企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)

1、企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況分析分五部分：收益性分析、流動(dòng)性分析、安全性分析、成長性分析、生產(chǎn)性分析。企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益分析方法企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益分析可以采用統(tǒng)計(jì)的、數(shù)學(xué)的等具體方法，這些方法是多種多樣的，企業(yè)應(yīng)該依分析目的、企業(yè)特點(diǎn)以及掌握資料的性質(zhì)和內(nèi)容來決定。下面介紹幾種經(jīng)濟(jì)效益分析的方法。1，因素分析法。把綜合性指標(biāo)分解成各個(gè)原始的因素，以便確定影響經(jīng)濟(jì)效益的原因，這種方法稱為因素分析法，其要點(diǎn)如下：（1）確定某項(xiàng)指標(biāo)是由哪幾項(xiàng)因素構(gòu)成的，各因素的排列要遵循正常的順序。（2）確定各因素與某項(xiàng)指標(biāo)的關(guān)系，如加減關(guān)系，乘除關(guān)系，乘方關(guān)系，函數(shù)關(guān)系等。（3）根據(jù)分析的目的對(duì)每個(gè)因素進(jìn)行分析，測定某一因

2、素對(duì)指標(biāo)變動(dòng)的影響方向和程度。因素分析法的每一層次分析計(jì)算也稱為連鎖替代法，這種方法就是把影響一項(xiàng)指標(biāo)的幾個(gè)相互聯(lián)系的因素依次的把其中每一個(gè)因素作為變量，暫時(shí)把其他因素作為不變量，逐個(gè)進(jìn)行替換，以測定此因素對(duì)該項(xiàng)指標(biāo)的影響程度。根據(jù)測定的結(jié)果，可以初步分清主要因素與次要因素，從而抓住關(guān)鍵性因素，有針對(duì)性的提出改善經(jīng)營管理的措施。因素的排列順序要根據(jù)因素的內(nèi)在聯(lián)系加以確定。2，結(jié)構(gòu)分析法。結(jié)構(gòu)分析法也稱比重分析法，這種方法就是計(jì)算某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)各項(xiàng)組成部分占總體的比重，分析其內(nèi)容構(gòu)成的變化，從而區(qū)分主要矛盾和次要矛盾。從結(jié)構(gòu)分析中，能夠掌握事物的特點(diǎn)和變化趨勢，如按構(gòu)成流動(dòng)資金的各個(gè)項(xiàng)目占流動(dòng)資金

3、的總額的比重確定流動(dòng)資金的結(jié)構(gòu)，然后將不同時(shí)期的資金結(jié)構(gòu)相比較，觀察構(gòu)成變化與產(chǎn)品積壓的情況，以及產(chǎn)銷平衡定額情況，為進(jìn)一步挖掘資金潛力之明了方向。3，動(dòng)態(tài)分析法。動(dòng)態(tài)分析法是將不同時(shí)間的同類指標(biāo)的數(shù)值進(jìn)行對(duì)比，計(jì)算動(dòng)態(tài)相對(duì)數(shù)借以分析指標(biāo)發(fā)展的方向和增減速度。例如以某年作為基準(zhǔn)年，該年的某一指標(biāo)定為100，將以后幾年的指標(biāo)與該基準(zhǔn)年的指標(biāo)相比較，換成百分?jǐn)?shù)，或者采用環(huán)比的方法以次來分析某項(xiàng)指標(biāo)的變化趨勢。上面介紹的是分析經(jīng)濟(jì)效益的方法，分析企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，一般從分析企業(yè)的收益性、成長性、流動(dòng)性、安全性及生產(chǎn)性來分析，這又叫做經(jīng)濟(jì)效益的五性分析。1，收益性分析。企業(yè)收益性分析的目的在于觀察企業(yè)一

4、定時(shí)期的收益及獲利能力，主要指標(biāo)見下表：企業(yè)收益性指標(biāo)收益性比率計(jì)算公式1,總資產(chǎn)報(bào)酬率凈利潤/資產(chǎn)總額2,所有者權(quán)益報(bào)酬率凈利潤/所有者權(quán)益3,毛利率銷售毛利/凈銷售收入4,銷售利稅率利稅總額/凈銷售收入5,凈利潤率凈利潤/凈銷售收入6,成本費(fèi)用利潤率（經(jīng)收益+利息費(fèi)用+所得稅）/成本費(fèi)用總額7,每股利潤（凈利潤-優(yōu)先股股利）/普通股發(fā)行在外的平均股數(shù)8,每股股利支付普通股的現(xiàn)金股利/普通股發(fā)行在外的平均股數(shù)9股利發(fā)放率每股股利/每股利潤10,股利報(bào)酬率（凈利潤-優(yōu)先股股利）/平均普通股權(quán)益11,市盈率普通股每股市場價(jià)格/普通股每股利潤2，流動(dòng)性分析。企業(yè)流動(dòng)性分析的目的在于觀察企業(yè)在一定時(shí)

5、期內(nèi)資金周轉(zhuǎn)狀況，是對(duì)企業(yè)資金活動(dòng)的效率分析，為此要計(jì)算出各種資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)期，分別討論其運(yùn)用效率。主要指標(biāo)見下表：企業(yè)流動(dòng)性指標(biāo)流動(dòng)性指標(biāo)計(jì)算公式1,存貨周轉(zhuǎn)率銷售成本/平均存貨2應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率賒銷收入凈額/應(yīng)收帳款平均額3,流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均額4,固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/固定資產(chǎn)凈值5,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/資產(chǎn)總額3，安全性分析。安全性是指企業(yè)經(jīng)營的安全程度，也可以說是資金調(diào)動(dòng)的安全性。企業(yè)安全性指標(biāo)分析的目的在于觀察企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的償債能力狀況。一般來說，企業(yè)收益性好，安全性也高。但在有的情況下，收益性高，資金調(diào)度卻不順利。其主要指標(biāo)如下：企業(yè)安全性指標(biāo)安全性比

6、率計(jì)算公式1,流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債2,速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債3,負(fù)債比率負(fù)債總額/資產(chǎn)總額4,權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)總額/股東權(quán)益5,負(fù)債與股東權(quán)益比率負(fù)債總額/股東權(quán)益6,利息保障倍數(shù)（稅前利潤+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用4，成長性分析。企業(yè)成長性分析的目的在于觀察企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營能力發(fā)展?fàn)顩r。一個(gè)企業(yè)即使收益性很高，但如果成長性不好，也不能給以很高的評(píng)價(jià)，成長性就是從量和質(zhì)的角度評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展情況即將來的發(fā)展趨勢。其指標(biāo)是將前期目標(biāo)做分母，本期指標(biāo)做分子，求得增長率。具體指標(biāo)如下：摘自企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略劉冀生清華大學(xué)出版社成長性比率計(jì)算公式1,銷售收入增長率本期銷售收入/刖期銷售收入2稅前利潤增長

7、率本期稅刖利潤/刖期稅刖利潤3,固定資產(chǎn)增長率本期固定資產(chǎn)/刖期固定資產(chǎn)4,人員增長率本期職工人數(shù)/刖期職工人數(shù)5,產(chǎn)品成本降低率本期產(chǎn)品成本/前期產(chǎn)品成本5，生產(chǎn)性分析。企業(yè)的生產(chǎn)性指標(biāo)分析的目的在于要查明企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的人均生產(chǎn)經(jīng)營能力、生產(chǎn)經(jīng)營水平和生產(chǎn)成果的分配問題。其主要指標(biāo)如下：企業(yè)牛產(chǎn)性指標(biāo)生產(chǎn)性比率計(jì)算公式1,人均銷售收入銷售收入/平均職工數(shù)2人均利潤率凈利潤/平均職工數(shù)3,人均資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額/平均職工人數(shù)4,人均工資工資總額/平均職工人數(shù)上述企業(yè)經(jīng)營的五性分析的結(jié)果可以用經(jīng)濟(jì)效益的雷達(dá)圖表示出來。雷達(dá)圖的繪制方法是：先畫出三個(gè)同心圓，同心圓的最小圓代表行業(yè)平均水平的1/2值（或最壞情況），中間的圓表示行業(yè)平均水平，最大的圓代表行業(yè)平均水平的1.5倍（或同行業(yè)中的最好狀態(tài)）。把這個(gè)圓的360度分成五個(gè)區(qū)域，分別代表收益性、生產(chǎn)性、成長性、安全性及流動(dòng)性。在五個(gè)區(qū)內(nèi)從圓心開始以放射線的形式分別畫出相應(yīng)的經(jīng)營比率線，比例線的比例尺及同心圓的大小由該經(jīng)營比率的量綱及同行業(yè)的水平來確定。在經(jīng)營雷達(dá)圖上把一個(gè)財(cái)務(wù)決算期的該企業(yè)的經(jīng)營比率都標(biāo)出來，相互連接，形成一個(gè)多邊形。若企業(yè)某些指標(biāo)位于中間圓以