六氟再度成為產(chǎn)能瓶頸光伏關注戶用發(fā)展浪潮

1、點六氟再成產(chǎn)能瓶頸，關注龍頭戰(zhàn)略布局六氟重新成為電解液產(chǎn)能的核心制約根產(chǎn)業(yè)調(diào)研饋情隨上游VC產(chǎn)能逐釋添劑缺局已逐緩三度始望到顯改根據(jù)太技期公公計投產(chǎn)5000噸C產(chǎn)和3000噸FEC產(chǎn)公的VC產(chǎn)能放劃占前業(yè)總能例在3左，果產(chǎn)順釋放鐵需求張來添劑缺面會底善階六已再成電液業(yè)的心脖子節(jié)緊情將續(xù)酵。巨頭爭相鎖定供給，六氟供需緊張再度確認。根我們的算2021年年六氟產(chǎn)利率超過0，022年舊持在80以，近年最高供緊張續(xù)。多氟多于上周五公告簽訂的銷售合同包括比亞迪6460噸、孚能1700噸和Enhem Co,Lt.180噸合執(zhí)時截到2022年12月結前天與德議來，家部商在極定氟給度認產(chǎn)對明六供依緊的判。推動產(chǎn)

2、業(yè)長期健康發(fā)展，頭部企業(yè)短期讓利體現(xiàn)戰(zhàn)略眼光。在六氟緊缺還在加速發(fā)的況，部業(yè)訂協(xié)定戶僅自未來-2年業(yè)提了，平了需動來產(chǎn)周免序張能來惡競爭利產(chǎn)長健發(fā)們?yōu)榻猱a(chǎn)鏈長有發(fā)為業(yè)企聯(lián)和體布企兩模共的態(tài)氟和賜料為中表望助階產(chǎn)浪加速展。新能源汽車方面，強烈推薦六氟環(huán)節(jié)的多氟多、天賜材料和結構件環(huán)節(jié)的震?？平猸h(huán)建關新邦極議百技方米及偉份箔建議注元隔建關恩股和源質(zhì)負領建關璞來鋰電環(huán)建關億鋰、德代國高。風電板塊下半年有望景氣重啟，“兩?！笔袌龇脚d未艾中標價走低疊加原料漲價壓制塊預年來場風板的觀緒要現(xiàn)兩面一年來電標格創(chuàng)低標格低要大容機招滲率幅提所小量組比容機可大攤單位量價使更的價也以到小量組近至高毛率據(jù)業(yè)據(jù)止年5底機

3、標型進基結束期機標位格企外年裝下生電業(yè)能時于點年季下需處相低業(yè)臨段產(chǎn)過剩分家了證業(yè)營續(xù)和金選低銷年季以隨招提速頭業(yè)次到產(chǎn)態(tài)訂訴大幅弱二游材價大上年來括鐵鋼纖在的宗品格漲機部廠盈能普承部按銷對可以為業(yè)銷筒基管架向機銷他部件筒基、管主成為括厚泥凝等內(nèi)原料本年原料面價況成基可傳到主陸塔為例筒低金厚價在年5 中達高后速落目價維在550 噸-6000/的平而價由年期的700元噸8000元的平漲至1000/-00元的平，噸利為1500元-2000元，持年期平對鑄、片電等環(huán)，標風整制商行一在初鎖全售，據(jù)業(yè)調(diào)情況，年述節(jié)價比降度在5-20%圍，理營力大但要出的年裝下分部龍企受能約速于業(yè)年著能快速產(chǎn)釋有大度量業(yè)

4、增無。招標容超預下半年來機組大規(guī)交付歷年上裝后場遍對上電續(xù)展間疑據(jù)體計止年6 底國上電標已超 28G結行調(diào)情，們計年上標有突破60G今下年至202下裝無虞外“四五”間國上電進高成期們計年裝海風新裝將到史點2022新裝有回，203 起上電式入長道需指的，國前量上電目部為209底核項中計法今完并的量約10G在來年續(xù)網(wǎng)前業(yè)心上存項外上電能現(xiàn)“檔從東和江省新布海風相規(guī)判一的準望今下年啟力上風裝需。們計2021全陸風新裝容量3040GW海風新增機量79GW2022全陸風新裝容量4050GW海風新裝機46GW。東南沿各省海風發(fā)目標陸續(xù)出“碳”標布來海省于納和資優(yōu)紛積響海風作“四”間能發(fā)的要向江省四五”再能

5、發(fā)專規(guī)（求見）中出以海主遠海范原，妥進海上電目發(fā)力推深海上電范目建“四”間省電新裝機G中上電增機8GW進海風有開和關業(yè)持發(fā)的施案提廣省205 底機到 18G（“四五間增機17G進步查他開的上能源，發(fā)規(guī)進修外江建東紛公海風發(fā)目標合規(guī)項容和省目們計“四”間國上電增機量望突破 37G。表1 全國十四五”海上風電新增裝機容量預測（單位：W）省份廣東江蘇浙江福建其他合計22（累計裝機）1.06.00.50760.89022E3.01.60.90.90.87222E2.50.60.40.40.64522E2.71.50.60.60.6622E4.11.81.11.00.98922E4.72.51.51.3

6、1.21.2十四五末累計裝機18144.54964.94.8圖1 十四五”各省海上風電新增裝機容量預測（單位W）整環(huán)節(jié)議注三主線海風電貨量幅提的頭標、市率毛利迎雙修的線的多化營望速現(xiàn)標的薦陽能達股，議注風技電風。部環(huán)推東電、月份天風能，議注雷份泰風、望氣。光伏2021H1 光伏裝機同比略升，戶用光伏裝機再創(chuàng)新高201H1伏機比升7月16日家源發(fā)我上年伏機據(jù)，16 光新裝量為13.0GW同提升11.8其中6新裝機3.GW同比低22.5比升10半全平發(fā)小數(shù)為660于半硅價格幅漲池件節(jié)工降游機求緩放比看6 光裝機所降主原是2021光項已全實平上，再現(xiàn)去6 搶季局比看6 裝略提著前料格位穩(wěn)片格斷降預上

7、年緩需將下年中放裝需迎反。用機創(chuàng)高預未戶光裝將光裝主。201H1國用伏機增5.86G同增長28%占增伏機量的45其中6戶用增伏機到1.73G同增長22%環(huán)增長12戶光裝能有效決伏站土和納題設活期短著縣動伏機劃的施及來力易策進步善計來用伏機成來伏機主，為伏機藍市。顧行業(yè)表現(xiàn)證周(201.07092021.0.16漲0.43于359.3030 中一行業(yè)數(shù)炭鐵石石表較強別漲.39%6.23%和5.2%車農(nóng)牧和子居幅三別跌4.012.97%和2.7%力備新源現(xiàn)差下跌0.0%排部信級業(yè)第20。圖2 本周電新板塊下跌0.6，市場排名第20in周力備分念業(yè)跌現(xiàn)中伏璃現(xiàn)優(yōu)漲8.0%其是伏備上漲7.3%動電板表

8、落，跌1.7。圖3 概念板塊中光伏玻璃板塊領漲，漲幅8.4%in個股表現(xiàn)股現(xiàn)看周幅名五個為得制(25.28)力(24.66)、洋機(24.7)恒氣(23.87)鍋份(21.18)幅名五個為三醫(yī)(-18.66)、科(-14.57)、超材(-14.4)T 龍(-14.22)海騰 (12.57)。表2本周漲幅前十個股代碼簡稱周漲跌幅月漲跌幅年漲跌幅市值/億元PE028.SZ海得控制2.282.55.735.6236301.SZ保力新2.663.03.3119.1-66024.SZ大洋電機2.372.64.0518.971026.SZ中恒電氣2.872.71.385.7846023.SZ杭鍋股份2.1

9、82.410.312.625632.SH清源股份2.511.41.453.1045021.SZ科士達2.353.56.2913.731633.SH尚緯股份1.351.48.23.7097023.SZ金杯電工1.141.52.294.1514608.SH特變電工1.072.75.3458.214in表3 本周跌幅前十個股代碼簡稱周漲跌幅月漲跌幅年漲跌幅市值/億元PE616.SH三星醫(yī)療-1.66-2.116.522.125301.SZ電科院-1.571.32.156.4642305.SZ三超新材-1.43-1.0-2.091.8268302.SZST天龍-1.221.98.51.94-33308

10、.SZ藍海華騰-1.57-5.5-8853.3760000.SZST 銀河-1.57-1.58.233.6652023.SZ科華數(shù)據(jù)-1.27-4.3-12910.222020.SZ中利集團-1.35-1.2-5774.99-2680.SH容百科技-1.854.316.457.315025.SZ森源電氣-9.4-0.8-3.172.96-3in圖4光伏風電漲幅前十個股圖5 光伏風電跌幅前十個股inin圖6動力電池漲幅前十個股in估值表現(xiàn)至周信新E(T)為51倍B 為4.41信新業(yè)級分域電設為36 ，源備為40 ，能動系為2。圖7 過去1 年電新PE 走勢圖8過去1年電新PB走勢inin圖9 電

11、新二級行業(yè)PE 走勢in蹤行業(yè)要聞屋頂分式光伏試點策推進，加分布式光伏滲透頂布光試政推速布光滲透企企場速布光推落，內(nèi)布光向空開。企企政背、牌貸利率、目案設網(wǎng)方都備勢計加分式伏廣地內(nèi)布光向空開據(jù)算用伏面內(nèi)用伏場約 4250 2021年 5 全人普數(shù)為 14.12 億中村口 5.1 億按 4 一每 3 戶有個合裝伏屋測，共 4250 個頂，戶安裝 20W 算，國用場約 850G工業(yè)伏面根國統(tǒng)局據(jù)截至 208 全國業(yè)筑積 60 平，未算建積公建面，每 1 平建設 1W 算工業(yè)布市約 60GW。中國碳場16 日開市國家能源等10家企業(yè)批成交7月16全碳場動線易動式照“主副”總架北、北上同舉國排權易場易

12、心于海配登系設在漢業(yè)湖注登賬上進交者同擔國交體的支作京出建國室體愿排理交中心對國市的要充上午9 點30，國排權易式動全碳易盤為48 。9點30，筆國交已撮成，格每噸52.78，共交16噸交額為790元。電業(yè)為個入國市的業(yè)納重排單超過200。美國新源滲透率持上升，創(chuàng)歷新高6 美新源銷環(huán)下降能滲率續(xù)升據(jù)arkines 據(jù)顯6 月國車售量為130 輛比長16.%比降18中能汽產(chǎn)量為4.9 輛同增長1.6 ，比降15%新源透為3.8%，表4主要上市公司公告比長2.3 百點比長0.2 百點電汽銷為3.6 輛比增長1.5 倍比降19%電混動汽銷為1.3 輛比長2.1 環(huán)下降2。江蘇省面推進分布光伏及“光伏

13、”利用蘇發(fā)委于好 201 風和伏電目設作通知明將一優(yōu)風伏電別風結構點展上電光發(fā)電面進布光發(fā)，快進伏”合用力全省 2025 風和伏電裝容達到 6300 千（63G以上。HJT 之后，威進軍OCon7月1日悉威陽首運官圣于7 月8 日領司術商團隊行往蘇導米備技限司通太能山地Oon 目關作技內(nèi)進洽前方達共并訂作議次談議在一確技協(xié)。龍源電漂浮式海上電示范工程望2022年建成日國能集龍電研的球例浮風融網(wǎng)養(yǎng)示樣機驗型上交大海工國重實室式水志該目式入模試階。項樣選位福莆南島上電，劃于202 完示工建，時成全首浮風與水殖結的目。中國海裝10W 半直驅(qū)輪箱成功下線前由國舶團下齒司中海協(xié)攻的10W 輪成下。悉該輪

14、將配國裝10W 上電組目已往國裝連產(chǎn)地用海裝H21010W 直機。主要上市公司公告時間公司簡稱事件22.7.2天合光能公司近日收到中國證券監(jiān)督管理委員會出具的關于同意天合光能向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券注冊的批復。22.7.3芯能科技張佳穎女士于27 月13日通過大宗交易和集中競價交易方式分別買入公司股份464萬股和36 萬股，累計買入公司股份 500萬股，占公司總股本的1。22.7.3中利集團中利集團與國家電投簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方共同開發(fā)整縣分布式項目。優(yōu)先將宿遷市和徐州市作為重點開發(fā)區(qū)域，率先推廣整縣碳中和國家級示范區(qū)“6”實施方案。22.7.3安彩高科221年度非公開發(fā)行A 股股

15、票預案。本次非公開發(fā)行募集資金總額不超過1000萬元，股票數(shù)量不超過28,8萬股。將用于年產(chǎn)480萬平方米光伏輕質(zhì)基板項目及補充公司流動資金。22.7.4中環(huán)股份221 年半年度業(yè)績預告。營業(yè)收入10-80 億元，同比增長 9.6-10.3%。歸屬于上市公司股東的凈利潤1-1.5億元。22.7.4拓日新能源221年半年度業(yè)績預告歸屬于上市公司股東的凈利潤1.5-.1億元同比增長4.4%-7.3%。22.7.4三超新材221年半年度業(yè)績預告歸屬于上市公司股東的凈利潤90-0萬元同比下降2.4%859%。22.7.4中利集團221年半年度業(yè)績預告。歸屬于上市公司股東的凈利潤，虧損1,00萬元1,0

16、0萬元。22.7.4京運通221年半年度業(yè)績預告預計21年半年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤4,861-4,8618萬元，同比增加8-10。22.7.4協(xié)鑫集成221年半年度業(yè)績預告。歸屬于上市公司股東的凈利潤-2,00萬元至-1,00萬元。22.7.5愛康科技221年半年度業(yè)績預告。歸屬于上市公司股東的凈利潤，虧損600萬元至8,00萬元。22.7.6林洋能源江蘇林洋與安徽省五河縣簽訂投資合作協(xié)議，在五河縣通過“風光儲”模式與地方特色相結合的方式，投資建設1.W 光伏發(fā)電項目、0.W 風力發(fā)電項目，以及40M/80h 儲能項目，項目總投資18億元并據(jù)此通過產(chǎn)業(yè)延伸在五河投資建設年產(chǎn)2.W

17、高效太陽能光伏發(fā)電用雙面電池組件項目，項目總投資9億元。22.7.6晶澳科技220年年度權益分派實施公告以未來實施分配方案時股權登記日的總股本為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利2 元，不送紅股，不以公積金轉(zhuǎn)增股本。22.7.6晶澳科技公司全資子公司隆基創(chuàng)投擬與關聯(lián)自然人公司董事兼財務負責人劉學文、董事胥大鵬、董事會秘書劉曉東及公司其他核心員工共同投資設立合伙企業(yè)，合伙企業(yè)主要目的是作為員工持股平臺，持有隆基創(chuàng)投控股子公司隆基氫能的股權。01.712金雷股份公司收到伊廷雷先生通知，其正籌劃股份轉(zhuǎn)讓事宜，擬分兩次向山東省財金投資集團有限公司轉(zhuǎn)讓公司總股本比例1.0的股份，第一次轉(zhuǎn)讓9.1，第二

18、次轉(zhuǎn)讓5.9。01.712明陽智能公司預計221 年半年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為8,0000 萬元到9,0000 萬元,與上年同期相比將增加3,9758萬元到4,9758萬元，同比增加6.8到8.6%。01.712特變電工經(jīng)公司財務部門初步測算預計公司221年上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤3.6億元-3.20億元同比增長20-20。01.713通裕重工公司發(fā)布221年半年度業(yè)績預告預計歸屬于上市公司股東的凈利潤：1,2587萬元2,0100萬元，比上年同期增長：5-2。01.713泰勝風能泰勝風能發(fā)出221 年半年度業(yè)績預告，預計歸屬于上市公司股東的凈利潤：1,9987 萬元1

19、,3.77萬元，比上年同期增長36。01.713國網(wǎng)英大國網(wǎng)英大公布英大證券有限責任公司221 年半年度未經(jīng)審計母公司財務報表及英大國際信托有限責任公司221年半年度未經(jīng)審計母公司財務報表。01.714信捷電氣董事鄒駿宇先生擬通過集中競價的方式減持所持有的公司無限售條件流通股不超過145,00 股（含），占公司總股本的1，減持價格按市場價格確定，且不低于發(fā)行價格。01.714匯川技術公司實際控制人朱興明先生將其持有的本公司部分股份進行了質(zhì)押，其累計質(zhì)押的公司股份為1,6000股，占其所直接持有公司股份總數(shù)的1.0，占公司目前總股本的06。01.715新強聯(lián)公司發(fā)布221年半年度業(yè)績預告預計歸屬

20、于上市公司股東的凈利潤120 萬元至110 萬元，比上年同期增長：6.4至9.0。01.715金雷股份公司發(fā)布221年半年度業(yè)績預告預計歸屬于上市公司股東的凈利潤：2,0000萬元2,0000萬元，比上年同期增長4.1%- 5.3%。01.715國網(wǎng)信通221年1-6月，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入2807.6萬元,較上年同期增長6.9；歸屬于上市公司股東的凈利潤2,7389萬元較上年同期增長2.5。01.716特變電工新能源公司投資建設沽源10MW項目、棗莊10MW項目，并經(jīng)由董事會投票通過。01.716金雷股份召開第五屆董事會第二次會議，審議并通過關于公司符合創(chuàng)業(yè)板向特定對象發(fā)行股票條件的議案、關于

21、公司221年向特定對象發(fā)行股票方案的議案等十二份議案。in產(chǎn)業(yè)鏈價格新能車電池正極方面，三元材料、三元前驅(qū)體、正磷酸鐵及電解鎳、硫酸鎳等價格都有所上調(diào)負極和隔膜方面市場價格維持穩(wěn)定電解液方面本周市場格穩(wěn)定。表5 主要動力鋰電池及材料價格變化產(chǎn)品22/7/922/7/222/625周漲跌幅月漲跌度正極三元材料111型17.917.517.50.5%2.5%萬元噸5系動力型16.516.515.50.2%6.1%6系常規(guī)62型17.517.616.50.5%5.9%8系8121.520.920.50.2%2.4%磷酸鐵鋰動力性5.45.45.50.0%2.8%鈷酸鋰4.3V3333310.0%6.

22、4%三元前驅(qū)體523型11.811.51091.9%8.2%622型12.512.811.51.7%9.2%111型13.512.911.51.6%9.2%811型13.413.51261.3%6.3%氫氧化鋰氫氧化鋰9.69.59.51.5%2.6%碳酸鋰電池級8.708.708.00.0%0.0%金屬鋰鋰錠電池級62.062.062.00.0%0.0%正磷酸鐵電池級1.451.351.359.3%9.4%電解鈷998%37.537.53650.0%2.7%硫酸鈷205%8.38.37.50.0%8.5%四氧化三鈷72%29.529.52750.0%8.1%電解鎳1#1413.71372.9

23、%2.1%硫酸鎳電池級3.83.63.55.6%7.0%硫酸錳電池級0.730.720.21.9%1.3%二氧化錳錳酸鋰型1.111.111.10.0%0.0%負極天然石墨負極高端5.555.555.50.0%0.0%萬元噸中端3.63.63.60.0%0.0%人造石墨負極高端6.756.756.50.0%0.0%中端4.154.154.50.0%0.0%隔膜濕法基膜5mm2.92.92.90.0%0.0%元/平方米7mm2220.0%0.0%9mm1.21.21.20.0%0.0%干法基膜1m0.950.950.50.0%0.0%濕法涂覆隔膜水系 濕法涂覆隔膜水系 3.43.43.40.0%

24、0.0%水系 2.42.42.40.0%0.0%水系 1.951.951.50.0%0.0%9m+3mm電解液電解液三元圓 9.59.59.50.0%0.0%260Ah萬元噸三元常規(guī)動力7.37.37.30.0%0.0%7m+2mm磷酸鐵鋰9.59.59.50.0%0.0%六氟磷酸鋰國產(chǎn)38.038.03800.0%0.0%鋰電池方形動力電芯磷酸鐵鋰0.550.550.550.0%0.0%萬元噸三元0.660.660.60.0%0.0%IAP圖10 鋰價格走勢（萬元噸）圖1 鈷價格走勢（萬元/噸）IAP:IAP圖12磷酸鐵鋰價格走勢（萬元/噸）圖13 三元正極材料價格走勢（萬元/噸）IAP:

25、IAP圖14 三元前驅(qū)體價格走勢（萬元噸）圖15 負極材料價格走勢（萬元/噸）IAP: IAP圖16 隔膜價格走勢（元/平方米）圖17 電解液價格走勢（萬元/噸）IAP: IAP圖18六氟磷酸鋰（萬元/噸）圖19方形動力電芯價格走勢（萬元/噸）IAP: IAP光伏風電在數(shù)周的買賣雙方僵持過后，本周長單、散單都開始陸續(xù)簽訂，長單主流簽訂價格本平上落每斤205215 元間而單開回難成在月每斤220 的平與單差不先明。近日兩大單晶硅片龍頭廠家都沒有新一波價格官宣，中環(huán)、隆基以外的硅片廠陸在同接于環(huán)水成場續(xù)望一價公是會續(xù)價勢。一面終項需來看晶件價不年求續(xù)清產(chǎn)晶 組的家更稀近多硅拋情涌價持回每主價來 到1.71.8之。電池片價格本周仍持續(xù)下行。當前電池片價格成交相對上周略微增長，采購量并沒明好。中6