企業(yè)重大投融資項(xiàng)目類型

1、企業(yè)重大投融資項(xiàng)目類型1、企業(yè)通過(guò)國(guó)內(nèi)外不同層次的資本市場(chǎng)進(jìn)行融資的項(xiàng)目。該類項(xiàng)目 主要包括企業(yè)發(fā)行股票上市、發(fā)行債券以及參與資產(chǎn)證券化票券融資 等，主要適用的法律規(guī)定包括證券法企業(yè)債券管理?xiàng)l例、短 期融資券管理辦法以及中國(guó)人民銀行和證監(jiān)會(huì)關(guān)于企業(yè)境內(nèi)外融資 的一系列具體規(guī)定。該類項(xiàng)目在操作中所涉及到的主要法律問(wèn)題是:企業(yè)是否符合發(fā) 行股票、債券、短期融資券及資產(chǎn)證券化票據(jù)的實(shí)質(zhì)性要件；發(fā)行上 述證券應(yīng)履行的決策程序及審批程序;以及企業(yè)作為發(fā)行主體或者參 與者在證券發(fā)行后應(yīng)承擔(dān)的法律義務(wù)等，法律意見(jiàn)書(shū)應(yīng)主要圍繞以上 法律問(wèn)題進(jìn)行調(diào)查論證；需要特別指出的是，該類項(xiàng)目在證監(jiān)會(huì)或人民銀行審查核準(zhǔn)或備

2、 案過(guò)程中，也要求由律師事務(wù)所出具法律意見(jiàn)書(shū)作為核準(zhǔn)或者備案依 據(jù)，該類法律意見(jiàn)書(shū)主要是作為證監(jiān)會(huì)或人民銀行核準(zhǔn)或者備案的依 據(jù)，與本文的法律意見(jiàn)書(shū)不同，本文的法律意見(jiàn)書(shū)是企業(yè)在做出是否 從事上述融資項(xiàng)目之前，由企業(yè)法律事務(wù)機(jī)構(gòu)或者律師事務(wù)所出具 的，作為決策者決策依據(jù)，兩類法律意見(jiàn)書(shū)出具的目的和階段是不同 的。2、企業(yè)通過(guò)引進(jìn)外資或戰(zhàn)略投資者進(jìn)行合資合作的項(xiàng)目。該類項(xiàng)目 既包括在原企業(yè)的基礎(chǔ)上開(kāi)展增資擴(kuò)股，也包括與外資或者戰(zhàn)略投資 者共同出資設(shè)立新企業(yè)等多種形式，主要適用的法律規(guī)定有中外合 資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法、中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法、外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄 及附件以及外經(jīng)貿(mào)、商務(wù)主管部門關(guān)于外資管理的一

3、系列具體規(guī)定。該類項(xiàng)目在操作過(guò)程中主要涉及以下法律問(wèn)題：項(xiàng)目投資規(guī)模、 資金來(lái)源與構(gòu)成、股權(quán)結(jié)構(gòu)變化等是否符合國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、產(chǎn)業(yè) 政策；投資項(xiàng)目所采取的交易方式以及合同、章程等法律文件是否合 法、嚴(yán)密，是否存在重大交易風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目合作方的資產(chǎn)情況、資質(zhì)背 景、財(cái)務(wù)狀況、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、重大訴訟仲裁事項(xiàng)等；投資項(xiàng)目及合資合 作應(yīng)履行的決策及審批程序，以及合資合作是否會(huì)對(duì)企業(yè)自主知識(shí)產(chǎn) 權(quán)產(chǎn)生影響等，為該類項(xiàng)目出具的法律意見(jiàn)書(shū)應(yīng)重點(diǎn)圍繞以上法律問(wèn) 題展開(kāi)。3、企業(yè)自行主導(dǎo)的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目。該類項(xiàng)目可能以企業(yè)自身的 名義進(jìn)行，也可能以企業(yè)設(shè)立新公司的名義進(jìn)行;主要適用的法律依 據(jù)包括國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制

4、改革的決定以政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目 錄以及涉及土地、環(huán)境保護(hù)方面的法律規(guī)定。該類項(xiàng)目所涉及的主要法律問(wèn)題是:固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目需要履行 的內(nèi)部決策程序以及外部核準(zhǔn)、備案程序；項(xiàng)目的技術(shù)及環(huán)保設(shè)計(jì)是 否符合國(guó)家的強(qiáng)制性法律規(guī)定，知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否合法；項(xiàng)目的用地手續(xù) 是否合法或存在重大法律風(fēng)險(xiǎn);涉及到特定產(chǎn)品或者行業(yè)的經(jīng)營(yíng)許可 證的取得程序及條件；項(xiàng)目公司的成立以及運(yùn)作是否合法等。4、企業(yè)開(kāi)展跨地域或行業(yè)的收購(gòu)或參股行為。該類項(xiàng)目包括對(duì)其他 企業(yè)進(jìn)行整體收購(gòu)、控股權(quán)收購(gòu)或者部分參股的行為，相關(guān)的法律規(guī) 定有企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法、關(guān)于企業(yè)兼并的暫行辦 法、上市公司收購(gòu)管理辦法汶企業(yè)兼并有關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題暫行規(guī) 定等。該類項(xiàng)目所涉及的主要法律問(wèn)題主要包括:被收購(gòu)或參股企業(yè)資 產(chǎn)情況、資質(zhì)背景、財(cái)務(wù)狀況、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、勞動(dòng)人事、重大訴訟仲裁 事項(xiàng)等基本狀況及合法性狀態(tài);收購(gòu)交易模式以及收購(gòu)協(xié)議文件是否 對(duì)收購(gòu)方存在重大法律風(fēng)險(xiǎn);被收購(gòu)或參股企業(yè)是否存在不確定的債 務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及被收購(gòu)企業(yè)當(dāng)?shù)氐姆杉罢邔?duì)收購(gòu)的影響;收購(gòu)方和被 收購(gòu)方的決策、審計(jì)評(píng)估以及審批或核準(zhǔn)程序等。除了上述法律規(guī)定外，所有類型的投融資項(xiàng)目都會(huì)涉及到公司