從金融危機中學(xué)習(xí)理財

1、從金融危機中學(xué)習(xí)理財?shù)?頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日培訓(xùn)師簡歷 一個感性的人： 信奉：有追求就有希望；有付出方有收獲；有真誠才能交真朋友 愿望：與學(xué)員一同享受學(xué)習(xí)的過程，感悟?qū)W習(xí)的快樂！一個知性的人：1988年：畢業(yè)于華東師范大學(xué)中文系，獲學(xué)士學(xué)位；2002年：獲復(fù)旦香港大學(xué)國際工商管理碩士學(xué)位；2005年：經(jīng)中國金融理財標(biāo)準(zhǔn)委員會資格認證成為中國首批 注冊金融理財師； 現(xiàn)任：中國工商銀行上海市分行網(wǎng)點管理部主管第2頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日 主題：1、危機與理財2、理財?shù)膯栴}3、投資的方法收益：了解理財，認識理財從現(xiàn)在開始做好理財

2、準(zhǔn)備學(xué)會運用簡單的理財方法第3頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日目 錄危機與理財理財?shù)膯栴}理財?shù)姆椒ǖ?頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日危機與理財什么是金融危機 危機下如何理財危機更需要理財123第5頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日危機與理財什么是危機金融危機泡沫危機 美國老太太和中國老太太買房的故事 第6頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日危機與理財危機更需理財我們面臨的危機 普通人：為賺錢想發(fā)財而發(fā)愁 有錢人：為資產(chǎn)安全及縮水問題發(fā)愁 所以：普通人需要理財：通過有目的地計劃、管理來更好地應(yīng)對意

3、外， 滿足愿望，為未來過更好的生活做好準(zhǔn)備有錢人需要理財：讓財富保值增值；即便是委托專家打理， 自己也要懂得理財，才能充分領(lǐng)會專家的意見 第7頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日危機與理財危機下理財理財：重在開源、節(jié)流、堅持原則：安全第一，退休第二，夢想第三 家庭理財規(guī)劃安全計劃退休計劃夢想計劃 安全計劃：家庭花費應(yīng)急現(xiàn)金、健康和人壽保險等 退休計劃：養(yǎng)老金、企業(yè)年金和為退休做的資金儲備等 夢想計劃：旅游、購房購車等大宗消費的現(xiàn)金預(yù)備 第8頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日小結(jié)理財是對個人、家庭的財產(chǎn)進行科學(xué)、有計劃、系統(tǒng)的全方位管理，以實現(xiàn)個人、

4、家庭財產(chǎn)的合理安排、消費和使用，是一門賺錢、用錢、讓錢用得更有效率的學(xué)問 人無遠慮，必有近憂：壯年要做老年的準(zhǔn)備，強健時要做 疾病時的計劃 日計不足，歲計有余：細微的金錢只須有長久的積累，可以 供重大用途 人生如下棋，必須有遠見方能獲勝第9頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日目 錄危機與理財理財?shù)膯栴}理財?shù)姆椒ǖ?0頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日理財必須理清的三個問題即將來的理財目標(biāo) 理財即實現(xiàn)目標(biāo)的步驟 即目前的經(jīng)濟狀況 我將要到哪里去？ 我現(xiàn)在何處？我將如何去那里？第11頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日2.1 理清

5、經(jīng)濟現(xiàn)狀清點你的資產(chǎn)負債資產(chǎn)現(xiàn)值及資產(chǎn)占比負債現(xiàn)值及負債占比流動資產(chǎn)現(xiàn)金、銀行存款、短期債券、保險金儲投現(xiàn)值短期負債待繳付帳單、信用卡欠款、其他流動資產(chǎn)總值_、短期負債總值_、投資資產(chǎn)債券、股票、房地產(chǎn)、金銀、其他長期負債房屋抵押貸款、汽車貸款、其他投資資產(chǎn)總值_、短期負債總值_、家庭資產(chǎn)自用住宅、汽車、珠寶及藝術(shù)品、其他負債總值_家庭資產(chǎn)總值_、資產(chǎn)總值_凈資產(chǎn)總值資產(chǎn)總值負債總值_第12頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日下面讓我們開始制作自己的 1、資產(chǎn)負債表：附表1 2、家庭預(yù)算收支表：附表2第13頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日2.1

6、理清經(jīng)濟現(xiàn)狀檢視你的資產(chǎn)負債表 至少每年一次 如果你的凈資產(chǎn)年收入，甚至負債資產(chǎn) 如果你剛開始工作，則不必過于擔(dān)心，但要減少開支和債務(wù) 如果你的凈資產(chǎn)幾年的收入 而你不滿40歲，則你的經(jīng)濟狀況屬于相當(dāng)健康； 如果年過40，情況也還不錯，可以著手為退休做儲投 理財目的每年通過儲投使凈資產(chǎn)增值 預(yù)留備用金：相當(dāng)于0.51年的生活費，以供不測之需 確立儲投量：取決于年齡、收支、現(xiàn)有資產(chǎn)和理財目標(biāo)第14頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日2.2 確立理財目標(biāo)理財規(guī)劃 是一個確立經(jīng)濟目標(biāo)，理順其輕重緩急、主次先后的過程理財共性目標(biāo) 有能力應(yīng)付不測：有充分的保險和充足的備用金 有能力

7、供養(yǎng)家庭：有能力負擔(dān)子女教育，照顧老人，有自己的 住宅 使生活更舒適：可滿足自己的收藏愛好，旅游度假 老有所養(yǎng)：退休后維持原有生活質(zhì)量，不用擔(dān)心醫(yī)療費，有 遺產(chǎn)留給親友 第15頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日一生要花多少錢以中產(chǎn)階級為例（年齡30歲）：購房換房：300萬購車養(yǎng)車：購車：15萬6次90萬 養(yǎng)車：2萬30年60萬元生活開支：月3000元，50年，3通脹率 400萬子女養(yǎng)育：國內(nèi)生活費學(xué)費40萬元休閑旅游費：每年1萬，40年，3通脹率74萬孝敬長輩：月1000元，30年36萬元 合計：1000萬第16頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日

8、一生要花多少錢假設(shè)目前家庭月收入1.2萬，70年方可積累到1000萬 有缺口，怎么辦？ 理財告訴你：金錢是有時間價值的假設(shè)未來50年物價每年上漲3，工資每年上漲4，30年后1.2萬元月收入 3.9萬元，相當(dāng)于年收入46.8萬元工資性收入：月1.2萬元，4年增長率，30年 807萬元工資性收入：月7000元，4年增長率，30年 471萬元投資理財收入：月5000元，7年收益率，30年567萬元 合計：1038萬第17頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日2.2 確立理財目標(biāo)理財個性目標(biāo)： 理財與人生觀有關(guān)：你想過怎樣的生活？你能過怎樣的生活？ 年齡、家庭狀況、個人負擔(dān)、生活方

9、式、職業(yè)收入和風(fēng)險 承受度，都會對理財目標(biāo)產(chǎn)生影響 理財目標(biāo)與人生階段有關(guān)：單身期收入低花銷大大膽投資，積累資產(chǎn)，為建立家庭做準(zhǔn)備家庭形成期收入增加生活穩(wěn)定合理安排家庭支出，建立家庭保險機制家庭成熟期人生收入高峰期重點擴大投資，制訂子女教育和養(yǎng)老計劃退休期投資和消費較保守健康第一，財富第二：追求安全、保值第18頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日2.2 確立理財目標(biāo)短期中期長期購買奢侈品、旅游、讀MBA、備用金購房、購車、子女教育、出國留學(xué)退休養(yǎng)老、保險保障、財產(chǎn)傳承確立適合你的理財目標(biāo)： 理財目標(biāo)的確立要有可行性、階段性第19頁，共48頁，2022年，5月20日，13點

10、21分，星期日2.3 做好理財準(zhǔn)備為自己建立三大理財帳戶儲蓄消費投資工資卡：歸并你的薪資、獎金；直接抵扣各類生活費用及貸款，按月儲投信用卡：用于日常購物、娛樂、交際開支，同時積累你的個人信用投資卡：建議與工資卡相連接，用于大筆或一次性購買理財產(chǎn)品、投資證券第20頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日2.3 做好理財準(zhǔn)備做好三大理財帳戶的掛接、聯(lián)動儲蓄投資消費第21頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日目 錄危機與理財理財?shù)膯栴}理財?shù)姆椒ǖ?2頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日3.1 投資的先決條件不能用生活費投資預(yù)留備用金 保險保

11、障償債能力富余如人壽、健康、財產(chǎn)保險等不影響房貸、車貸如期償還投資儲投是有前提的第23頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日3.1 投資的先決條件良好的儲投習(xí)慣是實現(xiàn)經(jīng)濟目標(biāo)的前提 開源節(jié)流：儲投量取決于年齡、收支、現(xiàn)有資產(chǎn)和未來目標(biāo) 及早儲投：越容易實現(xiàn)你的理財目標(biāo)年齡早儲投者（25歲開始）晚儲投者（35歲開始）25100003061000351594010004025672610045413311594050665633177055107201572706017264898350（以美國市場19722007年基金投資為例，每年儲投1000元，年收益率10）第24頁，共4

12、8頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日3.2 理財方法備用金儲投備用金以安全性和流動性為前提，不強調(diào)收益 可存銀行，也可以儲投在利率高于銀行且隨時可提取的低風(fēng)險或無風(fēng)險理財產(chǎn)品中。一般有以下五種： 活期儲蓄帳戶或通知存款：可供隨時提取 定期儲蓄帳戶：一般選擇3個月或半年期,最長1年 貨幣市場基金：主要投資銀行本票、商業(yè)匯票、定期存單 債券市場基金：主要投資短期債券，低風(fēng)險 保本型理財產(chǎn)品：可隨時提取或13個月內(nèi)短期產(chǎn)品 第25頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日3.2 理財方法備用金儲投階梯式儲投原理： 存款或債券的利率與到期日的時間長短成正比 假設(shè)有10萬元

13、，可分別儲投在0.52年期定期存款或債券中 等為期半年的存款或債券到期后，將它轉(zhuǎn)投2年期同類產(chǎn)品 年末1年期存款或債券到期，再將它轉(zhuǎn)投2年期同類產(chǎn)品 自第3年始，所有資金均轉(zhuǎn)換為2年期產(chǎn)品，流動性和高收益一舉兩得 第26頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日3.2 理財方法基金基金： 貨幣型基金：貨幣臨時“停車場”，投向短期債券、銀行間票據(jù)，利率略高于同期銀行存款 債券型基金：市價每天變化，由市場供求因素、市場利率、債券期限和發(fā)行者的信用度所決定。 特點：本金較安全、價格相對穩(wěn)定、可免稅 股票型基金：分激進型增長、指數(shù)型、增長型 、價值型 、股債混合型，此類基金收益與風(fēng)險成

14、正比 海外基金：跨國界投資第27頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日3.2 理財方法債券與基金投資債券與債券基金的區(qū)別： 投資起點不同：債券最低投資量為100元，債券基金最低1000元 風(fēng)險度不同：即使投資同類的債券，投資多種債券也比投資一種債券的風(fēng)險??；而債券基金本身是多種債券的組合，風(fēng)險分散是最大優(yōu)勢 穩(wěn)定性不同：單個債券的利率固定，只需持有到期即可收回本金，不必理會持有期內(nèi)市場利率波動；債券基金里的債券利率和期限各有不同，管理者根據(jù)市場行情經(jīng)常買賣債券，以期提高整個債券組合的收益率 流動性不同：債券基金比債券變現(xiàn)性強，隨時可以買賣，無所謂償還期第28頁，共48頁，2

15、022年，5月20日，13點21分，星期日3.2 理財方法基金定投基金定投平均成本投資法（微笑曲線）： 降低平均投資成本：每個月用固定的金額購買基金 可用于中長期投資：比如子女教育、養(yǎng)老計劃 便捷型投資：客戶可授權(quán)銀行代理基金公司按月扣劃：既強迫自己定期儲投，又降低了投資的成本提示：如果你有時間和精力研究投資并對市場有足夠的研判 力，也可以做不定期、不定額的投資，然而行情的變化 連專家也未必把握得住第29頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日3.2 理財方法基金定投盡早開始eg. 為孩子18歲時準(zhǔn)備20萬元的教育成長基金 孩子13歲時開始定投，每月需投資 1038 元 孩子

16、8歲時開始定投，每月需投資 508 元 孩子3歲時父母開始定投，每月僅需投資 258 元 上證指數(shù) 模擬基金份額凈值(元)期間收益率 復(fù)合年均收益率 2003年1月1499.8212007年12月 5261.563.51251%28.5%上證指數(shù) 模擬基金份額凈值(元)期間收益率 復(fù)合年均收益率 1998年1月1222.91 12007年12月 5261.564.30330%15.8%上證指數(shù) 模擬基金份額凈值(元)期間收益率 復(fù)合年均收益率 1993年1月1198.4812007年12月 5261.564.39339%10.3%第30頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日

17、3.2 理財方法股票投資 倒金字塔法 指投資者將準(zhǔn)備投資的所有本金分成幾份，當(dāng)?shù)谝淮钨I進籌碼之后，如果這只股票的股價繼續(xù)下跌，則第二次再買進第一次倍數(shù)的籌碼，以此類推，可一路往下進行第三次、第四次加倍買進，增加持股比率，降低總平均成本 股票定投： 股票定投類似基金定投，就是每隔一段固定的時間（例如每月1日）以固定的金額（例如1萬元）買進同一只看好的股票，它的最大好處是平均投資成本，避免風(fēng)險 股票價格20元17.5元15元買入股數(shù)500股1000股2000股平均價格（2050017.51000152000）/350016.4元第31頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日3.3

18、 風(fēng)險承受度投資的要旨：根據(jù)愿意承擔(dān)的風(fēng)險，力求最高收益風(fēng)險承受度取決于： 備用金的需要以防不測之需。在此前提下可考慮你有沒有可以冒風(fēng)險的錢，以及在某種風(fēng)險下，你希望獲取的收益 投資時間長度 投資者心理特征 不同的人有不同的風(fēng)險偏好：激進型、穩(wěn)健型、保守型； 同一個人風(fēng)險偏好會隨著年齡和市場投資環(huán)境的改變而改變 1年以內(nèi)24年5年10年貨幣或短期債券中短期債券基金、股市投資房地產(chǎn)投資第32頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日下面開始你的風(fēng)險承受度測評附表3進取型保守型穩(wěn)健型 冒險型第33頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日3.4 投資組合與平衡432

19、1定律：即家庭資產(chǎn)合理配置比例40供房及投資；30家庭開支；20備用金；10保險保障72定律：本金翻倍所需時間72/年收益率80定律：即風(fēng)險投資參考值股票/總資產(chǎn)（80年齡）；30歲時股票合理占比為50家庭保障雙十定律：保障額年收入的10倍；保費支出年收入的1/10房貸三一定律：每月房貸金額家庭月收入的1/3投資定律：第34頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日3.4 投資組合與平衡投資原則： 投資組合的基本原則： 投資時間長、風(fēng)險承受度高：主要投資股票 投資時間短、風(fēng)險承受度低：主要投資債券 投資相似性：情況相似的家庭和個人投資組合可以相似 投資差異性：同一投資者由于投資

20、目標(biāo)、需求不同可同時投幾種不同的組合先決條件投資額、投資目標(biāo)和投資時間長度、風(fēng)險承受力怎么投股票、債券、貨幣基金及其他的分配比例投什么選哪幾種債券（期限選擇搭配），哪幾類股票第35頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日相關(guān)系數(shù)：表明兩類投資收益率互相關(guān)聯(lián)的程度1，1 提示：投資多元化就是將相關(guān)性低的各類投資組合在一起， 比如債券與股票。只要調(diào)配得當(dāng)，一個多元化的投資組 合既能增加收益，又能降低風(fēng)險相關(guān)系數(shù)1相關(guān)系數(shù)1相關(guān)系數(shù)0.45收益率走向完全同步收益率走向完全相反說明關(guān)聯(lián)程度低第36頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日3.4 投資組合與平衡 固定收

21、益類非固定收益類風(fēng)險類投資存款貨幣基金債券債券基金黃金外匯信托黃金股票期貨投資組合的選擇類別：第37頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日3.4 投資組合與平衡 投資組合的選擇品種：利潤風(fēng)險流動性投資起點銀行儲蓄低購買力下降，無高無國債儲蓄長期CPI，無可贖回，高100元穩(wěn)健型理財產(chǎn)品偏低，但債券預(yù)期收益基本可保證差，不能提前贖回5萬元結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品中等銀行不保證收益，但能保本差，不能提前贖回5萬元股票較高較高，不易控制較高，“T1”提現(xiàn)100股基金較高， 股票較高，股市公司自身風(fēng)險較高，“T5”提現(xiàn)1000元外匯根據(jù)匯率走勢匯率變化風(fēng)險高，24小時交易低黃金不同渠道各有特

22、色，風(fēng)險、流動性和投資起點各不相同* 黃金可分紙黃金、實物黃金、黃金期貨、黃金保證金交易等第38頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日3.4 投資組合與平衡時間長度決定投資組合（僅以股票、債券、貨幣基金為例）： 風(fēng)險承受度生活階段投資時間長度35年610年10年以上冒險型單身期60股票30債券10貨幣或儲蓄90股票10債券100股票進取型家庭形成期60股票30債券10貨幣或儲蓄80股票20債券90股票10債券穩(wěn)健型家庭成熟期40股票40債券20貨幣或儲蓄60股票30債券10貨幣或儲蓄80股票20債券保守型退休期30股票30債券40貨幣或儲蓄40股票40債券20貨幣或儲蓄60

23、股票30債券10貨幣或儲蓄第39頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日3.4 投資組合與平衡市場背景風(fēng)險承受度決定投資組合：eg.危機下保值抗“震”組合韜光養(yǎng)晦型：注重長期投資，在危機形勢下選擇戰(zhàn)略性后退10股票 60的偏股型基金10債券10的周理財產(chǎn)品（七天通知存款的變型）滿足日常備用款小富即安型：適合收入較為穩(wěn)定，抗御風(fēng)險一般的家庭 5的指數(shù)股票基金30債券60債券型和保本型基金5的周理財產(chǎn)品活在當(dāng)下型：適合抗風(fēng)險較弱的家庭，如工薪退休家庭 30的債券和債券基金40的保本基金30的周存款類理財產(chǎn)品第40頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日把玻璃窗換

24、成方格窗 舉例管好你的“玫瑰園” 合理購置五輛車進行風(fēng)險管理組建投資組合3.4 投資組合與平衡跟蹤檢視與改進 第41頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日下面讓我們來構(gòu)建自己的投資組合吧3.4 投資組合與平衡高風(fēng)險高收益理財目標(biāo)確定風(fēng)險爭取最高收益投資組合低風(fēng)險低收益穩(wěn)健收益第42頁，共48頁，2022年，5月20日，13點21分，星期日3.4 投資組合與平衡投資組合須定期監(jiān)測： 定期平衡：至少每年一次，估測離目標(biāo)值多遠 假設(shè)一年后股票收益佳，資產(chǎn)值超過原定的比重，而債券由于市場利率上升，價格下跌，比重縮小，則應(yīng)賣掉部分股票，買進債券，使兩者回復(fù)到原定比率 自律作用：依據(jù)市場情況予以調(diào)整， 使你不致在一些已增值的證券上滯留過久，同時及時添購一些低價的證券，不失為一種明智的投資策略 科學(xué)調(diào)整：當(dāng)經(jīng)濟環(huán)境、市場情況和生活狀態(tài)發(fā)生重大變化時，投資組合就必須做相應(yīng)調(diào)整，它是一個靈活性、能動性的過程，也可適時尋求專家?guī)椭?3頁，