鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈三大領(lǐng)域

1、路漫漫其修遠(yuǎn)兮，吾將上下而求索-百度文庫(kù) 鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈看，包括上游的資源、中游的的關(guān)鍵材料、下游的電池組裝三大領(lǐng) 域。鋰電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展關(guān)鍵還在于材料和裝備技術(shù)。從整個(gè)材料和裝備領(lǐng)域來(lái)看， 鋰電池產(chǎn)品技術(shù)仍相對(duì)滯后，但嘗試新技術(shù)、走精品路線(xiàn)的企業(yè)在不斷增多。此 外，工信部擬推出鋰電池行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，由此將加速鋰電池行業(yè)的整合，動(dòng)力電 池行業(yè)的集中度將提高，有利于上游走精細(xì)化高端路線(xiàn)的設(shè)備和材料公司發(fā)展。1、上游資源鋰資源主要包括兩個(gè)部分：一是鹽湖鹵水鋰，從鹽湖鹵水提取生產(chǎn)的鋰化學(xué) 產(chǎn)品主要是碳酸鋰和氯化鋰；二是礦石鋰，從礦石中分選的鋰礦產(chǎn)品主要是鋰輝 石、鋰云母等。鹽湖資源大部分在南黃玻利維亞，智利

2、高海拔地區(qū)）和中國(guó)（青藏 高原），其中南美的鹽湖資源基本上掌握在國(guó)際鋰行業(yè)三強(qiáng)：SQM、FMC、 Rockwood手中，三家鹽湖提鋰巨頭占據(jù)了全球鋰市場(chǎng)供應(yīng)62%的份額。礦石資 源主要分布在澳大利亞、北美和中國(guó)，其中澳大利亞鋰輝石礦品位最高、儲(chǔ)量最 大。泰利森掌握了全球最大的鋰輝石在產(chǎn)礦山。根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局（USGS）數(shù)據(jù)，2012年全球鋰資源儲(chǔ)量1300萬(wàn)噸，其 中，智利750萬(wàn)噸、占比57.7%，中國(guó)350萬(wàn)噸、占比26.9%，澳大利亞100 萬(wàn)噸、占比7.7%，阿根廷85萬(wàn)噸、占比6.5%。隨著鋰電行業(yè)的發(fā)展，目前多家公司投資鋰資源開(kāi)發(fā)，主要包括西藏礦業(yè)、 中信國(guó)安、路翔股份、西部礦業(yè)

3、、鹽湖集團(tuán)等。路漫漫其修遠(yuǎn)兮，吾將上下而求索-百度文庫(kù)1。西藏礦業(yè)：公司開(kāi)采的扎布耶鹽湖是世界三大鋰鹽湖之一，品位世界第 二，資源潛在價(jià)值達(dá)1500億元；西藏礦業(yè)爭(zhēng)取在5年內(nèi)實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)25000噸碳酸 鋰系列產(chǎn)品的遠(yuǎn)景目標(biāo)。2。中信國(guó)安：青海國(guó)安擁有3000噸碳酸鋰產(chǎn)能，規(guī)劃建設(shè)為3.5萬(wàn)噸；其 控股子公司盟固利(90%)擁有1500噸鉆酸鋰和500噸錳酸鋰產(chǎn)能；公司開(kāi)發(fā)的 青海鹽資源綜合項(xiàng)目，其總計(jì)氯化鋰資源儲(chǔ)量763.85萬(wàn)噸，氯化鋰品味在 2.23.89克/升之間；中信國(guó)安目前共計(jì)投資建設(shè)了 2萬(wàn)噸碳酸鋰項(xiàng)目。3。路翔股份：公司收購(gòu)的甘孜州融達(dá)鋰業(yè)擁有“亞洲第一鋰礦”呷基卡鋰礦 134號(hào)礦

4、脈511.4萬(wàn)噸鋰礦石的開(kāi)采權(quán)，也控制了地下將近3000萬(wàn)噸鋰輝石礦， 礦石鋰儲(chǔ)量居全國(guó)之首，并居亞洲第一、世界第二。2、中游關(guān)鍵材料的突破性能提高一倍、成本下降一倍，主要就是靠材料。電池成本70%以上是由 材料構(gòu)成的，電池性能也是由材料決定的。要由五部分構(gòu)成，即正極材料、負(fù)極材料、電解液、隔膜和包裝材料。其中， 包裝材料和石墨負(fù)極技術(shù)相對(duì)成熟，成本占比不高。鋰離子電池的核心材料主要 是正極材料、電解液和隔膜。其中，正極材料是鋰離子電池電化學(xué)性能的決定性 因素。正極材料占鋰電池成本的比例超過(guò)40%，是最主要的構(gòu)成部分，電解液 和隔膜，成本占比分別為10%和20%。路漫漫其修遠(yuǎn)兮，吾將上下而求索

5、-百度文庫(kù)目前中國(guó)在四大關(guān)鍵材料領(lǐng)域中，正極材料、負(fù)極材料和電解液都已逐步自 給，只有隔膜材料還高度依賴(lài)進(jìn)口，但是發(fā)展速度也非常快。正極材料鋰電池正極材料市場(chǎng)主要由鉆酸鋰、三元材料、錳酸鋰、磷酸鐵鋰幾種產(chǎn)品 占據(jù)。日本鋰電行業(yè)研究機(jī)構(gòu)IIT公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)鋰電池正極材料中， 鉆酸鋰占49%，三元材料占22%，錳酸鋰占16%，磷酸鐵鋰占6%，其他材料 占7%。目前市場(chǎng)上商業(yè)化的正極材料只有鉆酸鋰。但從性能方面看，鉆酸鋰循環(huán)次 數(shù)較低，且晶體結(jié)構(gòu)熱穩(wěn)定性差，存在較大的安全隱患，只適宜做小型電池。而 磷酸鐵鋰循環(huán)次數(shù)達(dá)到2000次以上、價(jià)格低廉、無(wú)毒環(huán)保，三元材料和錳酸鋰 各方面性能也優(yōu)于鉆酸

6、鋰，故錳酸鋰+三元材料、磷酸鐵鋰是動(dòng)力電池領(lǐng)域和超 大容量電源的兩種主流技術(shù)方向。在兩種主流方向中，磷酸鐵鋰是中國(guó)主推的技術(shù)，市場(chǎng)熱度很高。該產(chǎn)品于 1997年引起國(guó)內(nèi)關(guān)注，國(guó)家“863計(jì)劃于次年投入20億元對(duì)其進(jìn)行研究。但截 至目前，產(chǎn)業(yè)化尚處于剛起步階段。國(guó)內(nèi)有6070家企業(yè)完成了磷酸鐵鋰生產(chǎn) 線(xiàn)的購(gòu)置，總產(chǎn)能近2萬(wàn)噸/年。但工業(yè)化批量生產(chǎn)的只有十幾家，且生產(chǎn)規(guī)模 較小，其余的都在中試或試生產(chǎn)階段。錳酸鋰+三元材料復(fù)合材料是日本、韓國(guó)主推的技術(shù)，因其具有明顯的成本 優(yōu)勢(shì)，國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額近年來(lái)都在不斷增長(zhǎng)，但在我國(guó)同樣存在開(kāi)工不足現(xiàn)象。 與日韓鋰電企業(yè)側(cè)重于開(kāi)發(fā)錳酸鋰及三元材料為正極的動(dòng)力

7、電池不同的是，美國(guó)路漫漫其修遠(yuǎn)兮，吾將上下而求索-百度文庫(kù) 主要開(kāi)發(fā)以磷酸鐵鋰為正極材料的動(dòng)力電池。美國(guó)磷酸鐵鋰電池的制造企業(yè)中， 又以 A123Systems(NASDAQ:AONE)和 Valence(NASDAQ:VLNC)為代表性企 業(yè)。而這些企業(yè)都于近年內(nèi)相繼在中國(guó)投資建廠，節(jié)省成本的同時(shí)，也在積極開(kāi) 拓中國(guó)下游市場(chǎng)。鉆酸鋰的新建、擬建項(xiàng)目已經(jīng)很少，市場(chǎng)占有率有所下滑，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入萎縮期。 鋰電池在電動(dòng)汽車(chē)和儲(chǔ)能領(lǐng)域的推廣，將為磷酸鐵鋰、錳酸鋰+三元材料兩種主 流產(chǎn)品帶來(lái)快速的市場(chǎng)需求增長(zhǎng)。但未來(lái)動(dòng)力電池正極材料究竟由誰(shuí)主導(dǎo)，還有 待時(shí)間的檢驗(yàn)。負(fù)極材料全球鋰電負(fù)極材料產(chǎn)能主要集中于中日

8、兩國(guó)，呈現(xiàn)出明顯的區(qū)域集中和企業(yè) 集中兩大發(fā)展趨勢(shì)。日本以三菱化學(xué)、日立化成(HitachiChemical)、吳羽化工 (Kureha)等企業(yè)承擔(dān)了該國(guó)主要負(fù)極材料的產(chǎn)能。出于為接近資源、降低制造成 本的考慮，日本的主要負(fù)極材料企業(yè)也紛紛將產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到石墨資源豐富的中國(guó)。2012年中國(guó)負(fù)極材料總體市場(chǎng)規(guī)模為20.08億人民幣，同比上升15.3%。其中，天然石墨貢獻(xiàn)7.26億元，人造石墨(不包含MCMB)貢獻(xiàn)10.61億元，中 間相碳微球和鈦酸鋰等其它負(fù)極材料貢獻(xiàn)2.21億元。規(guī)模增長(zhǎng)的同時(shí)，負(fù)極材料供應(yīng)逐步過(guò)剩，價(jià)格呈下滑趨勢(shì)。負(fù)極材料廠家 逐步增多，新進(jìn)的負(fù)極材料企業(yè)為了獲得市場(chǎng)份額，往往采

9、取低價(jià)策略，行業(yè)供路漫漫其修遠(yuǎn)兮，吾將上下而求索-百度文庫(kù) 給過(guò)剩，且下游客戶(hù)電芯廠商的市場(chǎng)份額趨于集中，小電芯廠的市場(chǎng)份額萎縮， 負(fù)極材料企業(yè)下游買(mǎi)家的議價(jià)能力進(jìn)一步加強(qiáng)。深圳貝特瑞、上海杉杉和湖南摩根海容三家企業(yè)在負(fù)極材料市場(chǎng)占有率在 60%以上。隨著石墨資源瓜分完畢，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)將重新回到技術(shù)方面。其 研究重點(diǎn)將朝著高比容量、高充放電效率、高循環(huán)性能和較低成本的方向發(fā)展。 其中碳材料的研究開(kāi)發(fā)相當(dāng)活躍并在石墨改性、軟硬碳和碳納米材料方面取得了 很大的進(jìn)展，錫基材料作為鋰離子電池負(fù)極材料具有很大的潛力，其他材料的研 究也為鋰離子電池負(fù)極材料提供了更多的選擇。電解液電解液主要原材料為六氟

10、磷酸鋰，占電解液成本的50%左右。目前市場(chǎng)主要 被關(guān)東電化學(xué)工業(yè)、STELLA、森田化學(xué)等幾家日本企業(yè)壟斷，占全球產(chǎn)能的85% 左右。近年我國(guó)六氟磷酸鋰生產(chǎn)技術(shù)取得突破，目前已經(jīng)量產(chǎn)的內(nèi)地企業(yè)有天津金 牛、多氟多、九九久、廣州天賜、成都黃銘能源、湖北宏源藥業(yè)等。大部分下游 電解液企業(yè)對(duì)于多氟多、九九久等企業(yè)的六氟磷酸鋰?yán)砘笜?biāo)評(píng)價(jià)均認(rèn)為與日韓 企業(yè)接近。國(guó)產(chǎn)六氟磷酸鋰的品質(zhì)與進(jìn)口產(chǎn)品接近，國(guó)產(chǎn)六氟磷酸鋰價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯。國(guó) 產(chǎn)六氟磷酸鋰的價(jià)格比進(jìn)口便宜15%。六氟磷酸鋰作為電解液主要成本來(lái)源，路漫漫其修遠(yuǎn)兮，吾將上下而求索-百度文庫(kù) 電解液廠家為了降低成本必然會(huì)選取性?xún)r(jià)比合適的供應(yīng)商，中國(guó)企業(yè)無(wú)疑

11、具有一 定優(yōu)勢(shì)。我國(guó)前5大鋰電池電解液生產(chǎn)商張家港國(guó)泰華榮、東莞杉杉、深圳新宙邦、 天津金牛、廣州天賜，其中天津金牛、廣州天賜基本上使用自產(chǎn)六氟磷酸鋰，另 外3家已經(jīng)開(kāi)始小批量使用國(guó)產(chǎn)六氟磷酸鋰。預(yù)計(jì)2015年我國(guó)六氟磷酸鋰國(guó)產(chǎn) 化率將達(dá)到90%以上。中國(guó)具有豐富的螢石資源，是全球最大的氟化工生產(chǎn)基地，為我國(guó)發(fā)展六氟 磷酸鋰提供了良好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。國(guó)泰華榮、東莞杉杉、新宙邦等中國(guó)電解液企業(yè) 的全球市場(chǎng)份額提升，為國(guó)產(chǎn)六氟磷酸鋰奠定了市場(chǎng)基礎(chǔ)。更為重要的是，多氟 多、九九久、湖北宏源已經(jīng)掌握了六氟磷酸鋰的關(guān)鍵制造技術(shù)，其生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn) 品獲得了國(guó)內(nèi)電解液廠商的認(rèn)同。中國(guó)企業(yè)在六氟磷酸鋰領(lǐng)域擴(kuò)張的同時(shí)

12、，日韓企業(yè)也積極在中國(guó)布局，如： 森田在江蘇常熟新建5000噸產(chǎn)能，美國(guó)諾萊特與韓國(guó)厚成共同在江蘇南通新建 400噸的產(chǎn)能。可以預(yù)見(jiàn)到2015年我國(guó)將成為全球重要的六氟磷酸鋰生產(chǎn)基地， 不僅不需要進(jìn)口六氟磷酸鋰，而且將批量向日韓電解液廠家出口。隔膜隔膜生產(chǎn)難度最高，盈利最豐厚。在鋰電池中主要作用是防止正負(fù)極短路， 同時(shí)在充放電過(guò)程中提供離子運(yùn)輸?shù)碾娡ǖ馈Ｄ壳耙话悴捎镁郾?、聚乙烯單層路漫漫其修遠(yuǎn)兮，吾將上下而求索-百度文庫(kù) 微孔膜，以及由兩者復(fù)合制成多層微孔膜作為隔膜。未來(lái)發(fā)展方向是更薄、更安 全。鋰電池隔膜供給高度集中，嚴(yán)重依賴(lài)進(jìn)口。隔膜的主要技術(shù)掌握在少數(shù)企業(yè) 手中，集中度很高。國(guó)外的隔膜

13、生產(chǎn)主要集中在美國(guó)的celgard公司和日本的旭 化成、東燃和宇部。由于技術(shù)壁壘較高，投資風(fēng)險(xiǎn)大，國(guó)內(nèi)企業(yè)的投資熱情并不 高。國(guó)內(nèi)能夠生產(chǎn)鋰電池隔膜的，僅有佛山金輝高科（佛塑股份的子公司）、新鄉(xiāng) 格瑞恩、和深圳星源材質(zhì)等公司，產(chǎn)品質(zhì)量與國(guó)外同類(lèi)相比，仍存在較大差距。 其中，佛山金輝的產(chǎn)品質(zhì)量相對(duì)較好，供應(yīng)中低端市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)中高端市場(chǎng)，主要 由東燃、旭化成和celgard公司壟斷。佛山金輝的產(chǎn)品雖然主要用于中低端市場(chǎng)， 毛利率仍然高達(dá)60%以上。3、下游動(dòng)力電池生產(chǎn)2012年新能源汽車(chē)、電網(wǎng)儲(chǔ)能、特種車(chē)、通信基站等領(lǐng)域的成品鋰電池組 市場(chǎng)規(guī)模為35億元，比2011年的26億元增長(zhǎng)34.6%。PM2.5催生了環(huán)保熱潮，促使我國(guó)加大發(fā)展新能源汽車(chē)的力度。但新能源汽 車(chē)的推廣集中在