南開(kāi)17春學(xué)期《金融衍生工具入門》在線作業(yè) 免費(fèi)答案

1、17秋18春學(xué)期金融衍生工具入門在線作業(yè)一、單選題（共20道試題，共40分。）.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以（）為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具各種貨幣股票或股票指數(shù)或利率的載體以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)正確答案：B日歷差價(jià)期權(quán)的組成（）一份看漲期權(quán)的空頭和同一執(zhí)行價(jià)格的期限較長(zhǎng)的看漲期權(quán)的多頭同一期限的同一執(zhí)行價(jià)格的一份看漲和看跌期權(quán)#一份看漲期權(quán)的多頭和同一執(zhí)行價(jià)格的期限較長(zhǎng)的看漲期權(quán)的空頭同一期限但是不同執(zhí)行價(jià)格的兩份看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格高的為空頭正確答案：A蝶式差價(jià)期權(quán)的損益結(jié)構(gòu)為（）對(duì)稱的右偏的左偏的無(wú)法判斷正確答案：A當(dāng)認(rèn)為市場(chǎng)有大的變動(dòng)時(shí)，且認(rèn)為向下變動(dòng)比較大時(shí)，最有選擇為（）買入

2、看跌期權(quán)買入一份看漲和看跌期權(quán)條式期權(quán)組合帶式期權(quán)組合正確答案：C執(zhí)行價(jià)格分別為45和48元，期權(quán)到期的股價(jià)為50元，一份牛市差價(jià)期權(quán)的收益為，不考慮期權(quán)費(fèi)（）7523正確答案：D維持保證金和初始保證金哪個(gè)較高（）維持保證金初始保證金一樣謀學(xué)網(wǎng)依情況而定正確答案：B.根據(jù)（）劃分，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)選擇權(quán)的性質(zhì)合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同協(xié)定價(jià)格與基礎(chǔ)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系正確答案：B多頭執(zhí)行價(jià)格分別為34和38的蝶式差價(jià)期權(quán)，到期時(shí)股票價(jià)格為40，在不考慮初始期權(quán)費(fèi)的情況下的收益為（）0826正確答案：A下面不屬于獨(dú)立衍生工具的是（）可轉(zhuǎn)換

3、公司債券遠(yuǎn)期合同期貨合同#3互換和期權(quán)正確答案：A可轉(zhuǎn)換公司債券最主要的金融特征（）風(fēng)險(xiǎn)收益的限定性套期保值附有轉(zhuǎn)股權(quán)雙重選擇權(quán)正確答案：C.交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格在約定的未來(lái)日期（交割日）買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的合約是（）.金融互換金融期權(quán)金融期貨金融遠(yuǎn)期合約正確答案：D等本金的利率互換和貨幣互換哪個(gè)風(fēng)險(xiǎn)較大（）利率互換貨幣互換一樣無(wú)法判斷正確答案：B根據(jù)（）劃分，金融期權(quán)可以分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)選擇權(quán)的性質(zhì)合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)浙保學(xué)網(wǎng)MJ!W.ITQUHUB.CB4TI者亞逛軽執(zhí)冑縄醬社IE謀學(xué)網(wǎng)基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源正確答案：A一個(gè)投資者以13美元購(gòu)入一份看漲

4、期權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)協(xié)定價(jià)格為90美元，而該資產(chǎn)的市場(chǎng)定價(jià)為100美元，則該期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分別是（）內(nèi)在價(jià)值為3，時(shí)間價(jià)值為10內(nèi)在價(jià)值為0，時(shí)間價(jià)值為13內(nèi)在價(jià)值為10，時(shí)間價(jià)值為3內(nèi)在價(jià)值為13，時(shí)間價(jià)值為0正確答案：C復(fù)合期權(quán)有幾種（）2468正確答案：B標(biāo)準(zhǔn)的美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券期貨合約的面額為100萬(wàn)美元，期限為90天，最小價(jià)格波動(dòng)幅度為一個(gè)基點(diǎn)（即001%），則利率每波動(dòng)一點(diǎn)所帶來(lái)的一份合約價(jià)格的變動(dòng)為多少（）325美元100美元25美元50美元正確答案：C美式期權(quán)持有人行權(quán)的時(shí)間為（）可以在權(quán)證失效日之前任何交易日可以在失效日當(dāng)日可以在失效日之前一段規(guī)定時(shí)間內(nèi)可以在失效日之后一段規(guī)

5、定時(shí)間內(nèi)正確答案：A.兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易是（）互換.期貨期權(quán)遠(yuǎn)期正確答案：A美式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值（）可能為正可能為負(fù)一直為負(fù)一直為正無(wú)法判斷正確答案：D在套期保值中，存在的標(biāo)的資產(chǎn)和套期保值對(duì)象不同造成的風(fēng)險(xiǎn)為（）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)基差風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C17秋18春學(xué)期金融衍生工具入門在線作業(yè)二、多選題（共10道試題，共20分。）期權(quán)面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素有（）利率股價(jià)股價(jià)波動(dòng)率時(shí)間正確答案：ABC衍生品的交易者包括（）套期保值者套利者投機(jī)者投資者正確答案：ABC以下關(guān)于外匯期貨保證金制度的說(shuō)法正確的有（）交易所對(duì)會(huì)員設(shè)定起始保證金和維持

6、保證金起始保證金與維持保證金數(shù)額應(yīng)該相同交易所可以對(duì)套期保值交易和投機(jī)交易設(shè)定不同的保證金額度期貨經(jīng)紀(jì)人自己決定對(duì)客戶的保證金要求保證金是可以以交易所認(rèn)可的證券充當(dāng)?shù)恼_答案：ACDE金融遠(yuǎn)期合約主要包括（）遠(yuǎn)期利率協(xié)議遠(yuǎn)期外匯合約遠(yuǎn)期股票合約遠(yuǎn)期債券合約正確答案：ABC根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見(jiàn)的金融遠(yuǎn)期合約包括（）股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約遠(yuǎn)期利率協(xié)議遠(yuǎn)期匯率協(xié)議正確答案：ABCD假設(shè)一個(gè)歐洲出口商將在3個(gè)月后收到一筆美元付款，為防范美元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，他可以采取以下哪些策略（）以當(dāng)前的銀行遠(yuǎn)期美元報(bào)價(jià)賣出3個(gè)月期的美元在期貨市場(chǎng)上買入3個(gè)月期的歐元在期貨市場(chǎng)上賣出3個(gè)月期的歐元買入

7、3個(gè)月期的美元的看跌期權(quán)賣出3個(gè)月期的美元的看漲期權(quán)正確答案：ACDE遠(yuǎn)期合約中包括（）交易時(shí)間交易價(jià)格數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)正確答案：ABCD帶式期權(quán)是由哪種期權(quán)構(gòu)成的（）一份看跌兩份看跌一份看漲兩份看漲正確答案：AD下面屬于金融期貨的主要交易制度是（）集中交易制度標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制結(jié)算所和無(wú)負(fù)債結(jié)算制度每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則正確答案：ABCD期權(quán)合約的主要條款包括（）到期日無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率交易規(guī)模保證金正確答案：ACD17秋18春學(xué)期金融衍生工具入門在線作業(yè)三、判斷題（共20道試題，共40分。）股指期貨不可以用來(lái)對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)A.錯(cuò)誤B.正確正確答案：A遠(yuǎn)期合約在初始時(shí)刻價(jià)值不為零錯(cuò)誤正確正確

8、答案：A期貨市場(chǎng)具有價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能錯(cuò)誤正確正確答案：B投機(jī)者的參與為期貨市場(chǎng)注入了流動(dòng)性錯(cuò)誤正確正確答案：B盯市制度會(huì)造成期貨和遠(yuǎn)期價(jià)格的差異錯(cuò)誤正確正確答案：B美式看跌期權(quán)會(huì)被提前執(zhí)行錯(cuò)誤正確正確答案：B條式組合期權(quán)的投資者認(rèn)為牛市出現(xiàn)的可能性更大錯(cuò)誤正確正確答案：A由于基差風(fēng)險(xiǎn)的存在，使得期貨存在最佳對(duì)沖比例錯(cuò)誤正確正確答案：B在遠(yuǎn)期利率合約中，如果利率上升，空頭方獲益錯(cuò)誤正確正確答案：A美式期權(quán)只能采用二叉樹(shù)的定價(jià)模型錯(cuò)誤正確正確答案：B遠(yuǎn)期價(jià)格和期貨價(jià)格是絕對(duì)相等的A.錯(cuò)誤B.正確正確答案：A障礙期權(quán)比普通的歐式期權(quán)要更貴錯(cuò)誤正確正確答案：A美式看漲期權(quán)會(huì)被提前執(zhí)行錯(cuò)誤正確正確答案：A長(zhǎng)期國(guó)債期貨的一籃子債券中最短期限為15年錯(cuò)誤正確正確答案：B期權(quán)的買方支付一定的期權(quán)費(fèi)就可以獲得一項(xiàng)權(quán)利而完全沒(méi)有義務(wù)錯(cuò)誤正確正確答案：B美式期權(quán)不能采用BS公式進(jìn)行定價(jià)錯(cuò)誤正確正確答案：B亞洲期權(quán)因?yàn)槿∑骄鶅r(jià)格的原因，其波動(dòng)性更小錯(cuò)誤正確正確答