液體食品無菌罐裝包材公司風險管理手冊（范文）

1、泓域/液體食品無菌罐裝包材公司風險管理手冊液體食品無菌罐裝包材公司風險管理手冊xx投資管理公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc111527520 一、 產業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc111527520 h 3 HYPERLINK l _Toc111527521 二、 優(yōu)化協(xié)調發(fā)展的產業(yè)生態(tài) PAGEREF _Toc111527521 h 5 HYPERLINK l _Toc111527522 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc111527522 h 6 HYPERLINK l _Toc111527523 四、 項目基本情況 PAGEREF

2、_Toc111527523 h 7 HYPERLINK l _Toc111527524 五、 環(huán)境風險 PAGEREF _Toc111527524 h 12 HYPERLINK l _Toc111527525 六、 洪水 PAGEREF _Toc111527525 h 14 HYPERLINK l _Toc111527526 七、 重置全價的估算 PAGEREF _Toc111527526 h 17 HYPERLINK l _Toc111527527 八、 有形損耗的估算 PAGEREF _Toc111527527 h 18 HYPERLINK l _Toc111527528 九、 財產的暴露

3、后果 PAGEREF _Toc111527528 h 19 HYPERLINK l _Toc111527529 十、 財產中的權益 PAGEREF _Toc111527529 h 21 HYPERLINK l _Toc111527530 十一、 純粹風險與投機風險 PAGEREF _Toc111527530 h 25 HYPERLINK l _Toc111527531 十二、 基本風險與特定風險 PAGEREF _Toc111527531 h 28 HYPERLINK l _Toc111527532 十三、 風險管理的組織 PAGEREF _Toc111527532 h 29 HYPERLIN

4、K l _Toc111527533 十四、 風險管理的程序 PAGEREF _Toc111527533 h 31 HYPERLINK l _Toc111527534 十五、 不確定的水平與風險 PAGEREF _Toc111527534 h 36 HYPERLINK l _Toc111527535 十六、 考察風險的角度 PAGEREF _Toc111527535 h 39 HYPERLINK l _Toc111527536 十七、 日本企業(yè)財產的地震保險制度 PAGEREF _Toc111527536 h 40 HYPERLINK l _Toc111527537 十八、 日本家庭財產的地震保

5、險制度 PAGEREF _Toc111527537 h 42 HYPERLINK l _Toc111527538 十九、 國家洪水保險計劃的具體操作 PAGEREF _Toc111527538 h 45 HYPERLINK l _Toc111527539 二十、 美國水災風險管理的發(fā)展歷程 PAGEREF _Toc111527539 h 47 HYPERLINK l _Toc111527540 二十一、 政府 PAGEREF _Toc111527540 h 55 HYPERLINK l _Toc111527541 二十二、 巨災證券化 PAGEREF _Toc111527541 h 56 HY

6、PERLINK l _Toc111527542 二十三、 發(fā)展規(guī)劃分析 PAGEREF _Toc111527542 h 58 HYPERLINK l _Toc111527543 二十四、 項目風險分析 PAGEREF _Toc111527543 h 61 HYPERLINK l _Toc111527544 二十五、 項目風險對策 PAGEREF _Toc111527544 h 64 HYPERLINK l _Toc111527545 SWOT分析 PAGEREF _Toc111527545 h 65 HYPERLINK l _Toc111527546 （一）優(yōu)勢分析（S） PAGEREF _T

7、oc111527546 h 65 HYPERLINK l _Toc111527547 1、工藝技術優(yōu)勢 PAGEREF _Toc111527547 h 65 HYPERLINK l _Toc111527548 公司一直注重技術進步和工藝創(chuàng)新，通過引入國際先進的設備，不斷加大自主技術研發(fā)和工藝改進力度，形成較強的工藝技術優(yōu)勢。公司根據(jù)客戶受托產品的品種和特點，制定相應的工藝技術參數(shù)，以滿足客戶需求，已經積累了豐富的工藝技術。經過多年的技術改造和工藝研發(fā)，公司已經建立了豐富完整的產品生產線，配備了行業(yè)先進的設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化綜合服務。 PAGEREF _Toc

8、111527548 h 65產業(yè)環(huán)境分析堅持國際化、智慧化、高端化、市場化發(fā)展方向，加快信息化與產業(yè)發(fā)展深度融合，強化國際高端產業(yè)“三力”重大項目引進，著力培育發(fā)展高新技術產業(yè)和新興業(yè)態(tài)，持續(xù)構建以智慧產業(yè)為統(tǒng)領，以先進制造業(yè)為支撐，以現(xiàn)代服務業(yè)為主導，以都市生態(tài)農業(yè)為基礎，布局合理、主業(yè)突出、特色鮮明、集約高效的現(xiàn)代產業(yè)體系。（一）大力發(fā)展智慧產業(yè)加快建設融合、泛在、安全的寬帶網絡基礎設施，努力推進大數(shù)據(jù)、云計算、下一代互聯(lián)網等新一代信息技術與經濟社會發(fā)展各領域深度融合創(chuàng)新，加強網絡信息安全保障體系建設，積極實施“互聯(lián)網+”行動計劃，著力實現(xiàn)從傳統(tǒng)經濟向信息經濟跨越。（二）加快發(fā)展先進制造業(yè)

9、全面實施中國制造2025鄭州行動，堅持制造強市戰(zhàn)略，優(yōu)化工業(yè)結構布局，突出轉型提質增效，持續(xù)以電子信息和汽車裝備制造業(yè)為戰(zhàn)略支撐產業(yè)，加快戰(zhàn)略支撐產業(yè)和戰(zhàn)略新興產業(yè)向高端突破，著力構建創(chuàng)新驅動、集約高效、核心競爭力的新型工業(yè)體系。到2020年，力爭戰(zhàn)略性產業(yè)比重達到70%，工業(yè)增加值達到5500億元，年均增長9%以上。（三）加快發(fā)展現(xiàn)代服務業(yè)堅持以現(xiàn)代金融商貿物流業(yè)和文化創(chuàng)意旅游業(yè)為戰(zhàn)略支撐產業(yè)，結合高成長性、戰(zhàn)略新興、傳統(tǒng)支柱不同類型服務業(yè)各自發(fā)展特點，著力構建特色鮮明的現(xiàn)代服務業(yè)產業(yè)體系，努力推動服務業(yè)發(fā)展提速、比重提高、水平提升。到2020年，力爭服務業(yè)增加值達到6150億元，年均增長9

10、.5%以上；社會消費品零售總額突破4850億元，年均增長8%以上。（四）加快發(fā)展都市生態(tài)農業(yè)按照“服務都市、富裕農民、優(yōu)化生態(tài)、繁榮農村”的功能定位和“優(yōu)質、高產、高效、生態(tài)、安全”的總體要求，以保供增收惠民生為中心，加強農業(yè)基礎設施建設和農業(yè)科技創(chuàng)新力度，加快構建現(xiàn)代農業(yè)產業(yè)體系，形成結構優(yōu)化、產城互動、功能互促的都市生態(tài)農業(yè)發(fā)展新格局。（五）推動產業(yè)集聚發(fā)展、提質發(fā)展強化科學發(fā)展載體建設，加快質量標準體系構建，增強鄭州產業(yè)在全省的要素集聚和輻射帶動能力，推動產業(yè)發(fā)展水平加快向中高端邁進。優(yōu)化協(xié)調發(fā)展的產業(yè)生態(tài)提高企業(yè)差異化發(fā)展水平。聚焦家用電器、電池等行業(yè)，支持有條件的企業(yè)培育自主生態(tài)，發(fā)

11、展成為領航企業(yè)。實施中小企業(yè)創(chuàng)新能力和專業(yè)化水平提升工程。鼓勵企業(yè)通過兼并重組優(yōu)化資金、技術、人才等生產要素配置，實現(xiàn)做優(yōu)做強。推動大中小企業(yè)在協(xié)同制造、供應鏈管理等方面加強合作，實現(xiàn)融通發(fā)展。建設高水平的產業(yè)集群。推動現(xiàn)有集群轉型升級，構建資源高效利用、綠色低碳環(huán)保、產業(yè)分工協(xié)作、企業(yè)共生發(fā)展的生態(tài)體系。推動一批老年用品產業(yè)園區(qū)向產業(yè)集聚區(qū)方向發(fā)展。選擇主導產業(yè)特色鮮明的集群，以產業(yè)鏈強鏈補鏈為導向，強化區(qū)域協(xié)同和國際合作，推動形成若干世界級先進制造業(yè)集群。優(yōu)化產業(yè)空間布局。落實區(qū)域重大戰(zhàn)略、區(qū)域協(xié)調發(fā)展戰(zhàn)略，強化生態(tài)環(huán)境分區(qū)管控，防止產能低水平重復建設，推動輕工業(yè)形成優(yōu)勢互補、協(xié)同發(fā)展的空

12、間格局。推動東部地區(qū)凝聚全球創(chuàng)新要素資源，建立前沿技術研發(fā)中心、設計中心和品牌中心。引導中西部地區(qū)有序承接產業(yè)轉移，培育形成一批特色和優(yōu)勢的制造基地。推進東北地區(qū)進一步激發(fā)企業(yè)活力，鞏固提升傳統(tǒng)優(yōu)勢輕工產業(yè)。在革命老區(qū)、民族地區(qū)因地制宜發(fā)展特色輕工產業(yè)。積極融入全球產業(yè)體系。發(fā)揮輕工業(yè)產能優(yōu)勢，加強國際合作，服務共建“一帶一路”。提高產品附加值，鞏固傳統(tǒng)國際市場，開拓新興市場，鼓勵輕工產業(yè)“走出去”。做好自由貿易協(xié)定原產地證書簽證工作，幫助輕工產品在協(xié)定伙伴國或地區(qū)享受關稅減免。推進檢驗檢疫電子證書國際合作，提升貿易便利化水平。完善與國際接軌的標準體系和產品認證制度，提高技術性貿易措施應對能力

13、。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業(yè)服務商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。項目基本情況（一）項目承辦單位名稱xx投資管理公司（二）項目聯(lián)系人彭xx（三）項目建設單位概況展望未來，公司將圍繞企業(yè)發(fā)展目標的實現(xiàn)，在“夢想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業(yè)務體系、管控體系和人才隊伍體系重塑，推動體制機制改革和管理及業(yè)務模式的創(chuàng)新，加強團隊能力建設，提升核心競爭力，努力把公

14、司打造成為國內一流的供應鏈管理平臺。本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優(yōu)質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業(yè)立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場。“滿足社會和業(yè)主的需要，是我們不懈的追求”的企業(yè)觀念，面對經濟發(fā)展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業(yè)。公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用，建立了工會組織，并通過明確職工代表大會各項職權、組織制度、工作制度，進一步規(guī)范廠務公開的內容、程序、形式，企業(yè)民主管理水平進一步提升。圍繞公司戰(zhàn)略和高質量發(fā)展，以提高全員思想政治素質、

15、業(yè)務素質和履職能力為核心，堅持戰(zhàn)略導向、問題導向和需求導向，持續(xù)深化教育培訓改革，精準實施培訓，努力實現(xiàn)員工成長與公司發(fā)展的良性互動。公司將依法合規(guī)作為新形勢下實現(xiàn)高質量發(fā)展的基本保障，堅持合規(guī)是底線、合規(guī)高于經濟利益的理念，確立了合規(guī)管理的戰(zhàn)略定位，進一步明確了全面合規(guī)管理責任。公司不斷強化重大決策、重大事項的合規(guī)論證審查，加強合規(guī)風險防控，確保依法管理、合規(guī)經營。嚴格貫徹落實國家法律法規(guī)和政府監(jiān)管要求，重點領域合規(guī)管理不斷強化，各部門分工負責、齊抓共管、協(xié)同聯(lián)動的大合規(guī)管理格局逐步建立，廣大員工合規(guī)意識普遍增強，合規(guī)文化氛圍更加濃厚。（四）項目實施的可行性1、長期的技術積累為項目的實施奠定

16、了堅實基礎目前，公司已具備產品大批量生產的技術條件，并已獲得了下游客戶的普遍認可，為項目的實施奠定了堅實的基礎。2、國家政策支持國內產業(yè)的發(fā)展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規(guī)范產業(yè)發(fā)展。在國家政策的助推下，本產業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興產業(yè)，伴隨著提質增效等長效機制政策的引導，本產業(yè)將進入持續(xù)健康發(fā)展的快車道，項目產品亦隨之快速升級發(fā)展。立足新發(fā)展階段，完整、準確、全面貫徹新發(fā)展理念，構建新發(fā)展格局，以推動高質量發(fā)展為主題，以深化供給側結構性改革為主線，以改革創(chuàng)新為動力，以滿足人民日益增長的美好生活需要為根本目的，深入實施數(shù)字“三品”戰(zhàn)略，構建具有更強創(chuàng)新力、更高附加值、

17、更加可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)代輕工產業(yè)體系，實現(xiàn)我國輕工業(yè)由大到強的跨越。（五）項目建設選址及建設規(guī)模項目選址位于xxx（待定），占地面積約26.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。項目建筑面積30445.12，其中：主體工程19218.84，倉儲工程5230.41，行政辦公及生活服務設施3450.00，公共工程2545.87。（六）項目總投資及資金構成1、項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資11347.10萬元，其中：建設投資9188.88萬元，占項目總投資的80.9

18、8%；建設期利息117.73萬元，占項目總投資的1.04%；流動資金2040.49萬元，占項目總投資的17.98%。2、建設投資構成本期項目建設投資9188.88萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用7991.45萬元，工程建設其他費用960.59萬元，預備費236.84萬元。（七）資金籌措方案本期項目總投資11347.10萬元，其中申請銀行長期貸款4805.18萬元，其余部分由企業(yè)自籌。（八）項目預期經濟效益規(guī)劃目標1、營業(yè)收入（SP）：19200.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：15872.02萬元。3、凈利潤（NP）：2427.25萬元。4、全部投資回收期（P

19、t）：6.35年。5、財務內部收益率：15.01%。6、財務凈現(xiàn)值：2014.28萬元。（九）項目建設進度規(guī)劃本期項目按照國家基本建設程序的有關法規(guī)和實施指南要求進行建設，本期項目建設期限規(guī)劃12個月。（十）項目綜合評價主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積17333.00約26.00畝1.1總建筑面積30445.12容積率1.761.2基底面積11093.12建筑系數(shù)64.00%1.3投資強度萬元/畝341.462總投資萬元11347.102.1建設投資萬元9188.882.1.1工程費用萬元7991.452.1.2工程建設其他費用萬元960.592.1.3預備費萬元236.842

20、.2建設期利息萬元117.732.3流動資金萬元2040.493資金籌措萬元11347.103.1自籌資金萬元6541.923.2銀行貸款萬元4805.184營業(yè)收入萬元19200.00正常運營年份5總成本費用萬元15872.026利潤總額萬元3236.347凈利潤萬元2427.258所得稅萬元809.099增值稅萬元763.6610稅金及附加萬元91.6411納稅總額萬元1664.3912工業(yè)增加值萬元5783.0113盈虧平衡點萬元8524.52產值14回收期年6.35含建設期12個月15財務內部收益率15.01%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元2014.28所得稅后環(huán)境風險環(huán)境風險是近年來出現(xiàn)

21、的一種新的基本風險，它是指人類行為可能造成的對人的傷害，以及對自然環(huán)境的災難性損害。1.核風險核能的開發(fā)與使用使得人們面臨潛在的核風險。雖然核事故發(fā)生的概率非常小，但一旦發(fā)生核泄漏，放射性塵?？赡軙h到很遠的地方，因此，潛在的損失難以估計。2.全球變暖近百年來，全球氣候正經歷著以變暖為主要特征的變化。20世紀全世界的平均溫度大約上升了0.6，全球平均溫度達到歷史第四高。氣候變暖導致南北兩極冰川融化，海平面上升。20世紀全球海平面上升速度是近300年來最快的。從1900年至今，全球海平面高度平均上升了1020厘米。全球變暖與人類的頻繁活動，尤其是人類在能源消耗和生產過程中大量排放二氧化碳等溫室氣

22、體，以及全球環(huán)境惡化、污染加劇直接相關。全球變暖的一個主要原因是稀有氣體的增加。地球的大氣層除了78%的氨氣和21%的氧氣之外，還包括二氧化碳、臭氧和甲烷等稀有氣體，這些稀有氣體的特性之一就是吸收地球散發(fā)的部分熱輻射并反射回地表，從而減少從地球逃逸的熱量。由于近年來全世界石油消耗增加，例如大量的汽車油耗，就使得稀有氣體增加，尤其是二氧化碳。這使得反射回地表的熱輻射增加，從而導致溫室效應。此外，全球，特別是中緯度地區(qū)的森林遭受嚴重破壞，使得在20世紀中森林占地球表面積的比例從36%下降到23%0，這也是全球變暖的一個重要原因?？茖W界一直在研究人類行為對全球變暖的影響。1995年，聯(lián)合國主持下的政

23、府間氣候變化會議得出結論：人類行為確實正在對全球氣候產生明顯的影響。隨著全球氣候轉暖，全球最大的保險商慕尼黑再保險公司開始越來越擔心因此會承受更多的風險。該公司最近得出結論，過去數(shù)年中讓慕尼黑再保險賠償巨額損失的自然災害中，許多都與氣候轉暖有直接關聯(lián)。分析師認為，如果慕尼黑再保險最終認為結論正確，可能會大大抬高有關保費。3.污染污染包括空氣污染、土地污染和水污染等，它對人類造成的影響可能持續(xù)很長時間。20世紀后半期，人們開始意識到污染造成的問題，一些發(fā)達國家開始限制在目前和未來會產生污染的行為，政府也努力試圖要求公共部門和私人部門中可能負有責任的各方來分攤污染的清理費用。那些被認為對污染負有重

24、要責任的公司被要求支付大額資金來資助清理工作，而他們自然就想到要通過保險來轉移這部分費用，于是導致了保險人和被保險人之間的一場爭論：保險合同中的承保范圍是許多年前寫的，現(xiàn)在是否還適用？解決這些爭議花費了大量法律費用。洪水洪水災害是指超出水道的天然或人工限制水流危及人們生命財產安全的現(xiàn)象。中國是世界上洪水災害發(fā)生最頻繁的國家。洪水主要集中在東部，目前約1/10的國土面積、5億人口、5億畝耕地、100多座大中城市、全國70%的工農業(yè)總產值受到洪水風險的威脅。時間上，除黃河凌汛外，中國的洪水大都發(fā)生在79月；地區(qū)上，洪水主要發(fā)生在中國七大江河及其支流的中下游地區(qū)。（1）長江長江水災的主要特點是：發(fā)生

25、頻率高一般性水災年年發(fā)生，大水災大約35年發(fā)生一次，特大水災大約1020年發(fā)生一次。水災范圍廣。汛期長，洪水峰高量大一一長江干流實測最大洪水流量92600米/秒（大通，1954年），調查最大洪水流量110000米/秒（枝城，1870年）。一次特大洪水過程歷時常常超過50天，1998年特大洪水自6月中旬到8月底，歷時兩個多月。洪水年際變化較小。伴隨暴雨洪水，中上游地區(qū)常發(fā)生數(shù)以萬計的崩塌、滑坡、泥石流，因此進一步加劇了災害的破壞損失程度。泥沙淤積比較嚴重，江湖行洪、蓄洪能力逐漸下降，洪水水位不斷升高，洪水災害趨于嚴重，防洪抗災難度越來越大。主要洪災區(qū)人口、城鎮(zhèn)、財產密集，經濟比較發(fā)達，洪災破壞損

26、失嚴重。（2）淮河1991年淮河流域發(fā)生較大洪水，淮河正陽關、蚌埠水位分別為26.51米和21.98米，居新中國成立后的第二位。由于當時淮河干流洪水位長期居高不下，加上沿淮兩岸地勢低洼和嚴重的雨情水情，形成“關門淹”。這次洪水使全流域受災面積達8000多萬畝，直接經濟損失340億元，京滬、淮南等鐵路交通幾度中斷，損失十分嚴重。（3）黃河黃河下游洪水分為暴雨洪水和冰凌洪水兩種類型。暴雨洪水由暴雨形成，一般發(fā)生在6月下旬至10月中旬，7、8月份最大。洪水主要來源于中游地區(qū)。黃河下游東壩頭以，下，黃河流向轉為東北方向，由于緯度的變化，溫度的差異，容易形成冰凌洪水。黃河下游屬于不穩(wěn)定封河和開河，凌洪災

27、害在12月至來年3月上旬之間時有發(fā)生。治黃以來的兩次堤防決口就發(fā)生在凌汛季節(jié)。（4）海河海河流域主要分布在我國華北地區(qū)，沿渤海灣向西扇形打開。海河流域洪水由暴雨形成，故洪水發(fā)生的時間和分布與暴雨基本一致。洪水發(fā)生時間一般都在69月。特大洪水多出現(xiàn)在7、8月。（5）珠江珠江流域洪水災害頻繁，尤以中下游和三角洲為甚。近年來，洪水出現(xiàn)的幾率日漸增大，洪災造成的損失也隨著人口的增加和經濟的發(fā)展而日益加重。據(jù)廣東、廣西兩省（自治區(qū)）19881998年十年來的統(tǒng)計，直接經濟損失達1873億元，平均每年損失184億元。（6）遼河遼河流域暴雨多集中在78月，暴雨歷時一般在3天以內，主要雨量集中在24小時內。由

28、于暴雨歷時短，雨量集中，主要產流區(qū)為山區(qū)、丘陵，產流速度快，故洪水峰高量小，陡漲陡落。（7）松花江松花江洪水主要發(fā)生在79月，尤以8月為多，洪水主要來自嫩江和第二松花江的上游山區(qū)及廣大區(qū)間。由于河槽的調蓄影響，洪水傳播時間較長，漲落較慢。重置全價的估算1.加和法這種方法按照資產成本的構成，以現(xiàn)行市價為標準，計算被評估資產的重置全價。首先，將資產按成本分為若干組成部分，再確定各組成部分的現(xiàn)時價格，然后加總得出待評估資產的重置全價。其中，直接成本指的是購置全新資產的全部支出中可直接計入購置成本的支出。如果是自制資產，直接成本包括生產過程的費用、安裝費用和按成本利潤率計算的利潤；如果是外購資產，直接

29、成本則包括該資產按現(xiàn)行市價的購置費用、設備安裝所需的材料費和人工成本等。間接成本是指購置全新資產的全部支出中不能直接計入成本的支出，如管理費用、設計制圖費用等。在實際工作中為了簡化間接成本的估算，通常對間接成本按直接成本的一定比例進行估算，或者將人工成本乘以一定的分配率，這里的分配率是指一元人工成本應分攤多少間接成本，它可以根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析得到。2.功能價值法資產功能與資產成本之間一般都存在著線性關系或指數(shù)關系，功能價值法即基于這種關系，選擇與被評估資產具有相同或相似用途、性質的參照資產，按照被評估資產與參照資產的生產能力的比例來估算被評估資產的重置全價。3.物價指數(shù)法物價指數(shù)法又稱為

30、價格趨勢法，它利用統(tǒng)計預測，通過價格變化趨勢等指標，對被評估資產的賬面價值進行調整，使之變?yōu)楣浪阗Y產的重置全價。有形損耗的估算有形損耗是指由于自然力的作用而發(fā)生的損耗。對一些固定資產，通常按照該資產的使用壽命及其使用和保養(yǎng)的具體情況來估算其有形損耗。某些特殊的固定資產，如大型稀有機器設備、飛機、船舶等可以根據(jù)工作量、工作時間、行駛里程等進行估算。對于原材料、產成品等資產，則應視其理化狀態(tài)估算有形損耗。具體估算資產有形損耗的方法主要有以下幾種：1.成新率法成新率法是指由具有專業(yè)知識和豐富經驗的工程技術人員對被評估資產的主要實體部位進行技術鑒定，確定資產的實際損耗程度，再與同類或相似全新資產進行對

31、比，得出被評估資產的成新率，從而估算其有形損耗的一種方法。2.使用年限法資產有形損耗產生的直接原因是資產的使用和自然力的作用，而這兩者又與時間密不可分。資產的使用時間越長，受自然力作用的時間越長，其有形損耗就越嚴重，反之亦然。使用年限法就是利用了資產的有形損耗程度與其使用時間之間的這種關系?？偸褂媚晗奁渲?，殘值是指被評估資產在報廢時凈收回的金額。財產的暴露后果財產面臨著多種多樣的風險，這些風險暴露的后果即財產的損失，從損失的性質出發(fā)可以將之分為直接后果、間接后果和時間因素后果。1.直接后果直接后果是指風險直接作用于真實物體，引起此物體價值的改變，如果是物體價值減少，就是直接損失。例如，在一次爆

32、炸事故中，公司的一棟建筑物被毀，直接損失就是修復這棟建筑物的費用，或者這棟建筑物被毀之前的價值減去現(xiàn)存價值。又如，保險箱被盜，丟失的現(xiàn)金和有價證券的價值總額就是直接后果。直接后果并不都是損失，投機風險的一些直接后果就可能是收益。比如，資金投資到股市上，就面臨股票價格變動的風險，如果股票價格向有利的方向變動，投資者就會從低買高賣中獲益，這種直接后果就是收益。2.間接后果間接后果指的是，在風險因素對物體發(fā)生直接作用，導致直接后果以后，進一步產生的后果。例如，暴風雨摧毀了輸電線和變壓器，使得居民家中儲藏在冰箱的食品變質了，這里，直接后果是修復受損電線和變壓器的費用，間接后果是變質的食品的價值。顯然，

33、食品變質所帶來的損失并不是由暴風雨直接造成的。同樣，間接后果也可能是收益。3.時間因素后果時間因素后果實質上也是一種間接后果，但和一般的間接后果不同的是，它的大小和時間有很大關系。一般地，如果財產受到直接損失后，有一段時間無法使用，那么在這段時間內就會發(fā)生時間因素損失。例如，某企業(yè)的組裝車間發(fā)生事故，廠房被毀，企業(yè)為了保證業(yè)務流程的正常進行，另租房維持生產，直到原廠房修復完畢才可以使用。這里企業(yè)在他處租房的費用就是一種時間因素損失，因為房租的多少與原廠房不能使用的時間長度直接相關。因此，時間長度和由此帶來的后果之間的密切關系是時間因素后果區(qū)別于其他間接后果的重要特征。財產中的權益財產對應于相應

34、的權益，只有對財產擁有合法權益的個人或組織才可能因財產損毀而遭受一定的經濟損失。在識別和評估企業(yè)商業(yè)活動中所涉及的財產風險暴露時，必須了解與財產有關的各種權益，這樣才能對潛在的財產損失進行評價。財產合法權益的擁有者主要有以下幾類：1.所有者所有者對財產的擁有分為獨家所有和部分所有兩種。最清楚的財產權益就是單一所有。所有者要承受財產遭受的直接損失、間接損失和時間因素損失。如果企業(yè)只擁有某項財產的部分所有權，那么它就只承擔該項財產相應比例的部分損失。2.持有擔保品的債權人持有擔保品的債權人包括：抵押品的受押者；處于留置權限制下的制造商；因運輸費用或存儲費用而擁有貨物留置權的運輸公司或倉儲公司；在有

35、條件的銷售合同中，因購買貨款未付足而留置不動產的賣主等。持有擔保品的債權人對于用作貸款保證的財產擁有一定的權益，因為這項財產的損毀會影響債權人向債務人索賠的能力。一旦擔保品損毀，債權人承擔的損失并不是這項財產的價值，而是貸款的未償額。另一方面，從信貸中得到的收益是潛在收益。3.賣方和買方在無條件銷售合同中，當財產損毀或滅失時，擁有法定所有權的一方就會承擔損失，另一方面，其潛在的收益就是銷售利潤。很多情況下，買賣合同中都規(guī)定了什么時候財產所有權從賣方轉移到買方。例如，在以離岸價格、成本加運費價或到岸價格成交的合同中，當貨物越過船舷或裝上船只，所有權即由賣方轉移至買方。在以裝運港船邊交貨價成交的合

36、同中，當貨物由賣方運送至停泊于裝貨港的載貨船船邊時、達到其裝貨用具所能達到的范圍內或搬入碼頭倉庫時，貨物所有權即由賣方轉移至買方。在以目的港船邊交貨價成交的合同中，當賣方將貨物運送到目的港，在船邊交給買方時，貨物的所有權發(fā)生轉移。在所有權轉移前后，同一財產屬于不同的所有者，財產發(fā)生損毀時，損失的承擔者也不同。4.承租人承租人并不擁有其所使用的財產，但在規(guī)定時期內繼續(xù)使用該財產有著受法律保護的權益。承租人也有義務在期滿后歸還該財產。承租人的這些權利和義務一般都在租賃協(xié)議中有所規(guī)定。由于承租人對于財產的這種特殊的角色，他一般不會面臨財產風險暴露，但有三種例外情況值得注意：首先，承租人應對由于自己的

37、過失而造成的財產損失負責。例如，由于使用、保管或維修保養(yǎng)不當，造成租用財產損壞、滅失的，要負責修復或賠償；如果擅自拆改房屋、設備等財產，要負責賠償由此造成的損失。其次，某些情況下，承租人對意外事故造成的財產損失也要負責。例如，有些租賃合同中就規(guī)定，承租人將財產歸還給出租人時，其財產狀況應與接收時的狀況一樣好，損耗除外。這就意味著承租人除了要對因自己疏忽造成的損失負責以外，對意外事件造成的損失也有責任。當然，承租人也可以通過合同條款將這些責任轉移給出租人。最后，承租人在使用租賃財物時，可能會對其進行改善，以從中獲得某種利益。例如，商場承租人可能會在所租場所內安裝玻璃櫥窗以陳列樣品，餐館承租人可能

38、會將所租場所分割為多個小房間。大多數(shù)租約都規(guī)定，出租人對承租人所進行的改善不負責任。在租賃期，承租人對這部分財產具有所有權權益。如果這些改善是可以搬遷的，那么如果改善發(fā)生損失，則損失視同承租人在租賃場所放置的其他動產；如果這些改善不能搬遷，則一旦發(fā)生損毀，承租人的損失就取決于這些改善在租約剩余期限內的價值。此外，如果租約可以展期，還可以使用重置成本法來評估承租人的損失。5.受托人受托人是指按照委托合同從另一方（委托人）那里取得財產的人。他暫時擁有屬于他人的財產，如洗衣店、倉庫、修理廠等，他們對屬于別人的財產進行清洗、保存和維修。受托人對財產損失所承擔的責任通常取決于受托物的性質。一般來說，受托

39、人對所保管的財產有合理注意的責任，他對由自己的疏忽引起的損失要負責。因此，對于托管財產，受托人所面臨的風險實際上是一種責任風險，只是由于承擔這一責任的代價等于財產的重置成本，因此風險管理人員在評估受托人所面臨的這種風險時會視為受托人擁有這些財產。6.所有者代理人受托人如果愿意承擔所托財產因意外事故所造成的損失，則受托人就成為財物所有者的代理人。當受托人成為所有者代理人后，他不僅要對由自己的疏忽引起的損失負責，還要對由意外事故引起的損失負責。當然，此時他對所托財物也享有了某些權益。純粹風險與投機風險按照風險所導致的后果不同，可以將風險分為純粹風險與投機風險。1.純粹風險純粹風險是指只有損失機會而

40、無獲利機會的風險。純粹風險導致的后果只有兩種：或者損失，或者無損失，沒有獲利的可能性?；馂?、疾病、死亡等都是純粹風險。又如，一個人買了一輛汽車，他立即就會面臨一些風險，如汽車碰撞、丟失等。對這個車主來說，結果只可能有兩種：或者發(fā)生損失，或者沒有損失，因此，他面臨的這些風險都屬于純粹風險。2.投機風險投機風險是指那些既存在損失可能性，也存在獲利可能性的風險，它所導致的結果有三種可能：損失、無損失也無獲利、獲利。股票是說明投機風險的一個很好的例子。人們購買股票以后，必然面臨三種可能的結果：股票的價格下跌，持股人遭受損失2；股票價格不變，持股人無損失但也不獲利；股票價格上漲，持股人獲利。又如生產商所

41、面臨的其生產所用原材料的價格風險，當原材料市場價格上漲時，生產商的生產成本增大，這是一種損失；而當原材料市場價格下跌時，生產商的生產成本減小，則其盈利就會增大；而當原材料市場價格不變時，生產商無損失也無獲利。3.二者在風險管理方面的比較對純粹風險和投機風險做出區(qū)分是非常重要的，因為二者在很多方面都有所不同，這就使得適用的風險管理措施也有所區(qū)別。首先，如果要控制風險，則很多純粹風險可以通過采取一定的措施來影響產生這些風險的原因，從而達到降低風險的目的。例如，一個工廠面臨火災風險，它可以采取安裝煙火報警器、自動噴淋系統(tǒng)、防火卷簾等設備以及加強職工防火滅火培訓等措施降低火災發(fā)生的可能性及損失幅度。而

42、大多數(shù)投機風險則不具備這樣的性質。例如一個公司面臨匯率風險，對于造成匯率波動的經濟因素，一個公司是根本無法控制的。面對這類投機風險，風險承受體（即承擔風險的組織或個人）可以從提高自身的風險承受能力或回避風險等角度來降低風險。其次，如果要想在損失發(fā)生后獲得補償，則大多數(shù)純粹風險都可以選擇保險來管理。2這些可以通過保險來轉移的風險稱為可保風險，它們的損失概率和損失幅度能夠比較容易地用大數(shù)定律估算出，大數(shù)定律是保險公司預估損失以及厘定費率時的一個重要的理論基礎。另外，某個被保險人發(fā)生損失時，其他的被保險人不會同時都遭受這種損失，這樣就可以通過商業(yè)保險公司的保險來進行損失的分攤。而絕大多數(shù)投機風險事故

43、的發(fā)生變化無常，很難應用大數(shù)定律預測未來損失，當某個市場因素，如利率發(fā)生變動時，可能有一大批企業(yè)會受到負面影響，這些都不符合傳統(tǒng)保險運作原理的要求，不是傳統(tǒng)保險業(yè)務經營的對象，這就必須要尋找其他的應付措施。如價格風險就通常使用金融衍生合約來管理，由于價格風險在給一些風險承擔者帶來損失的同時，可能使另一些風險承擔者獲益，因此和保險的損失分攤不同，金融衍生合約的原理是將可能遭受損失一方的損失風險轉移給可能獲取收益的一方。最后，從損失的角度來說，純粹風險所造成的損失與投機風險不同，它是社會財富和人身的凈損失。如2008年中國漢川大地震造成超過8451億元的直接經濟損失，又如2011年日本“311”震

44、災的直接經濟損失高達16.9萬億日元，是1995年阪神大地震的損失的1.8倍。除了這些直接損失以外，純粹風險還會造成大量的間接損失，如稅收減少、社會福利費減少、價格波動、人們實際生活水平降低等。而投機風險發(fā)生后，一部分人遭受了損失，另一部分人卻可能從中獲利。實際上風險事故并沒有改變社會財富的總量，沒有產生凈損失，只是將社會財富在一定范圍和程度上進行了重新分配。因此，從整個社會的角度來說，對一些純粹風險采取損失控制的做法比進行風險融資要積極。例如水災風險，即便是有了成熟的水災保險，如果只是保險，沒有一系列相應的損失控制的做法，對于風險承擔者個體來說水災風險可能就降低了，但整個地區(qū)甚至國家的水災風

45、險并沒有降低。這里值得一提的是，美國的“國家洪水保險計劃”之所以比較成功，就是因為它將保險和損失控制有機地結合在一起，達到了降低全社會水災總損失的目的。基本風險與特定風險按照風險的起源以及影響范圍不同，風險可以分為基本風險與特定風險。1.基本風險基本風險是由非個人的，或至少是個人往往不能阻止的因素所引起的、損失通常波及很大范圍的風險。這種風險事故一旦發(fā)生，任何特定的社會個體都很難在較短的時間內阻止其蔓延。例如與社會、政治有關的戰(zhàn)爭、失業(yè)、罷工等，以及地震、洪水等自然災害都屬于基本風險。基本風險不僅僅影響一個群體或一個團體，而且影響到很大的一組人群，甚至整個人類社會。由于基本風險主要不在個人的控

46、制之下，又由于在大多數(shù)情況下它們并不是由某個特定個人的過錯所造成的，個人也無法有效分散這些風險，因此，應當由社會而不是個人來應付它們，這就產生了社會保險。例如在美國，洪水風險就是由聯(lián)邦緊急事務管理局制定出一系列措施進行風險管理。此外，社會保險所覆蓋的風險也包括那些私營保險市場不能提供充分保障的風險，它被視作是對市場失靈的一種補救，同時也表現(xiàn)出社會對于促進公平以及保護弱勢人群利益的愿望。例如，失業(yè)風險一般就不由商業(yè)保險公司進行保險，而是由社會保險計劃負責，又如傷殘、健康、退休等保障也是由社會保險來負擔。2.特定風險特定風險是指由特定的社會個體所引起的，通常是由某些個人或者某些家庭來承擔損失的風險

47、。例如，由于火災、爆炸、盜竊等所引起的財產損失的風險，對他人財產損失和身體傷害所負法律責任的風險等，都屬于特定風險。特定風險通常被認為是由個人引起的，在個人的責任范圍內，因此，它們的管理也主要由個人來完成，如通過保險、損失防范和其他工具來應付這一類風險?；撅L險和特定風險的界定也不是一成不變的，它隨著時代和觀念的不同而不同。如失業(yè)在過去被認為是特定風險，是由于個人懶惰或無能的緣故造成的，而現(xiàn)在則認為失業(yè)主要是整個經濟結構方面的問題造成的，屬于基本風險。風險管理的組織不同的公司中，由什么部門負責風險管理以及風險管理人員的責任，可能是不同的，這取決于高層管理者對風險管理的認識及需求。風險管理部通常

48、設有戰(zhàn)略組和監(jiān)控組。戰(zhàn)略組的職責是制定公司的風險管理政策、風險管理制度、風險度量模型和標準等，及時修訂有關辦法或調整風險管理策略，并且指導業(yè)務人員的日常風險管理工作。監(jiān)控組的職能是貫徹風險管理戰(zhàn)略，具體包括三個方面：第一，根據(jù)戰(zhàn)略組制定的風險度量模型進行風險的衡量、評估，持續(xù)檢測風險的動態(tài)變化，并及時、全面地向戰(zhàn)略組匯報風險狀況；第二，監(jiān)督業(yè)務部門的操作流程，促使各部門嚴格遵循風險管理程序；第三，審核和評價各業(yè)務部門實施的風險管理措施，評估各業(yè)務部門的風險管理業(yè)績。雖然風險管理主要是由風險管理部來完成的，但由于產生損失的原因多種多樣，因此理論上來說，風險管理的整個過程不可能由風險管理部獨立完成

49、，而是和公司的其他主要部門一起完成的，包括人力資源部、生產操作部門、市場營銷部門以及財務部門等。風險經理也很可能介入一個公司很多方面的活動，例如為雇員建立養(yǎng)老基金和醫(yī)療保險，調查影響收購兼并和公司收益的風險因素，購買保險以轉移一些類型的風險。風險管理的程序無論是個人、企業(yè)還是政府機構，風險管理的程序都是大致相同的，這一過程可以分為如下五個步驟。1.制訂風險管理計劃制訂合理的風險管理計劃是風險管理的第一步。它主要包括：（1）明確風險管理的目標風險管理的成功與否很大程度上取決于是否預先有一個明確的目標。因此，組織在一開始就要權衡風險與收益，表明對風險的態(tài)度。（2）確定風險管理人員的責任以及與其他部

50、門的合作關系在實踐中，風險管理計劃常通過風險管理策略書來表達。從上面這兩張表可以看出，企業(yè)和政府在某些風險管理策略方面有共同之處，但目標就有非常顯著的差異了。通用壓榨機公司是一家公眾持股的公司，其經營目標是股東財富最大化，而明尼蘇達州州政府的目標就比較難概括，包括提供社會安全和基礎設施、管理商業(yè)活動、保護個人合法權利、執(zhí)行法律等。2.風險識別風險識別就是識別出公司所面臨風險的類別、形成原因及其影響。這一過程的重點，包括：（1）將公司人員和資產的構成與分布進行全面總結和歸類風險識別的方法有很多，但首先都要了解公司的人員和資產的情況，這有助于全面地掌握風險。（2）對人和物所面臨的風險進行識別與判斷

51、這一步是風險識別的核心，實踐中可以按照業(yè)務流程的順序進行分析，也可以按照風險承受對象逐一排查，我們將在第五章介紹一些不同的風險識別方法。（3）分析損失原因（4）對后果與損失形態(tài)進行歸類與分析得出“可能面臨風險”這樣的結論并不意味著風險識別工作就完成了，接下來還要分析風險的影響，是人員損失、財務損失、營業(yè)費用損失還是責任損失。當然，在實踐中，這一步經常是和上面一步結合在一起的。風險識別是風險管理的基礎。有未來就有風險，而且未來的風險不僅有過去曾經面臨的這些類型，還可能會面臨新的風險，因此，風險識別是一項制度性、系統(tǒng)性的持續(xù)工作，它是風險管理成功的關鍵。3.風險分析與評價風險評估是指在風險識別的基

52、礎上，估算損失發(fā)生的概率和損失幅度，并依據(jù)個人的風險態(tài)度和風險承受能力，對風險的相對重要性以及緩急程度進行分析。風險評估既有定性分析的內容，也有定量的分析，它需要一定的專業(yè)技術知識，如風險估算中概率統(tǒng)計的應用。風險估算是一項極其復雜和困難的工作，尤其是對于那些發(fā)生概率低且損失巨大的風險，如核風險，由于缺乏足夠的歷史數(shù)據(jù)，很難應用傳統(tǒng)的統(tǒng)計方法進行評估，必須探索新的途徑。得到風險估算的結果以后，公司還要根據(jù)自身的風險承受能力對風險給出一個主觀的認識。對同樣一個風險，不同的承擔者對它的感知可能是不同的。4.風險管理措施的選擇根據(jù)風險評估的結果，本著增加股東企業(yè)價值的目的，公司要設計并選擇恰當?shù)娘L險

53、管理措施。（1）控制型風險管理措施控制型措施通過避免、消除和減少意外事故發(fā)生的機會以及控制損失幅度來減少期望損失成本。主要的控制型風險管理措施包括風險規(guī)避、損失控制和控制型風險轉移。（2）融資型風險管理措施融資型措施的著眼點在于獲得損失一旦發(fā)生后用于彌補損失的資金，其核心在于將消除和減少風險的成本分攤在一定時期內，以避免因隨機的巨大損失發(fā)生而引起財務上的波動。其中，風險自留是將風險的影響在公司內部的財務上分攤，而保險、套期保值和其他合約化風險轉移手段更多的是將風險轉移給他方。（3）內部風險抑制控制型措施和融資型措施都是從降低期望損失的角度來改變風險的，而內部風險抑制的作用在于降低未來結果的變動

54、，即降低方差，這使得風險管理者對未來的判斷更有把握。在實踐中，通常將各種風險管理措施進行一定的優(yōu)化組合，使得在成本最小的情況下達到最佳的風險管理效果。我們將在后面的章節(jié)中詳細討論這些措施的選擇標準。5.措施的實施與效果評價在執(zhí)行風險管理決策的過程中，風險管理人員一般對風險管理措施有執(zhí)行權限，而對管理方面只有參謀權限。例如，當需要投保時，風險管理人員可以選擇保險人，設定適當?shù)谋ｋU責任限額和免賠額，并就投保事項與保險人商談。又如，如果決定對所面臨的火災風險選擇損失控制的措施，則風險管理人員就要確定是安裝自動噴淋裝置，還是安裝煙霧報警器，但對于這些裝置，風險管理人員就不能直接命令工人在什么時候安裝和

55、怎樣安裝，這是其他部門經理的執(zhí)行權限。措施實施后并不等于風險管理就告一段落，還必須對其實施的效果進行評價。評價的目的主要有兩個：一是考察是否達到預先設定的標準，二是適應新的變化。首先，預先設定的標準包括行動標準和結果標準。行動標準是指圍繞風險管理所開展的一些活動的標準，如每個月召開一次匯報會，每年檢查一次消防系統(tǒng)等；結果標準是指所要達到的風險程度，如員工受傷的機會由5%降到2%。對預定標準進行考察的原因包括：有時先前所做的風險管理決策是錯誤的，一些措施在執(zhí)行中可能存在很大的困難等。其次，當前最佳的風險管理決策，并不見得以后也是最佳，原因主要有：首先，風險是不斷變化的，人們對風險的認識水平具有一

56、定的階段性；其次，風險管理技術處于不斷完善的過程中；最后，服務于企業(yè)經營目標的風險管理目標可能會隨著整體目標階段性的變化和調整而發(fā)生變化。因此，要對風險識別、風險評估以及風險管理措施的適用性和收益性進行定期檢查，及時了解過去一段時間的工作績效，發(fā)現(xiàn)執(zhí)行中的困難及新的風險，進而調整既定的決策以適應新環(huán)境，是相當重要而且必要的。也就是說，整個風險管理工作并不是直線型的，而是上述步驟周而復始的循環(huán)。不確定的水平與風險風險總是用在這樣的一些場合，即未來將要發(fā)生的結果是不確定的。我們在解釋風，險時，很多時候會用到不確定這個詞。但不確定并不等同于風險。為了滿足風險測度的需要，有必要將不確定與風險加以區(qū)分。

57、不確定與確定是特定時間下的概念。在韋伯斯特新詞典中，“確定”的一個解釋是“一種沒有懷疑的狀態(tài)”，而確定的反義詞“不確定”也就成為“懷疑自己對當前行為所造成的將來結果的預測能力”。因此，不確定這一術語，描述的是一種心理狀態(tài)，它是存在于客觀事物與人們的認識之間的一種差距，反映了人們由于難以預測未來活動和事件的后果而產生的懷疑態(tài)度。有的時候，一項活動雖然有多種可能的結果，人們由于無法掌握活動的全部信息，因此事先不能確切預知最終會產生哪一種結果，但可以知道每一種結果出現(xiàn)的概率。另外一些時候，人們可能連這些概率都不能估計出來，甚至未來會出現(xiàn)哪些結果都不可知。這些都是不確定的情況。一項活動的結果的不確定程

58、度，一方面和這項活動本身的性質有關，另一方面，也是很主要的一個方面，是和人們對這項活動的認知有關的。在不確定的這三個水平中，第1級是不確定的最低水平，這一層次的不確定只是指不能確定究竟哪一種結果會發(fā)生，但未來有哪些結果以及每種結果發(fā)生的概率是確定的，所以通常也被稱為“客觀不確定”?？陀^不確定是自然界本身所具有的、一種統(tǒng)計意義上的不確定，是由大量的歷史經歷或試驗所揭示出的一種性質，它是指那些有明確的定義，但不一定出現(xiàn)的事件中所包含的不確定性。例如投幣試驗就是一個典型的客觀不確定的例子。我們無法確定未來一次投幣的結果是正面還是反面，但有一點是肯定的，即其正反面出現(xiàn)的概率皆為0.5。由此可知，客觀不

59、確定不是由于人們對事件不了解，而是由于事件結果所固有的狹義的不唯一所造成的，即雖然結果是正還是反不能唯一確定，但結果的概率分布唯一確定。概率論是處理客觀不確定的主要工具。第2級不確定的程度更高一些，對于這一級的活動，雖然知道未來會有哪些結果，但事先既不知道未來哪種結果會發(fā)生，也不清楚每種結果發(fā)生的概率，即這是一種廣義的結果不唯一。這種不確定是由于我們對系統(tǒng)的動態(tài)發(fā)展機制缺乏深刻的認識。這一類活動要么是發(fā)生的可能性很小，目前還沒有足夠的數(shù)據(jù)和信息判斷各種結果出現(xiàn)的概率，例如核事故；要么是影響最終結果的因素很多，事先無法判斷，例如一個司機在行駛的過程中可能遭遇車禍，他可以判斷車禍造成的結果，但一般

60、情況下很難準確估計卷入到一場車禍中的可能性以及不同損失程度的可能性，除非事先能夠掌握車輛行駛的地形、行駛的時間、路況、司機以及其他駕駛員的行駛習慣、車輛的性能、保養(yǎng)程度和維修費用等信息。由于在這一級中，結果發(fā)生的概率的不確定主要是由于人們沒有足夠的信息來進行判斷，進而帶有一定主觀猜測的成分，因此也稱為“主觀不確定”。第3級的不確定程度最高，早期的太空探險等活動都屬于這種類型。理論上來說，隨著歷史資料與信息的逐漸增多，高級別的不確定可以轉化為低級別，的不確定。不確定是存在于客觀事物與人們的認識之間的一種差距，有關活動的信息掌握得越充分，人們對此活動的認識越充分，不確定的程度就越小。例如隨著時間的