證券考試基礎(chǔ)答案

1、.：.；一、單項(xiàng)選擇題 1【答案】D 【解析】公司證券是公司為籌措資金而發(fā)行的有價(jià)證券，其范圍比較廣泛，主要有股票、公司債券及商業(yè)票據(jù)等。在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券稱為金融證券，其中金融債券尤為常見(jiàn)。 2【答案】D 【解析】有價(jià)證券的分類主要有：按募集方式，可分為公募證券和私募證券；按證券所代表的權(quán)益性質(zhì)，可分為股票、債券和其他證券三大類；按證券發(fā)行主體的不同，可分為政府證券、政府機(jī)構(gòu)證券和公司證券。 3【答案】B來(lái)源：考試大 【解析】非上市證券包括憑證式國(guó)債和普通開(kāi)放式基金份額。 4【答案】B 【解析】有價(jià)證券包括公募和私募兩種，公募證券是經(jīng)過(guò)中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公

2、眾投資者公開(kāi)發(fā)行的，而私募證券是向特定的投資者發(fā)行的證券。 5【答案】C 【解析】證券持有者在不呵斥資金損失的前提下，可以用證券換取現(xiàn)金。這闡明了證券具有流動(dòng)性。 6【答案】A 【解析】開(kāi)放式基金經(jīng)過(guò)投資者向基金管理公司申購(gòu)和贖回實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓。 7【答案】D 【解析】1872年，北洋通商大臣、直隸總督李鴻章，委派上海商人朱其昂、朱其詔籌建上海輪船招商局。隨著該局的成立和第一期股本的認(rèn)定和籌集，中國(guó)第一家近代意義的股份制企業(yè)和中國(guó)人本人發(fā)行的第一張股票誕生。8【答案】B HYPERLINK ks.examda/ ks.examda 【解析】根據(jù)我國(guó)政府對(duì)WT0的承諾，外國(guó)證券機(jī)構(gòu)駐華代表處懇求成

3、為證券買賣所的特別會(huì)員可由證券買賣所受理。 9【答案】A 【解析】參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)包括證券運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、主權(quán)財(cái)富基金以及其他金融機(jī)構(gòu)。證券運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)是證券市場(chǎng)上最活潑的投資者；商業(yè)銀行屬于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，其投資普通僅限于政府債券和地方政府債券；保險(xiǎn)公司已成為全球最大的機(jī)構(gòu)投資者。 10【答案】C 【解析】A選項(xiàng)描畫的是證券投資基金；B選項(xiàng)描畫的是企業(yè)年金；D選項(xiàng)描畫的是社會(huì)公益金。 11【答案】A來(lái)源：考試大 【解析】QFII制度是指允許合格的境外機(jī)構(gòu)投資者在一定的規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿牛?jīng)過(guò)嚴(yán)厲監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C

4、券市場(chǎng)，其資本利得、股息等經(jīng)同意后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種制度。 12【答案】 A 【解析】2002年12月，由湘財(cái)證券和法國(guó)里昂證券組建的華歐國(guó)際證券獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意正式設(shè)立，是根據(jù)設(shè)立的第一家中外合資證券公司。l995年5月，中國(guó)建立銀行、美國(guó)摩根士丹利國(guó)際公司等5家中外機(jī)構(gòu)共同組建了中國(guó)國(guó)際金融，成為我國(guó)首個(gè)中外合資證券公司。 13【答案】C 【解析】 中國(guó)金融期貨買賣所股份將是中國(guó)內(nèi)地成立的第四家期貨買賣所，也是中國(guó)內(nèi)地成立的首家金融衍生品買賣所。 14【答案】A 【解析】要掌握國(guó)際證券市場(chǎng)的開(kāi)展趨勢(shì)。 15【答案】D 【解析】股票本質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司的一切權(quán)，股東憑仗股票可以獲得公

5、司的股息和紅利，參與股東大會(huì)并行使本人的權(quán)益，同時(shí)也承當(dāng)相應(yīng)的責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)。 16【答案】C 【解析】證券可以分為設(shè)權(quán)證券和證權(quán)證券：前者是指證券所代表的權(quán)益本來(lái)不存在，而是隨著證券的制造而產(chǎn)生；后者是指證券是權(quán)益的一種物化的外在方式，它是權(quán)益的載體，權(quán)益是曾經(jīng)存在的。 17【答案】A 【解析】B、C、D選項(xiàng)是無(wú)記名股票的特點(diǎn)。 來(lái)源：考試大 18【答案】C 【解析】股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)踐價(jià)值。從實(shí)際上講，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，但在公司清算時(shí)，其資產(chǎn)往往只能壓低價(jià)錢出賣，再加上必要的清算費(fèi)用，故實(shí)踐清算價(jià)值往往小于賬面價(jià)值。 19【答案】A 【解析】在沒(méi)有優(yōu)先股

6、的條件下，每股賬面價(jià)值是以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得。 20【答案】A 【解析】通常情況下，股票的賬面價(jià)值并不等于股票價(jià)錢。緣由有兩點(diǎn)：一是會(huì)計(jì)價(jià)值通常反映的是歷史本錢或者按某種規(guī)那么計(jì)算的公允價(jià)值，并不等于公司資產(chǎn)的實(shí)踐價(jià)錢；二是賬面價(jià)值并不反映公司的未來(lái)開(kāi)展前景。 21【答案】C 【解析】普通股票股東能否具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，取決于認(rèn)購(gòu)時(shí)間與股權(quán)登記日的關(guān)系。在股權(quán)登記日前認(rèn)購(gòu)普通股票的，該股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)；在此日期后認(rèn)購(gòu)普通股票的，該股東不享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。前者可稱為附權(quán)股或含權(quán)股，后者可稱為除權(quán)股。 22【答案】B 【解析】根據(jù)優(yōu)先股票的在公司盈利較多的年份里，除了獲得固定的

7、股息外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配，將優(yōu)先股票分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股。應(yīng)了解優(yōu)先股票的五種分類和根據(jù)。 23【答案】D HYPERLINK examda/ 來(lái)源:考試大網(wǎng) 【解析】A、B、C三項(xiàng)屬于普通股票的權(quán)益。 24【答案】B 【解析】我國(guó)在境外上市的外資股按照上市的地方不同，主要有H股、S股、N股、L股等，其注冊(cè)地均在內(nèi)地，但上市地分別在中國(guó)香港、新加坡、紐約、倫敦的外資股。而B(niǎo)股是在境內(nèi)上市的外資股。 25【答案】B 【解析】記賬式債券是沒(méi)有實(shí)物形狀的票券，利用賬戶經(jīng)過(guò)電腦系統(tǒng)完成國(guó)債發(fā)行、買賣及兌付的全過(guò)程。記賬式債券可以記名、掛失，平安性較高，同時(shí)由于記賬式債券的發(fā)

8、行和買賣均無(wú)紙化，所以發(fā)行時(shí)間短，發(fā)行效率高，買賣手續(xù)簡(jiǎn)便，本錢低，買賣平安。 Z6【答案】C 【解析】憑證式債券的方式是債務(wù)人認(rèn)購(gòu)債券的一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的規(guī)范格式的債券。發(fā)行憑證式國(guó)債普通不印制實(shí)物券面，而采用填制“中華人民共和國(guó)憑證式國(guó)債收款憑證的方式，經(jīng)過(guò)部分商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄柜臺(tái)，面向城鄉(xiāng)居民個(gè)人和各類投資者發(fā)行。 27【答案】B 【解析】提早兌取憑證式債券時(shí)，除歸還本金外，利息按實(shí)踐持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計(jì)算，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)按兌付本金的2收取手續(xù)費(fèi)。 28【答案】B 【解析】貼現(xiàn)債券在發(fā)行時(shí)票面不標(biāo)明利率，而是以折價(jià)的方式發(fā)行，歸還時(shí)按票面價(jià)值歸還，售價(jià)與票面價(jià)值之間的

9、差額就是貼現(xiàn)債券的利息，因此通常稱為無(wú)息債券。 29【答案】A 【解析】貼現(xiàn)債券是指?jìng)嫔喜桓接邢⑵?，在票面上不?guī)定利率，發(fā)行時(shí)按規(guī)定的折扣率，以低于債券面值的價(jià)錢發(fā)行，到期按面值支付本息的債券。 30【答案】D 【解析】按照計(jì)息方式的不同，債券可以分為單利債券、復(fù)利債券、貼現(xiàn)債券和累進(jìn)利率債券。其中，累進(jìn)利率債券是指以利率逐年累進(jìn)方法計(jì)息的債券。31【答案】A 【解析】籌資者在確定債券期限時(shí)優(yōu)先思索的要素是資金運(yùn)用方向、市場(chǎng)利率變化和債券變現(xiàn)才干。 32【答案】C 【解析】A選項(xiàng)是附有可轉(zhuǎn)換條款的債券；B選項(xiàng)是附有贖回選擇權(quán)的債券；D選項(xiàng)是附有出賣選擇權(quán)的債券。 33【答案】C 【解析】

10、A選項(xiàng)儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)是指財(cái)政部面向境內(nèi)中國(guó)公民儲(chǔ)蓄類資金發(fā)行的，以電子方式記錄債務(wù)的不可流通的人民幣債券；B選項(xiàng)赤字國(guó)債是指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國(guó)債；D選項(xiàng)特種國(guó)債是指政府為了實(shí)施某種特殊政策而發(fā)行的國(guó)債。 34【答案】B 【解析】按債券形狀劃分的三種國(guó)債的區(qū)別表現(xiàn)為：實(shí)物債券是一種具有規(guī)范格式實(shí)物券面的債券；憑證式債券是指外在方式是一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的規(guī)范格式的債券；記賬式債券是指沒(méi)有實(shí)物形狀的票券，只是電腦賬戶中記錄的債券。 35【答案】D 【解析】我國(guó)為添加國(guó)有銀行的資本金而發(fā)行的國(guó)債是特別國(guó)債。 36【答案】B 【解析】A選項(xiàng)是實(shí)物債券的定義；C選項(xiàng)是憑證式債券的

11、定義；D選項(xiàng)是貨幣國(guó)債的定義。 37【答案】A 【解析】政府債券由于信譽(yù)等級(jí)最高、平安性最高被稱為“金邊債券。 38【答案】A 【解析】按附新股認(rèn)股權(quán)和債券能否分開(kāi)來(lái)劃分，債券可分為：可分別型，即可分別買賣的附認(rèn)股權(quán)證公司債券，其債券與認(rèn)股權(quán)可以分開(kāi)，可獨(dú)立轉(zhuǎn)讓；非分別型，即不能把認(rèn)股權(quán)從債券上分別，認(rèn)股權(quán)不能成為獨(dú)立買賣對(duì)象的債券。 39【答案】A 【解析】附認(rèn)股權(quán)證的公司債是公司發(fā)行的一種附有認(rèn)購(gòu)該公司股票權(quán)益的債券。這種債券的購(gòu)買者可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時(shí)享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。預(yù)先規(guī)定的條件主要是指股票的購(gòu)買價(jià)錢、認(rèn)購(gòu)比例和認(rèn)購(gòu)期間。 40【答案】C 【解析】C選項(xiàng)中，在發(fā)行納稅方

12、面，外國(guó)債券受發(fā)行地所在國(guó)的稅法控制，而歐洲債券的預(yù)扣稅普通可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅。 41【答案】D 【解析】過(guò)去，企業(yè)過(guò)于依賴銀行體系的間接融資，發(fā)行亞洲債券正是為了改動(dòng)這種不合理的融資歷局。 42【答案】B 【解析】封鎖式基金的募集期限為3個(gè)月，自該基金同意之日起計(jì)算。封鎖式基金自同意之日起3個(gè)月內(nèi)募集的資金超越該基金同意規(guī)模的80的，該基金方可成立。 43【答案】D 【解析】根據(jù)，商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)可以向證監(jiān)會(huì)懇求基金代銷業(yè)務(wù)資歷。 44【答案】B 【解析】基金的變卦是指基金在其運(yùn)作過(guò)程中，由于某種特殊的情

13、況和緣由使基金本身或其運(yùn)作過(guò)程發(fā)生艱苦改動(dòng)。而清算是指投資基金因各種緣由不再運(yùn)營(yíng)運(yùn)作，將進(jìn)展清算解散，不屬于基金變卦。 45【答案】C 【解析】C選項(xiàng)屬于貨幣基金的特點(diǎn)。 46【答案】A 【解析】1999年，我國(guó)香港地域推出的盈富基金是亞洲推出的第一支ETF基金。 47【答案】A 【解析】基金托管人的職責(zé)之一是按照基金合同的商定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜，基金清算賬冊(cè)及有關(guān)文件由基金托管人保管15年以上。 48?！敬鸢浮緽 【解析】基金管理費(fèi)是指支付給實(shí)踐運(yùn)用基金資產(chǎn)、為基金提供專業(yè)化效力的基金管理人的費(fèi)用。股票基金的管理費(fèi)率(年)為1.5。 49【答案】A 【解析】管

14、理費(fèi)和托管費(fèi)費(fèi)率普通須經(jīng)基金監(jiān)管部門認(rèn)可后在基金契約或基金公司章程中訂明，不得恣意更改。 50【答案】D 【解析】根據(jù)，當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)任務(wù)日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)任務(wù)日起不享有基金的分配權(quán)益。投資者于周五申購(gòu)的基金份額不享有周五和周六、周日的收益，投資者于周五贖回的基金份額享有周五和周六、周日的收益。 51【答案】B 【解析】上市公司并不需求每日提交公司披露報(bào)告。 52【答案】A 【解析】題中四個(gè)選項(xiàng)的保證金概念要加以區(qū)分。 53【答案】D 【解析】荷蘭式招標(biāo)以價(jià)錢為標(biāo)的，是以募滿發(fā)行額為止一切招標(biāo)者的最低中標(biāo)價(jià)錢作為最后中標(biāo)價(jià)錢，全體中標(biāo)者的中標(biāo)價(jià)錢是單

15、一的；美式招標(biāo)同樣以價(jià)錢為標(biāo)的，是以募滿發(fā)行額為止中標(biāo)者各自的招標(biāo)價(jià)錢作為各中標(biāo)者的最終中標(biāo)價(jià)，各中標(biāo)者的認(rèn)購(gòu)價(jià)錢是不一樣的。 54【答案】B 【解析】發(fā)行人推銷證券的方式有兩種：一是自銷；二是承銷。 55【答案】A 【解析】滬深300指數(shù)每次調(diào)整的比例定為不超越10。 56【答案】B 【解析】加權(quán)股價(jià)指數(shù)分為基期加權(quán)股價(jià)指數(shù)、計(jì)算期加權(quán)股價(jià)指數(shù)和幾何加權(quán)股價(jià)指教。 57【答案】B 【解析】實(shí)踐收益率=名義收益率-通貨膨脹率。只需當(dāng)證券投資的名義收益率大于通貨膨脹率時(shí)，投資者才有實(shí)踐收益；否那么即使名義收益率大于0，實(shí)踐上投資者也是遭到損失的。 58【答案】B 【解析】實(shí)踐收益率=名義收益率-

16、通貨膨脹率=l0-5=5。 59【答案】D 【解析】根據(jù)效力對(duì)象的不同，證券投資咨詢業(yè)務(wù)又可進(jìn)一步細(xì)分為面向公眾的投資咨詢業(yè)務(wù)，為簽署了咨詢效力合同的特定對(duì)象提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)，為本公司投資管理部門、投資銀行部門提供的投資咨詢業(yè)務(wù)。 60【答案】D 【解析】A選項(xiàng)私募發(fā)行是向少數(shù)特定投資者發(fā)行；B選項(xiàng)公募發(fā)行是向不特定的社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行證券；C選項(xiàng)自辦發(fā)行是指發(fā)行公司自行辦理證券的發(fā)行。二、多項(xiàng)選擇題 1【答案】 ACD 【解析】從廣義上講，證券是指各類記載并代表一定權(quán)益的法律憑證。從普通意義上來(lái)說(shuō)，證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)益所做成的書(shū)面憑證，它闡明證券持有人或第三者有權(quán)獲得該證券擁有的特

17、定權(quán)益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過(guò)的行為。 2【答案】BC 【解析】各類機(jī)構(gòu)投資者的資金來(lái)源、投資目的、投資方面雖各不一樣，但普通都具有投資的資金量大、搜集和分析信息的才干強(qiáng)、注重投資的平安性、可經(jīng)過(guò)有效的資產(chǎn)組合以分散投資風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)市場(chǎng)影響力大等特點(diǎn)。A、D兩項(xiàng)是個(gè)人投資者的特點(diǎn)。 3【答案】ABCD 【解析】股票發(fā)行的定價(jià)方式，可以采取協(xié)商定價(jià)方式，也可以采取普通詢價(jià)方式、累計(jì)招標(biāo)詢價(jià)方式上網(wǎng)競(jìng)價(jià)方式等。 4【答案】ABCD 【解析】有價(jià)證券是目的有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對(duì)特定財(cái)富擁有一切權(quán)或債務(wù)的憑證。廣義的有價(jià)證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。狹義的有價(jià)證券即指資本證

18、券。A選項(xiàng)商業(yè)證券屬于貨幣證券。 5【答案】ABD 【解析】C選項(xiàng)應(yīng)為有價(jià)證券是虛擬資本的一種方式。 6【答案】ABCD 【解析】金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在商定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融買賣，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信譽(yù)互換等類別。 7【答案】AB 【解析】商品證券是證明持有人有商品一切權(quán)、運(yùn)用權(quán)的憑證。 8【答案】ABCD 【解析】證券的概念應(yīng)留意。 9【答案】ABC 【解析】貨幣證券是指本身能使持有人或者第三者獲得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券，包括商業(yè)證券(商業(yè)本票、商業(yè)匯票)和銀行證券(銀行本票、銀行匯票和銀行支票)兩大類。 10【答案】AD 【解析】直

19、接融資是以債券、股票為主要工具的一種金融運(yùn)轉(zhuǎn)機(jī)制，它的特點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)單位直接從社會(huì)上吸收和籌措資金。 11【答案】ABCD 【解析】證券公司的主要業(yè)務(wù)包括：證券承銷與保薦業(yè)務(wù)；證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；證券自營(yíng)業(yè)務(wù)；證券投資咨詢業(yè)務(wù)及與證券買賣、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)；證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；融資融券業(yè)務(wù)。 12【答案】 BCD 【解析】證券業(yè)協(xié)會(huì)的主要職責(zé)包括：協(xié)助證券監(jiān)視管理機(jī)構(gòu)教育和組織會(huì)員執(zhí)行證券法律、行政法規(guī)；依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向證券監(jiān)視管理機(jī)構(gòu)反映會(huì)員的建議和要求；搜集整理證券信息，為會(huì)員提供效力；制定會(huì)員應(yīng)遵守的規(guī)那么，組織會(huì)員單位從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，開(kāi)展會(huì)員的業(yè)務(wù)交流；對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員

20、與客戶之間發(fā)生的糾紛進(jìn)展調(diào)解；組織會(huì)員就證券業(yè)的開(kāi)展、運(yùn)作及有關(guān)內(nèi)容進(jìn)展研討；監(jiān)視、檢查會(huì)員行為，對(duì)違反法律、行政法規(guī)或者協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。A選項(xiàng)是證券買賣所的主要職責(zé)之一。 13【答案】ABC 【解析】社會(huì)公益基金與社會(huì)保證基金是平行的概念。 14【答案】ABC 【解析】所謂“股權(quán)分置，是指新中國(guó)資本市場(chǎng)建立之初遺留下來(lái)的上市公司股權(quán)按一切者屬性及獲得方式區(qū)分為國(guó)有股、法人股、普通公眾股等不同類別。 15【答案】ABCD 【解析】除題中四項(xiàng)外，還包括封鎖式基金等。 16【答案】CD 【解析】和符合標(biāo)題要求。 17【答案】ABC 【解析】公司發(fā)行記名股票的，該當(dāng)置備股東名冊(cè)，記

21、載以下事項(xiàng)：股東的姓名或者稱號(hào)及住所、各股東所持股份數(shù)，各股東所持股票的編號(hào)、各股東獲得股份的日期。 18【答案】ABCD 【解析】我國(guó)規(guī)定，股票采用紙面方式或國(guó)務(wù)院證券監(jiān)視管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式。股票應(yīng)載明的事項(xiàng)主要有：公司稱號(hào)、公司成立的日期、股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)、股票的編號(hào)。 19【答案】ABCD 【解析】這是2021年大綱和教材添加的內(nèi)容，一定留意。 20【答案】ABCD 【解析】普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件：法律上的限制，普通股股東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤(rùn)多少以及公司未來(lái)開(kāi)展的需求；其他方面的限制，如公司對(duì)現(xiàn)金的需求、股東所處的位置、公司

22、的運(yùn)營(yíng)環(huán)境、公司進(jìn)入資本市場(chǎng)獲得資金的才干等。21【答案】ABCD 【解析】?jī)?yōu)先股票的特征主要有股息率固定、股息分派優(yōu)先、剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先、普通無(wú)表決權(quán)。 22【答案】AD 【解析】根據(jù)債券的變現(xiàn)要素與流通市場(chǎng)發(fā)育程度的關(guān)系的相關(guān)知識(shí)，流通市場(chǎng)興隆，債券容易變現(xiàn)，購(gòu)買長(zhǎng)期債券無(wú)資金周轉(zhuǎn)之憂，長(zhǎng)期債券銷路就能夠好一些。流通市場(chǎng)不興隆，投資者買了長(zhǎng)期債券而又急需資金時(shí)不易變現(xiàn)，長(zhǎng)期債券的銷路就能夠不如短期債券。 23【答案】BC 【解柝】債券屬于有價(jià)證券：債券反映和代表一定的價(jià)值，本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現(xiàn)；持有債券可按期獲得利息，利息也是債券投資者收益的價(jià)值表現(xiàn)；債券

23、與其代表的權(quán)益聯(lián)絡(luò)在一同，擁有債券也就擁有了債券所代表的權(quán)益，轉(zhuǎn)讓債券也就將債券代表的權(quán)益一并轉(zhuǎn)移。 24【答案】ABC 【解析】渣滓債券又稱劣等債券，是指信譽(yù)評(píng)級(jí)甚低的企業(yè)所發(fā)行的債券。其特點(diǎn)為：利息高(普通較國(guó)債高4個(gè)百分點(diǎn))、風(fēng)險(xiǎn)大(對(duì)投資人本金保證較弱)、等級(jí)低(BB級(jí)以下信譽(yù)級(jí)別)。 25【答案】ABC 【解析】根據(jù)債券合約條款中能否規(guī)定在商定期限向債券持有人支付利息，可以將債券劃分為：零息債券、附息債券和息票累積債券。 26【答案】ABD 【解析】A、B、D三項(xiàng)均是股票定價(jià)的方式。 27【答案】BCD 【解析】我國(guó)混合資本債券的主要方式是銀行間市場(chǎng)發(fā)行的債券，這是我國(guó)根據(jù)的要求規(guī)定

24、的。 28【答案】CD 【解析】按流通與否分類，國(guó)債可以分為以下兩種：流通國(guó)債，是指可以在流通市場(chǎng)上買賣的國(guó)債，特征是投資者可以自在認(rèn)購(gòu)、自在轉(zhuǎn)讓，通常不記名，轉(zhuǎn)讓價(jià)錢取決于對(duì)該國(guó)債的供應(yīng)與需求；非流通國(guó)債，是指不允許在流通市場(chǎng)上買賣的國(guó)債，特征是不能自在轉(zhuǎn)讓，可以記名，也可以不記名。 29【答案】AB 【解析】我國(guó)從1994年開(kāi)場(chǎng)發(fā)行憑證式國(guó)債，我國(guó)的憑證式國(guó)債經(jīng)過(guò)銀行儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)、財(cái)政部門國(guó)債效力部面向社會(huì)發(fā)行。 30【答案】ABCD 【解析】題中四項(xiàng)均屬于國(guó)債的發(fā)行方式。 31【答案】ABC 【解析】公司債券是公司按照法定程序發(fā)行的、商定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。公司債券的特征包括：契約

25、性，即公司債券代表一種債務(wù)債務(wù)的責(zé)任契約關(guān)系；優(yōu)先性，其利息分配順序和破產(chǎn)時(shí)清理資產(chǎn)歸還順序優(yōu)先于股東；風(fēng)險(xiǎn)性，公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大；通知?dú)w還性，即債券發(fā)行者具有可以選擇在債券到期之前歸還本金的權(quán)益；可轉(zhuǎn)換性，即允許持有者在一定條件下將其轉(zhuǎn)換成另一種金融買賣工具。 32【答案】ABCD 【解析】公司債券是公司按照法定程序發(fā)行的、商定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。其主要類型包括：信譽(yù)公司債、不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債、保證公司債、收益公司債、可轉(zhuǎn)換公司債、附認(rèn)股權(quán)證的公司債、短期融資券等。 33【答案】BCD 【解析】證券公司短期融資債券是證券公司以短期融資為目的，在我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的商定在一定期限

26、內(nèi)還本付息的金融債券。 34【答案】ABD 【解析】歐洲債券與外國(guó)債券的發(fā)行規(guī)模要視詳細(xì)情況而定，不能一概而論。 35【答案】AB 【解析】封鎖式基金通常有固定的封鎖期，通常在5年以上。而開(kāi)放式基金沒(méi)有固定期限，投資者可隨時(shí)向基金管理人贖回基金單位。 36【答案】ABCD 【解析】生長(zhǎng)型基金追求長(zhǎng)期增值，由于在長(zhǎng)期內(nèi)的不確定性所以風(fēng)險(xiǎn)比較大。收入型基金生長(zhǎng)的潛力較小，損失本金的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)也較低。平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)那么介于兩者之間。 37【答案】ABCD 【解析】題中四項(xiàng)均正確。 38【答案】AC 【解析】金融衍生工具有以下四個(gè)特征：跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。 39。【答案】ABC

27、D 【解析】此題調(diào)查金融期貨的主要買賣制度。 40【答案】ABC【解析】當(dāng)買賣者延續(xù)虧損，保證金余額缺乏以維持最低程度時(shí)，結(jié)算所會(huì)經(jīng)過(guò)經(jīng)紀(jì)人發(fā)出追加保證金的通知，要求買賣者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金直達(dá)初始保證金程度。三、判別題 1【答案】 B 【解析】證券買賣市場(chǎng)又稱“二級(jí)市場(chǎng)或“次級(jí)市場(chǎng)，是已發(fā)行的證券經(jīng)過(guò)買賣買賣實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。 2【答案】B 【解析】證券發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)相互依存、相互制約，是一個(gè)不可分割的整體：證券發(fā)行市場(chǎng)是流通市場(chǎng)的根底和前提，有了發(fā)行市場(chǎng)的證券供應(yīng)，才有流通市場(chǎng)的證券買賣，證券發(fā)行的種類、數(shù)量和發(fā)行方式?jīng)Q議著流通市場(chǎng)的規(guī)模和運(yùn)轉(zhuǎn)；流通市場(chǎng)是證券得以繼續(xù)擴(kuò)展發(fā)行的必

28、要條件，為證券的轉(zhuǎn)讓提供市場(chǎng)條件，使發(fā)行市場(chǎng)充溢活力。 3【答案】B 【解析】證券發(fā)行市場(chǎng)是證券買賣市場(chǎng)的根底和前提；證券買賣市場(chǎng)是證券發(fā)行市場(chǎng)得以繼續(xù)發(fā)行的必要條件。 4【答案】A 【解析】證券市場(chǎng)上的買賣對(duì)象是作為經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證的股票、債券、投資基金份額等有價(jià)證券，它們本身是一定量財(cái)富權(quán)益的代表，所以，代表著對(duì)一定數(shù)額財(cái)富的一切權(quán)或債務(wù)以及相關(guān)的收益權(quán)。證券市場(chǎng)實(shí)踐上是財(cái)富權(quán)益直接交換的場(chǎng)所。 5【答案】B 【解析】短期政府債券市場(chǎng)和大面額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)屬于貨幣市場(chǎng)，不屬于證券市坊。 6【答案】 B 【解析】場(chǎng)外市場(chǎng)是指沒(méi)有固定場(chǎng)所的證券買賣所市場(chǎng)，也稱為無(wú)形市場(chǎng)。經(jīng)過(guò)經(jīng)紀(jì)人或買賣商的電傳、

29、電報(bào)、網(wǎng)絡(luò)洽談成交。 7【答案】A 【解析】雖然證券市場(chǎng)可分為場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外，但場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)與場(chǎng)外市場(chǎng)之間的截然劃分曾經(jīng)不復(fù)存在，出現(xiàn)了多層次的證券市場(chǎng)構(gòu)造。很多傳統(tǒng)意義上的場(chǎng)外市場(chǎng)由于報(bào)價(jià)商和電子撮合系統(tǒng)的出現(xiàn)具有集中買賣特征，而買賣所市場(chǎng)也開(kāi)場(chǎng)逐漸推出兼容場(chǎng)外買賣的買賣組織方式。 8【答案】B 【解析】題中描畫的是股票的參與性；流動(dòng)性是指股票可以在依法設(shè)立的證券買賣所上市買賣或在經(jīng)同意設(shè)立的其他證券買賣所轉(zhuǎn)讓的特性。 9【答案】A 【解析】永久性是指股票栽有權(quán)益的有效性是一直不變的，由于它是一種無(wú)期限的法律憑證。股票代表著股東的永久性投資，但股票持有者可以出賣股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份。 10【答案】B

30、 【解析】普通股股東享有分配公司剩余資產(chǎn)的權(quán)益，但不是無(wú)條件的，而是有一定的先決條件：普通股股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)益不是恣意的，必需是在公司解散清算之時(shí)；公司的剩余資產(chǎn)分配有法定的程序，按照我國(guó)的規(guī)定，公司財(cái)富在分別支付清算費(fèi)用，職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，交納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財(cái)富，按照股東持有的股份比例分配。公司財(cái)富在未按照規(guī)定清償前，不得分配給股東。 11【答案】B 【解析】股票最根本的特征是收益性。 12【答案】B 【解析】股票的內(nèi)在價(jià)值是指股票的實(shí)際價(jià)值，即股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。題中描畫的是股票的賬面價(jià)值。 13【答案】A 【解析】普通股股東享有分配公司剩余資產(chǎn)的

31、權(quán)益，但其有一定的先決條件：必需在公司清算之時(shí)；必需在支付清算費(fèi)用，職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，交納所欠稅款，清償公司債務(wù)之后，優(yōu)先由優(yōu)先股股東分配公司剩余資產(chǎn)。 14【答案】B 【解析】我國(guó)規(guī)定，社會(huì)募集公司向社會(huì)公眾發(fā)行的股份，不得少于公司股份總數(shù)的25；公司股本總額在人民幣4億元以上的，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份的比例應(yīng)在 15以上。 15【答案】B 【解析】證券買賣所對(duì)上市公司股權(quán)分置改革實(shí)施一線監(jiān)管，協(xié)調(diào)指點(diǎn)上市公司股權(quán)分置敵革業(yè)務(wù)，辦理非流通股份可上市買賣的相關(guān)手續(xù)。 16【答案】A 【解析】債券投資不能平安收回有兩種情況：債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能充分和按時(shí)履行商定的利息支付

32、或歸還本金；流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)錢下跌而接受損失。 17【答案】B 【解析】 固定利率有價(jià)證券的價(jià)錢受現(xiàn)行利率和預(yù)期利率的影響，它們的價(jià)錢變化與利率變化普通呈現(xiàn)反比關(guān)系。 18【答案】B 【解析】債券按券面形狀可以分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。 19【答案】B 【解析】債券分為政府債券、金融債券和公司債券是按照發(fā)行主體進(jìn)展分類的。 20【答案】A 【解析】憑證式國(guó)債是指由財(cái)政部發(fā)行的，有固定面值及票面利率，經(jīng)過(guò)“紙質(zhì)媒介記錄債務(wù)債務(wù)關(guān)系的國(guó)債。 21【答案】B 【解析】短期國(guó)債、中期國(guó)債以及長(zhǎng)期國(guó)債都屬于有期國(guó)債。 22【答案】B 【解析】流通國(guó)債是指可以在流通市場(chǎng)上

33、買賣的國(guó)債。這種國(guó)債的特征是投資者可以自在認(rèn)購(gòu)、自在轉(zhuǎn)讓，通常不記名，轉(zhuǎn)讓價(jià)錢取決于對(duì)該國(guó)債的供應(yīng)與需求。 23【答案】B 【解析】按發(fā)行本位分類，國(guó)債可以分為實(shí)物國(guó)債和貨幣國(guó)債。 24【答案】B 【解析】公司以房契或地契作抵押，假設(shè)發(fā)生了公司不能歸還債務(wù)的情況，抵押的財(cái)富將被出賣，所得款項(xiàng)用來(lái)歸還債務(wù)。 25【答案】B 【解析】歐洲債券是指借款人在本國(guó)境外市場(chǎng)發(fā)行的，不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)貨幣為面值的國(guó)際債券。 26【答案】B 【解析】揚(yáng)基債券是指美國(guó)以外的政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)和國(guó)際組織在美國(guó)債券市場(chǎng)上發(fā)行的、以美圓計(jì)價(jià)的債券。 27【答案】B 【解析】外國(guó)債券普通由發(fā)行地所在國(guó)的證券公司、

34、金融機(jī)構(gòu)承銷，而歐洲債券那么由一家或幾家大銀行牽頭，組成國(guó)際性銀行在一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家同時(shí)承銷。 28【答案】B 【解析】我國(guó)目前的證券投資基金都屬于契約型基金。 29【答案】A 【解析】證券投資基金的特點(diǎn)之一是分散風(fēng)險(xiǎn)。 30【答案】B 【解析】證券投資基金不得投資于其他基金份額。31【答案】B 【解析】ETF是買賣所買賣基金，是一種在買賣所上市買賣的開(kāi)放式證券投資基金產(chǎn)品；LOF是上市開(kāi)放式基金。ETF是用一攬子股票申購(gòu)和贖回；LOF是用現(xiàn)金申購(gòu)和贖回。 32【答案】B 【解析】計(jì)算基金資產(chǎn)總值時(shí)，基金的估值對(duì)象包括基金所擁有的股票、債券、權(quán)證及其他基金資產(chǎn)。 33【答案】B 【解析】基金

35、持有人未進(jìn)展選擇的，基金管理人應(yīng)支付現(xiàn)金。 34【答案】A 【解析】金融期權(quán)合約本身可以作為金融期權(quán)的根底資產(chǎn)。 35【答案】B 【解析】金融期權(quán)買賣雙方的權(quán)益與義務(wù)存在著明顯的不對(duì)稱性，期權(quán)的買方只需權(quán)益而沒(méi)有義務(wù)，而期權(quán)的賣方只需義務(wù)而沒(méi)有權(quán)益。 36【答案】B 【解析】看漲期權(quán)也稱認(rèn)購(gòu)權(quán)，是指期權(quán)的買方具有在商定期限內(nèi)按協(xié)定價(jià)錢買入一定數(shù)量根底金融工具的權(quán)益。看跌期權(quán)也稱認(rèn)沽權(quán)，是指期權(quán)的買方具有在商定期限內(nèi)按協(xié)定價(jià)錢賣出一定數(shù)量根底金融工具的權(quán)益。 37【答案】B 【解析】認(rèn)股權(quán)證的換股比例越高，認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值越大。 38【答案】A 【解析】認(rèn)股權(quán)證的買賣可以在買賣所內(nèi)進(jìn)展，也可以在場(chǎng)外買賣市場(chǎng)進(jìn)展。 39【答案】B 【解析】 目前我國(guó)證券市場(chǎng)推出的權(quán)證均為股權(quán)類權(quán)證。 40【答案】B 【解析】避開(kāi)直接發(fā)行股票與債券的法律要求，上市手續(xù)簡(jiǎn)單、發(fā)行本錢低是存托憑證對(duì)發(fā)行人的優(yōu)點(diǎn)。 41【答案】A 【解析】當(dāng)公司的股票價(jià)錢在一段時(shí)間內(nèi)延續(xù)高于轉(zhuǎn)換價(jià)錢一定幅度時(shí)，公司可按照事先商定的贖回價(jià)錢買回發(fā)行在外的未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券，因此附贖回條款的可轉(zhuǎn)換債券具有迫使投資者實(shí)行轉(zhuǎn)換或?qū)u出的作用。 42【答案】B 【解析】根據(jù)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的屬性分類，可以分為股權(quán)型證券化、債務(wù)型證券化和混合型