高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì) 第四專題 衍生工具會(huì)計(jì)

1、第四專題 衍生金融工具會(huì)計(jì) 一、衍生金融工具的含義及特征（一）衍生金融工具的含義 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）1999年頒布的第39號(hào)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則金融工具：確認(rèn)和計(jì)量（IASNO39）在第32號(hào)準(zhǔn)則基礎(chǔ)上對(duì)衍生金融工具作了如下定義：衍生金融工具是指具有如下特征的金融工具：其價(jià)值隨特定利率、證券價(jià)格、商品價(jià)格、外匯利率價(jià)格、匯率指數(shù)信用等級(jí)和信用指數(shù)或類似變量的變化而變化；相對(duì)于與市場(chǎng)條件具有類似反映的其他類型的合約所要求的初始凈投資較少；在未來(lái)日期結(jié)算。 按照衍生金融工具自身交易方法及特點(diǎn)可劃分為四類：1、遠(yuǎn)期合約2、金融期貨3、金融期權(quán)4、金融互換 從事衍生金融工具的買賣業(yè)務(wù)，將使從事主體

2、直接或間接擁有與此相關(guān)的資產(chǎn)或負(fù)債。這是一種與傳統(tǒng)意義上資產(chǎn)和負(fù)債具有不同特征的“金融資產(chǎn)”和“金融負(fù)債”。 （二）衍生金融工具的特征1杠桿性2較強(qiáng)的價(jià)值波動(dòng)性3極高的風(fēng)險(xiǎn)性。4虛擬性。杠桿性。 金融理論中的杠桿性是指以較少的資金成本可以取得較多的投資，從而提高收益的操作方式。衍生金融工具是以基礎(chǔ)工具的價(jià)格為基礎(chǔ)，交易時(shí)不必繳清相關(guān)資產(chǎn)的全部?jī)r(jià)值，而只要繳存一定比例的保證金便可對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行管理和運(yùn)作。因此，交易者可以利用不同市場(chǎng)價(jià)格的差異，從低價(jià)市場(chǎng)買入，在高價(jià)市場(chǎng)賣出從而獲利。雖然國(guó)際金融市場(chǎng)有全球一體化的傾向，各市場(chǎng)間的價(jià)格差異不大，但由于衍生金融工具的巨額成交量，故而套利和投機(jī)者仍有可

3、觀的利潤(rùn)。投機(jī)者的出現(xiàn)既活躍了衍生金融市場(chǎng)，又在一定程度上擾亂了國(guó)際金融市場(chǎng)。2較強(qiáng)的價(jià)值波動(dòng)性。 傳統(tǒng)意義上的資產(chǎn)，其價(jià)值決定于社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)量的多少，具有相對(duì)穩(wěn)定性，價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)，幅度不會(huì)很大。衍生金融工具交易中的金融資產(chǎn)則完全不同，其具有較強(qiáng)的價(jià)值波動(dòng)性。當(dāng)某項(xiàng)衍生金融工具能明顯降低某項(xiàng)基礎(chǔ)工具上的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，其價(jià)值也相應(yīng)提高；反之，如果某項(xiàng)衍生金融工具已不能降低風(fēng)險(xiǎn)或帶來(lái)任何利潤(rùn)時(shí)，它就沒(méi)有價(jià)值。進(jìn)一步地講，其不能帶來(lái)任何利潤(rùn)反而可能導(dǎo)致巨額損失時(shí)，其價(jià)值也就是相應(yīng)的“負(fù)數(shù)”，這是傳統(tǒng)意義上的資產(chǎn)和負(fù)債所不具備的。3極高的風(fēng)險(xiǎn)性。 衍生金融工具產(chǎn)生的直接原因是企業(yè)要求“規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)”，風(fēng)險(xiǎn)與

4、衍生金融工具是不可分割的。衍生金融工具操作得當(dāng)，可以最大限度地降低基礎(chǔ)工具上的風(fēng)險(xiǎn)。反之，衍生金融工具則會(huì)最大限度地增大企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)的變幻莫測(cè)和交易者的過(guò)度投機(jī)，使許多人獲得巨額利潤(rùn)，也使許多參與者遭受損失甚至破產(chǎn)。根據(jù)巴塞爾銀行委員會(huì)的聯(lián)合報(bào)告，衍生金融工具涉及的主要風(fēng)險(xiǎn)有：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)。4虛擬性。 虛擬性是指證券所具有的獨(dú)立于現(xiàn)實(shí)資本之外，卻能給證券持有者帶來(lái)一定收入的特征。衍生金融工具的虛擬性使其交易大多不構(gòu)成有關(guān)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債，成為了表外業(yè)務(wù)。由于絕大多數(shù)衍生金融工具在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)得不到列示，尤其是在衍生金融工具交易占整個(gè)金融業(yè)

5、務(wù)比重日益加大的趨勢(shì)下，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)尋求大量的表外業(yè)務(wù)來(lái)改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)收益率，從而得以加強(qiáng)銀行的資本基礎(chǔ)，擴(kuò)大盈利水平。二、衍生金融工具對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論的沖擊1財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本概念的影響。 現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)對(duì)“資產(chǎn)”、“負(fù)債”等會(huì)計(jì)基本概念的定義是針對(duì)過(guò)去交易或事項(xiàng)的結(jié)果進(jìn)行的，預(yù)計(jì)在未來(lái)發(fā)生的交易或事項(xiàng)本身無(wú)法形成資產(chǎn)或負(fù)債。金融工具、尤其是衍生金融工具的特點(diǎn)之一是，合同所體現(xiàn)的交易現(xiàn)在并未發(fā)生，而是將在未來(lái)發(fā)生。 “金融資產(chǎn)”與“金融負(fù)債”來(lái)自雙方簽訂的契約，與傳統(tǒng)的資產(chǎn)、負(fù)債具有本質(zhì)上的不同。按照傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)模式，簽訂契約是不能夠形成企業(yè)資產(chǎn)或負(fù)債的。衍生金融工具的出現(xiàn)，對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)

6、計(jì)的基本概念提出了質(zhì)疑。2權(quán)責(zé)發(fā)生制和實(shí)現(xiàn)原則的影響。 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是建立在權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)之上的，并要求所確認(rèn)的收入必須是已實(shí)現(xiàn)的。按照權(quán)責(zé)記錄經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)所產(chǎn)生的影響，而是在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生期間記錄其對(duì)企業(yè)的影響。實(shí)現(xiàn)原則是指企業(yè)主體獲取收入的過(guò)程已經(jīng)完成，同時(shí)收到貨款或已具備收取貨款的權(quán)利，那么該主體就可以確認(rèn)此項(xiàng)收入?？梢?jiàn)，無(wú)論是權(quán)責(zé)發(fā)生制還是實(shí)現(xiàn)原則，兩者都是以過(guò)去已經(jīng)發(fā)生的交易或事項(xiàng)為基礎(chǔ)，而對(duì)于未來(lái)發(fā)生的交易和事項(xiàng)不予確認(rèn)。衍生金融工具的發(fā)生預(yù)示著將來(lái)一系列的財(cái)務(wù)變動(dòng)，而這些未來(lái)的財(cái)務(wù)變動(dòng)在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)告上無(wú)法反映，使財(cái)務(wù)報(bào)告提供的會(huì)計(jì)信息具有一定的殘缺性甚至虛假性，致使風(fēng)險(xiǎn)無(wú)

7、法預(yù)知。 3會(huì)計(jì)計(jì)量原則的影響。傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)計(jì)量是建立在歷史成本原則的基礎(chǔ)之上的。但歷史成本原則只確認(rèn)交易活動(dòng)及其發(fā)出的數(shù)據(jù)，很多財(cái)務(wù)信息得不到反映，這就會(huì)使以歷史成本會(huì)計(jì)計(jì)量模式為基礎(chǔ)的資產(chǎn)計(jì)價(jià)嚴(yán)重脫離實(shí)際，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論的科學(xué)性和會(huì)計(jì)信息的可靠性都將面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。 由于衍生金融工具交易不再像傳統(tǒng)交易那樣經(jīng)歷一個(gè)時(shí)點(diǎn)即可完成，而是要經(jīng)過(guò)一段時(shí)間、一個(gè)過(guò)程來(lái)完成， 衍生金融工具在其持有期間的任何變動(dòng)，都是內(nèi)在相連、不可分割的。某項(xiàng)衍生金融工具從有價(jià)值到低價(jià)值甚至到無(wú)價(jià)值，沒(méi)有一項(xiàng)獨(dú)立的交易存在，但結(jié)果卻具有相當(dāng)?shù)目陀^性。如果要從反映主體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的真實(shí)性出發(fā)，就應(yīng)該分階段真實(shí)地反映企業(yè)所持有的衍生

8、金融工具的價(jià)值。這樣勢(shì)必打破原有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的歷史成本原則，取而代之以公允價(jià)值。4財(cái)務(wù)報(bào)告的影響。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)確認(rèn)、記錄、計(jì)量的目標(biāo)就是要向外界提供合理、真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告。財(cái)務(wù)報(bào)告體系的核心是會(huì)計(jì)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表這三種通用會(huì)計(jì)報(bào)表成為財(cái)務(wù)報(bào)告的主體?，F(xiàn)有或潛在的信息使用者通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告獲取對(duì)決策有用的信息。而衍生金融工具交易大多為表外業(yè)務(wù)，交易本身無(wú)法加以體現(xiàn)，人們無(wú)法從財(cái)務(wù)報(bào)告上直接了解到企業(yè)所從事的金融交易以及所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，從而使金融市場(chǎng)和企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)都變得更加不可捉摸。三、衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理原則衍生金融工具的確認(rèn)。對(duì)衍生金融工具的確認(rèn)有兩方面問(wèn)題需要解決： 首先，在到期日前

9、是否應(yīng)將衍生金融工具所代表的權(quán)利或義務(wù)作為表內(nèi)項(xiàng)目（資產(chǎn)或負(fù)債）確認(rèn)； 其次，在財(cái)務(wù)報(bào)告日是否應(yīng)將衍生金融工具公允價(jià)值的變化確認(rèn)為損益。衍生金融工具不同于一般的合約，非特定條件下它是不可撤銷的。 如果等到合同履約時(shí)再確認(rèn)，會(huì)計(jì)信息中缺乏衍生金融工具所產(chǎn)生的高風(fēng)險(xiǎn)、高收入的信息，整個(gè)會(huì)計(jì)信息相關(guān)性會(huì)有所下降，無(wú)法滿足信息使用者的要求，也無(wú)法達(dá)到“決策有用性”這一會(huì)計(jì)目標(biāo)。所以對(duì)于衍生金融工具應(yīng)按相關(guān)性原則，以“風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移”為會(huì)計(jì)確認(rèn)的基礎(chǔ)，在合約訂立、風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移時(shí)就開(kāi)始確認(rèn)，持有過(guò)程中價(jià)值發(fā)生變化，再進(jìn)行后續(xù)確認(rèn)，將合同訂立、持有、履約的全過(guò)程反映出來(lái)。2衍生金融工具的計(jì)量。衍

10、生金融工具的計(jì)量是衍生金融工具會(huì)計(jì)的核心和難點(diǎn)。問(wèn)題的關(guān)鍵在于衍生金融工具作為一種高風(fēng)險(xiǎn)的避險(xiǎn)工具，有很大的不確定性。而對(duì)于這種不確定性，公允價(jià)值是其唯一的計(jì)量屬性。但對(duì)于基礎(chǔ)金融工具，由于傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論的局限性，還不可能全面采用公允價(jià)值，從而導(dǎo)致基礎(chǔ)金融工具和衍生金融工具不能采用同一標(biāo)準(zhǔn)。 對(duì)衍生金融工具的后續(xù)計(jì)量，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求以公允價(jià)值作為其計(jì)量屬性，可以提供比傳統(tǒng)的歷史成本更相關(guān)、更易理解的信息。公允價(jià)值的具體估價(jià)方法是衍生金融工具計(jì)量?jī)?yōu)劣的關(guān)鍵，國(guó)際金融市場(chǎng)上千種的衍生金融工具中，只有小部分在市場(chǎng)上廣泛流通，大部分都是為少數(shù)客戶專門設(shè)計(jì)的，適用于特定目的，不具廣泛流通性。對(duì)這部分衍生

11、金融工具來(lái)說(shuō)，未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是公允價(jià)值的最佳途徑，而對(duì)有發(fā)達(dá)市場(chǎng)的衍生金融工具來(lái)說(shuō)，市價(jià)為公允價(jià)值提供了最好的參考。 3、衍生金融工具的披露。20世紀(jì)90年代以前，衍生金融工具雖然已被廣泛作為避險(xiǎn)或投機(jī)的工具，但未被確認(rèn)為持有或發(fā)行企業(yè)的資產(chǎn)或負(fù)債，在會(huì)計(jì)報(bào)表中未予列示，僅在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中加以說(shuō)明。這種附注說(shuō)明的披露方式通常是粗糙的，與衍生金融工具高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的特點(diǎn)不相適宜。 列報(bào)內(nèi)容包括：合約的金額。在合約買賣雙方分別確認(rèn)為一項(xiàng)金融資產(chǎn)和一項(xiàng)金融負(fù)債。繳納保證金的金額和支付期權(quán)費(fèi)的金額，確認(rèn)為企業(yè)的一項(xiàng)金融資產(chǎn)。上述金融資產(chǎn)和金融負(fù)債在財(cái)務(wù)報(bào)告日的公允價(jià)值。 表外披露的內(nèi)容至少應(yīng)包

12、括以下幾個(gè)部分：第一，明細(xì)表中未能列出的特殊的合同條款和條件，包括衍生金融工具交易的目的、類別和性質(zhì)。這是影響衍生金融工具未來(lái)現(xiàn)金流量金額、時(shí)間和確定性的重要因素。第二，核算所采用的會(huì)計(jì)方法和會(huì)計(jì)政策，包括對(duì)衍生金融工具初始確認(rèn)、終止確認(rèn)的時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)。以此作為計(jì)量公允價(jià)值屬性的來(lái)源，確認(rèn)和計(jì)量衍生金融工具所引起的盈利及虧損的基礎(chǔ)和原因等。第三，與衍生金融工具相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流通風(fēng)險(xiǎn)等。第四，市場(chǎng)價(jià)格的預(yù)測(cè)信息。對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告日所持有的衍生金融工具，應(yīng)提示其市場(chǎng)價(jià)值在未來(lái)的可能變化以及對(duì)企業(yè)造成的影響等。19第二節(jié) 套期會(huì)計(jì) 套期會(huì)計(jì)的含義套期關(guān)系的種類公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)與

13、現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)比較一、套期的相關(guān)概念二、套期會(huì)計(jì)基本規(guī)范三、會(huì)計(jì)處理示例主要知識(shí)點(diǎn)一、套期的相關(guān)概念20一種特殊的會(huì)計(jì)處理方法，其核心是在同一會(huì)計(jì)期間對(duì)稱地確認(rèn)套期工具的利得（或損失）與被套期項(xiàng)目的損失（或利得），以體現(xiàn)套期保值效應(yīng)。企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵銷被套期項(xiàng)目的全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。 套期套期會(huì)計(jì)套期關(guān)系兩端：套期工具被套期項(xiàng)目企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理策略套期的預(yù)期：套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)利得被套期項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)損失抵銷21在套期開(kāi)始時(shí)有正式記錄

14、，包括對(duì)套期關(guān)系及企業(yè)進(jìn)行此項(xiàng)套期行為的風(fēng)險(xiǎn)管理策略的描述；該套期可有效地抵消公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，并與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略一致；對(duì)于現(xiàn)金流量套期，預(yù)期交易必須可能發(fā)生，且存在最終影響凈收益的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)；套期的有效性可予以可靠計(jì)量；應(yīng)對(duì)套期有效性進(jìn)行持續(xù)評(píng)價(jià)，且確保套期在整個(gè)報(bào)告期內(nèi)均有效。運(yùn)用套期會(huì)計(jì)的條件套期關(guān)系的認(rèn)定22其公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)能夠可靠地計(jì)量 相對(duì)于“被套期項(xiàng)目”的、用于規(guī)避被套期項(xiàng)目引起的風(fēng)險(xiǎn)的工具 衍生工具通?？梢宰鳛樘灼诠ぞ摺＠馇闆r是：無(wú)法有效地對(duì)沖被套期項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的衍生工具不能作為套期工具。非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債通常不能作為套期工具。例外情況是：被套期風(fēng)險(xiǎn)為外匯風(fēng)

15、險(xiǎn)時(shí)，某些非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債可以作為套期工具 。只有涉及報(bào)告主體以外的主體的工具(含符合條件的衍生工具或非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債)才能作為套期工具 。套期工具的基本條件 套期工具套期工具的指定原則 關(guān)于套期工具23因具有風(fēng)險(xiǎn)敞口而被指定為套期活動(dòng)對(duì)象的資產(chǎn)、負(fù)債、確定性承諾或預(yù)期交易 具有特定被套期風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目可作為被套期項(xiàng)目。 衍生工具不能作為被套期項(xiàng)目，但對(duì)于外購(gòu)的、嵌在另一項(xiàng)金融工具(主合同)中的期權(quán)，如果其與主合同存在緊密關(guān)系，且混合工具沒(méi)有被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)人當(dāng)期損益的金融工具，則可以作為被套期項(xiàng)目。 某些持有至到期投資可作為被套期項(xiàng)目。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)或外

16、匯風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以將持有至到期投資作為被套期項(xiàng)目，而對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)或提前還款風(fēng)險(xiǎn)，則不可以作為被套期項(xiàng)目。 在運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法時(shí)，只有涉及報(bào)告主體以外的主體的資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾或很可能發(fā)生的預(yù)期交易才能作為被套期項(xiàng)目。 被套期項(xiàng)目被套期項(xiàng)目的指定原則 套期關(guān)系的種類24對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債或確定承諾的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)所作的套期 公允價(jià)值套期現(xiàn)金流量套期 境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期 對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債或預(yù)期交易的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)所作的套期 對(duì)企業(yè)在境外經(jīng)營(yíng)凈資產(chǎn)中享有的份額所面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期 套期有效性： 通過(guò)套期工具抵消被套期項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的程度.套期有效性的意義： 只有達(dá)到一定程

17、度的有效性和在整個(gè)報(bào)告期內(nèi)均有效的套期行為，才能認(rèn)定套期關(guān)系成立,進(jìn)而采用套期會(huì)計(jì)程序; 對(duì)符合有效性標(biāo)準(zhǔn)的套期行為中套期無(wú)效部分的未實(shí)現(xiàn)損益,按常規(guī)會(huì)計(jì)程序進(jìn)行處理. 套期有效的實(shí)質(zhì): 套期保值效應(yīng)套期有效性問(wèn)題套期有效性的評(píng)價(jià)： IAS39:對(duì)有效的套期關(guān)系,被套期項(xiàng)目的可預(yù)期公允價(jià)值或現(xiàn)金流量的變動(dòng)應(yīng)幾乎全部為套期工具的相應(yīng)變動(dòng)所抵消,且實(shí)際結(jié)果應(yīng)在80%125%的范圍內(nèi).主要條款比較法 比率分析法 回歸分析法 非衍生金融資產(chǎn)金融負(fù)債通常不能作為套期工具；對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期，某些非衍生金融資產(chǎn)或金融負(fù)債可以作為套期工具。利得或損失當(dāng)期損益套期工具衍生工具非衍生工具賬面價(jià)值因匯率變動(dòng)形成的

18、公允價(jià)值變動(dòng)形成的（一）公允價(jià)值套期套期工具的利得或損失的處理外幣借款用來(lái)對(duì)同種外幣結(jié)算的（銷售）確定承諾進(jìn)行套期持有至到期投資作為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的套期工具二、套期會(huì)計(jì)基本規(guī)范也應(yīng)當(dāng)按此規(guī)定處理的被套期項(xiàng)目還包括：按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的存貨按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)利得或損失當(dāng)期損益被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的（一）公允價(jià)值套期被套期項(xiàng)目的利得或損失的處理28中國(guó)一家出口商于2013年11月3日向一家美國(guó)進(jìn)口商銷售一批商品，售價(jià)為100 000，購(gòu)銷合同訂明購(gòu)貨方應(yīng)于2014年2月1日支付貨款。中國(guó)出口商于2013年11月3日與外匯經(jīng)紀(jì)銀行簽訂一項(xiàng)按90天遠(yuǎn)

19、期匯率向銀行賣出100 000的遠(yuǎn)期外匯合約，以避免這筆應(yīng)收賬款可能承受的外匯變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)匯率如下： 例1 公允價(jià)值套期2013年11月3日即期匯率： 1=￥6.352013年11月3日90天遠(yuǎn)期匯率：1=￥6.22013年12月31日即期匯率： 1=￥6.32014年2月1日即期匯率： 1=￥6.14該出口商將期匯合約用于外幣應(yīng)收款套期保值的賬務(wù)處理 日期內(nèi)容賬務(wù)處理2013.11.3銷售商品借：應(yīng)收賬款美元戶 635 000 貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 635 0002013.11.3簽訂期匯合約，指定套期關(guān)系借：被套期項(xiàng)目應(yīng)收美元賬款 635 000 貸：應(yīng)收賬款美元戶 635 000借：套期工

20、具應(yīng)收期匯合約款人民幣戶 620 000 貸：套期工具應(yīng)付期匯合約款美元戶 620 0002013.12.31確認(rèn)被套期項(xiàng)目和套期工具的公允價(jià)值變動(dòng)損益 借：套期損益 5 000 貸：被套期項(xiàng)目應(yīng)收美元賬款 5 000借：套期損益 10 000 貸：套期工具應(yīng)付期匯合約款美元戶 10 000 29日期內(nèi)容賬務(wù)處理2014.2.1確認(rèn)被套期項(xiàng)目和套期工具的公允價(jià)值變動(dòng)損益 借：套期損益 16 000 貸：被套期項(xiàng)目應(yīng)收美元賬款 16 000借：套期工具應(yīng)付期匯合約款美元戶 16 000 貸：套期損益 16 000收回貨款借：銀行存款美元戶 614 000 貸：被套期項(xiàng)目應(yīng)收美元賬款 614 00

21、0履行期匯合約借：套期工具應(yīng)付期匯合約款美元戶 614 000 貸：銀行存款美元戶 614 000借：銀行存款人民幣戶 620 000 貸：套期工具應(yīng)收期匯合約款人民幣戶 620 00030日期內(nèi)容賬務(wù)處理2013.11.3銷售商品借：應(yīng)收賬款美元戶 635 000 貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 635 0002013.11.3簽訂期匯合約，指定套期關(guān)系借：被套期項(xiàng)目應(yīng)收美元賬款 635 000 貸：應(yīng)收賬款美元戶 635 000套期工具公難價(jià)值為0，不需要作賬務(wù)處理。2013.12.31確認(rèn)被套期項(xiàng)目和套期工具的公允價(jià)值變動(dòng)損益 借：套期損益 5 000 貸：被套期項(xiàng)目應(yīng)收美元賬款 5 000借：套期損

22、益 10 000 貸：套期工具應(yīng)付期匯合約款美元戶 10 000 31如果按凈額結(jié)算日期內(nèi)容賬務(wù)處理2014.2.1確認(rèn)被套期項(xiàng)目和套期工具的公允價(jià)值變動(dòng)損益 借：套期損益 16 000 貸：被套期項(xiàng)目應(yīng)收美元賬款 16 000借：套期工具應(yīng)付期匯合約款美元戶 16 000 貸：套期損益 16 000收回貨款借：銀行存款美元戶 614 000 貸：被套期項(xiàng)目應(yīng)收美元賬款 614 000履行期匯合約借：銀行存款人民幣戶 6 000 貸：套期工具應(yīng)付期匯合約款美元戶 6 00032 例2：美國(guó)某公司于12月1日購(gòu)入某歐洲公司價(jià)值6000歐元的存貨，約定90天以后付款，交易日歐元對(duì)美元的匯率為1：1

23、.2，為了避免匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，美國(guó)公司與經(jīng)營(yíng)外匯的銀行簽訂了將于次年2月末按1：1.205購(gòu)買6000歐元的遠(yuǎn)期合同。設(shè)：12月31日的匯率為1：1.23，實(shí)際結(jié)算日的匯率為1：1.22。 1、購(gòu)買日及簽約日借：材料采購(gòu) 7200 貸：應(yīng)付賬款 7200 借：應(yīng)付賬款 7200 貸: 被套期項(xiàng)目_應(yīng)付賬款 7200 借: 套期工具_(dá)應(yīng)收歐元期匯合同 7230 貸: 套期工具_(dá)應(yīng)付美元期匯合同 7230 2、資產(chǎn)負(fù)債表日 借：套期損益 180 貸：被套期項(xiàng)目_應(yīng)付賬款 180 借：套期工具_(dá)應(yīng)收歐元期匯合同 150 貸：套期損益_套期工具 1503、結(jié)算日 借：被套期項(xiàng)目_應(yīng)付賬款 60 貸：套

24、期損益 60 借：套期損益_套期工具 60 貸：套期工具_(dá)應(yīng)收歐元期匯合同 60 借：套期工具_(dá)應(yīng)付美元期匯合同 7230 貸：銀行存款 7230 借：銀行存款 7320 貸：套期工具_(dá)應(yīng)收歐元期匯合同 7320 借：被套期項(xiàng)目_應(yīng)付賬款 7320 貸：銀行存款 7320例：教材213 按全額：1、購(gòu)買日及簽約日借：材料采購(gòu) 9600 貸：應(yīng)付賬款 9600 借：應(yīng)付賬款 9600 貸: 被套期項(xiàng)目_應(yīng)付賬款 9600 借: 套期工具_(dá)應(yīng)收歐元期匯合同 9640 貸: 套期工具_(dá)應(yīng)付美元期匯合同 9640 2、資產(chǎn)負(fù)債表日 借：套期損益 240 貸：被套期項(xiàng)目_應(yīng)付賬款 240 借：套期工具_(dá)

25、應(yīng)收歐元期匯合同 238 貸：套期損益_套期工具 2383、結(jié)算日 借：被套期項(xiàng)目_應(yīng)付賬款 80 貸：套期損益 80 借：套期損益_套期工具 118 貸：套期工具_(dá)應(yīng)收歐元期匯合同 118 借：套期工具_(dá)應(yīng)付美元期匯合同 9640 貸：銀行存款 9640 借：銀行存款 9760 貸：套期工具_(dá)應(yīng)收歐元期匯合同 9760 借：被套期項(xiàng)目_應(yīng)付賬款 9760 貸：銀行存款 9760例：教材213 按凈額：1、購(gòu)買日及簽約日借：材料采購(gòu) 9600 貸：應(yīng)付賬款 9600 借：應(yīng)付賬款 9600 貸: 被套期項(xiàng)目_應(yīng)付賬款 9600遠(yuǎn)期合約公允價(jià)值為0，不需要做賬。 2、資產(chǎn)負(fù)債表日 借：套期損益

26、240 貸：被套期項(xiàng)目_應(yīng)付賬款 240 借：套期工具_(dá)應(yīng)收歐元期匯合同 238 貸：套期損益_套期工具 2383、結(jié)算日 借：被套期項(xiàng)目_應(yīng)付賬款 80 貸：套期損益 80 借：套期損益_套期工具 118 貸：套期工具_(dá)應(yīng)收歐元期匯合同 118 借：銀行存款 120 貸：套期工具_(dá)應(yīng)收歐元期匯合同 120 借：被套期項(xiàng)目_應(yīng)付賬款 9760 貸：銀行存款 9760套期工具的利得或損失 A當(dāng)期損益所有者權(quán)益取E與F兩者孰低有效部分 B無(wú)效部分 C 等于A與B之差E:套期工具自套期開(kāi)始的累計(jì)利得或損失(絕對(duì)數(shù))F:被套期項(xiàng)目自套期開(kāi)始的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計(jì)變動(dòng)額(絕對(duì)數(shù))（二）現(xiàn)金流量套期

27、套期工具利得或損失的初始確認(rèn)初始計(jì)量確認(rèn) 注意:（二）現(xiàn)金流量套期套期工具利得或損失的后續(xù)處理要求 應(yīng)區(qū)別以下三種情況進(jìn)行處理：情況1：被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或一項(xiàng)金融負(fù)債的情況2：被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或一項(xiàng)非金融負(fù)債的情況3：不屬于以上(1)或(2)所指情況的原計(jì)入所有者權(quán)益的套期工具的利得或損失何時(shí)計(jì)入相關(guān)期間的損益重點(diǎn)思考（二）現(xiàn)金流量套期終止運(yùn)用現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)方法的條件 套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使該套期不再滿足運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法的條件預(yù)期交易預(yù)計(jì)不會(huì)發(fā)生企業(yè)撤銷了對(duì)套期關(guān)系的指定42原計(jì)入所有

28、者權(quán)益的套期工具的利得或損失在各種情況下的相關(guān)處理 注意:教材例8-10按公允價(jià)值套期：12月31日： 借：套期工具_(dá)應(yīng)收歐元期匯合同 1289.3 貸：套期損益_套期工具 1289.3 借：套期損益 1289.3 貸：被套期項(xiàng)目_確定承諾 1289.3次年2月20日 借：套期損益 1789.3 貸：套期工具_(dá)應(yīng)收歐元期匯合同 1789.3借:被套期項(xiàng)目_確定承諾 1789.3 貸: 套期損益 1789.3 借：套期工具_(dá)應(yīng)收歐元期匯合同 500 貸：銀行存款 500借: 材料采購(gòu) 67500 貸:銀行存款 67000 被套期項(xiàng)目_確定承諾 500 教材例8-10按現(xiàn)金流量套期：12月31日： 借：套期工具_(dá)應(yīng)收歐元期匯合同 1289.3 貸：資本公積_ 其他資本公積 1289.3 次年2月20日 借：資本公積_ 其他資本公積 1789.3 貸：套期工具_(dá)應(yīng)收歐元期匯合同 1789.3 借：套期工具_(dá)應(yīng)收歐元期匯合同 500 貸：銀行存款 500借: 材料采購(gòu) 67500 貸:銀行存款 67000 資本公積_ 其他資本公積 500 47乙公司2011年8月1日預(yù)期將在2012年1月30日銷售一批A商品20噸，根據(jù)目前的市場(chǎng)價(jià)格情況，預(yù)期銷售價(jià)格為300 000元；而綜合市場(chǎng)情況分析，未來(lái)銷售價(jià)格有走低的風(fēng)險(xiǎn)。為了規(guī)避現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)，