詳析第二批精選層申購(gòu)數(shù)據(jù)和市場(chǎng)表現(xiàn)

1、內(nèi)容目錄第二批次精選層公司發(fā)行后市場(chǎng)表現(xiàn)穩(wěn)定 4從精選層申購(gòu)數(shù)據(jù)中反映出一些新趨勢(shì)？ 9 HYPERLINK l _TOC_250019 利潤(rùn)體量較大的公司及所處熱門行業(yè)公司的申購(gòu)熱度較高 9市場(chǎng)表現(xiàn)較好精選層公司主要與發(fā)行估值較低、盈利能力有關(guān) 9 HYPERLINK l _TOC_250018 2.2.1. 蓋世食品 836826 9 HYPERLINK l _TOC_250017 2.2.2. 驅(qū)動(dòng)力 838275 10 HYPERLINK l _TOC_250016 2.2.3. 長(zhǎng)虹能源 836239 11第二精選層網(wǎng)上申購(gòu)遇降溫，長(zhǎng)遠(yuǎn)看需要引入更多投資人 12 HYPERLINK

2、l _TOC_250015 市場(chǎng)表現(xiàn)：三板活躍指數(shù)周漲幅 0.81% 13新三板估值：精選層 PE 均值 26.72 倍，中值 20.37 倍；做市交易 PE（TTM）均值 16.62 倍，中值 12.44 倍 13 HYPERLINK l _TOC_250014 新三板市場(chǎng)個(gè)股表現(xiàn) 14 HYPERLINK l _TOC_250013 【新三板發(fā)行情況概覽】 16 HYPERLINK l _TOC_250012 每月掛牌公司數(shù)量分布 16 HYPERLINK l _TOC_250011 本月新增掛牌公司行業(yè)分布 16 HYPERLINK l _TOC_250010 新增掛牌公司業(yè)績(jī)情況 16

3、 HYPERLINK l _TOC_250009 【新三板交易情況概覽】 17 HYPERLINK l _TOC_250008 8.1. 成交量環(huán)比下降 38.56% 17 HYPERLINK l _TOC_250007 8.2. 成交額 24.71 億元，環(huán)比下降 2.90% 18 HYPERLINK l _TOC_250006 【定向發(fā)行融資動(dòng)態(tài)】 18 HYPERLINK l _TOC_250005 全周定增預(yù)案數(shù)量 9 次 18 HYPERLINK l _TOC_250004 上周定增實(shí)施 5 次 19 HYPERLINK l _TOC_250003 上周募集資金 8.27 億元 19

4、 HYPERLINK l _TOC_250002 上周定增市盈率明顯上升 20 HYPERLINK l _TOC_250001 定向發(fā)行融資動(dòng)態(tài) 20 HYPERLINK l _TOC_250000 【申報(bào)輔導(dǎo)企業(yè)動(dòng)態(tài)】 21圖表目錄圖 1：兩批次公司發(fā)行情況對(duì)比 5圖 2：兩批次公司市場(chǎng)表現(xiàn) 5圖 3：第二批公司發(fā)行市盈率與行業(yè)市盈率比中樞明顯下移 7圖 4：第二批精選層公司申購(gòu)戶數(shù)和凍結(jié)資金情況 9圖 5：蓋世食品公司營(yíng)收及增速 10圖 6：蓋世食品公司歸母凈利潤(rùn)及增速 10圖 7：蓋世食品公司盈利能力 10圖 8：蓋世食品公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流（萬(wàn)元） 10圖 9：驅(qū)動(dòng)力公司營(yíng)收及增速 1

5、0圖 10：驅(qū)動(dòng)力公司歸母凈利潤(rùn)及增速 10圖 11：驅(qū)動(dòng)力公司綜合毛利率情況 11圖 12：驅(qū)動(dòng)力經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 11圖 13：長(zhǎng)虹能源公司營(yíng)收及增速 11圖 14：長(zhǎng)虹能源公司歸母凈利潤(rùn)及增速 11圖 15：長(zhǎng)虹能源公司盈利能力 11圖 16：長(zhǎng)虹能源公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流（萬(wàn)元） 11圖 17：精選層掛牌企業(yè)網(wǎng)上申購(gòu)情況 12圖 18：精選層掛牌企業(yè)網(wǎng)下申購(gòu)情況 12圖 19：三板成指及三板活躍指數(shù)走勢(shì) 13圖 20：精選層 PE(TTM)均值 26.72 倍，中值 20.37 倍 14圖 21：做市交易 PE(TTM)均值 16.62 倍，中值 12.44 倍 14圖 22：

6、精選層表現(xiàn)居前的十大個(gè)股（%） 15圖 23：精選層表現(xiàn)居后的十大個(gè)股（%） 15圖 24：創(chuàng)新層表現(xiàn)居前的十大個(gè)股（%） 15圖 25：創(chuàng)新層表現(xiàn)居后的十大個(gè)股（%） 16圖 26：月新增掛牌企業(yè)數(shù)量 16圖 27：每周成交量變化（億股） 17圖 28：每周精選層成交量變化（萬(wàn)股） 17圖 29：每周成交額變化（億元） 18圖 30：精選層每周成交額變化（萬(wàn)元） 18圖 31：每月發(fā)布定增預(yù)案數(shù)量 19圖 32：每月定增實(shí)施數(shù)量 19圖 33：每月實(shí)際募集資金情況（億元） 20圖 34：每月定增實(shí)施市盈率（PE）變化 20圖 35：上周定增預(yù)案擬募集資金上限行業(yè)分布(萬(wàn)元) 21圖 36：掛

7、牌公司上市輔導(dǎo)申報(bào)月度情況 22表 1：精選層公司一覽 4表 2：精選層各公司掛牌后總市值、發(fā)行市盈率及發(fā)行價(jià)格 6表 3：精選層各公司掛牌后市場(chǎng)表現(xiàn) 8表 4：各主要指數(shù)周表現(xiàn) 13表 5：新增掛牌企業(yè)業(yè)績(jī)情況 17表 6：全周發(fā)布定向增發(fā)預(yù)案的公司 21表 7：上周掛牌上市輔導(dǎo)申報(bào)公司一覽 22第二批精選層公司發(fā)行后，市場(chǎng)表現(xiàn)顯著改善表 1：精選層公司一覽截止最新，精選層共有 47 家公司，其中第一批掛牌的有 32 家，第二批掛牌的至今有 15 家，行業(yè)方面，按照大類來(lái)看制造業(yè)的企業(yè)數(shù)量最多為 33 家，信息技術(shù)等行業(yè)數(shù)量第二。日日證券代碼證券名稱證監(jiān)會(huì)行業(yè)在精選層掛牌證券代碼證券名稱證監(jiān)

8、會(huì)行業(yè)在精選層掛牌430198.OC微創(chuàng)光電制造業(yè)2020-07-27835640.OC富士達(dá)制造業(yè) 2020-07-27430418.OC蘇軸股份制造業(yè)2020-07-27836149.OC旭杰科技制造業(yè) 2020-07-27共設(shè)施管理業(yè)430489.OC佳先股份制造業(yè)2020-07-27836263.OC中航泰達(dá)水利、環(huán)境和公2020-07-27830799.OC艾融軟件信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)2020-07-27836433.OC大唐藥業(yè)制造業(yè) 2020-07-27830946.OC森萱醫(yī)藥制造業(yè)2020-07-27837242.OC建邦股份租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)2020-07-2783

9、0964.OC潤(rùn)農(nóng)節(jié)水建筑業(yè)2020-07-27838163.OC方大股份制造業(yè) 2020-07-27電力、熱力、燃831010.OC凱添燃?xì)鈿饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)2020-07-27839167.OC同享科技制造業(yè) 2020-07-27831370.OC新安潔水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)2020-07-27839729.OC永順生物制造業(yè) 2020-07-27831445.OC龍竹科技制造業(yè)2020-07-27830839.OC萬(wàn)通液壓制造業(yè) 2020-11-09831961.OC創(chuàng)遠(yuǎn)儀器制造業(yè)2020-07-27871396.OC常輔股份制造業(yè) 2020-11-18832278.OC鹿得醫(yī)療制造

10、業(yè)2020-07-27430047.OC諾思蘭德制造業(yè) 2020-11-24觀典防務(wù)832317.OC科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)2020-07-27838030.OC德眾股份批發(fā)和零售業(yè) 2020-11-27信息傳輸、軟件833266.OC生物谷制造業(yè)2020-07-27835670.OC數(shù)字人和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)2020-12-08833819.OC穎泰生物制造業(yè)2020-07-27832000.OC安徽鳳凰制造業(yè) 2020-12-23833874.OC泰祥股份制造業(yè)2020-07-27831856.OC浩淼科技制造業(yè) 2020-12-25833994.OC翰博高新制造業(yè)2020-07-2743051

11、0.OC豐光精密制造業(yè) 2020-12-28務(wù)業(yè)834021.OC流金歲月租賃和商務(wù)服信息傳輸、軟件2020-07-27836675.OC秉揚(yáng)科技制造業(yè) 2020-12-28834415.OC恒拓開源和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)2020-07-27837344.OC三元基因制造業(yè) 2021-01-08834475.OC三友科技制造業(yè)2020-07-27833509.OC同惠電子制造業(yè) 2021-01-11834682.OC球冠電纜制造業(yè)2020-07-27836826.OC蓋世食品制造業(yè) 2021-01-12信息傳輸、軟件835184.OC國(guó)源科技和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)2020-07-27838275.OC驅(qū)動(dòng)

12、力制造業(yè) 2021-01-25835185.OC貝特瑞制造業(yè)2020-07-27833427.OC華維設(shè)計(jì)科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)2021-02-05835508.OC信息傳輸、軟件殷圖網(wǎng)聯(lián)和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)2020-07-27835368.OC連城數(shù)控制造業(yè)2020-07-27836239.OC長(zhǎng)虹能源制造業(yè) 2021-02-09資料來(lái)源：Choice，數(shù)據(jù)顯示，第二批精選層公司的發(fā)行價(jià)對(duì)應(yīng)的市盈率明顯低于第一批次。第一批次精選層公司掛牌日平均總市值為 22.04 億元，平均發(fā)行市盈率為 31.08 倍，中位數(shù)為 25.95 倍，且市盈率差異很大，最高值為 90.04 倍，最小值為 14.95 倍

13、。相對(duì)而言，第二批次精選層平均發(fā)行市盈率為 22.03 倍，比較第一批明顯下降，發(fā)行市盈率中位數(shù)為 18.38 倍。圖 1：兩批次公司發(fā)行情況對(duì)比第一批次第二批次100908070605040302010090.4352.1522.0411.0131.0822.0314.699.2314.9510.2825.9518.38市 掛平率 發(fā)率 發(fā)元 值 牌價(jià) 均平 行最 行） （ 日格 發(fā)均 市大 市億 總行值 盈值 盈率 發(fā)率 發(fā)最 行中 行小 市值 市值 盈盈資料來(lái)源：Choice，第二批次公司市場(chǎng)表現(xiàn)相比第一批次更加穩(wěn)定。首先從市場(chǎng)表現(xiàn)看，相比發(fā)行價(jià)，第一批次公司的 35 家中，截止最新只有

14、 11 家公司市值高于首發(fā)價(jià)。其次，第二批次的首日破發(fā)率為20%，且 5 家掛牌時(shí)間超過(guò) 30 日的公司中，目前僅 3 家輕微幅度破發(fā)。圖 2：兩批次公司市場(chǎng)表現(xiàn)第一批次第二批次780.56705.33165.18157.4665.63% 20.00%9008007006005004003002001000掛牌日總市值（億元）總市值（億元，2月9日）首日破發(fā)率資料來(lái)源：Choice，表 2：精選層各公司掛牌后總市值、發(fā)行市盈率及發(fā)行價(jià)格證券代碼證券名稱掛牌日總市值總市值（億元，發(fā)行市盈率發(fā)行價(jià)格（ 億元）2 月 9 日）430198.OC微創(chuàng)光電11.3112.4825.4118.184304

15、18.OC蘇軸股份10.037.7019.1214.45430489.OC佳先股份7.156.6425.009.50830799.OC艾融軟件19.8417.9449.3125.18830946.OC森萱醫(yī)藥26.8119.0822.905.40830964.OC潤(rùn)農(nóng)節(jié)水9.938.5225.314.70831010.OC凱添燃?xì)?.597.8618.384.79831370.OC新安潔15.9015.5337.455.87831445.OC龍竹科技8.989.6120.709.18831961.OC創(chuàng)遠(yuǎn)儀器19.8120.0990.4322.31832278.OC鹿得醫(yī)療15.3513.86

16、32.848.55832317.OC觀典防務(wù)21.1429.7451.3713.69833266.OC生物谷17.9612.4524.4913.99833819.OC穎泰生物62.7663.5024.775.45833874.OC泰祥股份8.667.0914.9516.42833994.OC翰博高新27.7639.8432.0448.47834021.OC流金歲月12.0310.3330.067.18834415.OC恒拓開源7.715.4042.777.03834475.OC三友科技5.928.0318.859.98834682.OC球冠電纜11.7810.8319.739.10835184

17、.OC國(guó)源科技13.1810.7235.6711.88835185.OC貝特瑞221.37147.6151.9441.80835368.OC連城數(shù)控43.69183.9630.9337.89835508.OC殷圖網(wǎng)聯(lián)5.604.0926.499.98835640.OC富士達(dá)15.2227.2728.9315.96836149.OC旭杰科技4.924.4327.4110.88836263.OC中航泰達(dá)6.005.9924.576.89836433.OC大唐藥業(yè)9.907.0222.408.19837242.OC建邦股份5.636.3217.7018.86838163.OC方大股份9.298.44

18、36.958.38839167.OC同享科技9.0819.8619.8210.18839729.OC永順生物31.0728.3546.0129.88830839.OC萬(wàn)通液壓7.459.2918.198.00871396.OC常輔股份6.233.8415.8510.18430047.OC諾思蘭德15.3124.896.02838030.OC德眾股份5.545.3713.553.60835670.OC數(shù)字人10.776.9524.4912.50832000.OC安徽鳳凰4.135.6114.647.20831856.OC浩淼科技5.644.7011.965.80430510.OC豐光精密8.41

19、7.9634.296.39836675.OC秉揚(yáng)科技19.6511.9521.157.20837344.OC三元基因37.7926.1852.1525.00833509.OC同惠電子6.987.0524.666.31836826.OC蓋世食品4.405.2910.283.48838275.OC驅(qū)動(dòng)力5.646.9432.845.00833427.OC華維設(shè)計(jì)7.476.7015.869.16836239.OC長(zhǎng)虹能源19.7624.7518.5722.58資料來(lái)源：Choice，第二批精選層公司平穩(wěn)原因有二：首先，發(fā)行價(jià)格對(duì)應(yīng)的發(fā)行市盈率 PE 明顯低于首批公司。第一批第二批圖 3：第二批公司

20、發(fā)行市盈率與行業(yè)市盈率比中樞明顯下移資料來(lái)源：wind，其次“綠鞋”+“戰(zhàn)略配售”等多組合拳出擊形成了較為穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期。首批企業(yè)掛牌之后，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)加大推進(jìn)了“綠鞋機(jī)制”在新三板精選層的全面落地的工作。綠鞋機(jī)制：即“超額配售選擇權(quán)”，這是發(fā)行人授予主承銷商的一項(xiàng)選擇權(quán)，獲此授權(quán)后，主承銷商在原定發(fā)行量的基礎(chǔ)上，按照發(fā)行價(jià)向戰(zhàn)投超額發(fā)售 15%股份。股票上市后 30 日內(nèi)，若股價(jià)上漲，主承銷商可以進(jìn)行超額配售，向戰(zhàn)略投資者多發(fā)行 15%股份，通過(guò)增加供應(yīng)量來(lái)平抑股價(jià)；若股價(jià)破發(fā)，主承銷商可用超額發(fā)售股票獲得的資金購(gòu)買股票，再分配給戰(zhàn)投，以維護(hù)股價(jià)。從 2020 年 8 月份開始，股轉(zhuǎn)公司對(duì)精選

21、層申請(qǐng)企業(yè)的問詢函中增加了“綠鞋機(jī)制”一問，且第二批次獲批企業(yè)也都明確使用了綠鞋機(jī)制。綠鞋機(jī)制的使用維護(hù)了市場(chǎng)和個(gè)股股價(jià)的穩(wěn)定，故第二批次掛牌企業(yè)的市場(chǎng)表現(xiàn)相比首批較穩(wěn)定。表 3：精選層各公司掛牌后市場(chǎng)表現(xiàn)證券代碼證券名稱發(fā)行價(jià)格掛牌日最低價(jià)首日是否破發(fā)30 日最低價(jià)30 日是否破發(fā)60 日最低價(jià)60 日是否破發(fā)430198.OC微創(chuàng)光電18.1816.01115.35115.351430418.OC蘇軸股份14.4510.50110.5110.51430489.OC佳先股份9.506.8816.8816.881830799.OC艾融軟件25.1825.25025.19022.51830946

22、.OC森萱醫(yī)藥5.406.0005.5705.540830964.OC潤(rùn)農(nóng)節(jié)水4.703.5313.5313.491831010.OC凱添燃?xì)?.793.3513.3513.351831370.OC新安潔5.875.0414.7514.751831445.OC龍竹科技9.187.0117.0117.011831961.OC創(chuàng)遠(yuǎn)儀器22.3121.50120.32120.321832278.OC鹿得醫(yī)療8.556.5916.5916.591832317.OC觀典防務(wù)13.6913.22111.85111.851833266.OC生物谷13.9913.20112.22111.71833819.OC

23、穎泰生物5.455.4605.3515.351833874.OC泰祥股份16.426.0316.0316.031833994.OC翰博高新48.4738.45138.45138.451834021.OC流金歲月7.185.2015.215.21834415.OC恒拓開源7.033.8813.8813.881834475.OC三友科技9.988.5518.5518.551834682.OC球冠電纜9.107.0116.9116.731835184.OC國(guó)源科技11.888.5218.5218.521835185.OC貝特瑞41.8044.18044.18040.141835368.OC連城數(shù)控3

24、7.8934.36134.36134.361835508.OC殷圖網(wǎng)聯(lián)9.988.0118.0118.011835640.OC富士達(dá)15.9615.05115.01115.011836149.OC旭杰科技10.8810.0519.719.71836263.OC中航泰達(dá)6.895.3815.3815.351836433.OC大唐藥業(yè)8.195.9315.9315.931837242.OC建邦股份18.8613.89113.6113.61838163.OC方大股份8.387.1017.117.071839167.OC同享科技10.1812.73012.73012.730839729.OC永順生物2

25、9.8841.50037.99037.990830839.OC萬(wàn)通液壓8.009.1008.4208.42871396.OC常輔股份10.1810.0619.5619.52430047.OC諾思蘭德6.025.9915.7715.77838030.OC德眾股份3.603.4113.412.92835670.OC數(shù)字人12.5013.16012.53010.5832000.OC安徽鳳凰7.207.1217.027.02831856.OC浩淼科技5.805.8105.615.61430510.OC豐光精密6.396.3716.085.81836675.OC秉揚(yáng)科技7.207.0116.636.63

26、837344.OC三元基因25.0022.88121.4421.2833509.OC同惠電子6.316.0066836826.OC蓋世食品3.483.553.553.55838275.OC驅(qū)動(dòng)力5.006.645.785.78833427.OC華維設(shè)計(jì)9.168.388.078.07836239.OC長(zhǎng)虹能源22.5829.5029.529.5資料來(lái)源：Choice，從第二批精選層申購(gòu)數(shù)據(jù)中反映出新趨勢(shì)？利潤(rùn)體量較大的公司及所處熱門行業(yè)公司的申購(gòu)熱度較高與第一批整體的熱度高不同，第二批公司已經(jīng)顯示出很大的結(jié)構(gòu)性差異，體現(xiàn)為凈利潤(rùn)水平較高公司（利潤(rùn)高的公司較為符合轉(zhuǎn)板條件），例如長(zhǎng)虹能源、萬(wàn)通液

27、壓等申購(gòu)凍結(jié)資金較大。另外，熱門行業(yè)的申購(gòu)意愿也較高，典型的如醫(yī)藥行業(yè)的諾思蘭德、數(shù)字人、三元基因等。圖 4：第二批精選層公司申購(gòu)戶數(shù)和凍結(jié)資金情況140.00網(wǎng)上申購(gòu)戶數(shù)（戶）網(wǎng)上申購(gòu)資金（億元）123.48112.00120.00104.44100.0085.3380.0071.3867.9159.4060.0045.36 44.05 41.86 46.8050.5840.0022.50 19.4327.5919.311.1923.5220.0016.310.00120000100000800006000040000200000萬(wàn)常德通輔眾液股股壓份份諾 數(shù) 安 豐 浩思 字 徽 光 淼蘭

28、 人 鳳 精 科德 凰 密 技秉 同 三 蓋 驅(qū)揚(yáng) 惠 元 世 動(dòng)科 電 基 食 力技 子 因 品華 長(zhǎng) 同 德 齊 利維 虹 力 源 魯 通設(shè) 能 股 藥 華 科計(jì) 源 份 業(yè) 信 技資料來(lái)源：wind，精選層掛牌后表現(xiàn)較好的公司主要與發(fā)行估值較低、盈利能力有關(guān)第二批精選層掛牌后明顯比第一批改善，其中表現(xiàn)較好的公司也有兩個(gè)典型特點(diǎn)：1、發(fā)行估值 PE 較低 2、盈利規(guī)模較大和盈利能力較高的公司也更容易受青睞。典型的案例是有蓋世食品、驅(qū)動(dòng)力、長(zhǎng)虹能源等：2.2.1. 蓋世食品 836826蓋世食品主營(yíng)業(yè)務(wù)是海洋食品和食用菌食品等即食開胃涼菜的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司發(fā)行價(jià)格為 3.48，發(fā)行市盈

29、率為 10.28 倍，是 47 家精選層公司中發(fā)行市盈率最低的企業(yè)，網(wǎng)上發(fā)行中簽率為 1.90%。蓋世食品 2019 年歸母凈利潤(rùn) 3093.2 萬(wàn)元，從歷史盈利能力、成長(zhǎng)能力表現(xiàn)還是相對(duì)不錯(cuò)，截止 2 月 9 日，上市以來(lái)的區(qū)間漲跌幅達(dá)到 78.16%。圖 5：蓋世食品公司營(yíng)收及增速圖 6：蓋世食品公司歸母凈利潤(rùn)及增速2500020000150001000050000營(yíng)收（萬(wàn)元）yoy（右軸）2017年2018年2019年2020H150.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%-10.00%-20.00%3500300025002000150010005000歸母凈

30、利潤(rùn)（萬(wàn)元）yoy（右軸）2017年2018年2019年2020H1200.00%150.00%100.00%50.00%0.00%-50.00%資料來(lái)源：公開發(fā)行書，資料來(lái)源：公開發(fā)行書，圖 7：蓋世食品公司盈利能力圖 8：蓋世食品公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流（萬(wàn)元）毛利率凈利率30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%2017年2018年2019年2020H13500300025002000150010005000經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~（萬(wàn)元）yoy（右軸）500.00%450.00%400.00%350.00%300.00%250.00%200.00%1

31、50.00%100.00%50.00%0.00%2017年2018年2019年2020H1資料來(lái)源：wind，資料來(lái)源：wind，2.2.2. 驅(qū)動(dòng)力 838275驅(qū)動(dòng)力也為第二批掛牌的企業(yè)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是研發(fā)、生產(chǎn)和銷售具有營(yíng)養(yǎng)造血、誘食、抗應(yīng)激功能的添加劑預(yù)混合飼料。驅(qū)動(dòng)力 2021 年 2 月 5 日晚間發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)稱，2020 年歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn) 4003.06 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 88.32%；營(yíng)業(yè)收入 1.27 億元，同比增長(zhǎng)29.35%；基本每股收益 0.39 元，同比增長(zhǎng) 85.71%。截止 2 月 9 日，區(qū)間漲跌幅達(dá)到為 23%。圖 9：驅(qū)動(dòng)力公司營(yíng)收及增速圖 10：

32、驅(qū)動(dòng)力公司歸母凈利潤(rùn)及增速25000200001500010000500002017營(yíng)業(yè)收入（萬(wàn)元）增速201820192020H160%40%20%0%-20%-40%-60%400035003000250020001500100050002017歸母凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）增速201820192020H1350%300%250%200%150%100%50%0%-50%資料來(lái)源：公開發(fā)行說(shuō)明書，資料來(lái)源：公開發(fā)行說(shuō)明書，圖 11：驅(qū)動(dòng)力公司綜合毛利率情況圖 12：驅(qū)動(dòng)力經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~60%50%40%30%20%10%0%毛利率50.33%40.42%41.53%30.90%201720

33、1820192020H1毛利率300025002000150010005000經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~（萬(wàn)元）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/凈利潤(rùn)2017201820192020H1140%120%100%80%60%40%20%0%資料來(lái)源：公開發(fā)行說(shuō)明書，資料來(lái)源：公開發(fā)行說(shuō)明書，2.2.3. 長(zhǎng)虹能源 836239長(zhǎng)虹能源是一家生產(chǎn)堿性電池和電動(dòng)工具鋰電池的企業(yè)，利潤(rùn)體量較大，2019 年凈利潤(rùn)過(guò)億，2020 年半年凈利潤(rùn)達(dá)到 8743.50 萬(wàn)元。長(zhǎng)虹能源發(fā)行價(jià)格為 22.58，網(wǎng)上發(fā)行中簽率為 2.14%，發(fā)行市盈率為 18.57 倍，低于精選層公司平均水平，掛牌日漲跌幅為 37.5

34、1%。圖 13：長(zhǎng)虹能源公司營(yíng)收及增速圖 14：長(zhǎng)虹能源公司歸母凈利潤(rùn)及增速160000140000120000100000800006000040000200000營(yíng)業(yè)收入(萬(wàn)元)增速2017201820192020H140.00%30.00%20.00%10.00%0.00%-10.00%-20.00%-30.00%-40.00%-50.00%120001000080006000400020000歸母凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)增速2017201820192020H180.00%60.00%40.00%20.00%0.00%-20.00%-40.00%-60.00% 資料來(lái)源：Choice，資料來(lái)源：C

35、hoice，圖 15：長(zhǎng)虹能源公司盈利能力圖 16：長(zhǎng)虹能源公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流（萬(wàn)元）銷售毛利率(%)銷售凈利率(%)3025201510502017201820192020H21600014000120001000080006000400020000經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量(萬(wàn)元)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量(萬(wàn)元)/凈利潤(rùn)120.00%100.00%80.00%60.00%40.00%20.00%0.00%2017201820192020H2 資料來(lái)源：Choice，資料來(lái)源：Choice，第二精選層網(wǎng)上申購(gòu)有所降溫，長(zhǎng)遠(yuǎn)看需要引入更多投資人與首批企業(yè)相比，第二批次平均網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量變化不大，

36、但網(wǎng)上申購(gòu)數(shù)量明顯下降，網(wǎng)上有效申購(gòu)戶數(shù)也明顯下降。為使精選層市場(chǎng)保持活力，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看可調(diào)整投資者準(zhǔn)入門檻，引入更多更多元化的投資人，不斷為精選層市場(chǎng)注入新的血液。圖 17：精選層掛牌企業(yè)網(wǎng)上申購(gòu)情況第一批次第二批次36.3028.178.396.100.120.114035302520151050網(wǎng)上平均發(fā)行數(shù)量（億股）網(wǎng)上平均發(fā)行申購(gòu)數(shù)量（億股） 網(wǎng)上平均有效申購(gòu)戶數(shù)（萬(wàn)戶）資料來(lái)源：Choice，圖 18：精選層掛牌企業(yè)網(wǎng)下申購(gòu)情況450400350300250200150100500第一批次第二批次427.34213.712.912.77網(wǎng)下平均發(fā)行申購(gòu)數(shù)量（億股）網(wǎng)下平均有效申購(gòu)家數(shù)資

37、料來(lái)源：Choice，市場(chǎng)表現(xiàn)：三板活躍指數(shù)周漲幅 0.81%新三板活躍指數(shù)周漲幅 0.81%，新三板成指周漲幅 0.26%。全市場(chǎng)視角下，活躍指數(shù)優(yōu)于整體市場(chǎng)，活躍指數(shù)成交額較上周明顯上升，環(huán)比上升 40.00%；新三板成指成交額較之上周也有一定程度的上升，環(huán)比上升 14.26%。圖 19：三板成指及三板活躍指數(shù)走勢(shì)1060104010201000980960940920900三板成指收盤價(jià)(左軸)三板活躍收盤(右軸)25002000150010005000資料來(lái)源：Choice,表 4：各主要指數(shù)周表現(xiàn)代碼簡(jiǎn)稱開盤價(jià)(元)收盤價(jià)(元)漲跌幅(%)成交量(億股)成交金額(億元)000001.

38、SH上證指數(shù)3,504.563,655.094.54761.5611,233.99000016.SH上證 503,856.944,028.534.89105.043,045.06000300.SH滬深 3005,506.145,807.725.91499.0911,634.08000905.SH中證 5006,247.926,525.174.57354.504,384.79899001.CSI三板成指1,015.361,018.050.261.1116.27899002.CSI三板做市1,119.811,129.600.880.7110.39899003.CSI創(chuàng)新成指1,513.241,51

39、8.190.330.649.25899301.CSI三板龍頭1,274.551,300.950.770.166.44899302.CSI三板制造1,745.831,773.480.640.120.85899303.CSI三板服務(wù)1,214.951,218.78-0.220.060.54899304.CSI三板醫(yī)藥1,715.381,721.04-0.580.030.31899305.CSI三板消費(fèi)951.19958.531.330.030.28899306.CSI三板研發(fā)1,583.971,603.820.410.174.01899307.CSI三板活躍2,287.692,325.750.81

40、0.4113.44資料來(lái)源：Choice，新三板估值：精選層 PE 均值 26.72 倍，中值 20.37 倍；做市交易PE（TTM）均值 16.62 倍，中值 12.44 倍圖 20：精選層 PE(TTM)均值 26.72 倍，中值 20.37 倍市盈率PE(TTM,整體法)(左軸)市盈率PE(TTM,中值)(右軸)3530252015105035.0030.0025.0020.0015.0010.005.000.00資料來(lái)源：Choice，圖 21：做市交易 PE(TTM)均值 16.62 倍，中值 12.44 倍市盈率PE(TTM,整體法)(左軸)市盈率PE(TTM,中值)(右軸)212

41、1201918181716151514131212資料來(lái)源：Choice，新三板市場(chǎng)個(gè)股表現(xiàn)個(gè)股層面，精選層長(zhǎng)虹能源（+63.51%）、富士達(dá)（+7.36%）、驅(qū)動(dòng)力（+5.50%）漲幅靠前。長(zhǎng)虹能源于 2021 年 2 月 9 日在精選層正式掛牌，交易方式為連續(xù)競(jìng)價(jià)。公司主要從事環(huán)保鋅錳電池和高倍率鋰離子電池的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售,其中以堿性鋅錳電池和圓柱型高倍率鋰離子電池產(chǎn)品為主。長(zhǎng)虹能源每股發(fā)行價(jià)格為 22.58 元，發(fā)行后市盈率為 18.57 倍。圖 22：精選層表現(xiàn)居前的十大個(gè)股（%）周漲跌幅%63.512.643.033.333.813.914.284.615.507.36706

42、050403020100大唐藥業(yè) 佳先股份 翰博高新 同享科技 永順生物 連城數(shù)控 同惠電子 驅(qū)動(dòng)力富士達(dá) 長(zhǎng)虹能源資料來(lái)源：Choice,圖 23：精選層表現(xiàn)居后的十大個(gè)股（%）0-2-4-6-8-10-12-14-16-18蓋世食品 華維設(shè)計(jì) 秉揚(yáng)科技 三友科技 龍竹科技 觀典防務(wù) 安徽鳳凰 常輔股份 豐光精密 建邦股份-3.22-3.20-2.92-2.21-2.11-2.02-5.06-4.45-11.46-15.38周漲跌幅%資料來(lái)源：Choice,創(chuàng)新層派特爾（+170.83%）、魯班藥業(yè)（+117.39%）、泓禧科技（+100.00%）、光音網(wǎng)絡(luò)（+100.00%）漲幅靠前。圖

43、24：創(chuàng)新層表現(xiàn)居前的十大個(gè)股（%）180160140120100806040200170.83周漲跌幅%117.39100.00100.0099.0092.0091.4187.3247.5445.48派特爾 魯班藥業(yè) 泓禧科技 光音網(wǎng)絡(luò) 遞家物流 鑫凱瑞 易同科技 景心科技 日新科技 騰信軟創(chuàng)資料來(lái)源：Choice,圖 25：創(chuàng)新層表現(xiàn)居后的十大個(gè)股（%）-42-44-46-48-50-52-54-56置辰智慧 長(zhǎng)江文化 豪恩智聯(lián) 格利爾 通寶光電 勝高股份 中鋼網(wǎng) 慧峰仁和 晶銳材料 馬上游-46.42-47.25-48.45-48.61-49.49-50.00-50.00-50.00-5

44、4.86-55.20周漲跌幅%資料來(lái)源：Choice,【新三板發(fā)行情況概覽】每月掛牌公司數(shù)量分布截至最新，新三板掛牌公司 7999 家，其中競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓公司 7487 家，做市轉(zhuǎn)讓公司 512 家。圖 26：月新增掛牌企業(yè)數(shù)量每月新增掛牌企業(yè)家數(shù)5559 59484336 353730293126212421 24191013 169 891913 12 1310 7109 101311122706050403020100資料來(lái)源：Choice，全國(guó)股轉(zhuǎn)本月新增掛牌公司行業(yè)分布截至最新 2 月新增掛牌公司總計(jì) 2 家，證監(jiān)會(huì)行業(yè)皆分屬制造業(yè)。新增掛牌公司業(yè)績(jī)情況新增掛牌公司中營(yíng)收規(guī)模最大的為明遠(yuǎn)創(chuàng)

45、意，2019 年收入規(guī)模 8.53 億元。凈利潤(rùn)最高的是明遠(yuǎn)創(chuàng)意，2019 年凈利潤(rùn)為 0.32 億元。表 5：新增掛牌企業(yè)業(yè)績(jī)情況證券代碼證券名稱首發(fā)上市日期2018 年?duì)I業(yè)收入(億元）2018 年凈利潤(rùn)（ 億元）2019 年?duì)I業(yè)收入（ 億元）2019 年凈利潤(rùn)（ 億元）營(yíng)收增速凈利潤(rùn)增速證監(jiān)會(huì)行業(yè)873567.OC明遠(yuǎn)創(chuàng)意2021-02-088.220.298.530.323.78%9.61%制造業(yè)873553.OC華成工控2021-02-091.020.271.320.2829.33%2.49%制造業(yè)資料來(lái)源：Choice，【新三板交易情況概覽】成交量環(huán)比下降 38.56%上周新三板總體

46、成交量 3.09 億股，環(huán)比下降 38.56%；其中做市交易部分成交量 1.00 億股，環(huán)比下降 27.92%；競(jìng)價(jià)交易部分成交量 2.09 億股，環(huán)比下降 42.60%。圖 27：每周成交量變化（億股）競(jìng)價(jià)交易做市交易121086420資料來(lái)源：Choice,全國(guó)股轉(zhuǎn)注：成交量包含盤后協(xié)議轉(zhuǎn)讓成交量精選層總體成交量 3710.93 萬(wàn)股，環(huán)比下降 41.41%。圖 28：每周精選層成交量變化（萬(wàn)股）成交量(萬(wàn)股)80000700006000050000400003000020000100000資料來(lái)源：Choice，全國(guó)股轉(zhuǎn)8.2. 成交額 24.71 億元，環(huán)比下降 2.90%成交額方面，

47、全周總體成交額 24.71 億元，環(huán)比下降 2.90%；其中做市交易部分成交額 10.59億元，環(huán)比上升 107.33%；競(jìng)價(jià)交易部分成交 14.12 億元，環(huán)比下降 30.57%。圖 29：每周成交額變化（億元）競(jìng)價(jià)交易做市交易120100806040200資料來(lái)源：Choice，全國(guó)股轉(zhuǎn)全周精選層總體成交額 7.99 億元，環(huán)比下降 22.76%。圖 30：精選層每周成交額變化（ 萬(wàn)元）成交額(萬(wàn)元)10000009000008000007000006000005000004000003000002000001000000資料來(lái)源：Choice，全國(guó)股轉(zhuǎn)【定向發(fā)行融資動(dòng)態(tài)】全周定增預(yù)案數(shù)量

48、 9 次全周發(fā)布定增預(yù)案 18 次，截至 2021 年 2 月 10 日，2 月共發(fā)布 46 次定增預(yù)案。圖 31：每月發(fā)布定增預(yù)案數(shù)量每月發(fā)布定增預(yù)案數(shù)量7060504030201020212021202020202020202020202020202020202020202020202020201920192019201920192019201920192019201920192019201820182018201820182018201820182018201820182018021121110987654321121110987654321121110987654321年年年年年年年年

49、年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月資料來(lái)源：Wind，上周定增實(shí)施 5 次上周全周發(fā)布定增實(shí)施 5 次，截至最新 2 月共發(fā)布 29 次定增實(shí)施。圖 32：每月定增實(shí)施數(shù)量每月發(fā)布定增實(shí)施數(shù)量120100806040200資料來(lái)源：Wind，上周募集資金 8.27 億元上周定增募集資金 8.27 億元，截至最新 2 月共定增募集資金 18.21 億元。圖 33：每月實(shí)際募集資金情況（億元）實(shí)際募資總額(億元)6050403020102021202120202020202020202020202

50、020202020202020202020202020192019201920192019201920192019201920192019201920182018201820182018201820182018201820180211211109876543211211109876543211211109876543年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月資料來(lái)源：Wind，上周定增市盈率明顯上升截至最新 ，2 月定向增發(fā)的算術(shù)平均市盈率為 45.35X。圖 34：每月定增實(shí)施市盈率（PE）變化定增市盈率(算術(shù)平均)706050403020100定向發(fā)行融資動(dòng)態(tài)上周共發(fā)布 18 次定增預(yù)案，涉及總資金 4.45 億元。其中遨森電商預(yù)計(jì)募資最高，為 9,498.70萬(wàn)元。從行業(yè)分布來(lái)看，發(fā)布定向增發(fā)預(yù)案的公司分別分