淺論會計(jì)政策選擇及其影響

1、淺論會計(jì)政策選擇及其影響論文關(guān)鍵詞會計(jì)政策選擇影響論文摘要本文在有效市場假說、實(shí)證會計(jì)理論和經(jīng)濟(jì)后果理論三項(xiàng)理論的根底上闡述了會計(jì)政策選擇對企業(yè)管理層、企業(yè)股東、企業(yè)債權(quán)人、政府和企業(yè)市場價(jià)值的影響。一、會計(jì)政策及會計(jì)政策選擇會計(jì)政策是指“企業(yè)在編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)所采用的詳細(xì)原那么、基儲慣例、規(guī)那么和實(shí)務(wù)。會計(jì)政策選擇是指在既定的可選擇域內(nèi)，根據(jù)特定主體的經(jīng)營管理目的，對可供選擇的會計(jì)原那么、方法、程序進(jìn)展定性、定量地比較分析，從而擬訂會計(jì)政策的過程。企業(yè)會計(jì)政策選擇主要產(chǎn)生于兩個(gè)原因：一是由于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性使會計(jì)政策的詳細(xì)方法存在多個(gè)備選方案，以便管理當(dāng)局通過會計(jì)政策的選擇提供真實(shí)的會計(jì)信息；

2、會計(jì)政策的這種靈敏性為會計(jì)政策的選擇提供了空間。二是由于現(xiàn)代企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的廣泛別離導(dǎo)致的委托代理關(guān)系，使企業(yè)管理當(dāng)局的“道德風(fēng)險(xiǎn)與“逆向選擇成為不可防止。會計(jì)政策的選擇本質(zhì)上是保護(hù)企業(yè)管理當(dāng)局的利益。二、會計(jì)政策選擇的相關(guān)理論會計(jì)政策選擇相關(guān)的主要理論有三類：一是有效市場假說，二是實(shí)證會計(jì)理論，三是經(jīng)濟(jì)后果理論。一有效市場假說簡森1978年把有效市場定義為:對一組信息，假設(shè)根據(jù)該組信息從事交易無法賺取到經(jīng)濟(jì)利潤，那么市場是有效的。有效市場假說理論認(rèn)為：1、在次強(qiáng)式或強(qiáng)式股票市場上，市場可以無任何偏好地對包括會計(jì)程序變動在內(nèi)的所有信息做出反響。2、由于信息交流，資本市場終會理解一家公司是否

3、存在現(xiàn)金流動問題。一家公司絕不可能依靠會計(jì)來做為欺詐手段，長期隱瞞現(xiàn)金流動問題。一旦為外界發(fā)現(xiàn)，那么，次強(qiáng)式以上的股票市場就會對會計(jì)收益中隱含的將來現(xiàn)金流動問題做出大致正確的評估并通過當(dāng)期股票價(jià)格反映出來?？傊?，有效市場假說理論認(rèn)為會計(jì)政策選擇無關(guān)緊要，不影響企業(yè)的現(xiàn)金流量和企業(yè)價(jià)值，有效資本市場將形成不偏倚的股票價(jià)格。二實(shí)證會計(jì)理論實(shí)證會計(jì)理論對會計(jì)政策選擇的研究是通過對分紅方案、債務(wù)契約和政治本錢的考察，推導(dǎo)出在其它條件均不變的情況下有關(guān)的三項(xiàng)假設(shè)：1分紅方案即施行分紅方案的企業(yè)，其管理人員更有可能把報(bào)告收益由將來期間提早至本期確認(rèn)；2負(fù)債權(quán)益率即企業(yè)的負(fù)債權(quán)益率愈高，企業(yè)的經(jīng)理人員便愈有

4、可能選擇可將報(bào)告收益從將來期間轉(zhuǎn)移至當(dāng)期的會計(jì)程序；3規(guī)模假設(shè)即企業(yè)的規(guī)模愈大，它的管理人員就愈有可能選擇那些可以將當(dāng)期收益遞延到下期的會計(jì)程序。大量的實(shí)證研究結(jié)果根本證實(shí)了這三項(xiàng)假設(shè)?？偠灾?，實(shí)證會計(jì)理論認(rèn)為確實(shí)存在管理人員進(jìn)展會計(jì)政策選擇的行為。三經(jīng)濟(jì)后果理論史蒂芬杰夫?qū)⒔?jīng)濟(jì)后果定義為“會計(jì)報(bào)告對企業(yè)決策行為、政府、債權(quán)人所產(chǎn)生的影響，這個(gè)定義的本質(zhì)在于，會計(jì)報(bào)告可以影響管理者和其別人員所做出的真實(shí)決策，而不僅僅是反映這些決策的結(jié)果。三、會計(jì)政策選擇的分類按照會計(jì)政策選擇與信息披露的后果可以把會計(jì)政策選擇分為技術(shù)型和交易型兩類。一技術(shù)型選擇技術(shù)型會計(jì)政策選擇所產(chǎn)生的最終信息后果將改變公司

5、的內(nèi)在價(jià)值。管理當(dāng)局交易特別性的地位表達(dá)了對技術(shù)性會計(jì)政策選擇的主導(dǎo)地位。由于改變公司內(nèi)在價(jià)值會給企業(yè)契約的各訂約人帶來較大程度的風(fēng)險(xiǎn)，管理當(dāng)局進(jìn)展時(shí)機(jī)主義的行為選擇的可能性比較校再加上逐漸標(biāo)準(zhǔn)的會計(jì)政策框架使得這部分以技術(shù)性為特征的會計(jì)政策選擇只具有了很可限的可塑性，這說明了管理當(dāng)局對于這部分會計(jì)政策選擇操縱空間越來越校二交易型選擇交易型的會計(jì)政策選擇是最終信息后果不會影響公司內(nèi)在價(jià)值的會計(jì)政策選擇，這部分會計(jì)政策選擇的目的在于通過形成信息屏障而讓某些利益集團(tuán)從信息交易中獲利，其最主要的特點(diǎn)是具有廣泛的可塑性，也就是通過會計(jì)政策選擇會導(dǎo)致最大程度的時(shí)機(jī)主義。四、會計(jì)政策選擇的影響一對企業(yè)管理

6、層的影響在現(xiàn)代企業(yè)中，為了降低代理本錢，企業(yè)的管理當(dāng)局與股東之間都簽有一定的獎(jiǎng)酬方案，主要包括管理報(bào)酬方案、分紅方案和業(yè)績方案。這些方案都是根據(jù)會計(jì)信息制定的，管理人員的報(bào)酬是隨著報(bào)告盈利的增加而增加，進(jìn)步報(bào)告收益的現(xiàn)值可進(jìn)步管理人員報(bào)酬的現(xiàn)值。假設(shè)收益低于需要支付紅利的最低程度，那么管理層存在減少當(dāng)年收益的動機(jī)，即盡可能提早確認(rèn)“收益損失，以增加本來的期望利潤和分紅；假設(shè)管理者的分紅方案中包括了認(rèn)股權(quán)，那么管理當(dāng)局那么選擇能平滑收益的會計(jì)方法，以保持其股票價(jià)格的穩(wěn)定增長。企業(yè)管理當(dāng)局對會計(jì)政策選擇的立場是維護(hù)個(gè)人收益最大化的企業(yè)立常二對企業(yè)股東的影響道德風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場中的一方不能觀察另一方

7、行動的情況，而造成的一方對另一方有關(guān)行為的信息不對稱?！澳嫦蜻x擇是信息不對稱的另一種類型，是指掌握信息優(yōu)勢的一方利用信息優(yōu)勢來獲取超額利潤的現(xiàn)象?！澳嫦蜻x擇的一種表現(xiàn)形式是企業(yè)管理當(dāng)局有動機(jī)隱瞞不利信息，因?yàn)椴焕畔p害他們的聲譽(yù)，繼而降低他們在經(jīng)理人市場的價(jià)值。三對企業(yè)債權(quán)人的影響為了降低風(fēng)險(xiǎn)，債權(quán)人通常要求在債務(wù)契約中規(guī)定一些限制性的條款。限制性條款一般都是根據(jù)會計(jì)信息訂立的，對條款的監(jiān)視，也通過會計(jì)信息進(jìn)展，這樣就使會計(jì)程序方法與違約的可能性大小直接相關(guān)，從而為管理當(dāng)局的會計(jì)政策選擇提供了可能。在其他條件不變的情況下，企業(yè)的負(fù)債權(quán)益率越高，企業(yè)管理當(dāng)局便越有可能選擇可將報(bào)告收益從將來期

8、間轉(zhuǎn)移至當(dāng)前的會計(jì)政策；假設(shè)企業(yè)在某種情況下將發(fā)生違約行為，管理當(dāng)局總是會通過變更會計(jì)程序或者改變會計(jì)方法以防止這種違約行為。企業(yè)越是與特定的、基于會計(jì)信息的限制性條款聯(lián)絡(luò)嚴(yán)密，管理當(dāng)局越是可能采用可增加當(dāng)期收益的會計(jì)政策以逃避違約的懲罰。會計(jì)政策的選擇增加了債權(quán)人的契約本錢。四對政府的影響政府通過制定各種管制性的規(guī)章，將社會資源的控制權(quán)轉(zhuǎn)移到自己手中。由于會計(jì)信息是政府制定政策或法規(guī)的重要根據(jù)之一，這些法規(guī)或政策表達(dá)的是政府的意圖，在特定的環(huán)境中代表的是特定集團(tuán)的利益，目的是在全社會到達(dá)資源配置最優(yōu)。企業(yè)管理當(dāng)局為防止引起政治機(jī)構(gòu)的注意，利用會計(jì)政策選擇來保護(hù)企業(yè)的利益。管理當(dāng)局的這些選擇行為會影響政府的宏觀決策，從而增加了政治本錢。五對企業(yè)市場價(jià)值的影響首先，當(dāng)會計(jì)政策改變了觀察的數(shù)據(jù)，它可能影響股票價(jià)格；其次，管理者的報(bào)酬可能依賴于股票價(jià)格，而股票價(jià)格那么依賴于管理者的行為。對管理者自身業(yè)績的評價(jià)也可能部分地依賴于這些股票的價(jià)格。由于股票市場對管理當(dāng)局利益的直接影響，管理當(dāng)局可能會用會計(jì)政策選擇這種特殊的方式操縱收益。會計(jì)政策選擇具有經(jīng)濟(jì)后果，雖然可能不影響企業(yè)現(xiàn)金流量，但卻可以影響企業(yè)的價(jià)值及其股票價(jià)格。參考文獻(xiàn)1周華明，本錢創(chuàng)新天津：同濟(jì)大學(xué)出版社，2