攤余成本系列之持有至到期投資

1、.：.；攤余本錢系列之持有至到期投資一、持有至到期投資的界定及特征一如何界定持有至到期投資企業(yè)從二級市場上購入的固定利率國債、浮動利率公司債券等，都屬于持有至到期投資。持有至到期投資通常具有長期性質(zhì)，但期限較短一年以內(nèi)的債券投資，符合持有至到期投資條件的，也可以劃分為持有至到期投資。企業(yè)不能將以下非衍生金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資：1初始確認(rèn)時(shí)即被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn)；2初始確認(rèn)時(shí)被指定為可供出賣的非衍生金融資產(chǎn)；3符合貸款和應(yīng)收款項(xiàng)定義的非衍生金融資產(chǎn)。假設(shè)企業(yè)管理層決議將某項(xiàng)金融資產(chǎn)持有至到期，那么在該金融資產(chǎn)未到期前，不能隨意地改動其“最初意圖。也就是

2、說，投資者在獲得投資時(shí)意圖就該當(dāng)是明確的，除非遇到一些企業(yè)所不能控制、預(yù)期不會反復(fù)發(fā)生且難以合理估計(jì)的獨(dú)立事件，否那么將持有至到期。假設(shè)企業(yè)將持有至到期投資在到期前處置或重分類，通常闡明其違背了將投資持有到期的最初意圖。假設(shè)處置或重分類為其他類金融資產(chǎn)的金額相對于該類投資(即企業(yè)全部持有至到期投資)在出賣或重分類前的總額較大(到達(dá)或超越總量的10%)，那么企業(yè)在處置或重分類后應(yīng)立刻將其剩余的持有至到期投資(即全部持有至到期投資扣除已處置或重分類的部分)重分類為可供出賣金融資產(chǎn)，且在本會計(jì)年度及以后兩個(gè)完好的會計(jì)年度內(nèi)不得再將該金融資產(chǎn)包括新購入的債券劃分為持有至到期投資。 例如，某企業(yè)在200

3、7年將某項(xiàng)持有至到期投資重分類為可供出賣金融資產(chǎn)或出賣了一部分，且重分類或出賣部分的金額相對于該企業(yè)沒有重分類或出賣之前全部持有至到期投資總額比例較大，那么該企業(yè)該當(dāng)將剩余的其他持有至到期投資劃分為可供出賣金融資產(chǎn)，而且在2021年和2021年兩個(gè)完好的會計(jì)年度內(nèi)不能將任何金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資留意：這是懲罰性規(guī)定。 但教材上注明了例外的情況，要留意了解這些內(nèi)容。二持有至到期投資的特征1到期日固定、回收金額固定或可確定。2有明確意圖持有至到期。3有才干持有至到期。有才干持有至到期是指企業(yè)有足夠的財(cái)務(wù)資源，并不受外部要素影響將投資持有至到期。二、持有至到期投資的核算1初始計(jì)量：借：持有至到

4、期投資本錢面值利息調(diào)整差額，或貸記應(yīng)收利息支付的價(jià)款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息貸：銀行存款實(shí)踐支付的金額2后續(xù)計(jì)量：1資產(chǎn)負(fù)債表日，計(jì)提債券利息：持有至到期投資為分期付息，一次還本債券投資：借：應(yīng)收利息債券面值票面利率貸：投資收益持有至到期投資期初攤余本錢實(shí)踐利率持有至到期投資利息調(diào)整差額，或借記此時(shí)，期末攤余本錢期初攤余本錢本金現(xiàn)金流入面值票面利率實(shí)踐利息期初攤余本錢實(shí)踐利率已發(fā)生的資產(chǎn)減值損失，這里可以將期初攤余本錢了解為本金，而每期的現(xiàn)金流入可以了解為包含了本金和利息兩部分，其中“現(xiàn)金流入實(shí)踐利息可以了解為本期收回的本金。持有至到期投資為一次還本付息債券投資：借：持有至到期投資應(yīng)

5、計(jì)利息債券面值票面利率貸：投資收益持有至到期投資期初攤余本錢實(shí)踐利率持有至到期投資利息調(diào)整差額，或借記此時(shí)，期末攤余本錢期初攤余本錢本金實(shí)踐利息期初攤余本錢實(shí)踐利率已發(fā)生的資產(chǎn)減值損失，由于是一次還本付息，所以此時(shí)的現(xiàn)金流入為0，那么實(shí)踐利息添加期末攤余本錢。發(fā)生減值時(shí)：借：資產(chǎn)減值損失賬面價(jià)值估計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值貸：持有至到期投資減值預(yù)備如有客觀證聽闡明該金融資產(chǎn)的價(jià)值曾經(jīng)恢復(fù)，且客觀上與確認(rèn)減值損失后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān)，原已確認(rèn)的減值損失該當(dāng)轉(zhuǎn)回，計(jì)入當(dāng)期損益：借：持有至到期投資減值預(yù)備貸：資產(chǎn)減值損失2處置持有至到期投資：借：銀行存款實(shí)踐收到的價(jià)款持有至到期投資減值預(yù)備已計(jì)提的減值預(yù)備貸：持

6、有至到期投資本錢賬面余額利息調(diào)整賬面余額或借記應(yīng)計(jì)利息賬面余額投資收益差額，或借記3持有至到期投資的轉(zhuǎn)換：借：可供出賣金融資產(chǎn)本錢債券面值公允價(jià)值變動公允價(jià)值與債券面值的差額，或貸記貸：持有至到期投資本錢債券面值利息調(diào)整該明細(xì)而科目余額，或借記應(yīng)計(jì)利息或借記資本公積其他資本公積公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額，或借記注：上述貸方的“資本公積其他資本公積該當(dāng)在可供出賣金融資產(chǎn)發(fā)生減值或終止確認(rèn)時(shí)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。借：資本公積其資本公積貸：投資收益三、持有至到期投資利息調(diào)整的攤銷持有至到期投資的利息調(diào)整采用實(shí)踐利率法攤銷對于初學(xué)者來說是比較陌生的，對于投資者而言，債券未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值即期初攤余本錢；對

7、于債券發(fā)行方而言，期初攤余本錢意味著本人實(shí)踐承當(dāng)著多少債務(wù)。對于雙方來說，實(shí)踐利率和票面利率不一致時(shí)，外表上的現(xiàn)金流入或流出，即根據(jù)面值乘以票面利率計(jì)算的應(yīng)收利息或應(yīng)付利息，本身并不是雙方實(shí)踐得到的收益或承當(dāng)?shù)馁M(fèi)用，而實(shí)踐利率法攤銷正益處理了這個(gè)問題。實(shí)踐利率法的原理是用財(cái)務(wù)管理中的資金時(shí)間價(jià)值為根底的，出題人在設(shè)計(jì)一道標(biāo)題時(shí)，首先會將未來現(xiàn)金流量進(jìn)展折現(xiàn)，得出現(xiàn)值，這個(gè)現(xiàn)值就是投資者購買債券實(shí)踐支付的價(jià)款?！纠}1計(jì)算題】正保公司于2021年1月1日購入中原公司發(fā)行的2年期債券，支付價(jià)款41 486萬元，債券面值40 000萬元，每半年付息一次，到期還本。合同商定債券發(fā)行方中原公司在遇到特定

8、情況下可以將債券贖回，且不需求為贖回支付額外款項(xiàng)。甲公司在購買時(shí)估計(jì)發(fā)行方不會提早贖回，并將其劃分為持有至到期投資。該債券票面利率8，實(shí)踐利率6，采用實(shí)踐利率法攤銷，那么甲公司2021年6月30日持有至到期投資的攤余本錢為萬元。A40764.50 B41130.58 C40387.43 D41600【答案】C【解析】12021年1月1日：借：持有至到期投資本錢40 000持有至到期投資利息調(diào)整 1 486貸：銀行存款41 4862021年6月30日：借：應(yīng)收利息160040 0008/2貸：投資收益1 244.5841 14866/2持有至到期投資利息調(diào)整355.42借：銀行存款1600貸：應(yīng)

9、收利息1600此時(shí)持有至到期投資的攤余本錢=41 486+1 244.58-1 600=41130.58萬元22021年12月31日：借：應(yīng)收利息1 60040 0008/2貸：投資收益1 233.924 1130.586/2持有至到期投資利息調(diào)整366.08借：銀行存款1600貸：應(yīng)收利息1600此時(shí)持有至到期投資的攤余本錢=41 130.58+1 233.92-1600=40 764.50萬元32021年6月30日：借：應(yīng)收利息1 60040 0008/2貸：投資收益1 222.9340 764.506/2持有至到期投資利息調(diào)整377.07借：銀行存款1600貸：應(yīng)收利息1600此時(shí)持有至

10、到期投資的攤余本錢=40 764.50+1 222.93-1600=40 387.43萬元42021年12月31日：借：應(yīng)收利息1 60040 0008/2貸：投資收益1212.57倒擠持有至到期投資利息調(diào)整387.431486-355.42-366.08-377.07借：銀行存款1600貸：應(yīng)收利息1600借：銀行存款40000貸：持有至到期投資本錢40000這個(gè)標(biāo)題中“支付價(jià)款41486萬元這個(gè)金額是怎樣確定下來的？它實(shí)踐上就是未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)計(jì)算的結(jié)果，此題的未來現(xiàn)金流量是每半年收到的利息40000*8%*1/2=1600萬元，以及最后一期收到的本金40000萬元，將這些現(xiàn)金流量折現(xiàn)：1

11、600/(1+3%)+1600/(1+3%)2+1600/(1+3%)3+1600/(1+3%)4+40000/(1+3%)4=41486.84(萬元)，即支付的價(jià)款41486元，需求留意的是由于是每半年付息一次，而標(biāo)題中給出的利率在沒有特別闡明的情況下是年利率，所以折現(xiàn)的期數(shù)為4期，利率為半年的利率3%。闡明這些目的是想通知大家，實(shí)踐利率法的攤銷實(shí)踐上是折現(xiàn)的反向處置。【例題3單項(xiàng)選擇題】甲股份于2007年1月1日以20420萬元購入乙公司發(fā)行的面值總額為20000萬元的公司債券確以為持有至到期投資,該債券系5年期，按年付息，票面年利率為6%，實(shí)踐利率5.515，甲公司對債券的溢折價(jià)采用實(shí)踐

12、利率法攤銷，2021年12月31日應(yīng)確認(rèn)該持有至到期投資的賬面價(jià)值為( )。A.20420 B.20346.16 C.20268.25 D.20216.05【答案】C【解析】2007年末攤余本錢20420+204205.51520000620346.16萬元2021年末攤余本錢20346.16+20346.165.515-20000620268.25萬元這是一個(gè)比較常見的單項(xiàng)選擇題類型。實(shí)踐利率法下根據(jù)期初攤余本錢乘以實(shí)踐利率得出的金額即為債務(wù)人應(yīng)該確認(rèn)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，同樣，它也是投資者應(yīng)該確認(rèn)的投資收益。在債券市場上，這個(gè)投資收益是要構(gòu)成債券的公允價(jià)值的，也就是債券必需求反響投資者應(yīng)得的報(bào)酬率，

13、因此實(shí)踐利率計(jì)算的投資收益添加了持有至到期投資的攤余本錢；票面利率計(jì)算的應(yīng)收利息構(gòu)成了現(xiàn)金流入，那么對于債券來說就是公允價(jià)值的下降，這個(gè)下降同時(shí)也反響了投資者的風(fēng)險(xiǎn)要求，現(xiàn)金流入等量的降低了持有至到期投資公允價(jià)值。另外假設(shè)債券發(fā)生了減值損失，闡明債券的攤余本錢大于其公允價(jià)值，此時(shí)要將持有至到期投資的攤余本錢減至公允價(jià)值的程度。綜上，因此期末的攤余本錢期初攤余本錢+實(shí)踐利息期初攤余本錢實(shí)踐利率-現(xiàn)金流入面值票面利率已發(fā)生的資產(chǎn)減值損失。實(shí)踐利率法攤銷就是上面的思緒，當(dāng)實(shí)踐利率大于票面利率時(shí)，人們寧愿把資金存入銀行或進(jìn)展其他投資，而不愿購買債券，從而債券的發(fā)行受阻，發(fā)行方只能折價(jià)發(fā)行，折價(jià)的金額作

14、為發(fā)行方未來少付利息的代價(jià)和投資方少收到的利息部分的補(bǔ)償；同理，當(dāng)實(shí)踐利率小于票面利率時(shí)，人們爭相購買該債券，債券供不應(yīng)求，發(fā)行方適當(dāng)提高發(fā)行價(jià)即溢價(jià)發(fā)行也依然有人購買，此時(shí)溢價(jià)的金額作為發(fā)行方未來要多付出利息的補(bǔ)償和投資方未來多收到的利息部分的代價(jià)。實(shí)踐利率法的目的就是將溢價(jià)和折價(jià)金額在持有期間逐期確認(rèn)調(diào)整投資方的收益和發(fā)行方的費(fèi)用。另外一個(gè)比較重要的問題是在分期還本的方式下，攤余本錢的處置有兩種方法：一種是調(diào)整折現(xiàn)率，不調(diào)整期初攤余本錢；另一種是調(diào)整期初攤余本錢，不調(diào)整實(shí)踐利率。從實(shí)際上來講，調(diào)整實(shí)踐利率是更加合理的，由于未來現(xiàn)金流量發(fā)生了變化，相應(yīng)地風(fēng)險(xiǎn)程度也發(fā)生了變化，那么投資者要求的報(bào)酬率也會發(fā)生變化，所以調(diào)整折現(xiàn)率是比較適宜的處置方式。教材中的處置方法是假定實(shí)踐利率不變而調(diào)整期初攤余本錢，主要思索到調(diào)整實(shí)踐利率計(jì)算比較煩瑣，但這種處置思緒本身是與實(shí)踐不符，考試時(shí)候調(diào)整攤余本錢的思緒比較容易一些。實(shí)踐利率的計(jì)算由于涉及到財(cái)務(wù)管理的知識，做普通了解，比如債券的面值為1000萬元，5年期按年支付利息，本金最后一次支付，票面利率10，購買價(jià)錢為900萬元，買賣費(fèi)用為50萬元，實(shí)踐利率為r，那么期初攤余本錢950100010P/A,r,5+1000P/F,r,5，即：100/1+r+100/(1+r)2+100/(1+r)3+100