性與所有權(quán)企業(yè)應(yīng)經(jīng)過驗(yàn)證與確認(rèn)的程序，以確保風(fēng)險(xiǎn)信息的完整性與正確性，并規(guī)定相關(guān)資料的所有權(quán)與維護(hù)責(zé)任。原則說明

14、如下。（1）經(jīng)過使用者端系統(tǒng)與管理中心系統(tǒng)，進(jìn)行資料完整性確認(rèn)。使用者端系統(tǒng)：必須確保風(fēng)險(xiǎn)信息來源的正確性與完整性，于信息更新時(shí)進(jìn)行自動(dòng)檢查。管理中心系統(tǒng)：應(yīng)確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)信息整合建立在一致性的基礎(chǔ)上，特別是業(yè)務(wù)單位對獲利及損失的信息必須與會(huì)計(jì)部門的資料一致。（2）為了確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)管理程序所使用資料正確性，必須指派專職部門負(fù)責(zé)資料維護(hù)與更新工作。（四）技術(shù)架構(gòu)的建造與系統(tǒng)的安全性1、信息技術(shù)搭配企業(yè)建造風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)技術(shù)框架時(shí)，應(yīng)確認(rèn)該系統(tǒng)與企業(yè)原有信息平臺(tái)的相容性，其框架應(yīng)包含硬件平臺(tái)，作業(yè)系統(tǒng)，數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)與通信基礎(chǔ)架構(gòu)等。原則說明如下。（1）風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)技術(shù)框架應(yīng)包括：硬件平臺(tái)一須考慮企業(yè)

15、既有平臺(tái)，以及跨平臺(tái)間的連接效率；作業(yè)系統(tǒng)主要考慮為對開放式環(huán)境的需求，以及設(shè)定多功能以確保最大效率；通信基礎(chǔ)框架必須考慮不同部門間數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)移的網(wǎng)絡(luò)連線需要，同時(shí)須考慮應(yīng)用程序間數(shù)據(jù)傳輸?shù)闹薪檐浖?；?shù)據(jù)管理系統(tǒng)一應(yīng)依據(jù)企業(yè)技術(shù)程度及資料庫復(fù)雜程度，決定采用數(shù)據(jù)庫類型；風(fēng)險(xiǎn)控制軟件風(fēng)險(xiǎn)控制軟件的開發(fā)或采購應(yīng)配合風(fēng)險(xiǎn)管理的需求；圖形化使用者界面一力求使用界面的人性化。（2）風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)技術(shù)框架的設(shè)計(jì)，其復(fù)雜程度與本身需求相配合，應(yīng)考慮未來技術(shù)發(fā)展趨緩，外購需要及新產(chǎn)品與新業(yè)務(wù)未來的擴(kuò)展性。2、系統(tǒng)與模型的安全性企業(yè)建造的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)框架必須規(guī)范所需的安全程度，以確保企業(yè)信息，系統(tǒng)與模型的完整性與

16、機(jī)密性。完全性相關(guān)領(lǐng)域包括：存取權(quán)限、使用者控管、線路安全性與模型安全性。3、系統(tǒng)備份，恢復(fù)和緊急應(yīng)變措施企業(yè)通信設(shè)備故障時(shí)仍能正常運(yùn)作，事故的處理并應(yīng)制定完整的緊急應(yīng)變措施。主要范圍應(yīng)包括：災(zāi)難恢復(fù)、容錯(cuò)、備份與應(yīng)對策略。4、風(fēng)險(xiǎn)管理信息專業(yè)人才為使風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)正常運(yùn)作，企業(yè)應(yīng)有專職的信息人員從事風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的開發(fā)與維護(hù)工作。5、信息技術(shù)的開發(fā)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，不論是自行開發(fā)還是委外購買，皆應(yīng)在可管理的狀況下，注意其功能的實(shí)用型、可擴(kuò)充性與可執(zhí)行性。在選購已編好的RMIS軟件或雇用其他軟件企業(yè)編制或經(jīng)濟(jì)單位自己編制RMIS軟件時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理人員需要考慮以下幾方面問題：可靠性、友好

17、的用戶界面、靈活性、綜合性、容錯(cuò)性、兼容性、分析能力、安全性、系統(tǒng)功能的完整性、開放程度、供應(yīng)商或系統(tǒng)商的專業(yè)能力及支援能力。風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的功能模塊根據(jù)上面的分析，風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)通常包括以下4個(gè)模塊。（一）信息數(shù)據(jù)倉庫和相應(yīng)的數(shù)據(jù)管理方案模塊用于收集和累積風(fēng)險(xiǎn)管理信息。主要負(fù)責(zé)對與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的所有當(dāng)前和歷史信息進(jìn)行收集、加工與存儲(chǔ)。就企業(yè)而言，其信息源主要包括6個(gè)部分，即國家政策和法律、市場、行業(yè)、競爭對手、供應(yīng)商、用戶和企業(yè)自身。該模塊主要搜集對企業(yè)可能產(chǎn)生負(fù)面影響的信息，且要分門別類將這些信息進(jìn)行加工、整理，在加工整理過程中判定信息的真?zhèn)魏吞搶?shí)，達(dá)到信息過濾的目的。通過所建立的數(shù)據(jù)庫和

18、知識庫，能夠找出企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)之所在及引起風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，并通過專業(yè)的模型庫對其后果作出定性分析。（二）風(fēng)險(xiǎn)分析工具模塊用于建立風(fēng)險(xiǎn)模型設(shè)計(jì)及實(shí)施，包括內(nèi)部評級、可預(yù)見損失、不可預(yù)見損失、壓力測試、風(fēng)險(xiǎn)值及風(fēng)險(xiǎn)資本平衡收益率等方面的模型。主要是根據(jù)第一模塊中提供的風(fēng)險(xiǎn)信息，認(rèn)定風(fēng)險(xiǎn)的來源和類型，并對其進(jìn)行充分的評估，確定其輕重緩急。做好定性分析和定量分析相結(jié)合，在系統(tǒng)中對共性的東西采用統(tǒng)一模塊處理，對個(gè)性的東西采用設(shè)置參數(shù)的方法來定制。在此基礎(chǔ)上確定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性、影響范圍、影響程度以及周期，最終提出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。因?yàn)槠髽I(yè)每一種風(fēng)險(xiǎn)的大小到底如何，必須依靠一定的數(shù)據(jù)指標(biāo)，構(gòu)建測算風(fēng)險(xiǎn)程度的計(jì)量模型。

19、因此，所構(gòu)建的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)必須有相應(yīng)的模型庫和方法庫，通過二者的協(xié)同運(yùn)算，對可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)的概率及其風(fēng)險(xiǎn)程度作出定量估算，對某些不確定因素確定其變化范圍。（三）業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)模塊實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策的電子化和自動(dòng)化，確保業(yè)務(wù)得到及時(shí)處理，并有效監(jiān)控相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)克服決策模塊。主要針對第二模塊中提出的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行對策研究。具體而言，包括：把握風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生的真正原因；把握由風(fēng)險(xiǎn)影響可能使企業(yè)遭受的損失；克服風(fēng)險(xiǎn)策略的制定；消除風(fēng)險(xiǎn)所需的經(jīng)營資源及重新配置；實(shí)施策略與監(jiān)督；效果的評價(jià)與反饋?？筛鶕?jù)信息系統(tǒng)提供的定性和定量分析的數(shù)據(jù)支持，能夠提出風(fēng)險(xiǎn)控制和防范的對策。可由外界人士分析，也可建立儲(chǔ)備有一定專家知

20、識的知識庫。通過該模塊，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室可以據(jù)此編制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告并可以檢索日常管理所需要的信息。（四）在線數(shù)據(jù)分析及報(bào)表處理模塊實(shí)現(xiàn)組合層面的風(fēng)險(xiǎn)管理、收益測算、定價(jià)、對資本充足率（含壓力測試）的分析。需要說明的是，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)包括各類型風(fēng)險(xiǎn)管理的子系統(tǒng)，每個(gè)子系統(tǒng)都具備以上基本功能模塊。我國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)與技術(shù)體系的現(xiàn)狀與國際領(lǐng)先企業(yè)相比，目前我國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理普遍比較薄弱，除了我國的金融、保險(xiǎn)等高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)非常重視風(fēng)險(xiǎn)管理外，大部分企業(yè)尚處于起步階段，其風(fēng)險(xiǎn)管理大部分僅局限于加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)。上市公司作為我國企業(yè)的優(yōu)秀代表，在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理尤其是企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理上也與發(fā)達(dá)國

21、家有著很大的差距。有鑒于此，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建設(shè)只是處于剛剛起步階段，主要呈現(xiàn)出以下幾個(gè)特點(diǎn)。（1）企業(yè)專門的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)并沒有建立。目前，就企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建設(shè)情況來看，只有個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)，如財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等比較好量化的風(fēng)險(xiǎn)類別，學(xué)者們對其風(fēng)險(xiǎn)測量、預(yù)警等方面作了大量研究，一部分企業(yè)建立了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為例，一些規(guī)模較大的企業(yè)都建立了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、管理體系，但并非所有的企業(yè)都是專門為控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)面建立此類體系；一部分企業(yè)是在財(cái)務(wù)信息化過程中，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加以管理和控制的。（2）金融、保險(xiǎn)等高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息體系建設(shè)相對比較健全，但也并不完善。在這些高風(fēng)險(xiǎn)

22、行業(yè)，也僅對于其面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)（如金融業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)）進(jìn)行主要控制，建立了相應(yīng)的信息系統(tǒng)。并且，隨著近幾年來世界經(jīng)濟(jì)一體化、全球化的發(fā)展，我國金融保險(xiǎn)業(yè)也逐漸借鑒國際信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合我國國情，進(jìn)行了系統(tǒng)改進(jìn)。但對其他風(fēng)險(xiǎn)尤其是定性風(fēng)險(xiǎn)（如安全風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等）還缺乏系統(tǒng)的、全面的管理，更談不上用信息技術(shù)來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理了。（3）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建立所需的基礎(chǔ)條件還遠(yuǎn)未達(dá)到目標(biāo)。目前，我國的計(jì)算機(jī)技術(shù)已經(jīng)有了很大發(fā)展，開發(fā)出企業(yè)所需的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)從技術(shù)上來說并不成問題。關(guān)鍵是風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建立所需的基礎(chǔ)條件還遠(yuǎn)未達(dá)到目標(biāo)。目前我國的實(shí)際情況是，企業(yè)對自身所面臨的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識不足

23、，對風(fēng)險(xiǎn)基于企業(yè)發(fā)展的重要程度了解不深，沒有意識到風(fēng)險(xiǎn)管理是關(guān)系到企業(yè)經(jīng)營成敗和長遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。因此，在風(fēng)險(xiǎn)管理上并沒有給予足夠的重視。企業(yè)也就不可能有動(dòng)力和需求去建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。此外，企業(yè)所表現(xiàn)出來的此種行為，跟我國整體市場環(huán)境也有很大關(guān)聯(lián)。目前，我國還缺乏諸如COSO企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理一整合框架那樣的權(quán)威框架對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)。這在一定程度上也制約了企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的進(jìn)行和風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建立。因此，隨著企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的更加復(fù)雜化、多樣化，企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類、風(fēng)險(xiǎn)程度較以前都更加復(fù)雜，僅局限于內(nèi)部控制來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)發(fā)展的要求。企業(yè)尤其是管理層、領(lǐng)導(dǎo)層必須充分

24、認(rèn)識到加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，建立起全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并運(yùn)用信息技術(shù)為企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理提供技術(shù)支撐，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率。我國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的必要性隨著人類進(jìn)入知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代，信息技術(shù)的高度發(fā)達(dá)及在管理領(lǐng)域的廣泛和深入應(yīng)用，使得企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營模式不斷變化。中國企業(yè)因在對外擔(dān)保、對外投資、資產(chǎn)重組等經(jīng)營過程中不注重風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制，頻頻出現(xiàn)的經(jīng)營危機(jī)甚至面臨破產(chǎn)，都說明企業(yè)在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的重要性和緊迫性。鑒于企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)日趨多樣化、復(fù)雜化及所涉及的工作量也更大的特點(diǎn)，僅僅依靠傳統(tǒng)的、一般的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對技術(shù)已不能適應(yīng)企業(yè)和市場發(fā)展的要求。因此，運(yùn)用信息技術(shù)建立企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)

25、，從而提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的水平，進(jìn)而提高管理效率，是適應(yīng)新形勢發(fā)展的必然要求。（1）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建立，將大幅度提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)水平。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性、多樣性決定了僅靠紙面文件形式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的管理，從風(fēng)險(xiǎn)影響因素的搜集到風(fēng)險(xiǎn)的識別，再到風(fēng)險(xiǎn)的評估及程度計(jì)量，直到風(fēng)險(xiǎn)控制方法的決策，這一系列的工作量之大是不可想像的。并且，就風(fēng)險(xiǎn)的評估而言，一般都是由比較復(fù)雜的模型進(jìn)行測量的，不運(yùn)用信息技術(shù)，也根本無法完成。因此，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建立是降低企業(yè)成本的重要舉措，是增強(qiáng)市場應(yīng)變能力的必要條件，是加強(qiáng)企業(yè)管理、堵塞管理漏洞的有效手段，是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)保障。（2）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的

26、建立，將復(fù)雜、零散的風(fēng)險(xiǎn)因素納入統(tǒng)一的信息系統(tǒng)中，更加有利于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的防范。企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理，是對企業(yè)各個(gè)層次的業(yè)務(wù)單位、各種類型的風(fēng)險(xiǎn)的通盤管理，強(qiáng)調(diào)的是全員參與、全程實(shí)時(shí)管理。與此需求相適應(yīng)所建立的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，也即是將各種風(fēng)險(xiǎn)及包含這些風(fēng)險(xiǎn)的各種資產(chǎn)與資產(chǎn)組合，將承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)業(yè)務(wù)單位納入統(tǒng)一的體系中，再對各類風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測量和匯總，并根據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理。這樣，相關(guān)部門就能隨時(shí)全面地掌握公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)的可能性及風(fēng)險(xiǎn)程度，以便更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的防范。（3）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建立，將提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率，增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)性。企業(yè)面臨的各種風(fēng)

27、險(xiǎn)的管理，都需要經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)因素的搜集、分析、計(jì)量等環(huán)節(jié)，其計(jì)量的方法也各不相同，有的牽涉多個(gè)指標(biāo)，其中的數(shù)量關(guān)系也比較復(fù)雜，技術(shù)性強(qiáng)，僅靠人力來解決這些復(fù)雜問題，風(fēng)險(xiǎn)管理的效率是很低的，并且很多工作僅靠人工也根本無法開展。另一方面，建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，對各種風(fēng)險(xiǎn)，都要經(jīng)過因素分析、風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)測量，風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)進(jìn)行統(tǒng)一管理，即使個(gè)別無法用量化指標(biāo)進(jìn)行測量的風(fēng)險(xiǎn)，也將根據(jù)此類風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，設(shè)定一些定性指標(biāo)，按照嚴(yán)格的程序?qū)ζ溥M(jìn)行科學(xué)控制。因此，建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，將大大提高風(fēng)險(xiǎn)管理效率，增強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)性。風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的優(yōu)缺點(diǎn)一個(gè)好的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)可以給企業(yè)帶來效益，使得企業(yè)

28、更好地控制風(fēng)險(xiǎn)，但是也存在局限性。（一）優(yōu)點(diǎn)一個(gè)設(shè)計(jì)較好的RMIS能快速大量地計(jì)算數(shù)據(jù)、交流信息和提供決策支持。因此它能提高風(fēng)險(xiǎn)管理效率，減少費(fèi)用，加強(qiáng)組織間風(fēng)險(xiǎn)管理交流，提高風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的可靠性，為風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供高質(zhì)量的信息。（1）提高效率。無紙化操作與信息流動(dòng)的高效性，增加風(fēng)險(xiǎn)管理人員用于決策的時(shí)間，從而可以提高其分析能力。（2）降低成本。這種節(jié)省來自于因手工處理的減少而帶來的錯(cuò)誤的減少、人員費(fèi)用的減少等。（3）改善通信。通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)和共享的數(shù)據(jù)庫，計(jì)算機(jī)內(nèi)的信息很容易被企業(yè)內(nèi)外的許多人所同時(shí)存取。而且，計(jì)算機(jī)在對數(shù)據(jù)的排序、操縱、合并、概括、傳播上具有極快的速度。因此，一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理信

29、息系統(tǒng)通過對正確合理的信息分析，能向高級管理人員提出一些簡潔明了的建議：當(dāng)與企業(yè)的多個(gè)管理信息系統(tǒng)集成起來時(shí)，將有助于風(fēng)險(xiǎn)管理人員參與企業(yè)的戰(zhàn)略決策。通過管理信息系統(tǒng)，企業(yè)各部門之間的信息能迅速交流，并能及時(shí)收到風(fēng)險(xiǎn)管理部門關(guān)于日常活動(dòng)的有關(guān)建議。（4）提高風(fēng)險(xiǎn)管理的可信度。由于計(jì)算機(jī)的科學(xué)計(jì)算，產(chǎn)生的文檔材料似乎比其他形式的材料更讓人相信，人們往往更信賴計(jì)算機(jī)的輸出結(jié)果。（5）高質(zhì)量的決策信息。因?yàn)橛?jì)算機(jī)在企業(yè)數(shù)據(jù)和產(chǎn)生模型上所具有的優(yōu)勢，計(jì)算機(jī)能從數(shù)據(jù)中獲得大量信息，所以提供了更多、更高質(zhì)量的決策信息。數(shù)據(jù)的管理可以產(chǎn)生出用以支持管理決策的高質(zhì)量的信息統(tǒng)計(jì)模型。（二）缺點(diǎn)因?yàn)橛?jì)算機(jī)只能按照

30、程序執(zhí)行，也只能存取已給的數(shù)據(jù)，因此，任何計(jì)算機(jī)化的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的性能都是有限的。計(jì)算機(jī)化RMIS只能分析、不會(huì)制定決策，計(jì)算機(jī)能對問題作出精確的回答，但只有人才能發(fā)現(xiàn)問題，提供所需要的數(shù)據(jù)。RMIS只是管理信息的工具，它不會(huì)減少組織的偶然損失和風(fēng)險(xiǎn)成本，而且會(huì)增加一些附加費(fèi)用，如硬件、軟件的購買費(fèi)用、人員費(fèi)用等。RMIS產(chǎn)生的信息和決策指導(dǎo)受輸入的數(shù)據(jù)質(zhì)量和軟件的限制。當(dāng)輸入計(jì)算機(jī)的數(shù)據(jù)是不正確、不完備，或過時(shí)的，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的運(yùn)行是不能產(chǎn)生可靠的信息的。RMIS有著潛在的偶然損失，需要對系統(tǒng)所產(chǎn)生或加強(qiáng)的損失暴露單位進(jìn)行合理的管理，且還要對系統(tǒng)進(jìn)行管理。風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)最終依賴于人，因此

31、也受人的弱點(diǎn)的影響。在大部分計(jì)算機(jī)化的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)中，最薄弱的環(huán)節(jié)是設(shè)計(jì)和操作風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的人員。管理信息系統(tǒng)的基本概念簡單地說，管理信息系統(tǒng)就是管理一些信息的一個(gè)系統(tǒng)，它可以是一個(gè)很大的系統(tǒng)，也可以是一個(gè)很簡單的系統(tǒng)。一個(gè)企業(yè)制定目標(biāo)之后，接著就是一連串的決策，而決策來自于管理者，管理者依靠信息的收集來決策。在傳統(tǒng)概念里，管理者收集信息的效率太低，而現(xiàn)在因?yàn)殡娮有畔r(shí)代的來臨，許許多多重復(fù)性的工作都交給了計(jì)算機(jī)處理，進(jìn)而加強(qiáng)了效率。漸漸地，管理信息系統(tǒng)發(fā)展起來，它可以使管理者更有效率地得知一切最新、最正確的信息，以快速作出決策?，F(xiàn)在大多數(shù)企業(yè)都已經(jīng)接受管理信息系統(tǒng)的概念，至于用在什么

32、地方，就需要視企業(yè)的需求和創(chuàng)新情況來定。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法（VaR）（一）VaR方法的背景傳統(tǒng)的ALM（資產(chǎn)負(fù)債管理）過于依賴報(bào)表分析，缺乏時(shí)效性；利用方差及B系數(shù)來衡量風(fēng)險(xiǎn)太過于抽象，不直觀，而且反映的只是市場（或資產(chǎn)）的波動(dòng)幅度；而CAPM（資本資產(chǎn)定價(jià)模型）又無法糅合金融衍生品種。在上述傳統(tǒng)的幾種方法都無法準(zhǔn)確定義和度量金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，G30集團(tuán)在研究衍生品種的基礎(chǔ)上，于1993年發(fā)表了題為衍生產(chǎn)品的實(shí)踐和規(guī)則的報(bào)告，提出了度量市場風(fēng)險(xiǎn)的VaR（風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值）方法，該方法目前已成為金融界測量市場風(fēng)險(xiǎn)的主流方法。稍后由J.P.Morgan推出的用于計(jì)算VaR的RiskMetrics風(fēng)險(xiǎn)控制模型更是被眾多金

33、融機(jī)構(gòu)廣泛采用。目前國外一些大型金融機(jī)構(gòu)已將其所持資產(chǎn)的VaR風(fēng)險(xiǎn)值作為其定期公布的會(huì)計(jì)報(bào)表的一項(xiàng)重要內(nèi)容加以列示。（二）VaR方法的定義VaR按字面解釋就是“在險(xiǎn)價(jià)值”，其含義是指：在市場正常波動(dòng)下，某一金融資產(chǎn)或證券組合的最大可能損失。更為確切的是指，在一定概率水平（置信度）下，某一金融資產(chǎn)或證券組合價(jià)值在未來特定時(shí)期內(nèi)的最大可能損失。計(jì)算VaR的步驟如下。（1）確認(rèn)經(jīng)濟(jì)單位持有的頭寸。（2）確認(rèn)影響頭寸價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)因素。（3）為所有風(fēng)險(xiǎn)因素確定可能的背景并確定發(fā)生概率。（4）建立所有頭寸的定價(jià)函數(shù)，以此作為風(fēng)險(xiǎn)因素的價(jià)值函數(shù)。（5）使用定價(jià)函數(shù)為所有頭寸在各種環(huán)境下重新定價(jià)，建立結(jié)果分布模

34、型。（6）在給定的概率水平下求分布的分位點(diǎn)。VaR從統(tǒng)計(jì)的意義上講，本身是個(gè)數(shù)字，是指面臨“正常”的市場波動(dòng)時(shí)“處于風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的價(jià)值”。即在給定的置信區(qū)間和一定的持有期限內(nèi)，預(yù)期的最大損失量（可以是絕對值，也可以是相對值）。（三）VaR方法的特點(diǎn)（1）可以用來簡明表示市場風(fēng)險(xiǎn)的大小，沒有任何技術(shù)色彩，沒有任何專業(yè)背景的投資者和管理者都可以通過VaR值對金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評判。（2）可以事前計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)，不像以往風(fēng)險(xiǎn)管理的方法都是在事后衡量風(fēng)險(xiǎn)大小。（3）不僅能計(jì)算單個(gè)金融工具的風(fēng)險(xiǎn)。還能計(jì)算由多個(gè)金融工具組成的投資組合風(fēng)險(xiǎn)，這是傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理所不能做到的。（四）VaR方法的系數(shù)由上述定義出發(fā)，要確定一個(gè)

35、金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合的VaR值或建立VaR的模型，必須首先確定以下三個(gè)系數(shù)：一是持有期間的長短；二是置信區(qū)間的大??；三是觀察期間。1、持有期持有期，即確定計(jì)算在哪一段時(shí)間內(nèi)的持有資產(chǎn)的最大損失值，也就是明確風(fēng)險(xiǎn)管理者關(guān)心資產(chǎn)在一天內(nèi)、一周內(nèi)還是一個(gè)月內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。持有期的選擇應(yīng)依據(jù)所持有資產(chǎn)的特點(diǎn)來確定。從銀行總體的風(fēng)險(xiǎn)管理看持有期長短的選擇取決于資產(chǎn)組合調(diào)整的頻度及進(jìn)行相應(yīng)頭寸清算的可能速率。巴塞爾委員會(huì)在這方面采取了比較保守和穩(wěn)健的姿態(tài)，要求銀行以兩周即10個(gè)營業(yè)日為持有期限。2、置信水平一般來說對置信區(qū)間的選擇在一定程度上反映了金融機(jī)構(gòu)對風(fēng)險(xiǎn)的不同偏好。選擇較大的置信水平意味著其對風(fēng)險(xiǎn)比較

36、厭惡，希望能得到把握性較大的預(yù)測結(jié)果，希望模型對于極端事件的預(yù)測準(zhǔn)確性較高。根據(jù)各自的風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，選擇的置信區(qū)間也各不相同。3、觀察期間觀察期間是對給定持有期限的回報(bào)的波動(dòng)性和關(guān)聯(lián)性考察的整體時(shí)間長度，是整個(gè)數(shù)據(jù)選取的時(shí)間范圍，有時(shí)又稱數(shù)據(jù)窗口。綜上所述，VaR實(shí)質(zhì)是在一定置信水平下經(jīng)過某段持有期資產(chǎn)價(jià)值損失的單邊臨界值，在實(shí)際應(yīng)用時(shí)它體現(xiàn)為作為臨界點(diǎn)的金額數(shù)目。（五）VaR方法的優(yōu)點(diǎn)（1）VaR模型測量風(fēng)險(xiǎn)簡潔明了，統(tǒng)一了風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，管理者和投資者較容易理解掌握。風(fēng)險(xiǎn)的測量是建立在概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)之上，既具有很強(qiáng)的科學(xué)性，又表現(xiàn)出方法操作上的簡便性。同時(shí)，VaR改變了在不同金融市場

37、缺乏表示風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一度量，使不同術(shù)語（例如基點(diǎn)現(xiàn)值、現(xiàn)有頭寸等）有統(tǒng)一比較標(biāo)準(zhǔn)，使不同行業(yè)的人在探討其市場風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有共同的語言。另外，有了統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)后，金融機(jī)構(gòu)可以定期測算VaR值并予以公布，增強(qiáng)了市場透明度，有助于提高投資者對市場的把握程度，增強(qiáng)投資者的投資信心，穩(wěn)定金融市場。（2）可以事前計(jì)算，降低市場風(fēng)險(xiǎn)。不像以往風(fēng)險(xiǎn)管理的方法都是在事后衡量風(fēng)險(xiǎn)大小，不僅能計(jì)算單個(gè)金融工具的風(fēng)險(xiǎn)，還能計(jì)算由多個(gè)金融工具組成的投資組合風(fēng)險(xiǎn)。綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)與收益因素，選擇承擔(dān)相同的風(fēng)險(xiǎn)能帶來最大收益的組合，具有較高的經(jīng)營業(yè)績。（3）確定必要資本及提供監(jiān)管依據(jù)。VaR為確定抵御市場風(fēng)險(xiǎn)的必要資本量確定了科學(xué)的依據(jù)，使金

38、融機(jī)構(gòu)資本安排建立在精確的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值基礎(chǔ)上，也為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)控銀行的資本充足率提供了科學(xué)、統(tǒng)一、公平的標(biāo)準(zhǔn)。VaR適用于綜合衡量包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)以及商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各種市場風(fēng)險(xiǎn)。因此，這使得金融機(jī)構(gòu)可以用一個(gè)具體的指標(biāo)數(shù)值就可以概括地反映整個(gè)金融機(jī)構(gòu)或投資組合的風(fēng)險(xiǎn)狀況，大大方便了金融機(jī)構(gòu)各業(yè)務(wù)部門對有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)信息的交流，也方便了機(jī)構(gòu)最高管理層隨時(shí)掌握機(jī)構(gòu)的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況，因而非常有利于金融機(jī)構(gòu)對風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一管理。同時(shí)，監(jiān)管部門也得以對該金融機(jī)構(gòu)的市場風(fēng)險(xiǎn)資本充足率提出統(tǒng)一要求。（六）VaR方法的注意問題盡管VaR模型有其自身的優(yōu)點(diǎn)，但在具體應(yīng)用時(shí)應(yīng)注意以下幾方面

39、的問題。（1）數(shù)據(jù)問題。運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法計(jì)量分析、利用模型進(jìn)行分析和預(yù)測時(shí)要有足夠的歷史數(shù)據(jù)，如果數(shù)據(jù)庫整體上不能滿足風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的數(shù)據(jù)要求，則很難得到正確的結(jié)論。另外數(shù)據(jù)的有效性也是一個(gè)重要問題，而且由于市場的發(fā)展不成熟，使一些數(shù)據(jù)不具有代表性，而市場炒作、消息面的引導(dǎo)等原因，使數(shù)據(jù)非正常變化較大，缺乏可信性。（2）VaR在其原理和統(tǒng)計(jì)估計(jì)方法上存在一定缺陷。VaR對金融資產(chǎn)或投資組合的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算方法是依據(jù)過去的收益特征進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析來預(yù)測其價(jià)格的波動(dòng)性和相關(guān)性，從而估計(jì)可能的最大損失。所以單純依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)可能造成損失的客觀概率，只關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)計(jì)特征，并不是系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理的全部。因?yàn)楦怕什荒芊从辰?jīng)濟(jì)主體

40、本身對于面臨的風(fēng)險(xiǎn)的意愿或態(tài)度，它不能決定經(jīng)濟(jì)主體在面臨一定量的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)愿意承受和應(yīng)該規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)的份額。（3）在應(yīng)用VaR模型時(shí)隱含了前提假設(shè)。即金融資產(chǎn)組合的未來走勢與過去相似，但金融市場的一些突發(fā)事件表明，有時(shí)未來的變化與過去沒有太多的聯(lián)系，因此VaR方法并不能全面地度量金融資產(chǎn)的市場風(fēng)險(xiǎn)，必須結(jié)合敏感性分析，壓力測試等方法進(jìn)行分析。（4）VaR主要使用于正常市場條件下對市場風(fēng)險(xiǎn)的測量。如果市場出現(xiàn)極端情況，歷史數(shù)據(jù)變得稀少，資產(chǎn)價(jià)格的關(guān)聯(lián)性被切斷，或是因?yàn)榻鹑谑袌霾粔蛞?guī)范，金融市場的風(fēng)險(xiǎn)來自人為因素、市場外因素的情況下，這時(shí)便無法使用VaR來測量市場風(fēng)險(xiǎn)?？傊琕aR是一種既能處理非線性問

41、題又能概括證券組合市場風(fēng)險(xiǎn)的工具，它解決了傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)定量化工具對于非線性的金融衍生工具適用性差、難以概括證券組合的市場風(fēng)險(xiǎn)的缺點(diǎn)，有利于測量風(fēng)險(xiǎn)、將風(fēng)險(xiǎn)定量化，進(jìn)而為金融風(fēng)險(xiǎn)管理奠定了良好的基礎(chǔ)。隨著中國利率市場化、資本項(xiàng)目開放及衍生金融工具的發(fā)展等，金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)日益復(fù)雜，綜合考慮、衡量信用風(fēng)險(xiǎn)和包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等在內(nèi)的市場風(fēng)險(xiǎn)的必要性越來越大，這為VaR應(yīng)用提供了廣闊的發(fā)展空間。但是VaR本身仍存在一定的局限性，而且中國金融市場現(xiàn)階段與VaR所要求的有關(guān)應(yīng)用條件也還有一定距離。因此VaR的使用應(yīng)當(dāng)與其他風(fēng)險(xiǎn)衡量和管理技術(shù)、方法相結(jié)合。要認(rèn)識到風(fēng)險(xiǎn)管理一方面需要科學(xué)技術(shù)方法，另一方

42、面也需要經(jīng)驗(yàn)性和藝術(shù)性的管理思想，在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中要將兩者有效結(jié)合起來，既重科學(xué)，又重經(jīng)驗(yàn)，有效發(fā)揮VaR在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用。風(fēng)險(xiǎn)度評價(jià)法風(fēng)險(xiǎn)度評價(jià)是指風(fēng)險(xiǎn)管理單位對風(fēng)險(xiǎn)事故造成故障的頻率或者損害的嚴(yán)重程度進(jìn)行評價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)度評價(jià)可以分為風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生頻率評價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)事故造成損害程度評價(jià)。例如，上海證券交易所為了將有限的監(jiān)管資源有效地投入到企業(yè)監(jiān)管中去，對企業(yè)的信息披露監(jiān)管進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類管理。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分類管理主要是針對企業(yè)在信息披露監(jiān)管上可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià)和分類，根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)類別，施以不同的監(jiān)管力度，合理分配監(jiān)管資源。上海證券交易所對企業(yè)信息披露監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)評級，還將根據(jù)公司的信息披露質(zhì)量和公司

43、治理結(jié)構(gòu)的變化而及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。最近，上證所有關(guān)部門在對企業(yè)年報(bào)事后審核后，對部分公司，的風(fēng)險(xiǎn)級別進(jìn)行了重新分類。監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)分類管理制度，結(jié)合企業(yè)信息披露核查工作制度，標(biāo)志著上證所正逐步將企業(yè)監(jiān)管工作系統(tǒng)化、規(guī)范化。這種風(fēng)險(xiǎn)分類管理屬于上證所內(nèi)部的工作制度，而且主要是針對上證所在對企業(yè)信息披露監(jiān)管工作上的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，并不代表對公司股價(jià)或投資價(jià)值的判斷。上證所現(xiàn)在還未考慮將這些風(fēng)險(xiǎn)分類情況進(jìn)行公布，而是主要運(yùn)用于提高企業(yè)信息披露監(jiān)管效率上。針對各類監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的公司，上證所采取了相應(yīng)不同的監(jiān)管措施和手段，如對于高風(fēng)險(xiǎn)公司采取專家小組會(huì)診、專人負(fù)責(zé)監(jiān)管、實(shí)地走訪調(diào)研、重點(diǎn)監(jiān)控股價(jià)等方法，督促公司及時(shí)準(zhǔn)確

44、地披露重大信息，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)度評價(jià)法可以按照風(fēng)險(xiǎn)度評價(jià)的分值確定風(fēng)險(xiǎn)的大小，分值越大，風(fēng)險(xiǎn)越大；反之，則風(fēng)險(xiǎn)越小。確定風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)需要考慮的因素預(yù)測正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失，需要考慮以下幾方面的因素。（一）財(cái)產(chǎn)的物質(zhì)特性和財(cái)產(chǎn)對損害的承受力確定財(cái)產(chǎn)的物質(zhì)特性和財(cái)產(chǎn)對損害的承受力是確定正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失的依據(jù)。例如，保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理認(rèn)為，某幢樓房在裝有噴水裝置和防火墻的情況下，發(fā)生火災(zāi)的正常期望損失將不超過大樓價(jià)值的10%，而在噴水裝置發(fā)生故障的情況下，樓房可能的最大損失是其價(jià)值的30%，最大可能損失是其價(jià)值的60%。如果這幢樓房沒有安裝防火墻和噴

45、水裝置，那么，樓房的正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失就會(huì)更高一些。（二）損失評價(jià)的主觀性正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失的確定具有主觀性。盡管在多數(shù)情況下，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理對于正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失的估計(jì)，會(huì)受到主觀因素的影響，人們還是發(fā)展了一些復(fù)雜的模型化方法，來幫助風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理和保險(xiǎn)公司估計(jì)正常的期望損失、可能的最大損失和最大可能損失。如果有些風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理不能容忍實(shí)際損失超過最大可能損失，那么風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理確定的最大可能損失就比較大；有些風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理對實(shí)際損失超過最大可能損失持較寬容的態(tài)度，那么風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理確定的最大可能損失就可能小一些。（三）損失評價(jià)可以是單獨(dú)物體，也可以是許多

46、物體正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失估計(jì)的對象可以是單獨(dú)的物體，如一幢大樓；也可能是許多物體，如汽車隊(duì)、一個(gè)樓群、一段時(shí)間（如一年或幾年）。（四）損失的管理成本確定正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失是估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理成本的依據(jù)。例如，某保險(xiǎn)公司在給某個(gè)地區(qū)的居民樓簽發(fā)保單時(shí)，需要估計(jì)單個(gè)事件如風(fēng)暴、地震等帶來的最大損失。在這種情況下，最大可能損失是一種災(zāi)害對許多財(cái)產(chǎn)造成的損失逐項(xiàng)累計(jì)估算出來的，而不是許多災(zāi)害對單個(gè)財(cái)產(chǎn)造成的損失。正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失不僅是保險(xiǎn)公司核定風(fēng)險(xiǎn)管理成本的依據(jù)，也是保險(xiǎn)公司確定保險(xiǎn)費(fèi)率的依據(jù)之一。如果以年作為衡量損失的時(shí)間單位，就可

47、以得到年度正常損失期望、年度可能的最大損失和年度最大可能損失。年度正常損失期望是指客觀條件不變的情況下，經(jīng)過長期觀察的年度正常損失得出的，年度正常損失期望等于年度平均事故發(fā)生次數(shù)與每次事故的平均損失金額的乘積。年度最大可能損失是指在某一特定年度內(nèi)，單一風(fēng)險(xiǎn)單位或多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單位在最不利的條件下遭受一種或多種事故所致?lián)p失的總額。年度可能的最大損失額是指在某一特定年度內(nèi)，單一風(fēng)險(xiǎn)單位或多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單位在一般情況下遭受一種或多種事故所致?lián)p失的總額。評價(jià)損失程度的幾個(gè)概念正常損失期望是指風(fēng)險(xiǎn)管理單位在正常的風(fēng)險(xiǎn)防范措施下，遭受損失的期望值。例如，某一建筑物在私人、公共消防設(shè)施都能夠正常啟用的條件下，遭受損失的

48、期望值。在風(fēng)險(xiǎn)衡量中，根據(jù)過去發(fā)生的損失數(shù)據(jù)進(jìn)行加權(quán)平均計(jì)算的期望損失，就是風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)中的正常損失期望指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)衡量中的期望損失指標(biāo)側(cè)重于損失程度的計(jì)算和測量，而風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)中的正常期望損失偏重于對風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)，側(cè)重于對風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供對策建議。例如，評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失風(fēng)險(xiǎn)管理單位是否可以承受；建議如何加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理降低損失等?？赡艿淖畲髶p失是指風(fēng)險(xiǎn)管理單位在某些風(fēng)險(xiǎn)防范措施出現(xiàn)故障的情況下，可能遭受的最大損失。例如，某一建筑物在消防系統(tǒng)出現(xiàn)故障時(shí)（如自動(dòng)噴水槍故障），遭受最大損失的程度?？赡艿淖畲髶p失評價(jià)可以矯正風(fēng)險(xiǎn)管理人員未曾預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)因素帶來的損失，是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要依據(jù)。最大可能損失是指風(fēng)險(xiǎn)管理單

49、位在最不利的條件下，估計(jì)可能遭受的最大損失額。例如，某一建筑物在所有私人消防設(shè)施和公共消防設(shè)施都不起作用的情況下，可能遭受的最大損失。在這種情況下，大火可能把一切可燃物燒光，直到遇到防火墻或者直到消防隊(duì)趕到現(xiàn)場撲滅大火為止。最大可能損失為風(fēng)險(xiǎn)管理部門提供了評價(jià)損失造成最壞影響的依據(jù)，也是風(fēng)險(xiǎn)管理單位可能遇到的最大損失。一般來說，超過最大可能損失的風(fēng)險(xiǎn)事故很可能不會(huì)發(fā)生，但是，也不是絕對不可能發(fā)生的。風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系和企業(yè)目標(biāo)的關(guān)系建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系的目的無疑是要保證企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，保證企業(yè)在可承受的風(fēng)險(xiǎn)水平下運(yùn)行，從而保證企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。各個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)根據(jù)本企業(yè)的實(shí)

50、際情況，如戰(zhàn)略定位和發(fā)展階段，會(huì)有所不同。但一般企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)包括生存和使風(fēng)險(xiǎn)管理成本最小化。生存是企業(yè)的基本保障，只有生存下去了才能去實(shí)現(xiàn)企業(yè)的其他目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)管理就是以最小的代價(jià)降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，所以，風(fēng)險(xiǎn)管理成本最小化也是風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的一部分。除了上述兩個(gè)主要目標(biāo)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理一般還包括保證資源在損失后的充足性，滿足法律與合同的義務(wù)，等等。風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系就是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的這些風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)所設(shè)計(jì)的，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系為企業(yè)完善風(fēng)險(xiǎn)管理提供了基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系標(biāo)準(zhǔn)各個(gè)企業(yè)根據(jù)自身的具體情況都有適合自己的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系的設(shè)計(jì)更像是一門藝術(shù)而不是一門科學(xué)。人們?nèi)匀恍?/p>

51、要適宜的決策機(jī)構(gòu)，來破除許多企業(yè)中風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任空缺和重疊的僵局。關(guān)鍵是要在現(xiàn)有的管理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上發(fā)展，并把企業(yè)的經(jīng)營模式、目標(biāo)、文化和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素納入考慮的范圍。在較小的企業(yè)中，風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)可以像執(zhí)行委員會(huì)那樣簡單，通過行使管理特權(quán)來識別風(fēng)險(xiǎn)、排定風(fēng)險(xiǎn)和輕重緩急順序、任命風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人、分析缺陷、批準(zhǔn)行動(dòng)計(jì)劃和監(jiān)督執(zhí)行結(jié)果。但是，在規(guī)模較大且復(fù)雜的企業(yè)中，則需要設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)和獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和審計(jì)委員會(huì)（一）風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)具備條件的企業(yè)，董事會(huì)應(yīng)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。該委員會(huì)的召集人應(yīng)由不兼任總經(jīng)理的董事長擔(dān)任；董事長兼任總經(jīng)理的，召集人應(yīng)由外部董事或獨(dú)立董事?lián)巍?/p>

52、該委員會(huì)成員中需要熟悉企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程的董事，以及具備風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管知識或經(jīng)驗(yàn)的董事。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)對董事會(huì)負(fù)責(zé)，向董事會(huì)提交風(fēng)險(xiǎn)管理決策和報(bào)告，主要履行以下職責(zé)。（1）提交全面風(fēng)險(xiǎn)管理年度報(bào)告。（2）審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理策略和重大風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案。（3）審議重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制，以及重大決策的風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告。（4）對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及管理狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理能力及水平進(jìn)行評價(jià)，提出完善企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的建議。（5）審議內(nèi)部審計(jì)部門提交的綜合性的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督評議審計(jì)報(bào)告。（6）審議風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案。（7）辦理董事會(huì)授權(quán)的有關(guān)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的其他事項(xiàng)。（二）審

53、計(jì)委員會(huì)企業(yè)還應(yīng)在董事會(huì)下設(shè)立審計(jì)委員會(huì)。一般而言，企業(yè)審計(jì)委員會(huì)應(yīng)由熟悉企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)和審計(jì)等方面專業(yè)知識并具備相應(yīng)業(yè)務(wù)能力的董事組成，而其中主任委員需要由外部董事?lián)?。審?jì)委員會(huì)的關(guān)注焦點(diǎn)歷來僅限于公開的財(cái)務(wù)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)，但是這種有限的關(guān)注范圍隨著時(shí)間的推移也可能會(huì)有所拓寬。紐約證券交易所的上市要求明確地規(guī)定：審計(jì)委員會(huì)章程在界定審計(jì)委員會(huì)的義務(wù)和責(zé)任時(shí)，應(yīng)該規(guī)定審計(jì)委員會(huì)必須討論管理層反映出的風(fēng)險(xiǎn)評估和管理的各項(xiàng)政策。風(fēng)險(xiǎn)評估是內(nèi)部控制的一部分內(nèi)容，評價(jià)內(nèi)部控制就必然會(huì)以風(fēng)險(xiǎn)作為基礎(chǔ)，因此，審計(jì)委員會(huì)可能會(huì)詢問這個(gè)流程是否有效。涵蓋全企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評估流程也是實(shí)施企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效開端。在與高級

54、管理層討論風(fēng)險(xiǎn)評估和風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，審計(jì)委員會(huì)應(yīng)當(dāng)做到以下幾點(diǎn)。（1）討論公司是否面臨可能會(huì)影響品牌形象和聲譽(yù)的未來潛在事件的風(fēng)險(xiǎn)（如災(zāi)難性損失、舞弊行為、非法行動(dòng)、訴訟糾紛等）。（2）了解管理層對財(cái)務(wù)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)的評估情況，詢問外部審計(jì)師是否認(rèn)同前述的評估。（3）了解能誘發(fā)重大風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)報(bào)告方面的薄弱環(huán)節(jié)，如準(zhǔn)備金、或有負(fù)債、估值、計(jì)算值和需要作出重大判斷的披露領(lǐng)域。（4）了解在管理財(cái)務(wù)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)方面，自評和公司級及流程級監(jiān)督工作的就緒落實(shí)程度。（5）了解內(nèi)部審計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)評估和根據(jù)該評估而制定的審計(jì)計(jì)劃。（6）詢問有無經(jīng)理人員負(fù)責(zé)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)的識別、評估、管理和監(jiān)督工作，詢問委員會(huì)是否應(yīng)經(jīng)常同這些經(jīng)理開會(huì)

55、，討論其活動(dòng)對公眾報(bào)告及財(cái)務(wù)報(bào)告的影響意義。（7）了解管理層的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果及其對公眾報(bào)告的財(cái)務(wù)報(bào)告的影響意義。審計(jì)委員會(huì)還負(fù)責(zé)指導(dǎo)監(jiān)督企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門，內(nèi)部審計(jì)部門對董事會(huì)負(fù)責(zé)，其審計(jì)報(bào)告經(jīng)審計(jì)委員會(huì)報(bào)董事會(huì)（或主要負(fù)責(zé)人）。內(nèi)部審計(jì)部門在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，主要負(fù)責(zé)研究提出全面風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督評價(jià)體系，制定監(jiān)督評價(jià)相關(guān)制度，開展監(jiān)督與評價(jià)，并出具監(jiān)督評價(jià)審計(jì)報(bào)告。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門具有以下職能。（1）對企業(yè)的財(cái)務(wù)收支、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)決算、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營績效及其他有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督。（2）對企業(yè)采購、產(chǎn)品銷售、工程招標(biāo)、對外投資等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和重要經(jīng)濟(jì)合同進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督。（3）對企業(yè)全

56、面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的合理性、健全性和有效性進(jìn)行檢查、評價(jià)和反饋，對企業(yè)有關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估和意見反饋。（4）將內(nèi)部審計(jì)結(jié)果反饋董事會(huì)及其他相關(guān)機(jī)構(gòu)。內(nèi)部審計(jì)參與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理具有一定的優(yōu)勢。首先，內(nèi)部審計(jì)能夠擺脫部門之間的利益沖突，較為客觀全面地評價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。其次，內(nèi)部審計(jì)人員能夠充當(dāng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)策略和各種決策之間的協(xié)調(diào)人，控制和指導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)策略。再次，由于內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立于企業(yè)管理部門，其評價(jià)和結(jié)論可以直接向董事會(huì)報(bào)告，故比其他職能部門具有更大的影響力。最后，內(nèi)部審計(jì)較外部審計(jì)而言具有更強(qiáng)的責(zé)任感，往往會(huì)就某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)問題深入探討分析，了解其發(fā)生的根源，探索其解決的辦法。然而，由于內(nèi)部審計(jì)在獨(dú)立性上較外部審

57、計(jì)具有先天的不足，所以審計(jì)委員會(huì)還必須借助外部審計(jì)師的力量，對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，以降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。總經(jīng)理（風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)）COSO企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架指出，企業(yè)總經(jīng)理（首席執(zhí)行官）對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行，“承擔(dān)最根本的職責(zé)，并應(yīng)當(dāng)負(fù)有主體責(zé)任”?？偨?jīng)理對企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效性向董事會(huì)負(fù)責(zé)，為企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作確定基調(diào)?？偨?jīng)理或總經(jīng)理委托的高級管理人員，負(fù)責(zé)主持全面風(fēng)險(xiǎn)管理的日常工作，并負(fù)責(zé)擬訂企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案?？偨?jīng)理在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的主要職責(zé)有以下幾點(diǎn)。（1）組建并管理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門，任命風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)（風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理或首席風(fēng)險(xiǎn)官）。（2）安排業(yè)務(wù)職能部門的職責(zé)分工并制定風(fēng)

58、險(xiǎn)匯報(bào)和審批機(jī)制。（3）負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)、操作及監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。（4）審批非重大決策的評估報(bào)告。（5）落實(shí)董事會(huì)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)決策和方案。（6）組織日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督和改進(jìn)工作。（7）就風(fēng)險(xiǎn)管理工作計(jì)劃和結(jié)果向董事會(huì)匯報(bào)。隨著企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)日益擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重要性也與日俱增?？偨?jīng)理往往需要委任一名風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)（風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理或首席風(fēng)險(xiǎn)官）全面負(fù)責(zé)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理日常工作，如我國的股份制銀行一般設(shè)有首席風(fēng)險(xiǎn)官。風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)（風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理或首席風(fēng)險(xiǎn)官）在國外企業(yè)中由來已久，是現(xiàn)代企業(yè)管理中重要的高級管理人員，是公司重要的戰(zhàn)略決策制定和執(zhí)行者之一。他們的工作將根據(jù)董事會(huì)、股東大會(huì)的要求，對總經(jīng)理或總經(jīng)理授權(quán)的副總經(jīng)理負(fù)責(zé)，并

59、根據(jù)其職責(zé)協(xié)助總經(jīng)理開展工作。其職責(zé)是負(fù)責(zé)組織制定并具體執(zhí)行企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理政策和控制措施，負(fù)責(zé)建立涵蓋戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等在內(nèi)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)（風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理或首席風(fēng)險(xiǎn)官）將作為牽頭人參加風(fēng)險(xiǎn)決策的評估和審批工作，確保企業(yè)按照風(fēng)險(xiǎn)控制流程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，確保各項(xiàng)經(jīng)營業(yè)務(wù)符合有關(guān)法律、法規(guī)和政策的要求等。風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)（風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理或首席風(fēng)險(xiǎn)官）的主要職責(zé)有以下幾點(diǎn)。（1）確立和傳達(dá)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理愿景。（2）確定和實(shí)施適宜的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)設(shè)施（包括風(fēng)險(xiǎn)政策、度量指標(biāo)、匯報(bào)和監(jiān)督渠道）。（3）建立、溝通和促進(jìn)適宜的企業(yè)了解風(fēng)險(xiǎn)管理方法、工具和技術(shù)的運(yùn)用

60、。（4）推動(dòng)全企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評估，監(jiān)督企業(yè)主要風(fēng)險(xiǎn)管理能力。（5）向董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)和總經(jīng)理等高級管理層進(jìn)行適宜的風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)。項(xiàng)目基本情況（一）項(xiàng)目承辦單位名稱xx有限責(zé)任公司（二）項(xiàng)目聯(lián)系人夏xx（三）項(xiàng)目建設(shè)單位概況公司在“政府引導(dǎo)、市場主導(dǎo)、社會(huì)參與”的總體原則基礎(chǔ)上，堅(jiān)持優(yōu)化結(jié)構(gòu)，提質(zhì)增效。不斷促進(jìn)企業(yè)改變粗放型發(fā)展模式和管理方式，補(bǔ)齊生態(tài)環(huán)境保護(hù)不足和區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)的短板，走綠色、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展道路，不斷優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)，提高發(fā)展質(zhì)量和效益。牢固樹立并切實(shí)貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，以提質(zhì)增效為中心，以提升創(chuàng)新能力為主線，降成本、補(bǔ)短板，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革