人身保險投資與市場監(jiān)管

1、第11章 人身保險投資與保險市場監(jiān)管內容提要11.1 人身保險投資概述11.2 人身保險市場監(jiān)管11.1 人身保險投資概述11.1.1人身保險投資的資金來源11.1.2人身保險投資的原則11.1.3人身保險投資的形式和組合11.1.1人身保險投資的資金來源1、資本金開業(yè)資金：股東認交的股金、政府撥款金額、個人擁有的實際資本2、各種責任準備金3、其他投資資金11.1.2人身保險投資的原則1）安全性原則回避政策分散政策緩和政策2）收益性原則3）流動性原則4）社會性原則 11.1.3人身保險投資的形式和組合1）人身保險投資的形式（1）銀行存款（2）有價證券 債券;股票;證券投資基金.（3）貸款 抵押

2、貸款;流動資金貸款; 技術改造項目貸款;保單質押貸款。 （4）不動產投資（5）項目投資2）人身保險投資的組合（1）人身保險投資組合與資金運用結構（2）人身保險資投資組合的趨勢各國壽險公司對保險資金運用收益的要求上升，投資組合戰(zhàn)略也更為積極壽險公司的投資組合出現(xiàn)了證券化趨勢出現(xiàn)人身保險投資組合的國際化趨勢 11.2 人身保險市場監(jiān)管11.2.1人身保險市場監(jiān)管的目標和模式11.2.2人身保險市場監(jiān)管的內容11.2.1人身保險市場監(jiān)管的目標和模式1）人身保險市場監(jiān)管的目標保證人身保險經營者具有足夠的償付能力防止利用保險進行欺詐維護人身保險市場上合理的價格和公平的保險條件對保險中介人進行監(jiān)督管理，以

3、確保其經營保險業(yè)務的資格和能力2）人身保險市場監(jiān)管的模式以市場行為監(jiān)管為主的監(jiān)管模式向以償付能力為主的監(jiān)管模式轉變。11.2.2人身保險市場監(jiān)管的內容1）人身保險機構監(jiān)管（1）人身保險公司的市場準入監(jiān)管人壽保險公司的組織形式公營保險組織民營保險組織個人保險合作保險組織自保公司人壽保險公司的設立條件最低注冊資本額為2億元人民幣保險公司的設立程序提交資料初審合格后籌建登記注冊、準備營業(yè)交存保證金（注冊資本總額的20%）保險公司分支機構的設立 保險公司設立代表處的規(guī)定 （2）人身保險公司變更的監(jiān)管修改公司章程變更地址增加或減少注冊資本金股權轉讓（超過總股份10%，須報保監(jiān)會批準）改變組織形式調整業(yè)務

4、范圍變更公司名稱分立和合并中國保監(jiān)會認為須經批準的其他變更事項（3）人身保險公司市場退出的監(jiān)管人壽保險公司的解散和清算我國保險法規(guī)定：經營人壽保險業(yè)務的保險公司，除分立、合并外，不得解散。 自產處分：公開拍賣或者招標；協(xié)議轉讓應報保監(jiān)會備案。清算完畢之前，公司股東不得分配公司財產，或從公司取得任何利益。人壽保險公司的撤銷和清算 保險公司違法法律、行政法規(guī)、被保險監(jiān)管部門吊銷營業(yè)保險許可證，強制關閉行為。依法撤銷后，持有的人身保險合同和準備金，轉移給其他經營有人身保險業(yè)務的公司人壽保險公司的破產和清算保險公司不能支付到期債務。（4）人身保險中介人的監(jiān)管1、保險代理人的監(jiān)管通過保險代理人考試，獲得

5、保險代理從業(yè)人員資格證書2、保險經紀人的監(jiān)管 保險經紀人只能是單位，組織形式為有限責任公司和股份公司。從業(yè)人員必須取得保險經紀人資格證書。2）人身保險業(yè)務的監(jiān)管（1）人身保險業(yè)務范圍的監(jiān)管（2）人身保險合同的監(jiān)管人身保險合同的主、客體監(jiān)管人身保險合同的基本條款監(jiān)管人身保險費率和保險費的監(jiān)管人身保險合同的成立、變更、中止和終止的監(jiān)管 3）人身保險資金運用監(jiān)管1、保險資金運用方式的準入、資產類別的最高或最低比例、單個投資項目的最高比例限制等的監(jiān)管規(guī)定2、資產與負債的匹配、衍生金融產品的投資限制以及資產評估方法的監(jiān)管 4）人身保險償付能力監(jiān)管人壽保險公司資本金監(jiān)管人壽保險公司保證金監(jiān)管人壽保險公司總

6、準備金監(jiān)管人壽保險公司責任準備金監(jiān)管人壽保險公司最低償付能力監(jiān)管人壽保險公司利潤分配監(jiān)管 （5）人壽保險公司最低償付能力監(jiān)管我國保險法規(guī)定：保險公司應當具有與其業(yè)務規(guī)模和風險程度相適應的最低償付能力。保險公司的認可資產減去認可負債的差額不得低于國務院保險監(jiān)督管理機構規(guī)定的數(shù)額；低于規(guī)定數(shù)額的，應當按照國務院保險監(jiān)督管理機構的要求采取相應措施達到規(guī)定的數(shù)額。（6）人壽保險公司利潤分配監(jiān)管我國2007年1月1日起實行的金融企業(yè)財務規(guī)則第七章對收益、分配的規(guī)定如下： 金融企業(yè)發(fā)生年度虧損的，可以用下一年度的稅前利潤彌補；下一年度的稅前利潤不足以彌補的，可以逐年延續(xù)彌補；延續(xù)彌補期超過法定稅前彌補期限

7、的，可以用交納所得稅后的利潤彌補。 金融企業(yè)本年實現(xiàn)凈利潤應當按照提取法定盈余公積金、提取一般風險準備金、向投資者分配利潤的順序進行分配。法定盈余公積金按照本年實現(xiàn)凈利潤的10%提取，法定盈余公積金累計達到注冊資本的50%時，可不再提取。從事銀行業(yè)務的，應當于每年年終根據承擔風險和損失的資產余額的一定比例提取一般準備金，用于彌補尚未識別的可能性損失；從事其他業(yè)務的，應當按照國家有關規(guī)定從本年實現(xiàn)凈利潤中提取風險準備金，用于補償風險損失。 以前年度未分配的利潤，并入本年實現(xiàn)凈利潤向投資者分配。其中，股份有限公司按照下列順序分配:第一：支付優(yōu)先股股利；第二：提取任意盈余公積金；第三：支付普通股股利；第四：轉作資本（股本）。資本充足率、償付能力充足率、凈資本負債率未達到有關法律、行政法規(guī)規(guī)定標準的，不得向投資者分配利潤。任意盈余公積金按照公司章程或者股東（大）會決議提取和使用。 經股東（大）會決議，金融企業(yè)可以用法定盈余公積