中國電子信息制造業(yè)發(fā)展分析

1、 中國電子信息制造業(yè)發(fā)展分析【內容提要】 2018年以來，全球經(jīng)濟復蘇效應漸趨弱化，產業(yè)發(fā)展經(jīng)貿不確定性有所提升，傳統(tǒng)消費電子市場疲軟不振，新興市場空間有所拓展。在產業(yè)整體運行呈現(xiàn)出“穩(wěn)中有進、穩(wěn)中育新”的運行形勢下，也應看到三項基本面數(shù)據(jù)“穩(wěn)中存憂、穩(wěn)中有險”的潛在態(tài)勢。展望2019年，電子信息制造業(yè)仍將保持平穩(wěn)增長，但增長力度將有所減緩。與此同時，中美貿易摩擦加劇態(tài)勢下，行業(yè)面臨“外患內憂”的瓶頸局面；新興領域創(chuàng)新與國際速度顯現(xiàn)落差，亟需加速合力凝成協(xié)同創(chuàng)新體系；傳統(tǒng)領域下降態(tài)勢尚難被創(chuàng)新勢能提振，有待聚力打造差異化競爭體系；產業(yè)規(guī)模和供應鏈掌控水平尚不協(xié)調，亟待構建安全可控的供應鏈體系。

2、建議政府構建多維度的協(xié)同創(chuàng)新體系，大力支持行業(yè)加速整合與協(xié)同發(fā)展；加快攻關核心關鍵技術，推動構建自主可控的供應鏈安全體系；增強金融服務產業(yè)能力，為產業(yè)健康穩(wěn)步發(fā)展提供保障支持?！娟P鍵詞】 電子信息制造業(yè)發(fā)展形勢展望目 錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc16005080 一、電子信息制造業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析 PAGEREF _Toc16005080 h 3 HYPERLINK l _Toc16005081 （一）全球經(jīng)濟復蘇效應漸趨弱化，產業(yè)發(fā)展經(jīng)貿不確定性有所提升 PAGEREF _Toc16005081 h 3 HYPERLINK l _Toc16005082 （

3、二）產業(yè)整體運行“緩中趨穩(wěn)、穩(wěn)中育新”，亦應“穩(wěn)中思患、穩(wěn)不忘憂” PAGEREF _Toc16005082 h 4 HYPERLINK l _Toc16005083 （三）集成電路持續(xù)發(fā)力，部分核心技術實現(xiàn)突破 PAGEREF _Toc16005083 h 7 HYPERLINK l _Toc16005084 （四）國產智能手機品牌進一步占領存量市場，新技術新產品百花齊放 PAGEREF _Toc16005084 h 8 HYPERLINK l _Toc16005085 （五）國內面板產量快速提升，價格有所下降 PAGEREF _Toc16005085 h 10 HYPERLINK l _T

4、oc16005086 （六）彩電行業(yè)多元化需求顯現(xiàn)，與前沿技術融合愈發(fā)關鍵 PAGEREF _Toc16005086 h 11 HYPERLINK l _Toc16005087 二、需要關注的幾個問題 PAGEREF _Toc16005087 h 12 HYPERLINK l _Toc16005088 （一）中美貿易摩擦加劇態(tài)勢下，行業(yè)面臨“外患內憂”的瓶頸局面 PAGEREF _Toc16005088 h 12 HYPERLINK l _Toc16005089 （二）新興領域創(chuàng)新與國際速度顯現(xiàn)落差，亟需加速合力凝成協(xié)同創(chuàng)新體系 PAGEREF _Toc16005089 h 13 HYPERL

5、INK l _Toc16005090 （三）傳統(tǒng)領域下降態(tài)勢尚難被創(chuàng)新勢能提振，有待聚力打造差異化競爭體系 PAGEREF _Toc16005090 h 13 HYPERLINK l _Toc16005091 （四）產業(yè)規(guī)模和供應鏈掌控水平尚不協(xié)調，亟待構建安全可控的供應鏈體系 PAGEREF _Toc16005091 h 14 HYPERLINK l _Toc16005092 三、應采取的對策建議 PAGEREF _Toc16005092 h 15 HYPERLINK l _Toc16005093 （一）構建分類施策和因地制宜的產業(yè)政策體系，優(yōu)化產業(yè)發(fā)展環(huán)境 PAGEREF _Toc1600

6、5093 h 15 HYPERLINK l _Toc16005094 （二）構建多主體和多維度的協(xié)同創(chuàng)新體系，助力新興領域加速發(fā)展 PAGEREF _Toc16005094 h 15 HYPERLINK l _Toc16005095 （三）加快攻關基礎核心和底層關鍵技術，夯實自主可控的供應鏈安全體系 PAGEREF _Toc16005095 h 162018年，在復雜多變的全球經(jīng)濟貿易和持續(xù)推進的國內供給側結構性改革形勢下，我國電子信息制造業(yè)在波動中維持平穩(wěn)增長。但同時，隨著中美政治經(jīng)濟關系進入質變期，逆全球化趨勢和貿易投資保護主義傾向加強，全球經(jīng)濟貿易分工合作的共識和基礎開始動搖。在產業(yè)發(fā)展

7、內外部環(huán)境多變化的形勢下，應加快構建電子信息產業(yè)供應鏈安全體系， 攻堅電子信息領域基礎核心技術，塑造產業(yè)競爭優(yōu)勢和發(fā)展新路徑。一、電子信息制造業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析（一）全球經(jīng)濟復蘇效應漸趨弱化，產業(yè)發(fā)展經(jīng)貿不確定性有所提升回首2018：全球經(jīng)濟 落趨勢顯現(xiàn)，消費電子市場疲軟不振。2018 年以來，全球經(jīng)濟增速趨于放緩，逐步趨緊的貨幣流動性對內需增長和經(jīng)濟動能形成一定抑制作用。美國稅改、財政刺激效應逐步弱化，利率上行對美國經(jīng)濟的負面沖擊漸趨顯現(xiàn)，歐元區(qū)、日本等發(fā)達經(jīng)濟體的增長動能已經(jīng)開始明顯回落。IMF下調2018年、2019年全球貿易增速預期0.3和0.2個百分點。受整體負面趨勢影響，全球消費電子產

8、品市場需求逐漸萎靡，筆記本電腦、平板電腦、智能手機等主要產品出貨量增速放緩。我國電子信息制造業(yè)中量大面廣的核心產品增長有限，品牌廠商和配套廠商面臨市場份額下降的外部環(huán)境。展望2019：中美貿易經(jīng)貿關系不確定性陡升，新興市場拓展為產業(yè)發(fā)展提供新支撐。國際貿易形勢和產業(yè)外部經(jīng)濟環(huán)境復雜多變，逆全球化趨勢和貿易投資保護主義傾向為產業(yè)發(fā)展和貿易環(huán)境日漸籠罩上不確定性陰霾，但內需和其他市場出口增長將為產業(yè)發(fā)展提供內外部支撐。從風險的角度來看，中美貿易摩擦對我國電子信息制造業(yè)影響逐步開始顯現(xiàn)，部分電子信息制造企業(yè)的訂單將受到貿易沖突影響，預計負面影響的廣度和深度將繼續(xù)擴大。從有利的方面來看，其他貿易伙伴的

9、出口增長和國內消費市場擴大部分將弱化對美出口減少的影響。1-7月，我國對“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的貿易總額增長11.3%，占外貿總額的27.3%，是對美貿易的2倍以上，有效緩沖了中美貿易摩擦的影響，為電子信息產業(yè)發(fā)展開辟新空間。（二）產業(yè)整體運行“緩中趨穩(wěn)、穩(wěn)中育新”，亦應“穩(wěn)中思患、穩(wěn)不忘憂”回首2018：在產業(yè)整體運行呈現(xiàn)出“穩(wěn)中有進、穩(wěn)中育新”的運行形勢下，也應看到三項基本面數(shù)據(jù)“穩(wěn)中存憂、穩(wěn)中有險”的潛在態(tài)勢。電子信息制造業(yè)增加值增速、投資、出口等數(shù)據(jù)保持持續(xù)增長， 但增速普遍下降。增加值平穩(wěn)增長，增速小幅下降。運行局數(shù)據(jù)顯示，2018前三季度，電子信息制造業(yè)增加值同比增長13.2%

10、，低于去年同期0.7個百分點。其中，9月份增速低于去年同期3.7個百分點。投資增幅整體下滑。2018前三季度，全行業(yè)固定資產投資同比增長18.3%，較去年降低7個百分點。集成電路、光電器件等分領域投資在新興市場拉動下仍有增勢。產業(yè)出口保持增長，增速放緩明顯。2018年前三季度，電子信息制造業(yè)出口交貨值同比增長9.5%，較去年同期回落4.4個百分點。其中， 電子器件、計算機制造等行業(yè)出口交貨值同比增速分別為5.9%、6.7%， 較去年同期分別回落11.3個、6.9個百分點，主要行業(yè)的出口增速呈現(xiàn)出不同程度的回落。行業(yè)經(jīng)營面臨“兩重擠壓”，盈利能力下降顯著。主營業(yè)務收入、利潤總額雙雙大幅下降。20

11、18年前三季度，全行業(yè)主營業(yè)務收入同比增長9.3%，低于去年同期4.3個百分點。利潤總額增速大幅下降，前三季度同比降幅達15.3%，盈利能力目前仍處于較弱水平。主營業(yè)務成本和期間費用率有所提升。行業(yè)經(jīng)營面臨主營業(yè)務成本和期間費用提升的“兩重擠壓”。2018年前三季度，主營業(yè)務成本增速高達9.8%，高于主營業(yè)務收入增速。從期間費來看，管理費用同比增加10.2%，財務費用受匯率影響，上半年增速迅猛，最高增速達73.3%，下半年波動幅度較大，不排除后期匯兌損失持續(xù)提升的可能。展望2019：電子信息制造業(yè)仍將保持平穩(wěn)增長，但預計增長力度將有所減緩。產業(yè)發(fā)展中存在的不確定因素逐步加劇，企業(yè)業(yè)績增速將進入

12、換擋期。一是國內電子制造企業(yè)仍受制于核心技術、元器件、原材料、裝備等薄弱環(huán)節(jié)影響導致附加價值較低，疊加今年以來行業(yè)增速放緩與原材料等企業(yè)成本上升等因素，明年企業(yè)經(jīng)營不確定性增加，行業(yè)利潤增速波動短期內難以回暖。二是手機、彩電等傳統(tǒng)電子信息領域在缺乏根本性提振因素的背景下，市場規(guī)模漸趨下降，企業(yè)面臨較大的競爭壓力。三是在行業(yè)結構性的轉型升級的趨勢下，企業(yè)將迎接更加艱巨的挑戰(zhàn)，技術水平、研發(fā)能力、資本實力較弱的企業(yè)面臨被淘汰的風險。（三）集成電路持續(xù)發(fā)力，部分核心技術實現(xiàn)突破回首2018：集成電路產業(yè)保持高速發(fā)展態(tài)勢。據(jù)中國集成電路協(xié)會統(tǒng)計，2018年前三季度中國集成電路產業(yè)銷售收入為4461.5

13、億元，同比增長22.4%。其中，設計業(yè)為1791.4億，同比增長22.0%，制造業(yè)1147.3 億，同比增長27.6%，封測業(yè)1522.8億，同比增長19.1%。同時，在產業(yè)鏈部分環(huán)節(jié)實現(xiàn)了核心技術突破。芯片設計方面，海思推出全球首款量產的7nm手機芯片麒麟980。芯片制造方面，中芯國際14nm的試產良率已從3%提升到95%。芯片封測方面，部分企業(yè)在高端封裝技術上已達到國際先進水平，江蘇長電、華天科技和通富微電在已囊括國內近四分之一的市場份額。集成電路材料方面，第三代集成電路碳化硅材料項目及成套工藝生產線已正式開建。展望2 0 1 9 ：家持續(xù)投入為集成電路產業(yè)注入發(fā)展后勁。I CInsigh

14、ts預測，2018年中國集成電路公司的資本支出約合110億美元，數(shù)額達到2015年投入的5倍，且超過日本和歐洲公司今年的相關資本支出總和，且2019年投入規(guī)模將繼續(xù)擴大。隨著年底大基金二期募資的完成以及更多地方政府資金的進入，我國集成電路產業(yè)的投入將保持增長態(tài)勢。此外，長江存儲采用了自主Xtacking架構的64層堆疊的3DNAND閃存芯片預期在明年第三、四季度量產，中芯國際明年開始量產14nm手機芯片，我國在芯片制造領域與國際先進技術的差距在不斷縮小。（四）國產智能手機品牌進一步占領存量市場，新技術新產品百花齊放回首2018：智能手機市場大幅萎縮背景下，國產品牌海外表現(xiàn)亮眼。自2017年第二

15、季度開始，國內智能手機市場已經(jīng)持續(xù)六個季度縮減，且下滑速度日趨明顯，2018年前三季度，國內智能手機市場出貨量2.87億部，同比下降16.8%。海外市場拓展成為國產手機品牌的主要方向，在國際市場上，我國智能手機市場份額持續(xù)上升，7個廠商入圍全球十大手機廠商，今年二季度以來，華為智能手機總出貨量即超越蘋果， 成為全球第二大智能手機制造商。據(jù)Counterpoint數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2018年三季度華為、小米、OPPO和VIVO分別占據(jù)全球市場份額的13%、9%、9%和8%，同比增長33%、25%、4%和7%。展望2019：高端市場競爭加劇，新技術、新產品將拉動新消費。隨著全球智能手機市場由增量轉存量，各

16、大品牌紛紛瞄準高端市場，新款iPhone、Mate 20、Pixel 3、V40、Note 9、Find X和一加6T等高性能、高價位的產品被集中推出。2019年，屏幕（全面屏、折疊屏）、拍照（3D Sensing、AR）、快充、識別（物體識別、光學指紋傳感器）等功能技術的成熟，有望拉動智能手機的新一波消費。此外，隨著5G商用的不斷推進，幾乎所有品牌均表示將在2019年發(fā)布5G手機，5G手機將成為推動智能手機消費的另一個增長點。 （五）國內面板產量快速提升，價格有所下降回首2018：面板產能不斷提升，價格持續(xù)下跌。隨著京東方合肥第10.5代液晶面板生產線和中國電子咸陽第8.6代液晶面板生產線、

17、成都第8.6代液晶面板生產線陸續(xù)進入量產階段，國內面板產能不斷提升。集邦咨詢公布的2018上半年全球電視面板出貨數(shù)據(jù)中，京東方上半年出貨量占據(jù)頭名，達到2562.5萬片，年成長31.4。與此同時，我國LCD電視面板供應過剩將成為“新常態(tài)”。2018年上半年部分大尺寸面板價格逐步下跌并跌破總成本，下半年跌幅雖有收窄，但供過于求的態(tài)勢將會延續(xù)。展望2019：面板產能優(yōu)勢將建立，AMOLED成發(fā)力點。預計到2019 年，中國面板廠的產能規(guī)模將達到全球第一。LCD方面，未來LCD市場的方向屬于大尺寸和8K。隨著4K基本完成普及，8K的市場和技術窗口將會打開，各國的面板廠都瞄準8K這個機會，多條10.5

18、、11代線的點亮投產將推動65英寸電視市場走向普及階段。AMOLED方面，企業(yè)將進一步把握AMOLED行業(yè)快速發(fā)展的機遇期，維信諾合肥、京東方綿陽、京東方重慶、華星光電武漢等第6代AMOLED產線將陸續(xù)投產。（六）彩電行業(yè)多元化需求顯現(xiàn)，與前沿技術融合愈發(fā)關鍵回首2018：零售量規(guī)模與去年基本持平，產品差異化需求顯現(xiàn)。2018年，彩電行業(yè)仍然面臨著面板價格下行、需求不旺、傳統(tǒng)促銷折戟、線上增長瓶頸等諸多困境。據(jù)奧威云網(wǎng)統(tǒng)計，前三季度彩電市場零售量規(guī)模與去年基本持平，為3307萬臺，零售額規(guī)模為1030億元，同比下降15.2%。目前，55寸OLED電視的市場均價接近10000元，65寸OLED電

19、視的市場均價為22000元，價格持續(xù)下滑。與此同時，產品的差異化在不斷滿足多元化需求，2018年三季度，UHD電視的市場滲透率達64.9%，較去年同期增長了4.8個百分點，超輕薄電視的市場滲透率達7.7%，較去年同期增長了4.2個百分點，全面屏電視的市場滲透率達4.2%，遠超去年同期。展望2019：電視大屏化成趨勢，與前沿技術融合成重點。新中產高端家電消費趨勢白皮書顯示，尺寸是用戶更新?lián)Q代的重要因素，期望更換的電視尺寸主要集中在55-80英寸之間，各廠家已積極布局，將65 寸及以上大屏電視成為發(fā)展重點。前沿技術與電視的技術融合成為未來趨勢，4K電視在不斷普及、人工智能等技術已在電視上的應用實現(xiàn)

20、了遠場語音，目前能夠實現(xiàn)4K畫質、附帶AI功能的電視市場滲透率在不斷上升。未來隨著電視智能化的不斷深入，電視功能將大大豐富，為用戶提供更加高品質、定制化的服務成為硬件廠商的發(fā)展方向。二、需要關注的幾個問題（一）中美貿易摩擦加劇態(tài)勢下，行業(yè)面臨“外患內憂”的瓶頸局面我國電子信息制造業(yè)在國內外宏觀局勢施壓和阻滯因素擾動下進入“瓶頸期”。從國內外宏觀環(huán)境來看，中美政治經(jīng)濟關系進入質變期，逆全球化趨勢和貿易投資保護主義傾向加強，全球經(jīng)濟貿易分工合作的共識和基礎開始動搖，與此同時，國內經(jīng)濟增長速度放緩，投資、出口、消費等拉動經(jīng)濟增長的三駕馬車均顯疲軟，為產業(yè)發(fā)展和貿易環(huán)境日漸籠罩上不確定性陰霾，電子信息

21、制造業(yè)的增長壓力陡然增加。從產業(yè)發(fā)展態(tài)勢來看，產業(yè)整體增速和利潤均呈現(xiàn)顯著下滑，重點產品價格加速下行，企業(yè)抗風險能力減弱。產品價格方面，以面板和存儲器為例，今年以來受海外需求減弱及面板供應產能持續(xù)增長的影響，液晶電視面板價格將全面下探，10月份以來DRAM內存芯片主流模組均價跌幅顯著。企業(yè)流動性風險方面，2018年前三季度計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)資產負債率持續(xù)處于上升通道，9月份資產負債率已經(jīng)達58.36%。從龍頭企業(yè)來看，2018屆電子信息百強企業(yè)資產負債水平已達到66%，企業(yè)債務負擔形勢嚴峻。（二）新興領域創(chuàng)新與國際速度顯現(xiàn)落差，亟需加速合力凝成協(xié)同創(chuàng)新體系我國電子信息制造業(yè)在新興

22、領域實現(xiàn)彎道超車，不僅要在創(chuàng)新質量上與發(fā)達國家比肩，還需在時間上與國際巨頭競速。當前，在人工智能、汽車電子等新興領域，雖然初創(chuàng)企業(yè)百花齊放，但絕大多數(shù)還處于部分試水和資本布局階段，遠未形成應用落地的能力，反觀歐美等發(fā)達國家，在眾多領域已漸成氣候。以智能網(wǎng)聯(lián)汽車領域為例，我國汽車智能計算平臺發(fā)展仍停留在初創(chuàng)企業(yè)小荷露尖的初級階段。據(jù)不完全統(tǒng)計，國內目前擁有321家自動駕駛解決方案初創(chuàng)企業(yè)，其中290家處于天使輪或A輪階段。無論是深鑒科技、地平線機器人等AI芯片企業(yè)，還是Roadstar.ai、小馬智行等軟件算法企業(yè)，國內明星企業(yè)大多“尚在幼沖”。巨頭企業(yè)中，除百度外，大多處于部分試水、資本布局階

23、段。再看國外，已基本打通“整車制造+汽車電子+計算芯片+人工智能（AI）+應用場景”的全產業(yè)鏈條，形成了克萊斯勒谷歌Waymo、戴姆勒-博世- 英偉達、寶馬-德爾福-英特爾等產業(yè)陣營，構建了商業(yè)化落地的基本能力。留給我國產業(yè)進行自然生長和選擇的時間已然不多，亟待以全產業(yè)鏈協(xié)同合作加速推進行業(yè)發(fā)展。（三）傳統(tǒng)領域下降態(tài)勢尚難被創(chuàng)新勢能提振，有待聚力打造差異化競爭體系從全球產業(yè)發(fā)展態(tài)勢看，手機、計算機等傳統(tǒng)電子信息產品出貨量增速放緩乃至下滑的趨勢難以根本逆轉，整機品牌在有限的存量市場內展開激烈競爭，市場由“倒三角”向“T 型”格局演變，2018年以來相當數(shù)量的中小品牌，乃至金立、魅族、聯(lián)想等昔日的

24、大品牌廠商，面臨市場份額下降、負重裁員、被收購重組或逐漸消失的危機。從新興領域動能看，5G、人工智能、超高清視頻等新興領域尚處于孕育期或爆發(fā)前夕，現(xiàn)階段還未發(fā)揮根本性的提振作用。從創(chuàng)新勢能看，以智能手機為例，品牌巨頭的顛覆性創(chuàng)新水平與消費者成長速度的矛盾日益凸顯， 無論是屏幕、攝像頭、內存、傳感器等硬件堆砌，還是無線充電、異性設計、異形切割等局部單點創(chuàng)新，尚難有效激發(fā)消費主體換機意愿。在當前傳統(tǒng)領域缺乏根本性提振因素的態(tài)勢下，應聚力打造差異化競爭體系，力求在激烈存量市場競爭中保有一席之地。（四）產業(yè)規(guī)模和供應鏈掌控水平尚不協(xié)調，亟待構建安全可控的供應鏈體系2018年，我國電子信息制造業(yè)在消費電

25、子、通信設備、廣播電視設備等領域仍保持產業(yè)規(guī)模全球領先，在全球電子信息產業(yè)格局中占據(jù)重要地位。與之相對應的，是我國電子信息制造業(yè)供應鏈掌控能力不足， 供應鏈抗風險能力低的問題。在關鍵元器件方面，“中興事件”再次暴露出我國在電子信息領域的頑疴痼疾，基礎通用技術、關鍵元器件等領域受限于純度、精度、壽命、可靠性、一致性、穩(wěn)定性等因素，整體上仍全面落后于國際先進水平，在多個關鍵領域依然存在技術短板和空白，如芯片、DSP、高頻濾波器、AD/DA轉換器、中高端FPGA、光器件、基礎軟件等。在基礎零部件方面，今年以來受日系廠商戰(zhàn)略轉向等因素影響，電容、電阻等基礎零部件供需失衡，導致在廣東、江蘇等電子制造大省

26、，諸多工廠因漲價和缺料嚴重而被迫停工或關閉。關鍵元器件和基礎零部件缺失問題愈發(fā)凸顯，構建自主可控的電子信息制造業(yè)供應鏈安全體系迫在眉睫。三、應采取的對策建議（一）構建分類施策和因地制宜的產業(yè)政策體系，優(yōu)化產業(yè)發(fā)展環(huán)境構筑符合行業(yè)領域發(fā)展要求的專項規(guī)劃體系。應堅持整體推進與重點突破相結合，分類指導，精準施策。新興產業(yè)領域，通過普惠性、市場化的政策工具，輔以負面清單、公平競爭審查等手段，促進新業(yè)態(tài)、新模式、新產品、新領域有序健康發(fā)展。產業(yè)關鍵核心領域，集中政策和資源，強化專項規(guī)劃的戰(zhàn)略目標引導。信息技術的融合領域，加強產業(yè)鏈關鍵環(huán)節(jié)和核心價值鏈的融合集成，推動跨界融合型平臺組織和集成服務商的創(chuàng)新發(fā)展。構建滿足區(qū)域產業(yè)發(fā)展需求的地方政策體系。把握全球新一輪科技革命和產業(yè)變革背景下地方產業(yè)發(fā)展規(guī)律和產業(yè)集群高質量發(fā)展需求， 研究制定適用于各地實際情況的產業(yè)政策，根據(jù)地方已有的產業(yè)基礎選擇適宜的產業(yè)重點發(fā)展方向，構建因地制宜、因勢利導的營商環(huán)境、人才招引和應用示范環(huán)境，為電子