杭銀理財(cái)幸福99添益系列理財(cái)計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)揭示書

1、 杭銀理財(cái)幸福99添益系列理財(cái)計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)揭示書“理財(cái)非存款、產(chǎn)品有風(fēng)險(xiǎn)、投資須謹(jǐn)慎”尊敬的理財(cái)投資者：本理財(cái)產(chǎn)品：杭銀理財(cái)幸福99添益系列理財(cái)計(jì)劃，屬于定期開放式非保本凈值型理財(cái)產(chǎn)品，為公募固定收益類理財(cái)產(chǎn)品。本產(chǎn)品有投資風(fēng)險(xiǎn)，不保證本金和收益，理財(cái)本金與收益可能會(huì)因市場(chǎng)變動(dòng)而蒙受重大損失。產(chǎn)品以產(chǎn)品成立日/確認(rèn)日的單位凈值，按照“金額申購(gòu)、份額贖回”的原則計(jì)算投資者申購(gòu)份額和贖回資金，產(chǎn)品凈值可能會(huì)有波動(dòng)，投資者持有的理財(cái)計(jì)劃份額可能會(huì)有浮虧或浮盈，贖回的理財(cái)份額可能會(huì)損失部分本金，若終止日發(fā)生凈值大幅度下降的最不利情形，投資者可能將遭受本金的重大甚至全部損失。管理人對(duì)本產(chǎn)品的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果

2、為R2,中低風(fēng)險(xiǎn)，本產(chǎn)品理財(cái)本金虧損的概率較低。您應(yīng)仔細(xì)閱讀理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示書、理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書、投資者權(quán)益須知、理財(cái)產(chǎn)品協(xié)議書全部條款，這些銷售文件將共同構(gòu)成與管理人之間的理財(cái)交易合同（若電子銀行購(gòu)買的，成功交易后視同為投資者與杭銀理財(cái)已完成理財(cái)計(jì)劃交易合同的簽訂），同時(shí)您還可向銷售機(jī)構(gòu)詳細(xì)了解本理財(cái)產(chǎn)品特性、資金投向及投資組合安排、風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容及風(fēng)險(xiǎn)管控措施。本理財(cái)產(chǎn)品最終收益的實(shí)現(xiàn)將視市場(chǎng)情況等因素而定，您應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)本產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)，敬請(qǐng)仔細(xì)判別，謹(jǐn)慎投資：第一條、理財(cái)產(chǎn)品共性風(fēng)險(xiǎn)提示和管控措施（一）信用風(fēng)險(xiǎn)：理財(cái)產(chǎn)品面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)主要是指因理財(cái)產(chǎn)品配置資產(chǎn)所涉及的相關(guān)義務(wù)主體到期未能履

3、行還款義務(wù)，使理財(cái)產(chǎn)品本金或收益蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。 管理人針對(duì)理財(cái)產(chǎn)品配置資產(chǎn)的不同特征，采取了多種管理措施，針對(duì)有信用評(píng)級(jí)的固定收益產(chǎn)品，將其納入信用產(chǎn)品投資管理范疇，依據(jù)其信用評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)影響等多重指標(biāo)對(duì)已投資和待投資的資產(chǎn)定期進(jìn)行評(píng)估，符合投資要求的信用產(chǎn)品方可繼續(xù)持有或允許投資，不符合投資要求的資產(chǎn)則限期出售或不予投資，并在運(yùn)作過(guò)程中嚴(yán)格監(jiān)控所投資資產(chǎn)的信用等級(jí)，以控制理財(cái)產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)。（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：理財(cái)產(chǎn)品面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要指因國(guó)家政策、經(jīng)濟(jì)周期、利率、匯率等因素可能發(fā)生變化，使得理財(cái)產(chǎn)品配置資產(chǎn)的價(jià)格發(fā)生波動(dòng)，導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品本金或收益蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。 管理人主要依托銀行間市

4、場(chǎng)、證券交易所交易平臺(tái)，密切監(jiān)控理財(cái)產(chǎn)品配置資產(chǎn)的交易情況，定期進(jìn)行估值，如交易價(jià)格或成交量發(fā)生異動(dòng)、重大事件發(fā)生時(shí)（債券發(fā)行人涉及虧損、訴訟等），及時(shí)采取相應(yīng)措施，控制理財(cái)產(chǎn)品面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。本期理財(cái)產(chǎn)品也將面臨一定的因相關(guān)金融工具市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：指理財(cái)計(jì)劃投資組合內(nèi)的資產(chǎn)不能迅速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金，或因資產(chǎn)變現(xiàn)而導(dǎo)致的額外資金成本增加的風(fēng)險(xiǎn)。本理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期間，投資者只能在本理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書規(guī)定的時(shí)間內(nèi)辦理申購(gòu)與贖回，投資者在其他時(shí)間急需流動(dòng)性時(shí)，無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)任一交易日，若遇大額贖回時(shí)，可能影響投資者的資金安排，帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。從理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)

5、配置的角度，管理人內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估在理財(cái)產(chǎn)品成立期初，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品及其所配置資產(chǎn)的存續(xù)期進(jìn)行評(píng)估，配置資產(chǎn)中可以變現(xiàn)的高流動(dòng)性資產(chǎn)保持較高的比例并對(duì)理財(cái)產(chǎn)品所配置資產(chǎn)自身的流動(dòng)性進(jìn)行分析，對(duì)流動(dòng)性較差的資產(chǎn)，將謹(jǐn)慎投資，以控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；在投資者方面，管理人將充分提示投資者根據(jù)本理財(cái)產(chǎn)品定期開放的期限，合理安排自身投資計(jì)劃。從投資者的角度，本理財(cái)產(chǎn)品為定期開放式理財(cái)產(chǎn)品，每相鄰兩個(gè)開放期之間時(shí)段不能提前贖回，投資者應(yīng)充分考慮并合理安排自身投資計(jì)劃。 （四）交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)：理財(cái)產(chǎn)品面臨的交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)主要是指管理人為理財(cái)產(chǎn)品配置資產(chǎn)的過(guò)程中，因交易對(duì)手交易失誤等原因，導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品本金或收益蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

6、由于交易對(duì)手受經(jīng)驗(yàn)、技能、執(zhí)行力等綜合因素的限制，可能會(huì)影響本產(chǎn)品的投資管理，管理人加強(qiáng)對(duì)交易對(duì)手信用狀況的跟蹤調(diào)查，管理理財(cái)產(chǎn)品配置資產(chǎn)過(guò)程中的交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)。本理財(cái)產(chǎn)品在資產(chǎn)配置過(guò)程中也存在一定的交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)。 （五）信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)：理財(cái)產(chǎn)品面臨的信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)是指由于投資者未能及時(shí)主動(dòng)了解產(chǎn)品信息，或由于通信故障、系統(tǒng)故障以及其他不可抗力等因素的影響，使得投資者無(wú)法及時(shí)了解產(chǎn)品信息，而導(dǎo)致投資者無(wú)法及時(shí)做出合理決策，致使投資蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。 管理人或銷售機(jī)構(gòu)按照理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書有關(guān)條款的約定，發(fā)布理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作、到期清算或提前終止等信息公告。投資者應(yīng)根據(jù)約定及時(shí)登陸管理人或銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站查詢，如果

7、投資者未及時(shí)查詢，或由于通信故障、系統(tǒng)故障以及其他不可抗力等因素的影響使得投資者無(wú)法及時(shí)了解產(chǎn)品信息，因此而產(chǎn)生的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)。對(duì)于個(gè)人投資者，如果影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素發(fā)生變化或風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果已過(guò)一年的有效期，請(qǐng)及時(shí)完成風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，否則可能造成投資者無(wú)法認(rèn)購(gòu)，由此產(chǎn)生的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)。另外，投資者預(yù)留在銷售機(jī)構(gòu)的有效聯(lián)系方式進(jìn)行變更的，應(yīng)及時(shí)告知銷售機(jī)構(gòu)，如投資者未及時(shí)告知銷售機(jī)構(gòu)聯(lián)系方式變更的，銷售機(jī)構(gòu)可能在需要時(shí)無(wú)法及時(shí)聯(lián)系投資者，并可能會(huì)由此影響投資者的決策，由此產(chǎn)生的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)。 （六） 不可抗力風(fēng)險(xiǎn)：理財(cái)產(chǎn)品面臨的不可抗力

8、風(fēng)險(xiǎn)是指由于戰(zhàn)爭(zhēng)、重大自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，嚴(yán)重影響金融市場(chǎng)的正常運(yùn)行，從而導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品受到干擾和破壞，甚至影響理財(cái)產(chǎn)品的受理、投資、兌付等事宜的正常進(jìn)行，進(jìn)而導(dǎo)致投資者蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)。 （七） 代銷風(fēng)險(xiǎn)：本理財(cái)產(chǎn)品通過(guò)代銷渠道銷售，投資者認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品的資金由代銷機(jī)構(gòu)從投資者資金賬戶扣收；份額贖回時(shí)，贖回資金按本理財(cái)產(chǎn)品合同約定劃付至代銷機(jī)構(gòu)清算賬戶后，由代銷機(jī)構(gòu)向投資者劃付投資者應(yīng)得贖回資金。如因投資者清算賬戶余額不足，或代銷機(jī)構(gòu)未及時(shí)足額劃付資金，或代銷機(jī)構(gòu)清算賬戶內(nèi)資金被依法凍結(jié)或扣劃，或代銷機(jī)構(gòu)清算賬戶處于被掛失、凍結(jié)、注銷或其他非正常狀態(tài)等原因

9、而導(dǎo)致交易失敗。對(duì)于因上述原因?qū)е碌慕灰资】赡軒?lái)的任何損失及預(yù)期損失，投資者須自行承擔(dān)或向代銷機(jī)構(gòu)依法主張。 (八) 理財(cái)產(chǎn)品不成立風(fēng)險(xiǎn)：如自本理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)起始日至產(chǎn)品成立日前，理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)總金額未達(dá)到最低發(fā)行規(guī)模，或因本理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)運(yùn)作模式等與法律法規(guī)的規(guī)定或者監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求存在沖突，或因國(guó)家法律法規(guī)或者監(jiān)管部門發(fā)布的通知、決定等導(dǎo)致本理財(cái)產(chǎn)品無(wú)法按原先約定條件成立，或市場(chǎng)發(fā)生劇烈波動(dòng)、經(jīng)管理人合理判斷難以按照本產(chǎn)品說(shuō)明書規(guī)定向投資者提供本理財(cái)產(chǎn)品，管理人有權(quán)宣布本理財(cái)產(chǎn)品不成立。若遇本理財(cái)產(chǎn)品不成立，管理人將于產(chǎn)品成立日當(dāng)日通過(guò)管理人或銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站及時(shí)公告相關(guān)信息，敬請(qǐng)投資者予以關(guān)注。

10、 （九）政策風(fēng)險(xiǎn)：本理財(cái)產(chǎn)品是針對(duì)當(dāng)前的相關(guān)法規(guī)和政策設(shè)計(jì)的，如國(guó)家宏觀政策以及市場(chǎng)相關(guān)法規(guī)政策等發(fā)生變化，可能影響本理財(cái)產(chǎn)品的受理、投資、償還等的正常進(jìn)行，導(dǎo)致本理財(cái)產(chǎn)品收益降低甚至本金損失。由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)。第二條、本理財(cái)產(chǎn)品特定風(fēng)險(xiǎn)揭示資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：本理財(cái)產(chǎn)品封閉期后定期開放申購(gòu)、贖回，非開放期內(nèi)投資者不得提前交易。收益不達(dá)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)：業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)并非預(yù)測(cè)收益，不代表產(chǎn)品的未來(lái)表現(xiàn)和實(shí)際收益；本理財(cái)產(chǎn)品的投資收益與投資者的申購(gòu)、贖回時(shí)點(diǎn)密切相關(guān)，收益存在一定的波動(dòng)性，產(chǎn)品本金出現(xiàn)損失的可能性不容忽視。未知價(jià)風(fēng)險(xiǎn)：產(chǎn)品以產(chǎn)品開放確認(rèn)時(shí)的單位凈值，按照“金額申購(gòu)、份額贖

11、回”的原則計(jì)算投資者申購(gòu)份額和贖回資金，產(chǎn)品凈值可能會(huì)有波動(dòng)。本理財(cái)產(chǎn)品類型：非保本凈值型；本理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果：根據(jù)本公司理財(cái)產(chǎn)品內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，該產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果為R2（本風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為我公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果，僅供參考，我公司不對(duì)前述風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果的準(zhǔn)確性做出任何形式的保證，也不承擔(dān)任何法律責(zé)任）；適合購(gòu)買本理財(cái)產(chǎn)品的投資者：本理財(cái)產(chǎn)品適合機(jī)構(gòu)投資者及穩(wěn)健型、平衡型、成長(zhǎng)型、進(jìn)取型的個(gè)人投資者，不向保守型個(gè)人投資者發(fā)售。本理財(cái)產(chǎn)品投資者適應(yīng)性評(píng)估由銷售機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)確保個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力不低于本產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。本理財(cái)產(chǎn)品總體風(fēng)險(xiǎn)程度較低，收益波動(dòng)較小，管理人不承諾本金保障。在發(fā)生最不利

12、投資情形下（可能但并不一定發(fā)生），投資者可能無(wú)法取得收益并可能面臨損失本金的風(fēng)險(xiǎn)。上述風(fēng)險(xiǎn)客觀存在，敬請(qǐng)投資人予以充分關(guān)注！風(fēng)險(xiǎn)提示方： 杭銀理財(cái)有限責(zé)任公司本產(chǎn)品全部銷售工作及投資者適當(dāng)性評(píng)估由銷售機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。個(gè)人投資者應(yīng)確保其在銷售機(jī)構(gòu)所作的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)結(jié)果由投資者本人填寫，且風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)不低于本產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。若投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估已超過(guò)一年，或影響風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素發(fā)生變化，請(qǐng)及時(shí)完成風(fēng)險(xiǎn)承受能力的重新評(píng)估。投資者確認(rèn)欄（個(gè)人投資者填寫）本人經(jīng)銷售機(jī)構(gòu)評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)為：保守型 穩(wěn)健型 平衡型 成長(zhǎng)型 進(jìn)取型 聲明：本人已充分閱讀投資者權(quán)益須知、杭銀理財(cái)幸福99周添益理財(cái)計(jì)

13、劃產(chǎn)品說(shuō)明書及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，并已對(duì)其作全面、準(zhǔn)確的理解，充分認(rèn)識(shí)到投資本理財(cái)產(chǎn)品要求承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，并自愿承擔(dān)此風(fēng)險(xiǎn)。（投資者需全文抄錄以下文字以完成確認(rèn)：“本人已經(jīng)閱讀上述風(fēng)險(xiǎn)揭示，愿意承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)?！保┍救送瑫r(shí)確認(rèn)如下：_投資者（簽字）： 日期： 年 月 日投資者確認(rèn)欄（機(jī)構(gòu)投資者填寫）聲明：我單位已充分閱讀投資者權(quán)益須知、杭銀理財(cái)幸福99周添益理財(cái)計(jì)劃產(chǎn)品說(shuō)明書及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，并已對(duì)其作全面、準(zhǔn)確的理解，充分認(rèn)識(shí)到投資本理財(cái)產(chǎn)品要求承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，并自愿承擔(dān)此風(fēng)險(xiǎn)。投資者（公章） 法定代表人或授權(quán)代理人（簽章）日期： 年 月 日杭銀理財(cái)幸福99周添益2101期理財(cái)計(jì)劃產(chǎn)品說(shuō)明書 備案編號(hào): Z7

14、002221000111重要須知本產(chǎn)品不等同于銀行存款和預(yù)期收益型理財(cái)產(chǎn)品。 本產(chǎn)品僅向依據(jù)中華人民共和國(guó)有關(guān)法律法規(guī)及本產(chǎn)品說(shuō)明書規(guī)定可以購(gòu)買本理財(cái)計(jì)劃的投資者發(fā)售。在購(gòu)買本理財(cái)計(jì)劃前，請(qǐng)投資者確保完全明白本理財(cái)計(jì)劃的性質(zhì)、其中涉及的風(fēng)險(xiǎn)以及投資者的自身情況。投資者若對(duì)本產(chǎn)品說(shuō)明書的內(nèi)容有任何疑問(wèn)，請(qǐng)向管理人或銷售機(jī)構(gòu)咨詢。 本產(chǎn)品是非保本凈值型產(chǎn)品。管理人對(duì)本理財(cái)產(chǎn)品的本金和收益不提供保證承諾。您應(yīng)充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資。本產(chǎn)品主要風(fēng)險(xiǎn)為理財(cái)本金及收益風(fēng)險(xiǎn)，在市場(chǎng)因素下，投資者將損失本金。請(qǐng)投資者基于自身的獨(dú)立判斷進(jìn)行投資決策。投資者簽署理財(cái)合約認(rèn)購(gòu)本產(chǎn)品前，應(yīng)當(dāng)仔細(xì)閱讀本說(shuō)明書及其他

15、相關(guān)銷售文件的全部?jī)?nèi)容，同時(shí)向管理人或銷售機(jī)構(gòu)了解本產(chǎn)品的具體信息，確保自身完全了解該項(xiàng)投資的性質(zhì)、投資所涉及的風(fēng)險(xiǎn)以及自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在慎重考慮后獨(dú)立做出認(rèn)購(gòu)決定。本說(shuō)明書及投資者簽署的理財(cái)協(xié)議書、杭銀理財(cái)幸福99添益系列理財(cái)計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)揭示書、投資者權(quán)益須知，將共同構(gòu)成投資者與管理人之間的理財(cái)計(jì)劃交易合同。投資者在認(rèn)購(gòu)本產(chǎn)品后，應(yīng)隨時(shí)關(guān)注本產(chǎn)品的信息披露情況，及時(shí)獲取相關(guān)信息。如對(duì)本產(chǎn)品有任何疑問(wèn)、異議或意見，請(qǐng)聯(lián)系管理人或銷售機(jī)構(gòu)。投資者承諾其用于認(rèn)購(gòu)理財(cái)計(jì)劃的資金來(lái)源合法合規(guī)，不存在使用貸款、發(fā)行債券等籌集的非自有資金投資本理財(cái)產(chǎn)品的情形。杭銀理財(cái)及銷售機(jī)構(gòu)將依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)嚴(yán)格履行

16、投資者信息保密責(zé)任，除監(jiān)管機(jī)構(gòu)或司法機(jī)關(guān)等有權(quán)機(jī)構(gòu)外，不得對(duì)其他第三方商業(yè)機(jī)構(gòu)提供任何投資者信息。在本產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，如因監(jiān)管政策或法律法規(guī)發(fā)生變化，在不損害投資者利益的前提下，管理人有權(quán)單方對(duì)本產(chǎn)品說(shuō)明書條款進(jìn)行修訂。管理人有權(quán)依法對(duì)本產(chǎn)品說(shuō)明書進(jìn)行解釋。釋義本說(shuō)明書中，除非另有明確說(shuō)明，否則下列詞語(yǔ)或簡(jiǎn)稱具有如下含義：產(chǎn)品/理財(cái)計(jì)劃：指杭銀理財(cái)幸福99周添益2101期理財(cái)計(jì)劃。產(chǎn)品管理人：指杭銀理財(cái)有限責(zé)任公司。杭銀理財(cái)有限責(zé)任公司是杭州銀行全資子公司，注冊(cè)地在杭州。杭銀理財(cái)有限責(zé)任公司前身是杭州銀行總行資產(chǎn)管理部,主要從事面向不特定社會(huì)公眾公開發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品、面向合格投資者非公開發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品

17、、理財(cái)顧問(wèn)和咨詢服務(wù)等相關(guān)業(yè)務(wù)。銷售機(jī)構(gòu)：包含但不限于杭州銀行股份有限公司等其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)。杭州銀行股份有限公司簡(jiǎn)稱杭州銀行，官方網(wǎng)站 HYPERLINK ，客服熱線為，客服熱線為95398。產(chǎn)品托管人：指杭州銀行股份有限公司。理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)期：是指管理人接受投資者認(rèn)購(gòu)本理財(cái)產(chǎn)品的起止期限。開放確認(rèn)日：本理財(cái)產(chǎn)品開放確認(rèn)日指本產(chǎn)品每次開放期結(jié)束后的第一個(gè)工作日。工作日：除雙休日和國(guó)家法定假日外的法定工作日。交易日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日。投資周期：本理財(cái)產(chǎn)品第一個(gè)投資周期是指產(chǎn)品成立日（含）至第一個(gè)產(chǎn)品開放確認(rèn)日（不含）之間的時(shí)

18、間，其后每個(gè)投資周期是指開放確認(rèn)日（含）至下一個(gè)開放確認(rèn)日（不含）之間的時(shí)間。產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)由管理人根據(jù)產(chǎn)品投資對(duì)象、實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)控制情況、投資運(yùn)作情況等合理確定。根據(jù)管理人內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，本產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R2，中低風(fēng)險(xiǎn)。該評(píng)級(jí)僅是管理人內(nèi)部測(cè)評(píng)結(jié)果，僅供投資者參考，不具有任何法律約束力。產(chǎn)品概述產(chǎn)品名稱杭銀理財(cái)幸福99周添益2101期理財(cái)計(jì)劃產(chǎn)品編號(hào)TYG7D2101產(chǎn)品登記編碼該產(chǎn)品在全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)的登記編碼是Z7002221000111，投資者可依據(jù)該編碼在“中國(guó)理財(cái)網(wǎng)（）”查詢?cè)摦a(chǎn)品信息。發(fā)行對(duì)象本理財(cái)產(chǎn)品適合機(jī)構(gòu)投資者及穩(wěn)健型、平衡型、成長(zhǎng)型、進(jìn)取型的個(gè)人投

19、資者。(法律、法規(guī)和有關(guān)規(guī)定禁止購(gòu)買者除外)。銷售范圍全國(guó)銷售渠道可通過(guò)銷售機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、直銷銀行等渠道購(gòu)買。交易幣種人民幣產(chǎn)品類型定期開放式凈值型理財(cái)產(chǎn)品募集方式公募投資性質(zhì)固定收益類產(chǎn)品規(guī)模規(guī)模下限為5000萬(wàn)元，產(chǎn)品規(guī)模上限在每個(gè)開放期進(jìn)行調(diào)整，首次認(rèn)購(gòu)期規(guī)模上限為50億元。若認(rèn)購(gòu)金額未達(dá)規(guī)模下限則管理人有權(quán)決定產(chǎn)品不成立，若認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)金額超出規(guī)模上限，則管理人有權(quán)暫停接受認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)申請(qǐng)。產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)期2021年8月2日至2021年8月4日認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)起點(diǎn)金額首次認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)起點(diǎn)金額1元整，超過(guò)起點(diǎn)部分，應(yīng)為1元的整數(shù)倍。(具體以代銷機(jī)構(gòu)銷售要素為準(zhǔn))投資者全額贖回不再持有

20、本產(chǎn)品份額后再次申購(gòu)，視同首次申購(gòu)處理。產(chǎn)品成立日2021年8月5日理財(cái)期限無(wú)固定期限產(chǎn)品封閉期2021年8月5日至2021年8月18日，封閉期內(nèi)不開放贖回交易，申購(gòu)交易按周確認(rèn)。產(chǎn)品開放期封閉期后每個(gè)工作日為產(chǎn)品開放期，每周四為開放確認(rèn)日，本周四至下周三17:00前的交易申請(qǐng)將在下周四進(jìn)行確認(rèn)。首次開放期為2021年8月19日至2021年8月25日，首個(gè)開放確認(rèn)日為2021年8月26日。如遇開放確認(rèn)日為非工作日，則順延至下一工作日（具體以公告為準(zhǔn)）。交易規(guī)則1.認(rèn)購(gòu)期內(nèi)的工作時(shí)間可以提出認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。2.本產(chǎn)品在每個(gè)開放期的工作時(shí)間都可以進(jìn)行申購(gòu)和贖回，申購(gòu)和贖回申請(qǐng)將在本次開放期后的第一個(gè)開放

21、確認(rèn)日確認(rèn)。3.認(rèn)購(gòu)/開放期內(nèi)提交的交易申請(qǐng)，在產(chǎn)品成立日/開放確認(rèn)日前一日下午17:00之前可以撤單。4.工作時(shí)間為每個(gè)工作日上午9:00至下午17:00。開放確認(rèn)日如遇非工作日，則順延至下一工作日。5.如果投資者在一個(gè)投資周期開放期內(nèi)未提出贖回申請(qǐng)，則該投資周期終止后，投資者的理財(cái)資金繼續(xù)進(jìn)入下一個(gè)投資周期進(jìn)行理財(cái)運(yùn)作。贖回資金到賬贖回資金到賬時(shí)間為開放確認(rèn)日后3個(gè)工作日內(nèi)。單位凈值單位凈值為提取相關(guān)稅費(fèi)后，單位理財(cái)計(jì)劃份額的凈值。理財(cái)計(jì)劃單位凈值保留至小數(shù)點(diǎn)后第4位，小數(shù)點(diǎn)4位以后去尾。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)本理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.2%-3.6%。業(yè)績(jī)基準(zhǔn)測(cè)算依據(jù)：在不同的時(shí)點(diǎn)及宏觀環(huán)境下，對(duì)

22、標(biāo)中債-綜合全價(jià)（1年以下）指數(shù)（CBA00213.CS）的歷史平均7日滾動(dòng)年化收益率在2.6%-3.2%左右，通過(guò)不同的投資策略、資產(chǎn)組合，以及對(duì)資產(chǎn)波動(dòng)率的控制，中性預(yù)期在該指數(shù)收益基礎(chǔ)上收益增厚60-100BP。經(jīng)過(guò)對(duì)不同投資策略的歷史表現(xiàn)模擬回測(cè)，綜合各類資產(chǎn)收益、產(chǎn)品費(fèi)用及稅費(fèi)后的收益在3.2%-3.6%左右。管理人有權(quán)于開放確認(rèn)日前3個(gè)工作日調(diào)整業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，并在管理人或銷售機(jī)構(gòu)官網(wǎng)公告。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)調(diào)整后原說(shuō)明書將不再修訂。本產(chǎn)品為凈值型理財(cái)產(chǎn)品，沒有預(yù)期收益率。管理人提醒投資者關(guān)注，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)并不代表實(shí)際收益率。本金和理財(cái)收益本理財(cái)產(chǎn)品不保障本金和收益。產(chǎn)品累計(jì)凈值不低于1時(shí)

23、,管理人有權(quán)根據(jù)產(chǎn)品運(yùn)作情況,進(jìn)行現(xiàn)金分紅。投資收益=投資者贖回確認(rèn)時(shí)的單位凈值投資者贖回確認(rèn)時(shí)份額+持有期分紅收益-投資者投資本金。銷售規(guī)則1按1元/份的價(jià)格認(rèn)購(gòu)本理財(cái)產(chǎn)品，投資者首次購(gòu)買的最低金額為1元，超出部分應(yīng)為1元的整數(shù)倍。2申購(gòu)份額=申購(gòu)金額/開放確認(rèn)日前一日的單位凈值。3贖回金額=贖回份額開放確認(rèn)日前一日的單位凈值。4單戶單周期最高贖回份額為2000萬(wàn)份。5理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，若理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)日凈贖回申請(qǐng)份額超過(guò)本理財(cái)產(chǎn)品上一日日終產(chǎn)品總份額10%時(shí)，管理人有權(quán)拒絕接受贖回申請(qǐng)，并最遲于下一工作日通過(guò)管理人或銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站進(jìn)行公告。6管理人有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況和本產(chǎn)品運(yùn)作情況，對(duì)本理財(cái)計(jì)劃的

24、最高贖回份額及巨額贖回比例進(jìn)行調(diào)整。相關(guān)費(fèi)用1銷售手續(xù)費(fèi)。本產(chǎn)品管理人收取年化0.20%的銷售手續(xù)費(fèi)。2托管費(fèi)。本產(chǎn)品托管人收取年化0.025%的托管費(fèi)。3固定管理費(fèi)。本產(chǎn)品管理人收取年化0.30%的固定管理費(fèi)。終止權(quán)理財(cái)計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，管理人有權(quán)宣布終止本理財(cái)計(jì)劃。詳見本產(chǎn)品說(shuō)明書“產(chǎn)品申購(gòu)、贖回及終止”條款。稅費(fèi)規(guī)定理財(cái)計(jì)劃財(cái)產(chǎn)在管理、運(yùn)用、處分過(guò)程中產(chǎn)生的稅費(fèi)（包括但不限于增值稅及相應(yīng)的附加稅費(fèi)等），由理財(cái)計(jì)劃財(cái)產(chǎn)承擔(dān)；管理人對(duì)該等稅費(fèi)無(wú)墊付義務(wù)。前述稅費(fèi)（包括但不限于增值稅及相應(yīng)附加稅費(fèi)）的計(jì)算、提取及繳納，由管理人按照應(yīng)稅行為發(fā)生時(shí)有效的相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。支付給投資者的理財(cái)收益的

25、應(yīng)納稅款由投資者自行申報(bào)及繳納。其他規(guī)定1認(rèn)購(gòu)期內(nèi)，投資者認(rèn)購(gòu)資金按當(dāng)時(shí)實(shí)行的活期利率計(jì)息，募集期內(nèi)的利息所得不計(jì)入認(rèn)購(gòu)金額。（具體以代銷機(jī)構(gòu)規(guī)定為準(zhǔn)）。2開放期內(nèi)，投資者申購(gòu)資金按當(dāng)時(shí)實(shí)行的活期利率計(jì)息，且利息所得不計(jì)入申購(gòu)金額。（具體以代銷機(jī)構(gòu)規(guī)定為準(zhǔn)）。3認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)申請(qǐng)成功受理后，資金立即自動(dòng)凍結(jié)，投資者不得要求支取和使用。但認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)資金的凍結(jié)不代表該認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)成功，投資者實(shí)際認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)成功的金額以產(chǎn)品成立日/開放確認(rèn)日的管理人最終確認(rèn)并實(shí)際扣款的資金為準(zhǔn)。同時(shí)，銷售機(jī)構(gòu)將在產(chǎn)品成立日/開放確認(rèn)日的次一工作日內(nèi)將投資者未認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)成功的資金（如有）解除凍結(jié)。4管理人有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況和本

26、產(chǎn)品運(yùn)作情況，對(duì)本理財(cái)計(jì)劃的收費(fèi)項(xiàng)目、條件、標(biāo)準(zhǔn)和方式進(jìn)行調(diào)整。特別說(shuō)明：本理財(cái)產(chǎn)品屬于凈值型理財(cái)產(chǎn)品，無(wú)預(yù)期收益率，投資須謹(jǐn)慎。管理人對(duì)理財(cái)本金及收益不提供保證承諾，請(qǐng)投資者基于自身的獨(dú)立判斷進(jìn)行投資決策。產(chǎn)品投資投資范圍本理財(cái)產(chǎn)品為固定收益類產(chǎn)品，本金主要投資于以下符合監(jiān)管要求的各類資產(chǎn)：固定收益類資產(chǎn)，包括但不限于各類債券、存款、貨幣市場(chǎng)金融工具等高流動(dòng)性資產(chǎn)、債券基金、質(zhì)押式及買斷式回購(gòu)、符合監(jiān)管要求的債權(quán)類資產(chǎn)及其他符合監(jiān)管要求的資產(chǎn)及資產(chǎn)管理計(jì)劃等。投資比例資產(chǎn)類別資產(chǎn)種類投資比例固定收益類貨幣市場(chǎng)工具類80%-100%債券類符合監(jiān)管要求的債權(quán)類資產(chǎn)其他符合監(jiān)管要求的資產(chǎn)及資產(chǎn)管理

27、計(jì)劃其他資產(chǎn)境內(nèi)股票類0%-20%其他符合監(jiān)管要求的權(quán)益類資產(chǎn)本理財(cái)產(chǎn)品自成立日起2周為建倉(cāng)期，產(chǎn)品管理人應(yīng)當(dāng)在建倉(cāng)期結(jié)束前使各項(xiàng)投資比例符合約定。在產(chǎn)品存續(xù)期間如遇市場(chǎng)變化導(dǎo)致各類投資品投資比例暫時(shí)超過(guò)以上范圍，為保護(hù)投資者利益，管理人將在流動(dòng)性受限資產(chǎn)可出售、可轉(zhuǎn)讓或者恢復(fù)交易的15個(gè)交易日內(nèi)調(diào)整至上述比例范圍。投資策略本理財(cái)計(jì)劃本著穩(wěn)健投資的理念，基于宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、貨幣政策、固定收益資產(chǎn)價(jià)格走勢(shì)，采用安全性和流動(dòng)性優(yōu)先、優(yōu)選投資品種，采取久期策略和信用策略來(lái)獲取穩(wěn)定收益。本產(chǎn)品以固定收益投資為主，主要投資于債券、存款、貨幣基金等高流動(dòng)性資產(chǎn)并通過(guò)開展債券回購(gòu)等融入或融出資金，以應(yīng)對(duì)流動(dòng)性

28、需要和提高資金使用效率。本產(chǎn)品還可能根據(jù)市場(chǎng)行情，在監(jiān)管政策允許的范圍內(nèi)，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)投資不高于理財(cái)產(chǎn)品總資產(chǎn)的20%的資金于其他資產(chǎn)。理財(cái)產(chǎn)品估值估值日 本產(chǎn)品估值日為每個(gè)交易所工作日。估值對(duì)象 本理財(cái)產(chǎn)品所擁有的所有資產(chǎn)及負(fù)債。估值目的 客觀、準(zhǔn)確反映理財(cái)產(chǎn)品的價(jià)值。 估值方式1. 存款、債券回購(gòu)、拆借及存放同業(yè)。按成本估值，逐日計(jì)提利息。債券、票據(jù)、資產(chǎn)支持證券等固定收益類資產(chǎn)。以持有到期為目的持有的債券按攤余成本法估值；（2） 以交易為目的持有的債券按市價(jià)法估值。3. 基金、信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃等資產(chǎn)。（1） 若合同約定估值方案，以基金、信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃的管理人提供的最新報(bào)價(jià)估

29、值。報(bào)價(jià)包括資產(chǎn)的單位凈值、每萬(wàn)份收益以及其他形式的投資收益。（2） 如合同未約定估值方案，但有確定的預(yù)期收益率的，則按成本法估值，定期計(jì)提預(yù)期收益。如該類資產(chǎn)存續(xù)期間發(fā)生影響資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流的重大事件的，經(jīng)管理人合理判斷對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行重估。在證券交易所上市的股票。以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)（收盤價(jià)）估值；估值日無(wú)交易的，最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化且證券發(fā)行機(jī)構(gòu)未發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件的，以最近交易日的市價(jià)（收盤價(jià)）估值；最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機(jī)構(gòu)發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件的，參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素調(diào)整最近交易市價(jià)；對(duì)于長(zhǎng)期停牌股票，按行

30、業(yè)通行的估值方法處理。其他資產(chǎn)的估值方法。其他資產(chǎn)存在公允價(jià)值的，按照公允價(jià)值估值，公允價(jià)值不能確定的按取得時(shí)的成本用成本法進(jìn)行估值。國(guó)家有最新規(guī)定的按其規(guī)定進(jìn)行估值。當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品管理人或托管人認(rèn)為按上述方法對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)值的，可以在協(xié)商一致后變更估值方法，并自協(xié)商一致日后執(zhí)行。估值差錯(cuò)處理如理財(cái)管理人或理財(cái)托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)估值違反本說(shuō)明書約定的估值方法、程序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護(hù)理財(cái)委托人利益時(shí)，應(yīng)立即通知對(duì)方，共同查明原因，協(xié)商解決，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無(wú)法達(dá)成一致意見，以理財(cái)管理人意見為準(zhǔn)。當(dāng)委托財(cái)產(chǎn)估值提交委托人后發(fā)現(xiàn)存在錯(cuò)誤時(shí)，理財(cái)

31、管理人和理財(cái)托管人應(yīng)該立即報(bào)告理財(cái)委托人并及時(shí)更正。資產(chǎn)賬冊(cè)的建立理財(cái)管理人和理財(cái)托管人在本合同生效后，應(yīng)按照相關(guān)各方約定的同一記賬方法和會(huì)計(jì)處理原則，分別獨(dú)立設(shè)置、保管理財(cái)計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的全套賬冊(cè)，對(duì)相關(guān)各方各自的賬冊(cè)定期進(jìn)行核對(duì)，互相監(jiān)督，以保證委托財(cái)產(chǎn)的安全。若雙方對(duì)會(huì)計(jì)處理方法存在分歧，應(yīng)以理財(cái)管理人的處理方法為準(zhǔn)。如在本理財(cái)計(jì)劃發(fā)行、募集、管理期間，有權(quán)管理機(jī)關(guān)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則、估值核算方法標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整，管理人有權(quán)根據(jù)相關(guān)機(jī)關(guān)要求對(duì)本理財(cái)計(jì)劃的估值方法進(jìn)行相應(yīng)修改。理財(cái)計(jì)劃收益和相關(guān)費(fèi)用收益計(jì)算公式投資者理財(cái)收益贖回確認(rèn)時(shí)的單位凈值贖回確認(rèn)時(shí)份額+持有期分紅收益-投資本金。開放確認(rèn)日確認(rèn)的單

32、位凈值為開放確認(rèn)日確認(rèn)的提取增值稅和各相關(guān)費(fèi)用后的理財(cái)產(chǎn)品單位份額凈值。本理財(cái)計(jì)劃的各相關(guān)費(fèi)用銷售手續(xù)費(fèi) 理財(cái)計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的年化銷售手續(xù)費(fèi)率為0.20%，計(jì)算方法如下： HE0.20/365 H為每日應(yīng)計(jì)提的銷售手續(xù)費(fèi) E為本產(chǎn)品前一日資產(chǎn)凈值銷售手續(xù)費(fèi)原則上按日計(jì)提，按月收取。理財(cái)托管人的托管費(fèi) 理財(cái)計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的年化托管費(fèi)為0.025%，計(jì)算方法如下： HE0.025/365 H為每日應(yīng)計(jì)提的托管費(fèi)E為本產(chǎn)品前一日資產(chǎn)凈值托管費(fèi)原則上按日計(jì)提，按月收取。理財(cái)管理人的固定管理費(fèi) 理財(cái)計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的年化固定管理費(fèi)率為0.30%，計(jì)算方法如下： HE0.30/365 H為每日應(yīng)計(jì)提的管理費(fèi) E為本產(chǎn)品前一日

33、資產(chǎn)凈值 固定管理費(fèi)原則上按日計(jì)提，按月收取。固定管理費(fèi)由管理人收取，理財(cái)計(jì)劃實(shí)際運(yùn)作結(jié)果不達(dá)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)時(shí)，管理人有權(quán)減免固定管理費(fèi)。管理人保留變更上述收取費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)的權(quán)利，如有變更將提前1個(gè)工作日在管理人或銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站公告。收益示例說(shuō)明示例一：扣除托管費(fèi)、固定管理費(fèi)和銷售手續(xù)費(fèi)后，投資收益率超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)上限以某投資者投資10萬(wàn)元為例，假設(shè)購(gòu)買時(shí)產(chǎn)品凈值為1.00元，折算份額為100,000.00份,投資本理財(cái)產(chǎn)品362天后，贖回份額100000.00份。假設(shè)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.75%4.25%，則業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)上限為4.25%，期間無(wú)分紅。贖回時(shí)扣除增值稅、托管費(fèi)、固定管理費(fèi)和銷售手續(xù)費(fèi)

34、等各類稅費(fèi)后，如產(chǎn)品凈值為1.0450，此時(shí)，(1.0450/1.00-1)365/362=4.53%4.25%，即投資收益超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)上限，投資者最終收益為：100,000.00（1.0450-1.00）=4,500.00（元）。示例二：扣除托管費(fèi)、固定管理費(fèi)和銷售手續(xù)費(fèi)后，投資收益率未達(dá)到業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)上限以某投資者投資10萬(wàn)元為例，購(gòu)買時(shí)產(chǎn)品凈值為1.00元，折算份額為100000.00份,投資本理財(cái)產(chǎn)品 362天后，贖回份額100000.00份。假設(shè)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.75%4.25%，則業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)上限為4.25%，期間無(wú)分紅。贖回時(shí)扣除增值稅、托管費(fèi)、固定管理費(fèi)和銷售手續(xù)費(fèi)等各

35、類稅費(fèi)后，如產(chǎn)品凈值為1.0410，此時(shí)，(1.0410/1.00-1)365/362=4.13%4.25%，即投資收益未達(dá)到業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)上限，投資者最終收益為：100,000.00(1.0410-1.00）=4,100.00（元）。示例三：扣除托管費(fèi)、固定管理費(fèi)和銷售手續(xù)費(fèi)后，投資發(fā)生虧損以某投資者投資10萬(wàn)元為例，購(gòu)買時(shí)產(chǎn)品凈值為1.00元，折算份額為100000.00份,投資本理財(cái)產(chǎn)品362天后，贖回份額100000.00份。假設(shè)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.75%4.25%，則業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)上限為4.25%，期間無(wú)分紅。贖回時(shí)扣除增值稅、托管費(fèi)、固定管理費(fèi)和銷售手續(xù)費(fèi)等各類稅費(fèi)后，如產(chǎn)品凈值為0

36、.9975，則投資者最終收益為：100,000.00（0.9975-1.00）=-250.00（元）。最不利情況分析本產(chǎn)品為固定收益類凈值型理財(cái)產(chǎn)品，由于市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致投資品貶值或者投資品發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致相應(yīng)損失，使產(chǎn)品贖回或到期時(shí)投資收益達(dá)不到業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，甚至不足以支付理財(cái)產(chǎn)品本金，屆時(shí)理財(cái)資金將按照產(chǎn)品實(shí)際凈值向投資者進(jìn)行分配。但在此種情形下，理財(cái)產(chǎn)品保留向發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)的投資品發(fā)行主體進(jìn)行追償?shù)姆ǘ?quán)利，若這些權(quán)利在未來(lái)得以實(shí)現(xiàn)，在扣除相關(guān)費(fèi)用后，將繼續(xù)向投資者進(jìn)行清償。產(chǎn)品申購(gòu)、贖回及終止受理時(shí)間本產(chǎn)品在每個(gè)開放期的工作時(shí)間都可以進(jìn)行申購(gòu)和贖回，開放期申購(gòu)和贖回申請(qǐng)將在本次開放期后的第一個(gè)開

37、放確認(rèn)日確認(rèn)。工作時(shí)間為每個(gè)工作日上午9:00至下午17:00。在理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，管理人有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況變化暫停本理財(cái)產(chǎn)品的申購(gòu)、贖回，暫停申購(gòu)、贖回的公告將通過(guò)管理人或銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站發(fā)布。份額要求本理財(cái)產(chǎn)品首次購(gòu)買的起點(diǎn)金額為1元，追加購(gòu)買金額必須是1元或1元的整數(shù)倍；單戶單周期最高贖回份額為2000萬(wàn)份，對(duì)于大于2000萬(wàn)份的的贖回申請(qǐng)，管理人有權(quán)拒絕贖回申請(qǐng)；若本理財(cái)產(chǎn)品凈贖回份額超過(guò)本理財(cái)產(chǎn)品上一交易日日終產(chǎn)品總份額10%時(shí)，管理人有權(quán)拒絕贖回申請(qǐng)。管理人有權(quán)拒絕投資者超過(guò)持有份額上限部分的認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)申請(qǐng)。管理人有權(quán)拒絕超過(guò)本理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模上限部分的申購(gòu)申請(qǐng)。交易確認(rèn)和到賬時(shí)間在本產(chǎn)品的

38、首次認(rèn)購(gòu)期和開放期內(nèi)，投資者提出認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)申請(qǐng)將在成立日或本次開放期后的第一個(gè)開放確認(rèn)日進(jìn)行確認(rèn)。投資者在每個(gè)開放期工作時(shí)間內(nèi)提出的贖回申請(qǐng)，將在下一個(gè)開放確認(rèn)日確認(rèn)，贖回資金將在開放確認(rèn)日后3個(gè)工作日內(nèi)到賬。巨額贖回及處理巨額贖回認(rèn)定：開放確認(rèn)日理財(cái)計(jì)劃凈贖回申請(qǐng)份額（贖回申請(qǐng)總份額扣除申購(gòu)申請(qǐng)總份額后的余額）超過(guò)上一開放確認(rèn)日日終總份額的10%時(shí)，即構(gòu)成巨額贖回。巨額贖回處理：當(dāng)出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，管理人可以根據(jù)資產(chǎn)組合狀況決定采取全額贖回或拒絕超出部分的贖回申請(qǐng)。全額贖回：當(dāng)管理人認(rèn)為全額兌付投資者的贖回申請(qǐng)將不會(huì)對(duì)本理財(cái)計(jì)劃凈值造成較大波動(dòng)或給本理財(cái)計(jì)劃造成重大損失時(shí)，按正常贖回程序執(zhí)行。

39、拒絕超出部分的贖回申請(qǐng)：當(dāng)管理人認(rèn)為全部滿足投資者的贖回申請(qǐng)可能會(huì)對(duì)本理財(cái)計(jì)劃造成重大損失或可能會(huì)對(duì)理財(cái)計(jì)劃凈值造成較大波動(dòng)時(shí)，在當(dāng)日接受贖回比例不低于理財(cái)計(jì)劃上一開放確認(rèn)日日終總份額的10的前提下，對(duì)其余贖回申請(qǐng)予以拒絕，但投資者可于下一開放期重新進(jìn)行贖回申請(qǐng)。發(fā)生下述情形之一的，管理人有權(quán)暫停接受投資者的贖回申請(qǐng)：（1）因不可抗力導(dǎo)致管理人不能支付贖回款項(xiàng)；（2）產(chǎn)品連續(xù)兩個(gè)開放確認(rèn)日發(fā)生巨額贖回，管理人可暫停接受贖回申請(qǐng)；（3）法律、法規(guī)規(guī)定或監(jiān)管部門認(rèn)定的其它情形。在理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)出現(xiàn)暫停接受投資者的贖回申請(qǐng)情況，對(duì)于已經(jīng)確認(rèn)的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過(guò)正常支付時(shí)間5個(gè)

40、工作日，并應(yīng)當(dāng)進(jìn)行信息披露；在暫停贖回的情況消除時(shí)，管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)贖回業(yè)務(wù)的辦理。暫停期間結(jié)束，產(chǎn)品重新開放時(shí)，管理人應(yīng)當(dāng)披露最新的產(chǎn)品單位凈值。在理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，管理人有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整巨額贖回金額比例，并及時(shí)通過(guò)管理人或者銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站進(jìn)行公告。兌付及稅收終止權(quán)的行使：本理財(cái)產(chǎn)品發(fā)生全部終止時(shí)，管理人可以通過(guò)公告通知投資者全部?jī)陡侗纠碡?cái)產(chǎn)品，并按約定將可兌付款項(xiàng)支付給投資者。資金清算：理財(cái)產(chǎn)品開放確認(rèn)日和終止日（實(shí)際到期日）后3個(gè)工作日為資金清算期，該期間不計(jì)付利息及理財(cái)收益。稅費(fèi)規(guī)定：理財(cái)計(jì)劃財(cái)產(chǎn)在管理、運(yùn)用、處分過(guò)程中產(chǎn)生的稅費(fèi)（包括但不限于增值稅及相應(yīng)的附加稅費(fèi)等），由理財(cái)計(jì)劃財(cái)

41、產(chǎn)承擔(dān)；管理人對(duì)該等稅費(fèi)無(wú)墊付義務(wù)。前述稅費(fèi)（包括但不限于增值稅及相應(yīng)附加稅費(fèi)）的計(jì)算、提取及繳納，由管理人按照應(yīng)稅行為發(fā)生時(shí)有效的相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。支付給投資者的理財(cái)收益的應(yīng)納稅款由投資者自行申報(bào)及繳納。產(chǎn)品的終止終止事項(xiàng)發(fā)生以下事項(xiàng)時(shí)，管理人可對(duì)本理財(cái)產(chǎn)品行使全部終止權(quán)：（1）若本理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)日規(guī)模持續(xù)10個(gè)交易日（含）低于2000萬(wàn)元時(shí)，管理人有權(quán)終止本理財(cái)產(chǎn)品；（2）如因本理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)運(yùn)作模式等與相關(guān)政策、法律法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定或者監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求等存在沖突導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品必須提前終止的；（3）國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、政策的改變、緊急措施的出臺(tái)、理財(cái)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生重大變化等導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品必須

42、提前終止的；（4）因地震、火災(zāi)、戰(zhàn)爭(zhēng)、罷工等不可抗力因素導(dǎo)致本理財(cái)產(chǎn)品必須提前終止的；（5）管理人認(rèn)為應(yīng)該提前終止本理財(cái)產(chǎn)品的其他情況。2 終止的信息公告如遇本理財(cái)產(chǎn)品終止事項(xiàng)，管理人將提前1個(gè)工作日通過(guò)管理人或銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站及時(shí)公告相關(guān)信息，敬請(qǐng)予以關(guān)注。信息披露本理財(cái)計(jì)劃信息披露通過(guò)管理人或銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站公告或其他形式進(jìn)行披露。管理人會(huì)在理財(cái)計(jì)劃成立后5日內(nèi)披露發(fā)行公告，本產(chǎn)品成立后，管理人會(huì)在每個(gè)開放確認(rèn)日后二個(gè)工作日內(nèi)披露本理財(cái)產(chǎn)品凈值（扣除本產(chǎn)品各項(xiàng)稅費(fèi)后）。管理人在每季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日、上半年結(jié)束之日起60個(gè)工作日內(nèi)、每年結(jié)束之日起90個(gè)工作日內(nèi)編制完成理財(cái)計(jì)劃的季度、半年和年

43、度報(bào)告等運(yùn)行報(bào)告。向投資者披露當(dāng)期存續(xù)規(guī)模、收益表現(xiàn)，并分別列示本理財(cái)計(jì)劃投資的資產(chǎn)種類、投資比例、投資組合的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析等資產(chǎn)情況，并將運(yùn)行報(bào)告正文通過(guò)管理人或銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站披露。理財(cái)產(chǎn)品成立不足90個(gè)工作日或者存續(xù)期不超過(guò)90個(gè)工作日的，不編制理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)期的季度、半年和年度報(bào)告。管理人會(huì)在理財(cái)計(jì)劃發(fā)生投資資產(chǎn)存在重大風(fēng)險(xiǎn)、理財(cái)計(jì)劃要素發(fā)生較大改變、監(jiān)管政策發(fā)生變化等通過(guò)管理人判斷會(huì)影響本理財(cái)計(jì)劃的收益或運(yùn)作情況時(shí)，及時(shí)發(fā)布不定期或臨時(shí)公告。管理人如在特定情況下終止本產(chǎn)品，將于實(shí)際終止日前至少1個(gè)工作日，在管理人或銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站發(fā)布相關(guān)信息公告。在理財(cái)產(chǎn)品終止日后5日內(nèi)披露到期公告。管理人將在

44、理財(cái)期內(nèi)在管理人或銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站對(duì)本產(chǎn)品說(shuō)明書予以公示，若投資者持有的銷售文件與網(wǎng)站公示的產(chǎn)品說(shuō)明書不一致，應(yīng)以網(wǎng)站公示為準(zhǔn)。本理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書在法律許可的范圍內(nèi)由管理人負(fù)責(zé)解釋。投資者在投資前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀本產(chǎn)品說(shuō)明書，并作出獨(dú)立的投資決策。風(fēng)險(xiǎn)揭示及管控措施本理財(cái)計(jì)劃為非保本凈值型產(chǎn)品，管理人不對(duì)本理財(cái)計(jì)劃承諾保本或保證收益，您應(yīng)充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資：信用風(fēng)險(xiǎn)：本理財(cái)產(chǎn)品為非保本凈值型產(chǎn)品，不保證本金安全及收益兌付。本產(chǎn)品的本金收回及收益實(shí)現(xiàn)情況根據(jù)所投資資產(chǎn)組合的運(yùn)作情況而定。資產(chǎn)組合運(yùn)作容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)政策變化、所投資標(biāo)的資產(chǎn)相關(guān)債務(wù)人信用狀況變動(dòng)、相關(guān)債務(wù)人違約等方面的影響

45、，由此產(chǎn)生本金損失和收益不確定性的風(fēng)險(xiǎn)，該等風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)。在最不利的情況下，投資者有可能損失全部本金。管控措施：（1）本理財(cái)產(chǎn)品管理人盡職履行資產(chǎn)投資及風(fēng)險(xiǎn)管理等相關(guān)義務(wù)，建立健全理財(cái)資產(chǎn)投資的信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度，配備信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員，實(shí)施事前、事中、事后的信用風(fēng)險(xiǎn)管理；（2）對(duì)每一項(xiàng)擬投資資產(chǎn)進(jìn)行事前的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，設(shè)立授信額度，并限制所投資資產(chǎn)規(guī)模在授信額度內(nèi)；（3）對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、相關(guān)政策、所投資資產(chǎn)的相關(guān)債務(wù)人信用狀況密切跟蹤、監(jiān)測(cè)和分析，及時(shí)采取措施防范和化解信用風(fēng)險(xiǎn)，并做好發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備；（4）合理配置資產(chǎn)比例，科學(xué)設(shè)置資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)，盡可能降低整個(gè)資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險(xiǎn)

46、。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：投資者面臨兩類市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，一是本理財(cái)產(chǎn)品項(xiàng)下投資組合在市場(chǎng)利率變動(dòng)的情況下會(huì)引起市場(chǎng)價(jià)值的變動(dòng)，在出清資產(chǎn)時(shí)則發(fā)生實(shí)際收益或損失，從而對(duì)投資者本金和理財(cái)收益帶來(lái)不確定性；二是在產(chǎn)品存續(xù)期間如遇市場(chǎng)利率提高，其他資產(chǎn)收益率上升，使得購(gòu)買本理財(cái)產(chǎn)品的投資者的機(jī)會(huì)成本增加，從而帶來(lái)一定的機(jī)會(huì)損失。 管控措施：對(duì)第一類市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，本理財(cái)產(chǎn)品管理人盡職履行資產(chǎn)投資及風(fēng)險(xiǎn)管理等相關(guān)義務(wù)，對(duì)相關(guān)資產(chǎn)實(shí)施逐日盯市，在充分研究分析宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、貨幣政策等情況的基礎(chǔ)上合理預(yù)判市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)，最大限度降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)第二類風(fēng)險(xiǎn)，在保證資產(chǎn)組合安全性和流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，通過(guò)合理的資產(chǎn)運(yùn)作，提高資產(chǎn)組合收益水平，為

47、投資者帶來(lái)良好回報(bào)，降低投資者的機(jī)會(huì)成本。管理風(fēng)險(xiǎn)：由于管理人或產(chǎn)品投資組合項(xiàng)下相關(guān)的管理方受經(jīng)驗(yàn)、技能等因素的限制，可能會(huì)影響對(duì)本理財(cái)產(chǎn)品或投資資產(chǎn)的管理，導(dǎo)致本產(chǎn)品項(xiàng)下的理財(cái)資金遭受損失。管控措施：進(jìn)一步完善管理人理財(cái)產(chǎn)品管理的內(nèi)部流程、架構(gòu)、制度，加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，提高理財(cái)資產(chǎn)運(yùn)作效率；審慎選擇合作機(jī)構(gòu)，建立和健全合作機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入機(jī)制。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：本理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期間，投資者只能在本理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書規(guī)定的時(shí)間內(nèi)辦理申購(gòu)與贖回。若遇大額贖回時(shí)，管理人有權(quán)拒絕贖回申請(qǐng)，可能影響投資者的資金安排，帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。管控措施：此風(fēng)險(xiǎn)為本產(chǎn)品的固有風(fēng)險(xiǎn)，敬請(qǐng)投資者做好相應(yīng)準(zhǔn)備。管理人會(huì)做好流動(dòng)性管理預(yù)案的各項(xiàng)工作，包括但不限于：在理財(cái)產(chǎn)品配置資產(chǎn)中對(duì)高流動(dòng)性資產(chǎn)保持較高的比例；通過(guò)合理的產(chǎn)品投資期限安排，盡可能實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)到期的金額和數(shù)量在每個(gè)工作日保持平滑分布，并針對(duì)月末、季末、年末等關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)可能出現(xiàn)的