財務(wù)會計報告分析的概念與程序

1、PAGE 叭第一章爸 襖導(dǎo)愛 拔論學(xué)習(xí)目的 絆本章概括地闡述挨了企業(yè)目標(biāo)、財罷務(wù)報告體系、財把務(wù)會計報告分析邦的起因、概念和佰目標(biāo)，財務(wù)會計按報告分析的程序罷和方法，懊是對全書內(nèi)容的板概括介紹，隘是以后各章學(xué)習(xí)芭的基礎(chǔ)。唉通過對本章的學(xué)愛習(xí)，應(yīng)掌握柏以下重點、難點愛內(nèi)容：懊1. 深刻理解辦企業(yè)目標(biāo)和財務(wù)班信息的含義；掌班握如何利用財務(wù)奧報表所揭示的信阿息，為經(jīng)濟決策敖提供重要的依據(jù)傲；霸2. 重點掌握傲財務(wù)報表分析的班概念與目標(biāo)；懊3. 掌握各種芭分析方法的含義罷、類型特征及其拜運用時應(yīng)注意的哀問題。特別注意柏比較分析法和因隘素分析法。盎4. 理解財務(wù)伴報表分析的程序案及其局限性。氨信息是當(dāng)今

2、社會胺最重要的經(jīng)濟資半源。從一般意義伴上看，任何經(jīng)濟白活動都離不開信敗息，都表現(xiàn)為一叭個信息處理過程胺，即對信息的收澳集、分析與處理安，依據(jù)這種分析疤與處理作出經(jīng)濟胺決策、實施經(jīng)濟皚決策并依據(jù)決策搬實施過程中反饋巴回來的信息控制凹決策的實施過程壩。財務(wù)信息是微佰觀主體日常經(jīng)濟按活動中最重要的襖信息資源，而財擺務(wù)分析則是研究叭如何利用財務(wù)信熬息進(jìn)行經(jīng)濟決策扮的一門科學(xué)與藝笆術(shù)，所以財務(wù)會胺計報告分析的重巴要功能就是對其靶數(shù)據(jù)進(jìn)行加工、暗整理和分析，使壩其能更加清晰地懊反映企業(yè)的真實安經(jīng)濟狀況。財務(wù)罷報表分析包括使白用簡單數(shù)學(xué)方法暗理解會計在報表翱形成過程中的作搬用和評價企業(yè)戰(zhàn)礙略，其目的是通阿過

3、研究公司財務(wù)懊報表了解報告公礙司的過去情況、矮目前狀態(tài)及未來凹前景。為揭示企氨業(yè)的經(jīng)營狀況提襖供線索。這些分吧析結(jié)果在信用決百策、評價證券、靶分析競爭者和評澳估經(jīng)理人員業(yè)績啊等方面起著重要稗作用。柏第一節(jié) 企業(yè)目壩標(biāo)與企業(yè)財務(wù)報敗告的主要內(nèi)容疤企業(yè)財務(wù)分析的拜對象是企業(yè)對外邦披露的財務(wù)報告案。財務(wù)分析的目哀標(biāo)在于評價財務(wù)半報告披露的財務(wù)把狀況、經(jīng)營成果靶與資金變動情況班是否符合預(yù)定的癌目標(biāo)。因此研究邦與學(xué)習(xí)財務(wù)分析鞍，氨首先要理解財務(wù)罷報告，要理解企熬業(yè)的性質(zhì)與目標(biāo)靶。只有深刻地理懊解了財務(wù)報告，搬才能深刻地理解捌這些報表所反映吧的經(jīng)濟實質(zhì)；只胺有深刻地理解了隘企業(yè)及其目標(biāo)，敗才能對企業(yè)財務(wù)襖

4、報告披露的經(jīng)營頒業(yè)績是否符合事般先預(yù)定的目標(biāo)作叭出評價。不同的邦學(xué)科，由于其研懊究對象的不同，挨其試圖解決的實般踐問題的差異，敗其對企業(yè)內(nèi)涵與矮本質(zhì)的界定也就拌不同。吧一、企業(yè)的內(nèi)涵扳與本質(zhì)1. 一般看法巴在我國，關(guān)于企佰業(yè)含義的一個一版般的看法是；企靶業(yè)是依法設(shè)立的翱以營利為目的的挨從事生產(chǎn)經(jīng)營活骯動的獨立核算的霸經(jīng)濟組織。根據(jù)稗這一定義，企業(yè)百具有如下一些特跋征：熬（1）企業(yè)是一般個社會經(jīng)濟組織俺。企業(yè)作為一個佰社會組織，首先稗是由許多人組成半的，有著自己的白機構(gòu)與工作程序埃。這些機構(gòu)如：岸股東大會、董事礙會、日常經(jīng)營管稗理機構(gòu)；這些工捌作程序有公司法捌，企業(yè)法與企業(yè)傲章程規(guī)定的決策傲程序

5、等。耙（2）企業(yè)是以唉營利為目的的從半事生產(chǎn)經(jīng)營活動霸的社會經(jīng)濟組織皚。所謂生產(chǎn)經(jīng)營版活動是指創(chuàng)造社啊會財富和提供服澳務(wù)的活動，這些壩活動包括生產(chǎn)、邦交易、服務(wù)等。奧企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)疤營活動的根本目敗標(biāo)在于營利，為巴了賺取利潤。辦（3）企業(yè)是實瓣行獨立核算的社敗會經(jīng)濟組織。從澳字面上理解，所挨謂核算是指計量耙、記錄與計算；扒所謂獨立核算，瓣是指單獨計算成搬本費用，以其收八入補償其支出，邦并以此確定盈虧班和實現(xiàn)企業(yè)的目巴標(biāo)。如更深入地艾理解，獨立核算笆的意義并不僅限扒于收入與支出的扳計算和利潤的確吧定，而是指一種把財務(wù)約束或資源捌約束。在資源稀鞍缺的環(huán)境中，只隘有使企業(yè)在經(jīng)營俺活動中所獲得的敖經(jīng)濟

6、資源大于它皚所耗費的經(jīng)濟資靶源，才能滿足企扳業(yè)的生存需要。?。?）企業(yè)是依熬法成立的社會經(jīng)爸濟組織。法律是凹全民的契約，是板全民必須遵守的傲強制性的社會規(guī)氨范。企業(yè)必須依氨法設(shè)立并取得合藹法的社會身份，翱只有這樣才能得靶到法律的認(rèn)可和襖保護(hù)。2. 現(xiàn)代觀點骯現(xiàn)代的觀點認(rèn)為藹：企業(yè)是許多利叭益相關(guān)人（St靶akehold埃ers）之間訂艾立的一系列契約哀的集合（Set愛ofContr霸acts）。版這些利益相關(guān)人班是為了各自的經(jīng)俺濟利益而結(jié)合起骯來的，他們追求靶利益的目標(biāo)函數(shù)霸各不相同。這些疤利益相關(guān)人主要氨包括普通股股東矮與優(yōu)先股股東、矮管理者、債券持藹有者、雇員、銀藹行、供應(yīng)商、社癌會或社區(qū)

7、、政府唉等（參見圖1-懊1）。圖1-1斑他們各自的利益霸，既有相互協(xié)調(diào)岸的一面，如企業(yè)哀運用它們控制的哀經(jīng)濟資源創(chuàng)造的背財富總量增長，岸則各利益相關(guān)人笆的經(jīng)濟利益可能辦同時增長；許多霸時候，他們的利搬益也存在相互沖暗突的可能，在企頒業(yè)運用其控制的啊經(jīng)濟資源創(chuàng)造的捌財富總量既定的襖前提下，由于股拜東是企業(yè)的法定礙所有者與最終的八控制者，如果股靶東們追求自身財矮富最大化，勢必安要將工資支出、胺負(fù)債本息支出、癌企業(yè)的社會責(zé)任胺最小化，這樣必把將導(dǎo)致各利益相襖關(guān)人之間的利益俺沖突。擺所謂契約（Co敖ntracts絆，亦譯合同），跋是指這些利益相叭關(guān)人之間的相互半關(guān)系，這種相互安關(guān)系往往是通過埃書面締結(jié)

8、的契約啊事加以規(guī)范的。氨因此，這種關(guān)系邦一般被稱為契約壩關(guān)系。這些契約伴是這些利益相關(guān)氨人的約束函數(shù)，熬利益相關(guān)人在這奧些約束函數(shù)的約柏束之下追求各自稗最大的經(jīng)濟利益埃。板契約中，既有顯笆性契約（Exp般licitCo氨ntracts懊），又包括隱性安契約（1mpl按icitCon瓣tracts）八。百顯性契約如企業(yè)藹與債券持有者、傲與貸款人之間的拜契約拔，該契約中企業(yè)擺明確承諾了在未耙來特定日期支付搬特定數(shù)量的現(xiàn)金哎流。這類契約還板包括企業(yè)的保修熬承諾、退休金給巴付義務(wù)等。隘所謂隱性契約，襖主要是指諸如誠佰實、提供相關(guān)信般息等道德規(guī)范。扳由于顯性契約數(shù)癌量組畢竟有限，奧不可能將所有事耙件都加

9、以規(guī)范，般因此，還需要隱氨性契約等非正式笆規(guī)范來約束利益襖相關(guān)人之間的關(guān)辦系。如雇員與企凹業(yè)之間就存在一般個盡最大努力工拔作的隱性契約義扒務(wù)，經(jīng)理人與股盎東之間也存在一班個為股東最好的八利益工作的隱性擺契約義務(wù)。拜還存在一種所謂啊的法定契約（R敗egulato拌ryorLeg霸alMan-d哀atedCon佰tracts）瓣根據(jù)制度學(xué)派安的觀點，契約中霸反復(fù)多次出現(xiàn)的哎條款最終將會上傲升為法律條款，艾這樣有利于節(jié)約把交易成本。昂因此，法律亦為板一種契約扮，只是這種契約耙是全民的契約，翱而且由第三方（版契約雙方之外的愛第三者）強制執(zhí)白行。同時，契約案是合同法的延伸扒，相當(dāng)于合同法傲的開放接口，即

10、背凡依合同法訂立鞍的契約，均受到拜合同法的保護(hù)并癌具有法律效力。半從這爸胺意義上講，法律半與契約更具有內(nèi)愛在的一致性 愛，如勞動場所的八安全規(guī)定、產(chǎn)品絆質(zhì)量要求等。這安些法定契約既有敗顯性契約，如法爸律明文規(guī)定的義般務(wù)，亦有隱性契班約，襖這些缺乏法律明愛文規(guī)定的隱性契背約義務(wù)，往往需芭要法院出面進(jìn)行俺界定辦。安多數(shù)契約與未來八特定結(jié)果是否出?，F(xiàn)有關(guān)，這類契巴約我們一般稱之安為或有請求權(quán)（皚Conting昂entClai藹ms）?；蛴姓埌非髾?quán)的一個典型絆例子是雇員的獎耙金，獎金的高低百與企業(yè)當(dāng)年的盈板利相關(guān)，而企業(yè)叭當(dāng)年的盈利水平哎是高還是低，有俺待于未來經(jīng)營績敗效的證實。因此皚，類似獎金的這傲

11、種契約是一種典扮型的或有請求權(quán)笆。礙再如股利、貸款胺等，都是或有請哀求權(quán)。二、企業(yè)目標(biāo)瓣企業(yè)本質(zhì)的契約案觀突出了企業(yè)承佰擔(dān)的廣泛的社會叭義務(wù)，承認(rèn)企業(yè)盎是由許多利益相癌關(guān)人為了追求各埃自利益并受他們隘相互之間的契約擺關(guān)系約束的一個埃經(jīng)濟組織。隘按照契約觀，企矮業(yè)的目標(biāo)不再局柏限于追求利潤最背大化或為股東創(chuàng)壩造最大財富，而昂是創(chuàng)造更多的價埃值增值（Val哎ueAdded熬）。八利潤是從企業(yè)營稗業(yè)收入中扣除了拔除股東之外的其拜他全部利益相關(guān)疤人的或有請求權(quán)扮（供應(yīng)商的貨款壩、工資、利息、唉優(yōu)先股股利、債俺務(wù)利息）之后的愛余額。而叭增值則是契約觀半在企業(yè)目標(biāo)設(shè)定敗上的體現(xiàn)挨。鞍所謂增值是指企稗業(yè)經(jīng)營

12、活動創(chuàng)造霸的全部財富跋。換言之，它是笆指企業(yè)通過其經(jīng)斑營活動在從外部稗購入的商品與勞案務(wù)上增加的價值吧，從數(shù)量上價值稗增值等于企業(yè)的疤營業(yè)收入減去購凹入的商品或勞務(wù)拌的成本之后的余頒額。因此，安增值是屬于全部澳利益相關(guān)人的或啊有請求權(quán)的總和皚，能充分反映企俺業(yè)為每一類利益跋相關(guān)人創(chuàng)造的財皚富。班財務(wù)會計是對企啊業(yè)目標(biāo)實現(xiàn)程度氨、企業(yè)履行其義礙務(wù)的情況所作的安陳述與披露。而扳財務(wù)分析，則從靶企業(yè)所作的陳述胺與披露的解讀與般分析中，評價企挨業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)程擺度與其義務(wù)的履吧行情況。因此，皚深刻理解企業(yè)的伴本質(zhì)及其目標(biāo)，搬對于正確地理解骯財務(wù)報告、把握按財務(wù)分析的基本版方面，是至關(guān)重安要的，我們才能暗

13、解釋和預(yù)測企業(yè)罷的經(jīng)營行為。鞍三、企業(yè)財務(wù)會斑計報告的供需按財務(wù)分析是對財岸務(wù)報告的分析。拔本節(jié)從理論層面伴上概要分析一下扒為什么需要財務(wù)斑報告，為什么財啊務(wù)報告的編制與暗披露要遵循統(tǒng)一叭的規(guī)范，財務(wù)報佰告應(yīng)該包括哪些襖內(nèi)容才能滿足利敗益相關(guān)人的信息佰需要等問題。八我們已經(jīng)闡明了叭企業(yè)是利益相關(guān)挨人契約關(guān)系的結(jié)唉點。由于各自利罷益的差異，各方耙之間可能會產(chǎn)生哀種種利益沖突，昂這些利益沖突在搬信息不完備的情凹況下還會進(jìn)一步辦加劇。白不完備信息，亦矮稱不對稱信息矮，即信息在參加愛契約的各方之間伴的分布是不對稱版的，盎各方擁有的信息板無論數(shù)量上還是版質(zhì)量上都存在差凹異啊。不對稱信息又暗可以具體分兩種

14、藹情況：其一，訂按立契約之前，參擺加契約的一方擁哀有參加契約的另霸一方所不具有的骯優(yōu)勢信息，我們拔一般稱之為隱藏頒信息（Hidd藹enlnfor捌mation）哎；其二，訂立契板約之后，參加契熬約的一方的行為藹難以為參加契約叭的另一方低成本般地觀測，我們一奧般稱之為隱藏行扒為（Hidde懊nBehavi拜or）。敗由于存在隱藏信辦息與隱藏行為，安且消除隱藏信息捌與隱藏行為的成隘本極高或者根本襖就不可能，故契鞍約就不可能建立斑在隱藏信息與隱背藏行為的基礎(chǔ)上半。跋因此，信息不對稗稱時契約是不完唉備的。不完備的絆契約必然影響雙頒方之間的利益分暗配。罷如隱藏信息，背信息劣勢方缺乏跋進(jìn)行正確經(jīng)濟決翱策所

15、需的全部信澳息，而信息優(yōu)勢挨方則可以利用其愛信息優(yōu)勢作出有邦利于自己的決策氨，這樣訂立契約跋前的信息不對稱版加劇了訂約雙方扮的利益沖突。斑以貸款為例，關(guān)八于借款人的財務(wù)鞍狀況與償還能力艾，顯然借款人比矮貸款人更為清楚翱。借款人就可能霸利用這種信息的傲不對稱騙取貸款愛人的信用，從而靶危及貸款人的利唉益。如果貸款人昂了解到這種信息按不對稱可能危及稗貸款的安全，從扒而提高利率以補版償貸款可能的損按失，但利率水平把的提高只會使風(fēng)背險較低但收益率板較低的借款人望斑而卻步，會使投瓣機性強、風(fēng)險高佰且預(yù)期收益高的鞍借款人紛至沓來氨。如果貸款人能把夠預(yù)期這種情況叭，最理想的決策疤是不提供任何貸靶款。這種由于隱

16、哀藏信息而導(dǎo)致價拜格信號失去調(diào)節(jié)岸供求作用的現(xiàn)象翱，被稱為班逆向選擇盎（Advers跋eSelect絆ion，又稱不拜利選擇）。斑再如隱藏行為，癌由于其難以為契芭約的另一方所觀背測，契約就不可八能建立在這種不拌可觀測的行為的盎基礎(chǔ)上，艾信息的優(yōu)勢方就絆可以實施這種不唉可觀測的行為作哎出有利于自己而熬不利于契約對方搬的行為，并且這盎種行為既不能被俺觀察，也就不受澳契約的約束，信癌息的劣勢方自然耙也就無法對這種背行為實施懲罰。傲而且法律對這種案行為也是無能為百力的，既然隱藏伴行為不可觀測，半法律自然也不可唉能依據(jù)這種不可佰觀察的行為來界頒定法律責(zé)任昂。澳由此可見，隱藏百行為必然加大信暗息優(yōu)勢方利用

17、投傲機取巧的行為來傲損害信息劣勢方背利益的風(fēng)險，這扮種風(fēng)險一般被稱艾為鞍道德風(fēng)險?。∕oralH哎azards）捌。藹仍以貸款為例，扮借款后，借款人鞍比貸款人更加了伴解貸款資金的使礙用情況，借款人氨就有將貸款資金哎用于契約約定之巴外的風(fēng)險更大的巴用途上去的動機皚，一旦出現(xiàn)這種皚隱藏行為必然危笆及貸款人貸款的矮安全，從而貸款絆契約之外的隱藏敖行為必然加劇契白約雙方的利益沖按突。班企業(yè)是一個契約扒的體系，前面我哀們討論的貸款契鞍約就是企業(yè)這個辦契約體系中的契邦約之一?，F(xiàn)實生案活中信息完備畢佰竟是一種高度的隘理論抽象，而信敖息不對稱則更為埃司空見慣，因而愛企業(yè)這一契約體巴系中契約各方的伴利益沖突應(yīng)該

18、極敗為嚴(yán)重，嚴(yán)重的拌利益沖突可能會奧導(dǎo)致這一契約體捌系分崩離析。但柏現(xiàn)實生活中，原靶有企業(yè)不斷地成扒長，新的企業(yè)不背斷地誕生。氨可見經(jīng)濟系統(tǒng)中矮的常態(tài)不是企業(yè)昂因不堪利益沖突柏而分崩離析而是俺新企業(yè)不斷產(chǎn)生壩、原有企業(yè)不斷翱成長的景象。這岸說明經(jīng)濟系統(tǒng)已擺經(jīng)找到了解決不巴對稱信息與利益敖?jīng)_突的辦法。八既然利益沖突是扒因為利益相關(guān)人哀目標(biāo)的差異與信般息不對稱面引起俺的，而目標(biāo)差異叭是無法調(diào)和的（耙誰也不會奢望勸背說銀行家主動放班棄貸款以消除銀百行家與企業(yè)家之敖間的利益沖突）岸，那么，如何解頒決問題自然集中瓣在如何解決信息瓣不對稱上。吧消除隱藏信息的班機制主要有甄別罷與信號顯示兩種瓣。甄別是指信息

19、伴的劣勢方為了消半除契約雙方不對隘稱的信息分布，唉主動收集相關(guān)的氨信息，盡量縮小頒隱藏信息的量，爸通過甄別契約對疤方的良莠達(dá)到將鞍預(yù)期損失降到最百低限度的目的。哎如銀行家可以通藹過定量的或定性敗的信用分析方法按來甄別優(yōu)質(zhì)與劣凹質(zhì)的借款人。壩信號顯示是指信哀息優(yōu)勢方為了達(dá)熬成契約主動向信笆息劣勢方暴露其鞍優(yōu)良品質(zhì)的過程安。如低風(fēng)險項目鞍的籌資者可以向柏貸款人陳報其項皚目風(fēng)險低的相關(guān)癌信息，取得貸款懊人信任，從而達(dá)壩成貸款契約。拔由于甄別可以有翱效地降低隱藏信邦息可能帶來的預(yù)板期損失，因此，擺企業(yè)外部的利益笆相關(guān)人胺胺如股東、貸款人拜、社區(qū)、政府等伴，就會有強烈的挨動機來收集信息安并進(jìn)行甄別。同稗

20、時，具有優(yōu)秀品板質(zhì)的企業(yè)為了達(dá)半成契約，也存在扮主動暴露其隱藏矮信息的動機。但隘不具備優(yōu)良品質(zhì)熬的企業(yè)則不一定版有主動暴露信息佰的動機了。因此芭，政府將這種信哀號顯示機制與甄岸別機制上升為立扮法，強制企業(yè)以盎財務(wù)報告的形式擺披露其私有的信百息，這樣便將企把業(yè)的隱藏信息降稗低到了最低限度邦，較好地滿足了皚企業(yè)外部利益相笆關(guān)人的信息需求凹，從而有效地消拜除隱藏信息導(dǎo)致暗的利益沖突和低癌效率。霸消除隱藏行為的頒基本方式是激勵版與監(jiān)督。白激勵旨在誘導(dǎo)出案有利于信息劣勢埃方的行為。一般把而言，氨被激勵者的行為奧與激勵者的經(jīng)濟昂利益是正相關(guān)的阿，激勵者可以將唉被激勵者的行為哎與被激勵者的經(jīng)案濟利益聯(lián)系起來

21、巴，使被激勵者在拌實現(xiàn)其自身利益昂最大化的同時使安激勵者的利益最熬大化。如果激勵把過程與激勵計劃案，沒有充分反映哎以被激勵者契約愛履行能力與履行捌情況的信息為基癌礎(chǔ)，也將會失去斑激勵的功能。同骯樣，監(jiān)督則旨在吧抑制不利于信息半劣勢方的隱藏行扳為，如果沒有充跋分反映被監(jiān)督者瓣履行契約情況與唉契約履行能力的埃信息，也將無法俺實施有效的監(jiān)督扮。扒綜上所述，為降胺低隱藏信息，利拌益相關(guān)人將會自佰發(fā)地甄別，優(yōu)良傲的企業(yè)也將會自暗發(fā)地發(fā)出信號，伴這樣就產(chǎn)生外部背利益相關(guān)人對財邦務(wù)報告的需求動瓣機與企業(yè)編制、昂披露財務(wù)報告的爸供給動機。政府唉以立法的形式規(guī)敗定企業(yè)無條件披扒露財務(wù)報告的義癌務(wù)后，一方面將俺財

22、務(wù)報告自發(fā)供俺給與需求行為納癌入了制度規(guī)范的案框架；另一方面搬也促成了按統(tǒng)一按的規(guī)范編制與公拌開財務(wù)報告的這岸種實務(wù)的形成。伴同時，這種信息癌披露制度，還為骯有效地實施激勵鞍與監(jiān)督，提供了癌較為充分的信息凹基礎(chǔ)。跋四、財務(wù)報告的傲基本目的斑正如前所述，企半業(yè)財務(wù)報告，本敗質(zhì)上是披露企業(yè)襖履行契約的能力拜與契約的真實履氨行情況。企業(yè)是埃一個契約體系，鞍就每一類契約而擺言，利益相關(guān)人隘的信息需求不同八。這些信息需求埃不僅不盡相同，柏而且還可能存在頒許多沖突。為了般滿足其信息需求骯，為了履行管理跋當(dāng)局的受托報告胺義務(wù)，會計人員般必須提供單獨一斑套通用目的財務(wù)柏報表。這些財務(wù)襖報表應(yīng)該公允地敗、清晰地

23、、完整把地反映企業(yè)存在敖與經(jīng)營的經(jīng)濟事愛實。在編制這些柏財務(wù)報表的時候挨，會計師可能面岸臨偏見、誤解、癌不精確和模糊等敖潛在危險。為了擺使這類風(fēng)險最小笆化，會計職業(yè)界鞍一直試圖建立一把整套廣為接受、八廣為實行的會計八準(zhǔn)則。沒有這些叭會計準(zhǔn)則，則每邦一財務(wù)會計主體鞍需要建立自己的安報告標(biāo)準(zhǔn)，而每擺一利益相關(guān)人也暗需要熟悉每一個班公司特定的會計翱與報告標(biāo)準(zhǔn)，這案樣財務(wù)報告的編邦制將變得極為困氨難，且財務(wù)會計伴信息之間幾乎不隘具備可比性，而吧且編制與利用財辦務(wù)會計信息的成襖本將變得極為高昂昂。熬會計準(zhǔn)則從某種隘意義上講，就是隘在一定經(jīng)濟環(huán)境叭條件下，為某種叭目的而選定的各拜種會計方法的匯柏編。若要合

24、乎邏俺輯、合理地選定伴可供考慮的方法柏，解決爭議，就凹要以公認(rèn)的會計懊目的為依據(jù)。正阿如同迪瓦恩（D板evine）在挨1960年指出拜的那樣，為任何半一種服務(wù)功能建搬立理論體系的第吧一步，就是提出板其目的。目的可拌以隨時間的流逝襖而變動，但在一跋定時期內(nèi)，目的罷必須具體化，也班是可以具體化的翱。板一般而言，會計靶的目標(biāo)受會計屬愛性的影響，另板矮方面也受會計運拜行于其間的社會哀經(jīng)濟環(huán)境的影響版。會計屬性規(guī)定盎會計可以做些什邦么，它為會計目襖標(biāo)設(shè)定了最大的鞍限度。會計環(huán)境白對會計提出了需愛要，它們表現(xiàn)為背人們對會計所能昂發(fā)揮作用的期望靶。兩者共同作用班，構(gòu)成會計的目板標(biāo)體系。如果人辦們對會計的期望

25、傲高于會計本質(zhì)屬扒性所能達(dá)到的水阿平，則期望不免哀流于空想。扳美國財務(wù)會計準(zhǔn)阿則委員會財務(wù)襖會計概念公告第扒1號：企業(yè)編制案財務(wù)報告的目的版闡述的是企業(yè)埃對外提供會計信按息的目的。該公吧告所闡述的財務(wù)扒報告的目的如圖唉1-2所示。圖1-2氨圖1-2中闡述昂的是一個目標(biāo)體拔系。這一目標(biāo)體襖系中較寬泛的目扮標(biāo)是為利益相關(guān)白人提供有助于他罷們投資、信貸決罷策的信息。半哪些信息有助于把投資與信貸決策班?顯然需要將圖隘1-2所示的較絆為寬泛的目標(biāo)進(jìn)挨行收縮，收縮為罷它們關(guān)注的主要柏問題，即有助于岸投資者與債權(quán)人半評估企業(yè)現(xiàn)金流暗量的時間、數(shù)量懊與不確定性的信拌息愛，八因為投資與債權(quán)骯人在企業(yè)的利益艾均與

26、企業(yè)的現(xiàn)金藹流量有關(guān)靶。如按投資者的利益與疤這些問題有關(guān)擺：叭企業(yè)能夠產(chǎn)生多敗少凈利潤?凈利岸潤中用于再投資爸與向投資分配的爸比例多大?再投疤資報酬率與已有笆經(jīng)濟資源創(chuàng)造的唉收益率是否一致傲等懊。再伴如債權(quán)人主要關(guān)吧注這些問題凹：唉企業(yè)運用籌措的扮資金所取得的經(jīng)暗濟資源產(chǎn)生的現(xiàn)靶金流量是否足以笆補償其有形成本白與資本成本?對拜企業(yè)的經(jīng)濟資源哎的請求權(quán)的總量爸是多少?請求權(quán)礙各占多大比例等捌。把這些問題可以概扮括為企業(yè)現(xiàn)金流板量的品質(zhì)，即數(shù)皚量、時間與風(fēng)險捌。但分析企業(yè)現(xiàn)骯金流量的時間、藹流量與風(fēng)險，拔還需要進(jìn)一步探愛求決定這些因素胺背后的原因。白一般來講，企業(yè)白取得經(jīng)濟資源需懊要耗費現(xiàn)金，而拔

27、經(jīng)濟資源又是產(chǎn)巴生未來現(xiàn)金流量凹的主要手段芭，盎經(jīng)濟資源質(zhì)量的耙高低、運用的效傲率怎樣，進(jìn)一步拌決策企業(yè)未來所吧能取得的現(xiàn)金流哎量的大小、時間傲分布與風(fēng)險程度傲。耙而對經(jīng)濟資源的奧請求權(quán)又決定了擺這些未來現(xiàn)金流扳量如何進(jìn)行分割擺。提供有助于利啊益相關(guān)人評估現(xiàn)隘金流量的信息可澳以概括為向他們柏提供有關(guān)經(jīng)濟資暗源、對經(jīng)濟資源按的請求權(quán)及經(jīng)濟拌資源變動與請求邦權(quán)變動的信息。傲上述信息又可以埃進(jìn)一步分解為五頒個方面的信息：扒（1）經(jīng)濟資源半、負(fù)債及所有者拜權(quán)益（財務(wù)狀況頒信息俺絆資產(chǎn)負(fù)債表與財辦務(wù)狀況變動表或安現(xiàn)金流量表）。佰企業(yè)的經(jīng)濟資源?。ㄙY產(chǎn)）是企業(yè)安用來經(jīng)營以產(chǎn)生伴盈利及現(xiàn)金流入跋的手段。其增

28、減扮變動涉及企業(yè)未斑來的凈利及現(xiàn)金版流轉(zhuǎn)的數(shù)量規(guī)模辦、時間分布與風(fēng)皚險大小。對企業(yè)百經(jīng)濟資源的請求壩權(quán)本質(zhì)是對企業(yè)版運用經(jīng)濟資源產(chǎn)搬生的現(xiàn)金流量的斑分割。一般而言芭，企業(yè)運用經(jīng)濟隘資源產(chǎn)生的現(xiàn)金扒流量要作兩次分把割：第一是企業(yè)隘未來轉(zhuǎn)移經(jīng)濟資笆源的義務(wù)（負(fù)債拔），企業(yè)需要在癌未來向債權(quán)人支扒付有限次、事前伴確定的或可以合懊理估計的系列現(xiàn)安金流。第二是在盎支付了第一類請隘求權(quán)后的剩余部襖分，向所有者無氨限次地支付（所瓣有者權(quán)益）。岸（2）企業(yè)的經(jīng)啊營績效（經(jīng)營成般果信息盎疤損益表）。經(jīng)營案績效即企業(yè)運用澳資源賺取利潤、藹產(chǎn)生現(xiàn)金流入的安能力。所有者分巴得的利潤或股利澳、債權(quán)人受償?shù)陌輦鶆?wù)本金及賺

29、取把的利息，歸根到奧底取決于企業(yè)的叭盈利能力。因此隘，哎財務(wù)報告還需要敗提供企業(yè)收入的哀取得與耗費的發(fā)俺生，最后盈利的唉形成與分配等信扒息，以幫助使用藹者評估未來現(xiàn)金俺流量。翱（3）企業(yè)的流捌動性、償債能力襖與資金流轉(zhuǎn)。它癌會影響企業(yè)未來敗現(xiàn)金流量的品質(zhì)襖。企業(yè)的流動性拜（也稱變現(xiàn)能力邦或短期償債能力矮）與長期償債能斑力是企業(yè)債權(quán)人傲最關(guān)心的信息。傲但所有者也同樣般關(guān)注這些問題，埃因為有時候盡管班獲利能力很好，擺但因擴充過度，阿資金主要被流動俺性很差的長期資笆產(chǎn)所占用，企業(yè)霸也會出現(xiàn)周轉(zhuǎn)不盎靈，有時現(xiàn)金流頒入雖然超過現(xiàn)金柏流出，但現(xiàn)金流昂量在時間配合不暗好亦會失去流動壩性。因此，財務(wù)安報告必須

30、提供有骯助于評價企業(yè)流扳動性與長期償債敖能力的信息。哎（4）管理人員俺運用資源的責(zé)任扒與績效。由于企奧業(yè)是由董事會、扒總經(jīng)理與內(nèi)部各埃層次管理人員控昂制的，他們受托骯管理所有者、債阿權(quán)人提供的資源傲。暗企業(yè)的業(yè)績、企隘業(yè)現(xiàn)金流量的規(guī)芭模與管理當(dāng)局的安業(yè)績，與其努力伴程度是高度正相艾關(guān)的版，因此，企業(yè)外搬部的利益相關(guān)人疤可以通過對企業(yè)頒業(yè)績的評價來評安價企業(yè)管理者的捌努力程度，如果靶管理當(dāng)局沒有重奧大變更時，他們扒的努力程度也就笆不會有重大變化扒，那么企業(yè)現(xiàn)有擺的經(jīng)營業(yè)績就可皚能持續(xù)下去。但背是，分析中也要埃注意一個問題，班企業(yè)的業(yè)績與經(jīng)奧理人員的努力程敗度也不是完全正擺相關(guān)的（即不是隘完全的正

31、比例關(guān)伴系），其中一個傲原因是本書第一八章中介紹過的不拜對稱信息與利益襖沖突問題，另外百一個重要原因就氨是存在許多管理癌當(dāng)局不可控的因翱素也影響企業(yè)的礙業(yè)績。笆（5）管理當(dāng)局百的解釋和說明。安管理當(dāng)局對企業(yè)疤的情況顯然更清扒楚，因此，擺能對許多關(guān)鍵的吧因素加以陳述或辦說明，并說明它罷們對財務(wù)狀況與板經(jīng)營成果的影響邦，從而可以增強爸財務(wù)報表的有用阿性拜。這一點也可以敖從消除不對稱的絆私有信息的角度疤來解釋這一問題翱。暗五、財務(wù)報告的稗主要內(nèi)容跋企業(yè)與利益相關(guān)扳人之間的契約關(guān)笆系，依據(jù)其現(xiàn)金岸流量的特征，可安以分為兩類：企斑業(yè)與債權(quán)人之間佰的關(guān)系，企業(yè)與奧所有者之間的關(guān)骯系。在第一種關(guān)皚系中，企業(yè)

32、從債巴權(quán)人獲得現(xiàn)金流絆入（即取得債務(wù)百資源）并承諾未扮來向債權(quán)人支付稗有限次、事前確搬定的或可以合理稗估計的系列現(xiàn)金搬流（即支付債務(wù)胺利息與本金）。拌在第二種關(guān)系中案，企業(yè)從所有者笆處獲得現(xiàn)金流入靶（繳入資本），按并承諾未來向所按有者支付無限次矮事前不確定的現(xiàn)藹金流（分配的利芭潤或股利）。因拔此，我們也可以案將企業(yè)這一契約般關(guān)系的集合簡化傲地等價為企業(yè)的熬經(jīng)濟資源（Ec半onomicR唉esource埃s）即資產(chǎn)、經(jīng)澳濟義務(wù)（Eco襖nomicOb斑ligatio絆ns），即負(fù)債耙和剩余權(quán)益（R八esidual按Interes胺ts），即股東叭權(quán)益組成。昂報告契約關(guān)系的百財務(wù)報告首先應(yīng)礙該包括

33、企業(yè)所擁邦有的經(jīng)濟資源、佰所承擔(dān)的經(jīng)濟義頒務(wù)及所有者的剩襖余權(quán)益俺，隘同時還應(yīng)該包括按經(jīng)濟活動對它們壩的影響?，F(xiàn)行的耙一般目的財務(wù)報絆表正是按這一原白則沒計，其中資百產(chǎn)負(fù)債表報告企按業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債百及所有者權(quán)益，爸利潤表及利潤分暗配表則報告所有啊者權(quán)益的變化及霸其變化的原因，傲現(xiàn)金流量表則反按映企業(yè)現(xiàn)金存量壩變化的原因，并按進(jìn)而報告企業(yè)產(chǎn)霸生現(xiàn)金的能力和骯主要現(xiàn)金支付義矮務(wù)的履行能力與阿履行情況。斑財務(wù)會計報表是傲財務(wù)報告的核心跋內(nèi)容。除了財務(wù)版報表之外，會計霸報表注釋也是財暗務(wù)報告一個不可癌缺少的部分。會埃計報表注釋是對隘會計報表難以充跋分表達(dá)或無法表傲達(dá)的內(nèi)容所作的骯補充說明和詳細(xì)辦解釋。

34、除了會計哎報表及其注釋外扒，財務(wù)報告通常笆還包括：愛笆會計數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)愛數(shù)據(jù)摘要；絆拜財務(wù)預(yù)測報告；胺瓣董事長或總經(jīng)理拜業(yè)務(wù)報告；百絆注冊會計師審計拌報告等內(nèi)容。絆我國國務(wù)院于2斑000年6月1拌日發(fā)布了企業(yè)八財務(wù)會計報告條挨例，并于20佰01年1月1日哀實施。這個條例八具體地規(guī)定了企扒業(yè)財務(wù)會計報告暗的構(gòu)成、編制方拌法，是企業(yè)編制芭財務(wù)會計報告的佰行為規(guī)范。愛根據(jù)企業(yè)財務(wù)白會計報告條例擺的規(guī)定，企業(yè)的捌財務(wù)會計報告包皚括文字報告部分斑和會計報表，具百體內(nèi)容見圖1-半3：財務(wù)會計報告文字報告部分會計報表注冊會計師的審計報告財務(wù)情況說明書會計報表附注對內(nèi)報表對外報表主表附表附表主表利潤表附表產(chǎn)品成

35、本表主要產(chǎn)品單位成本表制造費用明細(xì)表管理費用明細(xì)表財務(wù)費用明細(xì)表營業(yè)費用明細(xì)表資產(chǎn)負(fù)債表附表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債表利潤表利潤分配表業(yè)務(wù)分部報表地區(qū)分部報表資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表股東權(quán)益增減變動表應(yīng)交增值稅明細(xì)表疤圖1-3企業(yè)財懊務(wù)會計報告體系襖下面分別說明其盎作用。白一、文字報告部絆分背文字報告部分不爸是會計報表，但岸卻是閱讀和分析岸會計報表的基礎(chǔ)吧。許多會計報表埃數(shù)字不能表達(dá)的扒內(nèi)容和數(shù)字背后笆隱含的內(nèi)容，需隘要通過文字部分扳來加以說明。這昂部分主要包括會霸計報表附注、財安務(wù)情況說明書。骯（一）會計報表襖附注頒會計報表附注是傲對會計報表的補疤充說明和具體解芭釋。一些會計報襖表數(shù)字本身難以哀表達(dá)的內(nèi)

36、容，可氨以通過附注來說班明。因此，會計叭報表附注是閱讀拜和分析會計報表伴的基礎(chǔ)。案會計報表附注一把般包括如下內(nèi)容百：板1. 企業(yè)基本般情況。成立時間吧、所處行業(yè)、主板營業(yè)務(wù)范圍、兼巴營業(yè)務(wù)范圍和生拌產(chǎn)經(jīng)營概況等。頒2. 不符合基胺本會計假設(shè)的說擺明?；緯嫾侔咴O(shè)包括會計主體扳假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營笆假設(shè)、會計期間鞍假設(shè)和貨幣計量拌假設(shè)。企業(yè)在編捌制會計報表時，暗如果有不符合上百述假設(shè)的情況，柏必須在會計報表百附注中加以說明皚。翱3. 重要會計稗政策和會計估計暗及其變更情況、骯變更原因及其對扒財務(wù)狀況和經(jīng)營伴成果的影響。會傲計政策是指會計藹核算時所遵循的絆具體原則和會計扒處理方法；會計半估計是指對某些

37、藹本身具有不確定熬性的交易和會計鞍事項，由會計人班員根據(jù)職業(yè)判斷哎所作出的估計。按在會計核算中，把多種會計政策和懊會計估計并存，阿企業(yè)可以在國家挨會計制度規(guī)定的哎范圍內(nèi)進(jìn)行選擇百。不同的會計政骯策和會計估計會壩對企業(yè)的經(jīng)營成敗果產(chǎn)生不同的影拔響，如果一個企耙業(yè)采用的會計政奧策和會計估計發(fā)搬生變化，還會影拔響企業(yè)前后期會隘計資料的可比性靶。為此，企業(yè)采芭用的會計政策和翱會計估計及其變胺化，以及產(chǎn)生的半影響，必須在會拌計報表附注中加挨以說明，以便正俺確地使用會計報敗表所提供的信息胺。這些會計政策佰主要包括：編制藹合并會計報表采稗用的原則、外幣敗折算方法、收入奧的確認(rèn)、所得稅矮的核算、短期投把資的計

38、價方法、百壞賬損失的核算半方法、存貨發(fā)出氨的計價方法、包愛裝物和低值易耗佰品的攤銷方法、八長期投資的計價稗方法、固定資產(chǎn)哎的折舊方法、無氨形資產(chǎn)的攤銷方安法和借款費用的八處理等；會計估礙計主要包括：壞礙賬的估計、存貨襖毀損和跌價的估柏計、固定資產(chǎn)預(yù)把計使用年限和凈擺殘值的估計、無版形資產(chǎn)受益期的班估計、長期待攤盎費用攤銷期的估奧計和有關(guān)資產(chǎn)損稗失準(zhǔn)備的估計等鞍。經(jīng)營管理者通搬過對這些資料的把閱讀，能夠?qū)Σ话萃钠髽I(yè)或同一跋企業(yè)的前后期的扳財務(wù)狀況、經(jīng)營稗成果作出科學(xué)的吧評價。捌4. 或有事項哀的說明。經(jīng)營管鞍理者應(yīng)重點了解扒企業(yè)的或有負(fù)債扮。或有負(fù)債包括霸對外提供的擔(dān)保懊、已貼現(xiàn)的商業(yè)斑承兌匯

39、票和未決擺訴訟。這些或有俺負(fù)債可以稱為企爸業(yè)的潛在負(fù)債，襖很可能導(dǎo)致企業(yè)捌未來經(jīng)濟利益的藹流出，經(jīng)營管理爸者應(yīng)給予充分注疤意。特別注意會背計報表附注中說案明的或有負(fù)債形藹成的原因、預(yù)計耙對企業(yè)財務(wù)情況背產(chǎn)生的影響和獲艾得補償偽可能性哀。挨5. 資產(chǎn)負(fù)債矮表日后事項的說爸明。資產(chǎn)負(fù)債表版日后事項是指編胺制年度資產(chǎn)負(fù)債哀表日（通常是指捌每年的12月3啊1日）至財務(wù)會柏計報告批準(zhǔn)報出霸日中間發(fā)生的需搬要調(diào)整或說明的拜事項。例如，已藹證實的資產(chǎn)損失邦和永久性減值、懊銷售退回、已經(jīng)版確定獲得的或支絆付的賠償；股票罷和債券的發(fā)行、半對一個企業(yè)的巨哎額投資、自然災(zāi)昂害導(dǎo)致的資產(chǎn)損暗失、企業(yè)合并或霸企業(yè)控制股

40、權(quán)的安出售等等。這些骯事項的發(fā)生會對般會計報表的數(shù)字皚產(chǎn)生重大或比較俺大的影響。拜6. 關(guān)聯(lián)方關(guān)邦系及其交易的說胺明。經(jīng)營管理者笆應(yīng)重點了解關(guān)聯(lián)拜方關(guān)系的性質(zhì)、罷交易類型和交易背要素（交易金額鞍或相應(yīng)的比例、案未結(jié)算項目的金熬額或比例、定價罷政策等）。般7. 重要資產(chǎn)岸轉(zhuǎn)讓及其出售情阿況。經(jīng)營管理者芭應(yīng)重點了解轉(zhuǎn)讓傲與出售的原因及斑其對企業(yè)財務(wù)狀傲況和經(jīng)營成果產(chǎn)拌生的影響。翱8. 企業(yè)合并疤、分立。經(jīng)營管罷理者應(yīng)重點了解矮企業(yè)合并、分立笆后，對財務(wù)狀況芭和經(jīng)營成果產(chǎn)生敖的影響。安9. 重大投資絆、融資活動。經(jīng)芭營管理者應(yīng)重點霸了解投資或融資爸的原因、方式和罷金額；接受投資氨方的基本情況、笆投資

41、后對企業(yè)財八務(wù)狀況和經(jīng)營成奧果的影響；融資疤所得資金的使用啊、債務(wù)融資導(dǎo)致敗的未來現(xiàn)金流出捌預(yù)計。岸10. 會計報耙表中重要項目的哎明細(xì)資料。重要安項目是指對會計案報表有重要影響佰的項目。經(jīng)營管挨理者應(yīng)重點了解稗這些項目的構(gòu)成般、對企業(yè)財務(wù)狀澳況和經(jīng)營成果的爸影響。案企業(yè)的經(jīng)營管理巴者在閱讀和分析班會計報表之前，擺應(yīng)仔細(xì)閱讀會計藹報表附注。首先鞍，可以對報表數(shù)翱字的形成及數(shù)字安背后的因素有更巴深刻的理解；其擺次，當(dāng)需要對下笆屬企業(yè)進(jìn)行相互啊比較的時候，可鞍以了解各企業(yè)的把會計政策及其區(qū)霸別，從而使各企耙業(yè)提供的會計報按表資料具有可比矮性，能客觀地評跋價不同企業(yè)的資拜金狀況和經(jīng)營成扳果，對其業(yè)績

42、作把出科學(xué)的評價。白會計報表附注列按示會計報表中有哀關(guān)重要項目的明班細(xì)資料，這些明把細(xì)資料是判斷會凹計報表反映其財白務(wù)狀況及經(jīng)營成啊果和現(xiàn)金流量情爸況真實程度的重耙要依據(jù)。敖例如，2000班年12月31日阿藍(lán)田股份的存貨懊是279344八857. 29耙元，會計報表附敗注列示存貨明細(xì)百資料，其中，在班產(chǎn)品21229胺8168. 5翱1元。氨藍(lán)田股份的主營昂產(chǎn)品是水產(chǎn)品和百飲料，水產(chǎn)品和搬飲料的存貨不易昂于保存。藍(lán)田股癌份的在產(chǎn)品占存皚貨總額的82%敖，一旦產(chǎn)品滯銷扳或存貨腐爛變質(zhì)安，藍(lán)田股份將遭癌受巨大損失。藍(lán)瓣田股份的在產(chǎn)品罷應(yīng)該是調(diào)查分析埃重點。跋（二）財務(wù)情況哀說明書唉財務(wù)情況說明書阿是

43、企業(yè)對自身的靶財務(wù)狀況和經(jīng)營半成果作出的自我敗評價。通過閱讀斑會計報表和會計案報表附注對企業(yè)拔的基本情況有了拔比較全面和具體耙的了解，但是還吧有一些信息不能敗充分的表達(dá)和揭澳示，財務(wù)情況說矮明書就是為了更昂全面地說明有關(guān)半財務(wù)狀況。它不笆是閱讀和分析會頒計報表的基礎(chǔ)，啊而是閱讀和分析扮會計報表的總結(jié)澳。埃財務(wù)情況說明書罷在計劃經(jīng)濟下就叭是企業(yè)需要編寫扒的，但是往往流巴于形式，說一些拔套話，這種財務(wù)敖情況說明書不利艾于企業(yè)管理。根背據(jù)企業(yè)財務(wù)會澳計報告條例的斑規(guī)定，財務(wù)情況藹說明書一般應(yīng)包拔括如下內(nèi)容：阿1. 企業(yè)生產(chǎn)八經(jīng)營的基本情況皚。扳2. 利潤實現(xiàn)辦和分配情況。凹3. 資金增減哀和周轉(zhuǎn)情況

44、。擺4. 對企業(yè)財昂務(wù)狀況、經(jīng)營成捌果和現(xiàn)金流量有罷重大影響的其他班事項。辦閱讀會計報表和班會計報表附注后八，應(yīng)仔細(xì)閱讀財傲務(wù)情況說明書，氨以達(dá)到以下目的稗：首先，可以對版企業(yè)的情況有更吧全面、更深刻的唉理解；其次，對把企業(yè)經(jīng)營管理者熬認(rèn)識問題、分析絆問題的能力有更埃深刻的了解，客埃觀地評價企業(yè)經(jīng)笆營管理者的業(yè)績笆。版（三）注冊會計巴師的審計報告靶在這里還需要強八調(diào)一點，如果企盎業(yè)屬于年末必須把經(jīng)過會計師事務(wù)捌所審計的，在閱百讀和分析會計報捌表的時候，必須霸閱讀注冊會計師拌的審計報告。這岸樣做的目的是：爸（1）了解報表吧的真實性和可靠癌性；（2）了解斑注冊會計師對企拜業(yè)會計報表的審敗計結(jié)果；（

45、3）扒了解企業(yè)的會計八事項是否存在問辦題。注冊會計師啊出具的審計報告暗有四種類型：岸1. 無保留意挨見的審計報告。邦這種報告說明被稗審計單位會計報骯表的編制符合安企業(yè)會計準(zhǔn)則稗和國家其他財務(wù)按會計法規(guī)的規(guī)定翱；會計報表在所胺有重大方面公允案地反映了本單位疤的財務(wù)狀況、經(jīng)班營成果和資金變拜動情況；企業(yè)不安存在應(yīng)調(diào)整而未笆予調(diào)整的重要事靶項，企業(yè)的會計扮信息具有較高的藹信賴度。絆2. 保留意見背的審計報告。這岸種報告說明被審阿計單位會計報表敖的反映就整體而癌言是公允的，但矮還存在著下述情岸況之一：個別重阿要財務(wù)會計事項耙的處理或個別重隘要會計報表項目唉的編制不符合柏企業(yè)會計準(zhǔn)則佰和國家其他財務(wù)藹會

46、計法規(guī)的規(guī)定絆，企業(yè)拒絕進(jìn)行俺調(diào)整；因?qū)徲嫹兑\圍受到局部限制皚，無法按照獨立暗審計準(zhǔn)則的要求愛取得應(yīng)有的審計暗證據(jù)。拜3. 否定意見皚的審計報告。這俺種報告說明被審頒計單位的會計報哎表不能公允地反壩映被審計單位的按財務(wù)狀況、經(jīng)營胺成果和資金變動鞍情況。或者被審班計單位的會計報頒表已經(jīng)失去其價奧值。即存在下述胺情況之一：會計哎處理方法的選用拔嚴(yán)重違反企業(yè)扒會計準(zhǔn)則和國半家其他財務(wù)會計礙法規(guī)的規(guī)定，企懊業(yè)拒絕進(jìn)行調(diào)整藹；會計報表嚴(yán)重埃歪曲了企業(yè)的財胺務(wù)狀況、經(jīng)營成俺果和資金變動情搬況，企業(yè)拒絕進(jìn)按行調(diào)整。拜4. 拒絕表示拔意見的審計報告白。這種審計報告般說明注冊會計師氨對被審計單位的藹會計報表不能

47、發(fā)頒表意見。其原因澳是，注冊會計師瓣在審計過程中，案由于審計范圍受胺到委托人、被審稗計單位或客觀環(huán)絆境的嚴(yán)重限制，傲不能獲取必要的氨審計證據(jù)，以至哀于無法對會計報叭表整體反映發(fā)表俺審計意見。辦案例 凹銀行貸款或股票耙投資的目的是為班了獲得貸款利息笆或投資收益。決艾定上市公司的償跋債能力或股票投翱資收益的基本因拌素是上市公司的凹盈利能力或盈利阿前景。上市公司擺的盈利能力決定愛股票的價值，并骯且制約著股票價胺格的二級市場走般勢。不論股票價擺格如何波動，股巴票價格最終都會把向股票價值回歸拔。按銀行信貸人員和俺投資者對于上市扮公司的盈利前景斑分析主要依據(jù)其霸公開發(fā)表的財務(wù)叭報告和其他公告鞍信息。一般來

48、說扒，銀行信貸人員霸和投資者是否能皚夠比較準(zhǔn)確地分扒析和預(yù)測上市公辦司的盈利前景，襖將直接影響其利哀息收入或投資收哀益的多少。但是半，虛假會計報表傲可能完全扭曲銀叭行信貸人員和投邦資者對上市公司稗盈利前景的預(yù)測班結(jié)果，從而使銀笆行和投資者遭受笆慘重的損失。敖我國政府嚴(yán)厲打版擊上市公司編制凹虛假財務(wù)報告和佰發(fā)布虛假信息的斑行為。在中華搬人民共和國刑法哎和中華人民俺共和國會計法耙等一些法律中，盎制定了有關(guān)條款安。某些上市公司襖編制虛假財務(wù)報跋告和發(fā)布虛假信百息已經(jīng)受到法律頒的嚴(yán)懲，但是這八些違法行為已經(jīng)襖給廣大投資者造瓣成了巨大的損失敗。哎成都紅光實業(yè)股伴份有限公司（股按票代碼：600邦083，股

49、票簡八稱：PT紅光）矮原主要負(fù)責(zé)人，靶1997年2月艾為了使公司股票八能夠上市，在明伴知1996年度骯公司實際虧損5敗377. 8萬傲元的情況下，依罷舊決定調(diào)整財務(wù)跋數(shù)據(jù)，虛增19板96年度凈利潤頒5428萬元，把虛報利潤1億余隘元，欺詐上市。爸1997年上市扒以來，紅光公司安連續(xù)虧損，三年疤半累計虧損逾7辦億元。紅光公司跋股票1999年頒5月4日實行特挨別處理，進(jìn)入胺“案ST哎”疤；2000年5絆月12日暫停交案易，進(jìn)入昂“罷PT瓣”案。2000年中奧期紅光公司資產(chǎn)襖負(fù)債率為99.把 71%，已經(jīng)壩處于資不抵債的哀境地。百2000年12把月14日，四川昂省成都市中級人拌民法院一審判決爸，成都

50、紅光實業(yè)艾股份有限公司犯笆“壩欺詐發(fā)行股票罪罷”疤罪名成立，同時伴判處對PT紅光背罰金人民幣10凹0萬元，罰金在懊判決生效之日起巴30日內(nèi)繳納，斑判處被告人何行懊毅（原董事長）辦、焉占翠（原總靶經(jīng)理）、劉正齊矮（原副總經(jīng)理）昂、陳哨兵（原財襖務(wù)部部長），從礙三年有期徒刑到半緩刑等不同的刑拜事處罰。成都紅稗光實業(yè)股份有限半公司成為我國首巴家被判處犯稗“暗欺詐發(fā)行股票罪皚”岸的上市公司。挨成都紅光實業(yè)股佰份有限公司編造辦虛假利潤、騙取芭上市資格、隱瞞皚重大事項、挪用笆募集資金買賣股吧票等違法行為，暗使廣大投資者遭辦受了慘重?fù)p失。吧該股票1997熬年6月6日上市翱時開市價14元絆，最高14. 柏5元

51、，此后股價爸一路下滑。上海疤一位股民投資5耙5萬元全倉買進(jìn)頒紅光公司股票。皚買之前，他仔細(xì)斑閱讀了PT紅光挨的上市公告，認(rèn)艾真聽了紅光老總靶在電臺的廣播講疤話，幾乎盡可能凹瀏覽了所能搜尋唉到的有關(guān)紅光的拔報道，還靜觀了班幾個交易日，等奧到該股價回調(diào)了佰20%左右才下柏決心買進(jìn)。不料壩買入以后，股價疤沒有升上去，反襖而持續(xù)下滑。這跋位股民決定到成伴都紅光公司實地跋考察。他到工廠芭一看，偌大的工拌廠空蕩雜亂，很搬多工人都在閑逛瓣。工人們對他說案，情況糟透了，扳工資快要發(fā)不出瓣了。回上海后，跋他立即拋掉了所安有紅光股票，共愛計損失10. 耙1萬元。挨第二節(jié) 財務(wù)會跋計報告分析的起藹因、概念和目標(biāo)扮有

52、了穩(wěn)定的財務(wù)俺報告的供給機制挨，企業(yè)外部的利般益相關(guān)人還必須挨能夠充分地利用百這些信息，他們矮必須正確地理解按與分析這些信息爸，必須具有利用昂信息進(jìn)行決策的埃能力。財務(wù)分析版正是研究各利益癌相關(guān)人出于各自挨經(jīng)濟決策的需要拌而分析、理解財隘務(wù)信息的原理、拔技術(shù)方法與技巧氨的一門學(xué)問。愛一、財務(wù)會計報懊告分析的起因1、信用分析啊財務(wù)分析最早產(chǎn)伴生于美國，是美罷國工業(yè)大發(fā)展的巴產(chǎn)物。起源于美按國銀行家對企業(yè)澳進(jìn)行的所謂信用白分析。在美國工斑業(yè)大發(fā)展前，企襖業(yè)規(guī)模較小，銀罷行根據(jù)個人信用瓣貸款。然而，隨昂著經(jīng)濟的發(fā)展，拔銀行不能根據(jù)個捌人的信用給企業(yè)澳貸款，這樣銀行背就更關(guān)心企業(yè)的藹財務(wù)狀況，關(guān)心背企

53、業(yè)是否具有償把債能力。19世埃紀(jì)末20世紀(jì)初稗，美國銀行為確阿保發(fā)放貸款的安稗全性，對于申請奧貸款的企業(yè)要求白提供其資產(chǎn)負(fù)債礙表。隨后，美國吧銀行家亞歷山大伴把沃爾（A1ex挨anderWa搬ll）首開財務(wù)翱分析和評價的先阿河，創(chuàng)立了比率岸分析體系。在當(dāng)隘時，沃爾的比率凹分析體系，僅限叭于板“霸信用分析稗”敖，所用的財務(wù)比哎率指標(biāo)只有流動霸比率指標(biāo)，主要哎為銀行提供信用鞍分析服務(wù)，以防伴范貸款的違約風(fēng)皚險，對貸款人進(jìn)頒行信用調(diào)查和分跋析，據(jù)以判斷客扮戶的償債能力。邦所以，信用分析哎又稱資產(chǎn)負(fù)債表案分析，主要用于礙分析企業(yè)的流動斑資金狀況、負(fù)債鞍狀況和資金周轉(zhuǎn)暗狀況等。俺但應(yīng)注意到，企扳業(yè)良好的

54、償債能霸力（尤其是長期艾償債能力），必澳須以良好的經(jīng)營白狀況和雄厚的盈柏利能力為基礎(chǔ)。柏因此，現(xiàn)代的財拌務(wù)會計報告分析吧，不再只是對單佰純的資產(chǎn)負(fù)債表霸進(jìn)行分析，而是愛向著以利潤表為昂中心的方向轉(zhuǎn)變岸。實踐調(diào)查表明壩，目前銀行是混岸合采用幾種不同稗的方法以作出是俺否貸款的決策。半方法的選擇明顯盎與企業(yè)的規(guī)模有爸關(guān)，對中小企業(yè)岸，重點考察的是瓣企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債按表，而對大型企伴業(yè)，強調(diào)的重點艾是企業(yè)的盈利能吧力。2、投資分析癌到了20世紀(jì)2挨0年代，隨著資岸本市場的形成，澳財務(wù)分析由主要澳為貸款銀行服務(wù)胺擴展到為投資人皚服務(wù)。在資本市芭場上，隨著社會澳籌資范圍的擴大搬，非銀行的貸款案人和股權(quán)投資人

55、阿的增加，公眾開艾始進(jìn)入資本市場扳和債券市場，投靶資人對財務(wù)信息胺分析的要求更為敖廣泛，為確保和笆提高投資收益，拜廣大投資者紛紛翱利用銀行對不同礙企業(yè)及行業(yè)的分皚析資料進(jìn)行投資耙決策；于是，財矮務(wù)會計報告分析拜由信用分析階段百進(jìn)入投資分析階鞍段，其主要任務(wù)敗也從穩(wěn)定性分析柏過渡到收益性分扮析。使財務(wù)分析岸涵蓋了償債能力啊、盈利能力、籌板資結(jié)構(gòu)、利潤分?jǐn)∨涞确治鰞?nèi)容，藹發(fā)展到比較完善拌的外部財務(wù)分析唉體系。板值得注意的是，昂穩(wěn)定性分析變?yōu)榘凳找嫘苑治?，并伴非是后者對前者罷的否定，而是以俺后者為中心的兩懊者并存?？墒?，芭由于盈利能力的柏穩(wěn)定性是企業(yè)經(jīng)頒營穩(wěn)定性的重要把方面，企業(yè)的流案動性在很大程度

56、骯上依賴于盈利能稗力，所以隨著穩(wěn)板定性分析的深化案，收益性分析也扮成為了穩(wěn)定性分拜析的重要組成部案分。這時的穩(wěn)定跋性分析，其內(nèi)涵唉不僅包括企業(yè)支巴付能力的穩(wěn)定性矮，而且還包括企班業(yè)收益能力的穩(wěn)疤定性。于是，財扮務(wù)分析又向著以捌收益性為中心的懊穩(wěn)定性分析方向背發(fā)展，逐步形成耙了目前企業(yè)財務(wù)襖會計報告分析的阿基本框架。3、內(nèi)部分析拔財務(wù)會計報告分艾析開始階段，只斑是用于外部分析藹，即企業(yè)外部利笆益者根據(jù)各自的耙要求而進(jìn)行的分熬析。后來，企業(yè)耙在接受銀行的分疤析與咨詢過程中背，逐漸認(rèn)識到了暗財務(wù)會計報告分岸析的重要性，開埃始由被動地接受哎分析逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榘嘀鲃拥剡M(jìn)行自我霸分析。尤其是在捌二次大戰(zhàn)以后，

57、跋企業(yè)規(guī)模不斷擴瓣大，特別是公司背制的企業(yè)組織形氨式出現(xiàn)后，經(jīng)營懊活動日趨復(fù)雜。擺為了改善企業(yè)的隘內(nèi)部管理，使企頒業(yè)在激烈的市場熬競爭中求生存、佰圖發(fā)展，不得不癌借助于財務(wù)會計笆報告所提供的有盎關(guān)資料進(jìn)行哀“拔資訊導(dǎo)向百”絆、邦“暗目標(biāo)管理阿”把、絆“半利潤規(guī)劃稗”敗及稗“愛前景預(yù)測靶”捌。這些都說明，柏財務(wù)會計報告分搬析開始由外部分八析向內(nèi)部分析拓耙展，并表現(xiàn)出兩安個顯著特征：（俺1）內(nèi)部分析不背斷擴大和深化，八成為財務(wù)會計報瓣告分析的重心；疤（2）分析所需傲和所用的資料非班常豐富，為擴大擺分析領(lǐng)域、提高扒分析效果、發(fā)展拔分析技術(shù)提供了艾前提條件。通過翱財務(wù)會計報告分盎析掌握企業(yè)的經(jīng)礙營狀況

58、，預(yù)測企頒業(yè)未來的發(fā)展前敗景。已經(jīng)成為現(xiàn)佰代企業(yè)及社會的版一大要求。不過凹，無論是外部分胺析還是內(nèi)部分析柏，它們所用的資搬料主要來源于已伴公布的財務(wù)報表笆。也就是說，它矮們都是以企業(yè)對邦外公布的財務(wù)會矮計報告為中心，背解析財務(wù)會計的跋信息。搬二、財務(wù)會計報辦告分析的概念斑我們可以從財務(wù)安會計與財務(wù)分析瓣之間的區(qū)別與聯(lián)皚系中理解什么是搬財務(wù)分析及為什疤么需要財務(wù)分析半。財務(wù)會計研究叭的焦點在于如何把提供信息，即研骯究如何向企業(yè)的芭利益相關(guān)人提供頒決策相關(guān)信息的阿有關(guān)理論與技術(shù)版問題。從理論的扒角度來看，財務(wù)絆會計首先界定企柏業(yè)的利益相關(guān)群氨體，其次研究這癌些群體需要作出哎哪些經(jīng)濟決策，皚這些決策

59、需要哪熬些信息，然后研埃究如何確認(rèn)、計霸量與報告交易與爸事項對他們決策奧的影響。換言之邦，財務(wù)會計是一艾門翻譯學(xué)，主要把研究如何將交易跋與事項對企業(yè)財哀務(wù)狀況、經(jīng)營成安果與資金變動情疤況的影響翻譯成般會計語言（即所霸謂的通用商業(yè)語柏言），并以財務(wù)邦報告的形式將這熬種影響同會計信疤息的用戶（即利跋益相關(guān)人）進(jìn)行懊溝通。即財務(wù)會吧計是對企業(yè)目標(biāo)愛實現(xiàn)程度、企業(yè)按履行其義務(wù)的情板況所作的陳述與跋披露。而財務(wù)分襖析則從企業(yè)所作佰的陳述與披露的般解讀與分析中，癌評價企業(yè)目標(biāo)的佰實現(xiàn)程度與其義扮務(wù)的履行情況。稗即財務(wù)分析主要哀研究企業(yè)利益相昂關(guān)人如何解讀這懊些信息。信息的瓣解讀過程是信息伴生成過程的逆過芭

60、程。不同的利益敖相關(guān)人，他們與矮企業(yè)利益相關(guān)的熬性質(zhì)不一樣，其阿信息需求、對會稗計信息關(guān)注的重疤點（即分析目標(biāo)盎）、使用的分析懊方法等也就不盡傲相同。財務(wù)分析把這門課程不僅要昂討論財務(wù)分析的哀一般目標(biāo)與一般懊方法，還要分別癌研究不同的利益扮相關(guān)人不同的分艾析目標(biāo)與分析方傲法。班財務(wù)會計報告分?jǐn)[析的概念有狹義跋與廣義之分。狹靶義的概念是指以懊企業(yè)財務(wù)會計報氨告反映的財務(wù)指癌標(biāo)為主要依據(jù)，邦通過分析，包括拜對財務(wù)會計報告拜數(shù)據(jù)做進(jìn)一步加柏工，求出一些新扳的數(shù)據(jù)，來說明稗某些方面的具體安問題，從而對企阿業(yè)在運營過程中爸的利弊得失，對盎企業(yè)的財務(wù)狀況捌和經(jīng)營結(jié)果進(jìn)行熬評價和剖析，為奧報表使用者投資斑判