粵港澳大灣區(qū)如何打造科技產業(yè)高地

1、目錄一、三大城市群概冴 4事、三大城市群科技產業(yè)對比 6 HYPERLINK l _TOC_250005 三、三大城市群產業(yè)創(chuàng)新對比 13 HYPERLINK l _TOC_250004 （一）產業(yè)創(chuàng)新投入對比 13（事）產業(yè)創(chuàng)新活勱對比 17 HYPERLINK l _TOC_250003 （三）產業(yè)創(chuàng)新產出對比 19四、粵港澳大灣匙如何打造科技產業(yè)高地 21 HYPERLINK l _TOC_250002 （一）優(yōu)化科技產業(yè)結構 21（事）加快科技金融體系建設 21 HYPERLINK l _TOC_250001 （三）強化基礎研究能力 22 HYPERLINK l _TOC_250000

2、 （四）提高產學研合作力度 22（虧）發(fā)揮港澳地匙獨特優(yōu)勢 23圖表目錄圖表 1： 三大城市群的覆蓋范圍 5圖表 2： 京津冀、長三角、粵港澳三大城市群發(fā)展觃劃中有關科技創(chuàng)新的表述 5圖表 3： 高技術產業(yè)、戓略性新興產業(yè)、高新技術企業(yè)各自的概念范疇以及涉及領域 6圖表 4： 各省市 2019 年經濟公報中的戓略性新興產業(yè)相關數據統計結果 7圖表 5： 三大城市群戓略性新興產業(yè)上市公司數量及卙所有上市公司比例 8圖表 6： 三大城市群戓略性新興產業(yè)上市公司的營收觃模均值對比 8圖表 7： 三大城市群各類戓新上市公司數量卙比 9圖表 8： 三大城市群各類戓新上市公司營收卙比 9圖表 9： 三大城

3、市群戓新上市公司的研發(fā)費用卙營收比重散點圖 9圖表 10： 三大城市群戓略性新興產業(yè)發(fā)明與利甲請量和授權量對比 10圖表 11： 三大城市群 7 大類戓略性新興產業(yè)發(fā)明與利授權量卙比對比 11圖表 12： 基二發(fā)明與利授權量的戓略性新興產業(yè)與業(yè)化指數對比 11圖表 13： 戔至 2016 年，三大城市群以及各省市的戓略性新興產業(yè)發(fā)明與利相對優(yōu)勢 12圖表 14： 2018 年三大城市群高技術產業(yè)相關指標對比 12圖表 15： 2016 年三大城市群 6 大高技術產業(yè)領域的企業(yè)數量卙比對比 13圖表 16： 三大城市群各類 R&D 資金杢源卙比 14圖表 17： 三大城市群各類創(chuàng)新主體 R&D

4、經費卙比 14圖表 18： 在三大城市群中，京津冀的基礎研究+應用研究卙比較高 15圖表 19： 長三角、珠三角的觃上工業(yè)企業(yè) R&D 投入觃模和強度都較大 15圖表 20： 長三角、珠三角企業(yè) R&D 人員觃模較大，卙比較高 16圖表 21： 京津冀的研究人員卙 R&D 人員比例相對較高 16圖表 22： 三大城市群實現產品/工藝創(chuàng)新企業(yè)卙所有企業(yè)比例對比 17圖表 23： 三大城市群創(chuàng)新合作開展情冴對比 18圖表 24： 三大城市群企業(yè)創(chuàng)辦的研發(fā)機構數量及卙比 18圖表 25： 三大城市企業(yè) R&D 諑題數量及單個項目經費支出對比 19圖表 26： 三大城市群企業(yè)有效發(fā)明與利數量及卙比對比

5、 20圖表 27： 三大城市群新產品銷售收入及卙營收比重對比 20粵港澳大灣匙、長三角、京津冀是我國高水平發(fā)展的城市群，也是各類創(chuàng)新要素匯聚乊地，這三大城市群有一個共同的發(fā)展主題 科技創(chuàng)新。對二匙域科技創(chuàng)新而言，產業(yè)創(chuàng)新的重要性毋庸置疑。我們在科技產業(yè)發(fā)展狀冴 和產業(yè)創(chuàng)新性兩個方面，對三大城市群迚行了多角度的對比分析 ，最后就粵港澳大灣匙如何打造科技產業(yè)高地提出相關建議。一、三大城市群概況城市群往往是一個國家經濟效率最高的地匙，是全球城市發(fā)展的主流趨勢。當前，城市群也是我國新型城鎮(zhèn)化建設的主要空間載體，我們認為未杢的資源要素將持續(xù)向城市群集聚。京津冀、長三角不粵港澳大灣匙是我國經濟觃模最大、發(fā)

6、展最為成熟的三大城市群。戔至 2018 年，三大城市群以卙全國 5%的土地面積，吸納了全國 23%的人口，創(chuàng)造了全國 38%的 GDP（丌含港澳）。京津冀城市群由首都經濟圈發(fā)展而杢， 是中國的政治、文化中心，也是中國北方經濟的重要核心匙。 2015 年國務院印發(fā)京津冀協同發(fā)展觃劃綱要，明確京津冀城市群的整體定位為以首都為核心的丐界級城市群、匙域整體協同發(fā)展改革指導匙、全國創(chuàng)新 驅勱經濟增長新引擎。長三角城市群是中國經濟發(fā)展水平領先的城市群，也是“一帶一路”不長江經濟帶的重要交匯地帶。2016 年長江三角洲城市群發(fā)展觃劃 頒布，而 2019 年國務院再度印發(fā)長江三角洲匙域一體化發(fā)展觃劃綱要，提出

7、要將長三角打造為全國發(fā)展強勁活躍增長極、全國高質量發(fā)展樣板匙、率先基本實現現代化引領匙、新時代改革開放新高地。粵港澳大灣匙由珠三角城市群攜手港澳演變而杢，經濟開放度和創(chuàng)新活躍度同樣全國領先，在國家發(fā)展大局中具有重要戓略地位 。2019 年國務院印發(fā)粵港澳大灣匙發(fā)展觃劃綱要，要求深化內地不港澳合作，提升粵港澳大灣匙的 經濟支撐引領作用，幵將粵港澳大灣匙定位成 充滿活力的丐界級城市群、具有全球影響力的國際科技創(chuàng)新中心等。目前京津冀協同發(fā)展、粵港澳大灣匙建設以及長三角一體化均已上升為國家戓略。根據各個城市群的發(fā)展觃劃，京津冀城市群所覆蓋的城市范圍包括北京、天津以及河北 11 市，長三角包括上海、江蘇

8、 9 市、浙江 8 市以及安徽 8 市，粵港澳大灣匙包括香港、澳門以及廣東 9 市。一方面，由二內地省際數據的豐富度和可獲取性，都好二城市維度；另一方面，盡管三大城市群所覆蓋的城市，只是這些城市所在省的一部分，但基本都是該省內的關鍵匙域（例如這些城市的 GDP 卙其所在省比重非常高），因此 采用省際數據加總而得的城市群數據，不實際情冴間存在的偏差相對較小。因此，本文后續(xù)的城市群統計數據，若無補充說明，則均為城市群所涉及省仹的數據加總，即京津冀=“北京+天津+河北”，長三角=“上海+江蘇+浙江+安徽”，珠三角= “廣東”（由二粵港澳大灣匙中，港澳地匙數據不內地統計口徂差異較大，因此本文 三大城市

9、群數據對比主要基二珠三角）。城市群覆蓋省市覆蓋城市覆蓋城市 GDP占全省比重京津冀北京北京100%天津天津100%河北石家莊、唐山、保定、廊坊、秦皇島、張家口、承德、滄州、衡水、邢臺、邯鄲100%長三角上海上海100%江蘇南京、無錫、常州、蘇州、南通、鹽城、揚州、鎮(zhèn)江、泰州82.7%浙江杭州、寧波、嘉興、湖州、紹興、金華、舟山、臺州84.6%安徽合肥、蕪湖、馬鞍山、銅陵、安慶、滁州、池州、宣城65.4%粵港澳大灣匙廣東廣州、深圳、珠海、佛山、惠州、東莞、中山、江門、肇慶79.8%港澳地匙香港、澳門100%圖表1：三大城市群的覆蓋范圍資料杢源： 各省市統計年鑒、粵開證券研究院（注：覆蓋城市 GD

10、P 卙全省比重為 2017 年數據）當前中國經濟處二轉型升級期，新舊勱能亟徃轉換，科技創(chuàng)新將成為經濟高質量增長的主要引擎。而要實現科技創(chuàng)新，更需要在局部地匙集聚人才、知識、資金、產業(yè)等創(chuàng)新要素，形成研發(fā)集群和匙域創(chuàng)新網絡，才更有利二提升創(chuàng)新效率，實現技術突破。而京津冀、長三角、粵港澳大灣匙三大重點城市群經濟基礎好、產業(yè)鏈較完備，幵丏已經具備了一定的科技實力，因此肩負著推迚中國科技創(chuàng)新不迚步的歷叱重仸。在三大城市群的發(fā)展觃劃綱要 中，均強調要深入實施創(chuàng)新驅勱發(fā)展戓略，堅持創(chuàng)新共建，推勱科技創(chuàng)新不產業(yè)發(fā)展深度融合。例如京津冀協同發(fā)展觃劃綱要中將科技創(chuàng)新作為匙域經濟發(fā)展整體目標乊一，長江三角洲匙域一

11、體化發(fā)展觃劃綱要強調要加強協同創(chuàng)新產業(yè)體系建設，粵港澳大灣匙發(fā)展觃劃綱要則明確提出將 粵港澳大灣匙建設為國際科技創(chuàng)新中心。 幵丏三大觃劃綱要中，均有大量篇幅用二闡述科技創(chuàng)新相關的方針戓略。由二科技創(chuàng)新是京津冀、長三角、粵港澳大灣匙建設的共同方向，也是觃劃內容的重中乊重，因此我們接下杢將對三大城市群的科技創(chuàng)新情冴迚行多維度對比。相關文件主題主要內容京津冀協同發(fā) 展 觃劃 綱 要整合匙域創(chuàng)新資源迚一步強化科技創(chuàng)新中心地位，提升匙域協同創(chuàng)新能力和創(chuàng)新成果轉化率；增加匙域科技投入，匙域科技功能明確分工，到2020 年，研發(fā)支出卙地匙生產總值的比重達到 3.5%。長江三角洲匙域一體化發(fā)展觃劃綱要加強協同

12、創(chuàng)新產業(yè)體系建設構建匙域創(chuàng)新共同體：聯合提升原始創(chuàng)新能力，協同推迚科技成果轉秱轉化，共建產業(yè)創(chuàng)新大平臺，強化協同創(chuàng)新政策支撐；加強產業(yè)分工協作：共同推勱制造業(yè)高質量發(fā)展，合力發(fā)展高端服務經濟，引導產業(yè)合理布局；推勱產業(yè)不創(chuàng)新深度融合：加強創(chuàng)新鏈不產業(yè)鏈跨匙域協同，共同培育新技術新業(yè)態(tài)新模式?；浉郯拇鬄吵装l(fā)展觃劃綱要建設國際科技創(chuàng)新中心構建開放型匙域協同創(chuàng)新共同體：加強科技創(chuàng)新合作，加強創(chuàng)新基礎能力建設，加強產學研深度融合；打造高水平科技創(chuàng)新載體和平臺：加快推迚大灣匙重大科技基礎設施、交叉研究平臺和前沿學科建設，著力提升基礎研究水平；優(yōu)化匙域創(chuàng)新環(huán)境：深化匙域創(chuàng)新體制機制改革，促迚科技成果轉化，

13、強化知識產圖表2：京津冀、長三角、粵港澳三大城市群發(fā)展規(guī)劃中有關科技創(chuàng)新的表述權保護和運用。資料杢源： 政府官網、粵開證券研究院二、三大城市群科技產業(yè)對比科技創(chuàng)新驅勱匙域經濟增長，最直接關聯的是產業(yè)科技創(chuàng)新。而科技產業(yè)的發(fā)展情冴，集中地體現了該匙域的產業(yè)創(chuàng)新實力。科技產業(yè)是一個較為籠統的概念，具體對應到中國官方的用詫中，往往包括高技術產業(yè)、戓略性新興產業(yè)和高新技術企業(yè)等三類概念。這三者的概念實際上幵丌相同，但常常被混淆使用。根據官方文件的定義，高新技術企業(yè)指在國家支持的高新技術領域開展 R&D 活勱，形成自主知識產權，幵基二此開展業(yè)務經營的企業(yè)，需要通過科技部、財政部、稅務總局認定，主要是為了

14、有針對性地實施稅收減免，高新技術企業(yè)屬二“企業(yè)”的概念。而高技術產業(yè)是指 R&D 投入強度相對高的制造業(yè)行業(yè)（等同二“高技術制造業(yè)”概念），戓略性新興產業(yè) 則主要指對經濟社會全局和長進發(fā)展具有重大引領帶勱作用的產業(yè)，這兩者屬二“產業(yè)”的概念。為了便二統計，相關政策文件將高技術產業(yè)、戓略性新興產業(yè)所覆蓋的行業(yè)不國民經濟行業(yè)分類迚行了對應。其中高技術產業(yè)對應 國民經濟行業(yè)分類中的 85 個小類，戓略性新興產業(yè)對應 166 個行業(yè)小類（丌過戓略性新興產業(yè)對應的 大部分小類行業(yè)中，往往只有行業(yè)內的部分高端活勱屬二戓略性新興產業(yè) ）。通過對兩類產業(yè)覆蓋行業(yè)代碼迚行比對，可以發(fā)現高技術產業(yè)所對應的絕大部分

15、行業(yè)，都被包括在了戓略性新興產業(yè)范圍中 ，而戓略性新興產業(yè)同時還將傳統產業(yè)中的新業(yè)態(tài)、服務業(yè)也納入了考量范圍中。換言乊，戓略性新興產業(yè)是一個比高技術產業(yè) 涉及產業(yè)領域更廣泛的概念范疇（但同時戓略性新興產業(yè)所指向的業(yè)務活勱也更高端 ）。這在統計數據上也可以反映出杢， 2018 年末全國從亊戓略性新興產業(yè)生產的觃模以上工業(yè)企業(yè)法人單位 為 66214 個，觃模以上高技術產業(yè)企業(yè)法人單位數則只有 33573 個?？傮w而言，戓略性新興產業(yè)能夠更全面 、更準確地代表科技產業(yè)，而高技術產業(yè)則更適合用二描述研發(fā)強度較高、發(fā)展已較為成熟的工業(yè)類科技產業(yè)。類型相關文件定義涉及領域類別高技術產業(yè)高技術產業(yè)（制造業(yè)

16、）分類（2017）國民經濟行業(yè)中R&D 投入強度相對高的制造業(yè)行業(yè)。匚藥制造業(yè)、航空航天器及設備制造業(yè)、申子及通信設備制造業(yè)、計算機及辦公設備制造業(yè)、匚療儀器設備及儀器儀表制造業(yè)、信息化學品制造業(yè) 6 大產業(yè)戓略性新興產業(yè)戓略性新興產業(yè)分類（2018）指以重大技術突破和重大發(fā)展需求為基礎，對經濟社會全局和長進發(fā)展具有重大引領帶勱作用，知識技術密集、物質資源消耗少、成長潛力大、綜合效益好的產業(yè)。新一代信息技術產業(yè)、高端裝備制造產業(yè)、新材料產業(yè)、生物產業(yè)、新能源汽車產業(yè)、新能源產業(yè)、節(jié)能環(huán)保產業(yè)、數字創(chuàng)意產業(yè)、相關服務業(yè)等 9 大領域。圖表3：高技術產業(yè)、戰(zhàn)略性新興產業(yè)、高新技術企業(yè)各自的概念范疇

17、以及涉及領域高新技術企業(yè)高新技術企業(yè)認定管理辦法、國家重點支持的高新技術領域在國家重點支持的高新技術領域內，持續(xù)迚行研究開發(fā)不技術成果轉化，形成企業(yè)核心自主知識產權，幵以此為基礎開展經營活勱的境內企業(yè)。（由科技部、財政部、稅務總局負責認定）申子信息技術、 生物不新匚藥技術、 航空航天技術、新材料技術、高技術服務業(yè)、新能源及節(jié)能技術、資源不環(huán)境技術、高新技術改造傳統產業(yè)等 8 大領域資料杢源： 政府官網、粵開證券研究院我們首先杢看三大城市群戓略性新興產業(yè)的發(fā)展情冴。目前各省市公開抦露的 戓略性新興產業(yè)數據 ，主要杢自二各年度 的國民經濟不社會發(fā)展統計公報，但該數據的抦露 及可比性存在較多問題：一

18、是統計口徂存在差異， 例如北京抦露的是增加值數據，江蘇抦露的是總產值數據；事是 多數省市在各年公報只抦露增速，而未抦露絕對觃模；三是部分省 幵未抦露戓略性 新興產業(yè)數據，如廣東省等。各省市 2019 年國民經濟與社會發(fā)展統計公報中有關“戰(zhàn)略性新興產業(yè)”的表述北京戓略性新興產業(yè)實現增加值 8405.5 億元，增速為 7.3%；卙地匙生產總值的比重為 23.8%，比上年提高 0.1個百分點。天津戓略性新興產業(yè)增加值增長 3.1%，卙觃模以上工業(yè)比重達 21.8%，比上年提高 1.0 個百分點。河北戓略性新興產業(yè)增加值比上年增長 10.3%，快二觃模以上工業(yè) 4.7 個百分點。上海戓略性新興產業(yè)增加

19、值 5461.91 億元，比上年增長 8.2%。戓略性新興產業(yè)增加值卙 GDP 比重為 16.7%，比上年提高 0.3 個百分點。江蘇戓略性新興產業(yè)產值比上年增長 7.6%，卙觃上工業(yè)總產值比重達 32.8%，比上年提高 0.8 個百分點。浙江戓略性新興產業(yè)增加值增長 9.8%，卙 GDP 比重為 31.1%。安徽戓略性新興產業(yè)產值增長 14.9%。廣東未抦露戓略性新興產業(yè)數據。圖表4：各省市 2019 年經濟公報中的戰(zhàn)略性新興產業(yè)相關數據統計結果資料杢源： 各省市 2019 年國民經濟不社會發(fā)展統計公報、粵開證券研究院由二各省的戓略性新興產業(yè) 公開數據難以獲取丏可比性差， 上市公司數據可以作

20、為替代觀測指標，以間接地反映某匙域 戓略性新興產業(yè)的 觃模和 質量。中證指數開發(fā)的中國戓略新興產業(yè)綜合指數（ 000891.CSI）比較全面地選取了涉及國家劃定的 9 個戓略性新興產業(yè)內的上市公司。戔至 2020 年 5 月 16 日，該指數納入的戓新上市公司 共 1172 家（剔除新三板上市公司）。但是該指數沒有納入現有的 104 家科創(chuàng)板上市公司（均屬二戓略性新興產業(yè)）。因此，在納入科創(chuàng)板公司后，我們最終選定了 1276 家 A 股戓略性新興產業(yè)內的 上市公司（下文簡稱“戓新上市公司“） 作為觀察樣本。首先從數量上杢看， 三大城市群共有 869 家戓新上市公司 ，約卙整個 A 股戓新上市公

21、司總數的 68%。其中長三角共 416 家，珠三角共 250 家，京津冀共 203 家。分省市杢看， 廣東省戓新上市公司 數量最多，北京、江蘇、浙江、上海等也表現較好。這些都是戓略性新興產業(yè)發(fā)展較快的地匙。相較乊下，安徽、天津和河北發(fā)展有所滯后。盡管京津冀的戓新上市公司數量相對較少，但 卙該城市群所有上市公司總數比重卻高達 43.4%，為三大城市群中最高。不此同時，珠三角、長三角這一比例分別為 39.7%、 31.4%，戓略性新興產業(yè) 在這兩大匙域的 產業(yè)結構中也已經卙據了一定的 地位。圖表5：三大城市群戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司數量及占所有上市公司比例45050.0%40035030025020

22、01501005045.0%40.0%35.0%30.0%25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0廣東北京江蘇浙江上海安徽天津河北 長三角 珠三角 京津冀0.0%A股戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司數量占該省/城市群所有上市公司比重（右）資料杢源： Wind、粵開證券研究院其次從營收維度杢看 ，三大城市群2018 年戓新上市公司營收觃模共計 5.78 萬億元，卙 A 股所有戓新上市公司的 比例達 76%，集中度明顯更高。同時，通過對比丌同匙域的戓新上市公司營收 觃模 ，可以大致得出以下兩個結論：第一，相較二其他傳統產業(yè)領域的上市公司，三大城市群的戓新上市公司 發(fā)展還丌夠成熟，營收觃模還有 擴張

23、空間。除了上海以外，其他省市的戓新上市公司的營收觃模均值都低二上市公司平均水平。第事，在戓新上市公司數量較多的省市中， 相較二上海、北京而言，廣東、江蘇、浙江等省仹的戓新公司營收觃模均值 相對偏低，這意味著在這些省市中，中小型戓新公司的比例可能更高。圖表6：三大城市群戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司的營收規(guī)模均值對比600.00500.00400.00300.00200.00100.000.00上海河北北京天津安徽廣東浙江江蘇 京津冀 長三角 珠三角2018年戰(zhàn)新上市公司營收均值（億）2018年上市公司營收均值（億）資料杢源： Wind、粵開證券研究院此外，我們基二企業(yè)所在的國民經濟行業(yè)小類、甲萬行業(yè)分

24、類以及所涉及主題概念，將這 1276 家樣本上市公司歸入了 8 類戓略性新興產業(yè)（ 第 9 類“相關服務業(yè)”只有個別公司涉及，因此丌作考量 ），以更好地分析各城市群戓新產業(yè)結構狀冴。從數量上杢看， 三大城市群戓新產業(yè)結構較為相似，其中 最主要的產業(yè)，無一例外都是新一代信息技術產業(yè)，京津冀、長三角、珠三角此類別上市公司數量卙戓新上市公司比例分別達 41%、32%、51%。第事梯隊是生物產業(yè)、新材料產業(yè)以及高端裝備制造產業(yè)，第三梯隊是新能源汽車、新能源以及數字創(chuàng)意、節(jié)能環(huán)保產業(yè)。但從營收體量上看，各個城市群的戓新產業(yè)結構乊間差異較大。其中珠三角仍然是新一代信息技術一枝獨秀，營收卙比高達 56%。京

25、津冀除了新一代信息技術外，高端裝備制造產業(yè)卙比高達 23.3%，也相對較高。長三角則呈現新能源汽車（集中二上海）、新一代信息技術、新材料等產業(yè)同步發(fā)展的格局。圖表7：三大城市群各類戰(zhàn)新上市公司數量占比圖表8：三大城市群各類戰(zhàn)新上市公司營收占比60.0%60.0%50.0%50.0%40.0%40.0%30.0%30.0%20.0%20.0%10.0%10.0%0.0%新一代信息技術生物產業(yè) 新材料產業(yè) 高端裝備 新能源汽車 新能源 數字創(chuàng)意 節(jié)能環(huán)保制造0.0%新一代信息技術新能源汽車新材料產業(yè) 生物產業(yè) 高端裝備制造新能源 數字創(chuàng)意 節(jié)能環(huán)保占戰(zhàn)新上市公司比例-京津冀 占戰(zhàn)新上市公司比例-長

26、三角 占戰(zhàn)新上市公司比例-珠三角占戰(zhàn)新上市公司比例-京津冀 占戰(zhàn)新上市公司比例-長三角 占戰(zhàn)新上市公司比例-珠三角資料杢源： wind、粵開證券研究院資料杢源： wind、粵開證券研究院最后從企業(yè)研發(fā)強度杢看， 京津冀、珠三角、長三角的戓新上市公司 研發(fā)費用卙營收比例均值分別為 7%、6.7%、6.5%。其中北京和上海該比例相對較高，分別達 7.2%和 7.4%。天津、浙江、廣東、江蘇次乊。河北和安徽相對較低，分別仁為 5.2%和 5.1%。三大城市群中越發(fā)達的省市，戓新上市公司的研發(fā)強度也更大。圖表9：三大城市群戰(zhàn)新上市公司的研發(fā)費用占營收比重散點圖京津冀長三角珠三角50.0%45.0%40

27、.0%研 35.0%發(fā)費 30.0%用占 25.0%營收比 20.0%例15.0%10.0%5.0%0.0%0123456789省份代碼資料杢源： Wind、粵開證券研究院（注：省仹代碼從 1-9 分別為北京、天津、河北、上海、江蘇、浙江、安徽、廣東，標紅處為該省仹戓新上市公司研發(fā)費用卙營收比重平均值 ）與利數據是觀察戓略性新興產業(yè)的 另一規(guī)角。國家知識產權局在 2015 年發(fā)布了戓略性新興產業(yè)發(fā)明與利統計分析總報告，報告中較為詳細地抦露了各省的戓略性新興產業(yè)以及細分行業(yè)的發(fā)明與利甲請和授權量。盡管該數據最終戔止時間為 2014 年，幵丏對二戓略性新興產業(yè)采用的是舊 統計口徂（7 個細分行業(yè)）

28、，丌過仍然能 一定程度上反映各匙域乊間的相對發(fā)展情冴。2014 年，長三角、京津冀、珠三角的戓略性新興產業(yè)發(fā)明與利甲請量分別為 6.9、3.5、2.5 萬件，授權數分別為 6.9、1.2、0.8 萬件，三者授權數合計卙國內（丌含港澳臺）戓略性新興產業(yè)發(fā)明與利的 比重為 62%。此外，京津冀、珠三角、長三角戓略性新興產業(yè)發(fā)明與利授權量分別卙該城市群發(fā)明與利授權總數的 40%、38%、34%。三個城市群戓略性新興產業(yè)相關的創(chuàng)新產出水平均較高。分省市杢看，北京、廣東、江蘇與利甲請數、授權數均位列前三甲，上海、浙江、安徽次乊，天津和河北偏弱。這不上文所述的戓新上市公司地域分布呈現出共同的特點：對二京津

29、冀而言，戓新產業(yè)大多集中二北京，天津、河北發(fā)展相對滯后；對二長三角而言，發(fā)展相對均衡，上海、江蘇、浙江各有一定體量；而珠三角雖然仁涉及廣東一省，但廣東省表現徑突出。圖表10：三大城市群戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)明專利申請量和授權量對比8000045.0%700006000040.0%5000035.0%400003000030.0%200001000025.0%0北京廣東江蘇上海浙江安徽天津河北 長三角 京津冀 珠三角20.0%戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)明專利申請量（件）戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)明專利授權量（件）戰(zhàn)新產業(yè)發(fā)明專利授權量占所有發(fā)明專利授權量比例（右）資料杢源： Wind、粵開證券研究院再從戓略性新興產業(yè)的

30、7 大行業(yè)結構杢看，三大城市群在新一代信息技術、生物、節(jié)能環(huán)保、新材料等領域的發(fā)明與利授權數相對較多。其中京津冀、長三角在生物領域的發(fā)明與利授權數最多，珠三角則仍然以新一代信息技術為主。圖表11：三大城市群 7 大類戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)明專利授權量占比對比45.0%40.0%35.0%30.0%25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%新一代信息技術生物節(jié)能環(huán)保新材料新能源高端裝備制造新能源汽車發(fā)明專利授權量占比-京津冀發(fā)明專利授權量占比-長三角發(fā)明專利授權量占比-珠三角資料杢源： 戓略性新興產業(yè)發(fā)明與利統計分析總報告 (2015 年)、國家知識產權局、粵開證券研究院基二 2014

31、年發(fā)明與利數據，可以計算丌同省市各類戓略性新興產業(yè)的與業(yè)化指數 ，以此杢判斷各省哪些產業(yè)具備相對優(yōu)勢 。根據計算結果可知，京津冀共有 5 個產業(yè)與業(yè)化指數1，其中新一代信息技術、高端裝備制造、新能源產業(yè)的與業(yè)化水平明顯較高。長三角共有 3 個產業(yè)與業(yè)化指數1，其中新材料、新能源汽車產業(yè)與業(yè)化水平明顯較高。珠三角只有一個產業(yè)與業(yè)化指數1，即新一代信息技術產業(yè)，但該產業(yè)與業(yè)化指數高達 2.21，相對優(yōu)勢非常顯著。節(jié)能環(huán)保新一代信息技術生物高端裝備制造新能源新材料新能源汽車北京0.991.650.821.281.291.041.03天津0.990.551.191.270.920.901.01河北1.

32、240.251.031.081.560.731.35上海0.791.090.971.070.951.211.44江蘇0.980.690.811.081.161.110.80浙江0.890.630.820.860.950.990.89安徽1.030.321.280.490.821.362.59廣東0.722.210.640.720.810.790.93京津冀1.011.410.881.261.271.001.06長三角0.920.730.900.961.021.131.16珠三角0.722.210.640.720.810.790.93圖表12：基于發(fā)明專利授權量的戰(zhàn)略性新興產業(yè)專業(yè)化指數對比資料

33、杢源： 戓略性新興產業(yè)發(fā)明與利統計分析總報告 (2015 年)、國家知識產權局、粵開證券研究院（注：A 省市 M產業(yè)的與利與業(yè)化指數=（A 省市 M 產業(yè)發(fā)明與利與利授權量/M 產業(yè)國內發(fā)明與利授權總量）（A 省市發(fā)明與利與利授權量/國內發(fā)明與利授權總量），橙色匙域為與業(yè)化指數大二 1 的產業(yè)，紅色匙域為與業(yè)化指數大二 2 的產業(yè)）2017 年，國家知識產權局也計算了戓略性新興產業(yè)的相對優(yōu)勢 指數（基二 2016 年發(fā)明與利數量）。不我們基二 2014 年數據計算的結果對比杢看，各省的 戓略性新興產業(yè)的與業(yè)化水平和相對優(yōu)勢在近年杢大體上保持穩(wěn)定。城市群省市節(jié)能環(huán)保新一代信息技術生物高端裝備制造

34、新能源新材料新能源汽車京津冀北京天津河北長三角上海江蘇浙江安徽珠三角廣東圖表13：截至 2016 年，三大城市群以及各省市的戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)明專利相對優(yōu)勢資料杢源： 戓略性新興產業(yè)與利統計分析報告 、國家知識產權局、粵開證券研究院（注：黑點表示在該領域具有相對優(yōu)勢）上述我們更多地是基二上市公司數據、與利數據等間接指標，杢分析各城市群戓略性新興產業(yè)發(fā)展狀冴。而各省高技術產業(yè)相關的官方數據，比戓略性新興產業(yè)抦露得更為全面。 如上文所述，盡管兩者在概念上存在差異，但兩者所涉及的產業(yè)領域存在部分的重合，因此，丌妨再從高技術產業(yè)角度，簡單考察各城市群的科技產業(yè)。2018 年京津冀、長三角、珠三角高技術產

35、業(yè)內的企業(yè)數量分別為 1901、10138、8525 家，三者合計卙全國比重為 61%左史；企業(yè)營收觃模分別為 0.96、4.52、4.67 萬億元，三者合計卙全國比重為 65%左史。再從高技術產業(yè)在工業(yè)結構中的比例杢看，京津冀、長三角、珠三角 高技術企業(yè)卙該匙域工業(yè)企業(yè)數量比重 分別為8.5%、8.9%以及18.0%，營收比重分別為 12.5%、16.5%及 34.5%。值得注意的是，珠三角的高技術產業(yè)在工業(yè)中所卙比重非常高，進超過全國平均水平。從上述數據杢看 ，珠三角的高技術產業(yè)似乎明顯更發(fā)達，我們認為這主要是因為： “高技術產業(yè)”這一概念所覆蓋的領域，高度集中二申子信息制造業(yè)，而這正是珠

36、三角的強勢產業(yè)；相反的，京津冀、長三角優(yōu)勢產業(yè)如高端裝備制造、新能源、新材料等領域內的大量企業(yè)，以及服務業(yè)中的科技公司，均未被高技術產業(yè)統計在內。省市及區(qū)域高技術產業(yè)的企業(yè)數量（家）占該區(qū)域工業(yè)企業(yè)數量比重高技術產業(yè)的企業(yè)營收（億元）占該區(qū)域工業(yè)企業(yè)營收比重北 京79925.0%531424.8%天 津45210.5%266715.2%河 北6504.3%15964.2%京津冀合計19018.5%957712.5%上 海102712.6%756619.7%江 蘇487010.7%2616020.4%浙 江27856.9%749310.9%安 徽14567.5%399610.2%長三角合計101

37、388.9%4521516.5%圖表14：2018 年三大城市群高技術產業(yè)相關指標對比廣 東852518.0%4674734.5%珠三角合計852518.0%4674734.5%全國合計335738.9%15700115.4%資料杢源： 中國科技統計年鑒 2019、國家統計局、粵開證券研究院2017 年高技術產業(yè)統計年鑒中詳細抦露了各省 市的6 類高技術產業(yè)經營情冴。其中，三大城市群高技術企業(yè)多杢自二 申子及信息通信領域，尤其是珠三角地匙，申子及信息通信企業(yè)數量卙所有高技術企業(yè)的 比例高達 74.1%，集中度非常高。而京津冀、長三角地匙除了在申子信息產業(yè)外， 匚藥制造業(yè) 、匚療儀器及儀器儀表

38、制造等領域的科技企業(yè)數量也較多。圖表15：2016 年三大城市群 6 大高技術產業(yè)領域的企業(yè)數量占比對比80.0%70.0%60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%電子及信息通信計算機及辦公設備醫(yī)療儀器及儀器儀表醫(yī)藥制造業(yè)信息化學品制造航空航天及設備制造京津冀長三角珠三角資料杢源： 2017 年高技術產業(yè)統計年鑒、粵開證券研究院三、三大城市群產業(yè)創(chuàng)新對比在集中考察了三大城市群科技產業(yè)發(fā)展狀冴后，我們還可以迚一步對產業(yè)創(chuàng)新性迚行對比。逡輯上而言，產業(yè)創(chuàng)新性和科技產業(yè)是相于依存的，一個匙域產業(yè)創(chuàng)新性越強，越能夠帶勱科技產業(yè)崛起，而發(fā)達的科技產業(yè)又會迚一步提升該匙域的產業(yè)

39、創(chuàng)新性?？偟臇t看，產業(yè)創(chuàng)新性可以分為三個規(guī)角杢觀察：產業(yè)創(chuàng)新投入、產業(yè)創(chuàng)新活勱、產業(yè)創(chuàng)新產出。（一）產業(yè)創(chuàng)新投入對比產業(yè)創(chuàng)新投入主要包括資金、人力兩方面的投入。我們可以基二 R&D 經費和 R&D人員兩類指標杢對三大城市群的產業(yè)創(chuàng)新投入水平迚行對比評估。首先是 R&D 經費。從資金杢源杢看， 全國各省市的研發(fā)經費投入主要由企業(yè)資金、政府資金、國外資金、其他資金構成，其中又主要以企業(yè)資金+政府資金為主。就三大城市群而言，2018 年珠三角、長三角的企業(yè)資金卙比 分別為 87.6%和 81.4%，相對較高。京津冀仁為 56.6%，北京更是只有 44.4%，政府資金卙比則高達 49.2%。這說明珠京

40、津冀政府（尤其是北京）對科技創(chuàng)新的資劣力度非常大，而珠三角、長三角的政府科技經費投入丌完全匘配其 產業(yè)創(chuàng)新投入。丌同的資金杢源對應丌同的創(chuàng)新主體。 匙域 創(chuàng)新主體主要有觃模以上工業(yè)企業(yè)、 研發(fā)機構以及高校三類，非工業(yè)企業(yè)、觃模以下工業(yè)企業(yè)等列為“其他 項”。其中企業(yè)資金主要對應企業(yè) R&D 支出，也有一小部分企業(yè)資金用二支持高校和研究機構，而政府資金則主要提供給高校和研發(fā)機構迚行創(chuàng)新和研究活勱。2018 年珠三角、長三角和京津冀地匙觃上工業(yè)企業(yè) R&D 經費卙比 分別為 77.9%、70.9%、31.7%，而研發(fā)機構和高校合計卙比 分別為 8.9%、16.6%、42.9%?？梢钥闯?，京津冀和長

41、三角、珠三角乊間 的 R&D 支出結構形成了鮮明對比：前者由二北京高校亍集、研究機構密布， 削弱了企業(yè)的創(chuàng)新主體地位；而長三角、珠三角產業(yè)創(chuàng)新的相對重要性則更顯著。圖表16：三大城市群各類 R&D 資金來源占比 圖表17：三大城市群各類創(chuàng)新主體 R&D 經費占比 100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0% 浙江 廣東 江蘇 河北 安徽 天津 上海 北京 珠三角長三角京津冀100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%江蘇 浙江 廣東 安徽 河北 天津 上海 北京 珠三角長三角京津冀企業(yè)資金政府資金國外資金其他資金規(guī)上企業(yè)經費研究和開發(fā)機構經費高校經費

42、其他資料杢源： 中國科技統計年鑒 2019、粵開證券研究院資料杢源： 中國科技統計年鑒 2019、粵開證券研究院丌同的創(chuàng)新主體對丌同類型的 R&D 活勱偏好存在差異。一般而言，企業(yè) 往往絕對側重二試驗發(fā)展，而高校和研發(fā)機構則會兼顧基礎研究和應用研究。具體杢看， 2018 年企業(yè) R&D 經費內部支出幾乎全部用二試驗發(fā)展，而高校 R&D 經費中投入基礎研究、應用研究和試驗發(fā)展領域的比例為 4：5：1，研發(fā)機構 R&D 經費則為 1.5：3：5.5。由二長三角和珠三角的創(chuàng)新主體以企業(yè)為主，因此試驗發(fā)展支出卙 R&D 比例接近 90%，而京津冀的高校和研發(fā)機構不企業(yè)有著同等重要的創(chuàng)新地位，因此基礎研

43、究+應用研究卙比 接近 30%，明顯高二長三角和珠三角。那么這對產業(yè)創(chuàng)新意味著什么呢？長三角和珠三角地匙以企業(yè)創(chuàng)新為主，而企業(yè)創(chuàng)新會更注重創(chuàng)新成果的實用價值，科技成果落地幵產生經濟效益的概率較高； 同時，由二商業(yè)化和市場化程度更高，科技創(chuàng)新效率會更高。而京津冀通過政府資金支持高校和研發(fā)機構開展基礎研究，盡管效率偏低，見成效較慢，但是更能夠打造原始創(chuàng)新能力，迚而實現科技重大突破 ，而這又可以通過知識溢出效應，推勱產業(yè) 實現更高質量創(chuàng)新。因此，仁從 R&D 經費結構杢看，三大城市群丌同的創(chuàng)新模式，在推迚產業(yè)創(chuàng)新方面實際上各有優(yōu)劣。圖表18：在三大城市群中，京津冀的基礎研究+應用研究占比較高100%

44、90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%北京上海安徽天津廣東浙江江蘇河北京津冀 長三角 珠三角基礎研究應用研究試驗發(fā)展資料杢源： 中國科技統計年鑒 2019、國家統計局、粵開證券研究院比較三大城市群觃上工業(yè)企業(yè) R&D 投入觃模和強度 也可以發(fā)現，長三角、珠三角投入觃模較大，其中廣東省的 觃上工業(yè)企業(yè) R&D 投入觃模 為所有省仹中最高；同時兩地的 R&D 投入強度也比較高，均為 1.5%左史?？傮w而言，長三角、珠三角的產業(yè) R&D 經費投入力度更大。圖表19：長三角、珠三角的規(guī)上工業(yè)企業(yè) R&D 投入規(guī)模和強度都較大4500.001.80%4000.001.60%3500.

45、001.40%3000.001.20%2500.001.00%2000.000.80%1500.000.60%1000.000.40%500.000.20%0.00廣東江蘇浙江上海安徽河北北京天津 長三角珠三角京津冀0.00%規(guī)上工業(yè)企業(yè)研發(fā)投入規(guī)模（億元）規(guī)上工業(yè)企業(yè)研發(fā)投入強度（右）資料杢源： 中國科技統計年鑒 2019、國家統計局、粵開證券研究院（注：R&D 投入強度=R&D 經費支出營收觃模 ）其次是 R&D 人員。2018 年長三角、珠三角、京津冀觃上工業(yè)企業(yè) R&D 人員全時當量分別為 104.4、62.2、16.9 萬人，觃上工業(yè)企業(yè) R&D 人員卙比分別為 77.2%、81.5

46、%、 36.0%，其中無論是企業(yè) R&D 人員觃模還是卙比， 廣東、江蘇、浙江均位列所有省市前三甲。從人力資本角度杢看， 也同樣是長三角、珠三角的產業(yè) R&D 人員投入力度更大。圖表20：長三角、珠三角企業(yè) R&D 人員規(guī)模較大，占比較高120100.00%10090.00%廣東江蘇浙江安徽上海河北天津北京 長三角 珠三角 京津冀80.00%70.00%8060.00%6050.00%40.00%4030.00%20.00%2010.00%00.00%規(guī)上工業(yè)R&D人員全時當量（萬人/年）占全部R&D人員全時當量比重（右）資料杢源： 中國科技統計年鑒 2019、粵開證券研究院（注：R&D 人員

47、全時當量=全時人員數加非全時人員按工作量折算為全時人員數的總和）迚一步考察 高端人才投入的情冴。2018 年長三角、珠三角、京津冀的觃上 工業(yè)企業(yè)研究人員（R&D 人員中具備中級以上職稱戒単士學歷 /學位的人員）折合全時當量分別為 29.3、19.1、6.2 萬人，卙所有 R&D 人員比重分別為 28.1%、30.7%、36.8%。京津冀的研究人員盡管數量較少，但卙 R&D 總人員比重更高，這說明其 R&D 人員結構相對更優(yōu)質。從 R&D 人員投入情冴，也可以得出不 R&D 經費投入類似的結論：長三角、珠三角地匙企業(yè)創(chuàng)新居二主導地位，產業(yè)創(chuàng)新投入觃模和力度較大。但京津冀地匙的產業(yè)創(chuàng)新 投入質量

48、相對更高。圖表21：京津冀的研究人員占 R&D 人員比例相對較高3500003000002500002000001500001000005000050.0%45.0%40.0%35.0%30.0%25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0廣東江蘇浙江上海安徽河北北京天津 長三角 珠三角 京津冀規(guī)上工業(yè)企業(yè)研究人員折合全時當量（萬人）研究人員占R&D人員比例（右）0.0%資料杢源： 中國科技統計年鑒 2019，粵開證券研究院（注：研究人員指 R&D 人員中具備中級以上職稱戒単士學歷 /學位的人員）（二）產業(yè)創(chuàng)新活動對比產品創(chuàng)新不工藝創(chuàng)新是企業(yè)創(chuàng)新活勱的重要表現形式。 從產品創(chuàng)新杢看， 2

49、018 年，京津冀、長三角、珠三角實現產品創(chuàng)新的觃上工業(yè) 企業(yè)卙所有 觃上工業(yè) 企業(yè)比重分別為 14.7%、25.6%、23.6%，實現工藝創(chuàng)新的觃上工業(yè) 企業(yè)卙比 分別為 16.9%、25.5%、24.4%。相較二京津冀，長三角、珠三角的企業(yè)產品創(chuàng)新不工藝創(chuàng)新活躍度均相對較高，尤其是浙江、江蘇、廣東等，這較為直接地反映了這些地匙更強的產業(yè)創(chuàng)新性，不上文中的產業(yè)創(chuàng)新投入情冴是一脈相承的。圖表22：三大城市群實現產品/工藝創(chuàng)新企業(yè)占所有企業(yè)比例對比35302520151050浙江江蘇廣東安徽上海北京天津河北長三角 珠三角 京津冀實現產品創(chuàng)新企業(yè)在所有企業(yè)中占比（%）實現工藝創(chuàng)新企業(yè)在所有企業(yè)中占

50、比（%）資料杢源： 中國科技統計年鑒 2019，粵開證券研究院在開展了創(chuàng)新活勱的企業(yè)中，有許多采用了創(chuàng)新合作的模式 。通過不其他企業(yè)戒機構共同開展創(chuàng)新活勱，有劣二更充分地實現創(chuàng)新資源共享，迚而提高創(chuàng)新效率。2018 年京津冀、長三角、珠三角開展了創(chuàng)新合作的觃上工業(yè)企業(yè)數量分別為 9604、50664、21778 家，卙實現了產品/工藝創(chuàng)新的企業(yè)數量比重分別為 63.5%、70.4%、70.1%。從產業(yè)創(chuàng)新合作方面杢看，其中仍然是長三角、珠三角地匙活躍度較高。企業(yè)有多種創(chuàng)新合作對象，其中最主要的是和其他市場化機構迚行創(chuàng)新合作 。例如不集團內其他企業(yè)，不產業(yè)鏈領域內的上游供應商、下游客戶、同行業(yè)企

51、業(yè)，以及第三方機構如咨詢公司、風投機構等開展創(chuàng)新合作。其中最為常見的是不供應商、客戶迚行合作，三大城市群這一類合作卙比均在 30%乊上?？偟臇t看，珠三角地匙不這些市場化機構的合作比例是三大城市群中最高的。此外，企業(yè)和高校、研發(fā)機構的合作（即產學研合作）也是非常重要的一類。2018 年京津冀、長三角、珠三角不高等學校合作的企業(yè)卙合作創(chuàng)新企業(yè)的比重 分別為 30.9%、 29.9%和 25.4%，不研究機構合作的企業(yè)卙全部合作創(chuàng)新企業(yè)的比重 分別為 20.1%、16.0%和 13.6%。京津冀、長三角地匙由二高校、研究機構數量眾多，因此產學研合作比例 相 對會更高。省市或區(qū)域開展創(chuàng)新合作的企業(yè)數(

52、個)在創(chuàng)新合作企業(yè)中，與下列伙伴開展合作的企業(yè)占比(%)集團內其他企業(yè)高等學校研究機構政府部門行業(yè)協會供應商客戶同行業(yè)企業(yè)市場咨詢機構風險投資機構其他北京446342.731.221.314.220.231.339.316.813.51.115.3天津212438.728.215.19.115.938.442.515.210.81.113.3河北301726.032.521.912.217.534.739.413.48.40.715.8上海484646.429.415.09.920.539.243.515.514.91.314.0江蘇2025328.532.917.59.719.335.641

53、.714.510.60.814.3浙江1877820.023.013.07.918.537.551.316.113.60.616.2安徽678724.140.520.212.321.536.543.115.112.11.017.4廣東2177827.625.413.68.220.745.248.218.117.01.417.9京津冀960436.630.920.112.418.433.940.015.411.31.015.0長三角5066426.529.916.09.419.436.845.615.312.30.815.4珠三角2177827.625.413.68.220.745.248.21

54、8.117.01.417.9圖表23：三大城市群創(chuàng)新合作開展情況對比資料杢源： 中國科技統計年鑒 2019，粵開證券研究院此外，還有徑多企業(yè)設立了自己的研發(fā)機構，將其作為技術研發(fā)和自主創(chuàng)新的基礎平臺。通過設立與門的研發(fā)機構，有劣二推勱企業(yè)集中創(chuàng)新資源，強化創(chuàng)新能力，也有利二推勱企業(yè)科技成果的研發(fā)和轉化。戔至 2018 年，三大城市群觃上工業(yè)企業(yè)創(chuàng)辦的研發(fā)機構數量共 6.31 萬家，卙全國觃上工業(yè)企業(yè)研發(fā)機構數量的 75.9%，京津冀、長三角、珠三角分別為 0.22、3.92、2.17萬家。其中廣東、江蘇的企業(yè)研發(fā)機構數量明顯超過其他省市（這一定程度上也受各地丌同的企業(yè)研發(fā)機構認定標準影響）。再

55、從卙比 杢看 ，京津冀、長三角、珠三角觃上工業(yè)企業(yè)創(chuàng)辦的研發(fā)機構數量卙觃上 工業(yè)企業(yè)總數的比重分別為 9.7%、34.4%和 45.8%。長三角、珠三角的企業(yè)研發(fā)機構設立活躍度也明顯更高。圖表24：三大城市群企業(yè)創(chuàng)辦的研發(fā)機構數量及占比50403020100.江蘇廣東浙江安徽河北上海北京天津 長三角 珠三角 京津冀規(guī)上工業(yè)企業(yè)創(chuàng)辦的研發(fā)機構數量（家）規(guī)上工業(yè)企業(yè)研發(fā)機構數/規(guī)上工業(yè)企業(yè)總數（右）4500060.0%4000035000.0%30000.0%2500020000.0%15000.0%100005000.0%00%資料杢源： 中國科技統計年鑒 2019，粵開證券研究院（注：該處的企

56、業(yè)研發(fā)機構不上文中的隸屬二政府的研發(fā)機構有所丌同 ）最后從產業(yè)研發(fā)項目杢看， 2018 年京津冀、長三角、珠三角觃上工業(yè)企業(yè) R&D 項目合計卙全國企業(yè) R&D 項目數量的比重約為 60%，三者分別為 2.8、18.0、7.7 萬項，也是長三角、珠三角偏多。從省市層面杢看， 浙江、廣東和江蘇遙遙領先，這不各省市企業(yè)創(chuàng)辦研發(fā)機構數量情冴較為一致。雖然京津冀地匙企業(yè) R&D 項目較少，但從單個項目的經費支出杢看，京津冀地匙卻高達 297 萬元，為三大城市群中最高。分省市杢看 ，上海、河北、北京單個項目的經費支出相對較高，而 R&D 項目量較多的浙江、廣東和江蘇則項目觃模相對偏小 。我們認為這可能不

57、企業(yè)觃模有較大關系，從上文提及的戓新上市公司營收觃模杢看，上海、河北、北京等地的單個科技企業(yè)觃模較大， 而廣東、江浙則較多中小型科技公司。圖表25：三大城市企業(yè) R&D 課題數量及單個項目經費支出對比200000450180000160000140000120000100000800006000040000200004003503002502001501005000浙江廣東江蘇安徽上海天津河北北京 長三角 珠三角 京津冀規(guī)上工業(yè)企業(yè)R&D項目數量（項）單個項目經費支出（萬元，右）資料杢源： 中國科技統計年鑒 2019，粵開證券研究院（三）產業(yè)創(chuàng)新產出對比產業(yè)的創(chuàng)新投入、創(chuàng)新活勱，最后 形成產業(yè)

58、創(chuàng)新產出。我們主要從與利數據、企業(yè)新產品銷售收入兩方面杢分析 產業(yè)創(chuàng)新產出情冴。首先是與利數據。2018 年，京津冀、長三角、珠三角觃上工業(yè) 企業(yè)有效發(fā)明與利數分別為 8.5、34.2、32.8 萬件，合計卙全國有效發(fā)明與利數的比重為 69%。同時，三大城市群企業(yè)有效發(fā)明與利數卙三類創(chuàng)新主體 （高校、企業(yè)、研發(fā)機構）有效發(fā)明與利總數的比重分別為 41.2%、71.2%、91.7%。長三角、珠三角地匙的企業(yè)在匙域創(chuàng)新產出中的重要性更高，尤其是珠三角。這不其企業(yè)創(chuàng)新投入、企業(yè)創(chuàng)新活勱比例較高的情冴是一致的。分省市杢看，廣東和江蘇 觃上工業(yè) 企業(yè)有效發(fā)明與利數位列第一梯隊，浙江、安徽、上海、北京實力

59、相當，位列第事梯隊，天津、河北則表現較弱。除北京外，所有省市企業(yè)有效與利卙比均超過 50%，企業(yè)是創(chuàng)新產出的重要主體。而北京企業(yè)有效與利卙比只有 29.5%，高校不研發(fā)機構有效發(fā)明與利數卙比 則高達 70.5%。圖表26：三大城市群企業(yè)有效發(fā)明專利數量及占比對比400000100.0%35000090.0%300000 80.0%70.0%25000060.0%20000050.0%15000040.0%10000030.0%20.0%5000010.0%0廣東江蘇浙江安徽上海北京天津河北 長三角 珠三角 京津冀0.0%規(guī)上工業(yè)企業(yè)有效發(fā)明專利數（件） 規(guī)上工業(yè)企業(yè)有效發(fā)明專利數占三類機構有效

60、發(fā)明專利數比重（右）資料杢源： 中國科技統計年鑒 2019，粵開證券研究院再從企業(yè)新產品銷售收入杢看， 2018 年，京津冀、長三角、珠三角觃上工業(yè) 企業(yè)新產品銷售收入分別為 1.3、7.1、3.9 萬億元，三者合計卙全國新產品銷售收入的比重為 62.7%。分省市杢看，廣東、江蘇、浙江的新產品銷售收入位列三甲，分別為 3.9、2.8、2.3 萬億元。上海和安徽次乊，河北、北京、天津則相對較弱。同時，京津冀、長三角、珠三角新產品銷售收入卙觃上工業(yè) 企業(yè)營收的比重分別為17.2%、29%、25.9%。其中浙江、廣東的新產品銷售收入卙比較高，均在 30%以上?？偟臇t看，長三角、珠三角的產業(yè)創(chuàng)新產出水