金融中介學(xué)客觀題重點

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上專心-專注-專業(yè)專心-專注-專業(yè)精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上專心-專注-專業(yè)金融中介的定義：金融中介是指為資金供需雙方實現(xiàn)資金融通提供服務(wù)的各類金融機構(gòu)的總稱。傳統(tǒng)上，直接融資和間接融資的劃分標(biāo)準(zhǔn)是看融資行為是否通過金融中介，這里的金融中介是指商業(yè)銀行。一般來說，直接融資包括股權(quán)融資和債權(quán)融資，間接融資主要指向銀行借款。金融中介在融資過程中的作用：解決這方面的矛盾，通過聚少成多、續(xù)短為長而使資金融通變成現(xiàn)實，促使儲蓄最大限度地轉(zhuǎn)化為投資。降低資金融通或金融交易的成本在防范和降低金融風(fēng)險方面具有一定的優(yōu)勢金融中介產(chǎn)生的原因：5個需求商品生產(chǎn)和交換

2、發(fā)展中的支付需求社會經(jīng)濟活動中的融資需求社會經(jīng)濟發(fā)展中的投資需求經(jīng)濟和金融活動擴大過程中對信息的需求經(jīng)濟社會生活中的風(fēng)險轉(zhuǎn)移與管理需求金融中介的發(fā)展與經(jīng)濟社會發(fā)展的關(guān)系金融需求的持續(xù)與擴大導(dǎo)致了金融中介的演進(jìn)與發(fā)展經(jīng)濟社會不同發(fā)展階段對金融的需求不同，決定了金融中介發(fā)展的階段、規(guī)模和結(jié)果經(jīng)濟社會組合與制度的進(jìn)步，促進(jìn)了金融中介的規(guī)范發(fā)展經(jīng)濟發(fā)展中的技術(shù)進(jìn)步及其在金融業(yè)的廣泛應(yīng)用，為金融中介的發(fā)展提供了極大的推動力金融中介的基本功能：便利支付結(jié)算促進(jìn)資金融通降低交易成本改善信息不對稱轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險直接融資是指資金供求雙方通過一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的融資形式，直接融資的工具主要是商業(yè)票

3、據(jù)、股票、債券等。間接融資是指資金供求雙方通過金融中介機構(gòu)間接實現(xiàn)資金融通的互動，而是分別于金融中介機構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系，銀行的存貸款業(yè)務(wù)就是典型的間接融資。在間接融資中，金融中介機構(gòu)促進(jìn)資金融資的功能更為突出。這是由于：金融機構(gòu)作為借貸雙方的中介，可以提供數(shù)量不同和期限不同的資金，可以提供多種金融工具和借貸方式供融資雙方選擇，從而可以最大限度地積聚社會閑散資金和充分有效地運用資金間接融資中的風(fēng)險主要由金融機構(gòu)風(fēng)險來承當(dāng)，而金融機構(gòu)通過資產(chǎn)負(fù)債的多樣化和采用科學(xué)的管理技術(shù)可以分散風(fēng)險，有利于吸引更多的閑散資金，更好的運用資金。金融機構(gòu)一般都有相當(dāng)?shù)囊?guī)模和資金實力，擁有專業(yè)化的人才、技術(shù)和信息，

4、雇傭各種專業(yè)人員進(jìn)行調(diào)研分析，有能力利用現(xiàn)代化工具從事各種投融資業(yè)務(wù)，可以在一個地區(qū)、一個國家甚至世界范圍內(nèi)調(diào)度資金，很容易達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟。資金融通功能的重要影響：有效的動員和籌集資金合理地分配和引導(dǎo)資金靈活地調(diào)度和轉(zhuǎn)化資金交易成本：對資金需求者而言，任何融資交易的完成都要付出一定代價，這就是融資交易成本，簡稱交易成本。貸款人極可能根據(jù)有限的信息，把貸款發(fā)放為那些借款特別積極但是信用風(fēng)險很高的借款人，這一現(xiàn)象就是貸者逆向選擇在交易之后，借款人不按申請是的承諾使用資金而從事高風(fēng)險的投機互動，這一現(xiàn)象就是借者的道德風(fēng)險。次品車逆向選擇學(xué)術(shù)界一般吧市場進(jìn)入體制劃分為兩種：一種是市場主導(dǎo)型的金

5、融體制，以英國和美國為代表；另一種是銀行主導(dǎo)型的金融體制，以法國和德國為代表。銀行主導(dǎo)型的金融體制，其銀行的控制地位相對較強，其他中介機構(gòu)份額較低，而市場主導(dǎo)型的金融體制，中介機構(gòu)的多元化色彩更濃。銀行主導(dǎo)型的金融體制，其行業(yè)與公司企業(yè)的關(guān)系更為緊密，公司企業(yè)對金融市場的依賴性和參與度相對要高。金融中介與金融市場在發(fā)展中的相互促進(jìn)：金融中介是金融市場活動的重要主體，是推動金融市場發(fā)展的重要力量金融市場發(fā)展促進(jìn)了金融中介多元化，擴展了金融中介業(yè)務(wù)活動的巨大空間金融創(chuàng)新使金融中介與金融市場更加融合金融市場的發(fā)展不可能替代金融中介金融中介理論研究：古典經(jīng)濟學(xué)、新古典經(jīng)濟學(xué)、現(xiàn)代經(jīng)濟學(xué)古典經(jīng)濟學(xué)有兩種

6、影戲較大的理論：信用媒介理論，信用創(chuàng)造理論信用媒介理論：18世紀(jì)中后期，主要代表人物有亞當(dāng)斯密、大衛(wèi)李嘉圖、約翰穆勒信用創(chuàng)造理論：先行倡導(dǎo)者約翰芬、認(rèn)為貨幣就是財富；真正建立是麥克魯?shù)?、熊皮特新古典?jīng)濟學(xué)：20世紀(jì)560年代基于解決融資內(nèi)在障礙的各種功能說資產(chǎn)轉(zhuǎn)移功能說：主要代表人物：格利和肖、詹姆斯.托賓格利和肖認(rèn)為：金融中介能夠?qū)⒈姸嘀行〗杩钊瞬煌N類的借款要求轉(zhuǎn)換成一定的、標(biāo)準(zhǔn)化的可以在市場中買賣交易的融資證券。詹姆斯托賓闡述了金融中介為什么能夠通過發(fā)行間接融資證券來進(jìn)行資金融通。 分散與轉(zhuǎn)移風(fēng)險功能說：主要代表人物：埃尼斯阿羅，提出：通過不同的資產(chǎn)組合可以增加資金流動性，同時還可以分散

7、和轉(zhuǎn)移風(fēng)險，后者在現(xiàn)代資金融入中顯得特別重要。降低交易成本功能說，主要代表人物：喬治本斯頓和小柯里福德史密斯，提出：金融中介是特殊的金融產(chǎn)品的制造者，產(chǎn)品的特殊性決定了產(chǎn)品制造和交易過程的特殊新。在金融產(chǎn)品的制造與交易中，金融中介通過規(guī)模經(jīng)營可以減低交易成本，并成為金融中介存在和發(fā)展的基礎(chǔ)。23、20世紀(jì)7080年代基于解決事前事后信息不對稱的各種功能說a)著重于解決事前信息不對稱的提供信息的專業(yè)代理人的功能說，代表人物：里蘭德和派爾，提出：在金融活動中，貸款者與借款者資金借貸中存在事前和時候兩種信息不對稱，并可能產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險。當(dāng)貸款人不能夠準(zhǔn)確估計借款人的未來前景時，就會產(chǎn)生用于篩

8、選不同用途借款人的評估成本，或用于監(jiān)督借款者活動的監(jiān)督成本。因此，客觀上需要專門從事信息服務(wù)的店里人，而銀行恰能勝任重任。 b)著重于解決事后信息不對稱的代理監(jiān)督功能說代表人物：戴蒙德，提出：事后不對稱的實質(zhì)是借款人能夠無成本地獲得投資，金融合同對具體借款人活動適用的約束降低。為保證借款人能夠嚴(yán)格按照借款用途使用貸款，最好的方法就是對借款人進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)督。著重于解決事后信息不對稱的社會簿記和征信審查者功能說提出者：斯蒂格利茨和魏斯帕特里克供給導(dǎo)向和需求導(dǎo)向的研究框架內(nèi)容：需求追隨強調(diào)的是金融服務(wù)的需求方，隨著經(jīng)濟的增長，經(jīng)濟主體會產(chǎn)生對金融服務(wù)的需求，作為對這種需求的反應(yīng)，金融體系不斷發(fā)展。也

9、就是說，經(jīng)濟主體對金融服務(wù)的需求，導(dǎo)致了金融機構(gòu)、金融資產(chǎn)與負(fù)債和相關(guān)金融服務(wù)的產(chǎn)生。供給領(lǐng)先和需求追隨研究框架的使用交易費用：企業(yè)和市場是組織經(jīng)濟活動或資源配置的兩種不同方式，市場通過參與者之間自愿、平等的交易完成經(jīng)濟活動或資源配置，而通過市場完成經(jīng)濟交易并不是沒有成本的，如尋找交易對象、交易談判和保證履約都需要花費成本，這些成就是交易費用。金融交易引起的交易費用包括三方面：在簽約之前搜尋有關(guān)交易的信息而發(fā)生的費用簽約過程中談判發(fā)生的費用簽約之后監(jiān)督、保證和強制實施合同而發(fā)生的費用。經(jīng)濟主體之間信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險是交易成本的重要組成部分。在金融交易中，投資者和企業(yè)之間的信息不

10、對稱所引起的交易成本就更為重要。逆向選擇發(fā)生在金融交易完成之前，借款人的風(fēng)險越大，其所愿意支付的利率就越高，銀行的貸款也就越可能造成損失。信息經(jīng)濟學(xué)中檸檬問題，二手車問題道德風(fēng)險發(fā)生在金融交易完成之后。在資本市場上，除了監(jiān)督的成本之外，還面臨著監(jiān)督借款人的免費搭車問題：使得花費信息成本的投資者不能得到花費該信息成本后進(jìn)行投資所應(yīng)得到的全部回報。銀行的代理監(jiān)督理論，提出者戴蒙德，認(rèn)為，通過銀行的代理監(jiān)督可以節(jié)約監(jiān)督成本。銀行代理監(jiān)督理論的核心是銀行代理監(jiān)督的規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢，即通過銀行的代理監(jiān)督可以減少投資者對同一企業(yè)重復(fù)監(jiān)督的成本。關(guān)系型銀行業(yè)務(wù)簡單的說是基于長期隱形契約關(guān)系上的銀行業(yè)務(wù)，主要指基

11、于長期隱形契約關(guān)系的貸款業(yè)務(wù)，其主要特征包括：銀行通過對客戶專門的投資獲得信息，這些信息是壟斷的壟斷信息的獲得是銀行通過與同一客戶在多次和多種金融產(chǎn)品交易的相互作用中獲得的關(guān)系型銀行業(yè)務(wù)的成本主要包括軟預(yù)算約束和套牢兩個方面軟預(yù)算約束問題的產(chǎn)生是由于銀行和企業(yè)之間的長期關(guān)系使得銀行對企業(yè)的貸款需求約束缺乏剛性。而在簽訂貸款契約之前，如果借款人預(yù)期銀行會這樣做，就會產(chǎn)生不正當(dāng)?shù)募?，借款人在事前就不會有積極性盡最大努力避免財務(wù)困難或貸款拖欠的發(fā)生。這就是關(guān)系型銀行業(yè)務(wù)帶來的軟預(yù)算約束成本。套牢問題也稱為鎖定效應(yīng)，它產(chǎn)生于長期銀企關(guān)系中銀行對企業(yè)專門信息的壟斷。因為只有建立了長期關(guān)系的銀行才擁有該

12、企業(yè)的私人信息，二其他銀行不擁有該企業(yè)的私人信息，因此該企業(yè)很難從其他銀行獲得借款。規(guī)模經(jīng)濟指隨著生產(chǎn)或服務(wù)規(guī)模的擴大，企業(yè)的產(chǎn)品或勞務(wù)平均成本下降的特征。范圍經(jīng)濟指隨著企業(yè)經(jīng)營范圍和產(chǎn)品組合的擴大，企業(yè)成本降低、收益增加的特征。商業(yè)銀行經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的模式選擇：銀行控股公司和金融控股公司金融中介機構(gòu)體系及其分類：美國經(jīng)濟學(xué)家格利和肖將金融中介機構(gòu)分為貨幣系統(tǒng)和非貨幣系統(tǒng)的中介系統(tǒng)兩大類戈德史密斯把金融中介機構(gòu)分為負(fù)債為貨幣的金融機構(gòu)和負(fù)債不是貨幣的金融機構(gòu)兩大類。本書以金融中介機構(gòu)所從事的主要業(yè)務(wù)的性質(zhì)和金融活動中所起的具體作用，將金融中介機構(gòu)區(qū)分為融資類金融中介機構(gòu)、投資類金融中介機構(gòu)、保險

13、類金融中介機構(gòu)和信息咨詢服務(wù)類金融中介機構(gòu)等四大類。融資類金融中介主要是指以為資金供需雙方提供融資服務(wù)為主的金融機構(gòu)，包括各類商業(yè)銀行、儲蓄銀行、信用合作組織、財務(wù)公司等。投資類金融中介主要有投資銀行、證券公司、基金管理公司等，是為企業(yè)在一級證券市場的融資和投資者在二級證券市場上的投資提供中介服務(wù)的金融機構(gòu)。保險類金融中介主要是指各類保險公司。信息咨詢服務(wù)類金融中介機構(gòu)主要是指資信評估公司及其他一金融信息咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)為主的金融中介機構(gòu)。融資類金融中介機構(gòu)：銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)：國有控股商業(yè)銀行、政策性銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、中國郵政儲蓄銀行、外資銀行、城

14、市信用社、農(nóng)村信息合作社、新型農(nóng)村金融機構(gòu)、財務(wù)公司銀行業(yè)非存款類金融機構(gòu)：金融信托投資公司、金融租賃公司、金融資產(chǎn)管理公司、汽車金融公司、貨幣經(jīng)濟公司金融中介機構(gòu)的共性：金融中介機構(gòu)經(jīng)營的是特殊商品貨幣和信用業(yè)務(wù)金融服務(wù)產(chǎn)品的基本特性：有形性與無形性并存不可分割性和廣泛性產(chǎn)品的一致新和價格的一致性金融中介機構(gòu)對宏觀經(jīng)濟發(fā)展的特殊影響正面影響：金融中介機構(gòu)通過為社會提供各種投、融資以及相應(yīng)的服務(wù)活動，可以促進(jìn)社會上更高比例的儲蓄資金轉(zhuǎn)化為投資，從而為一國國民經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展提供動力，對于整個社會經(jīng)濟財富和福利的提高具有積極的影響作用金融中介機構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展與金融拭擦的發(fā)展、金融工具的創(chuàng)新等，共同促

15、進(jìn)社會經(jīng)濟生活中債權(quán)人與債務(wù)人的角色互換，促進(jìn)了社會資源、尤其是社會資金資源的有效配置，從而有利于社會經(jīng)濟的發(fā)展金融中介機構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展，使其可以為社會經(jīng)濟中的各個部門、各個行業(yè)、各個企業(yè)甚至是居民個人，提供多種多樣的，能夠有效的避免投融資風(fēng)險并獲得利潤的工具與途徑。負(fù)面影響：金融產(chǎn)品價格的過度波動會給經(jīng)濟發(fā)展和社會生活帶來不利影響。金融業(yè)務(wù)的過度擴張會導(dǎo)致實體經(jīng)濟出現(xiàn)“虛擬化”金融企業(yè)的風(fēng)險和危機對經(jīng)濟社會的沖擊力極大金融中介機構(gòu)面臨較大的風(fēng)險金融機構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營所處外部經(jīng)濟環(huán)境的波動，如經(jīng)濟周期的波動，金融市場上的利率、匯率變化金融機構(gòu)本身存在的各種問題，如內(nèi)部管理機制不健全，決策失誤等等，都會

16、使金融中介機構(gòu)遭受損失。金融中介機構(gòu)具有比較特殊的運作機制涉獵領(lǐng)域的廣泛性與競爭性經(jīng)營目標(biāo)的權(quán)衡性與作用對象的選擇性資金運用與資金來源的多元性或多樣性經(jīng)營組織具有較為明顯的規(guī)模性組織結(jié)構(gòu)具有較強的系統(tǒng)性金融中介機構(gòu)組織形式的基本特點：圍繞貨幣與信用業(yè)務(wù)的需要而設(shè)立各類金融機構(gòu)一般都將以下兩類部分作為最重要的部門：其一，資金的融通部門，如商業(yè)銀行中儲蓄部門、存款部門、資金調(diào)度部門，保險公司中的人身險、財產(chǎn)險等部門；其二，資金的運用部分，如商業(yè)銀行的信貸部門、投資部門，保險公司的投資部門等。突出對金融機構(gòu)風(fēng)險的控制與管理獨具特色的部門設(shè)置資金管理部門：協(xié)助金融機構(gòu)的最高權(quán)力機構(gòu)如股東大會等，分析不

17、同的資本金來源渠道對金融機構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展以及各方面利益的不同影響；針對資本金籌集的不同方式，進(jìn)行成本效益方面的分析；根據(jù)各種具體的影響因素，如國內(nèi)、國際經(jīng)濟發(fā)展的變化狀況、金融市場的變化狀況等，確定金融機構(gòu)的資本金籌集方式，并充分發(fā)揮資本金對于金融機構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展方面的作用等。流動性管理部門:通過一定的方法，計算金融機構(gòu)流動性供需之間的差額；繼而通過各種靈活地手段與不同的渠道，滿足金融機構(gòu)在不同時間上對資金的不同需要，并適時、及時地調(diào)動金融機構(gòu)的資金，以使金融機構(gòu)的資金運用效率最大化，為金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)運行以及發(fā)展服務(wù)。風(fēng)險管理部門：是金融中介機構(gòu)防范與控制風(fēng)險的核心部門。主要包括：資產(chǎn)負(fù)債管理委員會、

18、風(fēng)險管理委員會、貸款審批委員會、審計部門、稽查部門。各類與業(yè)務(wù)、產(chǎn)品有關(guān)的業(yè)務(wù)部門：這是指為促進(jìn)金融業(yè)務(wù)活動順利完成，而在金融機構(gòu)內(nèi)部設(shè)立的各類從事具體業(yè)務(wù)部門和各種技術(shù)性部門，如專門從事某項具體業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)業(yè)務(wù)部門、金融機構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新部門、網(wǎng)絡(luò)與信息管理部門等。這些部門的存在，為金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)運行提供了相應(yīng)的基礎(chǔ)條件，是金融機構(gòu)開展業(yè)務(wù)活動不可或缺的部門。特別注重內(nèi)部各部門之間的相互銜接金融中介機構(gòu)組織結(jié)構(gòu)設(shè)置的基本模式U型結(jié)構(gòu)也稱為一元結(jié)構(gòu)，產(chǎn)生于現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)組織機構(gòu)的早期階段，主要包括直線型、職能型與直線職能型等組織結(jié)構(gòu)形式。直線型優(yōu)點：指揮統(tǒng)一，上下級關(guān)系明確，權(quán)責(zé)明確，便于監(jiān)督。缺點：

19、主要憑借領(lǐng)導(dǎo)個人的力量進(jìn)行企業(yè)的經(jīng)營管理；一旦企業(yè)規(guī)模擴大，產(chǎn)品類型增多、技術(shù)要求越來越高，這種組織結(jié)構(gòu)方式就無法滿足需要。職能型優(yōu)點：有利于專業(yè)指揮，決策權(quán)高度集中、分工明確、專業(yè)性較強等。缺點：適用于規(guī)模較小的金融機構(gòu)。直線職能型的優(yōu)點：一方面保持了企業(yè)的集中領(lǐng)導(dǎo)和統(tǒng)一指揮，另一方面又能后充分發(fā)揮各大職能部門的積極作用。缺點：一般在企業(yè)經(jīng)營規(guī)模不太大、經(jīng)營品種相對比較單一、且外部市場環(huán)境相當(dāng)穩(wěn)定等情況下，才能有效地發(fā)揮其優(yōu)勢。很難適應(yīng)目前金融機構(gòu)以“客戶為中心、市場為導(dǎo)向”的新型經(jīng)營理念，這就很需要新的組織結(jié)構(gòu)模式來替代。H型結(jié)構(gòu)：公式控股結(jié)構(gòu)優(yōu)點：分權(quán)缺點：由于H型結(jié)構(gòu)管理運作的主要依據(jù)

20、是資產(chǎn)，而且被控股公司又具有法人資格，機構(gòu)過于分散，總控股公司往往難以有效控制各個子公司，從而加大了控股公司管理的成本，因此，很多管理學(xué)家認(rèn)為H型結(jié)構(gòu)是組織管理變遷過程的一種過渡形式。M型結(jié)構(gòu)主要表現(xiàn)為事業(yè)部制或多部門結(jié)構(gòu)，又被稱為“多分支的公司結(jié)構(gòu)”。優(yōu)點：有利于企業(yè)的最高領(lǐng)導(dǎo)層擺脫日常事務(wù)，集中精力做好戰(zhàn)略決策、長遠(yuǎn)規(guī)劃以及人才開發(fā)等工作；有利于加強事業(yè)部領(lǐng)導(dǎo)人的責(zé)任心，調(diào)動事業(yè)部從事業(yè)務(wù)經(jīng)營的積極性。缺點：容易帶來總公司以及各個事業(yè)部內(nèi)部的機構(gòu)重疊、管理層次與管理人員增多、管理效率下降的問題；容易帶來企業(yè)內(nèi)部整體協(xié)調(diào)能力的削弱，從而不利于企業(yè)規(guī)模效益的形成。矩陣制也稱為矩陣組織結(jié)構(gòu)或目標(biāo)

21、規(guī)劃制，是指按照組織固有的一些特性，將一個企業(yè)的部門分為不同的事業(yè)部，在每個事業(yè)部中設(shè)計一些職能類別類似的組別，這些組別又分屬于不同的職能部門領(lǐng)導(dǎo)，從而形成一個“二維”或“三維”結(jié)構(gòu)的組織機構(gòu)。實質(zhì)上是U型和M型的組合。優(yōu)點：有利于企業(yè)加強與外界的橫向業(yè)務(wù)聯(lián)系，并使企業(yè)對外界壓力與環(huán)境變化等作出快速、靈活地反應(yīng)；有利于企業(yè)集中調(diào)動有限的資源，并以較高的效率完成工作；等等。缺點：由于雙重領(lǐng)導(dǎo)，可能會帶來下級的政策執(zhí)行人員無所適從，以及出現(xiàn)領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任不清、決策延誤等問題；此外，部門之間的信息共享以及相互協(xié)調(diào)問題也會比較突出。股份制金融機構(gòu)將其內(nèi)部組織機構(gòu)分為各自獨立、相互聯(lián)系、相互制約的三個部門，即

22、決策機構(gòu)、執(zhí)行機構(gòu)和監(jiān)督機構(gòu)。分支機構(gòu)制的金融中介機構(gòu)：一般是指法律上允許除了總部以外，金融中介機構(gòu)還可以在國內(nèi)的同一地區(qū)或者是不同地區(qū)、甚至是國外設(shè)立分支機構(gòu)來開展業(yè)務(wù)。優(yōu)點：有利于金融中介機構(gòu)擴大業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍。實行分支機構(gòu)制的金融機構(gòu)一般規(guī)模較大，組織建設(shè)的系統(tǒng)化程度高，因此利于金融機構(gòu)使用并發(fā)揮各種現(xiàn)代化設(shè)備的效率，能夠較大范圍地降低營運成本和提供多種多樣的、便利的金融服務(wù)，比較容易獲得規(guī)模效益和有效的市場份額。實行分支機構(gòu)指的金融機構(gòu)，可以在國內(nèi)的不同地區(qū)或者是在國外開展業(yè)務(wù)，因此金融機構(gòu)對于業(yè)務(wù)經(jīng)營策略、發(fā)展方向等的選擇余地較大。由于機構(gòu)較多，規(guī)模龐大，資金以及其業(yè)務(wù)經(jīng)營要素能夠自成

23、系統(tǒng)等，實行分支機構(gòu)制的金融機構(gòu)較易于在本機構(gòu)系統(tǒng)內(nèi)部迅速集中資金力量，調(diào)劑資金余缺以滿足其在流動性方面的需求，確保資金運用及資金投資的重點，以獲取較大的收益。由于分支機構(gòu)多，接觸面廣，金融機構(gòu)有條件掌握大量的、準(zhǔn)確的信息，以使自己在業(yè)務(wù)競爭中處于比較有利的地位；同時，金融機構(gòu)也可以利用所掌握的信息，為客戶提供一些相應(yīng)的服務(wù)，如咨詢服務(wù)等。實行分支機構(gòu)制的金融機構(gòu)，業(yè)務(wù)類型較多且比較分散，因此有利于分散各種金融風(fēng)險。同時，由于實行分支機構(gòu)制，金融機構(gòu)的數(shù)量相對較少，也有利于金融監(jiān)管當(dāng)局的管理。缺點：由于規(guī)模較大，分支機構(gòu)數(shù)量多，帶來金融機構(gòu)的內(nèi)部職能機構(gòu)或管理層次比較多，從而可能會導(dǎo)致金融機構(gòu)

24、的經(jīng)營成本加大，效率低下，管理困難。同時，由于金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)模較大，在市場競爭中處于有利地位，容易在市場上出現(xiàn)“大魚吃小魚”的現(xiàn)象，或形成金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)壟斷，妨礙整個金融業(yè)的合理競爭，影響金融業(yè)效率的提高，并對一國金融業(yè)的結(jié)構(gòu)布局產(chǎn)生不良影響。金融法律法規(guī)調(diào)整的對象就是各種金融關(guān)系，主要包括：金融宏觀調(diào)控關(guān)系；金融監(jiān)督管理關(guān)系；金融業(yè)務(wù)經(jīng)營關(guān)系；金融機構(gòu)內(nèi)部關(guān)系制定金融法律規(guī)范的主要目的在于：調(diào)整各種金融關(guān)系，防范與控制金融風(fēng)險，維護(hù)良好的金融秩序，促進(jìn)國民經(jīng)濟的穩(wěn)定健康發(fā)展。金融法律規(guī)范的組成要素：主體、客體以及內(nèi)容。主體：參與金融法律關(guān)系、享受權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)的各方當(dāng)事人，如國家，各類金融

25、中介機構(gòu)，具有法人資格的企、事業(yè)單位，行政機關(guān)以及公民等?？腕w：金融法律關(guān)系的主體享有和承擔(dān)義務(wù)所共同指向的目標(biāo)。主要包括：貨幣、金銀、各種有價證券。內(nèi)容：主要指金融法律關(guān)系主體所享有的經(jīng)濟權(quán)利與應(yīng)承擔(dān)的經(jīng)濟義務(wù)。金融法律規(guī)范對于金融中介機構(gòu)的重要性：（5個作用）：指引作用；教育作用；評價作用；預(yù)測作用；強制作用金融機構(gòu)大多以“三性”即盈利性、安全性、流動性作為其業(yè)務(wù)經(jīng)營的基本原則。安全性與流動性呈正相關(guān)關(guān)系，流動性又與盈利性存在著一定的矛盾關(guān)系。融資類金融中介機構(gòu)的功能特點：如商業(yè)銀行的功能最為全面，而信用合作社、儲蓄銀行、政策性銀行、財務(wù)公司等在提供融資服務(wù)方面的功能較為突出，金融資產(chǎn)管理

26、公司則比較擅長風(fēng)險管理等等。融資類金融中介機構(gòu)資產(chǎn)的主要表現(xiàn)形式為貸款與證券投資，而融資類金融中介機構(gòu)負(fù)責(zé)的主要表現(xiàn)形式為各類存款和借入資金。這也是融資類金融中介機構(gòu)在資產(chǎn)與負(fù)債方面所具有的共同特點。融資類金融中介機構(gòu)的風(fēng)險：利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、信用風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等。金融中介機構(gòu)的資本，對于金融機構(gòu)的風(fēng)險防范及其業(yè)務(wù)運作等都具有及其重要的作用。其主要表現(xiàn)在：資本對于金融中介機構(gòu)的風(fēng)險控制具有重要作用。資本為金融機構(gòu)的注冊、組織營業(yè)、業(yè)務(wù)運行等提供了相應(yīng)的啟動資金，如土地獲得、辦公樓的建設(shè)或租用、金融機構(gòu)所需設(shè)備的安裝與使用等。金融機構(gòu)資本的存在，有利于樹立公眾對金融機構(gòu)的充分信心，因為它為金融

27、機構(gòu)的債權(quán)人顯示了金融機構(gòu)所具備的實力。金融機構(gòu)資本作為金融機構(gòu)增長的監(jiān)測者，有助于保證單個金融機構(gòu)增長的長期可持續(xù)性，也有助于促進(jìn)整個金融體系的穩(wěn)健發(fā)展。P203圖a銀行的資產(chǎn)沒有發(fā)生損失，資本也將完好無缺，銀行經(jīng)營安全。圖b銀行發(fā)生了盈利資產(chǎn)的損失，由于損失規(guī)模小于銀行資本量，銀行還可以繼續(xù)經(jīng)營，但已出現(xiàn)風(fēng)險；圖c銀行的盈利損失已超過銀行資本的總量，此時，如果不采取緊急挽救措施，銀行經(jīng)營將難以進(jìn)行下去。商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行組織資金來源的業(yè)務(wù)活動，形成商業(yè)開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)的資金基礎(chǔ)，也是保證商業(yè)銀行生存以及發(fā)展的關(guān)鍵業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的負(fù)債，主要由存款性資金來源和非存款性資金來源構(gòu)成。存款性

28、資金來源是指商業(yè)隱含所吸收的各種存款，而非存款性資金來源是指商業(yè)銀行從其他資金來源渠道，如國內(nèi)金融市場、中央銀行以及國際金融市場等獲取的資金。存款性資金來源常見的有活期存款、定期存款等。西方國家的商業(yè)銀行，也常根據(jù)存款的特性，將其分為交易賬戶和非交易賬戶。非存款性資金來源主要包括同業(yè)拆借、中央銀行的貼現(xiàn)借款、證券回購、國際金融市場融資和發(fā)行中長期債券等。從商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上看，除了房屋、設(shè)備等固定資產(chǎn)外，銀行資產(chǎn)主要包括以下三類：現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款、投資。九大中間業(yè)務(wù)：支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)銀行卡業(yè)務(wù)代理類中間業(yè)務(wù)擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)承諾類中間業(yè)務(wù)交易類中間業(yè)務(wù)基金托管業(yè)務(wù)咨詢顧問類業(yè)務(wù)其他類中間業(yè)務(wù)獨

29、立的專業(yè)性證券公司。這種形式的證券公司在全世界范圍內(nèi)廣為存在，美國的高盛公司、美林公司、所羅門公司、摩根.士丹利公司、第一波士頓公司，日本的野村證券、大河證券、日興證券、山一證券，英國的華寶公司、寶源公司等均屬于此種類型。證券公司作用的核心是:作為資金需求和資金供應(yīng)者相互結(jié)合的中介，以最低成本實現(xiàn)資金所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離。其中包含兩個層次的意思：一是為經(jīng)濟體系的增長注入資本的功能；二是為經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整實現(xiàn)資本配置的功能。證券公司的業(yè)務(wù)：證券發(fā)行與承銷、證券交易經(jīng)紀(jì)、證券私募發(fā)行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)框架，企業(yè)并購、項目融資、風(fēng)險投資、公司理財、投資咨詢、資產(chǎn)及基金管理、資產(chǎn)證券化。金融創(chuàng)新等都已經(jīng)成為證券公司的核心業(yè)務(wù)。證券交易所的功能（8個）：籌集資金維持市場能力，創(chuàng)造連續(xù)市場形成公開競爭的價格提供有效的經(jīng)濟信息轉(zhuǎn)換機制配置資源優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分散風(fēng)險保險公司的主要功能：分散風(fēng)險經(jīng)濟補償資金融通社會管理市場經(jīng)濟條件下風(fēng)險管理的基本手段金融體系和社會保障體系的重要組成部分保險業(yè)在我國經(jīng)濟建設(shè)中的重要作用促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展完善社會保障體系參與社會管理以承擔(dān)風(fēng)險的類型劃分，保險公司分為人壽與健康保險公司、財產(chǎn)與責(zé)任保險公司。人壽與健康保險公司為投保者提供的產(chǎn)品有定期壽險、終