智能交通設(shè)備公司風(fēng)險管理分析-范文

1、泓域/智能交通設(shè)備公司風(fēng)險管理分析智能交通設(shè)備公司風(fēng)險管理分析目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110796856 一、 項目基本情況 PAGEREF _Toc110796856 h 2 HYPERLINK l _Toc110796857 二、 風(fēng)險規(guī)避 PAGEREF _Toc110796857 h 8 HYPERLINK l _Toc110796858 三、 損失控制 PAGEREF _Toc110796858 h 9 HYPERLINK l _Toc110796859 四、 信息管理 PAGEREF _Toc110796859 h 11 HYPERLI

2、NK l _Toc110796860 五、 風(fēng)險交流 PAGEREF _Toc110796860 h 12 HYPERLINK l _Toc110796861 六、 其他利用合同的融資措施 PAGEREF _Toc110796861 h 14 HYPERLINK l _Toc110796862 七、 保險 PAGEREF _Toc110796862 h 15 HYPERLINK l _Toc110796863 八、 保險合同的風(fēng)險 PAGEREF _Toc110796863 h 26 HYPERLINK l _Toc110796864 九、 風(fēng)險匯聚的成本 PAGEREF _Toc110796

3、864 h 27 HYPERLINK l _Toc110796865 十、 保險的作用 PAGEREF _Toc110796865 h 28 HYPERLINK l _Toc110796866 十一、 保險的運行 PAGEREF _Toc110796866 h 30 HYPERLINK l _Toc110796867 十二、 損失幅度的估算 PAGEREF _Toc110796867 h 33 HYPERLINK l _Toc110796868 十三、 損失頻率的估算 PAGEREF _Toc110796868 h 35 HYPERLINK l _Toc110796869 十四、 風(fēng)險經(jīng)理為什

4、么關(guān)心人力資本風(fēng)險 PAGEREF _Toc110796869 h 38 HYPERLINK l _Toc110796870 十五、 什么是人力資本風(fēng)險 PAGEREF _Toc110796870 h 40 HYPERLINK l _Toc110796871 十六、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110796871 h 40 HYPERLINK l _Toc110796872 十七、 市場規(guī)模 PAGEREF _Toc110796872 h 41 HYPERLINK l _Toc110796873 十八、 必要性分析 PAGEREF _Toc110796873 h 41 HYPERLI

5、NK l _Toc110796874 十九、 項目風(fēng)險分析 PAGEREF _Toc110796874 h 42 HYPERLINK l _Toc110796875 二十、 項目風(fēng)險對策 PAGEREF _Toc110796875 h 44 HYPERLINK l _Toc110796876 二十一、 組織機構(gòu)、人力資源分析 PAGEREF _Toc110796876 h 45 HYPERLINK l _Toc110796877 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc110796877 h 46 HYPERLINK l _Toc110796878 二十二、 法人治理 PAGEREF _Toc

6、110796878 h 47項目基本情況（一）項目承辦單位名稱xxx有限公司（二）項目聯(lián)系人汪xx（三）項目建設(shè)單位概況企業(yè)履行社會責(zé)任，既是實現(xiàn)經(jīng)濟、環(huán)境、社會可持續(xù)發(fā)展的必由之路，也是實現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的必然選擇；既是順應(yīng)經(jīng)濟社會發(fā)展趨勢的外在要求，也是提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的內(nèi)在需求；既是企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、實現(xiàn)科學(xué)發(fā)展的重要途徑，也是企業(yè)國際化發(fā)展的戰(zhàn)略需要。遵循“奉獻能源、創(chuàng)造和諧”的企業(yè)宗旨，公司積極履行社會責(zé)任，依法經(jīng)營、誠實守信，節(jié)約資源、保護環(huán)境，以人為本、構(gòu)建和諧企業(yè)，回饋社會、實現(xiàn)價值共享，致力于實現(xiàn)經(jīng)濟、環(huán)境和社會三大責(zé)任的有機統(tǒng)一。公司把建立健全社會責(zé)任管理機制作為

7、社會責(zé)任管理推進工作的基礎(chǔ)，從制度建設(shè)、組織架構(gòu)和能力建設(shè)等方面著手，建立了一套較為完善的社會責(zé)任管理機制。公司將依法合規(guī)作為新形勢下實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的基本保障，堅持合規(guī)是底線、合規(guī)高于經(jīng)濟利益的理念，確立了合規(guī)管理的戰(zhàn)略定位，進一步明確了全面合規(guī)管理責(zé)任。公司不斷強化重大決策、重大事項的合規(guī)論證審查，加強合規(guī)風(fēng)險防控，確保依法管理、合規(guī)經(jīng)營。嚴格貫徹落實國家法律法規(guī)和政府監(jiān)管要求，重點領(lǐng)域合規(guī)管理不斷強化，各部門分工負責(zé)、齊抓共管、協(xié)同聯(lián)動的大合規(guī)管理格局逐步建立，廣大員工合規(guī)意識普遍增強，合規(guī)文化氛圍更加濃厚。本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經(jīng)營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優(yōu)

8、質(zhì)的服務(wù)。公司堅持“責(zé)任+愛心”的服務(wù)理念，將誠信經(jīng)營、誠信服務(wù)作為企業(yè)立世之本，在服務(wù)社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場?！皾M足社會和業(yè)主的需要，是我們不懈的追求”的企業(yè)觀念，面對經(jīng)濟發(fā)展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設(shè)宏偉大業(yè)。公司堅持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進一步提高，人力資源結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，人員素質(zhì)進一步提升，安全生產(chǎn)意識和社會責(zé)任意識進一步增強，誠信經(jīng)營水平進一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質(zhì)企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。（四）項目實施的可行性1、不斷提升技術(shù)研發(fā)實力是鞏固行業(yè)地位的必要措施公司長期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領(lǐng)域的不斷擴大，公

9、司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展，投資項目的建設(shè)，將支持公司在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的人力、物力和財力，進一步提升公司研發(fā)實力，加快產(chǎn)品開發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足行業(yè)發(fā)展和市場競爭的需求，鞏固并增強公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢競爭地位，為建設(shè)國際一流的研發(fā)平臺提供充實保障。2、公司行業(yè)地位突出，項目具備實施基礎(chǔ)公司自成立之日起就專注于行業(yè)領(lǐng)域，已形成了包括自主研發(fā)、品牌、質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競爭優(yōu)勢，行業(yè)地位突出，為項目的實施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理基礎(chǔ)，并且擁有國際先進的生產(chǎn)、檢測設(shè)備；在技術(shù)研發(fā)方面，公司系國家高新技術(shù)企業(yè)，擁有省級企業(yè)技術(shù)中心，并與科研院所、高校

10、保持著長期的合作關(guān)系，已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機制，具備進一步升級改造的條件；在營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，公司通過多年發(fā)展已建立了良好的營銷服務(wù)體系，營銷網(wǎng)絡(luò)拓展具備可復(fù)制性。為了應(yīng)對持續(xù)城鎮(zhèn)化、快速機動化交通管理帶來的影響和壓力，各級政府一直積極支持智能交通系統(tǒng)的實踐和應(yīng)用，道路交通科研機構(gòu)和工程單位積極投入并參與到智能交通系統(tǒng)的研發(fā)和建設(shè)中，智能交通產(chǎn)品及服務(wù)將更為廣泛地應(yīng)用于諸如城市新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、交通監(jiān)控和指揮管理、交通運營高效節(jié)能等領(lǐng)域。（五）項目建設(shè)選址及建設(shè)規(guī)模項目選址位于xxx（待定），占地面積約62.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)

11、施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。項目建筑面積70318.07，其中：主體工程47461.20，倉儲工程9359.12，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施7144.04，公共工程6353.71。（六）項目總投資及資金構(gòu)成1、項目總投資構(gòu)成分析本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資24529.79萬元，其中：建設(shè)投資18145.45萬元，占項目總投資的73.97%；建設(shè)期利息524.88萬元，占項目總投資的2.14%；流動資金5859.46萬元，占項目總投資的23.89%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項目建設(shè)投資18145.45萬元，包括工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費，其

12、中：工程費用15260.01萬元，工程建設(shè)其他費用2439.39萬元，預(yù)備費446.05萬元。（七）資金籌措方案本期項目總投資24529.79萬元，其中申請銀行長期貸款10711.77萬元，其余部分由企業(yè)自籌。（八）項目預(yù)期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標1、營業(yè)收入（SP）：49700.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：38860.21萬元。3、凈利潤（NP）：7932.11萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.70年。5、財務(wù)內(nèi)部收益率：24.62%。6、財務(wù)凈現(xiàn)值：12463.05萬元。（九）項目建設(shè)進度規(guī)劃本期項目按照國家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實施指南要求進行建設(shè)，本期項目建設(shè)期限規(guī)劃24個月。

13、（十）項目綜合評價主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積41333.00約62.00畝1.1總建筑面積70318.07容積率1.701.2基底面積25213.13建筑系數(shù)61.00%1.3投資強度萬元/畝280.332總投資萬元24529.792.1建設(shè)投資萬元18145.452.1.1工程費用萬元15260.012.1.2工程建設(shè)其他費用萬元2439.392.1.3預(yù)備費萬元446.052.2建設(shè)期利息萬元524.882.3流動資金萬元5859.463資金籌措萬元24529.793.1自籌資金萬元13818.023.2銀行貸款萬元10711.774營業(yè)收入萬元49700.00正常運

14、營年份5總成本費用萬元38860.216利潤總額萬元10576.157凈利潤萬元7932.118所得稅萬元2644.049增值稅萬元2197.0210稅金及附加萬元263.6411納稅總額萬元5104.7012工業(yè)增加值萬元16822.3113盈虧平衡點萬元18558.31產(chǎn)值14回收期年5.70含建設(shè)期24個月15財務(wù)內(nèi)部收益率24.62%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元12463.05所得稅后風(fēng)險規(guī)避風(fēng)險規(guī)避是指有意識地回避某種特定風(fēng)險的行為。風(fēng)險規(guī)避是最徹底的風(fēng)險管理措施，它使得風(fēng)險降為零。避免風(fēng)險的方法主要有兩種，一種是放棄或終止某項活動的實施，另一種是雖然繼續(xù)該項活動，但改變活動的性質(zhì)。風(fēng)

15、險規(guī)避雖然去除了后顧之憂，但這種措施的實施有許多局限性。首先，有些風(fēng)險是無法回避的，如公司所面臨的財產(chǎn)損毀風(fēng)險。其次，如果是投機風(fēng)險，那么回避了風(fēng)險，也就會失去這些風(fēng)險可能帶來的收益，例如，要規(guī)避股票投資損失的風(fēng)險，只能不投資股票，這樣也就失去了可能的獲利機會。最后，回避一種風(fēng)險，可能產(chǎn)生另一種新風(fēng)險或加強已有的其他風(fēng)險，如不乘坐飛機以回避飛機墜毀風(fēng)險，但選擇其他交通工具就會面臨其他交通工具的風(fēng)險。由此可見，風(fēng)險規(guī)避并不總是可行的，有時即使可行，人們也不會選用。風(fēng)險規(guī)避適用的情況主要包括以下幾種：（1）損失頻率和損失幅度都比較大的特定風(fēng)險；（2）頻率雖然不大，但后果嚴重且無法得到補償?shù)娘L(fēng)險；（

16、3）采用其他風(fēng)險管理措施的經(jīng)濟成本超過了進行該項活動的預(yù)期收益。損失控制損失控制是指通過降低損失頻率或者減少損失程度來減少期望損失成本的各種行為。一般地，降低損失頻率稱為損失預(yù)防，減少損失程度稱為損失減少，也有的措施同時具有損失預(yù)防和損失減少的作用。1.損失預(yù)防損失預(yù)防在實踐中廣泛應(yīng)用，它相當于對前文所述的風(fēng)險鏈的前三個環(huán)節(jié)進行干擾，即（1）改變風(fēng)險因素；（2）改變風(fēng)險因素所處環(huán)境；（3）改變風(fēng)險因素和其所處環(huán)境的相互作用。2.損失減少損失減少的目的是減少損失的潛在嚴重程度。在汽車上安裝安全氣囊，就是一種損失減少措施，氣囊不能阻止損失發(fā)生，但如果事故真的發(fā)生了，它能減少駕駛員可能遭受的傷害。損

17、失減少是一種事后措施。所謂“事后”是指，雖然很多措施是我們事先設(shè)計好的，但這些措施的作用和實施都是在損失發(fā)生之后。對于一個企業(yè)來說，損失減少非常重要，一方面，損失預(yù)防不可能萬無一失，另一方面，融資型的風(fēng)險管理措施只能彌補事故發(fā)生后的經(jīng)濟損失，有些結(jié)果是無法挽回的，如人的生命，而且即便是經(jīng)濟損失，有時我們還是更希望保留原有物品，而不是得到經(jīng)濟賠償。因此，損失減少在風(fēng)險管理中的位置不言而喻。常用的損失減少措施包括：（1）搶救；（2）災(zāi)難計劃和緊急事件計劃。這類計劃也稱為預(yù)案，即事先想象出來事故發(fā)生后的情況，然后對所有的行動進行部署。預(yù)案一般在事先都要進行培訓(xùn)或演練，以便真正實施時能夠迅速到位。附錄

18、2是廈門市的防洪預(yù)案。一些措施同時具有損失預(yù)防和損失減少兩種功能，如對員工進行安全與救助的培訓(xùn)，既會從人為因素方面減少事故發(fā)生的頻率，事故發(fā)生時，員工也懂得一些救助的方法，可以有效地降低損失程度。損失控制在應(yīng)用的時候需要注意以下幾個方面：（1）在成本與效益分析的基礎(chǔ)上進行措施選擇是否選擇損失控制來降低風(fēng)險，選擇什么樣的損失控制措施，要在成本效益分析的基礎(chǔ)上決定。任何損失控制措施都是有成本的，而風(fēng)險管理的目標是風(fēng)險成本最小化，某項損失控制的預(yù)期收益至少應(yīng)等于預(yù)期成本，如果某種風(fēng)險控制起來成本過高，就可以考慮是否有其他方法，如風(fēng)險轉(zhuǎn)移等。由于要進行比較，因此風(fēng)險管理者必須對損失控制方法的成本與收益

19、有一個清晰的認識。（2）不能過分相信和依賴損失控制損失控制措施要么基于機械或工程，要么基于人，無論是哪一方面，都不是萬無一失的，機械可能發(fā)生故障，人可能有道德風(fēng)險。因此，對某些影響較大的風(fēng)險，尤其是巨災(zāi)風(fēng)險，要考慮是否需要融資型措施相配合。（3）某些材料一方面能抑制風(fēng)險因素，另一方面也會帶來新的風(fēng)險因素。信息管理在現(xiàn)有的技術(shù)條件下，怎樣能對風(fēng)險進行有效的管理？信息在其中起著舉足輕重的作用。我們反復(fù)強調(diào)，風(fēng)險是未來的一種狀態(tài)，而且不只一種結(jié)果，但我們所做的決策卻只有一個，只有對未來的這些不確定結(jié)果有正確的認識，才能保證決策確實達到了我們所要達到的目的。否則，按照錯誤的預(yù)測進行風(fēng)險管理決策，所采取

20、的措施再高明，也是，“無的放矢”。信息就是正確認識風(fēng)險的保證。信息管理包括對純粹風(fēng)險的損失頻率和損失幅度進行估計，對潛在的價格風(fēng)險進行市場調(diào)研，對未來的商品價格進行預(yù)測，對數(shù)據(jù)進行專業(yè)化的分析等。在美國，有許多公司專門從事為其他公司提供信息和預(yù)測服務(wù)的業(yè)務(wù)，如數(shù)據(jù)庫的經(jīng)營者和風(fēng)險咨詢公司。風(fēng)險交流在風(fēng)險管理領(lǐng)域，風(fēng)險交流是新近被認識到的，它是指企業(yè)內(nèi)部傳遞風(fēng)險和不確定結(jié)果及處理方式等方面信息的過程。風(fēng)險交流一般具有五個特征：（1）一般的“聽眾”不了解風(fēng)險管理基本概念和基本原則；（2）即使向一般的員工介紹風(fēng)險管理，仍然有很多方面過于復(fù)雜，難以理解；（3）理解風(fēng)險經(jīng)理提出的問題往往需要一定的專業(yè)知

21、識，這對其他經(jīng)理來說是一個挑戰(zhàn)；（4）人們對風(fēng)險管理的態(tài)度非常主觀；（5）很多人常常低估風(fēng)險管理的重要性。風(fēng)險經(jīng)理進行交流的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)應(yīng)當反映以上這些特征。第一，因為風(fēng)險管理是一個相對較新的領(lǐng)域，所以很多管理人員可能對風(fēng)險管理的概念和原則非常陌生。由于缺乏這個領(lǐng)域的知識，他們不可能在決策過程中考慮風(fēng)險管理方面的意見。因此，至少在最開始，風(fēng)險經(jīng)理們的交流應(yīng)當側(cè)重于教育，應(yīng)當向管理人員提供風(fēng)險管理方面的概念和背景，使他們對風(fēng)險管理的原則有一個初步的了解，能把風(fēng)險管理的觀點融入自己的日?；顒又?。第二，很多重要的風(fēng)險管理概念難以向其他領(lǐng)域的經(jīng)理們講清楚。風(fēng)險管理行業(yè)之外的人士很少能理解為什么企業(yè)的主動

22、自留風(fēng)險計劃可以激勵企業(yè)提高責(zé)任水平。概，率原理、信息與不確定性之間的關(guān)系對很多人都是一個難題。而且，風(fēng)險管理經(jīng)常隨時間的變動而改變自己的方向。雖然很多管理功能是按年或按季度來評價的，但風(fēng)險管理活動不適用于這種短期的參考框架。當然，風(fēng)險經(jīng)理的策略應(yīng)當符合公司的短期目標和長期目標，但是，短期目標往往不適合用來評價風(fēng)險管理措施的真正效果。第三，就那些想完全理解風(fēng)險暴露內(nèi)容的“聽眾”或傳達者而言，很多重要的風(fēng)險管理問題需要特殊的知識。環(huán)境傷害就是一個非常好的例子。大多數(shù)風(fēng)險經(jīng)理都認識到環(huán)境傷害是一個非常嚴重的問題，而且他們的腦海中還可能伴隨著一些可怕的情節(jié)。但是，當已經(jīng)確認存在某種特定的環(huán)境傷害危險

23、時，風(fēng)險經(jīng)理有時需要一些技術(shù)方面的專業(yè)知識，如化學(xué)、生物和環(huán)境科學(xué)方面的知識，許多重要風(fēng)險源（如車間安全、政治風(fēng)險、健康保健服務(wù)、融資）的認識過程都需要一些非常專業(yè)的知識。第四，對風(fēng)險的態(tài)度可能受個人因素的影響，這種影響很可能因人而異。因此，風(fēng)險經(jīng)理遇到的挑戰(zhàn)之一就是，人們可能以不同的方式來解釋相互交流的信息。因此對信息的主觀評價是風(fēng)險交流中的一個特殊問題。第五，諸如團體健康保健成本、員工賠償金、環(huán)境傷害、產(chǎn)品責(zé)任及信用責(zé)任等對很多企業(yè)來說都是一些亟待解決的重要問題?；ハ喔嬷髯缘闹匾允秋L(fēng)險交流的主要目標之一。其他利用合同的融資措施除了保險、套期保值這些比較常用的風(fēng)險轉(zhuǎn)移措施之外，還有一些基

24、于合同的融資型風(fēng)險轉(zhuǎn)移形式。融資型風(fēng)險轉(zhuǎn)移與控制型風(fēng)險轉(zhuǎn)移最大的區(qū)別在于，控制型風(fēng)險轉(zhuǎn)移將承擔損失的法律責(zé)任轉(zhuǎn)移了出去，而融資型風(fēng)險轉(zhuǎn)移只是將損失的經(jīng)濟后果轉(zhuǎn)移給他人承擔，法律責(zé)任并沒有轉(zhuǎn)移，一旦接受方?jīng)]有能力支付損失，損失最終還要由轉(zhuǎn)移方支付。融資租賃合同就是一種融資型風(fēng)險轉(zhuǎn)移措施。在財產(chǎn)租賃合同中，出租人和承租人經(jīng)常會就出租物的質(zhì)量責(zé)任、維修保養(yǎng)責(zé)任和損壞責(zé)任等問題發(fā)生糾紛。為了轉(zhuǎn)移此類責(zé)任風(fēng)險，出租人可以根據(jù)承租人的租賃要求和選擇，出資向供貨商購買租賃物，并租給承租人使用，承租人支付租金，并可在租賃期屆滿時，取得租賃物的所有權(quán)、續(xù)租或退租，這就是融資租賃合同。在這種情況下，出租人最主要的

25、義務(wù)是為承租人融通資金，購買租賃物，對他而言，既取得了租賃財產(chǎn)的租金收入，又轉(zhuǎn)移了租賃財產(chǎn)的損失責(zé)任風(fēng)險。對承租人來說，雖然承擔了風(fēng)險，但可以從其他渠道取得資金以保證正常經(jīng)營。保險保險是對付可保的純粹風(fēng)險的一種重要風(fēng)險融資工具。0對于企業(yè)來說，通過繳納保費，將自身面臨的風(fēng)險負擔轉(zhuǎn)移給了保險公司，即以小額成本（保險費）替代大額不確定損失（保險所保的意外事故）。單從出險后保險公司給予賠付這一層面來看，保險并沒有改變企業(yè)所面臨的風(fēng)險2，而是事先做一個安排，使得一旦風(fēng)險事故發(fā)生了，能夠從保險公司那里得到資金彌補損失，也就是說，保險消除了損失發(fā)生后經(jīng)濟負擔的不確定性。第十三章將會詳細討論保險的機制。按照

26、承保風(fēng)險范圍的不同，保險可分為人身保險、財產(chǎn)保險及責(zé)任保險三類。1.人身保險人身保險轉(zhuǎn)移的是那些可能會妨礙個人收入的風(fēng)險。這些風(fēng)險共有四種類型：死亡、意外事故與疾病、失業(yè)以及年老，其中，商業(yè)保險商比較愿意提供死亡、意外事故與疾病和年老等類型的保險業(yè)務(wù)，而社會保險則涵蓋所有類型的風(fēng)險。(1)人壽保險人壽保險是設(shè)計來管理早逝風(fēng)險的。人們可能在還沒有為依賴他生活的人做好充分的未來經(jīng)濟安排時就去世了，這種不利的經(jīng)濟后果可以由人壽保險來解決。人壽保險與財產(chǎn)保險和責(zé)任保險不同，它不存在部分損失的可能性。因此，人壽保險不同于其他類型的保險設(shè)計，試圖在個人或組織在遭到損失后使之恢復(fù)到受損前的財務(wù)狀況。我們也很

27、難對人的生命確定價值，所有的保單都是現(xiàn)金支付保單，一旦損失發(fā)生，保險人將按照保單面額進行支付。人壽保險的基本種類如下：定期壽險。定期壽險提供一定期限內(nèi)的保障，保障期限可能是1年、5年、10年或20年，或者到被保險人達到一個確定的年齡。定期壽險保單僅持續(xù)一定時期，只有當被保險人在這期間死亡時，保險人才給付受益人保險金。如果被保險人在此期間沒有死亡，則保險人不承擔給付責(zé)任。定期壽險的優(yōu)點源于它具有純粹保障和暫時保障的雙重特點。作為一種純粹保障，它的保費完全用于保障，與保障程度相同的其他人壽保險相比，其保費較低，適合于低收入者；而暫時性的特點使其非常適合暫時需要保險的人。相應(yīng)地，定期保險的缺點是無法

28、滿足永久性的需求；由于逆選擇發(fā)生的機會高，附加保費的比率比終身壽險要大。終身壽險。終身壽險提供終身保障，一般到100歲這個上限為止，如果被保險人到100歲仍生存，保險人也會給付保險金。終身壽險包括普通型和限期內(nèi)繳費型兩種，主要區(qū)別在繳費期限上，前者終身繳費，后者須在有限期間內(nèi)繳清保費。終身壽險適用于那些需要永久性保障的人，并且具有保障和儲蓄的雙重功能，保單的儲蓄部分可以用于發(fā)生意外時貸款，也可用于支付未來的保費。兩全保險。兩全保險類似于定期保險，有一定期限，如10年或20年。如果被保險人在保單期限內(nèi)死亡，則保險人給付受益人保險金；如果被保險人在期滿后仍生存，保險人給付被保險人保險金。兩全保險不

29、僅對死亡風(fēng)險進行保障，而且對年老和退休風(fēng)險進行保障，具有一定的投資性質(zhì)。萬能壽險。萬能壽險產(chǎn)生于20世紀70年代末80年代初美國創(chuàng)紀錄的高利率時期0，它具有靈活性和透明性的特點。所謂靈活性是指，保單所有者可以在一定限度內(nèi)根據(jù)自己的意愿增加或降低所繳保費，并在一定限制條件下增加或降低保單面額。透明性指的是壽險產(chǎn)品定價的三個要素死亡率、利率和費用率會明確列明并向消費者公布。變額壽險。這是一種終身壽險，被保險人有權(quán)決定如何對保單的現(xiàn)金價值2進行投資，并且承擔現(xiàn)金價值和死亡給付波動帶來的投資風(fēng)險。變額壽險推出的一個目的就是解決伴隨通貨膨脹的美元購買力下降的問題?？烧{(diào)整壽險。對于個人對人壽保險不斷變化的

30、需求和支付能力所造成的兩難問題，出現(xiàn)于1971年的可調(diào)整壽險是一種解決辦法。這種保險允許購買入隨著保障需求和支付能力的變動調(diào)整保單的各個方面。在一定范圍內(nèi)，保單持有人可以提高或降低保險金額，并在保單存續(xù)期內(nèi)增減保費。(2)年金保險年金是指在一定時期內(nèi)，如幾年或某人生存期間，每隔一個確定的時期支付一定貨幣金額的經(jīng)濟合同?？铐椀闹Ц犊梢詮囊粋€規(guī)定的日期開始，延續(xù)若干年份或是在某人的生存期間。每個人都有可能在喪失獲取收入的能力后仍然好好地活著，收入的減少就是我們面臨的一種風(fēng)險，年金保險可以對此進行保障。年金保險的基本種類包括：純粹終身年金。年金受領(lǐng)者只在生存期間可領(lǐng)取年金，死亡后停止給付。年金受領(lǐng)人

31、死亡后就沒有任何遺留價值。償還終身年金。年金受領(lǐng)人死亡后，剩余的年金繼續(xù)付給受益人。聯(lián)合和最后生存者年金。年金受領(lǐng)者為兩個或兩個以上，如夫婦或兄弟姐妹，年金給付到最后一個年金受領(lǐng)者死亡為止。變額年金。變額年金是一種終身年金。一般固定數(shù)額年金的退休給付金額是固定的，一旦發(fā)生通貨膨脹，給付的購買力就會下降。而變額年金的保費被投資于普通股及其他投資方式，且在保險人獨立的賬戶中，這樣，變額年金的給付額就隨著普通股價格水平的變動而變動。既然貨幣的價值隨著時間變動，那么分散化的股票投資組合的價值也會和價格水平保持同樣的變動趨勢，因此，變額年金可以防范通貨膨脹對個人儲蓄退休金的影響。（3）意外與健康保險（或

32、簡稱健康保險）健康保險保障的是人們因生病或身體意外傷害而遭受的損失，包括醫(yī)療費用增加及收入減少等。健康保險主要包括：醫(yī)療費用保險。醫(yī)療費用保險提供醫(yī)療費用保障。它可以補償?shù)馁M用主要有門診費用、住院費用、藥費、手術(shù)費用、各種檢查費用及護理費等，根據(jù)補償費用的類別，還可以細分為普通醫(yī)療費用保險（只報銷非外科的門診醫(yī)療費用）、住院費用保險、外科手術(shù)費用保險等。失能收入保險。當被保險人因傷病而全部或部分喪失工作能力時，失能收入保險可以定期給付被保險人以補償其收入損失。長期護理保險。當被保險人因失能而生活無法自理，需要住在康復(fù)中心或在家中接受他人護理時，該保險可以對護理所需的種種費用提供補償。2.財產(chǎn)保

33、險財產(chǎn)保險是對財產(chǎn)的損毀或遺失進行保障的保險。主要包括以下險種：(1)火災(zāi)保險最初的火災(zāi)保險只有火災(zāi)一種可保風(fēng)險，后來保險范圍擴大，賠償由火災(zāi)、雷電、風(fēng)暴、冰雹、爆炸和其他一些危險因素引起的建筑物、設(shè)備、家具或其他動產(chǎn)的損失。承保風(fēng)險的確定采取兩種方法，一種是指定風(fēng)險，即在保單中列明所承保的特定風(fēng)險；另一種只列出除外責(zé)任，對除此之外的風(fēng)險引起的損失進行賠償。保險賠償范圍包括直接損失（如資產(chǎn)損壞的實際損失）和間接損失（如由于資產(chǎn)損失而帶來的收入損失和/或額外開支）。(2)海上保險海上保險是財產(chǎn)保險中最古老的一個險種，它涉及的風(fēng)險與海上運輸有關(guān)，承保所有類型的海上運輸工具及貨物，還可承保船主的責(zé)任

34、，造成損失的原因包括惡劣天氣、碰撞、沉沒、擱淺、投棄、船長或船員的惡意行為等。(3)內(nèi)陸運輸保險內(nèi)陸運輸保險也是與運輸有關(guān)的保險，它是海洋海上保險發(fā)展的自然分支。交通在商業(yè)發(fā)展中起著非常關(guān)鍵的作用，因此，隨著交通設(shè)施的發(fā)展，就產(chǎn)生了對保險的需求，以保障運輸貨物的安全。除了海上運輸之外，還有陸上運輸，最初的陸上運輸保險只為鐵路、摩托車、輪船、駁船等交通工具在內(nèi)河和海濱運輸?shù)呢浳锍斜＃髞頂U展到為交通和通信手段承保，如橋梁、隧道、管道、輸電線、廣播電視通信設(shè)備等。最后，它又擴展到不屬于運輸過程中的各種財產(chǎn)，但不包括房地產(chǎn)。(4)農(nóng)業(yè)保險農(nóng)業(yè)保險可以細分為種植業(yè)保險和養(yǎng)殖業(yè)保險，種植業(yè)保險是指保險人

35、對農(nóng)作物因水災(zāi)、旱災(zāi)、臺風(fēng)、霜凍、冰雹、病蟲害等自然災(zāi)害而導(dǎo)致的減產(chǎn)或絕收承擔賠償責(zé)任；養(yǎng)殖業(yè)保險對各種牲畜、家禽因疾病或意外事故而死亡或損傷承擔賠償責(zé)任。在國外，農(nóng)業(yè)保險一般都得到政府資助，或由政府部門直接經(jīng)營。(5)地震保險地震保險是一些地震風(fēng)險較高的國家或地區(qū)普遍開展的險種，例如日本的地震保險就開展得較好，并由政府提供再保險。地震保險可以單獨承保，也可以作為附加險。(6)信用保險信用保險是一個非常專業(yè)化的險種，適用于生產(chǎn)商和批發(fā)商，它在被保險人無法從客戶那里收回應(yīng)收款項時，為被保險人提供保障。該保險要求有一個相當于正常壞賬損失額的免賠額。(7)保證保險保證保險是一方（保證人）與第三方（權(quán)

36、利人）達成的協(xié)議，為另一方（被保證人）的債務(wù)或違約行為提供保證。換句話說，就是保證人就被保證人的某種行為進行保證，如果被保證人無法按照保證的方式行為，則保證人要對權(quán)利人負責(zé)。保證保險分為兩種：忠誠保險和保證保險。忠誠保險保護權(quán)利人免受其雇員的欺騙。大多數(shù)保證保險是為建筑商、涉及法律訴訟的人、要求獲取許可證的人出示的，它擔保被保險人是誠實的，有必要的能力和財務(wù)實力履行他所擔保的義務(wù)。（8）盜竊保險盜竊保險為補償被保險人的財產(chǎn)由于他人犯罪行為而造成的損失而設(shè)計。(9)鍋爐爆炸保險這是最早的意外保險之一。由于鍋爐內(nèi)部存在壓力，因此面臨爆炸的風(fēng)險，造成人身傷害和財產(chǎn)損失。為了防止損失，保險人會對鍋爐和

37、機器設(shè)備進行檢查，這種檢查服務(wù)是購買保險的主要原因。（10）玻璃保險玻璃保險也是一種特殊的意外保險，為玻璃提供廣泛的可能保護?；馂?zāi)保險和海上保險也對玻璃承保，但往往只針對特定的風(fēng)險，而玻璃保險承保的原因只對火災(zāi)和戰(zhàn)爭除外。（11）所有權(quán)保險所有權(quán)保險是一種很狹窄的特殊保險形式，它對被投保的所有權(quán)的缺陷進行承保。土地轉(zhuǎn)讓的法律手續(xù)是相當技術(shù)性的，很可能產(chǎn)生產(chǎn)權(quán)不明的情況。在所有權(quán)保單中，保險人同意就有缺陷的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓帶來的經(jīng)濟損失進行賠償。從某種意義上說，所有權(quán)保險是獨特的，因為它所保障的是過去事件的一些影響，而不是未來事件的經(jīng)濟損失。3.責(zé)任保險商業(yè)經(jīng)營引起的責(zé)任風(fēng)險既數(shù)量眾多又形式多樣，對一

38、個公司而言，法律責(zé)任引起的損失實際上是沒有一個可計算的上限的，可能引起責(zé)任的源泉會隨著商業(yè)復(fù)雜程度的增加而倍增，因此，商業(yè)責(zé)任領(lǐng)域明顯比個人責(zé)任保險領(lǐng)域復(fù)雜。責(zé)任保險包括很廣泛的承保范圍，它可以簡單地分為三種類型：雇主責(zé)任和勞工賠償、汽車責(zé)任以及一般責(zé)任。(1)雇主責(zé)任和勞工賠償雇主對雇員在與工作有關(guān)的傷亡事故中遭受的損失負有法律賠償責(zé)任，包括醫(yī)療費、工資損失及撫恤金等，雇主面臨的這方面的風(fēng)險可以通過購買勞工賠償保險和雇主，責(zé)任保險來轉(zhuǎn)移。在美國的保險體系中，勞工補償保險根據(jù)州法律規(guī)定的賠償金額給付；如果雇員或家屬提起訴訟并且證明雇主有過失，法庭會判決雇主須對因工傷亡者進行賠償，此時雇主責(zé)任險

39、可以為雇主提供其在法律上應(yīng)承擔的賠償金。更詳細的討論請看第七章與第十五章。（2）汽車保險汽車保險是一種財產(chǎn)和責(zé)任綜合保險，分為車損險和第三者責(zé)任險兩大部分。車損險承保被保險人的汽車因碰撞、偷竊或其他原因造成的損失。第三者責(zé)任險承，保被保險人因汽車事故對第三者的人身傷害和財產(chǎn)損失應(yīng)負的法律賠償責(zé)任。各國對第三者責(zé)任險大都實行強制保險。（3）一般責(zé)任保險商業(yè)公司的經(jīng)營活動千差萬別，它們面臨的責(zé)任風(fēng)險也五花八門，但每個公司都會面臨下面一個或幾個責(zé)任風(fēng)險：房產(chǎn)的所有和維護：因房產(chǎn)本身的原因或房產(chǎn)引起的原因使公眾、他人受到傷害，或使他人財產(chǎn)受到損失，則房屋的所有者或租戶要為損害負責(zé)。商業(yè)經(jīng)營行為：如果公

40、眾、他人或他人財產(chǎn)因房產(chǎn)所有人或其雇員的行為遭到損害，公司要為此承擔責(zé)任。產(chǎn)品：銷售商的法律責(zé)任風(fēng)險并不會因產(chǎn)品已經(jīng)銷售或已發(fā)送給顧客而終止，對他人造成傷害或使他人財產(chǎn)遭受損失的有瑕疵產(chǎn)品的生產(chǎn)商或分銷商要為此承擔法律責(zé)任。完工勞務(wù)：和產(chǎn)品風(fēng)險類似，已完成的工作如果有瑕疵，則任何由此造成的損害都會導(dǎo)致責(zé)任的產(chǎn)生。連帶責(zé)任：公司有時可能會因為獨立經(jīng)營的承包商完成的工作而承擔責(zé)任。一般來說，委托人不需為獨立承包人的過失負責(zé)，但如果由獨立承包商完成的工作本身是不合法的，或這項工作具有固有的危險性，或委托人應(yīng)當實施監(jiān)管等情況下，委托人須負責(zé)。合同責(zé)任：公司可以通過書面或口頭合同對另一個人的過失行為承擔

41、責(zé)任。商業(yè)一般性責(zé)任保險為各種組織提供了一般性責(zé)任保險，它提供了兩種保單：事故發(fā)生式保單和索賠提出式保單。前者以事故發(fā)生為基礎(chǔ)，不論什么時候提出索賠或提起訴訟，保單都承保發(fā)生在保單有效期內(nèi)的傷害和損失；后者只對保單有效期內(nèi)提出的索賠進行賠付。保險合同的風(fēng)險風(fēng)險池中的成員有兩種平攤損失的方式，一種是在損失發(fā)生后，根據(jù)實際損失的大小進行平攤，另一種是在損失發(fā)生前，根據(jù)預(yù)估的損失、投資收益和管理費用事先收取費用。保險采用的是后者，這主要是出于以下原因：第一，如果事后分攤，有些人可能會因分攤的費用太多或自身經(jīng)濟條件一時不理想而延遲支付，或者在一些情況下逃避支付。第二，一些嚴重的直接損失往往伴隨著數(shù)額更

42、大的間接損失，此時受害者可能會急需經(jīng)濟補償，延遲支付索賠的結(jié)果會給那些遭受了損失的參加者帶來高昂的代價。第三，雖然在理想條件下，風(fēng)險池中的每個人都將負擔期望損失那么多的費用，費用的標準差為零。但這個理想條件并不總是滿足，加入風(fēng)險池中，究竟要負擔多少費用還是有一些不確定性，而事后攤派等于讓參加者承擔了這種不確定性。損失發(fā)生之前預(yù)先收取保險費，就和事后才能確定賠償數(shù)額及管理費用之間形成一個時間差，這個時間差使得收取的款項和支出的款項可能不一致，這就導(dǎo)致了風(fēng)險，這種由保險的固有機制帶來的風(fēng)險稱為償付能力不足風(fēng)險。風(fēng)險匯聚的成本任何一種風(fēng)險匯聚安排都是有成本的。風(fēng)險匯聚的成本主要有兩類，一是風(fēng)險事故發(fā)

43、生前加入風(fēng)險匯聚有關(guān)的成本，二是事故發(fā)生后履行協(xié)議的成本。1.與參加者加入風(fēng)險匯聚有關(guān)的成本（1）分銷成本首先，為了保證大數(shù)定律和中心極限定理中風(fēng)險單位數(shù)量足夠多的條件，風(fēng)險匯聚中需要盡可能多地接納（最好是相互獨立的）參與者，這就需要進行市場營銷，在市場中尋找潛在的滿足條件的參與者，使他們同意參與進來，并且要確定匯聚安排的協(xié)議條款，這個協(xié)議表明了參與者的權(quán)利和義務(wù)，大家都要共同遵守。市場營銷和確定協(xié)議條款都屬于分銷成本。（2）承保費用同一個風(fēng)險池中的成員必須是風(fēng)險同質(zhì)的，即面臨相同的風(fēng)險，否則就會出現(xiàn)道德風(fēng)險。因此，對于每個潛在的參與者，已參加匯聚的成員需要對每個潛在參與者的期望損失進行評估，

44、這也是有成本的。2.與履行風(fēng)險匯聚規(guī)則有關(guān)的成本所謂風(fēng)險匯聚規(guī)則，就是當某個參與者遭受損失時，由所有人共同為他平攤損失。這一規(guī)則的履行需要經(jīng)過兩個步驟：理賠與收集。（1）理賠費用損失發(fā)生后，為了避免某個人謊報損失或夸大損失數(shù)額，風(fēng)險匯聚的參與者需要對每項損失進行監(jiān)控，以確認其真實性，以及是否符合之前協(xié)議中對損失的有關(guān)規(guī)定。這項工作稱為理賠。（2）收集成本通過理賠，確認需要進行賠付，風(fēng)險匯聚的參與者就要履行承諾，拿出自己負擔的一部分費用，這一步驟的成本包括向每名成員發(fā)送賬單的成本以及努力確保每名成員支付其應(yīng)繳金額的成本。保險的作用對于企業(yè)來說，保險的作用主要有以下幾點：1.經(jīng)濟補償保險的首要目的

45、就是當被保險人遭受不可預(yù)期的損失時，按照保險合同向被保險人提供經(jīng)濟補償，為其迅速恢復(fù)生產(chǎn)、經(jīng)營及正常的生活秩序提供保障。2.減少不確定性購買保險之前，當企業(yè)面臨某種風(fēng)險時，未來是不確定的，不知道什么時候會發(fā)生風(fēng)險事故，事故造成的損失有多大。如果不購買保險，企業(yè)就會為此而擔憂，可能就會拿出精力和資金做一些其他的風(fēng)險控制工作。但購買保險之后，每年只需繳納固定數(shù)額的保費即可，一旦發(fā)生損失，保險公司會按照合同進行賠償，免除了企業(yè)的后顧之憂，減少了不確定性。3.提供防災(zāi)防損服務(wù)保險的作用與吸引力不僅僅是事后的經(jīng)濟補償，還包括事前的風(fēng)險分析與防災(zāi)防損服務(wù)。事實證明，許多完善的風(fēng)險管理制度都是由這兩方面合作

46、完成的。保險公司擁有大量風(fēng)險事故的數(shù)據(jù)，具備如何對這些數(shù)據(jù)進行分析以及如何進行防災(zāi)防損的技術(shù)與手段，在風(fēng)險管理方面具有專業(yè)性。保險公司為企業(yè)提供防災(zāi)防損服務(wù)，不僅有技術(shù)上的優(yōu)勢，而且對保險公司最終降低索賠成本、通過降低風(fēng)險進而降低保費來吸引消費者、獲得良好的聲譽與形象都有極大的幫助。4.投資由于保費是在保險金支付之前一段時間預(yù)先收取的，保險公司會從中提留各種準備金，并將這些暫時閑置的準備金進行投資。尤其對于壽險公司，投資更是對付利率風(fēng)險的重要手段。保險投資不僅會在一定程度上降低保費、保障公司業(yè)務(wù)的正常運行進而保障投保人的利益，而且一些帶有投資理財功能的險種還會使投保人從中獲益。保險的運行保險公

47、司的主要經(jīng)營活動可以劃分為費率厘定、展業(yè)、承保、損失理賠、投資五個環(huán)節(jié)。1.費率厘定保險費率是每一單位保險的價格，它和保險費不同，保險費取決于費率和購買保險的份數(shù)。保險費率由保險公司的精算部門厘定，包括純保費和附加保費兩部分。純保費完全是風(fēng)險的體現(xiàn)，取決于分攤到每一風(fēng)險單位的預(yù)期損失，主要用于未來賠付，附加保費則用于支付公司的運營費用。如同其他商品價格一樣，保險費率是保險產(chǎn)品成本的體現(xiàn)。但保險業(yè)又有和其他行業(yè)不同的特點，因此，保險費率也與其他行業(yè)產(chǎn)品的價格有著不同的特征。首先，其他行業(yè)的產(chǎn)品在制定價格的時候，成本一般是確定可知的，但保險產(chǎn)品是對未來的一種保障，而未來是什么樣現(xiàn)在還不能完全確定，

48、因此，未來的成本只能是一種預(yù)測，費率就建立在這種預(yù)測的基礎(chǔ)之上。其次，其他很多行業(yè)的產(chǎn)品價格可以基于市場供需進行漲跌，但由于保險特殊的角色，很多國家和地區(qū)的保險費率都要接受政府的監(jiān)管，不能過高，不能有不公平的差別對待，在一段時間內(nèi)要保持相對的穩(wěn)定。2.展業(yè)保險公司的展業(yè)部門有時也稱為代理部，是其銷售或市場策劃部門。該部門負責(zé)外部的銷售環(huán)節(jié)，由代理人或公司支付薪水的銷售代表負責(zé)。代理人是展業(yè)環(huán)節(jié)的中堅力量。產(chǎn)險公司和壽險公司的代理人有不同的作用，在財產(chǎn)和責(zé)任保險中，代理人是“授權(quán)訂立、終止、修改保險合同的個人”，在人壽保險中，代理人的權(quán)限就受到較多的限制。除了通過代理人展業(yè)之外，近年來出現(xiàn)了一些

49、新型的保險營銷渠道，如郵政保險、電話銷售、銀行保險等。3.承保并不是所有的風(fēng)險保險公司都會接納，保險公司會對風(fēng)險單位進行選擇并且分級，這個過程就是承保。承保是防止逆向選擇的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。它的目標并不是選擇那些不會發(fā)生損失的風(fēng)險單位，而是要避免過多地承保實際損失大于預(yù)期損失的高風(fēng)險標的。此外，保險公司也要通過承保來防止保險標的過度集中以減少巨災(zāi)損失。承保的質(zhì)量直接關(guān)系到費率是否充分。精算師計算出來的費率，是由承保人員應(yīng)用于每一類型的標的上的，因此，從事承保工作的人員必須具備敏銳的判斷力及有關(guān)不同風(fēng)險標的損失的廣泛知識，只有這樣，才能做出準確的判斷。承保的過程不僅僅是接受或拒絕，還包括級別的調(diào)整。如某

50、一個風(fēng)險單位在某個費率水平上不被承保，但它可能適合在另一個費率水平上被承保。4.損失理賠保險的損失補償作用是在理賠中實現(xiàn)的。理賠包括四個步驟：（1）通報損失。即向保險公司通報損失發(fā)生，大多數(shù)情況下，都要求通報要盡可能快。（2）調(diào)查。保險公司接到通報后，就要判斷是否真的發(fā)生了承保范圍內(nèi)的損失。（3）提供損失證明。（4）支付或拒絕支付。如果一切都符合規(guī)定，保險公司將賠付損失。如果不符合條件，如損失并沒有發(fā)生、保單未承保已發(fā)生的損失或索賠的金額不合理等，則拒賠。5.投資投資是保險經(jīng)營的重要支柱。由于用于投資的資金一部分必須支付未來的索賠，因此保險投資的首要原則是安全性原則。投資回報是費率厘定過程中的

51、一個重要變量。人壽保險公司在計算保費時會假設(shè)可獲得的最低利率，財產(chǎn)和責(zé)任保險公司也將投資收益考慮到費率計算中。損失幅度的估算人力資本風(fēng)險的損失主要來源于收入的減少和費用（主要是醫(yī)療費用）的增多。但精確估計這種損失非常困難，因為我們無法準確預(yù)計如果繼續(xù)工作，我們的收入會是多少。所以人力資本風(fēng)險的損失幅度都是一個近似的估計。1.生命價值生命價值法是從收入的角度來評價雇員的損失。當雇員死亡或永久性殘疾時，其損失主要是收入損失，并且是永久性的，與時間長短呈正相關(guān)。這樣就可以通過計算雇員在繼續(xù)工作的情況下所得到的收入來估計員工或其家屬所遭受的損失，即計算每年的稅后收入減去員工自身消費后所剩金額的現(xiàn)值總和

52、，這就是生命價值。具體計算步驟為：（1）預(yù)測雇員在退休前每年能得到的稅后收入；（2）如果損失原因是死亡，就要減去用來支付雇員自身消費的那部分收入；（3）把每年的收入貼現(xiàn)后相加。生命價值是一個近似的估計值，之所以這樣說，原因有以下幾點：（1）收入的估計是近似的雇員的年收入有很大的不確定性，它受到雇員職業(yè)生涯發(fā)展的影響，同時還受總體工資水平的影響，但在計算生命價值時，必須事先預(yù)計出年收入，這個預(yù)計值和實際值之間就可能存在差異。（2）消費的估計是近似的員工自身的消費也是近似估計值，實際中可能會發(fā)生變化。（3）利率的估計是近似的在貼現(xiàn)中所用的利率也是一個平均近似值。（4）收入流與消費流發(fā)生的時間是近似

53、的2.需求需求法是從支出的角度來評價損失。它是指雇員家屬為保持當前的生活水平所需支出的現(xiàn)值。用需求法來估計損失，不需要考慮雇員的收入以及家屬能使用的部分所占的比例，只需考慮家屬的正常支出，以及這種正常支出如何受員工死亡的影響。需求法在計算時考慮到了家庭收入的補償因素，如社會保障計劃中為死者家屬提供的福利，其具體的計算步驟和生命價值法類似。比較而言，從理論上來說，生命價值法是一種更為正確的方法，因為它主要考慮潛在的損失，而非不同家庭的消費水平和消費偏好。但在實際中，人們更喜歡用需求法，因為需求法更簡潔明了，并且能直接描述雇員家庭的經(jīng)濟福利。3.醫(yī)療保健費用當雇員遭受生病、部分殘疾等傷害時，主要的

54、損失就是醫(yī)療保健費用。但醫(yī)療保健費用的估計非常復(fù)雜，因為疾病和損傷的醫(yī)療費用水平取決于使用的醫(yī)療服務(wù)，因此，我們不能像衡量收入損失一樣來簡單地對醫(yī)療費用進行經(jīng)濟估算。4.額外支出額外支出是指如果某件事故沒有發(fā)生就不會發(fā)生的開支。如雇員去世，家屬需要安排的葬禮的費用、遺囑檢查費、遺產(chǎn)稅等就屬于額外支出。損失頻率的估算1.死亡死亡的頻率即處于各年齡段的人的死亡頻率。從壽險業(yè)的生命表中，可以得到有關(guān)死亡概率的信息。2.健康狀況惡化健康狀況惡化是一個非?；\統(tǒng)的說法，很難用某一個指標來描述健康狀況惡化，只能從某一個角度側(cè)面來看。（1）致殘率致殘率可以反映比較嚴重的健康狀況惡化，具體地，活動受限天數(shù)、臥床

55、天數(shù)及誤工天數(shù)都不同程度地反映致殘率。（2）同醫(yī)療保健機構(gòu)的接觸除了比較嚴重的情況之外，健康狀況惡化還包括偶感風(fēng)寒這類的不適，這可以用看醫(yī)生的頻率來反映。3.年老和退休年老和退休是每個人都會面臨的問題，這意味著收入減少，而醫(yī)療費用、護理費用可能會增加，而且這個數(shù)量非常不確定。雖然每個人都可以在工作時進行儲蓄，但儲蓄既不是沒有代價的，也不是無意識地進行的，而且需要的資金可能很大，能否有其他更好的辦法替代儲蓄，就成了每個員工都關(guān)心的問題。如果將年老和退休看做一種風(fēng)險的話，這一風(fēng)險是近年來變化較大、影響也較大的一個問題。這一變化不僅指隨著生活水平的提高，人們的平均余壽增加，更為重要的，是人口老齡化。

56、目前，世界上60歲以上人口的年增長率為1.9%，比總?cè)丝谠鲩L率高60%。據(jù)聯(lián)合國預(yù)測，到2040年全球超過60歲的人口從目前的10%將升至21%。1950年，由12個15歲至64歲的人供養(yǎng)一個老年人，而現(xiàn)在世界的平均水平為9：1。據(jù)聯(lián)合國人口司估計，到21世紀中期，該比例將下降至4：1，屆時，老齡人口將首次超過兒童人口。1999年，中國也進入了老齡社會，是較早進入老齡社會的發(fā)展中國家之一。隨著老齡化的到來，中國的人口結(jié)構(gòu)將會從金字塔形變成檄欖形。4.失業(yè)這里的失業(yè)指的是非自愿失業(yè)，它不是由健康狀況惡化引起的，也不是由死亡和年老引起的，而是由經(jīng)濟原因引起的。失業(yè)是另一個威脅個人收入能力的重要因素

57、。很多企業(yè)都會通過政府強制的失業(yè)保險為員工提供失業(yè)方面的保障；國外也有一些企業(yè)為員工提供了間接的保險項目，常常是在員工離開公司時一次性支付失業(yè)補償和在員工的薪水中連續(xù)支付一定金額的補償金。失業(yè)還有一個重要特征，即每個人所經(jīng)歷的失業(yè)的本質(zhì)不盡相同，大致可分為以下三種類型：（1）摩擦性失業(yè)摩擦性失業(yè)是指工人在更換工種期間經(jīng)歷的失業(yè)。（2）周期性失業(yè)周期性失業(yè)是指由于商業(yè)周期或經(jīng)濟周期的交互更替以及勞動力需求的季節(jié)性變化而引起的失業(yè)。（3）結(jié)構(gòu)性失業(yè)結(jié)構(gòu)性失業(yè)是指工人因為其技術(shù)不符合勞動力市場的需要而造成的失業(yè)。風(fēng)險經(jīng)理必須清楚地了解企業(yè)員工所面臨的失業(yè)，因為每種失業(yè)引起的問題都各不相同，降低這些失

58、業(yè)的概率的措施也各不相同。風(fēng)險經(jīng)理為什么關(guān)心人力資本風(fēng)險1.提高生產(chǎn)率從企業(yè)自身來講，關(guān)心人力資本風(fēng)險的最主要出發(fā)點是自身的利益。員工對自己所面臨的這些風(fēng)險勢必感到憂慮，如果能夠幫助他們在一定程度上解除這種后顧之憂，雇員就會把更大的精力投入到工作中，加之像退休計劃這樣的福利將最終的收益和工作績效掛鉤，更有利于促進生產(chǎn)率的提高。此外，雇員會對福利好的企業(yè)更加忠實，這有助于減少員工的流動性。2.為雇員減少納稅既然企業(yè)為雇員考慮人力資本風(fēng)險是有利可圖的，那么為什么不把錢直接給雇員，而要費心地去安排一些福利計劃呢？其中一個原因就是，福利計劃可以幫助雇員減少納稅，這無形中增加了福利計劃的吸引力。我們來比

59、較一個有稅收優(yōu)惠的計劃和一個沒有稅收優(yōu)惠的做法之間的區(qū)別。3.團體保險節(jié)約成本在有些方面，由企業(yè)出面處理一些問題比由員工個人出面具有非常明顯的優(yōu)勢。例如在醫(yī)療衛(wèi)生保健服務(wù)行業(yè)，絕大多數(shù)個人消費者對醫(yī)療保險公司和醫(yī)療保健機構(gòu)的討價還價能力非常有限，而且員工個人也不可能對自己或家屬所接受的醫(yī)療保健服務(wù)的質(zhì)量進行監(jiān)督。但大企業(yè)在與醫(yī)療保健機構(gòu)的談判中就很有實力了，而且企業(yè)的風(fēng)險經(jīng)理也有能力對這些醫(yī)療服務(wù)的質(zhì)量進行有效的監(jiān)督。大企業(yè)在同保險公司進行談判時具有同樣的優(yōu)勢，可以得到有利的人壽保險價格。由企業(yè)集體購買低價的人壽保險符合雇主和員工的共同利益。4.法律法規(guī)的限制有的時候，法律規(guī)定，企業(yè)必須為雇員

60、提供最低標準的雇員福利。5.其他原因除了上述原因之外，還有其他一些原因使得企業(yè)對雇員的風(fēng)險進行管理。（1）企業(yè)的責(zé)任感有的企業(yè)覺得自己對員工的生老病死負有一定責(zé)任，認為自己應(yīng)該為雇員提供良好的福利。（2）公共關(guān)系企業(yè)可能會認為，公眾和同行業(yè)的競爭者都在關(guān)心他是否給員工提供了很好的福利，如果自己能夠在這方面為人所稱道，會很有價值。什么是人力資本風(fēng)險企業(yè)的生產(chǎn)性資源包括實物資產(chǎn)和人力資源。所謂人力資本風(fēng)險是指由于個人的死亡、受傷、生病、年老或其他原因的失業(yè)而造成的損失的不確定性。直接來說，這種風(fēng)險完全是員工個人和家屬面臨的，如員工因病去世或員工年老退休，他損失的是不能再像在職時那樣有那么高的收入了