財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)導(dǎo)讀班講義

1、專題十四財(cái)務(wù)要點(diǎn)導(dǎo)讀本專題題型一般為單項(xiàng)選擇題、多項(xiàng)選擇題和計(jì)算題，近 3 年的平均分?jǐn)?shù)為 6 分。銷售百分比法、本量利分析法在近幾年式為主。中出現(xiàn)頻率較高，以計(jì)算題和公式表述的形一、（一）1.銷售需要量需要量；的步驟估計(jì)需要的資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)負(fù)債；估計(jì)收入、費(fèi)用和留存收益；估計(jì)所需要的追加需要量，確定外部融資數(shù)額。（二）需要量的方法【提示】這兩種方法應(yīng)用于相對(duì)穩(wěn)定的公司，具有穩(wěn)定的銷售，穩(wěn)定增長(zhǎng)率。而針對(duì)初創(chuàng)的公司或收入不穩(wěn)定的公司不適用該方法。1.銷售百分比法銷售百分比法，是根據(jù)銷售與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表項(xiàng)目之間的比例關(guān)系，企業(yè)融資需求數(shù)量的假設(shè)前提：法。假設(shè)收入、費(fèi)用、資產(chǎn)、負(fù)債與銷售收入之間有

2、著固定的比例?；驹恚豪脮?huì)計(jì)等式確定融資需求。（1）利用預(yù)計(jì)利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表確定留存收益增加額=預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)（1-股利支付率）=預(yù)計(jì)銷售收入銷售凈利率（1-股利支付率）【提示】留存收益=盈余公積+未分配利潤(rùn)。在分析資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目與銷售關(guān)系時(shí)，要注意區(qū)分敏感項(xiàng)目和非敏感項(xiàng)目。敏感項(xiàng)目是指直接隨銷售額變動(dòng)的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目，例如，現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等項(xiàng)目。而敏感負(fù)債項(xiàng)目包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)用等經(jīng)營(yíng)性負(fù)債項(xiàng)目。非敏感項(xiàng)目包括：短期借款、長(zhǎng)期負(fù)債、實(shí)收資本、留存收益等。根據(jù)資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益的原理追加需要量=資產(chǎn)的增加-負(fù)債的增加-留存收益的增加?！咎崾尽拷Y(jié)果如果大于零，需

3、要外部籌資，如果小于或等于零則不需要外部籌資?！纠} 1計(jì)算題】已知某公司 2013 年銷售收入為 20000 萬(wàn)元，凈利潤(rùn) 2400 萬(wàn)元，凈利潤(rùn)的 60%分配給投資者。2013 年 12 月 31 日的資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)表）如下：萬(wàn)元。該公司年計(jì)劃銷售收入比上年增長(zhǎng)%，為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，公司需按要新增設(shè)備一臺(tái)，價(jià)值 150 萬(wàn)元。根據(jù)測(cè)試，公司資產(chǎn)和負(fù)債隨銷售收入的增長(zhǎng)同比例增長(zhǎng)。假定，公司 2014 年的銷售凈利率和利潤(rùn)分配率與 2013 年相同。要求：計(jì)算 2014 年公司需增加的外部融資額?！尽夸N售凈利率=2400/20000=12%;增加的留存收益=20000（1+30%）12%（1-6

4、0%）=1248（萬(wàn)元）。資產(chǎn)占銷售收入的百分比=10000/20000=50%;負(fù)債占銷售收入的百分比=3000/20000=15%;增加的銷售收入=20000 30%=6000（萬(wàn)元）增加的增加的資產(chǎn)=6000 50%=3000（萬(wàn)元）負(fù)債=6000 15%=900（萬(wàn)元）外部融資需求額=（150）-900-1248=1002（萬(wàn)元）?！咎崾?1】增加的資產(chǎn)=增加的敏感資產(chǎn)+增加的非敏感資產(chǎn) 。增加的非敏感資產(chǎn)=0；或已知增加數(shù)；增加的敏感資產(chǎn)=增加的銷售收入敏感資產(chǎn)銷售百分比?；?基期敏感資產(chǎn)預(yù)計(jì)銷售收入增長(zhǎng)率。【提示 2】增加的負(fù)債=增加的敏感負(fù)債。增加的敏感負(fù)債=增加的銷售收入敏感負(fù)

5、債銷售百分比?；?基期敏感負(fù)債預(yù)計(jì)銷售收入增長(zhǎng)率。【解釋】先不用考慮增加的非敏感負(fù)債，因?yàn)檎谟?jì)算外部融資額?！咎崾?3】增加的留存收益=預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)（1-股利支付率）=預(yù)計(jì)銷售收入銷售凈利率（1-股利支付率）。資產(chǎn)期末余額負(fù)債所有者權(quán)益期末金額貨幣1000應(yīng)付賬款1000應(yīng)收賬款3000應(yīng)付票據(jù)2000存貨6000長(zhǎng)期借款9000固定資產(chǎn)7000實(shí)收資本4000無(wú)形資產(chǎn)1000留存收益2000資產(chǎn)總計(jì)18000負(fù)債所有者權(quán)益【解釋】該項(xiàng)銷售收入是總額不是增加額?！纠} 2單選題】甲公司采用銷售百分比法2011 年外部需要量。2010 年銷售收入為 8000 萬(wàn)元，銷售凈利潤(rùn)率為 15%，敏感資

6、產(chǎn)和敏感負(fù)債分別占銷售收入的 48%和 22%。若預(yù)計(jì) 2011 年甲公司銷售收入將比上年增長(zhǎng) 20%，留存收益將增加 260 萬(wàn)元，則應(yīng)追加資金需要量為(A.108 C.156)萬(wàn)元。B.124D.246【】C】增加的資產(chǎn)=800020%48%=768（萬(wàn)元）；增加的負(fù)債= 800020%22%=352（萬(wàn)元）；增加的留存收益=260（萬(wàn)元）；追加的=768-352-260=156（萬(wàn)元）。2.（1）假定需要量的回歸分析依據(jù)及假設(shè)法（非重點(diǎn)）需要量與銷售額之間存性關(guān)系，然后根據(jù)歷史資料，用最小二乘法確定回歸直線方程的參數(shù)，利用直線方程（2）模型y=a+bx式中：y需要量；x銷售額；需要量的法

7、。a固定的需要量（即不隨銷售額增加而變化的需要量）；）。b變動(dòng)率（即每增加 1 元的銷售額需要增加的參數(shù) a、b 的公式為：b=a= -b二、利潤(rùn)利潤(rùn)是企業(yè)確定計(jì)劃期目標(biāo)利潤(rùn)并選擇實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)最佳途徑的過(guò)程，它是企業(yè)編制期間的基礎(chǔ)，也是財(cái)務(wù)的基本內(nèi)容。本書僅僅介紹本量利法確定利潤(rùn)的原理和操作方法。（一）基本概念1.固定成本與變動(dòng)成本固定成本是指與商品產(chǎn)銷數(shù)量沒(méi)有直接聯(lián)系，在一定時(shí)期和一定產(chǎn)銷數(shù)量范圍內(nèi)其發(fā)生總額保持相對(duì)穩(wěn)定不變的成本。變動(dòng)成本是指隨產(chǎn)銷數(shù)量的增減變動(dòng)而 相應(yīng)發(fā)生變動(dòng)的成本。【提示 1】在相關(guān)范圍內(nèi)，固定成本總額不變，固定成本下降。【提示 2】在相關(guān)范圍內(nèi)，變動(dòng)成本總額隨業(yè)務(wù)量成

8、正比例增加，總成本=固定成本總額+變動(dòng)成本總額。2.邊際貢獻(xiàn)變動(dòng)成本不變。邊際貢獻(xiàn)=銷售=（銷售單價(jià)-成本變動(dòng)成本）銷售數(shù)量=邊際貢獻(xiàn)銷售數(shù)量利潤(rùn)總額=邊際貢獻(xiàn)總額-固定成本總額。邊際貢獻(xiàn)總額=固定成本總額+利潤(rùn)總額。邊際貢獻(xiàn)率=邊際貢獻(xiàn)/銷售收入=邊際貢獻(xiàn)/單價(jià)變動(dòng)成本率=變動(dòng)成本/銷售收入=變動(dòng)成本率+邊際貢獻(xiàn)率=1。變動(dòng)成本/單價(jià)?！纠} 3單選題】某公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，2011 年度銷量為 2000 件，售價(jià)為 180元，固定成本總額 56000 元，公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 45000 元，適用企業(yè)所得稅稅率為 25%，假定不存在納稅調(diào)整事項(xiàng)，則該公司產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)為（）元。A.47.0C

9、.50.5B. 50.0D. 58.0【】D】利潤(rùn)總額=邊際貢獻(xiàn)總額-固定成本總額，邊際貢獻(xiàn)總額=固定成本總額利潤(rùn)總額=5600045000/（125%）=116000（元）；邊際貢獻(xiàn)總額=邊際貢獻(xiàn)銷售數(shù)量；邊際貢獻(xiàn)=116000/2000=58（元）。（二）盈虧臨界分析1.含義盈虧臨界點(diǎn)也稱為保本點(diǎn)、損益平衡點(diǎn)，它是指企業(yè)處于不虧不賺、即利潤(rùn)總額為零的狀態(tài)。利潤(rùn)=（單價(jià)-2.計(jì)算變動(dòng)成本）銷售數(shù)量-固定成本總額=0。舉例：盈虧臨界點(diǎn)銷量【2013 年 P43例 4】假設(shè)計(jì)劃年度某種產(chǎn)品的為 38 元，變動(dòng)成本為22 元，固定成本總額為 16000 元，則該產(chǎn)品的盈虧臨界點(diǎn)銷售量為多少？【】盈

10、虧臨界點(diǎn)銷售量=16000/（38-22）=1000（件）。舉例：盈虧臨界點(diǎn)銷售額【2013 年 P43例 5】假設(shè)某公司計(jì)劃年度的銷售收入為 780000 元，固定成本總額為175000 元，變動(dòng)成本率為 65%，則該公司計(jì)劃年度的盈虧臨界點(diǎn)銷售額為多少？【】盈虧臨界點(diǎn)的銷售收入=固定成本/邊際貢獻(xiàn)率=175000/（1-65%）=500000（元）。（三）實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)必須達(dá)到的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)利潤(rùn)=（單價(jià)-【2013 年 P44變動(dòng)成本）銷售數(shù)量-固定成本總額。例 6】某企業(yè)上年度甲產(chǎn)品的銷售數(shù)量（Q）為 1000 件，售價(jià)（P）為18000 元，要求:變動(dòng)成本（V）為 12000 元，固定成本總

11、額（F）為 5000000 元。（1）甲產(chǎn)品上年度的利潤(rùn)為多少？（2）在此基礎(chǔ)上，如果要求下年度的利潤(rùn)增長(zhǎng) l2%，可以從哪些方面采取措施？【】（1）P=QP-QV-F=100018000-100012000-5000000=1000000（元）。（2）在此基礎(chǔ)上，如果要求下年度的利潤(rùn)增長(zhǎng) 12%，即達(dá)到 1120000 元，可以采取下列措施：增加銷售數(shù)量因?yàn)椋?120000=18000Q-12000Q-5000000；Q（18000-12000）=6120000所以：Q=6120000/（18000-12000）=1020（件）；在其他條件不變時(shí)，銷售數(shù)量增加 2%即（1020-1000）/

12、1000100%，達(dá)到 1020 件時(shí)，可實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)。提高因?yàn)椋?120000=1000P-100012000-5000000；1000P=18120000所以：P=18120000/1000=18120（元）；在其他條件不變時(shí) 元時(shí)，可實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)。降低固定成本總額提高 0.67%即（18120-18000）/18000100%，達(dá)到 18120因?yàn)椋?l20000=100018000-100012000-F；1120000=18000000-12000000-F所以：F=18000000-12000000-1120000=4880000（元）在其他條件不變時(shí)，固定成本總額降低 2.4%即（4880000-5000000）/5000000100%，降低為 4880000 元時(shí)，可實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)。降低變動(dòng)成本